Финансовый лизинг

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Финансовый лизинг

Основными участниками лизинговых операций в редакции Федерального закона от 29.01.2002 г. Являются:

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет собственных и (или) привлеченных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передавать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом или нерезидентом Российской Федерации. Лизинговые компании, осуществляющие свою деятельность как в России, так и за рубежом, можно сгруппировать по двум принципам. Во-первых, в зависимости от учредителя, в лице которого выступают: банк, производственная структура, государственные органы управления, иные учредители, к которым можно отнести страховые компании, различные финансовые и инвестиционные институты. Во-вторых, лизинговые компании делят на специализированные (узкоспециализированные) и универсальные. Специализированные лизинговые компании обычно имеют дело с одним видом товара; универсальные лизинговые компании передают в аренду разнообразные виды машин и оборудования.

Лизинговая деятельность - один из видов инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в аренду (с возможной, но не обязательной передачей в собственность). Суть лизинга заключается в инвестировании лизингодателем временно свободных и (или) привлеченных финансовых средств в экономику лизингополучателя, а затем в возмещении своих затрат и получении вознаграждения посредством периодических лизинговых платежей. В результате лизинговой деятельности происходит пополнение основного капитала как лизингодателя, так и лизингополучателя.

2. Виды лизинга

Внутренний лизинг - это вид лизинга, при котором лизингополучатель и лизингодатель являются резидентами одного государства. В данном разделе мы рассмотрим этапы развития лизинга в России.

Окончание первого этапа произошло в начале 199-х гг. Он характеризуется отсутствием какого либо законодательства, имеющего отношение к лизингу. В начале рыночных реформ (в период перестройки) В СССР лизинговые операции начали более широко практиковать во внешнеторговых организация, например, таких как: <Автоэкспорт>, <Совкомфлот> и т.д. преобладающий объем операций приходился на торговлю Восток - Запад, прежде всего на импорт оборудования из развитых капиталистических стран. Лизинговые сделки были немногочисленны, но достаточно крупные по размерам.

Внутренний лизинг не получал какого-либо заметного развития до середины 1989 года - до начала перевода предприятий на арендные формы хозяйствования.

Второй период развития лизинга продолжался с начала 1990-х гг. до середины 1990-х гг. с продолжением рыночных реформ и переходом к многоукладной экономике в деятельности предприятий начали появляться договоры, которые носили в себе элементы лизинговых сделок. Однако лизинговое законодательство федерального уровня по-прежнему отсутствовало. Тем не менее, лизинг развивался с применением норм законодательств об аренде, и наличие высоких рисков для участников лизинговой деятельности сдерживало ее развитие.

Наряду с этим в начале 1990-х гг. появились первые коммерческие лизинговые компании, в основном учрежденные банками. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций через новую банковскую практику.

Третий этап в развитии лизинга в России начался с середины 1990-х гг. и продолжался до 2002 г. Этот период характеризуется принятием специального законодательства о лизинге.

С течением времени потребовалась консолидация усилий операторов российского лизингового рынка для улучшений условий ведения бизнеса и разъяснения преимуществ лизинга потенциальным лизингополучателям. С тех пор увеличилось не только количество лизинговых компаний, но также и объем заключенных лизинговых сделок. Нормативные акты, способствующие развитию лизинговых отношений, принимались на региональном уровне, а также на уровне министерств и ведомств. Однако, уже ко второй половине прошлого десятилетия были обозначены основные принципы регулирования лизинговых отношений в России. В 1998 году Президент подписал ФЗ N16 <О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА <О международном финансовом лизинге>. Также в 1998 году, 29 октября, был принят ФЗ N164 <О лизинге>. Законодательная база российского лизинга продолжала развиваться в последующие годы.

Четвертый период развития лизинга начался во второй половине 2001 года и продолжается в настоящее время. Он характеризуется реформированием законодательства, регулирующего лизинговую деятельность. Многие специалисты-практики считают, что принятых в отношении лизинга законодательных поправок явно недостаточно. К числу вопросов, требующих дополнительного рассмотрения, относятся: расширение возможностей использования лизинга некоммерческими организациями, совершенствование способов приобретения права собственности на предмет лизинга лизингодателем, пересмотр положений договора в случаях его досрочного расторжения по требованию лизингодателя и т.д.

3. Внешний (международный)

лизинг инвестиционный имущество аренда

Под понятием международный лизинг подразумевается совершение лизинговой сделки в том случае, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами различных государств. Международный лизинг можно подразделить на экспортный и импортный. Количество вовлеченных в сделку международного лизинга стран может быть неограниченно.

Сделки международного лизинга также являются распространенным механизмом продаж оборудования, производимого предприятиями страны лизингодателя. Данный механизм реализации продукции является довольно действенным для производителей, так как практически полностью сделка может быть профинансирована посредством лизинговой схемы. Лизингополучатели, в свою очередь, получают преимущества из-за того, что в стране лизингодателя можно привлечь финансирование под более низкие проценты, чем в своей стране, что, естественно, отражается на стоимости всей сделки.

Выгода применения международного лизинга заключается также и в использовании благоприятного налогового режима, установленного в том или ином государстве.

Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во многих странах. Темпы прироста объема лизинга в них значительно превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции как на внутреннем, так и на внешних рынках.

Современный мировой рынок лизинговых услуг сосредоточен в мировых экономических центрах: США, Западной Европе и Японии, на долю которых приходиться большая часть объема лизинговых сделок в мире. Динамично лизинг развивается также в некоторых странах Азии. Но лизинговое законодательство во многих странах имеет существенные различия. До настоящего времени в мировой практике нет единства и в правилах бухгалтерского учета лизингуемого имущества. Необходимо отметить так же, что не установлена единая трактовка самого понятия лизинга, причем это связано не только с использованием различных терминов для описания лизинговых операций, но и с правовыми и экономическими особенностями.

Осуществление скоординированных действий и мер законодательного, нормативно-правового и организационного обеспечения межгосударственного лизинга позволит сделать его эффективным инвестиционным механизмом развития, усиления интеграционных связей, укрепления и развития экономического потенциала.

2 сентября 2010 г., г. Москва - «Сбербанк Лизинг» вошел в ТОП-50 лизинговых компаний Европы. ЗАО «Сбербанк Лизинг» стало первым и единственным среди российских лизинговых компаний в рейтинге ТОП-50 Европейской федерации национальных ассоциаций лизинговых компаний.

Компания «Сбербанк Лизинг» заняла 33 место по объёмам нового бизнеса среди крупнейших в Европе лизингодателей. В 2009 году компания профинансировала договоры лизинга на сумму более 31 млрд. рублей, что более чем в три раза превышает аналогичные показатели 2008 года. Совокупный лизинговый портфель компании составляет более 78 млрд. рублей.

Региональная сеть ЗАО «Сбербанк Лизинг» насчитывает 27 филиалов в крупнейших городах России и дочернюю компанию в Украине. В рамках стратегии регионального развития в 2010 году планируется увеличение числа филиалов до 33 и открытие дочерних компаний в Беларуси и Казахстане.

«В этом году стратегия нашей компании направлена на увеличение доли рынка. Для достижения данной цели мы планируем сфокусироваться на развитии компетенций в таких капиталоемких сегментах, как лизинг телекоммуникационного и энергетического оборудования, недвижимости, авиа и судостроении» - отметил Дмитрий Зотов Генеральный директор «Сбербанк Лизинг».

4. ЗАО «Сбербанк Лизинг»

Закрытое акционерное общество «Сбербанк Лизинг» (ЗАО «Сбербанк Лизинг»), одна из крупнейших российских лизинговых компаний. Учреждено в 1993 году Сбербанком России ОАО, который на текущий момент является единственным акционером Компании.

ЗАО «Сбербанк Лизинг» финансирует проекты в реальном секторе экономики в целях содействия обновлению, модернизации и расширению основных фондов российских предприятий. Клиентами компании являются предприятия крупного, среднего и малого бизнеса. В своей деятельности компания ориентирована на развитие и предоставление клиентам всего спектра лизинговых услуг, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

ЗАО «Сбербанк Лизинг» наряду с реализацией типовых сделок лизинга автотранспорта, строительной и специальной техники, ликвидного оборудования, финансирует крупные комплексные лизинговые проекты. Индивидуальный подход к клиенту и высокое качество обслуживания, позволяет Компании успешно реализовывать миллиардные стратегические сделки.

Высокая деловая репутация ЗАО «Сбербанк Лизинг» подтверждена Международным рейтинговым агентством Fitch Ratings (рейтинг BBB прогноз стабильный). Лауреат Премии пятилетия «Финансовая Элита России 2010» в номинации «Надёжность».

Размещено на Allbest.ru