Пути улучшения финансового состояния предприятия
Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности предприятия. Понятие, признаки, виды и стадии несостоятельности организации. Методические подходы к диагностике финансового состояния. Оценка вероятности банкротства и его профилактика.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.12.2010 |
| Размер файла | 269,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Анализ же второй группы факторов - оптимизация и снижение затрат, показал, что они ООО РИЦ «Аверс» постоянно увеличиваются, та к в 2006 г. они возросли на 25,99%, а в 2007 г. - на 1,40%, при этом наибольший удельный вес (около 75%) в структуре затрат занимают общехозяйственные затраты, а на втором месте расходы на управление предприятием (около 15%). В целом для такой некрупной фирмы как ООО РИЦ «Аверс» затраты на управление предприятием должны составлять около 7-9%, поэтому руководству ООО необходимо изыскать возможность снижения данных затрат.
Третья группа факторов напрямую зависит от прибыльности ООО РИЦ «Аверс». Повышением уровня рентабельности реализованной продукции должно заниматься руководство каждого из подразделений ООО, расположенных в Тольятти, Новокуйбышевске, Сызране, Ульяновске, Казане, Бугульме, т.к. структура и динамика сбыта в каждом городе разная.
Таким образом, можно сказать, что у ООО РИЦ «Аверс» есть реальная возможность улучшить свою финансовое состояние.
Список использованной литературы
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Полный сборник кодексов Российской Федерации - М.: ООО «Дом Славянской книги»,2006.-864 с.
2. Федеральный закон от 14 января 1998 г. «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред.29.12.2004 г. №192-ФЗ) Сборник законов РФ. С изменениями и дополнениями на 30 ноября 2005 года. - М.: Изд-во ЭКСМО, 2006.- 928с.
3. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 31.12.2004 г. №220-ФЗ) Сборник законов РФ. С изменениями и дополнениями на 30 ноября 2005 года. - М.: Изд-во ЭКСМО, 2006.- 928с.
4. Приказ ФСФО от 23 января 2001г. №16 «Об утверждении «Методических рекомендаций по проведению анализа финансового состояния организаций». Сборник законов РФ. С изменениями и дополнениями на 30 ноября 2005 года. - М.: Изд-во ЭКСМО, 2006.- 928с.
5. Баканов М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие/ Под ред. М.И. Баканова А.Д. Шеремета - М.: Финансы и статистика, 2007.- 656с.: ил.
6. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2006.-240с.- (Серия «Высшее образование»).
7. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 366с. - (Высшее образование).
8. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие/ Под ред. Л.Е. Басовского. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 222с. - (Серия «Высшее образование»)
9. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2006.- 528с.
10. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учеб. Пособие. - М.: Дело, 2008.-256 с.
11. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник/ Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006.-544 с.
12. Волков О.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник /Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Деветкина. - 4-е изд., перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2005.- 601с. - (Серия «Высшее образование»)
13. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб./Л.Т. Гиляровская (и др.). -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007 .-360 с.
14. Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2003.-176с.: ил. - (Серия «Краткий курс»).
15. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия // Финансы, 2004.- № 3- С.67-69
16. Гончаров А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев // Экономический анализ: теория и практика, 2005.-№3 (36).-С.38-44.
17. Горфинкель В.Я. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф.В.А. Швандера. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 608с.
18. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник / Е.П. Жарковская Б.Е. Бродский.- 3-е идз., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006.-356с.
19. Ильясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы.-2004.-№10.-С.70-73
20. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие.-2-е изд., испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005.-288 с.
21. Ковалев В.В., Волкова О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ М.А, Захаров, 2004.- 424с.
22. Ковалев В.В., Ковалев Вик. В. Финансы организаций (предприятий): учеб. -М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2005 .-352 с.
23. Колчина Н.В. и др. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов /Н.В. Колчина Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной.-3-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 368с.
24. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - №22(79). - С.3-7.
25. Маренков Н.Л. Антикризисное управление / Н.Л. Маренков, В.В. Касьянов; под ред. проф., д.э.н. С.С. Ильина. - изд. 2-е.-М.: Национальный институт бизнеса. Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2005. - 508 с.
26. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - изд.2-е, исп. и дополн. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 560 с.
27. Причкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТА-ДАНА, 2006. - 360с.
28. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. - М.: « Финансы и статистика», 2008.-536с.: ил.
29. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- 3-е. изд., стереотип. - М.: Издательство центр «Академия»; Мастерство, 2005. - 336 с.
30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - 4-е. изд., перераб. и доп. - М.:ИНФРА-М, 2007. - 512 с.
31. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. Пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 639 с.
32. Станиславчук Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособного предприятия - М.: «Ось-892», 2004. - 160 с.
33. Суворова А.П. Методологический подход к оценке эффективности деятельности экономической организации // Финансы и кредит, 2006-№4 (208).-С.32-35.
34. Ущвицкий Л.И., Савцова А.В., Малеева А.В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организации //Финансы и кредит.-2006.-№15 (219).-С.14-17.
35. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. - М.: Омега -Л, 2003.-272 с.
36. Фомин Л.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учеб. пособие для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 349 с.
37. Хринач В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Хринач, Г.З. Суша, Г.К. Оноприенко / Под ред. В.Я. Хринача.- 4-е изд. стереотип. - Мн.: Экономпресс, 2007.-464с.
38. Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательсткий центр «МарТ», 2003. - 304 с.
39. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник / Л.Н. Чечевицына - Ростов н/Д: «Феникс», 2005. - 384 с. - (СПО)
40. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятий // Финансы, 2003. - №2 - С.17-19.
41. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- 5-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 208с.
Приложение 1
Внутренние причины несостоятельности предприятий
|
Маркетинг |
Производство |
Кадры / Управление |
Финансы |
|
|
Ошибочный прогноз спроса на продукцию |
Неподходящее местоположение |
Неэффективное лидерство |
Неоптимальная структура капитала |
|
|
Низкомаргинальный ассортимент продукции |
Несовершенная технология |
Плохие отношения коллективе |
Плохие инвестиционные решения |
|
|
Неправильное позиционирование товара |
Неэкономичный размер предприятия |
Неадекватные человеческие ресурсы |
Отсутствие ответственности за учетную политику |
|
|
Нерациональная ценовая структура |
Неподходящая технология |
Излишек рабочей силы |
Слабый контроль бюджета |
|
|
Неадекватное стимулирование сбыта |
Неправильный упор в исследованиях и разработках |
Необязательность персонала |
Неподходящее налоговое планирование |
|
|
Дорогостоящая дистрибутивная сеть |
Слабое производство и контроль качества продукции |
Нерациональная структура компенсаций |
Плохое планирование и контроль денежных средств |
|
|
Плохое обслуживание покупателей |
Низкое качество обслуживания |
Неадекватная система информации менеджмента |
Напряженные отношения с поставщиками капитала |
|
|
Неразвитость или неэффективность службы маркетинга |
Неудовлетворительный уровень производственного капитала |
Нерациональность структуры управления предприятием |
Несовершенство финансового планирования |
|
|
Неблагоприятные изменения в портфеле заказов |
Дефицит или избыток капитала относительно планируемых масштабов выпуска |
Диспропорции в квалификации высших руководителей предприятия и подразделений |
Неоптимальная стратегия в сфере формирования источников финансового обеспечения текущей и будущей деятельности |
|
|
Несбалансированность стратегии в сфере материально-технического снабжения в долгосрочном и краткосрочном периодах |
Нерациональное движение результатов производства |
Неудовлетворительный уровень оперативного планирования и контроля |
Неэффективность финансовой стратегии формирования активов предприятия, проявляющейся в росте стоимости капитала |
Приложение 2
Метод расчета показателя А-счета Аргенти
|
Показатель |
Ваш балл |
Балл согласно Аргенти |
|
|
1. Недостатки |
|||
|
Директор-автократ |
8 |
||
|
Председатель совета директор является также и директором |
4 |
||
|
Пассивность совета директоров |
2 |
||
|
Внутренние противоречия в совете директоров |
2 |
||
|
Слабый финансовый директор |
2 |
||
|
Недостаток профессиональных менеджеров среднего и низшего звена |
1 |
||
|
Недостатки системы учета 6 - отсутствие бюджетного контроля - отсутствие прогноза денежных потоков - отсутствие системы управленческого учета |
3 3 3 |
||
|
Максимально возможная сумма баллов. Если сумма больше 10, недостатки в управлении могут привести к серьезным ошибкам |
43 |
||
|
2. Ошибки |
|||
|
Слишком высокая доля заемного капитала |
15 |
||
|
Недостаток оборотных средств из-за слишком быстрого роста бизнеса |
15 |
||
|
Наличие крупного проекта |
15 |
||
|
Максимально возможная сумма баллов |
45 |
||
|
«Проходной балл» |
15 |
||
|
Если сумма баллов на этой стадии больше или равна 25, компания подвергается определенному риску |
|||
|
Максимально возможная сумма баллов |
12 |
||
|
Максимально возможный А-счет |
100 |
||
|
«Проходной балл» |
25 |
||
|
Большинство успешных компаний |
5-18 |
||
|
Компании испытывающие серьезные затруднения |
35-70 |
||
|
Если сумма баллов более 25, компания может обанкротится в течении ближайших пяти лет. Чем больше А-счет, тем скорее это может произойти. |
|||
|
3. Симптомы |
|||
|
Ухудшение финансовых показателей |
4 |
||
|
Использование «творческого учета» |
4 |
||
|
Нефинансовые признаки неблагополучия |
4 |
||
|
Окончательные симптомы кризиса |
3 |
Приложение 3
Источники средств формирования запасов
|
Название показателя |
Что отражает |
|
|
Собственные оборотные средства - Ф1 |
Абсолютный показатель: характеризует разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. Увеличение Ф1 в динамике является положительной тенденцией, уменьшение - отрицательной |
|
|
Собственные и долгосрочные заемные средства - Ф2 |
Абсолютный показатель: характеризует наличие (сумму) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств, имеющихся в распоряжении предприятия |
|
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия - Ф3 |
Абсолютный показатель: характеризует достаточность всех источников формирования запасов и затрат предприятия |
|
|
Запасы и затраты - Ф4 |
Абсолютный показатель: характеризует наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения нормальной финансово-хозяйственной деятельности (с учетом НДС по приобретенным ценностям) |
Источник: 11,С.386
Приложение 4
Типы финансовой устойчивости
|
Тип финансовой устойчивости |
Условия |
Примечание |
|
|
Абсолютная устойчивость |
Ф1 > 0 |
Это значит, что предприятие имеет излишек собственных источников формирования Ф4, обладает платежеспособностью в любой момент времени и не допускает задержек расчетов и платежей. |
|
|
Нормальная (относительная) устойчивость |
Ф1 < 0, а Ф2 > 0 |
Финансовая ситуация характеризуется относительно стабильным состоянием на рынке. Предприятие имеет излишек Ф2 и испытывает (возможно, лишь периодически) недостаток Ф1. Такое предприятие обладает платежеспособностью, но вынуждено прибегать к долгосрочным заемным источникам финансирования для оплаты первоочередных платежей. |
|
|
Неустойчивое финансовое состояние |
Ф2 < 0, а Ф4 > 0 |
Финансовая ситуация характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгами перед работниками по заработной плате, хронической нехваткой «живых» денег. Предприятие испытывает недостаток Ф1 и Ф2. В общем случае неустойчивое финансовое состояние является пограничным между нормальной (относительной) устойчивостью и кризисным финансовым состоянием, причем эта грань достаточно хрупка. Прогноз развития событий следующий: в случае если предприятию удастся в следующем финансовом году достигнуть наращивания показателей Ф2 и Ф1, его платежеспособность гарантирована. Если произойдет дальнейшее уменьшение показателя ФЗ либо Ф4 резко возрастет, кризис практически неизбежен. |
|
|
Кризисное финансовое состояние |
Ф4<0 |
Финансовая ситуация характеризуется отрицательным значением показателя Ф4. Симптомы такого состояния, к сожалению, всем хорошо известны: предприятие испытывает недостаток всех видов источников (ресурсов), не способно обеспечивать требования кредиторов, имеет заблокированный счет. |
Источник: 11,С.387
Приложение 6
Сравнение активов и обязательств по степени ликвидности
|
Показатели актива |
Алгоритм расчета |
Показатели пассива |
Алгоритм расчета |
|
|
Наиболее ликвидные активы (А1) |
Ф№1* стр.(260+250) |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
Ф№1* стр.620 |
|
|
Быстро реализуемые активы (А2) |
Ф№1* стр.240 |
Краткосрочные пассивы (П2) |
Ф№1* стр.690 |
|
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
Ф№1* стр.(210+220) |
Долгосрочные пассивы (П3) |
Ф№1* стр.590 |
|
|
Трудно реализуемые активы (А4) |
Ф№1* стр.190 |
Постоянные пассивы (П4) |
Ф№1* стр.490 |
* - форма 1 бухгалтерской отчетности
Источник: 24,С.3
Приложение 5
Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Показатель |
Нормативное ограничение |
Формула для расчета |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) |
0,7 |
||
|
Коэффициент автономии (КАВТ.) |
0,5 |
||
|
Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ) |
? 0,5 |
||
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗС/СС) |
?0,5 |
||
|
Коэффициент маневренности собственного капитала (КМСК) |
0,2-0,5 |
||
|
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) |
1-2 |
||
|
Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) |
0,7-1 |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАБ.Л) |
0,15-0,2 |
||
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОБ.С.ОБ.С) |
0,1 |
||
|
Рентабельность реализации продукции |
Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на один рубль полных затрат. |
||
|
Рентабельность производства |
Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов предприятия. |
||
|
Рентабельность имущества |
Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов. |
||
|
Рентабельность собственного капитала |
Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. |
||
|
Рентабельность продаж |
Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж. |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия и пути повышения финансового состояния СПК "Приманычский" на перспективу. Функции антикризисного управления. Стадии развития финансового кризиса предприятия. Анализ ликвидности баланса.
курсовая работа [177,2 K], добавлен 24.06.2015Методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Анализ наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО "Эмилия". Диагностика вероятности банкротства.
дипломная работа [144,9 K], добавлен 26.05.2012Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.
курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011Причины и виды несостоятельности. Процедура финансового оздоровления. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Диагностика вероятности его банкротства. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.
курсовая работа [49,1 K], добавлен 13.11.2014Правовые основы банкротства. Признаки и факторы, влияющие на него. Критерии несостоятельности кредитных организаций. Методика анализа финансового состояния предприятия и оценки вероятности банкротства. Оценка финансовой устойчивости компании ЗАО "ВТБ24".
дипломная работа [140,9 K], добавлен 18.01.2012Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
дипломная работа [632,1 K], добавлен 05.04.2013Методики анализа финансового состояния предприятия и их сравнительная оценка. Оценка имущества, анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности ООО "БИОСТАР ТРЕЙД". Пути улучшения финансового состояния предприятия.
дипломная работа [346,8 K], добавлен 14.09.2012Особенности проведения анализа финансового состояния предприятия ОАО "Гусинобродское". Оценка финансовой устойчивости организации. Экономическая интерпретация активов и пассивов предприятия. Анализ текущей ликвидности и оценка вероятности банкротства.
курсовая работа [72,6 K], добавлен 12.10.2010Сущность и причины банкротства предприятия, правовое обеспечение регулирования экономической несостоятельности в Беларуси. Методические основы анализа финансового состояния организации. Степень вероятного банкротства и основные используемые критерии.
дипломная работа [2,3 M], добавлен 02.12.2013
