Федеральное агентство по образованию

Рязанский государственный радиотехнический университет

Кафедра экономики, менеджмента и организации производства

Курсовая работа

Анализ финансовых результатов

Научный руководитель:

Аникина Ф.С.

Выполнил:

студент гр.П60

Пропастин К.Ю.

Рязань 2007

Содержание

Введение

Глава 1. Задачи анализа финансовых результатов

Глава 2. Анализ прибыли предприятия

2.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

2.2 Анализ прибыли от реализации продукции

2.3 Анализ прибыли от прочих видов деятельности

Глава 3. Анализ рентабельности деятельности предприятия

3.1 Анализ рентабельности производственной деятельности

3.2 Анализ рентабельности продаж

3.3 Анализ рентабельности производственного капитала

Глава 4. Подсчет резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

4.1 Резервы увеличения прибыли

4.2 Резервы увеличения рентабельности

Заключение

Список литературы

Введение

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

К ним относятся:

прибыль (убыток) от реализации;

прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

прибыль (убыток) отчетного периода;

нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

Эти показатели составляют основу экономического предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть «вертикальным анализом» показателей ); в третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов; в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и: их количественная оценка.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Рассчитывается и анализируется общая рентабельность работы предприятия, рентабельность продукции и ряд других показателей. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий как самостоятельных товаропроизводителей.

Глава 1. Задачи анализа финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятие получает главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности изучаются в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности :

производственной;

сбытовой:

снабженческой;

финансовой;

инвестиционной.

Иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе реализации продукции и прибыли являются:

накладные на отгрузку продукции;

данные аналитического бухгалтерского учета по счету 46, 47, 48 и 80;

данные финансовой отчетности ф.№2 "Отчет о прибылях и убытках";

форма №5-ф "Краткий отчет о финансовых результатах";

соответствующие таблицы плана экономического и социального развития предприятия.

Глава 2. Анализ прибыли предприятия

В процессе анализа используются различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом.

1. По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной (операционной деятельности; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

2. По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

3. В зависимости от характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной (традиционной ) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия.

4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

5. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

7. По характеру использования чистая прибыль делится на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия.

Механизм формирования данных показателей представлен на рисунке 1.

В процессе анализа необходимо изучить:

· состав балансовой прибыли;

· структуру;

· динамику;

· выполнение плана за отчетный год.

При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Рис.1. Схема формирования и использования прибыли

2.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Балансовая прибыль состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т.д.). Учитывается также и прибыль от прочей реализации. Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой налога на недвижимость, прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), прибыли, полученной сверх предельного уровня рентабельности, изымаемой полностью в бюджет, затрат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль (мероприятия по ликвидации последствий катастрофы на ЧАЭС, природоохранные и противопожарные мероприятия, содержание детских оздоровительных лагерей, домов престарелых и т.д.).

Рис.2. Модель факторного анализа прибыли

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислении в благотворительные фонды.

Рассмотрим пример, приведенный в таблице 1.

Таблица 1

Выводы по таблице: план по балансовой прибыли перевыполнен на 21,85%. Темп ее прироста к прошлому году в сопоставимых ценах составляет 1,7 %. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (83,6%). Удельный вес прочих операционных финансовых результатов составляет 12,6 %.

После этого анализируются факторы изменения каждой составляющей балансовой прибыли.

2.2 Анализ прибыли от реализации продукции

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции (работ и услуг). В процессе анализа прибыли от реализации продукции изучаются:

· динамика;

· выполнение плана прибыли от реализации продукции;

· факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от 4 факторов первого уровня соподчиненности:

· объема реализации продукции (VРП);

· структуры (Уд_i);

· себестоимости (С_i);

· уровня среднереализационных цен (Ц_i).

П=?(VРП_общ x Уд_i x (Ц_i - С_i))

Объем реализации продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли, а убыточной продукции - к уменьшению.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение доли рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли, а низкорентабельной или убыточной продукции - к уменьшению общей суммы прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и прибыль находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Расчет влияния факторов на сумму можно провести способом цепной подстановки.

Таблица 2 Исходные данные для анализа

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать % выполнения плана по реализации продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот %. Выполнение плана по реализации исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу).

Крп = VРП_ф/VРП_пл = 18 405 / 20 500 = 0,9

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 10 % и составить 13 930 т.р. (15477 * 0,9).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре РП, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат:

У(VРП_iф*Ц_iпл) - У(VРП_iф*С_iпл) = 81 032 - 65 534 = 15 498 т.р.

Нужно подсчитать, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости продукции. для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

У(VРП_iф*Ц_iф) - У(VРП_iф*С_iпл) = 97 120 - 65 534 = 31 586 т.р.

Таблица 3 Расчет влияния факторов 1-го уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции(работ, услуг)

По данным таблицы можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора: объема реализации продукции:

ДПvрп = Пусл1 - Ппл = 13 930 - 15 477 = -1547 т.р.;

1. структуры товарной продукции:

ДПстр = Пусл2 - Пусл1 = 15 498 - 13 930 = + 1 568 т.р.;

2. отпускных цен:

ДПц = Пусл3 - Пусл2 = 31 586 - 15 498 = +16 088 т.р.;

3. себестоимости реализованной продукции:

ДПс = Пф - Пусл3 = 18 597 - 31 586 = - 12 989 т.р.

Итого: = 3120 т.р.

Выводы: план прибыли перевыполнен в основном за счет увеличения среднереализационных цен. Росту суммы прибыли на 1568 т.р. также способствовали изменения в структуре товарной продукции, так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 12 989 т.р.

Далее следует проанализировать прибыль по отдельным видам продукции:

· выполнение плана;

· динамику.

Величина прибыли от реализации отдельных видов продукции зависит от 3-х факторов 1 порядка:

· объема продажи продукции;

· себестоимости;

· среднереализационных цен.

Таблица 4

Факторная модель имеет вид:

П = VРПi * (Цi - Сi)

Рассмотрим методику расчета влияния факторов способом абсолютных разниц.

ДПvрп = (VРПф - VРПпл) * (Цпл - Спл) = (12546 - 10455) * (5,0-4,0) = 2091 т.р.;

ДПц = (Цф - Цпл) * VРПф = (6,0 - 5,0) * 12546 = +12 546 т.р.;

ДПс = - (Сф - Спл) * VРПф = - (4,8 - 4,0) * 12546 = - 10037 т.р.

Таблица 5

После этого необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

2.3 Анализ прибыли от прочих видов деятельности

Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями.

При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок. Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.

Глава 3. Анализ рентабельности деятельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой (П_рп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И):

, или

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

, или

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Рентабельность (доходность) капитала (R_к) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли БП(ЧП) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (?ИК) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

, или

3.1 Анализ рентабельности производственной деятельности предприятия

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от 3-х основных факторов первого порядка:

· изменения структуры реализованной продукции;

· себестоимости;

· средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Проведем расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию в отчетном году по сравнению с предыдущим способом цепных подстановок, используя данные из таблицы 6.

Так как предприятие выпускает один вид продукции, то структурный фактор учитываться не будет.

На основе вышеуказанных данных покажем влияние каждого фактора на изменение уровня рентабельности.

Таблица 6 Расчет влияния факторов 1-го уровня на изменение уровня рентабельности производственной деятельности в отчетном году по сравнению с предыдущим

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета	Уровень рентабельности, %.
	Объем реализации, тыс. бан.	Цена единицы продукции, руб.	Себестоимость единицы продукции, руб.
Базовый	1959,320	5,30	4,391	(Ц0-С0)VРП0/(С0* VРП0)	20,70%
Усл1	1985,584	5,30	4,391	(Ц0-С0)VРП1/(С0* VРП1)	20,70%
Усл2	1985,584	5,50	4,391	(Ц1-С0)VРП1/(С0* VРП1)	25,26%
Отчетный	1985,584	5,50	4,393	(Ц1-С1)VРП1/(С1* VРП1)	25,20%

Изменение уровня рентабельности за счет изменения объема реализованной продукции:

Rvрп = Rусл1 - Rбаз = 20,70% - 20,70% = 0.

Изменение уровня рентабельности за счет изменения цены единицы продукции:

Rц = Rусл2 - Rусл1 = 25,26% - 20,70% = 4,56%.

Изменение уровня рентабельности за счет изменения себестоимости единицы продукции:

Rс = Rотч - Rусл2 = 25,20% - 25,26% = - 0,06%.

Общее изменение уровня рентабельности:

R = Rотч - Rбаз = 25,20% - 20,70% = 4,50%.

Тот же результат можно получить как сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

R = 0 + 4,56 + (-0,06) = 4,50 %

Полученные результаты свидетельствуют о том, что увеличение уровня рентабельности произошло в связи с повышением среднего уровня цен. При увеличении цены единицы изделия с 5,30 руб. до 5,50 руб. рентабельность повысилась на 4,56%.

Рост себестоимости реализованной продукции на 118,762 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 0,06%.

В итоге общее изменение уровня рентабельности в отчетном году по сравнению с базовым составило 4,50%. Т.е. с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, предприятие стало получать прибыли на 4,5 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

3.2 Анализ рентабельности продаж предприятия

Детерминированная факторная модель показателя рентабельности продаж, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

Уровень рентабельности продаж зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

Покажем влияние каждого фактора на уровень рентабельности продаж предприятия на основании данных из таблицы 7.

Таблица 7Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета	Уровень рентабельности, %.
	Цена единицы продукции, руб.	Себестоимость единицы продукции, руб.
Базовый	5,30	4,391	(Ц0-С0)/Ц0	17,15%
Усл1	5,50	4,391	(Ц1-С0)/Ц1	20,16%
Отчетный	5,50	4,393	(Ц1-С1)/Ц1	20,13%

1. Изменение уровня рентабельности продаж за счет изменения цены единицы продукции:

Rц = Rусл1 - Rбаз = 20,16% - 17,15% = 3,01%.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения себестоимости единицы продукции:

Rс = Rотч - Rусл1 = 20,13% - 20,16% = - 0,03%.

3. Общее изменение уровня рентабельности:

R = Rотч - Rбаз = 20,13% - 17,15% = 2,98%.

Тот же результат можно получить как сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

R = 3,01 + (-0,03) = 2,98 %

Полученные результаты свидетельствуют о том, что увеличение уровня рентабельности произошло, как и в предыдущем анализе, в связи с повышением среднего уровня цен. При увеличении цены единицы изделия с 5,30 руб. до 5,50 руб. рентабельность продаж повысилась на 3,01%.

Рост себестоимости реализованной продукции на 118,762 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 0,03%.

В итоге общее изменение уровня рентабельности в отчетном году по сравнению с базовым составило 2,98 %. Т.е. с каждого рубля продаж предприятие стало получать прибыли на 2,98 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

3.3 Анализ рентабельности производственного капитала

Рентабельность производственного капитала исчисляется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов:

Проведем факторный анализ рентабельности производственного капитала методом цепных подстановок.

Таблица 8 Расчет влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности производственного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета	Уровень рентабельности, %.
	Балансовая прибыль, тыс. руб..	Среднегодовая стоим-ть основных средств, тыс. руб.	Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств
Базовый	1780,920	13789,240	980,460	П0/(F0+E0)	12,06%
Усл1	2198,470	13789,240	980,460	П1/(F0+E0)	14,89%
Усл2	2198,470	12289,830	980,460	П1/(F1+E0)	16,57%
Отчетный	2198,470	12289,830	1029,360	П1/(F1+E1)	16,51%

1. Изменение уровня рентабельности производственной деятельности за счет изменения величины балансовой прибыли:

Rп = Rусл1 - Rбаз = 14,89% - 12,06% = 2,83%.

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

Rф = Rусл2 - Rусл1 = 16,57% - 14,89% = 1,68%

3. Изменение уровня рентабельности за счет изменения среднегодовой стоимости остатков оборотных средств:

Rс = Rотч - Rусл2 = 16,51% - 16,57% = -0,06%

Общее изменение уровня рентабельности производственной деятельности:

R = Rотч - Rбаз = 16,51% - 12,06% = 4,45%.

Тот же результат можно получить как сумму изменений за счет влияния каждого фактора:

R = 2,83 + 1,68 +(-0,06) = 4,45 %

Наибольшее увеличение уровня рентабельности производственной деятельности произошло в связи с повышением величины балансовой прибыли. При увеличении величины прибыли на 417,55 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился на 2,83%.

За счет уменьшения среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 1499,41 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился на 1,68%.

Увеличение среднегодовой стоимости остатков оборотных средств на 48,9 тыс. руб. привело к уменьшению рентабельности за счет влияния этого фактора на 0,06%

В итоге общее изменение уровня рентабельности производственной деятельности в отчетном году по сравнению с базовым составило 4,45%. Т.е. с каждого рубля стоимости ОПФ и ОС, предприятие стало получать прибыли на 4,45 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Глава 4. Подсчет резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

4.1 Резервы увеличения прибыли

Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли является:

1. увеличение объема реализации продукции;

2. снижение ее себестоимости;

3. повышение качества товарной продукции;

4. реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.(рис.2).

Рис 3. Блок-схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции

1. Для определения резервов роста прибыли за счет резервов увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

Рассчитаем резерв роста прибыли для данных из таблицы 9.

Таблица 9 Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции

2. Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста:

Рассмотрим на примере данных из таблицы 10.

Таблица 10 Резервы роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции

3. Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: планируемое изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на планируемый объем реализации продукции(табл. 11).

Таблица 11 Резервы роста прибыли за счет улучшения качества продукции по изделию D

Средняя цена реализации изделия D возрастает на 200 руб. Следовательно:

4. Аналогично тому, как был подсчитан резерв увеличения прибыли за счет уменьшения себестоимости можно подсчитать резерв увеличения прибыли за счет увеличения цены. Конечно, этот резерв следует использовать очень осторожно, т.к. необоснованное повышение цены может вынудить покупателя отказаться от покупки товара данной фирмы. Уровень среднереализационных цен может быть увеличен путем поиска более выгодных рынков сбыта, где эту продукцию возможно реализовать по более высоким ценам. Повышение прибыли в этом случае составит:



В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли(табл. 12).

Таблица 12 Обобщение резервов увеличения суммы прибыли, тыс.руб.

4.2 Резервы увеличения рентабельности

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продаж являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:

,

где РR - резерв роста рентабельности;

R_в - рентабельность возможная;

R_ф - рентабельность фактическая;

РП - резерв роста прибыли от реализации продукции;

VРП_вi - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

С_вi - возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

Пф - фактическая прибыль от реализации продукции;

Иф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Резерв повышения уровня рентабельности по изделию A составит:

Заключение

Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием предпринимательства, определяет необходимость правильного ее исчисления. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прироста собственных оборотных средств, соответствующих выплат рабочим и служащим, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильный анализ прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для народного хозяйства в целом.

Рентабельность характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия. Существуют различные группировки системы показателей рентабельности. Мы рассмотрели одну из таких классификаций с подразделением показателей рентабельности на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, показатели рентабельности, характеризующие финансовую деятельность организации и показатели рентабельности продукции.

Список литературы

1. Экономический анализ: учеб./ Г.В.Савицкая. - 11-е изд., испр. И доп. - М.:Новое знание, 2005. - 651с.

2. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие./ А.В.Бальжинов, Е.В.Михеева. - Улан-Удэ, 2003.

3. Финансово-экономический анализ в авиастроении: учебное пособие / Л. С. Богданова, Е. Ф. Ляшко, В. П. Махитько. - Ульяновск: УлГТУ, 2006. - 188 с.

4. Теория экономического анализа: учебное пособие/ О.Н. Гальчина, Т.А.Пожидаева. - Воронеж: ВГУ, 2003. - 67с.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998.

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Методика финансового анализа .- М.: Инфра - М ,1999 -176 с.