Баланс предприятия. Отчет о финансовых результатах

Министерство образования и науки Украины

Донбасская государственная машиностроительная академия

Контрольная работа по дисциплине

«Экономическая диагностика»

2006

Исходные данные

БАЛАНС предприятия (форма№1)

АКТИВ	код строки	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4
I. Необоротные активы
Нематериальные активы:
остаточная стоимость	010	-	-
первоначальная стоимость	011	-	-
износ	012	-	-
Незавершенное строительство	020	29 041	27 370
Основные средства
остаточная стоимость	030	391 054	354 298
первоначальная стоимость	031	676 820	643 092
износ	032	285 766	288 794
Долгосрочные финансовые инвестиции
учитываемы по методу участия в капитале др.предпр-й	040	-	2 794
другие финансовые инвестиции	045	-	-
Долгосрочная дебиторская задолженность	050	1 361	1 296
Отсроченные налоговые активы	060	-	-
Другие необоротные активы	070	-	-
Всего по разделу I	080	421 456	385 758
II. Оборотные активы
Запасы:
производственные запасы	100	72 908	68 928
животные на выращивании и откорме	110	284	368
незавершенное производство	120	65 155	68 210
готовая продукция	130	19 591	31 044
товары	140	1 334	1 568
Векселя полученные	150	7 865	5 266
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:
чистая реализационная стоимость	160	66 738	47 554
первоначальная стоимость	161	73 057	47 554
резерв сомнительных долгов	162	6 319	-
Дебиторская задолженность по расчетам
с бюджетом	170	15	-
по выданным авансам	180	5 498	9 554
по начисленным доходам	190	-	-
по внутренним расчетам	200	687	-
Другая текущая дебиторская задолженность	210	1 069	1 312
Текущие финансовые инвестиции	220	-	-
Денежные средства и их эквиваленты
в национальной валюте	230	357	549
в иностранной валюте	240	-	-
Другие оборотные активы	250	1 518	6 356
Всего по разделу II	260	243 019	240 709
III. Расходы будущих периодов	270	-	-
БАЛАНС	280	664 475	626 467

ПАССИВ	код строки	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4
I. Собственный капитал
Уставный капитал	300	108 956	108 956
Паевой капитал	310	-	-
Дополнительный вложенный капитал	320	-	-
Другой дополнительный капитал	330	390 606	326 718
Резервный капитал	340	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	350	22 136	43 726
Неоплаченный капитал	360	-	-
Изъятый капитал	370	-	-
Всего по разделу I	380	521 698	479 400
II. Обеспечение последующих расходов и платежей
Обеспечение выплат персоналу	400	25	19
Другие обеспечения	410
Целевое финансирование	420
Всего по разделу II	430	25	19
III. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков	440
Другие долгосрочные финансовые обязательства	450
Отсроченные налоговые обязательства	460
Другие долгосрочные обязательства	470	941	822
Всего по разделу III	480	941	822
IV. Текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банков	500	1 495	1 670
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	510	-	-
Векселя выданные	520	21 317	22 748
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	530	63 540	78 862
Текущие обязательства по расчетам
по полученным авансам	540	2 993	2 346
с бюджетом	550	29 597	21 786
по внебюджетным платежам	560	8 765	8 200
по страхованию	570	1 699	1 548
по оплате труда	580	4 553	3 856
с участниками	590	-	-
по внутренним расчетам	600	-	-
Другие текущие обязательства	610	7 852	5 210
Всего по разделу IV	620	141 811	146 226
V. Доходы будущих периодов	630	-	-
БАЛАНС	640	664 475	626 467

Отчет о финансовых результатах (форма №2)

I. Финансовые результаты
Статья	код строки	за отчетный период	за предыдущий период
1	2	3	4
Доход (выручка) от реализации продукции	010	304 229	319 825
Налог на добавленную стоимость	015	-	-
Акцизный сбор	020	-	-
	025	-	-
Прочие вычеты из дохода	030	-	-
Чистый доход (выручка) от реализации продукции	035	253 524	266 520
Себестоимость реализованной продукции	040	180 737	183 133
Валовые:
прибыль	050	72 787	83 338
убыток	055	-	-
Прочие операционные доходы	060	-	-
Административные затраты	070	-	-
Затраты на сбыт	080	-	-
Прочие операционные затраты	090	-	-
Финансовые результаты от операционной деятельности:
прибыль	100	38 700	38 029
убыток	105	-	-
Доход от участия в капитале	110	-	-
Другие финансовые доходы	120	-	-
Прочие доходы	130	-	-
Финансовые затраты	140	-	-
Потери от участия в капитале	150	-	-
Прочие затраты	160	-	-
Фин.результаты от обычной деятельн.до налогообложения:
прибыль	170	40 592	38 666
убыток	175	-	-
Налог на прибыль от обычной деятельности	180	-	-
Финансовые результаты от обычной деятельности:
прибыль	190	37 734	33 854
убыток	195	-	-
Чрезвычайные:
прибыль	200	-	-
убыток	205	-	-
Налоги с чрезвычайной прибыли	210	-	-
Чистые:
прибыль	220	37 734	33 854
убыток	225	-	-
II. Элементы операционных затрат
Наименование показателя	код строки	за отчетный период	за предыдущий период
1	2	3	4
Материальные затраты	230	-	-
Расходы на оплату труда	240	-	-
Отчисления на социальные мероприятия	250	-	-
Амортизация	260	-	-
Прочие операционные затраты	270	-	-
Всего	280	-	-
III. Расчет показателей прибыльности акций
Наименование статьи	код строки	за отчетный период	за предыдущий период
1	2	3	4
Среднегодовое количество простых акций	300	-	-
Скорректированное среднегодовое количество простых акций	310	-	-
Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию	320	-	-
Скорректированная чистая прибыль на одну простую акцию	330	-	-
Дивиденды на одну простую акцию	340	-	-

Анализ ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

(форма №1).

;.

Коэффициент быстрой ликвидности

(форма №1).

;

.

Коэффициент абсолютной ликвидности

(форма №1).

;.

Результаты расчета и отклонения представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Результаты расчета по первой группе показателей.

№	Наименование	Обозначение	На начало периода	На конец периода	Отклонение,%
1	Коэффициент текущей ликвидности		1,714	1,646	-3,94
2	Коэффициент быстрой ликвидности		0,591	0,483	-18,25
3	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,00252	0,00375	49,14

Т.о., из анализа ликвидности и платежеспособности можно сделать следующие выводы:

Текущая ликвидность предприятия находится на нормальном уровне

однако за последний год зафиксировано снижение этого показателя на 3,94%, как за счет снижения объема оборотных активов, так и за счет роста текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности насколько ниже своего нормального уровня

и за последний год допущено его дальнейшее снижение на 18,25%. Руководству необходимо обратить внимание на чрезмерное увеличение запасов, в частности, запасов готовой продукции и незавершенного производства.

Коэффициент абсолютной ликвидности на предприятии чрезвычайно низок

из-за практически полного отсутствия денежных средств на текущих счетах в банке. Относительный рост этого показателя за год на 49,14% в абсолютных значениях практически не заметен.

Анализ финансовой устойчивости

Коэффициент автономии

(форма №1);

;.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств



;.

Коэффициент задолженности

(форма №1).

;.

Коэффициент маневренности

.

.

;

.

Коэффициент стоимости имущества производственного назначения

(форма №1);

;

.

Коэффициент стоимости основных средств

(форма №1);

;.

Коэффициент стоимости материальных оборотных средств

 (форма №1);

;

.

Таблица 2 - Результаты расчета по показателям финансовой устойчивости.

№	Наименование	Обозначение	На начало периода	На конец периода	Отклонение, %
1	Коэффициент автономии		0,785	0,765	-2,53
2	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств		0,274	0,307	12,10
3	Коэффициент задолженности		0,215	0,235	9,26
4	Коэффициент маневренности		0,192	0,195	1,65
5	Коэффициент стоимости имущества производственного назначения		0,874	0,887	1,53
5.1	Коэффициент стоимости основных средств		0,634	0,616	-2,92
5.2	Коэффициент стоимости материальных оборотных средств		0,240	0,272	13,29

Из анализа финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:

Коэффициент автономии предприятия, характеризующий долю средств, вложенных в общую стоимость имущества, в общем, имеет нормальное значение, хотя есть резервы для его сокращения. За отчетный период отмечено его уменьшение на 2, 53%, т.е. есть тенденции к более рациональному использованию собственных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что за отчетный период предприятие вкладывало в активы 0,307 грн. заемных средств на 1 грн. собственных. Отмечен рост этого показателя на 12,10% по сравнению с прошлым годом, что является положительным моментом.

Коэффициент задолженности предприятия значительно ниже критического значения

()

и рост этого показателя на 9,26% вполне благоприятен для деятельности предприятия.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, что в отчетном периоде в оборотные средства вложено всего 0,195 собственных средств, т.е. значительно большая часть собственных средств вложена в основные фонды предприятия, и руководству стоит задуматься об увеличении мобильности собственных средств предприятия путем привлечения кредитов и финансирования основных фондов из долгосрочных источников. За отчетный период достигнут рост этого показателя на 1,65%.

Коэффициент стоимости имущества производственного назначения показывает эффективность использования средств предприятия, т.е. долю основных средств и запасов в общей сумме средств предприятия. За отчетный период этот показатель вырос на 1,53% и составил 0,887. Из них 0,616 от общей суммы средств предприятия составляет стоимость основных фондов (снижение на 2,92%) и 0,272 - стоимость запасов (рост на 13,29%). Т.о., рост запасов обусловил замораживание средств предприятия, ято является неблагоприятным фактором в работе предприятия.

Анализ рентабельности

Рентабельность активов (экономическая рентабельность)

;

;.

Рентабельность текущих активов

;

;.

Рентабельность инвестиций (рентабельность капитала)

;

;

.

Рентабельность собственных средств (финансовая рентабельность)

;

;.

Рентабельность продаж

(форма №2).

.

Таблица 3 - Результаты расчета по показателям рентабельности

№	Наименование	Обозначение	На начало периода	На конец периода	Отклонение,%
1	Рентабельность активов		0,057	0,054	-4,84
2	Рентабельность текущих активов		0,155	0,141	-9,42
3	Рентабельность инвестиций		0,072	0,070	-2,36
4	Рентабельность собственных средств		0,072	0,071	-2,37
5	Рентабельность продаж		0,127	0,119	-6,53

Из анализа рентабельности можно сделать следующие выводы:

Рентабельность активов в отчетном периоде составила 0,054 грн. с 1 грн. стоимости активов, зафиксировано снижение показателя на 4,84%. Это произошло за счет снижения прибыли по итогам отчетного года.

Рентабельность текущих активов составила 0,141 грн. с 1 грн. текущих активов, и снизилась за год на 9,42% за счет снижения чистой прибыли.

Рентабельность инвестиций составила 0,070 грн. на 1 грн. инвестированных средств, и за период снизилась на 2,36% за счет снижения чистой прибыли.

Рентабельность собственных средств составила 0,071 грн. с 1 грн. собственных средств. Отмечено снижение показателя на 2,37%.

Рентабельность продаж (коммерческая рентабельность) составила 0,119 грн. прибыли с 1 грн. выручки от продаж. Снижение показателя на 6,53% от базового периода произошло за счет роста выручки от продаж на фоне снижения прибыли от операционной деятельности.

Анализ деловой активности предприятия

Коэффициент общей оборачиваемости активов (капитала)

;

.

Фондоотдача основных средств и прочих необоротных активов

.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

;

.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

;

;

.

Срок оборота в днях:

на начало года:, на конец года

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

;

;.

Срок оборота в днях:

на начало года:, на конец года

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости по расчетам)

;

;

.

Период инкассации:

на начало года:, на конец года

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

;

Срок оборота в днях:

на начало года:, на конец года

Длительность операционного цикла

;

,

Длительность финансового цикла

;

,

Коэффициент оборачиваемости собственных средств

;

,.

Таблица 4 - Результаты расчета по показателям деловой активности

№	Наименование	Обозначение	На начало периода	На конец периода	Отклонение, %
1	Коэффициент общей оборачиваемости активов		0,458	0,511	11,50
2	Фондоотдача основных средств и прочих необоротных активов		0,722	0,829	14,85
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств		1,252	1,329	6,14
4	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств		1,910	1,880	-1,58
5	Коэффициент оборачиваемости готовой продукции		15,529	10,302	-33,66
6	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		3,716	5,022	35,15
7	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		2,297	2,295	-0,07
8	Длительность операционного цикла, дней		289	267	-7,61
9	Длительность финансового цикла, дней		130	108	-16,92
10	Коэффициент оборачиваемости собственных средств		0,583	0,667	14,40

Анализ показателей деловой активности позволяет сделать следующие заключения:

Коэффициент общей оборачиваемости активов за отчетный год возрос на 11,50%, и составил 0,511 оборота за год. Это произошло за счет роста выручки от реализации продукции и снижения общей стоимости активов предприятия. Это положительное явление в деятельности предприятия.

Фондоотдача основных средств и прочих необоротных активов составила 0,829 грн. выручки на 1 грн. основных средств. За отчетный период показатель возрос на 14,85% за счет роста выручки от реализации продукции и снижения стоимости основных средств.

Оборачиваемость оборотных средств составила 1,329 оборота за год и возросла за год на 6,14% за счет роста выручки от реализации продукции и снижения стоимости оборотных средств (в частности, сокращения дебиторской задолженности, перекрывшей рост запасов).

Оборачиваемость материальных оборотных средств снизилась на 1,58% и составила 1,88 оборота в год. Снижение произошло за счет роста запасов на предприятии.

Оборачиваемость готовой продукции снизилась на 33,66% и составила 10,302 оборота в год. Снижение произошло за счет увеличения запасов готовой продукции на складе.

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 35,15% за счет сокращения суммы дебиторской задолженности и составила 5,022 оборота в год. Это положительная тенденция в работе предприятия, т.к. позволяет ускорить получение денежных средств за отгруженную продукцию.

Оборачиваемость кредиторской задолженности составила 2,295 оборота в год, и за отчетный период практически не изменилась. Очевидно, руководство предприятия старается использовать поставщиков как предоставителей беспроцентного кредита. Однако следует обратить внимание на репутацию предприятия в глазах поставщиков, т.к заметно низкое значение этого показателя по сравнению с другими показателями оборачиваемости.

Операционный цикл предприятия составляет 261 день, и за последний год достигнуто снижение этого показателя на 7,61% от предыдущего за счет сокращения срока оборачиваемости дебиторской задолженности.

Финансовый цикл предприятия составляет 108 дней (снижение по сравнению с базовым годом на 16,92%).

Оборачиваемость собственных средств на предприятии составляет 0,667 оборота в год, за отчетный период достигнут рост показателя на 14,40% за счет увеличения выручки от реализации продукции и сокращения суммы источников собственных средств.

ВЫВОДЫ:

По работе предприятия в целом можно сделать следующие выводы:

Предприятие обладает недостаточной ликвидностью. Рекомендуется изменить структуру активов с целью сохранения на счетах предприятия суммы, достаточной для погашения хотя бы 5-10% текущей кредиторской задолженности, т.е. тыс. грн.

Финансовая устойчивость предприятия находится на достаточно высоком уровне, и имеет смысл стремиться к увеличению суммы заемных средств, используемых в производстве.

Рентабельность предприятия за отчетный период снизилась практически по всем показателям вследствие снижения чистой прибыли. Рекомендуется исследовать структуру издержек предприятия с целью выявления тех из них, которые повлияли на снижение прибыли.

Показатели оборачиваемости в целом улучшились, кроме показателей, связанных с оборачиваемость средств, вложенных в запасы. Рост запасов в отчетном периоде показывает, что у фирмы скорее всего возникли сложности с реализацией продукции. Рекомендуется обратить внимание на сбытовую и маркетинговую деятельность.

Список литературы

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: - ИНФРА-М, 2002. - 208с.

Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П.Любушина. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 471с.