Финансовое планирование

Содержание

Введение

1. Сущность и назначение финансового планирования

1.1 Управление финансами предприятия

1.2 Финансовый план предприятия как элемент управления финансами этапы финансового планирования

2. Финансовое планирование в ЗАО «Парус»

2.1 Характеристика основных методов управления финансовых служб ЗАО «Парус»

2.2 .Характеристика финансовой политики, стратегии и тактики финансовых служб ЗАО «Парус»

2.3 Исполнение плана доходов и расходов

3. Проблемы совершенствования финансового планирования

Заключение

Список литературы

Введение

Актуальность рассмотрения вопросов, связанных с управлением финансовых потоков, очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это прежде всего с переходом от командной модели экономики при которой планирование осуществлялось централизованно, к новым экономическим отношениям. Современная экономика предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих в ней процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.

Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются:

увеличение размеров организации и усложнение форм ее деятельности;

высокая нестабильность внешних условий и факторов;

Возможности планирования ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:

неопределенность внешней (рыночной) среды;

возможность слияния или поглощения другой организацией;

возможность монопольного установления цены реализации продукции;

В сущности, планирование является одним из основных элементов управления как непосредственно производством, так и общеэкономической деятельностью предприятия.

Объектом исследования является ЗАО «Парус»

В управлении финансами в ЗАО «Парус» выделяют несколько элементов: планирование, оперативное управление и контроль. Планирование занимает важное место в системе управления финансов, так как именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансовых ресурсов и направления их наиболее эффективного использования.

Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе финансовой информации, которая должна быть достаточно полной и достоверной.

Цель изучения предприятия -познакомиться с методикой управления финансами в ЗАО «Парус».

Задачи:

рассмотреть процесс финансового планирования и выявить проблемы связанные с ним.

Изучить схемы организации управления на исследуемом предприятии

Охарактеризовать финансовые документы организации

Изучить финансовую политику предприятия.

1. Сущность и назначение финансового планирования

1.1 Управление финансами предприятия

Региональные финансовые кризисы. которые все чаше потрясают в последнее время мировую экономику, имеют и свои позитивные стороны. Например, они на уровне национальных экономик наглядно демонстрируют важность сбалансированности бюджета. опасность (рискованность) появления большого количества "коротких долгов" и т.п.

Отдельное предприятие в этом смысле представляет собой "государство в миниатюре", с той лишь разницей, что уменьшение размеров влечет за собой увеличение рисков. Российский финансовый кризис подтвердил это весьма наглядно.[5,c.89]

Основное предназначение управления финансами предприятия и финансового планирования состоит в том, чтобы:

обеспечить рациональную сбалансированность активов (средств) и пассивов (источников финансирования) предприятия. Иначе говоря, обеспечить устойчивое и экономически оправданное соответствие источников финансирования активам;

сбалансировать поступления и выплаты платежного оборота, т.е. обеспечить достаточность платежных средств для исполнения всех обязательств предприятия как по срокам. так и по величине.

Текущие и капитальные активные операции (производственно-сбытовая деятельность, капиталовложения и капиталоизъятия) формируют потребность в объемах и характере финансирования (структуре и природе источников). Задача финансового управления - обеспечить эти активные операции соответствующими им по природе и структуре источниками финансирования. Вторая из перечисленных выше задач теснейшим образом взаимосвязана с первой, С точки зрения текущей деятельности (текущих операции) в центре внимания управляющего финансами находится именно сбалансированность платежного оборота, но в основе ее - соответствие активов предприятия его обязательствам. Нельзя, невозможно правильно сформировать платежный оборот без баланса активов и пассивов и. в первую очередь, оборотных активов и текущих обязательств, и главным образом счетов к получению и счетов к оплате (дебиторской и кредиторской задолженности).

"Двойное" содержание финансового планирования (планирование активов и пассивов и поступлений и платежей) отражает то, что существует два объекта финансирования: активы и операции.

Источниками финансирования активов являются пассивы, т.е обязательства. возникающие у предприятия как субъекта гражданского права перед владельцами ресурсов, используемых предприятием в своей деятельности, Эти обязательства могут быть долговыми (т.е. заемными), подлежащими возврату по истечении срока их предоставления, и долевыми (бессрочными) формирующими обязательства предприятия перед его юридическими владельцами (акционерами. участниками).

Источниками финансирования операций являются ликвидные активы, которые могут быть использованы в качестве платежных средств (в нормальной экономической системе источниками финансирования операций являются денежные средства и коммерческие векселя).

Целью управления финансами предприятия является в конечном счете обеспечение и поддержание его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Под финансовой устойчивостью предприятия в широком смысле понимается его способность функционировать, получая достаточную для собственного воспроизводства прибыль и своевременно выполняя все обязательства по платежам. В этом смысле финансово устойчивым является предприятие, деятельность которого обеспечивает:

доходность активов не ниже ставки процента по банковским кредитам;

доходность собственного капитала не ниже рентабельности активов;

сбалансированность поступлении и платежей (входящих и исходящих финансовых потоков) или положительный чистый денежный поток в среднесрочном периоде;

достаточную массу чистой прибыли и амортизации (в том числе в части социального обеспечения и развития трудовых ресурсов) для обеспечения воспроизводства производительного потенциала предприятия.

Финансовая устойчивость является интегральным, обобщающим показателем. отражающим состояние и результаты деятельности предприятия.

Для каждого конкретного предприятия можно сформулировать систему требований (в виде набора количественных параметров), которым должно удовлетворять данное предприятие, чтобы быть финансово устойчивым. Это очень важно именно в практическом плане, поскольку без этого, в сущности, и финансовый анализ, и финансовое планирование, и в целом управление финансами предприятия утрачивают ориентиры и, стало быть, смысл.

Но с чем сравнивать фактические показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты деятельности предприятия, какая ситуация может считаться "нормальной".[7,c.109]

Очевидно, что оценка финансовой устойчивости предприятия в различных временных разрезах может быть разной, В самом деле, наличие в структуре его оборотных активов значительного объема денежных средств является важнейшим фактором краткосрочной финансовой устойчивости предприятия, однако денежные активы, как известно, не являются прибыльными (из-за временной стоимости денег, инфляции) и, стало быть, отрицательно влияющими на общую рентабельность активов и инвестиционную привлекательность предприятия. В свою очередь, высокий уровень доходности может обеспечиваться, например, за счет опережающего роста дебиторской задолженности, что приносит, как известно, ущерб текущей платежеспособности предприятия. Разграничение факторов. влияющих на кратко-, средне- и долгосрочную финансовую устойчивость предприятия, позволяет установить приоритеты в управлении финансами предприятия в зависимости от конкретных обстоятельств.

1.2 Финансовый план предприятия как элемент управления финансами этапы финансового планирования

Одним из важнейших составных элементов управления финансами является финансовое планирование. Финансовое планирование, как и любой другой его вид. - это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

Последовательность планирования обычно такова:

определение целей;

моделирование будущего состояния предприятия;

определение способов его достижения;

декомпозиция заданных (желаемых) результатов в цели и постановка задачи исполнителям, которые сами определят способы их достижения.

Планирование, таким образом, представляет собой:

систематическую постановку целей и разработку мероприятий по их достижению;

моделирование (проектирование) основных параметров деятельности предприятия, взаимосвязей между ними и определение условий и сроков их достижения;

систематическую подготовку управленческих решении, связанных с будущими событиями (подготовка к будущему).

Основой финансового планирования, образно говоря, его "точкой отсчета", являются интересы и ожидания тех, кто предоставил и предоставляет предприятию ресурсы, Игнорирование этого простого факта приводит к тому, что ресурсы в конце концов перестают предоставлять. Для того, чтобы этого не случилось, и требуется последовательное и рациональное управление финансами и, в частности, финансовое планирование, как важнейший инструмент поддержания жизнеспособности предприятия. В конце концов саму деятельность любого предприятия можно рассматривать как переработку ресурсов (материальных, трудовых и т.п.).

Обычно одной из целей управления финансами считают ожидания юридических владельцев предприятия (акционеров, "хозяев") относительно будущих доходов на вложенный ими капитал (средства, ресурсы): при этом экономическая теория небезосновательно утверждает, что владельцы ресурсов стремятся разместить (инвестировать) их так. чтобы при приемлемом уровне рисков прибыль на единицу вложенных ресурсов была наибольшей. При таком подходе базовым ориентиром для финансового планирования служит доходность (прибыльность) предприятия, точнее - прибыльность вложенного владельцами предприятия (акционерами) капитала, еще точнее - уровень чистой прибыли на этот капитал: предполагается, что этот уровень должен соответствовать уровню чистой доходности альтернативных инвестиций и тем самым удовлетворять ожидания акционеров. [8,c.77]

Такой подход представляется теоретически правильным, но не полным. Он не учитывает явным образом интересы и ожидания других групп владельцев - собственников ресурсов, предоставленных предприятию, и его кредиторов. Этой группе, строго говоря, безразличен доход акционеров на собственный капитал предприятия; они в первую очередь заинтересованы в его реальной платежеспособности. которая обеспечивает возвратность предоставленных ими предприятию ресурсов и оплат) предприятием стоимости использования этих ресурсов.

Таким образом, разумное управление финансами предприятия как в финансовом планировании, так и при проведении финансового анализа с необходимостью предполагает учет интересов всех групп владельцев предоставленных предприятию ресурсов - как акционеров, так и кредиторов, к которым можно отнести банки, поставщиков и подрядчиков, бюджет и внебюджетные фонды, персонал и др. Следует отметить, что все группы владельцев ресурсов предприятия (т.е. те, кто формирует пассивы - источники финансирования активов.) так или иначе заинтересованы в поддержании в целом финансовой устойчивости предприятия. Акционеры заинтересованы в достаточных и устойчивых чистых доходах на вложенный ими капитал, банки - в надежном кредитоспособном заемщике. коммерческие кредиторы (поставщики и подрядчики) - в стабильном и платежеспособном (пусть даже с отсрочкой платежей) покупателе, персонал - опять же в стабильном и платежеспособном работодателе, бюджет и внебюджетные фонды - в платежеспособном налогоплательщике.

Отсюда следует, что нормальным финансовым состоянием предприятия является такое его состояние, при котором наилучшим образом удовлетворяются интересы и ожидания владельцев предоставленных предприятию ресурсов (см. выше), разумеется, когда эти интересы и ожидания более или менее сбалансированы.

Определение перечня параметров, в достаточной мере характеризующих состояние предприятия, и количественных значений этих параметров. которые можно считать нормальными для данного предприятия, это - одна из ключевых задач управления финансами, без решения которой. как уже отмечалось, целенаправленные финансовые анализ и планирование становятся бессмысленными. [5,c.93]

Процесс начинается с анализа сложившегося на последнюю отчетную дату финансового состояния предприятия. Основное назначение этого анализа состоит в том, чтобы:

оценить по совокупности заранее определенных параметров сложившийся уровень финансовой устойчивости предприятия в кратко-, средне- и долгосрочном временных разрезах на основе его сопоставления с нормальным для данного предприятия уровнем финансовой устойчивости;

выявить основные тенденции изменения финансовой устойчивости и их причины;

определить приоритетные направления и задачи повышения финансовой устойчивости предприятия (нормализации его финансового состояния).

Главным объектом анализа финансового состояния предприятия является баланс его активов и пассивов. Однако. поскольку баланс отражает сложившееся на некоторую дату состояние активов и пассивов предприятия, т.е. является как бы "моментальным снимком" размеров и структуры его активов и источников их финансирования, то для корректной и обоснованной оценки финансового состояния на отчетную дату необходимо проанализировать динамику изменения размеров и структуры активов и пассивов (фондовых статей) за некоторый предшествующий период или поток фондов. [4,c.111]

Для выявления причин этих изменений и в целом изменений финансовой устойчивости предприятия за рассматриваемый период необходимо проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия за этот период, а также основные фондовые потоки. связанные с текущей производственно-сбытовой деятельностью, и операциями с оборотными активами, с капиталовложениями и капитало-изъятиями (т.е. операциями с внеоборотными активами, их приобретением и реализацией) и с финансированием (т.е. операциями с собственным капиталом и заемными обязательствами, их привлечением и погашением).

Вторым шагом процесса финансового планирования деятельности предприятия является проектирование его желаемого ("нормального") финансового состояния на конец планового периода, а именно, построение реалистичного, с учетом фактического финансового состояния предприятия. проекта баланса активов и пассивов на последнюю отчетную дату. Данный проект должен отражать будущее финансовое состояние предприятия, соответствующее основным предполагаемым интересам и ожиданиям акционеров и кредиторов предприятия, т.е. владельцев предоставляемых предприятию ресурсов.

Назначением проектирования баланса активов и пассивов является определение основных параметров финансового состояния предприятия, которые в дальнейшем будут рассматриваться в качестве некоторой нормы. В процессе финансового планирования с этой нормой будут сравниваться варианты балансов активов и пассивов, получаемые при расчетах изменений финансового состояния предприятия.

Одновременно с проектированием желаемого финансового состояния предприятия на конец планового периода осуществляется прогнозирование этого состояния путем проведения необходимых финансово-экономических расчетов. Основой для этих расчетов являются соответствующие исходные данные, позволяющие составить прогнозы доходов и расходов, поступлений и платежей за плановый период, и на этой основе прогнозный баланс активов и пассивов на конец этого периода. [11,c.84]

Следующим шагом процесса финансового планирования является сравнение прогнозируемого (расчетного) финансового состояния предприятия с желаемым (нормальным) состоянием, включая анализ возможных отклонений.

Прогнозируемый баланс активов и пассивов сопоставляется с проектом баланса активов и пассивов, построенным ранее, исходя из представлений управляющих предприятием о желаемом (нормальном) финансовом состоянии предприятия на коней планового периода. Если отклонения основных параметров прогнозного баланса от соответствующих параметров проектного баланса признаются незначительными, то полученные в результате прогнозных расчетов балансы активов и пассивов, доходов и расходов и поступлений и платежей утверждаются в составе финансового плана предприятия. Если отклонения расчетных параметров от проектных являются существенными, то принимается решение о корректировке исходных данных, на основе которых рассчитывался прогнозный баланс и/или параметров желаемого состояния.

После достижения (методом последовательных приближений) приемлемого соответствия расчетных параметров баланса активов и пассивов предприятия желаемым (нормальным) параметрам, определяемым в процессе проектирования баланса и возможных корректировок проекта, утверждается финансовый план предприятия. В состав основных документов финансового плана должны быть включены, как минимум, план доходов и расходов, баланс активов и пассивов и план поступлений и платежей. В указанных трех основных документах определяется совокупность взаимосвязанных количественных заданий по доходам и расходам, активам и пассивам и поступлениям и платежам, которые должны быть выполнены в плановом периоде для достижения запланированного финансового состояния. Эта совокупность заданий является основой для планирования и осуществления согласованных и целенаправленных действий по управлению предприятием.

Уместно заметить, что результатом рассмотренного выше процесса является формирование финансового плана предприятия на общефирменном (корпоративном) уровне. Этот план предусматривает должную сбалансированность доходов и расходов, активов и пассивов предприятия и. следовательно, поступлений и платежей. Поскольку реальный процесс получения и расходования ресурсов обычно (особенно в средних и крупных компаниях) так или иначе децентрализован, постольку за корпоративным финансовым планированием следует т.н. внутрифирменное планирование. в рамках которого осуществляется планирование доходов и расходов и поступлений и платежей по соответствующим центрам ответственности. Если предприятие имеет в своей структуре подразделения на обособленном балансе, то по этим подразделениям осуществляется также планирование активов и пассивов, Если предприятие представляет собой группу имущественно связанных юридически самостоятельных компаний (имеющих уже не обособленные, а самостоятельные балансы), то полный цикл финансового планирования реализуется как на уровне каждой такой компании, так и на уровне головной (холдинговой) фирмы. В этих случаях на уровне предприятия в целом формируются т.н. сводные (консолидированные) планы доходов и расходов, балансы активов и пассивов и планы поступлений и платежей.

Само собой разумеется, что утвержденный финансовый план предприятия является "не догмой, а руководством к действию"; обоснованный. корректно составленный план позволяет организовать целенаправленную деятельность предприятия; при этом предполагается, что в процессе этой деятельности осуществляется необходимый контроль за выполнением плана (достижением плановых заданий, в том числе промежуточных) и текущим финансовым состоянием предприятия, а также мониторинг внешней среды (условий функционирования предприятия), В процессе контроля осуществляются разумные и обоснованные корректировки плановых заданий (параметров) на основе соответствующих финансово-экономических расчетов, позволяющих оценить последствия тех или иных управленческих решений.

Основной целью планирования баланса активов и пассивов предприятия является обеспечение рациональной сбалансированности его активов (средств) и пассивов (источников их финансирования), т.е. обеспечение соответствия активов источникам финансирования по их природе, срокам и цене (доходности). [9,c.124]

В основе планирования (и проектирования) баланса активов и пассивов лежат предполагаемые активные операции предприятия, то есть операции по переработке ресурсов. Например, производство продукции, работ и услуг. осуществление торговых операций. операций с финансовыми активами и др. Эти операции, вытекающие из целей и стратегии предприятия в той сфере бизнеса, в которой оно функционирует или намерено функционировать, отражаются в некоторой производственно-сбытовой программе, включающей в себя планируемые текущие операции, и в соответствующей программе капиталовложений. включающей в себя планируемые операции с внеоборотными активами. [5,c.89]

Производственно-сбытовая программа определяет технологическую потребность предприятия в оборотных активах, т.е. натурально-вещественную и стоимостную их структуру. Диалогичным образом программа капиталовложений формирует необходимую натурально-вещественную и стоимостную структуру внеоборотных активов. Сопоставление необходимых для осуществления планируемой деятельности оборотных и внеоборотных активов с соответствующими активами, уже имеющимися у предприятия, определяет состав необходимых изменений в структуре активов предприятия. Необходимые оборотные и внеоборотные активы определяют размеры и структуру суммарных активов предприятия.

Определенные таким образом суммарные активы, требуемые для осуществления планируемой деятельности, формируют потребность предприятия в источниках финансирования. При этом, как уже отмечалось выше, структура источников финансирования, характеризуемая природой источников, сроками их использования и ценой обслуживания, для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должна соответствовать структуре и доходности активов.

Сопоставление потребности предприятия в собственных и заемных источниках финансирования с имеющимися пассивами позволяет определить необходимые изменения в их составе Изменения собственных источник финансирования, т.е. собственно капитала предприятия, принадлежащего его юридическим владела акционерам могут быть осуществлены за счет самофинансированин, т.е. путем капитализации части полученной предприятием прибыли, a также же за счет внешнего финансировав. Например, путем дополнительно эмиссии обыкновенных или привелигированных акций. Изменения заемных источников могут быть осуществлены путем привлечения или погашения долгосрочных или краткосрочных банковских кредитов, выпуска погашения облигаций, регулирования кредиторской задолженности г поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами и др. [6,c.37]

Основные принципы и правила формирования источников финансирования активов предприятия требуют отдельного рассмотрения, в этой связи ограничимся констатацией того. что именно в результате анализа и проектирования баланса активов и пассивов, при определении необходимых изменении в собственных источниках финансирования формируется ориентир по величине капитализации прибыли - главный параметр при планировании доходов и расходов предприятия.

2. Финансовое планирование в ЗАО «Парус»

2.1 Характеристика основных методов управления финансовых служб ЗАО «Парус»

Задачами финансового планирования в ЗАО «Парус» являются:

планирование объема услуг горноспасательного обслуживания;

планирование доходов и расходов;

оценка прибыли и убытков;

анализ движения наличности

Главная задача финансового планирования состоит в определении потребностей финансирования, которые появляются вследствие изменения деятельности (объемов предоставления услуг). На уровне первого приближения эта задача может быть решена путем укрупненного прогнозирования основных финансовых показателей бизнеса предприятия. В качестве таких показателей используются статьи баланса и отчета о прибыли.

Расширение деятельности предприятия (увеличение объемов продаж) неизбежно приводит к необходимости увеличения его активов (основных и оборотных средств). Сообразно этому увеличению активов должны появиться дополнительные источники финансирования. Часть этих источников (например, кредиторская задолженность) увеличиваются сообразно наращиванию объемов реализации предприятия. Очевидно, что разница между увеличением активов и увеличением пассивов и составляет потребность в дополнительном финансировании.

В практике финансового планирования ЗАО «Парус» применяют следующие методы

нормативный,

балансовых расчетов,

денежных потоков,

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

2.2 .Характеристика финансовой политики, стратегии и тактики финансовых служб ЗАО «Парус»

Политика управления ЗАО «Парус» не может успешно реализовываться лишь на основе благих пожеланий и администрирования. Нужны финансовые инструменты и механизмы влияния на производственную систему, воздействие через финансовые рычаги, регулирование через финансовые потоки, которые используются в финансовой политике. Поэтому успех политики управления производственной системой определяется финансовой политикой. Методы и приёмы финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:

соответствие происходящих процессов и явлений намеченным целям;

эффективность проводимой финансовой политики с точки зрения способностей и возможностей влиять на управляемые процессы;

соответствие финансово-политических установок реальным условиям и возможностям корректировать стратегию и тактику финансового управления.

Политика, определяемая и проводимая Управлением ЗАО «Парус» через финансовые отношения и механизмы, является финансовой политикой организации.

Управление финансами осуществляется не ради самого управления, не ради финансовой науки, а для достижения целей и выполнения задач, поставленных финансовой политикой. Управление финансами есть процесс реализации финансовой политики.

Финансовую политику организации организует финансовое руководство ЗАО «Парус». Через финансовые службы, подразделения и отдельных работников организации.

Финансовая политика - есть искусство влиять на объект управления финансами - хозяйственную систему и её деятельность. Поэтому финансовая политика ЗАО «Парус» направлена на централизацию доходов объекта финансового управления на расчетном счете .

Основными задачами финансовой политики ЗАО «Парус» являются:

обеспечение источников финансирования;

недопущение убытков и увеличение массы прибыли;

выбор направлений и оптимизация структуры организации с целью повышения его эффективности;

минимизация финансовых рисков;

рациональная организация финансовых потоков и расчётов, обеспечивающих максимальную их отдачу и минимальный риск;

рациональное распределение полученной прибыли;

поиск резервов улучшения финансового состояния и повышения финансовой устойчивости организации на основе экономического анализа.

В составе финансовой политики ЗАО «Парус» можно выделить основные её направления, включая финансовую политику кредитных отношений, регулирования денежных потоков, налоговых расчётов, применения финансовых инструментов.

Решения, определяющие финансовую политику, подразделяют на краткосрочные и долгосрочные. Мероприятия по организации и использованию финансов представляются как краткосрочные, если они рассчитаны на период не более 12 месяцев или период продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Они нацелены на принятие текущих решений и на управление в режиме реального времени. Финансовые решения и мероприятия, преследующие цель достижения определённых результатов за период более 12 месяцев и превышающие операционный цикл, относят к долгосрочной политике.

Принципы формирования краткосрочной и долгосрочной политики взаимозависимы. Краткосрочные решения в области финансов должны соотноситься с долгосрочными целями и способствовать их достижению. Такие соотношения тесно связаны с вопросами стратегии и тактики в финансовой политике.

Стратегией финансовой политики в ЗАО «Парус» является система решений и намеченных направлений деятельности, рассчитанных на долгосрочную перспективу и предусматривающих достижение поставленных целей и финансовых задач по обеспечению оптимальной и стабильной работы .Стратегия - это искусство планирования руководства Управления ЗАО «Парус», основанное на правильных долгосрочных прогнозах.

Тактикой финансовой политики в ЗАО «Парус» является совокупность приёмов и форм предпринимательской деятельности, направленных на достижение того или иного этапа финансовой стратегии, употребляемых в соответствии с конкретными ситуациями, возникающими при реализации стратегии. Это определение способа для каждого этапа, предусмотренного общим планом стратегии.

Общее требование, предъявляемое к тактике в ЗАО «Парус», - способствовать развитию стратегии, а не препятствовать ей, не дискредитировать её. Иначе говоря, финансовой тактикой является текущие оперативные действия, подчинённые стратегическим целям и задачам финансового управления.

Главная особенность стратегических целей руководства ЗАО «Парус» заключается в том, что они представляют собой глобальный критерий системы, в качестве которого выступает улучшение ключевых показателей организации, например максимизация прибыли или дохода от продажи продукции, работ, услуг. Поэтому особенностью стратегии в ЗАО «Парус» является качественная последовательность действий и состояний, которые используются для достижения целей организации. Стратегические решения как решения, связанные с изменением потенциала организации, имеют существенные последствия. Последствие возникает как результат выбора, повышения эффективности по мере накопления опыта. Такие цели чаще всего являются объектом долгосрочной финансовой политики.

Основным финансовым документом в ЗАО «Парус» является финансовый план.

Разделы:

Доходы и расходы (бюджет предприятия) - статика

Прогнозный баланс предприятия - статика

Основополагающим финансовым документом в ЗАО «Парус» является:

1. План доходов и расходов

Таблица 1 План доходов и расходов в ЗАО «Парус» за 2003 г.

№	Наименование статей	Всего	1 кв.	2 кв.	3кв.	4кв.
1	Доходы
1.1.	Доходы от реализации	19002,6	4796,8	4725,6	4725,6	4754,6
1.2.	Внереализационные доходы	-4	1	-1	-2	-2
	Итого	18998,6	4797,8	4724,6	4723,6	4752,6
2	Расходы
2.1.	Затраты денежного довольствия	10878,3	1965,9	3019	2946,6	2946,8
2.2.	Материальные затраты	534,1	174,1	120	120	120
2.3.	Амортизация основных фондов	627,9	173,9	174	140	140
2.4.	Прочие расходы	6158,6	1664	1511,2	1477,2	1477,2
2.5.	Обязательное и добровольное страхование	113	2	70	23	22
3	Прибыль
3.1.	Прибыль (налоговая)	1846,7	1162,9	125,4	278,8	279,6
3.2.	Отчисления в бюджет	443,2	279	30,1	66,9	67,2
3.3.	Прибыль к распределению	1403,5	883,9	95,3	211,9	212,4

Таблица 2 План доходов и расходов в ЗАО «Парус» за 2004 г.

№	Наименование статей	Всего	1 кв.	2 кв.	3кв.	4кв.
1	Доходы
1.1.	Доходы от реализации	27790,4	6794,6	6998,6	6998,6	6998,6
	Итого	27790,4	6794,6	6998,6	6998,6	6998,6
2	Расходы
2.1.	Затраты денежного довольствия	17370,40	3984,9	4457,50	4463,7	4464,3
2.2.	Материальные затраты	600	150	150	150	150
2.3.	Амортизация основных фондов	300	75	75	75	75
2.4.	Прочие расходы	8235,3	2095,40	2026,7	2053,4	2059,9
2.5.	Обязательное и добровольное страхование	170	40	40	45	45
2.6.	Расходы на ремонт ОС	50	5	15	15	15
2.7	Внереализационные расходы	20	12,5	12,5	12,5	12,5
3	Прибыль
3.1.	Прибыль (налоговая)	1284,6	489,3	289,40	256,5	249,40
3.2.	Отчисления в бюджет	308,3	117,4	69,4	61,6	59,9
3.3.	Прибыль к распределению	976,3	371,9	220	194,9	189,50

Таблица 3 План доходов и расходов в ЗАО «Парус» за 2005 г.

№	Наименование статей	Всего	1кв.	2 кв.	3кв.	4кв.
1Доходы
1.1.	Доходы от реализации	33348,5	8153,5	8398,3	8398,3	8398,3
	Итого	33348,5	8153,5	8398,3	8398,3	8398,3
2Расходы
2.1.	Затраты денежного довольствия	20844,5	4781,9	5349	5356,4	5357,2
2.2.	Материальные затраты	720	180	180	180	180
2.3.	Амортизация основных фондов	360	90	90	90	90
2.4.	Прочие расходы	9882,36	2514,5	2432	2464,1	2471,9
2.5.	Обязательное и добровольное страхование	204	48	48	54	54
2.6.	Расходы на ремонт ОС	60	6	18	18	18
02.июл	Внереализационные расходы	24	15	15	15	15
3Прибыль
3.1.	Прибыль (налоговая)	1541,52	587,16	347,28	307,8	299,28
3.2.	Отчисления в бюджет	369,96	140,88	83,28	73,92	71,88
3.3.	Прибыль к распределению	1171,56	446,28	264	233,88	227,4

Таблица 5 План доходов и расходов в ЗАО «Парус» за 2005 г.

№	Наименование статей	Всего	1кв.	2 кв.	3кв.	4кв.
1	Доходы
1.1.	Доходы от реализации	1984,80	496,20	496,20	496,20	496,20
1.2.	Внереализационные д.	6808,7	1702,20	1702,20	1702,20	1702,10
	Доходы по задолженности прошлых лет	4823,9	1206	1206	1206	1206
2	Расходы
2.1.	Затраты денежного довольствия	2004,50	571,20	494,70	468,80	468,80
2.2.	Материальные затраты	134,5	33	33,5	34	34
2.3.	Амортизация основных фондов	120	30	30	30	30
2.4.	Прочие расходы	8	2	2	2	2
2.5.	Обязательное и добровольное страхование	149,20	37,3	37,3	37,3	37,30
2.6.	Расходы на ремонт ОС	283,20	70,80	70,80	70,80	70,80
2,7	Внереализационные расходы	1,2	0,3	0,3	0,3	0,3
3	Прибыль
3.1.	Прибыль (налоговая)	1240,90	226,90	321,10	346,50	346,40
3.2.	Отчисления в бюджет	297,80	54,50	77,10	83,20	83
3.3.	Прибыль к распределению	943,10	172,40	244	263,3	263,40

Задача этого документа - показать, как будет формироваться и изменяться прибыль предприятия. В основе его составления лежит прогноз объемов реализации услуг.

Обычно уровень прибыли, особенно в начальные году осуществления проекта, не является определяющим при рассмотрении непосредственных финансовых нужд. Более того, доходы, как правило, не превышают расходы в некоторые периоды времени. Прогноз денежных потоков и выявит эти условия. Проводя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств.

Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.

Важно включить финансовое планирование в процесс стратегического планирования ЗАО «Парус». Если предприятие хочет завоевать новые рынки и расширить реализацию своих услуг, оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам.

Планирование прямых затрат на материалы. Должна быть составлена смета прямых затрат на материал, чтобы определить, как много материала потребуется и сколько должно быть приобретено, исходя из потребностей производства. Количество материала, подлежащего закупке, зависит от предполагаемого его расхода и имеющихся запасов.

Планирование источников дохода. Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача прежде всего состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность.

Очень популярным подходом при планировании в ЗАО «Парус» является принцип "желаемого дохода". Он начинается с того, что организация определяет, какой доход она хочет получить, а затем определяет объем продаж, необходимый для покрытия всех расходов и обеспечения этого дохода.

План доходов и расходов основывается на следующих прогнозных оценках:

доходов от реализации;

прочих доходов;

издержек производства и реализации продукции;

прочих издержек:

ожидаемых налоговых выплат;

выплат процентов по долгам

Таблица 6 Динамика изменений по периодам

	2003	2004	Откл.	2004	2005	Откл.	2005	2005	Откл.
Доходы
Доходы от реализации	19002,6	27790,4	8787,8	27790,4	33348,5	5558,1	33348,5	1984,8	-31363,7
Расходы									0
Затраты денежного довольствия	10878,3	17370,4	6492,1	17370,4	20844,5	3474,1	20844,5	2004,5	-18841
Материальные затраты	534,1	600	65,9	600	720	120	720	134,5	-585,5
Амортизация основных фондов	627,9	300	-327,9	300	360	60	360	120	-240
Прочие расходы	6158,6	8235,3	2076,7	8235,3	9882,36	1647,06	9882,36	8	-9874,36
Обязательное и добровольное страхование	113	170	57	170	204	34	204	149,2	-54,8
Расходы на ремонт ОС		50	50	50	60	10	60	283,2	223,2
Внереализационные расходы		20	20	20	24	4	24	1,2	-22,8
Прибыль
Прибыль (налоговая)	1846,7	1284,6	-562,1	1284,6	1541,52	256,92	1541,52	1240,9	-300,62
Отчисления в бюджет	443,2	308,3	-134,9	308,3	369,96	61,66	369,96	297,8	-72,16
Прибыль к распределению	1403,5	976,3	-427,2	976,3	1171,56	195,26	1171,56	943,1	-228,46

Бухгалтерский баланс ЗАО «Парус» - основной документ представляет собой форму , в которой представлено все имущество ЗАО «Парус» и источники его формирования.

Таблица 7 Бухгалтерский баланс ЗАО «Парус» за 2003 г.

Показатели	Код строки	На начало периода	На конец периода
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	1560	1144
Незавершенное производство	130
Долгосрочные фин.вложения	140
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу 1	190	1560	1144
2. Оборотные активы
Запасы	210	662	1202
НДС	220		2
Краткосрочная дебиторская зад.	230	3249	2819
Долгосрочные дебиторская зад.	240
Краткосрочная фин.вложения	250
Денежные средства	260	1093	1028
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	5004	5051
Баланс (сумма строк 190+290)		6564	6195
ПАССИВ	300
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410
Добавочный капитал	420	1018	1018
Целевое поступление	430	3708	4047
Нераспределенная прибыль
Итого по разделу 3	490	4726	5065
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Прочие долгосрочные обязат.	520
Итого по разделу 4.	590
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	1838	1130
Задолженность участникам	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязат.	660
Итого по разделу 5	690	1838	1130
Баланс (сумма строк 490+590+690)	700	6564	6195

Таблица 8 Бухгалтерский баланс ЗАО «Парус» за 2004 г.

Показатели	Код строки	На начало периода	На конец периода
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	1144	1667
Незавершенное производство	130
Долгосрочные фин.вложения	140
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу 1	190	1144	1667
2. Оборотные активы
Запасы	210	1202	1507
НДС	220	2	2
Краткосрочная дебиторская зад.	230	2819	664
Долгосрочные дебиторская зад.	240
Краткосрочная фин.вложения	250
Денежные средства	260	1028	1662
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	5051	3835
Баланс (сумма строк 190+290)		6195	5502
ПАССИВ	300
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410
Добавочный капитал	420	1018	3961
Целевое поступление	430	4047
Нераспределенная прибыль
Итого по разделу 3	490	5065	3961
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Прочие долгосрочные обязат.	520
Итого по разделу 4.	590
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	1130	1541
Задолженность участникам	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязат.	660
Итого по разделу 5	690	1130	1541
Баланс (сумма строк 490+590+690)	700	6195	5502

Таблица 9 Бухгалтерский баланс ЗАО «Парус» за 2005 г.

Показатели	Код строки	На начало периода	На конец периода
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	1667	1761
Незавершенное производство	130
Долгосрочные фин.вложения	140
Отложенные налоговые активы			5
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу 1	190	1667	1766
2. Оборотные активы
Запасы	210	1507	1784
НДС	220	2	8
Краткосрочная дебиторская зад.	230	664	316
Долгосрочные дебиторская зад.	240
Краткосрочная фин.вложения	250
Денежные средства	260	1662	759
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	3835	3367
Баланс (сумма строк 190+290)		5502	5133
ПАССИВ	300
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410
Добавочный капитал	420	3961	3757
Целевое поступление	430
Нераспределенная прибыль
Итого по разделу 3	490	3961	3757
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Прочие долгосрочные обязат.	520
Итого по разделу 4.	590
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	1541	1376
Задолженность участникам	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязат.	660
Итого по разделу 5	690	1541	1376
Баланс (сумма строк 490+590+690)	700	5502	5133

Сумма оборотных активов за 2003-2004 г. выросла с 1144 тыс. руб. до 1667 тыс. руб., или на 47,72%.

Мобильные средства понизились на 1216 тыс. руб. Их снижение произошло за счет понижения доли дебиторской задолженности в отчетном периоде на 2155 тыс. руб. или почти на 76 %, это очень положительный фактор для ЗАО «Парус», т.к. означает что клиенты вовремя рассчитываются, а значит не возникнет просроченной задолженности.

Положительной тенденцией в структуры оборотных средств является отсутствие в отчетном году долгосрочной дебиторской.

Мобильные средства понизились на 468 тыс. руб. или на 19,13 %. Их снижение произошло за счет понижения доли денежных средств в отчетном периоде на 903 тыс. руб. или на 54 %, нужно отметить что произошло повышение доли запасов в ЗАО «Парус» на 18,40% это очень положительный фактор, так как означает, что в связи с конкуренцией, произошло приобретение новых рынков сбыта, повысилась покупательная способность населения, ожидается понижение себестоимость услуг.

Положительной тенденцией в структуры оборотных средств является отсутствие в отчетном году долгосрочной дебиторской.

В течение анализируемого периода политика ЗАО «Парус» верной, так как она привела к повышению оборотных средств в частности запасов - товарно-материальных ценностей;

Обращает на себя внимание высокая доля денежных средств - 43,34 % в общем объеме оборотных средств, что свидетельствует об отсутствии дефицита;

Кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, что является отрицательным фактором для ВГЧС;

В целом валюта баланса снизилась на 369 тыс.руб. или на 6,71 %.

Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Парус» показывает результат работы предприятия за исследуемые периоды, является основополагающей формой при планирование.

Таблица Скорректированный отчет о прибылях и убытках за 2003-2004 г.(аналогичен Ф-2).

Показатели	2004	2003	по отношению к предыдущему периоду
	Сумма	%	Сумма	%	Темп роста	Отклонение	Откл.%
1	2,00	3,00	4,00	5,00	6,00	7,00	9,00
ДОХОДЫ
Доходы от обычных видов деятельности
выручка от продажи продукции	25544,00	99,92	20566,00	99,69	80,51	-4978,00	-0,23
прочие операционные доходы						0,00	0,00
прочие внереализационные доходы	20,00	0,08	64,00	0,31	320,00	44,00	0,23
Итого доходов	25564,00	100,00	20630,00	100,00	80,70	-4934,00	0,00
РАСХОДЫ
Себестоимость продаж	22069,00	114,72	17228,00	89,56	78,06	-4841,00	-25,17
себестоимость готовой продукции		0,00		0,00		0,00	0,00
Коммерческие расходы		0,00		0,00		0,00	0,00
Управленческие расходы	2864,00	14,89	1930,00	10,03	67,39	-934,00	-4,86
Прочие операционные расходы	5,00	0,03		0,00		-5,00	-0,03
Прочие внереализационные расходы	9,00	0,05	79,00	0,41	877,78	70,00	0,36
Итого расходов	24947,00	129,68	19237,00	100,00	77,11	-5710,00	-29,68

Таблица Скорректированный отчет о прибылях и убытках за 2004-2005 г.(аналогичен Ф-2).

Показатели	2004	2005	по отношению к предыдущему периоду
	Сумма	%	Сумма	%	Темп роста	Отклонение	Откл.%
1	2,00	3,00	4,00	5,00	6,00	7,00	9,00
ДОХОДЫ
Доходы от обычных видов деятельности
выручка от продажи продукции	32253,00	99,99	25544,00	99,92	79,20	-6709,00	-0,07
прочие операционные доходы						0,00	0,00
прочие внереализационные доходы	2,00	0,01	20,00	0,08	1000,00	18,00	0,07
Итого доходов	32255,00	100,00	25564,00	100,00	79,26	-6691,00	0,00
РАСХОДЫ
Себестоимость продаж	25668,00	89,38	22069,00	88,46	85,98	-3599,00	-0,92
себестоимость готовой продукции		0,00		0,00		0,00	0,00
Коммерческие расходы		0,00		0,00		0,00	0,00
Управленческие расходы	3021,00	10,52	2864,00	11,48	94,80	-157,00	0,96
Прочие операционные расходы		0,00	5,00	0,02		5,00	0,02
Прочие внереализационные расходы	29,00	0,10	9,00	0,04	31,03	-20,00	-0,06
Итого расходов	28718,00	100,00	24947,00	100,00	86,87	-3771,00	0,00

По результатам таблицы можно сделать вывод о том, что ЗАО «Парус» снизило размер своих доходов на 6691 тыс.руб. или на 20,74%, соответственно уменьшились и расходы на 3771 тыс.руб. или на 13,13 %, в общем можно сделать вывод о, том что ЗАО «Парус» сузило сферу соей деятельности.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода ()для составления прогнозных финансовых документов важно определить объем будущих продаж).

Текущее финансовое планирование (составление текущего финансового плана)

Цель - оценка финансового положения ЗАО «Парус» на конец планируемого года. В основе планирования лежит определение объема будущих продаж. Задача отчета о прибылях и убытках:

Эффективный контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов.

Обеспечение и поддержание ликвидности фирмы. Ликвидность в большей мере зависит от движения денежных потоков, нежели чем от запасов, сырья и материалов. Коэффициент ликвидности = обор.средства - запасы. Коэффициент ликвидности - краткосрочная кредиторская задолженность. Показывает число дней, в течение которых фирма может работать исключительно за счет имеющихся у нее ликвидных активов.

2.3 Исполнение плана доходов и расходов

Заключительный этап финансового плана - составление аналитической записки, в которой указываются: величина и структура доходов и расходов и взаимоотношения предприятия с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования. Большее внимание уделяется распределению прибыли. В заключении делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами в структуре источников их формирования.

Таблица 15 Исполнение плана доходов и расходов по ЗАО «Парус» за 2003 г.

Наименование	2003	Отклонения
	план	факт
Доходы
Доходы от реализации товаров	19002,60	18635,60	-367
Внереализационные доходы	-4	63,80	67,80
Итого доходы	18998,60	18699,40	-299,20
Расходы
Затраты денежного довольствия	10878,30	9591,70	-1286,60
Итого расходы	17151,90	17306,60	154,70
Прибыль
Прибыль налоговая база	1846,70	1392,80	-453,90
Отчисления в бюджет	443,20	334,30	-108,90
Прибыль к распределению	1403,5	1058,50	-345

Таблица 16 Исполнение плана доходов и расходов по ЗАО «Парус» за 2004 г.

наименование	2004	Отклонения
	план	факт
Доходы
Доходы от реализации товаров	29070,50	29232,20	161,70
Внереализационные доходы	1	0,90	1,9
Итого доходы	29070,50	29234,10	163,60
Расходы
Затраты денежного довольствия	18048,90	16279,90	-1769
Итого расходы	27563,60	25697,70	-1865,9
Прибыль
Прибыль налоговая база	1506,90	3536,40	2029,50
Отчисления в бюджет	361,6	848,70	487,1
Прибыль к распределению	1145,3	2687,7	1542,40

Таблица 17 Исполнение плана доходов и расходов по ЗАО «Парус» за 2005 г.

наименование	2005	Отклонения
	план	факт
Доходы
Доходы от реализации товаров	26279,00	26279,00	0
Внереализационные доходы	19,60	19,80	0,2
Итого доходы	26298,60	26298,80	0,2
Расходы
Затраты денежного довольствия	13740,30	13500,20	-240,10
Итого расходы	25741,70	24946,90	-794,80
Прибыль
Прибыль налоговая база	556,90	1351,90	795
Отчисления в бюджет	133,6	24,5	190,9
Прибыль к распределению	423,3	1027,40	604,1

Таблица 18 Сравнение исполнения плана доходов и расходов в ЗАО «Парус» за 2003-2004 гг.

наименование	2003	2004	Абсолют. Отк.	Темп роста
	план	факт	план	факт	план	факт	план	факт
Доходы
Доходы от реализации товаров	19002,60	18635,60	29070,50	29232,20	10067,90	10596,60	152,98	156,86
Внереализаци онные доходы	-4,00	63,80		1,90	4,00	-61,90		2,98
Итого доходы	18998,60	18699,40	29070,50	29234,10	10071,90	10534,70	153,01	156,34
Расходы					0,00	0,00
Затраты денежного довольствия	10878,30	9591,70	18048,90	16279,90	7170,60	6688,20	165,92	169,73
Итого расходы	17151,90	17306,60	27563,60	25697,70	10411,70	8391,10	160,70	148,48
Прибыль					0,00	0,00
Прибыль налоговая база	1846,70	1392,80	1506,90	3536,40	-339,80	2143,60	81,60	253,91
Отчисление в бюджет	443,20	334,30	361,60	848,70	-81,60	514,40	81,59	253,87
Прибыль к распределению	1403,50	1058,50	1145,30	2687,70	-258,20	1629,20	81,60	253,92

По результатам таблицы можно сделать вывод о том, что в сравнением с 2003 г. фактические доходы ЗАО «Парус» превысили планируемые на 10543,70 тыс.руб. или на 53,01%, расходы соответственно также повысились на 8391,10 или 60,70 %, но данные обстоятельства не повлияли на увеличение фактической прибыли ЗАО «Парус» в 2004 г. На 1629,20. Следует отметить что в этом году прибыли планировалось меньше на 258,20, а получилось больше.

Таблица 19 Сравнение исполнения плана доходов и расходов в ЗАО «Парус» за 2004-2005 гг.

наименование	2004	2005	Абсолют. Отк.	Темп роста
	план	факт	план	факт	план	факт	план	факт
Доходы
Доходы от реализации товаров	29070,50	29232,20	26279,00	26279,00	-2791,50	-2953,20	90,40	89,90
Внереализацио нные доходы		1,90	19,60	19,80	19,60	17,90		1042,11
Итого доходы	29070,50	29234,10	26298,60	26298,80	-2771,90	-2935,30	90,46	89,96
Расходы
Затраты денежного довольствия	18048,90	16279,90	13740,30	13500,20	-4308,60	-2779,70	76,13	82,93
Итого расходы	27563,60	25697,70	25741,70	24946,90	-1821,90	-750,80	93,39	97,08
Прибыль					0,00	0,00
Прибыль налоговая база	1506,90	3536,40	556,90	1351,90	-950,00	-2184,50	36,96	38,23
Отчисление в бюджет	361,60	848,70	133,60	324,50	-228,00	-524,20	36,95	38,23
Прибыль к распределению	1145,30	2687,70	423,30	1027,40	-722,00	-1660,30	36,96	38,23

По результатам сравнения исполнения плана доходов и расходов ЗАО «Парус» в 2004-2005 гг. можно сделать вывод о том, что в сравнением с 2004 г. фактические доходы ЗАО «Парус» остались на уровне планируемых ,расходы же сократились на 750,80 или на 6,5%, что является неотъемлемым фактором успешной работы и верного планирования ЗАО «Парус» .

На основании приведенных выше расчетов ЗАО «Парус» планирует составление плана доходов и расходов на перспективу, то есть на 2006 г.

Таблица 20 Прогноз финансового плана на 2006 г. В ЗАО «Парус».

№	Наименование статей	Всего	1кв.	2 кв.	3кв.	4кв.
1	Доходы
1.1.	Доходы от реализации	1984,80	496,20	496,20	496,20	496,20
1.2.	Внереализационные д.	6808,7	1702,20	1702,20	1702,20	1702,10
	Доходы по задолженности прошлых лет	4823,9	1206	1206	1206	1206
2	Расходы
2.1.	Затраты денежного довольствия	2004,50	571,20	494,70	468,80	468,80
2.2.	Материальные затраты	134,5	33	33,5	34	34
2.3.	Амортизация основных фондов	120	30	30	30	30
2.4.	Прочие расходы	8	2	2	2	2
2.5.	Обязательное и добровольное страхование	149,20	37,3	37,3	37,3	37,30
2.6.	Расходы на ремонт ОС	283,20	70,80	70,80	70,80	70,80
2,7	Внереализационные расходы	1,2	0,3	0,3	0,3	0,3
3	Прибыль
3.1.	Прибыль (налоговая)	1240,90	226,90	321,10	346,50	346,40
3.2.	Отчисления в бюджет	297,80	54,50	77,10	83,20	83
3.3.	Прибыль к распределению	943,10	172,40	244	263,3	263,40

В данном плане ЗАО «Парус» учитывает все предыдущие расчеты и составляет план более всего подходящий под осуществляемый вид деятельности.

3. Проблемы совершенствования финансового планирования

Финансовое оздоровление предприятий, повышение конкурентоспособности их продукции в сложных современных экономических условиях невозможно без широкого привлечения инвестиций. Это, в свою очередь, требует развития инфраструктуры финансового рынка и совершенствования методов планирования инвестиционной деятельности на предприятии.