Процесс повышения финансовой устойчивости предприятия

5

0,01

5

0,01

5

0,003

0

100

Итого

5407

11,45

7150

9,62

21380

13,65

14230

299

Оборотные ативы

Запасы и затраты

32879

69,57

52247

70,26

100396

64,1

48149

192

Дебиторская задолженность

5643

11,94

12463

16,76

22280

14,23

9817

179

Денежные средства

385

0,81

46

0,06

1230

0,79

1184

2674

Прочие оборотные активы

2945

6,23

2455

3,3

11336

7,24

8881

462

Итого

41852

88,55

67211

90,38

135242

86,35

68031

201

Всего активов

47259

100

74361

100

156622

100

82261

211

Таблица 2.2 Анализ структуры и динамики пассивов

Пассив	2004	2005	2006	Абсолютное изменение	Темп роста
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставный капитал	100	0,21	100	0,13	100	0,06	0	100
Резервный капитал	6	0,01	11	0,01	17	0,01	6	155
Нераспределенная прибыль	7392	15,64	27346	36,78	55337	35,34	27991	202
Итого	7498	15,86	27457	36,92	55454	35,41	27997	202
Заемные средства
Займы и кредиты	11830	25,03	22286	29,97	14920	9,53	7366	67
Кредиторская задолженность	27931	59,1	24618	33,11	86248	55,07	61630	350
Итого	39761	84,13	46904	63,08	101168	64,59	54264	216
Всего пассивов	47259	100	74361	100	156622	100	82261	211

Блок 1. Относительные показатели финансовой устойчивости

1.Коэффициент автономии (формула 16)

К^А_2004г. = 7498/47259 = 0,16

К^А_2005г. = 27457/74361 = 0,37

К^А_2006г. = 55454/156622 = 0,35

2. Коэффициент маневренности собственного капитала (формула 19)

К^МАН_2004г. = (7498-5407)/7498 = 0,28

К^МАН_2005г. = (27457-7150)/27457 = 0,74

К^МАН_2006г. = (55454-21380)/55454 = 0,61

3. Коэффициент обеспечения материальных затрат собственными средствами (формула 23)

К^МЗ_2004г. = (7498-5407)/32879 = 0,06

К^МЗ_2005г. = (27457-7150)/52247 = 0,39

К^МЗ_2006г. = (55454-21380)/100396 = 0,34

4. Коэффициент соотношения необоротных активов и собственного капитала (формула 24)

К^НА/СК_2004г. = 5407/7498 = 0,72

К^НА/СК_2005г. = 7150/27457 = 0,26

К^НА/СК_2006г. = 21380/55454 = 0,39

5. Коэффициент обеспечения оборотных средств (формула 26)

К^ООС_2004г. = (7498-5407)/41852 = 0,05

К^ООС_2005г. = (27457-7150)/67211 = 0,3

К^ООС_2006г. = (55454-21380)/135242 = 0,25

6. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (формула 18)

К^ФР_2004г. = 39761/7498 = 5,3

К^ФР_2005г. = 46904/27457 = 1,71

К^ФР_2006г. = 101168/55454 = 1,82

7. Коэффициент текущей задолженности (формула 45)

К^ТЗ_2004г. = 39761/47259 = 0,84

К^ТЗ_2005г. = 46904/74361 = 0,63

К^ТЗ_2006г. = 101168/156622 = 0,65

8. Коэффициент покрытия долгов (формула 47)

К^покр_2004г. = 7498/39761 = 0,19

К^покр_2005г. = 27457/46904 = 0,59

К^покр_2006г. = 55454/101168 = 0,55

Блок 2: «Абсолютные коэффициенты финансовой устойчивости»

1. Наличие собственных оборотных средств (формула 4)

Е^С_2004г. = 7498 - 5407 = 2091

Е^С_2005г. = 27457 - 7150 = 20307

Е^С_2006г. = 55454 - 21380 = 34074

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (формула 5)

Е^Т_2004г. = (7498 + 0) - 5407 = 2091

Е^Т_2005г. = (27457 + 0) - 7150 = 20307

Е^Т_2006г. = (55454 + 0) - 21380 = 34074

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (формула 6)

Е^?_2004г. = 2091 + 39751 = 41842

Е^?_2005г. = 20307 + 46904 = 67211

Е^?_2006г. = 34074 + 101168 = 135242

4. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (формула 7)

±Е^С_2005г. = 2091 - 32879 = -30788

±Е^С_2006г. = 20307 - 52247 = -31940

±Е^С_2006г. = 34074 - 100396 = -66322

5. излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (формула 8)

±Е^Т_2004г. = 2091 - 32879 = -30788

±Е^Т_2005г. = 20307 - 52247 = -31940

±Е^Т_2006г. = 34074 - 100396 = -66322

6. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (формула 9)

±Е^?_2004г. = 41842 -32879 = 8936

±Е^?_2005г. = 67211 - 52247 = 14964

±Е^?_2006г. = 135242 - 100396 = 34846

Таблица 2.3 Оценка финансового состояния

Показатель	2004г.	2005г.	2006г.
±ЕС	< 0	< 0	< 0
±ЕТ	< 0	< 0	< 0
±Е?	> 0	> 0	> 0
Тип финансового состояния	Неустойчивое	Неустойчивое	Неустойчивое

Таблица 2.4

Анализ динамики основных показателей финансовой устойчивости

Показатель	2004г.	2005г.	2006г.	Изменение
1. Коэффициент автономии	0,16	0,37	0,35	0,19
2. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,28	0,74	0,61	0,33
3. Коэффициент обеспечения материальных затрат собственными средствами	0,06	0,39	0,37	0,31
4. Коэффициент соотношения необоротных активов и собственного капитала.	0,72	0,26	0,39	-0,33
5. Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными оборотными	0,05	0,30	0,25	0,2
6. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	5,3	1,71	1,82	-3,48
7. Коэффициент текущей задолженности	0,84	0,63	0,65	-0,19
8. Коэффициент покрытия долгов	0,19	0,59	0,55	0,36
9. Наличие собственных оборотных средств	2091	20307	34074	31983
10. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	2091	20307	34074	31983
11. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	41842	67211	135242	93400
12. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-30788	-31940	-66322	-35534
13. излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-30788	-31940	-66322	-35534
14. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат	8963	14964	34846	25883

2.2 Анализ динамики показателей финансовой устойчивости

Из таблицы 2.1 видно, что произошло увеличение активов на 82261 тыс. руб. - это произошло за счет значительного увеличения запасов и затрат на 48149 тыс. руб. и основных средств - на 5289 тыс. руб., что связано с увеличением объемов производства. В 2006г. у предприятия появились долгосрочные финансовые вложения - это отражает финансово-инвестиционную стратегию развития предприятия. Структура и динамика активов представлена на рис. 2.1

Рис. 2.1 Структура активов предприятия

Из таблицы 2.2 можно сделать вывод, что произошло увеличение источников имущества на 82261 тыс. руб. в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности. Динамика пассивов представлена на рисунке 2.2

Рис.2.2 Динамика пассивов предприятия

Как видно из таблицы 2.4 коэффициент автономии увеличился на 0,19 по сравнению с 2004 годом, но снизился на 0,02 в сравнении с 2005 годом. Однако он не достиг нормативного уровня 0,5 (рис.2.3). Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и оценивается положительно.

Рис. 2.3 Динамика коэффициента автономии

Коэффициент маневренности в 2005 году увеличился на 0,46 и достиг оптимального значения. К 2006 г. произошло снижение коэффициента, но не ниже нормативного - это характеризует положительно финансовое состояние (рис.2.4).

Рис. 2.4 Динамика коэффициента маневренности

Достаточность собственных оборотных средств характеризует коэффициент обеспечения материальных затрат собственными средствами. За рассматриваемые периоды произошло увеличение этого показателя на 0,31 к 2006г., однако он ниже нормального ограничения для промышленных предприятий на 0,6 (рис.2.5). Кроме того, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками должен быть ограничен снизу значениями коэффициента автономии для того, чтобы предприятие не оказалось на грани банкротства. В нашем случае К_об > К_а (0,37 > 0,35 в 2005г), а в 2004 г. было К_об < К_а (0,06 < 0,16) - когда предприятие было объявлено банкротным.

Рис. 2.5 Динамика коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками

Коэффициент соотношения необоротных активов и собственного капитала характеризует обеспечение необоротных активов собственными средствами. Произошло снижение данного показателя на 0,33 и стало ниже оптимального (оптимальное значение данного коэффициента 0,5 … 0,8). Так как показатель меньше 0,5, то это говорит о том, что предприятие имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что обычно расценивается негативно (рис.2.6).



Рис. 2.6 Динамика коэффициента соотношения необоротных активов и собственного капитала

Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился в 2006г. на 0,2 по сравнению с 2004г. и составил 0,25, и снизился на 0,05 по сравнению с 2005г (рис.2.7). Однако данный коэффициент значение выше нормального ограничения - это означает, что структура баланса предприятия на конец периода считается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Рис.2.7 Динамика коэффициента обеспеченности собственными средствами

Произошло снижение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала на 3,48 и составило 1,81, однако его значение не достигло оптимального, он имеет критическое значение - это означает, что предприятие все еще имеет большую зависимость от внешних инвесторов и кредиторов, но снижение коэффициента свидетельствует о снижении этой зависимости, то есть предприятие становится более финансово устойчивым (рис.2.8).

Рис.2.8 Динамика коэффициента соотношения заемного и собственного капитала

Произошло снижение коэффициента текущей задолженности на 0,19 и составило в 2006г. 0,65. Снижение коэффициент положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия, и делает его более независимым от внешних контрагентов.

Увеличение коэффициента покрытия долгов на 0,36 благоприятно отражает финансовую устойчивость предприятия, однако его значение не достигло оптимального. Данный коэффициент показывает платежные возможности предприятия.

Рис. 2.9 Динамика коэффициента текущей задолженности и покрытия долгов

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования.

Произошло увеличение собственных оборотных средств, однако увеличился недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов, так как произошло значительное увеличение запасов. Так же имеет место недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

В результате вычисленных показателей обеспеченности запасов источниками их формирования можно определить финансовое состояние предприятия, которое определяется как неустойчивое, сопряженное с нарушением условия ликвидности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет привлечения долгосрочных кредитов и займов.

Однако прослеживается тенденция к улучшению финансового состояния предприятия, так как произошел рост основных показателей, влияющих на финансовую устойчивость предприятия (коэффициента автономии; коэффициента маневренности; коэффициента обеспеченности материальных затрат собственными средствами; коэффициента обеспеченности собственными средствами).

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «НЯЗЕПЕТРОВСКИЙ КРАНОГСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД»

3.1 Теоретические подходы повышения финансовой устойчивости

Сложность сегодняшней ситуации в управлении предприятием состоит в том, что во многих организациях работники бухгалтерской службы не владеют методами финансового анализа, а специалисты, ими владеющие, как правило, не всегда умеют читать документы аналитического и синтетического учета. Отсюда неумение определять круг основных задач, решение которых необходимо для формирования адекватной рыночным условиям системы управления финансами предприятия, а также путей и способов их решения.

Известно, что в сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна реактивная форма управления финансами, то есть принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы, или так называемое «латание дыр». Одной из задач реформы предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности организации. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь, инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений).

Залогом выживаемости и основной стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияния различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- выпуск пользующейся спросом продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости то внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях нестабильной внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным. Большое влияние на финансовую устойчивость, также, оказывают средства, дополнительно мобилизованные на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплатиться со своими кредиторами.

Различаются три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции - консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель в осуществлении его кредитной деятельности. Осуществляя этот тип кредитной политики, предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности.

Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) её вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности предприятия и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) её вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

Разберём возможность улучшения финансовой устойчивости данного предприятия. По результатам анализа финансовой устойчивости установлено, что предприятие на начало и конец рассматриваемого периода находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Цель предложения к формированию финансовой стратегии - вывести предприятие из неустойчивого финансового состояния. Предложения к разработке финансовой стратегии по выводу предприятия из кризисного финансового состояния содержатся в табл.. Они сформированы по объектам финансовой стратегии с вариантами оптимизации составляющих финансовой стратегии.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого финансового состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.

Основными способами из неустойчивого и кризисного финансового состояния являются:

1. увеличение доли источников собственных средств в оборотных активах и оптимизация их структуры;

2. дополнительное привлечение заемных средств;

3. обоснованное снижение уровня запасов;

4. ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов является увеличение собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения чистой прибыли в фонды накопления при условии роста части, не вложенной во внеоборотные активы..

Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия по выводу предприятия из неустойчивого финансового состояния представлены в табл. 3.1. Суть предложений заключается в следующем:

Предприятию необходимо снизить затраты в незавершенном производстве на 50% путем продажи продукции в новые регионы, также необходимо снижение запасов готовой продукции на 20 000 тыс. руб.

Для оптимизации запасов необходимо «работать с колес», чтобы запасы не лежали мертвым грузом на складах. Предлагаем снизить запасы на 30%.

На предприятии имеются неиспользуемые основные средства, от которых необходимо избавится, и погасить часть кредиторской задолженности. Необходимо реализовать 20% основных средств.

Необходимо направить 100% прибыли на развитие производства: покупки нового современного технологического оборудования.

Предприятию нужно взять долгосрочный кредит 30 000 тыс. руб. для обеспечения текущей деятельности предприятия.

Таблица 3.1 Предложения к формированию финансовой стратегии по выводу предприятия из неустойчивого финансового состояния

Объекты финансовой стратегии	Составляющие финансовой стратегии	Предложения к формированию финансовой стратегии
		Наименование предложения	Количественная оценка, тыс. руб.
Доходы и поступления	Оптимизация основных и оборотных средств	Продажа части основных средств	2115
		Сокращение незавершенного производства	6400
		Снижение затрат на производство	12016,5
		Продажа готовой продукции в новые регионы	20000
Расходы и отчисления	Оптимизация распределения прибыли	Направить прибыль на развитие производства	27996
Кредиты и займы	Оптимизация оборотных средств	Получение долгосрочного кредита	30000

3.2 Прогноз финансовой устойчивости ОАО «Нязепетровский краностроительный завод»

По предложенному варианту оптимизации составляющих финансовой стратегии, изложенной в табл. 3.1, рассчитываем показатели финансовой устойчивости предприятия. Результаты расчёта оптимизации показателей финансовой устойчивости приводятся в табл. 3.2

Таблица 3.2 Результаты расчёта по предложениям выведения предприятия из кризисного состояния

Показатели	Значения, тыс.руб.	Изменение
	2006 год.	Прогноз
1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)	55454	83450	27996
2. Внеоборотные активы	21380	47261	25881
3. Наличие собственных оборотных средств	34074	36189	2115
4. Долгосрочные заёмные средства	-	30000	30000
5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	34074	66189	32115
6. Краткосрочные заёмные средства	101168	45716,5	-55451,5
7. Общая величина источников формирования запасов	135242	111905,5	-23336,5
8. Запасы	100396	61979,5	-38416,5
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-66322	-25790,5	40531,5
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	-66322	4209,5	70531,5
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заёмные источники)	34846	49926	15080
Тип финансовой ситуации	Неустойчивое финансовое состояние	Нормальная устойчивость	-

По предложенной стратегии рассчитаем прогнозные коэффициенты финансовой устойчивости.

1.Коэффициент автономии (формула 16)

К^А_2006г. = 55454/156622 = 0,35

К^А_{прогноз.} = 83450/174086,5 = 0,48

2. Коэффициент маневренности собственного капитала (формула 19)

К^МАН_2006г. = (55454-21380)/55454 = 0,61

К^МАН_{прогноз.} = (83450-47261)/ 83450 = 0,43

3. Коэффициент обеспечения материальных затрат собственными средствами (формула 23)

К^МЗ_2006г. = (55454-21380)/100396 = 0,34

К^МЗ_{прогноз.} = (83450-47261)/ 61979,5 = 0,58

4. Коэффициент соотношения необоротных активов и собственного капитала (формула 24)

К^НА/СК_2006г. = 21380/55454 = 0,39

К^НА/СК_{прогноз.} = 47261/83450 = 0,57

5. Коэффициент обеспечения оборотных средств (формула 26)

К^ООС_2006г. = (55454-21380)/135242 = 0,25

К^ООС_{прогноз.} = (83450-47261)/ 126825,5 = 0,29

6. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (формула 18)

К^ФР_2006г. = 101168/55454 = 1,82

К^ФР_{прогноз.} = 45716,5+30000/83450 = 0,91

7. Коэффициент текущей задолженности (формула 45):

К^ТЗ_2006г. = 101168/156622 = 0,65

К^ТЗ_{прогноз.} = 45716,5/ 174086,5 = 0,26

8. Коэффициент покрытия долгов (формула 47)

К^покр_2006г. = 55454/101168 = 0,55

К^покр_{прогноз}= 83450/45716,5 = 1,83

Данные расчеты занесем в таблицу и проанализируем прогнозные коэффициентов финансовой устойчивости после внесенных предложений.

Таблица 3.3 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	2006 год	Прогноз	Отклонение
1.Коэффициент автономии	0,35	0,48	0,13
2. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,61	0,43	-0,18
3. Коэффициент обеспечения материальных затрат собственными средствами	0,34	0,58	0,24
4. Коэффициент соотношения необоротных активов и собственного капитала	0,39	0,57	0,18
5. Коэффициент обеспечения оборотных средств	0,25	0,29	0,04
6. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	1,82	0,91	-0,91
7. Коэффициент текущей задолженности	0,65	0,26	-0,39
8. Коэффициент покрытия долгов	0,55	1,83	1,28

Произошло увеличение коэффициента автономии на 0,13, что положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемного капитала. Значение коэффициента максимально приближается к нормативному, и предприятие становится независимым от внешних кредиторов предприятия (рис.3.1).

Рис. 3.1 Изменение коэффициента автономии

Коэффициент маневренности снизился на 0,18 - это произошло за счет увеличения собственного капитала (рис 3.2).

Рис. 3.2 Изменение коэффициента маневренности

Коэффициент обеспечения запасов собственными источниками увеличился на 0,24 и приблизился к нормативному его значению 0,6. Это положительная тенденция, так как предприятие за счет собственных средств может покрыть больше половины запасов предприятия.



Рис.3.3 Изменение коэффициента обеспеченности собственными источниками

Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала увеличился на 0,18 и достиг оптимального значения. Это означает, что предприятие имеет возможность обеспечения части внеоборотных активов собственными средствами (рис. 3.4.)

Рис. 3.4 Изменение коэффициента соотношения внеоборотных активов и собственного капитала

Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными оборотными средствами увеличился на 0,04. Увеличение коэффициента говорит о неплохом финансовом состоянии предприятия, его состоянии проводить независимую финансовую политику (рис. 3.5.).

Рис. 3.5 Изменение коэффициента обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала снизился на 0,91 и стал ниже критического его значения. Это свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть об увеличении финансовой устойчивости (рис. 3.6).

Рис. 3.6 Изменение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала

Коэффициент текущей задолженности снизился на 0,39 - это означает, что предприятие меньше зависит от внешних источников финансирования. Коэффициент покрытия долгов возрос на 1,28 - это также является положительной тенденцией повышения независимости предприятия, а значит и повышения его устойчивости (рис. 3.7).

Рис. 3.7 Изменение коэффициентов текущей задолженности и покрытия долгов

Можно сделать вывод, что произошло улучшение показателей финансовой устойчивости - это означает, что предложенные рекомендации по выходу предприятия из неустойчивого финансового состояния оказались оптимальными и могут быть применены на практике.

4. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

Разработка теории экономической безопасности предпринимательства находится пока на начальной стадии. В настоящее время в научной литературе раскрытие сущности теории экономической безопасности предпринимательства, его слагаемых, индикаторов дается крайне редко, а во встречающихся определениях сущность выражается не всегда четко, а иногда неполно. Очень часто обеспечение экономической безопасности бизнеса сводят к противостоянию. Защите от разного рода экономических преступлений. Несомненно эти угрозы очень важны и должны постоянно анализироваться и учитываться, но сводить экономическую безопасность предприятия лишь к этому нельзя.

Так, в работе «Основы экономической безопасности» отмечается «Экономическая безопасность предприятия - это состояние наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов для предотвращения угроз и для обеспечения стабильного функционирования предприятия в настоящее время и будущем». В другом фундаментальном труде «Стратегии бизнеса», подготовленном к изданию Институтом стратегического анализа и развития предпринимательства, сказано: «Экономическая безопасность предприятия - это такое состояние данного хозяйственного субъекта, при котором жизненно важные компоненты структуры и деятельности предприятия характеризуются высокой степенью защищенности от нежелательных изменений».

В целом в данных определениях методологические положения теории безопасности соблюдены. Так, при экономической безопасности предприятию не угрожает опасность или имеется защищенность от внутренних или внешних угроз. Кроме того, предприятие имеет возможность стабильно функционировать, решать стоящие перед ним задачи, в то же время данное определение должно быть дополнено и уточнено.

Экономическая безопасность предприятия - это такое состояние хозяйственного субъекта, при котором он при наиболее эффективном использовании корпоративных ресурсов добивается предотвращения, ослабления или защиты от существующих опасностей и угроз или других непредвиденных обстоятельств и в основном обеспечивает достижение целей бизнеса в условиях конкуренции и хозяйственного риска.

Такое понимание экономической безопасности предприятия позволяет показать, что производственное предприятие, находясь в ситуации неопределенности, непредсказуемости, изменения как внутренних условий хозяйствования, так и внешних: политических, макроэкономических, экологических правовых - принимает рискованное решения в условиях жесткой конкуренции, добивается предотвращения, ослабления или защиты от существующих или прогнозируемых опасностей и угроз; что в данных условиях оно обеспечивает достижение целей бизнеса. То есть в данной ситуации корпоративные ресурсы предприятия (земля, капитал, кадровый потенциал, предпринимательские способности менеджеров, информация, интеллектуальная собственность и т.д.) используются не только для предотвращения опасностей и угроз, но и прежде всего для достижения целей бизнеса. Выявление, предотвращение опасностей и угроз, использование корпоративных ресурсов в непредвиденной ситуации для недопущения невосполнимого ущерба, принятие рискованных решений, борьба с конкурентами и т.д. - это путь, это создание условий для достижения стратегических целей предпринимательской деятельности, обеспечения устойчивого интенсивного развития предприятия, его экономической независимости.

Несомненно, что переход к рыночной экономике, появление значительного числа предприятий разнообразных организационно-правовых форм, базирующихся на различных формах собственности, появление всевозможных способ конкурентной борьбы, несовершенство законодательной базы, слабость государственных структур, призванных создать нормальные условия для развития бизнеса, криминализация хозяйственной жизни и многие другие причины поставили хозяйствующие субъекты в условия, когда они вынуждены уделять значительное внимание вопросам обеспечения своей экономической безопасности.

В данной экономической ситуации производственные единицы обладают полной экономической самостоятельностью. Они сами определяют свою экономическую политику, формируют портфель заказов, организуют производство и сбыт продукции, полностью отвечают за результаты хозяйственной деятельности. Все это, безусловно, актуализирует проблему обеспечения экономической безопасности бизнеса в современных условиях.

Очевидно, что обеспечение экономической безопасности производственной деятельности требует создания на предприятии собственной системы безопасности. Давая характеристику системе безопасности предприятия, следует сразу же определиться в некоторых, с нашей точки зрения важных, методологических положениях.

Во-первых, система безопасности предприятия не может быть шаблонной. Она уникальна на каждом предприятии, так как зависит от уровня развития и структуры производственного потенциала, эффективности его использования и направленности производственной деятельности, квалификации кадров, производственной дисциплины, от состояния окружающей среды, производственных связей предприятия, конкурентной среды, рискованности производства и т.д.

Во-вторых, система безопасности предприятия является самостоятельной, обособленной от аналогичных систем других производственных единиц. Но ее обособленность относительна, так как система безопасности предприятия - это составной элемент безопасности более высокого уровня: города, региона, страны. Очень многие задачи, стоящие перед системой безопасности предприятия, не могут быть выполнены самостоятельно, без решений, принимаемых на более высоком системном уровне и прежде всего на государственном. Именно на этом уровне принимаются важнейшие политические, макроэкономические, правовые и другие решения, создающие среду безопасности производственной деятельности. Служба безопасности конкретного предприятия зависит и от активности противодействия служб безопасности конкурентных предприятий и прежде всего их разведывательных подразделений. Она создается и функционирует на основе принятых в стране законодательных актов, наличия и возможностей приобрести средства защиты, уровня подготовки и квалификации кадров и т.д.

В-третьих, система безопасности предприятия является комплексной. Она призвана обеспечить безопасность экономическую, научно-техническую, кадровую, интеллектуальную, экологическую, физическую, техногенную, пожарную и т.д. Значит в ее составе должны быть соответствующие элементы, органы, силы и средства.

Создание системы безопасности предприятия и организация ее успешного функционирования должны опираться на методические основы научной теории безопасности. В результате этого должны быть выяснены цели системы безопасности предприятия: какие задачи необходимо решить для достижения поставленной задачи; каковы основные функции системы безопасности предприятия - определен круг деятельности этой системы. Несомненно, и то, что системы безопасности выстраивается на основе определенных научных принципов. Все это послужит методологической основой создания системы безопасности предприятия.

Целью системы безопасности является своевременное выявление и предотвращение как внешних, так и внутренних опасностей и угроз, обеспечение защищенности деятельности предприятия и достижения им целей бизнеса. Добиться поставленной цели можно на основе решения целого комплекса задач. К наиболее значимым из них можно отнести:

- выявление реальных и прогнозирование потенциальных опасностей и угроз;

- нахождение способов их предотвращения, ослабления или ликвидации последствий их воздействия;

- нахождение сил и средств, необходимых для обеспечения безопасности предприятия;

- организация взаимодействия с правоохранительными органами и контрольными органами в целях предотвращения и пресечения правонарушений, направленных против интересов предприятия;

- создание собственной соответствующей опасности и угрозам службы безопасности предприятия и т.д.

Система безопасности предприятия призвана выполнять определенные функции. К наиболее значимым из них следует отнести: прогнозирование, выявление, предупреждение, ослабление опасностей и угроз; обеспечение защищенности деятельности предприятия и его персонала, сохранение его имущества, создание благоприятной конкурентной среды, ликвидация последствий нанесенного ущерба и т.д.

Система безопасности предприятия строится на определенных принципах. Остановимся на наиболее значимых из них.

Комплексность, или системность. Этот принцип предполагает создание такой системы безопасности, которая обеспечила бы защищенность предприятия, его имущества, персонала, различных сфер деятельности от всевозможных опасностей и угроз, форс-мажорных обстоятельств. То есть система безопасности, ее составные элементы, силы, средства должны быть достаточными, чтобы обеспечить экономическую, экологическую и другие виды безопасности.

В обеспечении безопасности предприятия должны принимать участие не только штатные сотрудники и специальные службы, но и практически все сотрудники предприятия. Организационной формой комплексного использования сил и средств должна стать программа обеспечения безопасности предприятия.

Приоритет мер предупреждения. Система безопасности должна быть построена таким образом, чтобы она могла на ранних стадиях выявлять различные деструктивные факторы, принимать меры по предотвращению их вредного воздействия и нанесения ущерба предприятию. Реализация данного принципа экономически значительно выгоднее, чем устранение нанесенного ущерба.

Непрерывность. Система безопасности должна быть построена таким образом, чтобы она действовала постоянно защищая интересы предприятия в условиях риска и противодействия злоумышленникам.

Законность. Вся работа по обеспечению безопасности предприятия должна осуществляться на основе действующего законодательства и не противоречить ему. Те меры безопасности, которые разрабатываются на самом предприятии, также должны проводиться в рамках действующих правовых актов.

Плановость. Данный принцип вносит организованность в функционирование системы безопасности. Он позволяет каждому участнику процесса действовать логически последовательно, строго выполняя возложенные на него обязанности и решая стоящие перед ним задачи. Деятельность по обеспечению безопасности организуется на основе единого замысла, изложенного в комплексной программе и конкретных планах по отдельным направлениям и подвидам безопасности.

Экономность. Система безопасности должна быть выстроена таким образом, чтобы затраты на ее обеспечение были экономически целесообразными, а стоимость затрат должна быть оптимальной и не превышающей тот уровень, при котором теряется экономический смысл их применения.

Взаимодействие. Для обеспечения безопасности предприятия необходимо, чтобы усилия всех обеспечивающих ее лиц, подразделений, служб были скоординированы. Все субъекты - участники данного процесса должны взаимодействовать друг с другом. Они должны четко знать, кто за что отвечает и кто что делает. От согласованности в деятельности всех участников процесса зависит успех дела, конечный результат и достижение поставленной цели.

Принцип взаимодействия предполагает также установление тесных деловых контактов и согласование действий с внешними организациями, способными оказать необходимую помощь в обеспечении безопасности предприятия.

Сочетание гласности и конфиденциальности. Система основных мер безопасности должна быть известна всем сотрудникам предприятия, и в целях обеспечения безопасности ее требования должны выполняться. Это позволит своевременно выявить и предотвратить потенциальные и реальные опасности и угрозы. В то же время целый ряд способов, сил, средств, методов обеспечения безопасности должны быть законспирированы и известны очень узкому кругу специалистов. Это дает возможность более эффективно бороться как с внутренними, так и с внешними угрозами, своевременно предотвращать нанесение ущерба предприятию.

Компетентность. Вопрос обеспечения безопасности предприятия является не второстепенным, а жизненно важным. В результате преднамеренных действий злоумышленников, недобросовестной конкуренции, принятия катастрофически рискованных решений и т.д. предприятию может быть нанесен непоправимый ущерб. Поэтому вопросами обеспечения безопасности предприятия должны заниматься не дилетанты, а профессионалы, знающие сущность проблемы, умеющие своевременно оценить обстановку и принять правильное решение.

Система безопасности предприятия строится в соответствии с проводимой политикой и стратегией безопасности.

Политика безопасности представляет собой систему взглядов, мер, решений, действий в области безопасности, которые создают условия, благоприятную среду для достижения целей бизнеса. То есть проводимая политика безопасности позволяет предприятию выполнять производственную программу, выпускать конкурентоспособную продукцию, повышать эффективность производства, приумножать собственность, получать необходимую прибыль и т.д.

По существующим взглядам, под стратегией безопасности понимается совокупность наиболее значимых решений, направленных на обеспечение программного уровня безопасности функционирования предприятия. Стратегии безопасности по своему содержанию бывают различными. Можно выделить три типа.

Во-первых, это стратегия, связанная с необходимостью внезапно реагировать на реально возникшие угрозы производственной деятельности, имуществу, персоналу и т. д. То есть в данном случае действует принцип «угроза-отражение». Созданные (часто поспешно) для решения этой задачи подразделения, службы, выделенные силы и средства могут ослабить или предотвратить воздействие угроз, и в то же время может возникнуть ситуация, когда предприятию будет нанесен ущерб.

Во-вторых, это стратегия, ориентированная на прогнозирование, заблаговременное выявление опасностей и угроз, целенаправленное исследование экономической и криминогенной ситуации как внутри предприятия, так и в окружающей его среде. Выделенные для решения этой задачи специалисты, сформированные подразделения и службы безопасности создают возможность осознанно и целенаправленно проводить работу по формированию благоприятных условий предпринимательской деятельности.

В-третьих, это стратегия безопасности, направленная на возмещение (восстановление, компенсацию) нанесенного ущерба. Данная стратегия может считаться приемлемой лишь тогда, когда ущерб восполним или, когда нет возможности осуществить стратегию первого и второго типов.

Объектом безопасности выступает все то, на что направлены усилия по обеспечению безопасности. К ним следует отнести:

A) различные виды деятельности предприятия;

Б) имущество и ресурсы предприятия (финансовые, материально-технические, информационные, интеллектуальные и др.);

B) персонал фирмы, ее руководители, акционеры, различные структурные подразделения, службы, партнеры, сотрудники, владеющие информацией, составляющей коммерческую тайну и др.

Субъектами безопасности предприятия являются те лица, подразделения, службы, органы, ведомства, учреждения, которые непосредственно занимаются обеспечением безопасности бизнеса. Учитывая многоаспектность деятельности по обеспечению безопасности предприятия, охватить ее обеспечение с помощью одного - двух органов недостаточно. Поэтому к субъектам безопасности предприятия относятся многие органы. Все они могут быть классифицированы по различным признакам.

В зависимости от принадлежности субъекты безопасности можно разделить на две группы:

- первая - службы, занимающиеся этой деятельностью непосредственно на предприятии;

- вторая - внешние органы и организации.

В зависимости от непосредственного участия:

- специальные субъекты;

- полу специальные;

- весь остальной персонал фирмы.

В зависимости от воздействия на объект безопасности:

- прямого назначения;

- косвенного назначения.

В зависимости от легитимности:

- официальные органы;

- криминальные структуры (крыши»).

В зависимости от подчиненности:

- государственные органы;

- негосударственные органы.

Синтезировав представленную классификацию субъектов безопасности, выделим две группы и дадим их характеристику. К первой группе относятся те субъекты, которые входят в структуру самого предприятия и решают задачи по обеспечению его безопасности. В состав этой группы входят специальные субъекты; полу специальные; весь остальной персонал фирмы, который также заботиться о безопасности своего предприятия.

Ко второй группе субъектов относятся те, которые находятся за пределами предприятия и не подчиняются его руководству. Это, прежде всего государственные органы, которые создают условия обеспечения безопасности предприятия. К ним относятся:

- законодательные органы, принимающие законы, создающие правовую основу деятельности по обеспечению безопасности на уровне государства, региона, предприятия и личности;

- исполнительные органы власти - проводящие политику безопасности, детализирующие механизм безопасности;

- судебные органы, обеспечивающие соблюдение законных прав предприятия и его сотрудников;

- государственные институты, осуществляющие охрану границы, таможенный, валютно-экспортный, налоговый контроль и т. п.;

- правоохранительные органы, ведущие борьбу с правонарушениями и преступлениями;

- система научно-образовательных учреждений, реализующих задачи по научным проработкам проблем безопасности и подготовки кадров.

С началом рыночных реформ параллельно с государственными стали образовываться негосударственные организации, агентства, учреждения. Это различные частные охранные и детективные организации, аналитические центры, информационные службы; учебные, научные и консультационные организации и т. д. Они, как правило, за плату оказывают услуги по охране объектов, обеспечивают защиту информации, коммерческой тайны, накапливают и представляют информацию о конкурентах, ненадежных партнерах и т. д. Мировой опыт свидетельствует, что в основном именно не государственные организации решают задачи по обеспечению безопасности предпринимательства.

Средние предприятия могут использовать комбинированную систему безопасности. С одной стороны, в случае необходимости получать услуги от внешних организаций, с другой - активно опираться на возможности своих служб и подразделений. К примеру таких, юридического и финансовых отделов и служб маркетинга, охраны, техники безопасности, кадров, экономического анализа, пропускного режима, делопроизводства и т. д. В целях повышения эффективности деятельности служб и подразделений по защите экономических интересов фирмы на предприятии должен быть создан координирующий (управляющий) орган или назначен один из руководителей, отвечающий за экономическую безопасность.

Для крупного предприятия целесообразно создание своей собственной службы безопасности. Как правило, всю деятельность по обеспечению безопасности координирует один из руководителе предприятия. Для выработки предложений и для выполнения консультационных функций может создаваться совет безопасности. Служба безопасности может включать самые различные отделы, группы, подразделения. К наиболее значимым из них следует отнести подразделения: охраны, режима, по работе с кадрами, специального документоотбора с грифом «КТ», инженерно-технической защиты, разведки и контрразведки (детективная группа), информационно-технической деятельности, оперативного реагирования, кризисную группу.

Одним из наиболее значимых элементов системы безопасности предприятия является механизм ее обеспечения, который представляет собой совокупность законодательных актов, правовых норм, побудительных мотивов и стимулов, методов, мер, сил и средств, с помощью которых субъект воздействует на объект для достижения целей безопасности и решения стоящих задач.

Разработка концепции экономической безопасности предприятия и создание системы ее обеспечения предполагает выявление, учет и нахождение способов предотвращения или ослабления влияния факторов риска, основных опасностей и угроз предпринимательской деятельности.

Все это ставит предпринимателя в условия, когда он должен заранее учитывать источники и факторы коммерческого риска, опасности и угрозы экономической безопасности предпринимательской деятельности. Под фактором риска в бизнесе понимается причина, движущая сила, способная породить опасность или привести к ущербу, убытку. Источники опасности - это условия и факторы, которые таят в себе и при определенных условиях сами по себе или в различной совокупности обнаруживают враждебные намерения, вредоносные свойства, деструктивную природу.

По своему генезису они имеют естественно-природное, техногенное и социальное происхождение.

Так, в зависимости от возможности их прогнозирования следует выделить те опасности или угрозы, которые можно предвидеть или предсказуемые; и не предсказуемые. К первым относятся те, которые, как правило, возникают в определенных условиях, известны из опыта хозяйственной деятельности, своевременно выявлены и обобщены экономической наукой.

Непредсказуемые возникают внезапно, неожиданно. Они связаны, как правило, с непредвиденными действиями конкурентов, партнеров, с изменением правового поля, деформацией социально-экономической или политической ситуации, форс-мажорными обстоятельствами (аварии, стихийные бедствия) и т.д. В этой ситуации задача предпринимателя, менеджеров различных уровней своевременно обнаружить эти опасности или угрозы и ослабить их негативные действия.

Опасности и угрозы экономической безопасности предприятия в зависимости от источника возникновения делят на объективные и субъективные. Объективные возникают без участия и по мимо воли предприятия или его служащих, независимы от принятых решений, действий менеджера. Это состояние экономической конъюнктуры, научные открытия, форс-мажорные обстоятельства и т. д. Их необходимо распознавать и обязательно учитывать в управленческих решениях. Субъективные порождены умышленными или неумышленными действиями людей, различных органов и организаций, в том числе государственных международных предприятий конкурентов. Поэтому и их предотвращение во многом связанно с воздействием на субъектов экономических отношений.

В зависимости от возможности предотвращения выделяют факторы форс-мажорные и не форс-мажорные. Первые отличаются непреодолимостью воздействия (войны, катастрофы, чрезвычайные бедствия, которые заставляют решать и действовать вопреки намерению). Вторые могут быть предотвращены своевременными и правильными действиями.

По вероятности наступления все деструктивные факторы (появление зоны риска, вызов, опасность, угроза) можно разделить на явные, т.е. реально существующие, видимые, и латентные, т.е. скрытые, тщательно замаскированные, трудно обнаруживаемые. Они могут проявиться внезапно. Поэтому их отражение потребует принятия срочных мер, дополнительных усилий и средств.

Опасности и угрозы могут классифицироваться и по объекту посягательства: персоналу, имуществу, технике, информации, технологиям, деловому реноме и т. д.

По природе их возникновения можно выделить: политические, экономические, техногенные, правовые, криминальные, экологические, конкурентные, контрагентские и др.

В зависимости от величины потерь или ущерба, к которому может привести действие деструктивного фактора, опасности и угрозы можно подразделить на вызывающие трудности, значительные и катастрофические. А по степени вероятности - невероятные, маловероятные, вероятные, весьма вероятные, вполне вероятные.

Наибольшее распространение в науке получило выделение опасностей и угроз в зависимости от сферы их возникновения. По этому признаку различают внутренние и внешние.

Внешние опасности и угрозы возникают за пределами предприятия. Они не связанны с его производственной деятельностью. Как правило, это такое изменение окружающей среды, которое может нанести предприятию ущерб.

Внутренние факторы связаны с хозяйственной деятельностью предприятия, его персонала. Они обусловлены теми процессами, которые возникают в ходе производства и реализации продукции и могут оказать свое влияние на результаты бизнеса. Наиболее значимыми из них являются: качество планирования и принятия решения, соблюдение технологии, организация труда и работа с персоналом, финансовая политика предприятия, дисциплина и многие другие.