Анализ финансовых результатов на примере общества с ограниченной ответственностью "Афалина"

1

Дипломная работа

«Анализ финансовых результатов на примере общества с ограниченной ответственностью «Афалина»

Содержание

Введение

1. Теоретический аспект анализа финансовых результатов

1.1 Финансовый результат и его сущность

1.2 Цель, задачи и источники анализа финансовых результатов

1.3 Формирование показателей прибыли. Распределение финансовых результатов предприятия

2. Практический аспект анализа финансовых результатов

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Афалина»

2.2 Анализ динамики финансовых результатов

2.3 Анализ рентабельности, финансовой устойчивости ООО «Афалина»

2.4 Анализ распределения и использования прибыли предприятия ООО «Афалина»

3. Повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Резервы увеличения финансовых результатов

3.2 Направления совершенствования управления финансовым состоянием ООО «Афалина»

3.3 Анализ эффективности предложенных мероприятий

Список использованной литературы

Введение

Развитие новых форм собственности и организационно-правовых форм предприятий сформировало новый для России тип отношений - отношения руководителя и собственника.

И в условиях рыночной экономки и этих новых форм хозяйствования организации сталкиваются с рядом ранее не возникавших проблем. Вот некоторые из них: обоснование и осуществление инвестиционных проектов, обоснованный выбор партнеров для хозяйственной деятельности, реализация отдельных коммерческих операций, эмиссия ценных бумаг, определение интенсивности использования производственных ресурсов как главное направление экономического роста и снижения затрат, общее определение перспектив развития предприятия. Одним из основных источников информации о финансовом положении предприятия является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская информация все в большей мере превращается из средства учета и контроля в средство обоснования принимаемых решений, а от своевременности, качества и надежности этой информации в решающей мере зависит эффективность деятельности организации. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию с обществом и ее партнерами пользователями информации о деятельности организации. По данным отчетности проводится анализ результатов хозяйственной деятельности и на основании полученных результатов делается вывод об эффективности принятия того или иного хозяйственного решения.

Актуальность данной дипломной работы обусловлена тем, что прибыль важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. В увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размер дивидендов и других доходов.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности :

производственной;

сбытовой:

снабженческой;

финансовой;

инвестиционной.

Эти показатели составляют основу экономического предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения Афалинала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера.

Однако различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют определенные показатели финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину, налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересует качество прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы организации.

По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья предприятия. Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть «вертикальным анализом» показателей); в третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ» показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Обобщенная информация для анализа финансовых результатов представлена в форме №2 «Отчет о финансовых результатах», форме №1 «Бухгалтерский баланс», форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Кроме того, при анализе используются данные аналитического учета по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки» и другим счетам.

Целью данной дипломной работы является изучение

В соответствии с поставленной целью дипломной работы сформируем ряд задач, необходимых для решения:

1) изучить сущность, цель, задачи и источники анализа финансовых результатов;

2) проанализировать динамику, рентабельность, финансовую устойчивость, финансовых результатов ООО «Афалина»;

3) оценить распределение и использование прибыли ООО «Афалина»;

4) выявить резервы увеличения прибыли, рентабельности, улучшения финансовых результатов.

1. Теоретический аспект анализа финансовых результатов

1.1 Финансовый результат и его сущность

Конечный результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, что представляет собой алгебраическую сумму полученных результатов от финансово-хозяйственной деятельности и прочих внереализационных операций.

Экономической базой формирования финансовых результатов являются доходы и расходы предприятия.

Современное понятие доходов - это приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов либо уменьшение обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников акционерного капитала. Расходы признаются в отчетности, если возникает уменьшение экономических выгод, связанных с уменьшением активов или увеличением обязательств, которые могут быть надежно измерены.

Доходы от обычных видов деятельности называются выручкой. Прибыль (от обычных видов деятельности) определяется как разница между выручкой от продажи продукции и услуг в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и расходами на ее производство, реализацию и передачу.

Финансовый результат от прочей реализации может быть получен от операций, связанных с движением имущества предприятия (основных средств, запасов, ценных бумаг). Прочие доходы - это доходы от операционной деятельности, от внереализационной деятельности, в том числе от чрезвычайных событий. Доходы, причитающиеся по этим операциям, и расходы, связанные с ними, показаны в форме №2 по статьям “Прочие доходы” и “Прочие расходы”. Кроме того, в их составе отражаются результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте (курсовые разницы).

Операционными доходами являются поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; поступления от продажи основных средств и иных активов; прибыль, полученная по договору простого товарищества и другие поступления согласно.

Внереализационными доходами являются: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; безвозмездное получение активов; прибыль прошлых лет; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы и прочие внереализационные доходы.

Конкретные результаты от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, либо принимает участие в совместной деятельности. Суммы причитающихся (подлежащих), в соответствии с договорами, к получению (уплате) дивидендов (процентов) по облигациям или депозитам отражаются в бухгалтерском отчете в форме №2 по статьям “Проценты к получению” и “Проценты к уплате”. Доходы, подлежащие к получению по акциям по сроку, в соответствии с учредительными документами, отражаются по статье “Доходы от участия в других организациях”.

В состав внереализационных расходов в широком смысле включают текущий налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, если они имеются. Чрезвычайные события (стихийные бедствия, пожары, национализация и другие события, которые, как правило, приносят одни убытки) в отличие от обычных видов деятельности возникают не чаще, чем раз в несколько лет.

Расходы на социальное потребление: доплаты к пенсиям, оздоровительные мероприятия, финансирование объектов социальной сферы и другие расходы в соответствии с ПБУ 10/99, включаются во внереализационные расходы и относятся на счет 91 "Прочие доходы и расходы".

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности используется система показателей.

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем, на величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В некоторой степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата. К факторам, зависящим от предприятия, относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Значение прибыли обусловлено тем, что она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как является основным источником производственного и социального развития предприятия, а с другой стороны - она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера.

1.2 Цель, задачи и источники анализа финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

· изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;

· исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;

· выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

· оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

· разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).

Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчётности приводятся: выручка (нетто) от продажи товаров без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр. 010), покупная стоимость (себестоимость) товаров (стр. 020), издержки обращения (стр. 030 «Коммерческие расходы»). В разделе II данного отчёта отражают операционные доходы и расходы, в разделе III -внереализационные доходы и расходы, а также сумму налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей, в разделе IV записывают чрезвычайные доходы и расходы. В этом отчёте также приводится валовой доход, отражаемый по строке 029 «Валовая прибыль»; прибыль (убыток) от продаж (стр. 050); прибыль до налогообложения (стр. 140); прибыль от обычной деятельности (стр. 160) и чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода по стр. 190).

Кроме этого в отчёте расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям. Для годовой формы отчёта о прибылях и убытках предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в текущем и в следующем отчётном годах.

Годовой отчёт об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределённой прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансированиях и поступлениях; резервах предстоящих расходов, оценочных резервах. В справке IV отражены различные источники увеличения капитала по отдельным статьям.

В отчёте о движении денежных средств, форма № 4,содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

Приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5, в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из их видов на начало и конец отчётного года и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов. В справке 6 «Расходы по обычным видам деятельности» этого отчёта приводятся произведённые организацией расходы

Однако различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют определенные показатели финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину, налоговые инспекции в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересует качество прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы организации.

1.3 Формирование показателей прибыли. Распределение финансовых результатов предприятия

Теоретической базой для экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий, независимо от форм собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений. Данная модель по сути дела является моделью формирования финансовых результатов. Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка как независимые товаропроизводители, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд расчетов (итераций):

1-я итерация. Определение брутто-прибыли (валовая прибыль) от реализации продукции (работ, услуг). Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах предприятия (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. В себестоимость продукции при определении брутто-прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль является показателем эффективности работы производственных подразделений предприятия.

2-я итерация. Определение прибыли от продаж. Она определяется вычитанием из валовой (брутто-прибыли) текущих периодических расходов (коммерческих и общехозяйственных расходов). Отметим, что в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами такие расходы в полном объеме вычитаются из валовой прибыли от реализации продукции, благодаря чему государство как бы разделяет риск предпринимателя от возможной непродажи продукции. Прибыль от продаж есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции.



1

Рис. 1. Схема формирования показателей прибыли предприятия.

3-я итерация. Определение прибыли отчетного периода, т.е. общей, бухгалтерской прибыли, или прибыли до налогообложения. Такая прибыль есть алгебраическая сумма прибылей основной, операционной деятельности и результата внереализационных доходов и расходов. Бухгалтерская прибыль есть показатель экономической эффективности всех хозяйственной деятельности.

4-я итерация. Определение прибыли от обычной деятельности, т.е. прибыли после налогообложения. Как видно из схемы, чистая бухгалтерская прибыль отчетного года получается вычитанием из бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) текущего налога на прибыль, и, если организация имеет, иных обязательных платежей из прибыли (например, штрафы и пени по расчетам с бюджетом и др.) а также величины отложенных налоговых активов и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в текущем налоге на прибыль). Текущий налог на прибыль учитывает отложенные налоговые активы (+) и обязательства (-), если таковые имеют место.

Под отложенным налоговым активом согласно ПБУ 18/02 понимается та часть налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем (или последующих) за отчетным периоде.

На базе бухгалтерской прибыли можно рассчитать условный расход по налогу на прибыль, который определяется как произведение бухгалтерской прибыли на ставку налога на прибыль. Текущий налог на прибыль (для целей налогообложения) определяется исходя из величины условного расхода, скорректированной на сумму постоянного налогового обязательства (актива), отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства отчетного года. Под постоянным налоговым обязательством понимается сумма налога, которая приводит к увеличению налоговых платежей в отчетном периоде из-за различий в формировании бухгалтерской прибыли и прибыли для налогообложения. Величина постоянных налоговых обязательств (активов) справочно приводится в ф. № 2 бухгалтерской отчетности. Анализ взаимосвязи бухгалтерской прибыли, исчисленной в порядке, установленном нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету РФ и налогооблагаемой прибыли, рассчитанной по законодательству РФ о налогах и сборах, позволяет определить все факторы отличия условного расхода по налогу на прибыль и текущего налога на прибыль, отраженного в ф. № 2 бухгалтерской отчетности и налоговой декларации организации.

При наличии постоянных налоговых обязательств, отложенных налоговых активов и отложенных обязательств организации в приложениях к бухгалтерской отчетности отдельно раскрывают информацию о них.

При отсутствии постоянных разниц, вычитаемых временных разниц и налогооблагаемых временных разниц, которые влекут за собой возникновение постоянных налоговых обязательств, отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств, условный расход (условный доход) по налогу на прибыль будет равен текущему налогу на прибыль (текущему налоговому убытку).

Чистая прибыль - основной показатель финансовых результатов предприятия, характеризующий его экономический эффект.

5-я итерация. Определение нераспределенной прибыли отчетного периода производится путем вычитания из величины чистой прибыли суммы распределенной прибыли. В соответствии с приказом Минфина РФ от 22.07.03г. № 67-н в годовом бухгалтерском балансе данные статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» показываются с учетом рассмотрения итогов деятельности организации за отчетный год, принятых решений о покрытии убытков, выплаты дивидендов и пр.

В условиях рыночной экономики величина чистой прибыли и показатели, характеризующие финансовое положение, дают обобщенную характеристику деятельности предприятия. Предприятию важно не только получить возможно большую прибыль, но и правильно использовать ту ее часть, которая остается в его распоряжении, т.е. обеспечить оптимальное соотношение темпов научно-технического, производственного и социального расширенного воспроизводства. В динамике темпов роста собственных средств за счет прибыли предприятия проявляются в конечном счете успехи или недостатки его развития.

Налог на прибыль является неизбежным необходимым элементом в процессе функционирования капитала данного предприятия. Величина этого элемента может быть минимализирована за счет улучшения системы внутрипроизводственного планирования и контроля издержек и инвестиций, за счет комплексной рационализации хозяйственной деятельности и обоснованного выбора учетной политики.

Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации. Это находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности. Общий финансовый результат хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете определяется на счете «Прибыли и убытки» путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный год. Принципом определения финансовых результатов является использование метода начисления, а не кассового способа,. По этой причине прибыль (убыток), показанная в отчете о финансовых результатах, не отражает реального притока (оттока) денежных средств предприятия в результате его хозяйственной деятельности. Для восстановления реальной картины о величине финансового результата деятельности предприятия как приросте (или уменьшении) стоимости его капитала, образовавшегося за отчетный период, необходимы дополнительные корректирующие расчеты.

Основными показателями прибыли являются: валовая прибыль, прибыль от продаж; прибыль до налогообложения; чистая прибыль. Все указанные показатели содержатся в ф. № «Отчет о прибылях и убытках».

Прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и другие доходы. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Чтобы эффективно управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

При проведении анализа могут быть использованы различные группировки показателей прибыли. В основе этих группировок всегда лежат те цели и задачи, которые решаются в процессе аналитических процедур пользователями конечных результатов этого анализа.

По источникам формирования.

- Прибыль от реализации продукции и услуг

- Прибыль от реализации имущества

- Прочая операционная и внереализационная прибыль

По видам деятельности

- Прибыль от текущей деятельности (операционная прибыль)

- Прибыль от инвестиционной деятельности

- Прибыль от финансовой деятельности

По характеру использования

- Прибыль, направленная на дивиденды (потребленная)

- Капитализированная (нераспределенная) прибыль

По периодичности получения

- Регулярная прибыль

- Чрезвычайная прибыль

Использование этих группировок позволяет более детально проанализировать показатели прибыли и определить, насколько существующая ситуация позволяет обеспечить решение текущих и перспективных задач предприятия, направленное на достижение

- максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;

- оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

- высокого качества формируемой прибыли;

- выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам компании;

- достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса;

- роста рыночной стоимости организации;

- эффективности программ участия в распределении прибыли.

В целях управленческого учета используются и другие схемы формирования прибыли от продаж (отличн. от ф. № 2).



1

Рис. 2. Формирование прибыли от продаж для целей калькулирования полной себестоимости отдельных видов продукции.

Балансовая прибыль представляет собой часть балансовой прибыли, которая служит базой для расчета налога, подлежащего внесению в бюджет.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

В процессе анализа определяется состав балансовой прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемы период. При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

2. Практический аспект анализа финансовых результатов

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Афалина»

Фирменное наименование Общества:

Полное: Общество с ограниченной ответственностью «Афалина». Сокращенное: ООО «Афалина».

Место нахождения Общества: 358000, Республика Капмыкия, г. Элиста, ул. Ленина, д.7 В.

Почтовый адрес Общества: 358000, Республика Калмыкия, г. Элиста, ул. Ленина, д.7 В.

Срок деятельности Общества не ограничен.

Участником Общества является: Саксонова Валентина Васильевна.

Основной является деятельность агентов по оптовой торговле строительными материалами.

ИНН организации 0814169020

Код ОКПО 95850391

Код ОКВЭД 51.13.2

ООО «Афалина» тесно сотрудничает с производителями пиломатериалов и организаций из сферы: доска, брус и другие пиломатериалы, в Элисте и Республике Калмыкия. В базе не мало производителей пиломатериалов из пород: кедр, дуб, лиственница и другие хвойные пиломатериалы. Немаловажно, для производителей и то, насколько сухой пиломатериал, лес они предлагают, поэтому нередко в производственный цикл заложена сушка пиломатериалов. Производство пиломатериалов у части компаний нацелено на пиломатериал обрезной или пиломатериал необрезной. Покупка и продажа пиломатериалов и леса - это основной интерес фирм из базы.

Компания Афалина работает на рынке строительных материалов и инструментов. С самого начала деятельность была направлена на поставку высококачественных продуктов на рынок Республики Калмыкия.

В настоящее время общество с ограниченной ответственостью Афалина - один из лидеров в области оптовой и розничной торговли строительными материалами, предлагает широкий ассортимент продукции ведущих мировых производителей. Весь предлагаемый ассортимент товаров постоянно находится на складе. Компания готова выполнить любой нестандартный заказ клиента в кратчайшие сроки.

Афалина стремится к одной цели - максимальному удовлетворению потребностей клиентов в качественных решениях для строительства и ремонта.

Общество является юридическим лицом и его правовой статус определяется Гражданским кодексом РФ, Законом. Общество приобретает права юридического лица с момента государственной регистрации Общества.

Общество отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не несет ответственности по обязательствам своих Участников.

Участники не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости своих вкладов в Уставный капитал Общества.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание место нахождения Общества с ограниченной ответственностью штампы, бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Общество с ограниченной ответственностью вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Целью деятельности Общества является насыщение российского и зарубежного рынков товарами и услугами, производимыми и предоставляемыми Обществом, а также получение прибыли.

Для достижения поставленной цели Общество в установленном законодательством порядке как в России, так и за рубежом осуществляет любые виды деятельности, не запрещенные федеральными законами. В частности, Общество осуществляет следующие виды деятельности:

Организация оптовой, розничной и комиссионной торговли строительными товарами, товарами производственно-технического назначения и народного потребления;

Оказание различных видов лизинговых и комиссионных услуг, в т.ч. лизинг оборудования и транспорта, а также оказание экспедиционных услуг как в стране, так и за рубежом;

Сдача в аренду имущества;

Другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

Для обеспечения деятельности Общества за счет вклада Учредителя образуется уставный капитал в размере 2 580 (Две тысячи пятьсот восемьдесят) рублей.

Уставный капитал Общества распределяется следующим образом:

Саксонова Валентина Васильевна - 2 580 (Две тысячи пятьсот восемьдесят) рублей, что составляет 100% Уставного капитала Общества. Вклад вносится Учредителем денежными средствами.

Вкладом в Уставный капитал Общества могут быть деньги, ценные бумаги, вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.

Участник обязуется полностью внести вклад в Уставный капитал Общества в течении срока установленного настоящим Уставом. Участник вносит 50% вклада в Уставный капитал к моменту регистрации Общества. Оставшаяся часть вклада в Уставный капитал вносится Участником в течение года с момента регистрации Общества.

Не допускается освобождение Участника Общества от обязанности внесения вклада в Уставный капитал Общества, в том числе путем зачета его требований к Обществу.

Доля Участника, который при учреждении общества не внес в срок свой вклад в уставный капитал в полном размере, переходит к Обществу. При этом Общество обязано выплатить Участнику Общества действительную стоимость части его доли, пропорциональной внесенной им части вклада или с согласия Участника Общества выдать в натуре имущество такой же стоимости

Общество имеет право увеличить уставный капитал в порядке, установленном Законом. Увеличение уставного капитала Общества может осуществляться за счет имущества Общества или за счет дополнительных вклада Участника, или за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Общество.

Общество имеет право, а в случаях, предусмотренных Законом, обязано уменьшить свой уставный капитал в порядке, установленном Законом. Уменьшение уставного капитала Общества может осуществляться путем уменьшения номинальной стоимости доли Участника или погашения долей, принадлежащих Обществу.

2.2 Анализ динамики финансовых результатов

В бухгалтерском балансе и в отчете о прибылях и убытках финансовый результат отчетного периода отражается как чистая прибыль (нераспределенная прибыль), т.е. конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения

По итогам 2005-2009 года деятельности ООО «Афалина» можно сделать выводы о степени выполнения плана и качества объема производства и реализации продукции предприятия, дать оценку влияния факторов на объем производства и реализации продукции.

Можно составить таблицу динамики выручки от реализации ООО «Афалина»

Прибыль от продаж является основным источников формирования прибыли до налогообложения. Формализованный расчет прибыли до налогообложения:

Р^Q = Q^P - S - K

Где Q^P -- выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

S -- себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг;

К -- коммерческие расходы;

Если в соответствии с учетной политикой предприятия управленческие (общехозяйственные) расходы списываются с кредита счета 26 в дебет счета 90, то они отражаются в форме № 2 по отдельной строке. В этом случае сумма прибыли (убытка) от продаж определяется по формуле

Р^Q = Q^P - S - K - У

где У -- управленческие расходы.

Информация, содержащаяся в отчётной Форме № 2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли.

Данные для оценки динамики прибыли до налогообложения и её слагаемые приводятся в таблице1.

Таблица 1. Динамика выручки от продажи продукции (работ, услуг), ее себестоимости и прибыли ООО «Афалина»

Наименование показателя	2005	2006	2007	2008	2009	Темп роста
						2009-2005	2009-2008
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	8596	9489	14366	24814	28109	327,0	112,3
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	8045	9707	10710	21724	27656	343,7	127,3
Валовая прибыль	551	-218	3656	3090	453	82,2	14,6
Коммерческие расходы
Управленческие расходы	153	1611	1925	1207	1484	970	122,9
Прибыль (убыток) от продаж	398	1829	1731	1883	-1031	-54,7	-259,0
Прочие доходы	3765	4961	735	1090	4183	111,1	383,7
Прочие расходы	3598	2356	2598	3524	5518	153,3	156,6
Прибыль (убыток) до налогообложения	406	-134	-132	-551	-2366	-135,7	-429,4
Текущий налог на прибыль	98
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	308	-134	-132	-551	-2366	-768,2	-429,4

Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведённых в таблице, показывает, что предприятие в отчётном году не добилось высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными прошлого года. Рост убытка до налогообложения в 2009 году по сравнению с 2007 годом составило 2234 тыс.руб., убыток составил 2366 тысяч рублей.

Анализ структуры убытка до налогообложения позволил установить, что основную ее часть составляют прочие расходы. Негативной тенденцией является превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки от продажи товаров.

Наконец, финансовый результат, полученный от прочей деятельности, привел также к снижению суммы прибыли до налогообложения по сравнению с прошлым годом.

2.3 Анализ рентабельности, финансовой устойчивости ООО «Афалина»

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребными ресурсами.

Рентабельность - это один из наиболее важных показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия.

Таблица 2 Анализ динамики объема реализации и прибыли ООО «Афалина»

№	Наименование показателя	2005	2006	2007	2008	2009	Изменения (+;-)
							2009/2005	2009/2008
1	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов), тыс.руб.	8596	9489	14366	24814	28109	327,0	112,3
2	Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	8045	9707	10710	21724	27656	343,7	127,3
3	Результат: валовая прибыль, тыс.руб.	551	-218	3656	3090	453	82,2	14,6
4	Уровень рентабельности реализованной продукции (стр. 3: стр. 1*100), %	6,4	-2,3	38,5	12,4	1,6	25,0	12,9
5	Уровень рентабельности затрат (стр. 3: стр. 2*100), %	6,8	-2,2	34,1	14,2	1,6	23,5	11,2

Сумма прибыли от продажи продукции (работ, услуг) в 2009 году уменьшилась против 2008 года на 21271 тысячи рублей, темп динамики показателя 2009 года к 2008 году составил 14,6%, соотношение аналогичного показателя 2008 года к 2007 достигло 84,5%

Объем выручки от реализации продукции в 2007 году составил 14366 тыс. руб., в 2009 году она увеличилась на 13743 тыс. руб. и составила 28109 тыс. руб. В 2008 году по сравнению с 2007 годом выручка возросла на 10448 тысячи рублей, это положительное явление свидетельствует о расширении производства в 2008 году.

Отрицательным моментом явился также рост себестоимости продукции в 2008 году по сравнению с 2007 на 11014 тысяч рублей и в 2009 в сравнении с 2008 на 5932 тысячи рублей. Это не было бы отрицательным моментом, если бы темпы роста выручки от продаж превышали бы темпы роста себестоимости выпущенной продукции.

Прибыль = выручка от реализации продукции - себестоимость реализованной продукции.

Итак, прибыль в 2007 году составила 3656 тыс. руб., в 2009 году она составила 453 тыс. руб.

Уровень рентабельности = (прибыль / себестоимость реализованной продукции)*100 %.

Уровень рентабельности в 2009 году составил 1,6 %, что по сравнению с 2008 годом меньше на 10,8 %.

Уровень рентабельности затрат показывает, сколько копеек получено с 1 рубля вложенных затрат на себестоимость продукции.

Так в 2009 году получено 1,6 копеек с 1 рубля затраченных средств, что меньше аналогичного показателя 2008 года на 10,8 копеек, 2007 года - на 32,5 копеек.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия в целом, доходность различных сфер деятельности (инвестиционной, производственной и финансовой).

Анализ финансового состояния компании в 2005-2009 годах

Основные финансовые показатели.

Таблица 3 Анализ финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	2005	2006	2007	2008	2009	Изменение 2009/2008 (+,-)
А	Б	1	2	3	4	5	6
1	Собственный капитал--всего	2739	2795	2368	2114	1563	73.9
1.1	Капитал и резервы	2739	2795	2368	2114	1563	73.9
1.2	Доходы будущих периодов
2	Внеоборотные активы	6967	7132	7075	11220	11246
3	Наличие собственного оборотного капитала (стр.1 - стр.2)	-4228	-4337	-4707	-9106	-9683
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства		-	-	5000	-
5	Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (стр. 3 + 4)	-4228	-4337	-4707	-4106	-9683
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства	11117	11686	10728	14391	13511
7	Задолженность поставщикам	3749	5701	4820	9060	5571
8	Общая величина собственного оборотного и заемного капитала	17745	21830	16749	29676	11821
9	Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям)	4283	4038	2857	7220	9057
10	Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (стр. 3- стр.9)	-8511	-8375	-7564	-16326	-18740
11	Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (стр. 5-стр.9)	-8511	-8375	-7564	-11326	-18740
12	Излишек (+), недостаток (-) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов (стр. 8-стр.9)	13462	17792	13892	22456	2764
13	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0,0,1)	(0,0,1)	(0,0,1)	(0,0,1)	(0,0,1)

В ООО «Афалина» наблюдается неустойчивое финансовое положение. Так как трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода составляет (0, 0, 1). Ее соблюдение свидетельствует о невозможности немедленного погашения обязательств.

Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением текущей платежеспособности, при котором возможно восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчетов по долгам и дополнительного привлечения источников заемных средств:

±Е^С <0,

±Е^Т< 0,

±Е^? ?0.

Трехмерный показатель ситуации:

S= (0, 0, 1);

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.

В российской практике обобщающим показателем финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) - это отношение собственных средств к валюте баланса предприятия:

Ка = СС / Вб = стр. 490 / стр.699= 2368/13096=0,18

где К_а - коэффициент автономии.

Можно сделать вывод, что ООО «Афалина» зависимо от заемного капитала. Коэффициент автономии является наиболее общим показателем финансовой устойчивости предприятия.

В зарубежной практике существуют различные точки зрения относительно порогового значения этого показателя. Наиболее распространенная точка зрения: 60%. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают средства, представляют более выгодные условия кредитования. Но стандартной (нормальной, нормативной) доли собственного капитала, единой для всех предприятий, отраслей, стран указать нельзя. В Японии, например, доля собственного капитала в среднем на 50% ниже, чем в США (доля заемного капитала около 80%). Причина этого различия в источниках заемного капитала. В Японии это банковский капитал, в США - средства населения. Высокая доля заемного капитала японской фирмы свидетельствует о доверии банков, а значит о её надежности. Для населения, наоборот, снижение доли собственного капитала - фактор риска.

Коэффициент финансовой устойчивости - это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия (долгосрочные займы правомерно присоединяются к собственному капиталу, так как по режиму их использования они похожи):

Кфу = ПК / Вб = (стр. 490 + стр. 590) / стр. 699= (2368)/13096 = 0,18

где К_ФУ - коэффициент финансовой устойчивости.

Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8-0,9. однако, можно сделать вывод, что организация является устойчивой. Так как в структуре заемных средств большой удельный вес занимают краткосрочные кредиты, являющиеся признаком устойчивого финансового состояния организации.

2.4 Анализ распределения и использования прибыли предприятия ООО «Афалина»

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы учредителей предприятия и интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в Федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политики. При распределении прибыли исходят из следующих принципов:

первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;

прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и потребления.

Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил производственных отношений.

Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть состояния производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения чистой прибыли.

Распределение чистой прибыли ООО "Афалина" осуществляется посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервного фонда.

Фонд накопления ООО "Афалина" используется на конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией производства, проведением природоохранных мероприятий. Сюда же относятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним, уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, финансирование прироста оборотных средств.