Анализ финансового состояния предприятия ООО "Альтаир"

48

Анализ финансового состояния предприятия ООО “Альтаир”



Содержание

Введение

1. Исходные данные

2. Характеристика предприятия

3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Анализ имущественного положения предприятия

3.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

3.3 Анализ себестоимости продукции

3.4 Анализ финансовых результатов

3.5 Анализ финансовой устойчивости

3.6 Анализ платежеспособности предприятия

Выводы и предложения по улучшению финансовой ситуации и повышению финансовой стабильности. Финансовое прогнозирование

Список литературы



Введение

В курсовой работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа ФСП являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов на расходами). Прибыль относиться к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Основные задачи анализа:

1. Оценка динамики показателей прибыли;

2. оценка обоснованности образования и распределения ее фактической величины;

3. изучение структуры балансовой прибыли;

4. выявление и измерение действий различных факторов на прибыль;

5. оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

В курсовой работе представлен анализ показателей деловой активности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. В курсовой работе произведен расчет и анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.



1. Источники информации

Бухгалтерский баланс (форма №1) -- способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении, призванный характеризовать её финансовое положение на определённую дату, элемент бухгалтерской отчетности. Имеет форму двусторонней таблицы: одна сторона -- активы, то есть требования и вложения; вторая -- пассивы, то есть обязательства и капитал. Основное свойство отчёта в том, что суммарные активы всегда равны суммарным пассивам. Это обусловлено тем, что при отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи.

Классификация активов и пассивов

Активы и пассивы обычно подразделяются на текущие и долгосрочные.

В международной практике активы в балансе перечисляются в порядке их ликвидности. Требования перечисляются в том порядке, в котором должны быть оплачены. Требования к пассивам подразделяются на два типа:

· Обязательства - те денежные средства, которые должна компания, для которой составляется баланс

· Собственный капитал акционеров

В соответствии с РСБУ активы подразделяются на:

· Внеоборотные

o Нематериальные активы

o Основные средства

o Незавершенное строительство

o Доходные вложения в материальные ценности

o Долгосрочные финансовые вложения

o Отложенные налоговые активы

o Прочие внеоборотные активы

· Оборотные

o Запасы

o Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

o Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

o Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

o Краткосрочные финансовые вложения

o Денежные средства

o Прочие оборотные активы

В соответствии с РСБУ пассивы подразделяются на:

· Капитал и резервы

o Уставный капитал

o Собственные акции, выкупленные у акционеров

o Добавочный капитал

o Резервный капитал

o Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

· Долгосрочные обязательства

o Займы и кредиты

o Отложенные налоговые обязательства

o Прочие долгосрочные обязательства

· Краткосрочные обязательства

o Займы и кредиты

o Кредиторская задолженность

o Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

o Доходы будущих периодов

o Резервы предстоящих расходов

o Прочие краткосрочные обязательства

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) -- одна из основных форм бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя:

· прибыль/убытки от реализации продукции;

· операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы);

· доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги);

Также представлены:

· затраты предприятия на производство реализованной продукции по полной или производственной стоимости,

· коммерческие расходы, управленческие расходы,

· выручка нетто от реализации продукции,

· сумма налога на прибыль и отложенные налоговые обязательства.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа показателя рентабельности предприятия, рентабельность реализованной продукции, рентабельность производства продукции, а также определяется величина чистой прибыли.



2. Характеристика предприятия

ООО «Альтаир»

Общество с ограниченной ответственностью наряду с иными видами хозяйственных обществ, а также хозяйственных товариществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий является коммерческой организацией, то есть организацией, преследующей извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и распределяющей полученную прибыль между участниками.

В отличие от государственных и муниципальных унитарных предприятий, на имущество которых их учредители не имеют право собственности или иное вещное право, общества с ограниченной ответственностью (равно как и иные виды хозяйственных обществ, хозяйственных товариществ и производственных кооперативов) характеризуются тем, что их участники имеют в отношении них обязательственные права.

В частной экономической практике наиболее востребованными организационно-правовыми формами коммерческих организаций являются хозяйственные товарищества и общества. Они различаются между собой по следующим основным признакам:

1. по характеру участия учредителей в управлении коммерческой организации;

2. по характеру участия учредителей в прибыли коммерческой организации;

3. по характеру прекращения участия учредителя в коммерческой организации;

4. по характеру процедурных требований к деятельности коммерческой организации.

С этой точки зрения общество с ограниченной ответственностью характеризуется тем, что текущее (оперативное) управление в обществе (в отличие от товариществ) передается исполнительному органу, который назначается учредителями либо из своего числа, либо из числа иных лиц. За участниками общества сохраняются права по стратегическому управлению обществом, которые осуществляются ими путем проведения периодических общих собраний участников. В отличие от акционерных обществ компетенция общего собрания участников общества с ограниченной ответственностью может быть расширена по усмотрению самих участников; также отдельным участникам могут быть предоставленные дополнительные права.

В отличие от акционерных обществ прибыль общества с ограниченной ответственностью может делиться между участниками общества не только пропорционально их долям в уставном капитале общества, но и иным образом в соответствии с Уставом общества (если иной порядок предусмотрен Уставом).

В отличие от участников акционерного общества (акционеров) участник общества с ограниченной ответственностью может не только продать (или иным образом уступить) свою долю в уставном капитале общества, но и выйти из общества, потребовав выплаты стоимости части имущества, соответствующей его доле в уставном капитале общества. Участники общества с ограниченной ответственностью, а также само общество могут иметь преимущественное право покупки доли одного из участников, в случае его намерения продать свою долю третьим лицам. Также Уставом общества может быть предусмотрен запрет на отчуждение доли участников третьим лицам.

Законодательство Российской Федерации предъявляет гораздо меньшие процедурные требования к деятельности общества с ограниченной ответственностью (в том числе в том, что касается созыва общих собраний, раскрытия информации и др.), чем к деятельности акционерного общества. Это связано с тем, что количество участников ООО не может быть слишком велико (не более пятидесяти человек в соответствии с Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», в противном случае оно обязано преобразоваться в открытое акционерное общество), и с тем, что ООО не размещает своих акций на публичном рынке капиталов.



3. Анализ финансового состояния предприятия

Результаты, в любой сфере бизнеса завися от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных методов исследований. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

3.1 Анализ имущественного положения предприятия

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.



Схема структуры актива баланса

Вид имущества	На начало года	На конец года	Прирост (+), Снижение (-)
	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %
1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы, в том числе:	107857	50,08	140864	45,11	33007	-4,98
? Основные средства	89640	41,62	111796	35,80	22156	-5,83
2. Оборотные активы, в том числе:	107495	49,92	171420	54,89	63925	+4,98
? В сфере производства	30040	13,95	43227	13,84	13187	-0,11
? В сфере обращения	77456	35,97	128193	41,05	50737	+5,08
Валюта баланса	215352	100	312284	100	96932	-

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел), и текущие (оборотные) активы (II раздел).

Таблица 3.1.1 Анализ структуры актива баланса



Сфера производства: сырье, материалы + незавершенное производство Сфера производства н.г. = 24667 + 5373 = 30040 (т.р.)

Сфера производства к.г. = 36072 + 7155 = 43227 (т.р.)

Сфера обращения: Готовая продукция + товары, отгруженные + дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства

Сфера обращения н.г. = 16751+11715+39204+9786 = 77456 (т.р.)

Сфера обращения к.г. = 21303 + 14561 + 74998 + 17331 = 128193 (т.р.)

1. Доля (%) = Стоимость каждого вида имущества / Валюта баланса х 100%

Доля ВА (н. г.) = 107857 / 215352 х 100% = 50,08%

Доля ВА (к. г.) = 140864 / 312284 х 100% = 45,11%

Доля ОС (н. г.) = 89640 / 215352 х 100% = 41,62%

Доля ОС (к. г.) = 111796 / 312284 х 100% = 35,80%

Доля ОА (н. г.) = 107495 / 215352 х 100% = 49,92%

Доля ОА (к. г.) = 171420 /312284 х 100% = 54,89%

Доля ОА в сфере производства (н. г.) = 30040 / 215352 х 100% = 13,95%

Доля ОА в сфере производства (к. г.) = 43227 / 312284 х 100% = 13,84%

Доля ОА в сфере обращения (н. г.) = 77455 / 215352 х 100% = 35,97%

Доля ОА в сфере обращения (к. г.) = 128193 / 312284 х 100% = 41,05%

2. Изменение (+, -) = сумма на конец года - сумма на начало года

3. Изменение доли (%) = доля на конец года - доля на начало года

Вывод: Расчет показали, что за отчетный год стоимость анализируемого предприятия по сравнению с прошлым увеличилась на 33007 т.р. Доля внеоборотных активов увеличилась на 5% в том числе, в сфере производств уменьшилась на 0,1%, а в сфере обращения увеличилась на 5,1%.

Оборотные активы увеличились на 63925 т.р. и составили 171420 т.р. это привело к ускорению оборачиваемости и получению экономического эффекта.

Анализ использования основных производственных фондов.

Наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов занимают основные фонды. Их объем, состав, технический уровень отражают состояние материально-технической базы предприятия, рациональное использование - основа повышения эффективности производства сферы услуг.

Лучшее использование основных производственных фондов проявляется, прежде всего, в увеличении объема услуг, в более рациональном использовании трудовых и материальных ресурсов, в повышении уровня обслуживания населения.

Поиск резервов лучшего использования основных производственных фондов предприятия ведется с помощью системы взаимосвязанных показателей, обеспечивающих возможность целостной количественной и качественной оценки достигнутого уровня эффективности.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов используются следующие показатели:

· Рентабельность фондов или фондорентабельность.

· Фондоотдача.

· Фондоемкость.

· Фондовооруженность труда.

Таблица 3.1.2 Анализ эффективности использования основных фондов

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение (+, -)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1. Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб.	89640	111796	+22156	124,70
2. Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	408092	455396	+47304	111,50
3. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.	57952	58847	+895	101,50
4. Фондоотдача, руб.	4,55	4,07	-0,48	89,40
5. Фондоемкость, коп.	21,97	24,55	+2,58	111,70
6. Рентабельность основных фондов, %	64,65	52,64	-12,01	81,40
7. Относительная экономия основных фондов в результате роста фондоотдачи:
а) в сумме, тыс. руб.	Х	+11766,72	Х	Х
б) в % к стоимости фонда	Х	+10,50	Х	Х
8. Прирост продажи продукции за счет роста фондоотдачи:
а) в сумме, тыс. руб.	Х	-53662,08	Х	Х
б) в % к общему приросту продукции	Х	-113,44	Х	Х

1. Фо = ВП / ОПФ ср.

Фо (п. п.) = 408092 / 89640 = 4,55

Фо (о. п.) = 455396 / 111796 = 4,07

2. Фе = ОПФ / ВП х 100 коп.

Фе (п. п.) = 89640 / 408092 = 21,97

Фе (о. п.) = 111796 / 455396 = 24,55

3. R опф = Пп / ОПФ х 100 %

R опф (п. п.) = 57952 / 89640 х 100 % = 64,65%

R опф (о. п.) = 58847 / 111796 х 100 % = 52,64%

4. Относительная экономия ОПФ в результате роста Фо:

a. в сумме = ОПФ (о. п.) - (ОПФ (п. п.) х Темп роста (%) выручки от продажи / 100%)

в сумме = 111796 - (89640 х 111,59 / 100%) = 11766,72 (т. р.)

b. в % к стоимости фондов = относительная экономия основных фондов / ОПФ (о. п.) х 100%

в % к стоимости фондов = 11766,72 / 111796 х 100% = 10,53%

5. Прирост продажи продукции за счет роста Фо:

a. в сумме = изменение Фо х ОПФ (о. п.)

в сумме = (-0,48) х 111796 = -53662,08 (т. р.)

b. в % к общему приросту продукции = сумма прироста продукции / общий прирост продукции х 100%

в % к общему приросту продукции = (-53662,08) / 47304 х 100% = -113,44%

6. Темп роста (%) = отчетный п. / прошлый п. х 100%

Вывод: Расчеты показали, что фондоотдача основных производственных фондов по сравнению с прошлым годом уменьшилась на -0,48, это привело к потере основных фондов в сумме 11766,72 т.р. или 10,53% и уменьшило объем продаж продукции в сумме 53662,08 т.р. или 113,44%. Рентабельность основных фондов снизилась на 12,01% и составила 52,64%. На изменение фондоотдачи могли повлиять следующие факторы: 1. Изменение отдачи активной части. 2 Изменение количества работающего технологического оборудования. 3. Социальные факторы. 4. Изменение времени работы оборудования. 5. Изменение удельного веса активной части. Резервы повышения уровня фондоотдачи: 1. Ввод в действие нового оборудования 2. Сокращение целодневных простоев оборудования. 3. Повышение среднечасовой выработки оборудования.

Анализ состава и структуры оборотных средств.

Оборотные (текущие) активы могут использоваться как во внутреннем обороте предприятия, так и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций и облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может находиться в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателю, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках и т.д.) и в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расчеты будущих периодов).

Важным показателем структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

Таблица 3.1.3 Анализ состава и структуры оборотных активов

Показатели	Наличие средств	Структура
	На начало года	На конец года	Изменения (+, -)	На начало года	На конец года	Изменения (+, -)
1	2	3	4	5	6	7
Запасы, в том числе:	46791	64530	+17739	43,53	37,64	-5,88
? Сырье и материалы	24667	36072	+11405	22,95	21,04	-1,90
? Незавершенное производство	5373	7155	+1782	5,00	4,17	-0,82
? Готовая продукция	16751	21303	+4552	15,58	12,43	-3,16
Расходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
Налоги по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	50919	89559	+38640	47,37	52,25	+4,88
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	9786	17331	+7545	9,10	10,11	+1,01
Итого по разделу II	107495	171420	+63925	100	100	-

1. Структура ( % ) = сумма каждого вида средств / итог II раздела х 100%

Структура запасов (н. г.) = 46791 / 107495 х 100% = 43,53%

Структура запасов (к. г.) = 64530 / 171420 х 100% = 37,64%

Структура сырья и материалов (н. г.) = 24667 / 107495 х 100% = 22,95%

Структура сырья и материалов (к. г.) = 36072 / 171420 х 100% = 21,04%

Структура незавершенного производства (н. г.) = 5373 / 107495 х 100% = 5,00%

Структура незавершенного производства (к. г.) = 7155 / 171420 х 100% = 4,17%

Структура готовой продукции (н. г.) = 16751 / 107495 х 100% = 15,58%

Структура готовой продукции (к. г.) = 21303 / 171420 х 100% = 12,43%

Структура дебиторской задолженности (н. г.) = 50919 / 107495 х 100% = 47,37%

Структура дебиторской задолженности (к. г.) = 89559 / 171420 х 100% = 52,25%

Структура денежных средств (н. г.) = 9785 / 107495 х 100% = 9.10%

Структура денежных средств (к. г.) = 17331 / 171420 х 100% = 10,11%

2. Изменение (+, -) = данные на конец периода - данные на начало периода

3. Изменение (+, -) структуры = данные на конец периода - данные на начало периода

Вывод: Расчеты показали, что остатки оборотных активов возросли на конец периода на 63925 т.р., в т.ч.: за счет запасов на 17739 т.р., за счет дебиторской задолженности на 38640 т.р., за счет денежных средств на 7546 т.р. наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность. Их доля на начало года составила 47,37%, а на конец года увеличилась на 4,88 % и составила 52,25%. Удельный вес запасов снизился с 43,53% до 37,64%. Данное соотношение приведет к замедлению оборачиваемости оборотных активов, так как на данном предприятии присутствует дебиторская задолженность.

Анализ наличия собственных оборотных средств

Анализ состояния собственных оборотных средств заключается в определении их наличия на начало и конец отчетного периода и проверке их использование. Сумма источников собственных и приравненных к ним средств при правильном их использовании должно покрывать вложение предприятия в основные средства и внеоборотные активы, а также в нормируемые оборотные средства в пределах установленного норматива.

Для определения наличия собственных оборотных и приравненных к ним средств необходимо из результата деления I пассива баланса, в котором отражаются источники собственных и приравненных к ним средств, исключить результат деления I актива, в котором отражаются основные средства и внеоборотные активы. В результате сравнения полученной суммы с установленным для данного предприятия нормативом (результат деления II актива) определяется избыток или недостаточность собственных оборотных средств.

Главными факторами, которые определяют наличие собственных оборотных средств, является уставный фонд в части оборотных средств, прибыль и ее использование, изменение сумм стойких пассивов. На протяжении года на увеличение (уменьшение) уставного фонда в части оборотных средств поступают (списываются) определенные суммы. На наличие оборотных средств влияет сальдовый результат этих операций, а также изменение средств, которые находятся в обороте предприятия в покрытие его норматива. На предприятиях, не переведенных на полный хозрасчет и самофинансирование, на наличие оборотных средств влияет также отклонение фактических расходов, сделанных за счет прибылей от плановых расчетов. На предприятиях, переведенных на полный хозрасчет и самофинансирование, все расходы осуществляются за счет фондов, образованных от расчетной прибыли по установленным нормативам. Поэтому этот фактор на смену наличия оборотных средств не влияет.



Таблица 3.1.4 Анализ наличия собственных оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец года
1	2	3
1. Собственный капитал и резерв	116551	146032
2. Внеоборотные активы	107857	140864
3. Сумма собственного оборотного капитала	8694	5168
4. Оборотные активы	107495	171420
5. Доля (%) собственных оборотных средств	8,09	3,01

1. Доля ( % ) СОС = сумма собственного оборотного капитала / оборотные активы х 100%

Доля ( % ) СОС (н. г.) = 8694 / 107495 х 100% = 8,09%

Доля ( % ) СОС (к. г.) = 5168 / 171420 х 100% = 3,01%

2. Сумма недостающих СОС = (70% - стр. 5 на к. г.) / 100% х стр. 4 (к. г.)

Сумма недостающих СОС = (70% - (-3,01)) / 100% х 171420 = 114851,4 (т. р.)

Вывод: Сумма собственных оборотных средств за отчетный период уменьшилась на 3526 т.р. и составила 5168 т.р. Собственные оборотные средства в оборотных активах на конец года составили 3,01%. Сумма недостающих собственных средств 114851,4 т.р. Для стабилизации финансового положения предприятия необходимо принять следующие меры: 1. Постоянно удерживать платежеспособность и рентабельность предприятия 2. Поддерживать структура актива и пассива баланса 3. Наращивание собственного капитала 4. Обеспечение устойчивого положения на рынке.

Анализ оборачиваемости оборотных активов

Для оценки деловой активности предприятия изучают оборачиваемости оборотных средств, устанавливают возможность увеличения объема реализации услуг и продукции в результате повышения скорости их оборота, более быстрого возмещения средств, затраченных на создание производственных запасов, производство готовой продукции и выполнение услуг. В процессе кругооборота оборотных средств проходят стадии производства и обращения, поэтому резервы ускорения их оборачиваемости заключены как в сокращении длительности производственного цикла, так и в уменьшении времени пребывания их в стадии снабжения и реализации.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной) масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других.

Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий.

Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Таблица 3.1.5 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
1	2	3
1. Выручка (нетто) от продажи продукции (ВП)	408092	455398
2. Средние остатки оборотных активов (СО)	107495	139458
3. Коэффициент оборачиваемости (кол-во оборотов) (Ко)	3,80	3,27
4. Продолжительность одного оборота, дни (П об)	94,7	110,24
5. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости оборотных активов	Х	+15,54
6. Однодневная выручка от реализации продукции	Х	1264,99
7. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств (-Э)	Х	Х
8. Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости оборотных средств (+Э)	Х	+19662,53

* 360 дней - расчетная величина года.

1. Ко = ВП / СО

Ко (о. г.) = 455396 / 139458 = 3,27

Ко (п. г.) = 408092 / 107495 = 3,80

2. Поб = 360 / Ко

Поб (о. г.) = 360 / 3,27 = 110,24

Поб (п. г.) = 360 / 3,80 = 94,70

3. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости оборотных средств = Поб (о. г.) - Поб (п. г.) = 110,24 - 94,70 = 15,54

4. Однодневная выручка от реализации продукции = ВП / 360

Однодневная выручка от реализации продукции = 455396 / 360 = 1264,99

5. +Э = Однодневная выручка от продаж (о. п.) х Ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов

+Э = 1264,99 х 15,54 = 19662,53

Вывод: Расчеты показали, что на предприятии коэффициент оборачиваемости снизился с 3,80 до 3,27, а длительность оборота возросла на 16 дней, т.е. с 94 до 110 дней. В результате снижения оборачиваемости на 16 дней сумма дополнительно привлеченных средств в оборот увеличилась на 19662,53 т.р. Следовательно, оборотные активы на данном предприятии используются не эффективно. Этому послужили причины: 1. использование устаревшего оборудования 2. Нерациональное использование трудовых и материальных ресурсов. 3. Не вовремя погашенная дебиторская задолженность.



3.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании Данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами (журналов-ордеров № 4, 6, 8, 10, ведомостей и др.). В ходе анализа делается выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

· контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

· по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

· следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

· использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода после возникновения задолженности. Например, расчетные документы за отпущенные товароматериальные ценности или оказанные услуги, оплачиваются после получения ценностей или услуг. Кредиторская задолженность часто возникает в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете начисление задолженности перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.д., а по истечении времени погашает задолженность и бывает следствием несвоевременного выполнения платежных обязательств.

Качество кредиторской задолженности может оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям, если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой репутации. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности должен быть меньше или равен единицы (?1).



Таблица 3.2.1 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность	На начало года	На конец года	Изменения (+, -)	Кредиторская задолженность	На начало года	На конец года	Изменения (+, -)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Допустимая дебиторская задолженность (плат. ожид. в теч. 1 г.), в том числе:	39204	74908	+35704	1. Кредиторская задолженность в том числе:	50903	90782	+39879
а) покупатели, заказчики	13500	41561	+28061	а) поставщики и подрядчики	14705	19516	+4811
б) векселя к получению	-	-	-	б) по оплате труда	-	-	-
в) задолженность участников	-	-	-	в) по соц. страхованию	-	-	-
г) задолженность дочерних, зависимых организаций	-	-	-	г) задолженность перед бюджетом	-	-	-
д) авансы выданные	-	-	-	д) авансы полученные	-	-	-
е) прочие дебиторы	-	-	-	2. Заемные средства, всего	44820	56420	+11600
2. Недопустимая дебиторская задолженность (плат. ожид. более 1г.)	11715	14561	+2846	а) краткосрочные	43200	52100	+8900
3. Всего дебиторская задолженность	50919	89469	+38550	б) долгосрочные	1620	4320	+2700
4. Удельный вес недопустимой задолженности в общей дебиторской задолженности	23,01	16,27	-6,73	Всего кредиторская задолженность с заемными средствами	95723	147202	+51479

Кратность погашения дебиторской (кредиторской) задолженности (Кр) = Ор / Остатки дебиторской, кредиторской задолженности.

Кр н.г. = 408092 / 101822 = 4,01 (раз)

Кр п.п. = 455398 / 180341 = 2,53 (раз)

Средний срок погашения (П) = 360 / Кр.

П н.г. = 360 / 4,01 = 89,78 (дней)

П п.п. = 360 / 2,53 = 142,29 (дня)

1. Всего дебиторская задолженность = Допустимая дебиторская задолженность + Недопустимая дебиторская задолженность.

Всего дебиторская задолженность н.г. = 39204 + 11715 = 50919 (т.р.)

Всего дебиторская задолженность к.г. = 74908 + 14561 = 89469 (т.р.)

2. Удельный вес недопустимой задолженности в общей дебиторской задолженности = Недопустимая дебиторская задолженность / Всего дебиторская задолженность х 100%.

Уд. вес. н.г. = 11715 / 50919 х 100% = 23,01 (%)

Уд. вес. к.г. = 14561 / 89469 х 100% = 16,27 (%)

3. Всего кредиторская задолженность с заемными средствами = Кредиторская задолженность + Заемные средства.

Всего кредиторская задолженность н.г. = 50903 + 44820 = 95723 (т.р.)

Всего кредиторская задолженность к.г. = 90782 + 56420 = 147202 (т.р.)

3.3 Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. В ней отражаются все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет изучить, тенденции изменения ее уровня, установить отклонение фактических затрат от нормативных (стандартных) и их причины, выявить резервы снижения себестоимости продукции и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Эффективность системы управления затратами во многом зависит от организации их анализа, которая, в свою очередь, определяется следующими факторами:

· формой и методами учета затрат, применяемыми на предприятии;

· степенью автоматизации учетно-аналитического процесса на предприятии;

· состоянием планирования и нормирования уровня операционных затрат;

· наличием соответствующих видов ежедневной, еженедельной и ежемесячной внутренней отчетности об операционных затратах позволяющих оперативно выявлять отклонения, их причины и своевременно принимать корректирующие меры по их устранению;

· наличием специалистов, умеющих грамотно анализировать, и управлять процессом формирования затрат.

Для анализа себестоимости продукции используются данные статистической отчетности «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации)», плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции, данные синтетического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам и т. д.

Объектами анализа себестоимости продукции являются следующие показатели:

· полная себестоимость продукции в целом и по элементам затрат;

· уровень затрат на рубль выпущенной продукции;

· себестоимость отдельных изделий;

· отдельные статьи затрат;

· затраты по центрам ответственности.

Таблица 3.3.1 Анализ затрат на 1 рубль продукции.

Показатели	За прошлый отчетный период	За отчетный период	Отклонения от прошлого периода(+, -)
1	2	3	4
1. Себестоимость продукции, тыс. руб.	350140	385560	+35420
2. Выпуск продукции, тыс. руб.	408092	455396	+47304
3. Затраты на рубль продукции, коп.	85,80	84,66	-1,13

1. Затраты на 1 руб. продукции = С/с продукции / ВП х 100 коп.

З 1 руб. п.п. = 350140 / 408092 х 100 коп. = 85,80 (коп)

З 1 руб. о.п. = 385560 / 455396 х 100 коп. = 84,66 (коп)

2. Отклонение от прошлого периода (+, -) = сумма на конец года - сумма на начало года.

Используя метод абсолютных разниц, определим влияние факторов на изменение себестоимости проданной продукции:

С/С = ВП / З 1 руб.

Где: С/С - себестоимость проданной продукции

ВП - выручка от продажи

З 1 р. - затраты на 1 рубль выпущенной продукции.

Метод абсолютных разниц:

?С/С₁ = ? ВП х З 1 р. п.п. / 100 коп.

?С/С₁ = 47304 х 85,80 / 100 коп. = 40582,10 (руб.)

?С/С₂ = Вп о.п. х ? З 1 р. / 100 коп.

?С/С₂ = 455396 х (-1,13) / 100 коп. = -5145,97 (руб.)

Балансовый прием:

?С/с общ. = ?С/С₁ + ?С/С₂

+35420 = +40582,10 + (-5145,97)

+35420 = +35436

Отклонение по факторам:

+35420 - 100%

+40582,10 - Х₁

-5145,97 - Х₂

Х₁ = 40582,10 х 100% / (+35420) = 114%

Х₂ = (-5145,97) х 100% / (+35420) = -14%

114% - (-14%) = 100%

Вывод: Расчеты показали что результативный показатель - себестоимость проданной продукции в отчетном периоде по сравнению с прошлым увеличился на 35420 т.р., и составил 385560 т.р. В ходе исследования выявили что в результате увеличения выручки от продажи на 47304 т.р., себестоимость проданной продукции возросла на 40582,10 руб. или на 114%. А в связи со снижением затрат на 1 рубль продукции на 1,13 коп. себестоимость проданной продукции снизилась на 5145,97 или на 14%.Следовательно рост, себестоимости проданной продукции обусловлен ростом количественного фактора размера выпуска продукции. А качественный фактор затраты на рубль отрицательно повлиял на изменение себестоимости реализованной продукции. Мероприятия по снижению себестоимость продукции:

1. по условно-переменным расходам а) снижение материальных затрат за счет прогрессивных технологий и экономного использования электроэнергии и топлива б) снижение трудовых затрат за счет повышения производительности труда и снижения трудоемкости.

2. по условно-постоянным а) реализация, передача в долгосрочную аренду, списание ненужных неиспользуемых зданий и оборудования б) разумное сокращение аппарата управления.

3.4 Анализ финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности. Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения объемов реализации продукции и суммы прибыли;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Таблица 3.4.1 Порядок формирования, распределения балансовой прибыли.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения (+, -)
	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %
1	2	3	4	5	6	7
1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	57952	100	58847	97,14	+895	-2,86
2. Прочие операционные доходы	-	-	1731	2,86	+1731	+2,86
3. Прочие операционные расходы	-	-	-	-	-	-
4. Внереализационные доходы	-	-	-	-	-	-
5. Внереализационные расходы	-	-	-	-	-	-
6. Общая сумма прибыли до налогообложение	57952	100	60578	100	+2626	-
7. Налог на прибыль и иные обязательные платежи	20283	35,00	30070	49,64	+9787	+14,64
8. Чистая прибыль (нераспределенная)	37669	65,00	30508	50,36	-7161	-14,64

1. Доля ( % ) = сумма доходов (расходов) / общая сумма до налогообложения х 100%

Доля прибыли от реализации (п. г.) = 57952 / 57952 х 100% = 100%

Доля прибыли от реализации (о. г.) = 58847 / 60578 х 100% = 97,14%

Доля налога на прибыль (п. г.) = 20283 / 57952 х 100% = 35,00%

Доля налога на прибыль (о. г.) = 30070 / 60578 х 100% = 49,64%

Доля чистой прибыли (п. г.) = 37669 / 57952 х 100% = 65,00%

Доля чистой прибыли (о. г.) = 30508 / 60578 х 100% = 50,36%

Доля прочих операционных доходов (о. г.) = 1731 / 60578 х 100% = 2,86%

2. Изменение (+,-) = сумма отчетного периода - сумма прошлого периода

3. Изменение доли ( % ) = доля отчетного периода - доля прошлого периода

Вывод: Расчеты показали, что прибыль до налогообложения в отчетном периоде выше, чем в прошлом периоде на 2626 т.р. Сформирована она в основном за счет прибыли от продаж продукции, которая повысилась в отчетном периоде на 895 т.р., а доля её в прошлом периоде составила 100%, а в отчетном периоде она снилась на 2,86% и составила 97,14%. После уплаты налогов у предприятия остается в распоряжении чистая прибыль на сумму 30508 т.р., это на 7168 т.р. меньше, чем в прошлом периоде. Нужно принять меры по выявлению причин образования расходов и не допускать их возникновения.

Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия, доходной производственной, коммерческой инвестиционной деятельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Таблица 3.4.2 Анализ уровня рентабельности

Показатели	Прошлый отчетный период	Отчетный период	Изменения (+, -)
1	2	3	4
1. Выручка от продажи продукции (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.	408092	455396	+47304
2. Полная себестоимость проданной продукции	350140	396246	+46106
3. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.	57952	58847	+895
4. Рентабельность продаж, %	14,20	12,92	-1,28
5. Сумма дополнительно полученной (+) (недополученной (-)) прибыли в связи с изменением рентабельности по сравнению с прошлым отчетным периодом	Х	-5920,10	Х

1. Рентабельность продаж ( % ) = Ппр / ВП х 100%

R пр (п. п.) = 57952 / 408092 х 100% = 14,20%

R пр (о. п.) = 58847 / 455396 х 100% = 12,92%

2. Сумма дополнительной полученной (недополученной) прибыли = ? R пр х ВП (о. п.) / 100% = (-1,28) х 455396 / 100% = -5920,10

3. Изменение (+, -) = сумма отчетного периода - сумма прошлого периода

Вывод: Расчеты показали, что рентабельность от продаж в отчетном году по сравнению с прошлым снизилась на 1,28%. В прошлом периоде она составляла 14,20%, а в отчетном 12,92% (при нормативном значении рентабельности 16%). В связи со снижением рентабельности продаж на 1,28%, сумма дополнительно полученной прибыли снизилась и составила 5920,10 т.р. Следовательно, предприятие работает не эффективно. Для того, что предприятие работало эффективно, необходимо принять следующие меры:

· Наращивать объем продаж;

· Снижение себестоимости продукции;

· Поиск новых рынков сбыта, более выгодных, стремление реализовать продукцию в оптимальные сроки.

3.5 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов. (СОС)

2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ)

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. (ВИ)

3.5.1 Анализ структуры актива и пассива баланса

Показатели	На начало года	На конец отчетного периода	Изменения (+, -)
1	2	3	4
1. Всего имущества (валюта баланса) тыс. руб., в том числе:	215352	312284	+96932
? Внеоборотные активы, в том числе:	-	-	-
а) в сумме, тыс. руб.	107857	140864	+33007
б) в % к имуществу	50,10	45,10	-5,00
? Оборотные активы, в том числе:	-	-	-
а) в сумме, тыс. руб.	107495	171420	+63925
б) в % к имуществу	50,00	55,00	+5,00
Источники приобретения имущества - всего (валюта баланса) тыс. руб.,	215352	312284	+96932
? Собственные средства (капитал и резервы), в том числе:	-	-	-
а) в сумме, тыс. руб.	116551	146032	+29481
б) в % к имуществу	54,10	47,00	-7,10
? Заемные средства	-	-	-
а) в сумме, тыс. руб.	98801	166252	+67451
б) в % к имуществу	46,00	53,20	+7,20

1. Удельный вес внеоборотных активов = Итог I раздела / Валюта баланса х 100%.

Удельный вес внеоборотных активов н.г. = 107857 / 215352 х 100% = 50,10 %

Удельный вес внеоборотных активов к.г. = 140864 / 312284 х 100% = 45,10%

2. Удельный вес оборотных активов = Итог II раздела / Валюта баланса х 100%.

Удельный вес оборотных активов н.г. = 107495 / 215352 х 100% = 50,00%

Удельный вес оборотных активов к.г. = 171420 / 312284 х 100% = 55,00%

3. Удельный вес собственных средств = Итог III раздела / Валюта баланса х 100%

Удельный вес собственных средств н.г. = 116551 / 215352 х 100% = 54,10%

Удельный вес собственных средств к.г. = 146032 / 312284 х 100% = 47,00%

4. Удельный вес заёмных средств = Итог IV и V разделов / Валюта баланса х 100%

Удельный вес заёмных средств н.г. = 98801 / 215352 х 100% = 46,00%

Удельный вес заёмных средств к.г. = 166252 / 312284 х 100% = 53,20%

5. Изменение (+,-) = сумма на конец года - сумма на начало года.

Вывод: Расчеты показали, что стоимость имущества на конец отчетного периода повысилась 96932 т.р., по сравнению с началом года. Рост произошел по двум видам имущества. Внеоборотные активы возросли на 33007 т.р., а оборотные на 63925 т.р. Наибольший удельные вес занимают оборотные активы, доля их на конец периода составила 55,00%. Это больше чем на начало года на 5,00%. Сформировано имущество за счет заемного капитала, который возрос на конец периода, на 67451 т.р. Доля его повысилась с 46,00% до 53,20%, т.е. на 7,20%. В то время сумма собственного капитала также увеличилась на 29481 т.р., но доля его уменьшилась с 54,10% до 47,00%, т.е. на 7,10%. Из этого следует, что увеличение стоимости имущества свидетельствует о расширении финансово-хозяйственно деятельности предприятия. Однако предприятие финансово неустойчиво т.к. доля собственного капитала на конец года составила 47,00%, тогда как заемного 53,20%.

Анализ типа финансовой устойчивости предприятия

Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

· Абсолютная устойчивость предприятия (встречается крайне редко), если запасы и затраты полностью формируются за счет СОС;

· Нормальная устойчивость, если запасы и затраты формируются за счет СОС и долгосрочных кредитов и займов;

· Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, если запасы и затраты формируются за счет всех источников средств;

· Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства). Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Таблица 3.5.2 Анализ типа финансовой ситуации предприятия

Показатели	На начало года	На конец отчетного периода	Изменения (+, -)
1	2	3	4
1. Собственный капитал	116551	146032	+29481
2. Долгосрочные обязательства	1620	4320	+2700
3. Краткосрочные обязательства	97181	161932	+64751
4. Внеоборотные активы	107857	140864	+33007
5. Запасы и затраты	46791	64530	+17739
Расчет типа финансовой ситуации
6. Наличие собственных оборотных средств	8694	5168	-3526
7. Излишек (+) или недостаток (-) собственных внеоборотных активов	-38097	-59362	Х
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов

Подобные документы

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Характеристика системы показателей финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансового левериджа. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния предприятия. Анализ показателей деловой активности.
  
  курсовая работа [1,4 M], добавлен 23.11.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ абсолютных и относительных показателей деятельности ООО "Фирма Адис". Характеристика имущества и источников финансирования предприятия. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыльности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [323,1 K], добавлен 16.10.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия и предложения по его совершенствованию (на примере ОАО "Норильскгазпром")

  Сущность финансового состояния предприятия и определение показателей, характеризующих его оценку. Анализ производственной деятельности, деловой активности и рентабельности ОАО "Норильскгазпром". Совершенствование финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [330,5 K], добавлен 30.09.2012
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Виды и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ финансового состояния ООО "Инком Сервис". Оценка показателей рентабельности и деловой активности деятельности предприятия. Механизм повышения финансовой результативности.
  
  дипломная работа [457,2 K], добавлен 15.04.2014
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ производства продукции и финансового состояния предприятия: показателей платежеспособности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности. Оценка ликвидности баланса и вероятности банкротства. Расчет финансового и операционного цикла.
  
  курсовая работа [430,1 K], добавлен 22.01.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "ВК и ЭХ"

  Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.
  
  дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и организации. Практика проведения оценки состояния ООО "ППО "Орбита". Показатели ликвидности предприятия, рентабельности, деловой активности.
  
  курсовая работа [142,9 K], добавлен 16.04.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
  
  курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Анализ основных целей финансового анализа предприятия. Функции финансового анализа: объективная оценка финансового состояния, мобилизация резервов улучшения финансового состояния. Характеристика и сущность факторного анализа показателей рентабельности.
  
  курсовая работа [154,8 K], добавлен 14.05.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам