СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Экономическое содержание категории «ссудный капитал»

1.1 Понятие и особенности ссудного капитала

1.2 Связь между ссудным капиталом и промышленным

1.3 Ссудный процент

2. Кредит как экономическая теория

2.1 Сущность кредита

2.2 Функции и принципы кредита

2.3 Классификация кредитов

3. Теории кредита

3.1 Натуралистическая теория кредита

3.2 Капиталотворческая теория кредита

3.3 Виды кредитных отношений

Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Кредит - категория историческая. Как и любое общественное отношение, он имеет свою историю, отражающую развитие экономических связей в обществе. Возникнув как случайное явление, кредит расширял сферу своего функционирования, становился объективной необходимостью, выражающей постоянные связи между участниками воспроизводственного процесса.

Методологические принципы науки о кредите были разработаны многими экономическими школами, в том числе марксисткой. Анализ ссудного капитала, данный К. Марксом, является составным звеном исследования воспроизводственного процесса. Марксистский анализ кредита во взаимосвязи с процессом производства, кругооборотом и оборотом стоимости, интересам капиталистического общества составляет важнейшие разделы политической экономии, содержит важные положения, сохраняющие свою методологическую значимость для исследования кредита в современных условиях.

Возникновение кредитных отношений связано с тем, что в условиях товарного производства и обращения индивидуальный кругооборот хозяйствующих звеньев за счет собственных средств объективно обуславливает необходимость удовлетворения временных потребностей в средствах у заемщика за счет временно свободных средств кредитора на возвратных и эквивалентных началах. Поскольку такая связь является необходимой, всеобщей и существенной (обладает свойствами закона), то это позволяет сделать вывод о существовании объективного экономического закона возникновения кредита, и поэтому он является неотъемлемым атрибутом товарного производства и обращения, а его материальной основой выступают временно свободные денежные средства государства, хозяйствующих субъектов и населения.

1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ КАТЕГОРИИ «ССУДНЫЙ КАПИТАЛ»

1.1 Понятие и особенности ссудного капитала

Ссудный капитал - это денежный капитал, отдаваемый капиталистами собственниками в ссуду, обслуживающий в основном кругооборот функционирующего капитала и приносящий проценты на основе эксплуатации наемного труда. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2000. - с. 170.

Ссудный капитал отражает производственные капиталистические отношения. Он возник на основе кругооборота промышленного капитала.

Первым источником образования ссудных капиталов являются денежные капиталы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала.

Причинами высвобождения денежных капиталов являются:

1. Постепенное снашивание основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и полным обновлением основного капитала часть его стоимости оседает в виде временно свободного денежного капитала.

2. Несовпадение периодов реализации товаров со временем покупки сырья и вспомогательных материалов. Поэтому после реализации годовых товаров часть денежной выручки, выражающая стоимость потребленного сырья и материалов, образует временно свободный денежный капитал.

3. Постепенность расходования капиталистами денег, вырученных от реализации товаров, на оплату рабочей силы. Периоды реализации товарной продукции и периоды выплаты заработной платы не совпадают. В связи с этим переменный капитал принимает форму временно свободного денежного капитала.

4. Накопление прибавочной стоимости до таких размеров, при которых она может быть использована для расширенного воспроизводства. Если предназначенная для капитализации часть годовой прибавочной стоимости недостаточна для приобретения новых машин, оборудования и т.д., то капиталисту приходится ежегодно откладывать ее в денежной форме.

Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит к образованию временно свободного денежного капитала. Однако та часть промышленного капитала, которая временно оседает в виде свободного денежного капитала, перестает функционировать, превращается в празднолежащее сокровище и, следовательно, не будет давать прибыли. Таким образом, возникает противоречие между выделением свободных, празднолежащих денежных капиталов и природой капитала как стоимости, находящейся в непрерывном движении и приносящей прибавочную стоимость. Это противоречие разрешается посредством кредита. Денежный капитал, переданный одним капиталистом в ссуду другому, выступает в качестве ссудного капитала.

Вторым источником образования ссудных капиталов являются капиталы рантье. Рантье, или денежные капиталисты, не вкладывают свой капитал ни в промышленность, ни в торговлю, а предоставляют его в ссуду другим капиталистам (или государству).

Третьим источником образования ссудных капиталов становятся денежные сбережения и доходы различных классов капиталистического общества, помещаемые в виде вкладов в кредитные учреждения. Кроме того, в ссудный капитал превращаются также временно свободные денежные средства государственного бюджета, страховых компаний, пенсионных фондов и других институтов.

Можно выделить следующие основные особенности ссудного капитала:

1. Ссудный капитал - это капитал-собственность в противоположность капиталу-функции. Ссудный капитал передается во временное пользование промышленному или торговому капиталисту. При этом собственность на капитал отделяется от его функционирования: функционирующий капитал проделывает свой кругооборот в предприятии заемщика, а как капитал-собственность та же сумма стоимости принадлежит ссудному капиталисту, которому она должна быть возвращена по истечении срока ссуды.

2. Ссудный капитал - это капитал как товар. В капиталистическом обществе капитал внешне выступает в качестве своеобразного товара, который ссудные капиталисты «продают» промышленным и торговым капиталистам. Потребительная стоимость капитала как товара отличается от потребительной стоимости обычных товаров и заключается в его способности приносить прибыль на основе эксплуатации наемного труда.

3. Ссудный капитал имеет особую форму движения. В отличие от кругооборота промышленного капитала Д - Т … П … Т - Д и кругоооборота торгового капитала Д - Т - Д движение ссудного капитала сводится к формуле Д - Д, т.е. деньги отдаются в ссуду с тем, чтобы по истечении определенного срока они были возвращены их собственнику с приростом - процентом. В то время как промышленный капитал принимает три формы (денежную, производительную и товарную), а торговый - две (денежную и товарную), ссудный капитал находится в одной и той же денежной форме.

4. Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения - формы ссуды. Ссуда отличается от купли-продажи перемещением стоимости: капитал сначала переходит только от кредитора к заемщику, возврат же его с процентами происходит лишь по истечении определенного времени.

5. Ссудный капитал - наиболее фетишистская форма капитала. Фетишистский характер ссудного капитала состоит в том, что способность давать прирост (процент) представляется присущей деньгам, как таковым. В движении ссудного капитала Д - Д не видно никаких посредствующих звеньев между предоставлением капитала в ссуду и возвратом его с приростом (процентом). Поэтому возникает видимость, что деньги обладают чудесной способностью к самовозрастанию совершенно независимо как от процесса производства, так и от процесса товарного обращения: деньги порождают деньги.

1.2 Связь между ссудным капиталом и промышленным

Специфическое движение ссудного капитала Д - Д возможно лишь на основе и результате кругооборота промышленного капитала Д - Т…П…Т- Д. Заемщик имеет возможность вернуть деньги кредитору с процентами только потому, что в руках самого заемщика эти деньги проделывают действительный кругооборот в качестве капитала и используются для извлечения прибавочной стоимости путем эксплуатации наемных рабочих в процессе производства. Все движение капитала, отданного в ссуду, может быть изображено следующим образом: Д - Д - Т…П…Т - Д - Д, где первый акт представляет собой отдачу денежного капитала в ссуду, а последний - возврат этого капитала с процентами. Вся промежуточная часть - кругооборот промышленного капитала в руках заемщика.

Ссудный капиталист непосредственно не имеет отношений с наемными рабочими; он прямо вступает в отношения только с заемщиком - промышленным или торговым капиталистом. Однако промышленный капиталист, взявший денежный капитал взаймы у ссудного капиталиста, нанимает и эксплуатирует рабочих, извлекает прибавочную стоимость и часть ее отдает в форме процента ссудному капиталисту. Следовательно, фактически ссудный капиталист выступает через посредство промышленного капиталиста в отношения с наемными рабочими, участвуя в их эксплуатации с функционирующими капиталистами.

1.3 Ссудный процент

Поскольку функционирующие капиталисты выступают как «покупатели» своеобразного товара - капитала, то процент, который они уплачивают ссудным капиталистам, представляется «ценой» капитала. Для обыкновенных товаров цена есть денежное выражение их стоимости, процент же служит оплатой потребительной стоимости капитала как товара - его способности приносить прибыль. Поэтому процент представляет «иррациональную форму цены».

Ссудный процент - это та часть прибавочной стоимости, которую функционирующие капиталисты отдают ссудным капиталистам. Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части: 1) процент, присваиваемый ссудным капиталистом-кредитором, и 2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом-заемщиком (промышленником или торговцем). А так как кредитные отношения при капитализме получают широкое развитие и каждый отдельный капиталист мог бы отдать свой капитал в ссуду, то деление прибыли на процент и предпринимательский доход приобретает всеобщее значение и применяется даже к доходу на собственный капитал предпринимателей, а не только к доходу, полученному на заемный капитал.

Деление прибыли на процент и предпринимательский доход маскирует капиталистическую эксплуатацию. Ссудный капиталист, с одной стороны, непосредственно не выступает в отношения с наемными рабочими, а потому процент является как бы плодом самого капитала. С другой стороны, эксплуататорский характер предпринимательского дохода завуалирован тем, что он получается лишь при условии ведения капиталистом какого-либо предприятия и потому кажется «платой за надзор и управление» этим предприятием. Западные экономисты отрицают эксплуататорскую природу обеих форм прибавочной стоимости. Предпринимательский доход они изображают в виде «заработной платы», достающейся промышленным и торговым капиталистам за их «труд» по управлению предприятиями.

2. КРЕДИТ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ

2.1 Сущность кредита

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений Российская банковская энциклопедия / Под ред. О. И. Лаврушин. - М.: ИНФРА-М, 1995. - С. 215-217.. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов.

В то же время определить сущность экономического явления, в том числе кредита, - значит выявить совокупность его видовых и родовых признаков. Родовые признаки кредита характеризуют его на всех этапах развития, а видовые - выражают его специфику в условиях исторически определенного способа производства. Кредит имеет свою специфическую сущность, отличную от всех других стоимостных отношений, связанных с образованием и использованием денежных фондов (не случайно на практике принято различать финансирование и кредитование). К особым признакам, отличающим кредит от других экономических категорий, наиболее часто относят срочность, временный характер отчуждения стоимости, возвратность, платность.

Кредит - это категория, выражающая экономические отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу сделки ссуды, т.е. передачи средств во временное пользование с обязательством возврата в определенный срок. Иными словами, кредит есть отношения по поводу возвратного движения стоимости (это объект кредитных отношений). Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки. - Мн.: Мисанта, 2003. - с. 125.

В качестве субъектов кредитных отношений (кредиторов и заемщиков) могут выступать государство, предприятия и население, т.е. все те, кто либо обладает временно свободными денежными средствами, либо имеет временную потребность в них. Важнейшим признаком кредита как совокупности специфических финансовых отношений является факт задолженности одного субъекта экономической жизни другому. Под таковыми субъектами могут пониматься как физические, так и юридические лица (фирмы, компании).

Сущность кредита нельзя сводить лишь к движению ссудного капитала. Широкая трактовка понятия «кредит» предполагает наличие таких экономических отношений, как лизинг, рассрочка, сделка с отсроченным платежом и другое. Поэтому такое понимание кредита включает в себя и хозяйственные операции по неденежным ресурсам (промышленные товары, товары потребительского назначения, производственные мощности) или по ресурсам в товарной форме.

2.2 Функции и принципы кредита

Кредит - распределительная категория, поскольку участвует в процессе перераспределения национального дохода (от кредитора к заемщику и обратно). В то же время кредит - это возвратное движение стоимости, так как он наделен чертами и возможностями, которые присущи отношениям обмена.

Поэтому кредит, будучи распределительной категорией, относится к фазе обмена или имеет двойственную природу. Это находит отражение в функциях кредита к которым относятся:

- перераспределительная, которая заключается в том, что благодаря кредиту осуществляется перераспределение средств в экономике на возвратной основе. В данном случае проявляется распределительная природа кредита;

- функция замещения действительных (металлических) денег знаками денег и создания кредитных функций обращения. В данном случае кредит выступает как категория обмена;

- контрольно-стимулирующая функция, означающая не контроль деятельности каких-то контролирующих органов (например, банков), а самоконтроль предприятий с помощью экономических рычагов. В этом случае с помощью кредита осуществляется денежный контроль за процессом воспроизводства.

Теория кредита выделяет такие принципы кредитования, как возвратность, срочность, платность, целевой характер, недопущение замещения кредитными ресурсами счетов капитала. Возвратность и срочность являются основными принципами кредитования, означающими, что кредит нужно вернуть и еще заплатить за его использование. Кредит нужно вернуть в назначенный срок, зафиксированный в кредитном договоре.

Принцип платности кредита зачастую является чисто номинальным, поскольку иногда кредит выдается под отрицательные проценты (банк платит вкладчику). Тем не менее определяющим является то, что кредит должен предоставляться за определенную плату (процент за кредит). Только в этом случае кредитное учреждение будет работать на принципах хозяйственного (коммерческого) расчета. При этом будет реализовываться стимулирующая роль кредита не только для заемщика, но и для кредитодателя.

При определении цены кредита необходимо учитывать следующее:

- комиссионные (маржа) не меняются в тех же пропорциях, что и проценты. Поэтому при понижении процентной ставки банк может компенсировать потери за счет увеличения комиссионных;

- условия предоставления отдельных кредитов могут определяться независимо от базовых банковских ставок и поэтому могут изменяться независимо от колебаний этой ставки;

- исходная ставка отдельных краткосрочных кредитов может непосредственно увязываться с существующими условиями на денежном рынке.

Целевой характер кредита является условием только при кредитовании ненадежных заемщиков или когда непосредственно банк выступает инициатором финансируемого мероприятия. В то же время целевая направленность кредита означает, что заемные средства должны быть использованы строго по назначению. В первую очередь это относится к тем кредитам, которые предоставляются на решение обозначенных целевых программ (проблем).

Важным принципом кредитования является недопущение замещения кредитными ресурсами счетов капитала. Если это происходит, то банк немедленно прекращает кредитование и отзывает все выданные кредиты независимо от сроков их погашения. Если предприятие в этот момент не находит дополнительных ресурсов или не сможет мобилизовать средства из других источников, то оно будет вынуждено объявить себя банкротом. В данном случае предприятие, рассчитавшись с банком, остаток средств распределяет среди своих пайщиков и объявляет о своей ликвидности, если пайщики не согласятся на списание части своего капитала и функционирование предприятия с уменьшенным капиталом.

Чтобы предотвратить такую ситуацию, банки, как правило, должны не допускать финансирования предприятия из других источников, и условием предоставления кредита должен быть строгий отчет предприятия о его задолженности по коммерческому кредиту, отложенным платежам, налогам, дополнительных выпусках предприятием акций и облигаций и др. В последние годы банки все чаще стремятся навязывать обслуживание «в пакете» - не только кредитование, но и ведение текущего счета, расчетные операции, консультирование по вопросам инвестиций, выплату заработной платы, управление пенсионным фондом, операции с иностранной валютой и др. В то же время сами предприятия предпочитают все чаще кредитоваться «по обороту». В данном случае они все свои потребности в оборотом капитале (нередко и значительную часть новых вложений в основной капитал) удовлетворяют за счет кредитов банка, размещая в нем же (в виде вкладов) или через него (в виде вложений в другие предприятия) свои накопления (амортизация, прибыль, доходы от продажи излишних основных средств и др.). В результате резко возрастают возможности воздействия банков на экономические процессы.

Расширение и сужение сферы использования кредита имеет определенный предел, который принято называть границами кредита. Различают количественные и качественные границы кредита.

Количественные границы кредита - это границы кредитных вложений в экономику в конкретный период времени. Они зависят от объема и натурально-вещественного состава ссудного фонда. В соответствии с изменениями ссудного фонда могут расширяться или сужаться границы кредита.

Однако в первую очередь должны определяться качественные границы кредита или границы (сфера действия) кредитных отношений, обусловленные законом возникновения кредита и его объективным характером действия, а также учитываться сфера использования кредита, обусловленная его необходимостью и возможностью.

Поскольку необходимость и возможность функционирования кредитных отношений устанавливаются законом возникновения кредита, то требования к кредитному механизму, вытекающие из действия этого закона, заключается в том, что кредитные ресурсы должны формироваться на основе средств, временно высвобождающихся в процессе воспроизводства, и направляться на покрытие нормальных временных потребностей в дополнительных средствах.

Создание научно обоснованного кредитного механизма предполагает обязательный учет действия закона возникновения кредита. Закон возникновения кредита действует только в условиях нормального функционирования товарно-денежных отношений.

Если у предприятий не будет реальной материальной ответственности за результаты своей деятельности, то не будет и гарантий нормального функционирования кредитных отношений, возвратности ссужаемых средств. Поэтому границы развития товарно-денежных отношений определяют границы сферы функционирования кредита. Внутри этих рамок границы кредитных отношений могут меняться, что связано с появлением новых видов кредитных отношений и изменениями организационной структуры кредитного механизма. Это означает, что необходимо привести в соответствие сферы фактического использования кредита с объективной сферой его функционирования, для чего необходимо:

- преодолеть необоснованное расширение сферы использования кредита посредством изъятия и недопущения впредь осуществления кредитных вложений в тех сферах экономики, где не действует закон возникновения кредита. Расширение использования кредита допустимо только в том случае, если возникают условия для расширения его границ (развитие товарно-денежных отношений и хозрасчетных методов хозяйствования) и вместе с тем - дополнительные кредитные ресурсы;

- исключить неоправданное сужение сферы функционирования кредита путем освобождения кредитной системы от диктата госорганов управления. Для этого необходимо предотвратить произвольное использование бюджетных ассигнований для покрытия временных потребностей в дополнительных средствах и осуществить переход к преимущественному использованию экономического регулирования кредитных отношений.

2.3 Классификация кредитов

Принимая во внимание основные функциональные характеристики кредитов, их можно классифицировать следующим образом:

- по сфере функционирования - национальный и международный кредит;

- по объекту кредитной сделки - денежный и товарный кредит;

- по субъектам кредитных отношений - между хозяйственными организациями и банками (банковский кредит), между государством и населением (государственный кредит), между предприятиями (коммерческий кредит), между банками и населением (потребительский кредит), между государствами и финансово-кредитными организациями (международный кредит) и т.д.

В ряде литературных источников по денежно-кредитной политике приводится классификация различных видов кредита: по срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные), по видам (обеспеченные, необеспеченные или бланковые), по видам заемщиков (сельскохозяйственный, промышленный, коммунальный, персональный), по использованию (потребительский, промышленный, кредит для формирования средств компаний, инвестиционный, сезонный, кредит по устранению временного финансового дефицита, промежуточный, кредит по операциям с ценными бумагами, импортный, экспортный), по размерам (мелкий, средний, крупный).

Считается, что такую классификацию нельзя считать исчерпывающей, так как в ее основе лежат формальные признаки Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки. - Мн.: Мисанта, 2003. - с. 132-134.. Поэтому можно выделить также такие виды кредита, как пролонгированный кредит, срок возврата которого продлен банком и отнесен на счет пролонгированной задолженности по кредитам. Одной из форм предоставления кредита заемщику является открытие кредитной линии. Кредитная линия (как вид кредита) представляет собой юридически оформленное обязательство кредитной организации перед заемщиком о предоставлении ему кредита в согласованном размере и на определенные цели в течение установленного периода действия кредитного договора. Кредитование в рамках договора текущего банковского счета (овердрафта) означает предоставление кредитной организацией кредита владельцу счета посредством платежа по требованиям к текущему банковскому счету, несмотря на отсутствие на нем денежных средств, но в пределах договора с последующим погашением возникающей задолженности владельца счета перед кредитором за счет поступающих средств.

Особым видом кредита является ломбардный, представляющий собой краткосрочную и фиксированную по размерам ссуду, обеспеченную легко реализуемым движимым имуществом или правами. Основными разновидностями ломбардного кредита являются кредит под залог ценных бумаг, кредит под залог товаров, кредит под залог требований (сберегательных вкладов, страховых договоров, ипотеки и т.д.). Заемщик вправе использовать ломбардный кредит по своему усмотрению, и любое ограничение данного права является недействительным. Стоимость ломбардного кредита для заемщика складывается из процента и комиссионных платежей.

Срок начисления процентов за пользование ломбардным кредитом не может превышать срока кредита, а величина комиссионных платежей зависит прежде всего от издержек по хранению залогового имущества.

3. ТЕОРИИ КРЕДИТА

В исследовании сущности кредита четко прослеживаются натуралистическая и капиталотворческая теории.

3.1 Натуралистическая теория кредита

Представители этой теории рассматривали кредит как форму движения производительного капитала, используя относительную самостоятельность ссудного капитала и закономерности его движения. Они недооценивали роль кредита, полагая, что сущность банков заключается в их посреднической роли.

Натуралистическая теория кредита первоначально обоснована видными английскими экономистами А. Смитом (1723 - 1790) и Д. Рикардо (1772 - 1823). Этой теории придерживались представители так называемой исторической школы Германии и Австрии, французские экономисты Ж. Сэй, Ф. Бастия, американский Д. Мак-Куллох. Основные положения экономистов натуралистической теории заключались в следующем:

- объектом кредита являются натуральные, т.е. неденежные, вещественные блага;

- кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому это лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей;

- ссудный капитал тождественен действительному, и поэтому накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала;

- поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки являются всего лишь посредниками.

Таким образом, представители натуралистической школы давали искаженную трактовку сущности кредита и его роли в капиталистической экономике. Ошибочность их взглядов заключалась, в частности, в том, что они не понимали кругооборота промышленного капитала в трех формах и сущности ссудного капитала как обособившейся части промышленного капитала в денежной форме, а, следовательно, самостоятельной роли ссудного капитала и его специфики.

Кредит они трактовали как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного капитала. Отождествляя ссудный и действительный капитал, натуралисты не понимали не только роли кредита и значение банков, но и его двойственного характера, в силу которого кредит может способствовать как расширению капиталистического воспроизводства, так и обострению его противоречий.

При всех своих недостатках натуралистическая теория имела ряд позитивных аспектов: натуралисты правильно считали, что кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства. Они показали зависимость кредита от производства, не преувеличивая его роли (в отличие от представителей капиталотворческой теории), подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли. Поэтому натуралистическая теория содержала противоречивые трактовки кредита.

К. Маркс вскрыл ограниченность теории кредита А. Смита и Д. Рикардо, проанализировав ссудный капитал кредита как форму его движения и процент как его иррациональную цену.

3.2 Капиталотворческая теория кредита

Основные концепции капиталотворческой теории кредита - были сформулированы английским экономистом Дж. Ло (1671 - 1729). Согласно его взглядам, кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Из этого основного положения вытекали все последующие элементы капиталотворческой теории. Кредит отождествлялся с деньгами и богатством. По мнению Дж. Ло, кредит способен привести в движение все неиспользуемые производственные возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки он рассматривал не как посредников, а как создателей капитала. Дж. Ло принадлежит идея об организации эмиссионного банка, с помощью которого можно привести в движение все производительные силы общества и обогатить страну.

Однако эти идеи на практике провалились. Так, будучи министром финансов Франции, Дж. Ло в 1720 г. преобразовал свой частный банк в государственный Королевский банк, который выпускал банкноты в порядке учета векселей и разменивал их на серебро. Однако выпуск необеспеченных денег, связанный с приобретением акций общества «Компания Индия», привел к их обесценению, банк лопнул, а Дж. Ло бежал из страны. Основной недостаток теории Дж. Ло заключался в том, что он делал ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом, что носило спекулятивный характер.

По мере развития кредитной системы, акционерных обществ, внедрения чекового обращения идеи Дж. Ло были развиты английскими и французскими экономистами. Так, английский экономист Г. Макмод (1821 - 1902) стал наиболее крупным последователем капиталотворческой теории. Его концепция сводилась к тому, что деньги и кредит, имея покупательную силу, являются богатством. Кредит приносит прибыль и поэтому является «производительным капиталом», а банки - это «фабрики кредита», ибо они создают кредит, а значит и капитал. Однако капиталотворческая теория ошибочно трактовала кредит, считая что деньги, кредит и капитал - одинаковые понятия. Но связь денег и кредита не тождественна, поскольку деньги делятся на бумажные и кредитные. Кроме того, представители теории ошибочно полагали, что кредит и деньги - богатство, так как чеки, акции, облигации могут быть обменены на деньги, а банки создают капитал через свои активные операции. Представители этой теории не понимали, что размеры банковского кредита определяются условиями воспроизводства, а не собственным желанием банков устанавливать объемы ссудных операций.

Последователями и теоретиками капиталотворческой концепции в начале ХХ века стали западные экономисты И. Шумпетер (Австрия), А. Ган (Германия), Дж. Кейнс и Ф. Хоутри (Англия). А. Ган и И. Шумпетер считали банки всесильными, поскольку кредит создает депозиты, а значит и капитал. Они полагали, что кредит может быть безграничным, и поэтому безграничны создаваемые им депозиты и капитал. По их мнению, инфляционный кредит (кредит, способный к безграничному расширению) является движущей силой воспроизводства, экономического развития и содействует постоянному экономическому росту, поэтому их теория получила название «экспансионистская теория кредита». Сторонников поздней капиталотворческой теории объединяло то, что они отдавали предпочтение сфере обращения перед производством. Ошибочность взглядов А. Гана и И. Шумпетера заключалась в том, что они оправдывали кредитную экспансию и инфляцию, которая способствовала обострению противоречий воспроизводства.

Кризис 1923 - 1933 гг. развенчал капиталотворческую теорию и показал ее полную несостоятельность. Однако «рациональные зерна» этой теории были использованы Дж. Кейнсом и его последователями после кризиса 1929 - 1933 гг. и второй мировой войны. В целом, базируясь на капиталотворческой теории, Дж. Кейнс и его последователи обосновали принципы кредитного регулирования экономики, согласно которым кредит определяет экономическое развитие. Поэтому для того чтобы стимулировать производство и потребительский рынок, необходимо способствовать расширению инвестиций путем снижения ссудного процента, что в конечном итоге увеличивает производственный и потребительский спрос, снижает безработицу.

Дж. Кейнс приравнивал ссудный капитал к деньгам и определял уровень процента от количества денег в обращении. Согласно его концепции, деньги влияют на процент, процент - на инвестиции, инвестиции - на производство, производство - на доход, а последний - на цены. В то же время Дж. Кейнс признавал, что денежная масса влияет на процент до определенного уровня, а инвестиции не всегда должным образом реагируют на процент.

Теоретические концепции Дж. Кейнса, принятые правящими кругами в качестве методов регулирования, способствовали выводу экономики капиталистических стран из кризиса 1929 - 1933 гг., ослабили глубину спадов в послевоенные годы, содействовали формированию системы государственного регулирования. Однако они не смогли разрешить социально-экономических противоречий.

Неокейнсианская школа денежно-кредитного регулирования была представлена в основном американскими экономистами - П. Самуэльсоном, Л. Лернером, С. Харрисом, Э. Хансеном, Дж. Гэлбрейтом. В основе их взглядов лежит идея Дж. Кейнса об активном вмешательстве государства в хозяйственные процессы, в том числе с помощью кредита. При этом главная ставка в регулировании экономики делается, с одной стороны, на бюджетное финансирование (рост государственных расходов), а с другой - на способность центрального банка определять денежно-кредитную политику путем изменения учетной ставки.

Наряду с этой группой в США появляется другая (Р. Голдсмит, С. Кузнец, Х. Дугел, Д. Кример), которая тщательно исследует рынок ссудных капиталов, его взаимодействие с экономикой через аккумуляцию и мобилизацию капиталов, структуру кредитной системы и ее отдельные звенья. Эти экономисты прослеживают определенную зависимость развития экономики от накопления денежного капитала, динамики рынка капитала и кредита. Они показывают, что корпорации, государство, население не могут развиваться на базе собственных финансовых ресурсов и требуют постоянных вливаний денежных средств рынка капитала. Заслуга этих ученых состоит в том, что они создали четкую структуру и параметры функционирования рынка капиталов и кредитной системы. В целом их концепция базируется на кейнсианской и неокейнсианской идеях о кредите.

Капиталотворческая теория получила дальнейшее развитие в теории монетаризма, представителями которой являются в США М. Фридман, Р. Руза, А. Бернс, во Франции - Ж. Рюэфф, в ФРГ - О. Файт. Особо следует выделить концепцию монетаризма М. Фридмана, согласно которой основными инструментами регулирования экономики являются изменения денежной массы и процентных ставок, что дает возможность чередовать кредитную экспансию и рестрикцию. Установление среднегодовых темпов роста денежной массы в сочетании с определенным уровнем процентных ставок позволяет влиять на динамику производства и цен.

Теория монетаризма получила название также антиинфляционной, так как ее рекомендации были использованы в экономической политике правящих кругов США и Западной Европы с 80-х гг. ХХ века и по настоящее время. Сущность ее заключается в том, что осуществляется сдерживание роста денежной массы и увеличение процентных ставок. Хотя эти меры способствовали снижению роста цен в 80 - 90-х гг. ХХ столетия, они не ликвидировали инфляцию и ее коренные причины в промышленно развитых странах.

3.3 Виды кредитных отношений

Виды кредитных отношений можно выделить в зависимости от потребности в кредитах. Потребности в заемных средствах и соответствующие им виды кредитов можно разделить на три большие группы.

В первую группу входят потребности в создании запасов материальных ценностей, проведении запланированных производственных затрат. Влияние кредита на их удовлетворение в значительной мере носит централизованный характер. Размеры кредитов рассчитываются заранее на основе планов-прогнозов производства и обращения продукции. В прогнозном кредитном плане предусматривается задолженность по кредитам по министерствам (ведомствам). В дальнейшем лимиты, или контрольные цифры кредитования, распределяются по промышленности, производственным объединениям, предприятиям. В ряде случаев лимиты устанавливаются для отдельных объектов кредита. Таким способом осуществляется централизованное воздействие на формирование оборотных средств на различных уровнях управления.

Вторая группа потребностей в заемных средствах связана с отклонениями от нормального хода работы предприятия, его материально-технического снабжения, сбыта продукции. Эти потребности удовлетворяются с помощью особых видов кредитов: под внеплановые запасы материальных ценностей (например, на временные нужды), на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств и т.д. Особенностью этих кредитов является также то, что учреждения банка в каждом отдельном случае проверяют наличие соответствующей потребности, определяют возможность удовлетворения ее за счет кредита, устанавливают конкретные размеры кредитов.

К третьей группе относятся потребности в заемных средствах, возникающие как при нормальном ходе производства и обращения продукции, так и при временных отклонениях от них. Они зависят, например, от структуры платежного оборота с поставщиками и покупателями, их территориального расположения, степени совпадения платежей и поступлений средств и т.п. Эти потребности являются подвижными, их размеры не могут быть определены заранее для каждой хозяйственной организации. Поэтому кредиты на них удовлетворение прогнозируются в целом по экономике и не распределяются ни по отраслям, ни по территориальному принципу. Вместе с тем они носят массовый характер, поскольку могут выдаваться всем кредитующимся предприятиям.

В самом общем виде можно выделить такие виды кредитных отношений или виды движения ссудного капитала, как кредитование государственных предприятий и коммерческих учреждений в форме учета коммерческих векселей, кредитование экспортной и импортной деятельности, кредитование инвестиционной деятельности предприятия, предоставление кредитов другим банковским учреждениям, иные формы национальных и интернациональных кредитных операций по отношению к предприятиям и коммерческим учреждениям, кредитование частных лиц, выдача персональных кредитов, предоставление потребительских кредитов, кредитование владельцев кредитных карточек и др.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современном обществе кредит является такой же неотъемлемой реальностью, как и в целом обмен результатами общественного труда. Кредит изменялся и приспосабливался к новым условиям экономической жизни.

В условиях перехода к рыночной экономике использование кредитных рычагов приобретает особое значение. Это объясняется тем, что по мере ослабления методов административного воздействия именно финансовые и кредитные рычаги должны стать важнейшим инструментом регулирования экономической жизни.

Развитие кредитных отношений носит закономерный характер и имеет вид цепочки следующих взаимосвязей, выражающихся в том, что:

- функционирование кредитных отношений требует исключения элемента случайности в процессе возврата ссужаемых средств;

- в отношениях кредитора и заемщика возникает элемент случайности в заключении каждой конкретной кредитной сделки;

- преодоление этой случайности возможно лишь с развитием кредитных отношений в направлении их упорядоченности и усилении регулирующего начала.

Банки руководствуются общими правилами кредитования. Эти особенности прогнозирования и выдачи кредитов могут приводить к покрытию кредитами длительных прорывов в финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Важное значение приобретает систематический контроль учреждений банка за фактической целевой направленностью выдаваемых кредитов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Антонов А. Г., Пессель М. А. Денежное обращение, кредит, банки. - М.: Финстатинформ, 1993.

2. Галицкая С. В. Денежное обращение. Кредит. Финансы. - М.: Международные отношения, 2002.

3. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт-Издат, 2003.

4. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2000.

5. Деньги, кредит, банки / Под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1999.

6. Деньги, кредит, банки / Под ред. О. Ю. Свиридова. - Ростов н/Д: Феникс, 2000.

7. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.: Финансы и статистика, 2001.

8. Российская банковская энциклопедия / Под ред. О. И. Лаврушин. - М.: ИНФРА-М, 1995.

9. Поляков В. П., Московкина Л. А. Основы денежного обращения и кредита. - М.: Высшая школа, 1995.

10. Семенюта О. Г. Деньги, кредит, банки в РФ. - М.: Контур, 1998.

11. Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки. - Мн.: Мисанта, 2003.

12. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова. - М.: Проспект, 1999.

13. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2001.

14. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

15. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской. - М.: Юрайт-М, 2001.