Анализ финансового состояния предприятия

1

Анализ финансового состояния

1. Оценка имущественного положения

Таблица 1

Гр.3 = 8887 / 12011 *100 Гр.5 = 8162 / 11825 *100

Гр.6 = 11825 - 12011

Гр.7 (Темп роста) = Гр.4 / Гр.2 * 100

Гр.8 (Темп прироста) = Темп роста - 100%

Таблица 2

Анализ структуры и динамики реальных активов предприятия

Доля реальных активов = Итого реальных активов / Итого активов баланс

Темп роста = Сумма на конец / Сумма на начало*100 = 8162/8887*100

Темп прироста = Темп роста - 100

Таблица 3

Анализ структуры и динамики оборотных активов

Темп роста = Сумма на конец / Сумма на начало*100 = 770/494*100

Темп прироста = Темп роста - 100

Баланс дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 4

Выводы: Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия уменьшилось на сумму 186 тыс. рублей. Денежные средства, как наиболее ликвидные увеличили своё значение на 15,87%. На основании этого можно судить о повышении платёжеспособности предприятия в целом на конец года. Формализованными критериями имевших место качественных изменений имущественного положения предприятия и степени их прогрессивности выступают и такие показатели, как доля активной части основных средств. Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы можно сделать следующее описание и заключение.

Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 2,57%. В течение года основные средства не приобретались. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

Оборотные средства предприятия возросли и составили на конец года 3663тыс. руб., что на 539 тыс. руб. больше. В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный вес производственных запасов с 5,27% на начало года, до 8,62% на конец года.

Доля дебиторской задолженности снизилась на 109 тыс. руб., а кредиторская задолженность увеличилась на 495 тыс. руб., что подтверждает, что платёжеспособность предприятия за год снизилась.

Активы предприятия возросли в основном за счет увеличения производственных запасов, в первую очередь сырья и материалов, что не могло, не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов предприятия.

2. Оценка финансовой устойчивости

Таблица 5

Анализ структуры и динамики источников средств предприятия

Таблица 6

Анализ структуры и динамики собственного капитала

Таблица 7

Анализ структуры и динамики заемного капитала

Таблица 8

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня).

1. Абсолютная устойчивость предприятия. Все займы для покрытия запасов (ЗЗ) полностью покрываются СОС, то есть, нет зависимости от внешних кредиторов.

2. Нормальная устойчивость предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия.

3.Неустойчивое состояние предприятия. Для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополнительные к нормальным.

4.Кризисное состояние предприятия. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

На начало года:На конец года:

Фс = 764 - 494 = 270 > 0 Фс = 724 - 770 = - 46 < 0

Фт = 764 - 494 = 270 > 0 Фт = 724 - 770 = - 46 < 0

Фо = 3124 - 494 = 2630 > 0 Фо = 3663 - 770 = 2893 > 0

Предприятие по типу финансовой ситуации находится в неустойчивом состоянии, т.к. два показателя меньше 0, а один больше 0. Трехкомпонентный показатель предприятия S {0,0,1}.

Таблица 9

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

1) Ка нач. г = 9651 / 12011= 0,8 Ка кон. г = 8886 / 11825 = 0,8

2) Кз/с нач. г = 2360 / 9651 = 0,2 Кз/с кон. г = 2939 / 8886 = 0,3

3) Ким нач. г = 8887 / 9651 = 0,9 К им кон. г = 8162 / 8886 = 0,9

Выводы: Проанализировав показатели финансовой устойчивости можно сказать, что предприятие находится в крайне неустойчивом состоянии. Это сопряжено с нарушением платежеспособности при которой сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Изучив коэффициенты финансовой устойчивости можно увидеть, что предприятие зависит от большой доли заемных средств. Об этом говорят данные таблицы 7. Коэффициент автономии также показывает степень зависимости предприятия от заемных источников средств, а его значение намного ниже допустимой нормы - 0,8. Помимо этого коэффициент соотношения заемных и собственных средств говорит об этом же, его значение 0,1.

3. Оценка платежеспособности и ликвидности

Таблица 10

Анализ финансовых коэффициентов оценки платежеспособности и ликвидности

Таблица 11

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.

А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+), расходы будущих периодов.

А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.

П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1 А-3 > П-3

А-2 > П-2 А-4 < П-4

На начало года: На конец года:

А1 < П1 А1 < П1

А2 > П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

Выводы: Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Общепринятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. Т.е. можно сказать, что данному предприятию достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, это ещё раз подтверждает Кт. о. текущей ликвидности.

Обобщив данные расчета коэффициента быстрой ликвидности можно сказать, что с помощью дебиторской задолженности предприятия в состоянии расплатится по своим долгам, но при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки.

Очевидно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода увеличился до 0.9. Это значит, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства. Отраслевые особенности (значительная длительность производственного цикла обращения и производств на предприятии, условия инфляции, обесценивающие обратные средства, выраженные должной массой, ухудшают и без того низкую платёжеспособность исследуемого хозяйствующего субъекта).

Структура баланса не удовлетворяет условиям абсолютной ликвидности, т.к. не выполняется неравенство, а это значит, что она не может быть признана абсолютно ликвидной. Баланс является неликвидным, потому что не имеет достаточно абсолютно ликвидных средств.

4. Оценка деловой активности

Таблица 12

Анализ оборачиваемости оборотных активов

Таблица 13

Анализ показателей оборачиваемости

Коб=Выручка / Ст-ть капитала

Поб=Д / Коб, где Д-360

Таблица 14

Анализ показателей рентабельности

Рк = Чистая прибыль / Капитал

Рз = Прибыль от реализации / Затраты по реализованной продукции

Рпр =Прибыль от реализации / Выручку от реализации

Выводы: Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев.

Показатель рентабельности собственного капитала показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственных средств. Результаты расчетов данного показателя говорят нам о прибыли полученной с каждой единицы денежных средств вложенных собственниками предприятия. В данном случае предприятие совершенно нерентабельно, что в прошлом году, что в настоящем - чистой прибыли нет, только убытки. В связи с этим рассчитать показатели рентабельности невозможно.

Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов предприятия независимо от источников их привлечения, т. е. показывают, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая стоимостная единица активов. Судя по результатам расчетов, наблюдается увеличение оборачиваемости активов предприятия. Оборачиваемость собственного капитала также увеличилась.

5. Оценка финансовой несостоятельности

Таблица 15

Вывод: По данным таблицы видно насколько предприятие финансово несостоятельно и неликвидно. Довольно большое снижение величины внеоборотных активов говорит о том, что на предприятии устаревшее оборудование, требующее замены. Предприятие нуждается в скорейшем восстановлении платежеспособности и ликвидности. Это возможно путем проведения определенных инновационных мероприятий, повышения качества продукции и снижения ее себестоимости, внедрения прогрессивных технологий и т.д.