Финансовое планирование деятельности коммерческой организации

? 0,5

0,8

0,8

-

0,8

-

-

Данные показатели представляют интерес не только для предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков; коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Общий показатель ликвидности (платежеспособности), его значение должно быть не ниже 1, как показано в формуле (2.3).

Кпл = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) (2.3)

Исходя из данных таблицы 2.4, можно сказать, что значение данного показателя во все анализируемые года ниже нормы, хотя по сравнению с 2007-2008 годом общий показатель ликвидности увеличивается до 1.

Значение показателя доли оборотных средств в активах зависит от отраслевой структуры предприятия, как показано в формуле (2.4).

Кпл = (А1 + А2 + А3) / Б (2.4)

На анализируемом предприятии значение указанного показателя во все годы составляет одну и ту же величину - 0.8, при его нормативном значении ? 0,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов, как показано в формуле (2.5).

К а л = А1 / (П1 + П2) (2.5)

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющейся денежной наличности. Однако при его небольшом значении (как это имело место в 2007 году) предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств, как показано в формуле (2.6).

К тл = (Оборотный активы - Расходы будущих периодов) / (Краткосрочные обязательства - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов и платежей) (2.6)

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Расчет основывается на том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах 1-2 (иногда 3). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Превышение основных средств над краткосрочными обязательствами, более чем в 2 (3) раза считается также нежелательным, т. к. может свидетельствовать о нерациональности структуры капитала. Рост показателя в динамике - положительная тенденция. На рисунке 2.2 показана динамика показателей ликвидности ООО «ЗАЯ».



Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2.2 - Показатели ликвидности ООО «ЗАЯ»

Из таблицы 2.4 и рисунка 2.2 видно, что коэффициент текущей ликвидности соответствует значению нормативного показателя, т.е. находится в пределах от 1 до 2. Так в 2007 году его величина составляла 1,3; в следующем году уровень данного показателя уменьшается на 0,1, это означает, что на один рубль текущих обязательств предприятия теперь приходится 1,2 рубля текущих активов. К концу 2009 года значение коэффициента текущей ликвидности снизилось до уровня 1.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Необходимость расчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова. Следует учитывать еще одно ограничение в использовании коэффициента ликвидности. Так, к наиболее ликвидным активам относятся не только долгосрочные, но и краткосрочные ценные бумаги и чистая дебиторская задолженность. В условиях развитой рыночной экономики такой подход оправдан, и предприятие имеет целый ряд законодательно регламентируемых возможностей, с помощью которых оно может взыскать долг со своего клиента. В России такие условия отсутствуют. Поэтому вызывает сомнение целесообразность оценки ликвидности российских предприятий посредством текущей и срочной ликвидности, особенно в тех случаях, когда это не сопровождается подробным анализом показателей, участвующих в расчетах. Поэтому в большинстве случаев более надежной является оценка ликвидности только по показателям денежных средств. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 0,8.

Значение указанного коэффициента ООО «ЗАЯ» в 2007 и 2009 году удовлетворяло нормативному диапазону, т.е. было равно от 1,7 до 1,1 соответственно. Но в 2009 году коэффициент быстрой ликвидности снизился до 1,1, кроме того, большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, которую трудно своевременно взыскать.

Если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (К вп), который рассчитывается по формуле (2.7).

К вп = [К тл1 + 6/Т (К тл1 - К тл0)] / К тл норм (2.7)

где К тл1 и К тл0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и в начале отчетного периода;

К тл норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления платежеспособности, мес.

Т - отчетный период.

Если Квп>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Квп<1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. Квп на данном предприятии равно 2,6 что выше 1.

В случае, если фактический уровень К т л равен или выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (К т л) за период, равный трем месяцам, который рассчитывается по формуле (2.8).

К вп = [К тл1 + 3/Т (К тл1 - К тл0)] / К тл норм (2.8)

Если Куп>1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

Расчет коэффициента утраты платежеспособности на предприятии ООО «ЗАЯ» показал, что его значение равно 2,35. Как видно из проделанных расчетов, данный коэффициент выше нормы (Куп>1), следовательно в ближайшие три месяца предприятие не утратит свою платежеспособность.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Об ухудшении ликвидности активов свидетельствуют такие признаки, как увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и т.д.

2.3 Оценка рентабельности и финансовой устойчивости организации

Финансовое состояние предприятий, их устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент финансовой автономии (независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

- коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса;

- коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

- коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

- коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному;

- коэффициент финансового левириджа (коэффициент финансового риска) - отношение заемного капитала к собственному. Он показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансовое положение предприятия. На анализируемом предприятии (таблица 2.5) доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению. По сравнению с 2007 годом в 2009 году она увеличилась на 0,135, а по сравнению с 2008 годом на 0,144, так как темпы роста собственного капитала выше темпов роста заемного.

Таблица 2.5 - Структура пассивов (обязательств) ООО «ЗАЯ» в динамике за 2007 - 2009 гг.

Показатель	Уровень показателя
	2007 год	2008 год	изменения	2009 год	измен. по сравн. с 2007 годом	измен. по сравн. с 2008 годом
Коэффициент независимости	0,073	0,064	-0,009	0,208	0,135	0,144
Коэффициент финансовой зависимости	0,9	0,9	-	0,8	-0,1	-0,1
Коэффициент текущей задолженности	0,3	0,4	0,1	0,5	0,2	0,1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,69	0,61	- 0,08	0,45	- 0,24	- 0,16
Коэффициент платежеспособности	0,078	0,068	- 0,1	0,262	0,184	0,194
Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага)	12,75	14,57	1,82	3,81	- 8,94	- 10,76

Плечо финансового рычага уменьшилось в 2009 году на 8,94 по сравнению с 2007 годом и на 10,76 процентных пунктов по сравнению с 2008годом. Это свидетельствует о том, что зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно уменьшилось.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, с позиции инвесторов и предприятия может быть разной. Для банков и прочих кредиторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиентов более высокая - это исключает финансовый риск. Предприятия, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам:

- проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;

- расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменения делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

Более обобщающим показателем среди рассмотренных выше является коэффициент финансового левериджа (коэффициент финансового риска). Все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину.

Нормативов соотношения собственных и заемных средств в практике не существует. Они не могут быть одинаковыми для разных отраслей и предприятий. Доля собственного и заемного капитала в формировании активов предприятия и уровень финансового левериджа зависят от отраслевых особенностей предприятия. В тех отраслях, где медленно оборачивается капитал и велика доля долгосрочных активов коэффициент финансового левериджа не должен быть высоким. В других отраслях, где капитал оборачивается быстро и доля основного капитала мала, он может быть значительно выше.

Для определения нормативного значения коэффициентов финансовой автономии, финансовой зависимости и финансового левириджа необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов и общепринятых подходов к их финансированию (таблица 2.6).

Постоянная часть оборотных активов - это тот минимум, который необходим предприятию для осуществления операционной деятельности и величина которого не зависит от сезонных колебаний реализации продукции. Как правило, она полностью финансируется за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств. Переменная часть оборотных активов подвержена колебаниям в связи с сезонным изменением объемов деятельности. Финансируется она обычно за счет краткосрочного заемного капитала, а при консервативном подходе - частично за счет собственного капитала.

Таблица 2.6 - Подходы к финансированию активов ООО «ЗАЯ» за 2009 год

Вид актива	Удельный вес на конец года, %	Подходы к финансированию
		агрессивный	умеренный	консервативный
Внеоборотные активы	6,4	40% - ДЗК	30% - ДЗК	20% - ДЗК
		60% - СК	70% - СК	80% - СК
Постоянная часть оборотных активов	28	50% - ДЗК	20% - ДЗК	100% - СК
		50% - СК	80% - СК
Переменная часть оборотных активов	65,6	100% - КЗК	100% - КЗК	50% - СК
				50% - КЗК

Примечания

1. ДЗК - долгосрочный заемный капитал;

2. СК - собственный капитал;

3. КЗК - краткосрочный заемный капитал.

Нормативные величины коэффициентов финансовой независимости, зависимости и финансового рычага для анализируемого предприятия определяются следующим образом:

1) при агрессивной финансовой политике:

К ф.н. = 17,8 %

К ф.з. = 82,2%

К ф.р. = 4,6

2) при умеренной финансовой политике:

К ф.н. = 24,08 %

К ф.з. = 75,92%

К ф.р. = 3,15

3) при консервативной финансовой политике:

К ф.н. = 65,92 %

К ф.з. = 34,08%

К ф.р. = 1,9

Судя по фактическому уровню данных коэффициентов (таблица 2.7), можно сделать вывод, что предприятие проводит умеренную финансовую политику, и степень финансового риска не превышает нормативный уровень при сложившейся структуре активов предприятия.

Таблица 2.7 - Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) предприятия

Показатели	Формула расчета /расчет
1	2
1. Оборачиваемость активов (раз),(отдачи)	Чистая выручка от реализации(ЧВоР) продукции / среднегодовая сумма активов
	2,091раз/172 дня
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (только по покупателям) (дни)	ЧВоР /чистая среднегодовая дебиторская задолженность покупателей* 360/*
	8,586раз/42дня
3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (раз) (только по поставщикам)	Себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость кредиторской задолженности* 360/*
	4,986раз/35дней
4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	ЧВоР/собственный капитал
	5,323
5. Коэффициент оборачиваемости текущих активов	ЧВоР/ТА
	3,593
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	ЧВоР/денежные ср-ва
	44,030
7. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов	Себестоимость реализованной продукции/Средняя величина ПЗ
	7,842

Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Их можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели рентабельности продаж;

- показатели, определяющие доходность капитала и его частей.

Рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат) - Rз исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (З), как показано в формуле (2.9).

Прп ЧП

Rз = З · 100% , или Rз = З · 100% (2.9)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, его отдельным сегментам и видам продукции. Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота, продукции) - рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ, услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (В). Рассчитывается по предприятию в целом и по отдельным видам продукции, как показано в формуле (2.10).

Прп ЧП

Rоб = В · 100% , или Rоб = В · 100% (2.10)

Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Широкое значение этот показатель получил в рыночной экономике.

Рентабельность (доходность) капитала (Rк) - исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (?К) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д., отражает долю прибыли в капитале, как показано в формуле (2.11).

БП ЧП

Rк = ?К · 100% , или Rк = ?К · 100% (2.11)

Рентабельность активов (имущества) (Rа) определяется отношением чистой прибыли к активам предприятия (А) и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы, как показано в формуле (2.12).

ЧП

Rа= А · 100% (2.12)

Рентабельность оборотных активов показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в оборотные активы (ОА), как показано в формуле (2.13).

ЧП

Rоа = ОА · 100% (2.13)

Рентабельность инвестиций - отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие. Этот показатель рассматривается в зарубежной практике как способ "мастерства" управления инвестициями, при этом считается, что поскольку руководитель компании не может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, то используется величина прибыли до уплаты налогов.

Информация о средствах, инвестируемых в предприятие, может быть получена как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств, как показано в формуле (2.14).

П П

Rи = СК + ДО , или Rи = ВБ - КО · 100%, (2.14)

где - П - прибыль

СК - собственный капитал

ДО - долгосрочные обязательства

ВБ - валюта баланса

КО - краткосрочные обязательства

Названные показатели очень удобны для практического применения, так как они отвечают интересам различных участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех производственных активов, потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал, собственников и учредителей - доходность акций.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями - конкурентами.

Анализ рассчитываемых коэффициентов рентабельности полезен на практике лишь в том случае, когда полученные показатели сопоставляются с данными прошлых лет (таблица 2.8). Как видно из таблицы 2.8, в 2009 году произошли положительные изменения по показателям рентабельности.

0Таблица 2.8 - Анализ показателей рентабельности ООО «ЗАЯ»

Показатели	2007 год	2008 год	Абсолютные откл. (2007 и 2008гг.)	2009 год	Абсолютные откл. (2008 и 2009гг.)
Рентабельность основной деятельности (Рз)	2,42	1,04	(1,38)	2,08	1,04
Рентабельность продаж (Рпр)	2,79	0,98	(1,81)	1,76	0,78
Рентабельность собственного капитала (Рск)	(2731,95)	(120,1)	2611,85	(166,03)	(45,93)
Рентабельность активов (Ра)	(9,39)	(5,21)	4,18	2,79	8
Рентабельность оборотных средств (Роа)	(9,47)	(5,34)	4,13	2,83	8,17
Рентабельность инвестиций (Ри)	(47,85)	(13,65)	34,2	24,25	37,9

Так, например, рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат) - Рз по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 1,04 процентных пункта, теперь предприятие получает 2,08 % прибыли с каждого рубля, затраченного на реализацию продукции, тогда как в 2008 году предприятие получало всего 0,98% с аналогичного вложения. На данное увеличение повлияло то, что в отчетном году компания получила чистую прибыль в размере 3 372 тыс. руб., тогда как в 2007 и 2008 году этот показатель был равен 29 669 тыс. руб. и 6 488 тыс. руб. убытков соответственно. Рентабельность продаж (Рпр) также увеличилась до 1,76%, т.е. на 0,78 процентных пункта больше, чем в 2008 году, хотя в 2007 году её величина находилась на уровне 2,79%. Анализируя рентабельность активов, как внеоборотных так и их общую сумму, можно сказать, что если в два предыдущих года предприятие получало лишь убытки от вложения в активы, то к концу 2009 года ситуация изменилась в лучшую сторону, и теперь прибыль компании от вложения в активы составляет 2,79 % и 2,83% - от вложения в оборотные активы. Это произошло за счет ежегодного снижения суммы активов и внеоборотных активов и за счет того, что предприятие в 2009 году получило чистую прибыль.

ГЛАВА 3. Разработка рекомендаций по совершенствованию финансового планирования деятельности ООО «ЗАЯ»

3.1 Формирование адаптивной модели финансового планирования деятельности коммерческой организации

Для реализации стратегии устойчивого экономического роста коммерческого предприятия, предполагающего совместное действие операционного и финансового рычагов, становится весьма важным иметь модель финансового планирования, учитывающую технико-экономические характеристики предприятия как основу для расчета финансовых показателей. С этой целью рекомендуется использовать новую модель финансового планирования экономического роста хозяйствующего субъекта, которая основана на комбинации известных моделей планирования - разработки финансовой части бизнес-плана с процессом бюджетирования и составлением прогнозных финансовых документов отчетной бухгалтерии, в сочетании с методами планирования для реализации финансовой устойчивости и рентабельности. Центральным звеном модели должен быть процесс бюджетирования, как единственный метод позволяющий наиболее полно определить движение финансовых потоков предприятия, что является ключевым для реализации текущей и особенно долгосрочной финансовой устойчивости.

В связи с вышеизложенным, для управления финансами коммерческого предприятия в целях обеспечения устойчивого экономического роста предлагается использовать методику формирования бюджета одновременно как финансового плана и технико-экономического регулятора параметров плана продаж и производственного плана для прогнозирования совместного действия финансового и операционного рычагов.

С учетом вышесказанного под бюджетированием следует понимать совокупность, во-первых, технологий составления скоординированного по всем подразделениям или функциям плана работы организации, базирующихся на комплексном анализе прогнозов изменения внешних и внутренних параметров и на использовании расчетных экономических и финансовых индикаторов деятельности предприятия, а во-вторых, механизмов оперативно-тактического управления, которые обеспечивают решение возникающих проблем и достижение заданных целей [24].

Бюджетирование призвано обеспечить процесс производства конкурентоспособной продукции при условии оптимального использования всех ресурсов, то есть обеспечить гибкое развитие предприятия. Это достигается, в первую очередь, путем разработки сводного плана основного и вспомогательного производства с учетом ранжирования спроса клиентов, ранжирования предложения поставщиков и улучшения поставок сырья и материалов, определения величины предполагаемых и нормируемых складских запасов, производственных мощностей с учетом остановок производства, а также внутренней потребности предприятия в полуфабрикатах и продуктах вспомогательного производства. Только на этой основе можно снизить финансовые потери, неэффективные расходы и увеличить денежный поток, генерируемый бизнесом, поддержать необходимую ликвидность.

Для организации расчета бюджета предприятия всю совокупность данных целесообразно разделить на:

- бизнес-прогнозы, которые представляют собой массивы предполагаемых данных, отражающих особенности внешней и внутренней среды предприятия на будущий период;

- бизнес-задания, которые рассчитываются на основании бизнес-прогнозов и предназначены для определения комплекса показателей деятельности предприятия.

Только в этом случае расчеты, осуществляемые в процессе формирования бюджета предприятия, позволяют в полном объеме учесть специфику сбытовой, производственной, снабженческой и т.д. составляющих и, в результате, своевременно определить необходимую предприятию сумму денежных средств, а также источники поступления этих средств (собственные, кредитные, бюджетные или средства инвестора).

Для внедрения подобной системы рекомендуется в первую очередь проработать организационные аспекты бюджетирования на предприятии. Для этого бюджет следует рассматривать как систему организационного взаимодействия центров планирования (ЦП), центров финансовой ответственности (ЦФО) и центров затрат (ЦЗ), направленную на составление обоснованных бизнес-прогнозов по функциональным областям деятельности предприятия и дальнейшего получения на их основе бизнес-заданий посредством финансово-хозяйственного моделирования.

Центры планирования - это структурные подразделения предприятия или должностные лица, имеющие исключительное право на определение основных тенденций работы предприятия посредством составления бизнес-прогнозов. Эффективность процедуры бюджетирования определяется детализацией бизнес-прогнозов. По возможности все прогнозные данные должны быть структурированы таким образом, чтобы каждый сотрудник, инициирующий появление какой-либо совокупности данных отвечал за определенный бизнес-прогноз. Закрепление ЦП за конкретными бюджетными элементами происходит на этапе составления регламента бюджета предприятия.

Центры финансовой ответственности - структурные подразделения предприятия или должностные лица, в функциональные обязанности которых входит контроль за составлением плана деятельности предприятия состоящего из совокупности бизнес-заданий, а также за движением материально-финансовых ресурсов по закрепленным за ними статьям на этапе фактической реализации запланированных мероприятий. Четкое определение состава ЦФО позволяет более эффективно внедрить сквозную систему финансового планирования на предприятии. Закрепление ЦФО за конкретными бюджетными элементами происходит на этапе составления структуры бюджета предприятия.

Центры затрат - направления расходования материально-финансовых ресурсов предприятия. Как правило центры затрат - это обособленные структурные подразделения предприятия, в которых имеется возможность организовать нормирование, планирование и учёт издержек производства с целью наблюдения, контроля и управления затратами производственных ресурсов, а также оценки их использования. Центрами затрат могут также выступать различного рода инвестиционные программы или продукты предприятия.

Предлагаемая модель формирования бюджета промышленного предприятия схематично приведена на рисунке 3.1 [24, с. 26].



Рисунок 3.1 - Формирование бюджета коммерческого предприятия

Для обеспечения устойчивой деятельности предприятия рекомендуется использовать систему гибкого адаптивного трехуровневого планирования (СГАТП):

- первый уровень - выбранная стратегия отражает основные направления развития предприятия;

- второй уровень - согласно выбранной стратегии развития формируются годовые планы действий (бюджеты);

- третий уровень - относительно годовых планов формируются тактические планы действий (бюджеты) на квартал, месяц и т.д. (рис. 3.2).

Рисунок 3.2 - Система гибкого адаптивного трехуровневого планирования

Тактические бюджеты содержат те мероприятия, которые должны быть выполнены в конкретных условиях для обеспечения реализации годового бюджета. Именно при помощи тактических бюджетов происходит координация текущей деятельности таким образом, чтобы в случае отклонения от поставленных задач в одном периоде можно было достичь намеченных в годовом бюджете целей за счет более интенсивной работы в другом периоде.

Годовой бюджет нуждается в корректировке (или даже полной модификации) только в том случае, если выполнение поставленных в нем задач становится невозможным в зависимости от изменений внешней и внутренней среды предприятия и не может быть обеспечено посредством соответствующих тактических бюджетов. В этой ситуации изменению подлежат годовые бюджеты, чтобы не сорвать исполнение стратегических задач развития предприятия.

Стратегические цели развития предприятия могут быть пересмотрены только тогда, когда изменение годовых бюджетов не способно в намеченные в стратегии сроки устранить возникшее отклонение и вернуть деятельность предприятия в планируемые рамки.

Для повышения эффективности управления предприятием на основе СГАТП цели развития должны стать вполне конкретными и осязаемыми, т.е. материализованными в конкретных контрольных показателях, находящихся в компетенции конкретных менеджеров и исполнителей.

С позиции финансового управления рекомендуется разрабатывать СГАТП как систему взаимосвязи контрольных индикаторов, например требуемых в определенные периоды времени объемов финансовых ресурсов. В этом случае конечный требуемый объем финансовых ресурсов для реализации стратегии выступит индикатором, относительно которого необходимо регулировать текущую деятельность предприятия (рис. 3.3).

Рисунок 3.3 - СГАТП для финансового управления

На основании вышесказанного можно сделать вывод о том, что ядром СГАТП является финансово-экономическая модель, в рамках которой на уровне ключевых показателей происходит увязка хозяйственных и финансовых процессов, т.е. планы перестают быть разрозненными, возникает единая замкнутая технология управления с возможностью реализации обратной связи - корректировки планов для достижения намеченного общего результата. В структуре СГАТП бюджеты становятся связующим звеном между стратегическим управлением, осуществляемым высшим руководством, и оперативным управлением, реализуемым преимущественно на нижнем уровне. СГАТП, ориентированная на достижение целей компании - это инструмент управления, который дает возможность изменять ее деятельность.

3.2 Разработка операционного бюджета ООО «ЗАЯ»

Согласно предлагаемой модели основными элементами операционного бюджета являются: 1) прогноз цен на ресурсы и формирование цен на готовую продукцию; 2) показатели продаж; 3) план производства; 4) бюджет капитальных вложений; 5) бюджет запасов (основное сырье); 6) бюджет накладных расчетов.

1) Прогноз цен на ресурсы и формирование цен на готовую продукцию. Коэффициенты роста цен на основную продукцию в 2010г. напрямую зависят от агрегированного индекса изменения цен на потребляемые ресурсы с учетом планируемой экономии сырья за счет ужесточения индивидуальных норм в разрезе видов продукции. Таким образом, бюджетом предусмотрен рост отпускных цен, компенсирующий увеличение стоимости ресурсов. Предполагаемый индекс роста цен на сырье к уровню 2009г. взят меньше фактически сложившегося индекса роста соответствующих периодов прошлых лет (согласно рекомендации коммерческой дирекции) (рис. 3.4).



Рисунок 3.4 - Прогнозируемый индекс роста цен на сырье

Агрегированный индекс роста стоимости ресурсов рассчитан через удельный вес данных ресурсов в структуре затрат. Коэффициент, способствующий снижению удельной материалоемкости, учитываемый при расчете потребности в сырье - экономия сырья за счет ужесточения индивидуальных норм (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Экономия сырья за счет ужесточения индивидуальных норм

Показатели	2009 год	I квартал план	II квартал план	III квартал план	IV квартал план
		2010г.
- лента конвейерная	1	1	1	1	1
- прочая продукция	1	0,975	0,95	0,95	0,95

Пересмотр в сторону ужесточения расходных норм запланирован на I и II кварталы 2010г. Начиная со II квартала в расчет заложено снижение расходных норм на 5% к уровню 2009г. Ужесточение индивидуальных норм по ленте конвейерной не предусмотрено, т.к. в 2010г. прогнозируется освоение производства ленты на импортной ткани ЕР, по которой цена закупа компенсирует снижение норм. Поэтому для целей расчета бюджета 2010г. коэффициент изменения удельной материалоемкости по ленте принят равным «1».

Коэффициенты роста стоимости теплоэнергетических ресурсов взяты согласно индексу-дефлятору, рекомендованному Федеральной энергетической комиссией на 2010 год (таблица 3.2).

Индексация заработной платы в бюджете на 2009год не закладывалась.

Таблица 3.2 - Коэффициенты роста стоимости теплоэнергетических ресурсов

Показатели	2009 год	I квартал план	II квартал план	III квартал план	IV квартал план
		2010 год
Газ	1	1,11	1,11	1,11	1,11
Электроэнергия	1	0,88	0,81	0,65	0,75

На основе описанных выше индексов изменения стоимости ресурсов сформированы индексы изменения отпускных цен на продукцию завода, отдельно по ленте конвейерной и отдельно по прочей продукции (таблица 3.3).

Таблица 3.3 - Коэффициенты роста отпускных цен на основную продукцию

Вид продукции	2009 год	1 квартал 2010г.	2 квартал 2010г.	3 квартал 2010г.	4 квартал 2010г.
Лента конвейерная	1	1,03	1,05	1,06	1,10
Прочая продукция	1	1,01	1,01	1,02	1,05

Таким образом, коэффициент роста отпускных цен, примененный для расчета бюджета 2009г., не является отражением маркетинговой политики завода или прогноза изменения цен на рынке РТИ. Данный коэффициент показывает необходимое изменение отпускных цен, позволяющее компенсировать рост стоимости ресурсов.

2) Основные показатели продаж. В проекте бюджета на 2010 год прогнозируется увеличение объема продаж по основной продукции до 1329,9 млн. руб., или на 13% к ожидаемому уровню 2009г. Структура продаж меняется незначительно по сравнению с 2009 г. Наиболее значимые структурные сдвиги:

- увеличение доли ленты конвейерной на 5,6%;

- снижение удельного веса рукавов на 3,1%;

- увеличение ткани НТ-7 на 0,5%;

- повышение удельного веса крупногабаритных формовых изделий на 0.3%.

В связи с закрытием нерентабельного производства ремней клиновых и вентиляторных, в 2010г. не планируется изготовление данных изделий, а только предусмотрена распродажа застарелых запасов.

3) План производства. Производственная программа на 2010 год рассчитана на основе плана продаж, наличия и динамики запасов готовой продукции на складах. Планом предусмотрено формирование нормативных запасов, рассчитанных на основе средне групповых технологических циклов (в днях). Годовой объем производства составит 13334,6 млн. руб. По сравнению с 2009г. рост на 16%, в т.ч. за счет роста натуральных объемов на 14,4% и на 1,1% за счет повышения цен на готовую продукцию.

Производственная программа полностью обеспечена производственными мощностями. Так, коэффициент использования производственных мощностей по основным позициям:

- по ленте конвейерной - 72%;

- по рукавам - 47%;

- по формовым изделиям - 73%.

4) Бюджет капитальных вложений. Затраты капитального характера. План технического перевооружения и реконструкции (ТПР) на 2010 год предусматривает капитальные вложения в сумме 16,2 млн.руб. (без НДС), в том числе:

- стоимость основных средств, материалов, запчастей - 10,2 млн.руб.;

- стоимость услуг подрядчиков - 0,3 млн.руб;

- стоимость работ собственными силами - 5,7 млн.руб.

Более 60 % капитальных вложений (10,9 млн.руб.) будет направлено в производство формовых и неформовых изделий.

Затраты на проведение ремонтов по плану на 2010год. На основе прогнозируемых объемов продаж, сформированной с учетом вышеописанных допущений производственной программы, необходимости финансирования плана ТПР и т.д. был сформирован план движения средств. Заявленная техническими службами завода потребность в ремонтах зданий, сооружений и оборудования превышает финансовые возможности предприятия. Исходя из необходимости обеспечения бездефицитного бюджета, были установлены лимиты денежных расходов на ремонты.

Ремонт зданий. Общая потребность в ремонтах зданий по плану на 2010 год составляет 17,0 млн.руб. (без НДС). Таким образом, расходы на материалы и услуги подрядчиков с НДС составят 18 ,0 млн.руб. Лимит на эти расходы согласно БДС установлен 9,7 млн.руб.

Ремонт основного оборудования. Расходы на ремонт основного оборудования заявлены в сумме 28,7 млн. руб. (без НДС). Расходы по материалам, услугам подрядчиков с НДС составят 25,0 млн.руб. Лимит на эти расходы установлен 15,8 млн.руб.

5) Бюджет запасов (основное сырье). Запасы основного сырья и материалов рассчитаны из потребности на основную производственную программу, завоза и наличия запасов на складах с учетом доведения их до нормативных. В абсолютном выражении запасы увеличиваются - на 18,6 млн.руб., и структура запасов меняется кардинально. В течение 2010 года планируется выровнять структуры запасов и войти в нормативный запас.

В модель заложены представленные в таблице 3.4 индексы роста цен на сырье (базовые к 2009г.).

Таблица 3.4 - Индексы роста цен на сырье заложенные в бюджет 2010 г. (базовые к 2009г.)

Показатели	Фактический индекс за 2009 год	I квартал план	II квартал план	III квартал план	IV квартал план
		2010г.
- каучуки, регенерат	1,07	1,025	1,07	1,10	1,15
- ткани	1,13	1,04	1,05	1,07	1,10
- основная химия	1,43	1,03	1,05	1,10	1,15
- нефтепродукты	1,19	1,03	1,06	1,10	1,20
- техуглерод, сажа	1,12	1,025	1,07	1,10	1,15

6) Бюджет накладных расходов

При расчете бюджета накладных расходов на 2010 год были приняты следующие допущения:

- рост цен на газ с коэффициентом 1,1;

- рост цен на электроэнергию, полученную от сторонних поставщиков с коэффициентом 1,083, но за счет ввода в действие в 2009г. заводской турбины стоимость электроэнергии снизится, индекс стоимости эл/энергии составит 0,78. Экономия электроэнергии составит 14,2 млн.руб. С учетом суммарных затрат на приобретение и установку турбоагрегата (62 млн.руб.) окупаемость турбины 4,5 года.

- рост цен на городскую воду заложен с коэффициентом 1,155;

- рост материальных затрат и стоимость услуг сторонних организаций принята в бюджет с коэффициентом 1,05.

Бюджет накладных расходов основных цехов. Бюджет общепроизводственных расходов по основным цехам и Институту резины и РТИ по плану на 2010 год составит 79 млн.руб. или на 24,1 млн.руб. меньше, чем в 2009г. Снижение расходов произойдет по статье «затраты на содержание персонала» за счет осуществленной в апреле 2009г. централизации механо-энергетических служб цехов (перевода механиков, слесарей, электриков из основных цехов в службы главного механика и главного энергетика) и консервации 4-го цеха с 01 августа 2009г.

Бюджет накладных расходов вспомогательных цехов. Бюджет накладных расходов вспомогательных цехов по плану на 2010 год составит 356 млн.руб., что на 36,7 млн.руб. больше, чем в 2009г. Увеличение расходов произойдет за счет следующих факторов:

- на 24,9 млн. руб. по статье «затраты на содержание персонала» за счет централизации с апреля 2009г. механо-энергетических служб (перевода механиков, слесарей, электриков из основных цехов в службы главного механика и главного энергетика);

- на 11,8 млн. руб. по статье «расходы на энергоносители» за счет увеличение объемов производства и роста цен на энергоносители.

Сформированный бюджет накладных расходов вспомогательных цехов представляет собой валовые затраты. Из валовых затрат выделены расходы, формирующие себестоимость услуг промышленного характера (реализация пара и горячей воды на сторону), затраты, относимые на капитальные вложения и затраты, формирующие себестоимость прочих услуг (связь, аренда).

Бюджет общехозяйственных расходов. Бюджет общехозяйственных расходов по плану на 2010 год составит 139 млн.руб., что на 12% меньше, чем в 2009г. (159,1млн.руб.).

Смета коммерческих расходов. Смета коммерческих расходов по плану на 2010 год составит 10,4 млн. руб. рост к уровню 2009г. на 36,6% или на 2,8 млн. руб.

3.3 Формирование финансового бюджета и определение зоны финансовой безопасности организации

На основании операционного бюджета планируется финансовый бюджет деятельности предприятия, который включает: план объема реализации основной продукции в натуральном и стоимостном выражении (табл. 3.5); бюджет движения денежных средств; поступления денежных средств от реализации продукции, состав и структуру себестоимости; отчет о прибылях и убытках и прогнозный баланс.

Таблица 3.5 - План объема реализации основной продукции в натуральном и стоимостном выражении на 2010г.

Вид продукции	ед.изм.	2010г. план	Итого за год
		I квартал	II кв-л	III квартал	IV квартал
1	2	3	4	5	6	7
Основная продукция	тыс. руб	327 943	339 027	331 564	329 750	1328 284
в том числе:
Лента конвейерная	м2	164	178	167	166	675
	тыс. руб.	179 842	195 194	183 132	182 035	740 234
Ремни плоские	м2	44	45	43	43	175
	тыс. руб	6 327	6 471	6 183	6 183	25 169
Ремни вентиляторные	м2	-	-	-	-	-
	тыс. руб	-	-	-	-	-
Ремни поликлиновые	м2	5	4	7	7	23
	тыс. руб	1 888,5	1 510,8	2 643,9	2 643,9	8 687
Рукава всего	шт	1069	1069	1069	1069	4274
	тыс. руб	50 029,2	50 029,2	50 029,2	50 029,2	200 278
Формовые РТИ	т	218	217	220	215	870
	в тыс. руб	36 558,6	36 391	36 872	36 034	145 897
Неформовые РТИ	т	42	40	40	38	160
	тыс. руб	3 885	3 700	3 700	3 515	14 803
Техпластина	т	145	148	140	147	580
	тыс. руб	8 874	9 057,6	8 568	8 996,4	35 511
Трубка техническая	т	28	27	26	29	110
	тыс. руб	2 018,8	1 947	1 874,6	2088	7 929
Шнур резиновый	т	20	18	22	17	77
	тыс. руб	896	806,4	985,6	761	3 455
Клея	т	18	17	16	18	69
	тыс. руб	750,6	708,9	668	750,6	2 878
Ткань НТ-7	м2	13	15	11	9	48
	тыс. руб	12 235,6	14 118	10 353,2	8 471	45 179
Резина невулканизованная	т	93	95	94	86	368
	тыс. руб	7 002,9	7 153,5	7 078,2	6 475,8	27 722
Специзделия	тыс. руб	13236	13236	13236	13236	52 944
Прочая продукция	тыс. руб	4399,5	4399,5	4399,5	4399,5	17 598

В представленном проекте бюджета на 2010 год планируется увеличение объема реализации основной продукции до 1328,2 млн.руб., что на 113% выше уровня 2009 года (рис. 3.5).

Рисунок 3.5 - Плановые объемы реализации 2009-2010гг.

Бюджет движения денежных средств представлен в таблице 3.6.

Таблица 3.6 - Бюджет движения денежных средств на 2010г. тыс. руб. с НДС

Показатели	2010год план	Итого за год
	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
1. Поступления от текущей деятельности	449 562	456 853	453 695	452 709	1 812 819
2. Поступления от инвестиционной деятельности	87 361	89 564	88 237	84 280	349 442
3. Кредиты, займы полученные	157 500	-	-	-	157 500
ИТОГО ПОСТУПЛЕНИЙ ОТ ВСЕХ ВИДОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	694 423	546 417	541 932	536 989	2 319 761
1. Платежи по текущей деятельности	469 126	473 512	472 896	471 962	1 887 496
2. Платежи по инвестиционной деятельности	4 177	4 356	4 276	4 269	17 078
3. Платежи по финансовой деятельности	44 818	67 160	65 327	46 821	224 126
ИТОГО ПЛАТЕЖЕЙ ПО ВСЕМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	518 121	545 028	542 499	523 052	2 128 700

Поступления от реализации основной продукции, услуг ОГЭ и опытно-конструкторских работ рассчитаны с учетом сложившейся оборачиваемости элементов оборотного капитала, прямо влияющих на величину денежного потока (авансов, полученных от покупателей, и дебиторской задолженности покупателей). В дебиторской задолженности отдельно выделена динамика текущей (до 6-ти месяцев) и проблемной задолженности. Для расчета абсолютной величины текущей дебиторской задолженности и авансов, получаемых от покупателей, использовано допущение о сохранении неизменным достигнутого уровня оборачиваемости задолженности в 2009г. Колебания роста объемов продаж обеспечивают прямо пропорциональные колебания абсолютных значений кредиторской и дебиторской задолженности по расчетам с покупателями. В отношении проблемной задолженности из принципа осторожности бюджетом предусмотрено равномерное погашение на 1% в квартал.

Аналогичные принципы использованы при расчете денежного потока по расчетам с поставщиками и подрядчиками. В бюджет расчетов с поставщиками газа, заложено ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности с 50 до 38 дней.

В расходную часть финансового плана заложены:

1) расчеты с персоналом по оплате труда (ФОТ после удержаний подоходного налога и профсоюзных взносов) в объеме начислений; расчеты с поставщиками ТМЦ (основное сырье и материалы), газа, электроэнергии, городской воды с учетом ускорения срока оборачиваемости задолженности; прирост кредитного портфеля за год не планируется, привлечение возврат кредитов запланирован исключительно для перекредитовки в соответствии с графиками погашения кредитов;

2) полное выполнение обязательств завода перед предприятиями группы - выкуп собственных векселей и погашение процентов по векселям;

3) платежи в бюджет и внебюджетные фонды в размере текущих начислений и погашение задолженности по земельному налогу (соглашение с городской администрацией), а также погашение реструктуризированных платежей и погашение процентов по реструктуризированной задолженности;

4) погашение коммерческой задолженности перед подрядчиками и поставщиками сырья и материалов, работ, услуг в соответствии с подписанными графиками реструктуризации.

В бюджете движения денежных средств (БДС) запланировано поступлений от всех видов деятельности 2,319 млн.руб., что на 20% больше чем результат 2009г. (1,934 млн.руб.) в т.ч.:

- от текущей деятельности - 1,813 млн.руб. рост к 2009г. 15%;

- от инвестиционной деятельности (от реализации основных фондов и прочих внеоборотных активов) - 349,4 тыс.руб.;

- от финансовой деятельности (кредиты полученные) - 157,5 тыс. руб. привлечение кредитов исключительно для перекредитовки существующего кредитного портфеля.

Платежи по всем видам деятельности в 2010 году составят 2,129 млн. руб. что на 10,1% больше чем результат 2009г. (1,928 млн. руб.), в т.ч.: по текущей деятельности - 1,887 млн. руб.; по инвестиционной деятельности - 17,1 тыс.руб.; по финансовой деятельности (возврат кредитов, выкуп векселей, погашение %) - 224,1 тыс. руб.

В результате баланс средств (разница между поступлениями и платежами) за 2010 год составит 191 061 тыс. руб., в т.ч. от производственно-хозяйственной деятельности (т.е. без учета денежного потока от реализации недвижимости и выплаты налогов связанных с операциями с недвижимостью (дополнительные суммы НДС и налога на прибыль) отрицательный и составляет - 76,7 тыс.руб. Отрицательная сумма денежного потока от производственно-хозяйственной деятельности объясняется погашением собственных векселей и процентов по ним. Денежный поток (баланс средств) от реализации внеоборотных активов положительный и составляет 332,3 тыс.руб.

Прогноз поступлений денежных средств от реализации продукции представлен в таблице 3.7.

Таблица 3.7 - Поступления денежных средств от реализации продукции

Показатели	Ед.изм	2009 год	2010 год план	Изменение за год	План 2010г к 2009г (%)
1	2	3	4	5	6
1 . Объем реализации с НДС	тыс.руб	1 384 937	1 569 348	184 411	13,3
2. Авансы, полученные от покупателей (на конец периода)	тыс.руб	47 760	42 374	-5 386	-11,3
	дней	12	10	-2	-16,7
3 Дебиторская задолженность за ОСНОВНУЮ продукцию продукцию сроком до 6 месяцев (на конец периода)	тыс.руб	43 600	45 593	1 993	0,0
	дней	11	10	-1	-9,1
4 Дебиторская задолженность за основную продукцию сроком выше 6 месяцев (на конец периода)	тыс.руб	60 000	57 415	-2 585	-4,3
	дней	16	13	-3	-18,8
ИТОГО: Объем поступлений за основную продукцию с НДС	тыс.руб	1 344 103	1 568 344	224 241	16,7

Поступления от реализации основной продукции рассчитаны с учетом сложившейся оборачиваемости элементов оборотного капитала, прямо влияющих на величину денежного потока (авансов, полученных от покупателей, и дебиторской задолженности покупателей). В дебиторской задолженности отдельно выделена динамика текущей (до 6-ти месяцев) и проблемной задолженности. Для расчета абсолютной величины текущей дебиторской задолженности и авансов, получаемых от покупателей, использовано допущение о сохранении неизменным достигнутого уровня оборачиваемости задолженности в 2009г. Колебания роста объемов продаж обеспечивают прямо пропорциональные колебания абсолютных значений кредиторской и дебиторской задолженности по расчетам с покупателями. В отношении проблемной задолженности из принципа осторожности бюджетом предусмотрено равномерное погашение на 1% в квартал. Состав и структура себестоимости производства основной продукции с расшифровкой основных статей затрат приведены в табл. 3.8, 3.9.

Таблица 3.8 - Состав и структура себестоимости производства основной продукции, тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 год план	Год всего	Доля в общем объеме (%)	2010г. к уровню 2009г. (%)
		I кв-л	II кв-л	III кв-л	IV кв-л
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Себестоимость производства основной продукции, в т.ч.	1 094,2	236,6	329,5	287,8	276,0	1 129,9	100	97
- прямые переменные затраты	712,8	90,9	239,7	227,2	179,0	736,8	65,2	97
- общепроизводственные расходы основных цехов без затрат на производство ОКР	92,0	16,3	17,2	16,4	16,3	66,2	5,8	139
- общепроизводственные расходы вспомогательных цехов без услуг пром. характера, кап. вложений и прочих (аренда, связь)	130,3	46,2	50,0	46,2	45,9	188,0	16,6	69
- общехозяйственные расходы	159,1	34,5	35,1	34,7	34,6	138,9	12,2	114

Таблица 3.9 - Смета затрат на содержание основных цехов и ИР тыс. руб.

Статья расходов	2010г.
1	2
1. Затраты на содержание персонала	39 576,5
1.1 Затраты на з/пл руководителей, специалистов, служащих и пр. персонала	30 991,8
1.2 Прочие затраты на персонал	0,0
1.3 Отчисления на соц. нужды	8 584,7

Плановый отчет о прибылях и убытках приведен в таблице 3.10.

Таблица 3.10 - Отчет о прибылях и убытках, тыс.руб.

ПОКАЗАТЕЛИ	Код строки	2009 г.	2010 г. бюджет
1	2	3	4
1. Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг всего	010	1 359 545	1 538 325
1.1 Основная продукция		1 169 531	1 351 961
1.2 Работы, услуги промышленного характера		150 584	161 249
1.3 Работы, услуги непромышленного характера		39 430	25 115
2. Полная себестоимость	020	(1 320 681)	(1 437 749)
2.1 Основная продукция		(1 135 176)	(1 262 543)
2.2 Работы, услуги промышленного характера		(143 163)	(152 681)
2.3 Работы, услуги непромышленного характера		(42 342)	(22 525)
3. Коммерческие расходы (до 2008г. без ФОТ коммерческой дирекции)	030	(7 009)	(10 380)
Прибыль (убыток) от продаж	050	31 855	90 196
Рентабельность продаж		2,4%	6,2%
проценты к получению	060	7	0
проценты к уплате	070	(25 681)

Подобные документы

• Анализ финансового состояния ООО "МЭЛ"

  Экономическая характеристика организации. Анализ бухгалтерского баланса, оборотных средств, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости. Пути повышения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [73,4 K], добавлен 13.01.2014
  

• Финансовое планирование и бюджетирование в организации

  Изучение целей, задач и методов финансового планирования. Характеристика видов и форм бюджета организаций. Анализ понятия финансовой устойчивости предприятия. Автоматизация финансового планирования и бюджетирования. Требования к компьютерным программам.
  
  реферат [30,2 K], добавлен 12.10.2013
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансового анализа, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Комплексная оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АРС". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.
  
  курсовая работа [180,8 K], добавлен 01.03.2015
  

• Внутрифирменное планирование финансовой деятельности компании

  Сущность финансового планирования, его основные методы и виды. Организация процесса бюджетирования на российских предприятиях в период кризиса, необходимость внутрифирменного финансового планирования и повышение его значимости в современных условиях.
  
  курсовая работа [66,3 K], добавлен 06.01.2011
  

• Оценка финансового состояния и деятельности предприятий

  Сбор информации и обработка финансовой отчетности. Бухгалтерский баланс предприятия, общая экономическая трактовка разделов и статей баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности организации, ее финансовой независимости и устойчивости деятельности.
  
  курсовая работа [56,1 K], добавлен 20.12.2010
  

• Формирование системы финансового планирования (на примере ОАО "Alibaba group")

  Цели, задачи, методы и виды финансового планирования. Значение бюджетирования для хозяйствующего субъекта. Анализ динамики активов и пассивов баланса, ликвидности и платежеспособности компании. Предложения по повышению уровня ее финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [535,4 K], добавлен 28.08.2017
  

• Анализ финансового состояния как инструмент управления бизнесом

  Финансовое состояние: понятие, экономическая сущность. Имущественное положение и платежеспособность. Анализ финансового состояния ООО "Юграф". Показатели финансовой устойчивости. Пути улучшения финансовой устойчивости и ликвидности. Анализ рентабельности.
  
  курсовая работа [357,4 K], добавлен 10.04.2017
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Финансовая структура предприятия. Особенности процесса бюджетирования и виды бюджетов. Специфика финансового планирования и бюджетирования в сфере услуг. Анализ финансового состояния и системы финансового планирования на примере ООО "Отели Урала".
  
  курсовая работа [322,3 K], добавлен 20.04.2015
  

• Совершенствование финансовой политики предприятия, направленной на обеспечение его стабильного финансового состояния в среднесрочной перспективе (на примере ОАО "МиассЭлектроАппарат")

  Сущность и задачи финансовой политики. Оценка ликвидности активов и платежеспособности организации, анализ ее рентабельности и рыночной устойчивости. Разработка мероприятий, направленных на оптимизацию источников финансирования деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [1,8 M], добавлен 10.11.2011
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Исследование теоретических аспектов финансового планирования. Изучение финансового состояния ООО "Веста". Обзор имущества и источников его формирования. Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [1011,5 K], добавлен 21.10.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам