Методы анализа финансовой отчетности предприятия

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, на основании доступной отчетно-учетной информации, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние организации является одним из основных стержней, на которых стабильная и успешная работа предприятия. Оно является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

Обеспечение устойчивого финансового состояния является первейшей задачей организации.

Чтобы правильно, полно и всесторонне провести оценку финансового состояния организации, недостаточно одного умения реально оценивать финансовое состояние организации. Необходимо овладеть современными методами и приемами экономического анализа, познакомиться с передовыми методиками зарубежных и отечественных экономистов, изучить специальную литературу.

Актуальность темы оценки анализ финансовой отчетности организации подтверждается наличием большого количества экономической литературы по данному вопросу. В ней рассматриваются следующие понятия, используемые в работе: финансы предприятия, финансовое состояние, виды методы и приемы финансового анализа, система показателей характеризующих финансовое состояние предприятия.

Финансовый анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, поэтому качество самого финансового анализа завит от достоверности данных бухгалтерской отчетности и применяемой методики анализа.

Несмотря на огромную значимость самого анализа финансово-экономического состояния, его проведение не должно быть самоцелью, а должно служить построению базы, для выявления достоверной картины результатов деятельности предприятия.

Цель данной работы состоит в изучение методов анализа финансовой отчетности предприятия и выявлению направлений, по которым необходимо вести работу по его улучшению.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

оценить имущество организации и источников его формирования;

оценить платежеспособность и финансовую устойчивость;

оценить ликвидность предприятия;

оценить производственно-финансовый леверидж предприятия.

Объектом исследования данной дипломной работы является деятельность ООО Скиф.

1. Анализ учетной (бухгалтерской) и экономической рентабельности

1. показатели рентабельности продукции;

2. показатели рентабельности капитала (активов);

3. показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия, а именно как отношения:

· прибыли от реализации;

· балансовой прибыли;

· налогооблагаемой прибыли;

· чистой прибыли

к объему продаж.

Данные показатели характеризуют прибыльность (доходность) продукции базисного (K0) и отчетного (K1) периода.

В частности рентабельность продукции по прибыли от реализации:

K0 = P0 / N0;

K1 = P1 / N1,

Или

K0 = (N0 - S0) / N0;

K1 = (N1 - S1) / N1;

D K = K1 - K0,

где P1, P0 - прибыль от реализации отчетного и базисного периодов соответственно;

N1, N0 - реализация продукции (работ, услуг), соответственно;

S1, S0 - себестоимость продукции (работ, услуг), соответственно;

D K - изменение рентабельности за соответствующий период.

Влияние факторов изменения объема продукции и изменения себестоимости определяется следующими расчетами:

D KN = (N1 - S0) / N1 - (N0 - S0) / N0;

D KS = (N1 - S1) / N1 - (N1 - S0) / N1.

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период

D K = D KN - D KS.

Рентабельность продукции в отчетном периоде составила 63%, в предшествующем - 58,4%. За истекший период изменение рентабельности продукции составило 4,6%.

Рентабельность продукции является показателем эффективности затратного типа и показывает долю прибыли в составе цены единицы изделия которая составляет 63%.Это достаточно высокий показатель, говорящий о том что предприятия ведет верную политику.

Рентабельность продукции по прибыли и реализации (реализации) в отчетном периоде составила 38,6%, в базисном - 36,9%. За истекший период рентабельность возросла на 1,7%.

Влияние фактора изменения объема продукции составило - 17,6%.

Влияние фактора изменения себестоимости продукции составило - 15,9%.

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размере и характера авансированных средств:

· все активы предприятия;

· инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства);

· акционерный собственный капитал.

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности заемных средств.

Третья группа показателей рентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый поток денежных средств, в частности показателями являются отношения:

· чистого потока денежных средств к объему продаж;

· чистого потока денежных средств к совокупному капиталу;

· чистого потока денежных средств к собственному капиталу.

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него производственного потенциала.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов [4,13].

Доходность предприятия по производству продукции рассматривается как коэффициент соотношения цен единицы продукта и единицы ресурса. Последнее соотношение называется финансовой производительностью (дефлятором) цены, поскольку оно характеризует меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате удорожания себестоимости (затрат ресурсов за счет роста цен на ресурсы).

Если представить взаимосвязь данных показателей в индексной форме, то появиться возможность методами факторного анализа дать количественную оценку влияния производственной и финансовой производительности на доходность предприятия и прибыль.

Абсолютное изменение доходности D (N/S) за период исчисляется как разность индексов объема продукции и затрат на производство [5,56].

D (N/S) = JN - JS.

В целом общее изменение доходности за период балансируется с факторными отклонениями:

D (N/S) = D 1 + D 2.

Рыночная позиция предприятия -- это прежде всего определение географических границ рынка, целевых рыночных сегментов относительно важнейших свойств продаваемого продукта. Она характеризует место, занимаемое конкретным конкурентом в умах потребителей по отношению к Вам. Продукт должен восприниматься целевым сегментом как имеющий четкий имидж, отличающий его от продуктов конкурентов.

Определяя рыночную позицию для своего продукта, компания занимается его позиционированием.

Позиционирование продукта, таким образом, заключается в действиях по разработке торгового предложения компании и ее имиджа, направленных на то, чтобы занять обособленное благоприятное положение в сознании целевой группы потребителей. В этом смысле компания, исходя из оценок потребителей на рынке определенного продукта, выбирает именно те его параметры и элементы комплекса маркетинга, которые обеспечат его преимущества в глазах потребителей.

Таким образом, позиционирование -- это прежде всего борьба умов посредством инструментов маркетинга за сознание потребителя. Однако товар может успешно дифференцироваться и по атрибутам, которые значительно выделяют продукт, но на самом деле не имеют отношения к созданию конкурентного преимущества. Ясно, что многие компании создают и рекламируют реальные конкурентные преимущества, дифференцирующие их продукцию, и все же качество формирования образа продукта и выбранные для этого маркетинговые средства не менее важны, чем его реальные достоинства.

Окончательный результат позиционирования товара или услуги -- успешное создание ориентированного на рынок предложения о ценности продукта -- простого и четкого утверждения, почему потребителям, составляющим целевой сегмент, следует покупать данный продукт. Для позиционирования продукта компания может выбрать одно или несколько отличий своего товара, дифференцирующих его от товаров конкурентов. Для этого крайне важно выяснить, как целевой сегмент рассматривает уже имеющиеся на рынке товары, существуют ли в сознании потребителей различия между ними и по каким показателям в настоящий момент они отличаются друг от друга.

2. Роль анализа финансовой отчетности в оценке неплатежеспособных организаций