Дискуссионные вопросы о содержании и функциях финансов предприятия

12

Дискуссионные вопросы о содержании и функциях финансов предприятия

В течение последних лет в научной литературе появляются публикации ученых-экономистов, посвященные исследованию содержания, структуры, функций, сущности финансов предприятия.

В то же время среди исследователей, занимающихся изучением данного вопроса, нет единства взглядов при определении содержания научного понятия «финансы», более того, в многочисленных учебниках и учебных пособиях часто встречаются противоречащие друг другу толкования данного термина.

При этом каждый ученый, занимающийся изучением основ финансовой науки, вкладывает свой вполне определенный смысл в использование термина «финансы», в зависимости от того, к какой научной экономической школе он себя относит.

Отсутствие среди современных отечественных исследователей-финансистов единого подхода к трактовке сущности экономической категории «финансы» является основной причиной дискуссии по поводу сферы распространения финансовых отношений.

Понятие «финансы», благодаря заимствованиям из иностранной литературы, распространяется на широкий круг экономических отношений, не имеющих ничего общего с финансами. По крайней мере, с теми денежными отношениями, которые в отечественной науке всегда называли финансовыми.

Практически все денежные отношения в обществе стали причислять к финансам -- и денежные отношения негосударственных предприятий, и банковское дело, и домашнее хозяйство, и вообще все, что связано с движением денег [2, с.14].

С. В. Барулин, Т. М. Ковалева также отмечают, что до сих пор российская наука не может пока доступно и бесспорно доказать и объяснить, где проходит четкая граница, отделяющая финансы предприятия от денег предприятия, где начинается и заканчивается действие финансов, в чем конкретно заключается принципиальное различие этих категорий в реальной жизни [1, с.2].

Задача, которая поставлена перед нами, -- провести анализ различных определений понятия «финансы предприятия», раскрыть отличие и сходство в определениях авторов, принадлежащих к различным экономическим школам. При этом не ставится цель дать подробный обзор всех исследований и рассмотреть все существующие точки зрения, а только осветить часть работ представителей различных научных школ, занимающихся изучением финансов предприятия.

С позиций экономических отношений финансы опосредуют всю совокупность денежных отношений, возникающих в процессе движения финансовых (денежных) ресурсов в публично-правовой и частно-правовой формах, образования и использования на этой основе публичных и частнохозяйственных доходов в результате приведения з действие финансовых инструментов и механизмов.

По мнению А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной, финансы коммерческих организаций -- это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера [12, с.170].

Упоминает социальную роль финансов и Николаева Т.П., подразумевая под финансами предприятия совокупность денежных отношений, возникающих у конкретных хозяйствующих субъектов, в связи с формированием денежных доходов и накоплений и использованием их на выполнение обязательств и социально-экономическое развитие [6, с.13].

Гаврилов Н.П. и Голубев А.А. придерживаются схожего мнения, полагая что финансы предприятий (организаций, учреждений) - это денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных фондов и накоплений у субъектов экономики и их использованием на нужды хозяйственной деятельности и на выполнение обязательств перед государством, финансово-кредитными учреждениями и партнерами [3, с.63].

С. В. Загородников также указывает, что под финансами предприятия следует понимать совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования денежных средств в целях выполнения функций и задач предприятия и обеспечения условий расширенного воспроизводства [4, с.10].

С. Ф. Федулова отмечает, что финансы предприятия -- это система денежных распределительных отношений по поводу образования и использования фондов денежных средств, доходов и накоплений у участников производственного процесса [7, с.17].

Несколько по иному подходит к определению содержания финансов группа авторов (Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова), рассматривая финансы как источник формирования всех средств предприятия. Под финансами они понимают денежные или финансовые отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования [9, с.6].

Н.Ф.Самсонов также считает, что финансы предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов. Главным признаком определения финансов он выделяет движение денег [10, с.144]. Аналогичное определение дает в своей книге «Финансы и кредит» А.М.Ковалева [8, с.86].

Коллектив авторов под руководством СИ. Лушина, В.А. Слепова также считает, что главной основой финансов как нового экономического явления становятся денежные доходы. Именно сфера денежных доходов отделяет финансы от необъятного мира денежных отношений. Формирование, распределение и использование денежных доходов -- вот что порождает финансы. Кратко можно сказать, что финансы -- это движение денежных доходов, сплав права и экономики^. [11, с.87].

В авторитетном издании «Финансовый менеджмент» под редакцией В.В.Ковалева финансы определены финансы предприятия как совокупность финансовых объектов, находящихся под контролем предприятия, и операций с ними [5, с.37].

Наиболее полным определением финансов предприятия мы считаем определение Фомина П.А., Хохлова В.В., которые пишут следующее «финансы предприятия отражают в денежной форме экономические отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у хозяйствующих субъектов и их использованием при выполнении обязательств перед финансово-банковской системой и финансировании затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению и материальному стимулированию работающих» [2, с.14].

Выше мы изложили различные мнения по поводу содержания категории «финансы предприятия».

Обобщая приведенные примеры, можно сделать вывод о том, что среди экономистов нет единства взглядов в дефиниции финансов, и часть авторов отождествляют финансы предприятия с денежными распределительными отношениями, другие считают, что финансы -- это экономическая категория и особая форма экономических отношений, связанная с обязательствами предприятия, третьи понимают под финансами совокупность объектов и т.д.

Следовательно, в данном случае под одним и тем же термином понимаются совершенно разные категории, отличающиеся друг от друга как по содержанию, так и по выполняемым функциям.

Но в то же время в большинстве учебников и учебных пособий написано, что финансы являются производными от денег, а финансы и деньги -- это разные экономические категории, и финансовые отношения отличаются от денежных.

При этом допускается, что в настоящее время финансы становятся неотъемлемой частью денежных отношений, но не приравниваются к ним. Последние существенно шире финансовых отношений, так как это следует из функций денег и форм их существования.

В свою очередь, тезис о том, что в основании финансовых отношений всегда лежат денежные отношения, которые являются сущностью финансов, не вызывает сомнений.

Другим дискуссионным вопросом, касающимся проблемы категории «финансов предприятия», является вопрос о содержании функции финансов предприятия.

Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Обе функции тесно взаимодействуют между собой, С помощью распределительной функции происходят формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, распределение валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом [9, с.8].

Объективной основой контрольной функции являются стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. В основе финансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция) и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых предприятием доходов и эффективное и рациональное ведение хозяйства определяют возможности его дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы предприятия и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов сигнализирует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства. Игнорирование таких сигналов может привести к банкротству предприятия [9, с.8].

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.

Ряд авторов (Ковалева А.М., Самсонов Н.Ф., Фомин П.А., Хохлов В.В) разделяют распределительную функцию на обеспечительную и собственно распределительную. В первую очередь предприятие должно быть обеспечено необходимыми денежными средствами. Кроме того, оптимизация их размера и источников формирования является одним из путей получения наивысшего финансового результата. Выбор стратегии источников используемых денежных средств и на этой основе структуры капитала является важнейшим направлением деятельности финансовых служб. Распределительная функция финансов предприятия связана с распределением полученных денежных доходов с целью удовлетворения своих потребностей, обеспечения максимальной реализации планов, дальнейшего его развития [8, с.87].

Расширяет классификацию функций финансов предприятий В.В.Ковалев. В приложении к предприятию основными функциями финансов он называет: (1) инвестиционно-распределительная, (2) фондообразующая (или источниковая), (3) доходораспределительная, (4) обеспечивающая и (5) контрольная [5, с.38].

На первый взгляд кажется, что инвестиционно-распределительная функция финансов в большей степени свойственна государственным финансам, когда аккумулированные денежные средства распределяются, в основном, на нужды потребления всех членов общества и финансирование стратегически важных (в том числе социальных) программ. Тем не менее, эта функция имеет место и в приложении к хозяйствующему субъекту и заключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующем наиболее эффективному их использованию.

В рамках системы управления предприятием рассматриваемая функция проявляется в распределении его ресурсов, исходя из различных классификационных группировок, основными из которых являются структурные подразделения предприятия и (или) виды деятельности и виды активов.

Распределение совокупного ресурсного потенциала предприятия среди подразделений (видов деятельности) в наиболее синтезированном виде выражается в рамках инвестиционной политики, когда относительно большее внимание уделяется тому или иному подразделению, дивизиону, технологической линии и др. Основной критерий в этом случае -- как правило, прогнозируемая рентабельность инвестиций. Если некоторое структурное подразделение «обещает» доход, относительно больший по сравнению со средним уровнем, оно получает дополнительные финансовые ресурсы в рамках инвестиционной программы.

Распределительная функция финансов предприятия, с позиции структуры его активов, проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса. Наиболее яркий пример такой оптимизации -- решение вопроса о величине денежных средств, которыми должно располагать предприятие для нормальной работы. Очевидно, что невыгодно держать на счете чрезмерно большие денежные средства, поскольку в этом случае они не работают; вместе с тем неоправданно низкий остаток денежных средств может привести к нарушениям платежной дисциплины и, как следствие, к убыткам, осложнению отношений с поставщиками, потере репутации и др. [5, с.39]

Фондообразующая, или источниковая, функция финансов предприятия реализуется в ходе оптимизации правой (т. е. источниковой, пассивной) стороны баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников: это взносы собственников, кредиты, займы, кредиторская задолженность, реинвестированная прибыль, пожертвования, целевые взносы и др. Как правило, источники небесплатны, т. е. привлечение любого из них предполагает плату за возможность пользования средствами. Поскольку источников много, причем стоимость каждого из них различна, возникает естественное желание выбрать наиболее оптимальную их комбинацию. Особенно значим этот аспект при необходимости мобилизации дополнительных финансовых ресурсов в крупных объемах, что имеет место при реализации стратегических инвестиционных программ [5, с.39].

Суть доходораспределительной функции финансов предприятия заключается в следующем. Решающую роль в создании и функционировании предприятия несут его собственники. Они могут ликвидировать компанию, поддерживать величину вложенного (т. е. принадлежащего им) капитала на уровне, не предусматривающем расширение ее деятельности, изымая избыточную прибыль в виде дивидендов, а могут, напротив, воздержаться от получения дивидендов в надежде, что реинвестированная прибыль принесет большую отдачу в будущем. Иными словами, собственники должны иметь определенные количественно выражаемые аргументы в обоснование своего отношения к текущему положению и будущему своей компании. Эти аргументы формируются в рамках дивидендной политики, когда определенная часть ресурсов предприятия изымается из него и выплачивается в виде дивидендов (обычно в денежной форме) [5, с.40].

Смысл обеспечивающей функции финансов очевиден и определяется, во-первых, целевым предназначением предприятия и, во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений. Целевое предназначение предприятия состоит в регулярном генерировании прибыли в среднем, благодаря чему капитал собственников возрастает, что при необходимости проявляется в получении ими дополнительных денежных средств по сравнению с исходными инвестициями. Иными словами, финансы предприятия в данном случае как бы обеспечивают удовлетворение интересов собственников, количественно выражая, эти интересы в виде прибыли (косвенное выражение дохода) и (или) дивидендов (прямое выражение дохода) [5, с.40].

В чисто процедурном плане гораздо значимее второй аспект -- система расчетных отношений, поскольку в современной экономике любые отношения в системах с предприятием чаще всего выражаются в форме денежных отношений. Даже если имеет место движение нефинансовых ресурсов (продукция, услуги, бартер, мена и др.), оно в подавляющем большинстве случаев оформляется соответствующими денежными отношениями, т. е. выражением величины вовлеченных в операцию ресурсов в стоимостной оценке. Финансы предприятий поэтому как раз и предназначены для обеспечения этой текущей, рутинной деятельности. Нормальная финансово-расчетная (платежная) дисциплина, когда предприятие в срок рассчитывается со своими кредиторами, имеет репутацию первоклассного заемщика и в полном объеме выполняет свои обязательства, является, вероятно, одним из наиболее важных индикаторов успешности его работы.

Суть контрольной функции финансов предприятия состоит в том, что именно с помощью финансовых показателей и (или) индикаторов, построенных на их основе, может быть осуществлен наиболее действенный контроль за эффективным использованием ресурсного потенциала предприятия.

Итак, подводя итог этой главе сделаем некоторые выводы:

1. В экономической литературе нет однозначного определения «финансов предприятия». Часть авторов отождествляют финансы предприятия с денежными распределительными отношениями, другие считают, что финансы -- это экономическая категория и особая форма экономических отношений, связанная с обязательствами предприятия, третьи понимают под финансами совокупность объектов и т.д.

2. Нет единого мнения по поводу выделения функций финансов предприятия. Чаще всего экономисты выделяют распределительную и контрольную функции. Некоторые ученые разделяют распределительную функцию на обеспечительную и собственно распределительную.

Список использованных источников

1. Барулин СВ., Ковалева Т.М. Сущность финансов: новые реалии// Финансы и кредит. - 2004. - № 5. - С. 2-6.

2. Глухов В.В. противоречия в определении содержания и сущности финансов // Финансы и кредит. - 2008. - №39. - С.13-18.

3. Голубев А.А., Гаврилов Н.П. Финансы и кредит. - Спб.: ГУИТМО, 2006. - 95 с.

4. Загородников СВ. Финансы и кредит: Учеб. Пособие. - М.: Издательство «Омега-Л», 2009. - 288 с.

5. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент; теория и практика. -- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 1024 с.

6. Николаева Т.П. Финансы предприятий / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. - М., 2003. - 158 с.

7. Федулова С. Ф. Финансы: Учеб. пособие. - М.: КНОРУС, 2005. - 400 с.

8. Финансы и кредит: Учебн.пособие / Под ред. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 512 с.

9. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред.проф. Колчиной Н.В. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447 с.

10. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник Краткий курс/Под ред д.э.н., проф Н.Ф. Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2003. - 302 с.

11. Финансы: Учеб. /Под ред. С.И.Лушина, В.А.Слепова. - М.: Экономистъ, 2006. - 682 с.

12. Финансы: Учеб./Под ред. А. Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. М.: Финансы и статистика, 2005. - 504 с.