Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Вологодский сельскохозяйственный техникум

Заочное отделение

Специальность «Экономика и бухгалтерский учет»

Контрольная работа

по дисциплине

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

2005г.

Содержание

Вопрос 3: Предмет и основные принципы экономического анализа

Вопрос 36: Понятие ликвидности баланса, ликвидности активов и платежеспособности предприятия, оценка их показателей.

Задачи

Список использованных источников

1. Предмет и основные принципы экономического анализа

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является основой принятия решения на микроэкономическом уровне. Любой экономический субъект является сложной системой с множеством взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее, что с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Предметом АФХД можно считать структуру и содержание информационных потоков на предприятии. Говоря о финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, следует принимать во внимание следующие ее особенности:

- Функционирование предприятия, его деловая активность носит циклический характер. Анализ рекомендуется проводить на всех фазах экономического цикла;

- На ход хозяйственных процессов оказывает влияние множество факторов объективного и субъективного характера. Все эти факторы в процессе АФХД необходимо тщательно изучать;

- Для отражения полной картины состояния предприятия важны не только количественные, но и качественные характеристики его деловой активности. Их анализ - важная часть АФХД;

- Анализу на предприятии подвергается не только производственная и финансовая сфера, но и юридические, социальные и экологические аспекты его функционирования;

- Не стоит отождествлять предметы и сферы деятельности бухгалтерского учета и АФХД. Главная задача АФХД - оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

Основные принципы АФХД предприятия

ь Конкретность - анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение.

ь Комплексность - всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки.

ь Системность - изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолировано.

ь Регулярность - анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю.

ь Объективность - критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов.

ь Действенность - пригодность результатов анализа для использования в практических целях. Для повышения результативности производственной деятельности.

ь Экономичность - затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения.

ь Сопоставимость - данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов.

ь Научность - при проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами.

2. Понятие ликвидности баланса, ликвидности активов и платежеспособности предприятия, оценка их показателей

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежеспособные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превышения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близкие. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А₂) относится быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А₃).

Четвертая группа (А₄) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П₁ - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П₂ - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П₃ - долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄ - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁ ? П₁, А₂ ? П₂, А₃ ? П₃, А₄ ? П₄.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы:

К_т.л. = (Оборотные активы-Расходы будущих периодов) / (Краткосрочные обязательства-Доходы будущих периодов-Резервы предстоящих расходов и платежей)

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие пи размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости оборотных активов, вызванного непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов.

Коэффициент быстрой ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует ни какого временного лага для предотвращения их в платежные средства.

Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, то наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (К_в.п.) за период, равный шести месяцам:

К_в.п.=(К _т.л.1 +6/Т*( К _т.л.1 - К _т.л.0)) / К _{т.л.норм},

где

К _т.л.1 - фактическое значение коэффициента ликвидности в конце года отчетного периода;

К _т.л.0 - фактическое значение коэффициента в начале отчетного периода;

К _{т.л.норм} - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес.

Если К_в.п > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их условна, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Кроме того, нужно учитывать то, что коэффициенты ликвидности дают статичное представление о наличии платежных средств для покрытия обязательств на определенную дату. При нормальной ситуации оборотные активы обращаемы: использованные запасы вновь пополняются, погашенная дебиторская задолженность заменяется вновь созданной. Имеющихся резерв денежных средств не имеет причинной связи с будущими денежными потоками, которые зависят от объема реализации продукции, ее себестоимости, прибыли и изменения условий деятельности.

Текущие пассивы, для измерения возможности погашения которых и предназначены коэффициенты ликвидности, так же определяется объемом производства и реализации продукции. Они являются источником денежных средств аналогично тому, как дебиторская задолженность и запасы - причина их связывания. Поскольку закупки и заготовки производственных запасов есть функция от объема реализации продукции, долговые обязательства предприятия также увеличиваются при росте объема реализации продукции. Пока объем реализации остается неизменным или возрастает, погашение долговых обязательств является по существу операцией реинвестирования.

Таким образом, ни одна статья, которая входит в расчет коэффициентов ликвидности, не включает размеры перспективных выплат.

Задачи

Задача 41: Решите производственную задачу с использованием балансового метода (ГО форма 16-АПК, профинплан форма 7)

Баланс продукции

Задача 64: Проанализируйте выполнение плана по структуре стада крупного рогатого скота за отчетный год (ГО форма 15-АПК, профиплан форма 8)

Задача № 68: Определите выполнение плана по снижению себестоимости 1 ц продукции растениеводства и животноводства (ГО форма 9-АПК, 13-АПК, профинплан формы 2, 11).

Задача 76: Рассчитайте и проанализируйте показатели ликвидности баланса (ГО форма № 1 по ОКУД).

Сделайте вывод.

Задача 77. Произведите оценку работы хозяйства по основным экономическим показателям за 2 года СХПК «Надеево»

ВЫВОД: Анализируя данные таблицы за 2002-2003 гг можно отметить следующее. Урожайность зерновых культур увеличилась к 2003 г до 30,9 ц/га, рост по сравнению с 2002 г составил 11,6 ц/га. Продуктивность коров увеличилась в 2003 г по сравнению с 2002 г на 109 кг, а среднесуточный прирост КРС вырос с 521 гр. До 575 гр. Данные тенденции следует оценить положительно. При этом отрицательно то, что в 2003 году было получено 1 голову приплода на 100 коров меньше, чем в 2002 г, так же нельзя оценить положительно снижение показателя среднесуточного прироста свиней до 410 гр. В 2003 г. В целов уровень производства валовой и товарной продукции на 100 га с.х угодий сократился на 15,02 и 416,96 т. руб соответсвенно в 2003 г по уровню с 2002 г. При этом уровень производства отдельных видов продукции на 100 га с.х. угодий увеличился, так в 2003 г. по сравнения с 2002г. на 100 с.х угодий было получено на 56,16 ц молока больше, а уровень производства прироста КРС за анализируемый период увеличился на 3,8 ц. Уровень производства зерна на 100 га пашни в 2003 году составил 1058,98 ц., что на 345,61 ц. Больше данного показателя за 2002 год.

Однако негативным моментом является сокращение уровня производства прироста свиней на 140,34 гр. В 2003 г по сравнению с 2002г.

Анализируя показатели производительности и оплаты труда за 2002-2003гг, следует отметить, что с ростом оплаты труда его производительность в хозяйстве сокращается.

Себестоимость зерна и производительность КРС за аналогичный период сократилось, что оценивается положительно, а себестоимость прироста свиней и молока увеличилась. Наиболее значительно (на 307,49 руб.) увеличилась себестоимость прироста свиней. Все показатели прибыли за 2002-2003гг сократились, что объясняется снижением эффективности свиноводства, а именно сокращением показателя среднесуточного прироста и ростом себестоимости.

В целом предприятие работает рентабельно, но данный показатель в 2003 г составил 0,04%, по сравнению с 0,07% за 2002 год.

Список использованных источников

1) Г.В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК», Минск 2002

2) В.В. Ковалев, О.Н. Волкова «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Москва 2002

3) А.В. Фудина, С.Н. Плетцов, В.П. Кузнецов «Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий», Москва 2002