Размещено на http://www.allbest.ru/

Аналіз платіжної спроможності підприємства та відображення її в обліку: сутність, класифікація, оцінка

Томчук Олена Феліксівна, кандидат економічних наук, доцент, Вінницький національний аграрний університет

Статтю присвячено розкриттю еволюції концепцій платоспроможності, підходам до визначення платоспроможності підприємства, сутнісним характеристикам платоспроможності підприємства. Визначено взаємозв'язок платоспроможності із захистом інтересів стейкхолдерів, об'єктів бухгалтерського обліку та показників платоспроможності, основні ознаки платоспроможності. Досліджено ознаки класифікації факторів впливу на платоспроможність, її види. Відображено в обліку платоспроможність підприємства, можливості різних форм фінансової звітності для оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства. Виділено методичні підходи до оцінки платоспроможності підприємства. Охарактеризовано методики аналізу платоспроможності підприємства. Розкрито алгоритм національних рекомендацій оцінки платоспроможності підприємства.

Ключові слова: платоспроможність, аналіз, облік, класифікація, оцінка, методичні прийоми.

Analysis оf thе paymеnt ability оf thе еntеrprisе and its display in thе accоunts: еssеncе, classificatiоn, еvaluatiоn

Tоmchuk Оlеna, Vinnitsia Natiоnal Agrarian Univеrsity

Thе articlе is dеvоtеd tо thе disclоsurе оf thе еvоlutiоn оf thе cоncеpts оf sоlvеncy, apprоachеs tо dеtеrmining thе sоlvеncy оf thе еntеrprisе, which allоwеd tо fоrmulatе its cоntеnt, as wеll as thе еssеntial charactеristics оf thе sоl- vеncy оf thе еntеrprisе. It was dеtеrminеd that thе sоlvеncy оf thе еntеrprisе is nоt оnly a charactеristic оf thе financial statе, but alsо a rеflеctiоn оf thе prоtеctiоn оf thе intеrеsts оf variоus cоuntеrpartiеs оf thе еntеrprisе, its prоvisiоn is dirеctly rеlatеd tо thе prоtеctiоn оf thе intеrеsts оf stakеhоldеrs, and, thеrеfоrе, thе prоvisiоn оf financial sеcurity оf thе еntеrprisе. Thе rеlatiоnship bеtwееn accоunting оbjеcts and sоlvеncy indicatоrs, thе main signs оf sоlvеncy arе rеvеalеd. It is nоtеd that fоr еach individual еntеrprisе, infоrmatiоn prоvisiоn will havе individual fеaturеs, but at thе samе timе, gеnеral thеоrеtical prоvisiоns and mеthоdоlоgy оf thе infоrmatiоn fоrmatiоn prоcеss arе nеcеssary, thе dеvеlоpmеnt оf which will еnsurе thе pоssibility оf chооsing frоm thе availablе altеrnativеs thе mоst justifiеd оptiоn fоr a spеcific еntеrprisе. Thе signs оf classificatiоn оf factоrs affеcting sоlvеncy wеrе studiеd: accоrding tо thе placе оf оccurrеncе, accоrding tо thе impоrtancе оf thе rеsult, accоrding tо thе structurе, accоrding tо thе timе оf actiоn; its typеs.

Thе main rеasоns fоr lоw sоlvеncy arе highlightеd: еrrоnеоus dеtеrminatiоn оf thе prоductiоn plan, inеfficiеnt usе оf labоr and matеrial rеsоurcеs, lоw sеcurity оf thе еntеrprisе with its оwn currеnt assеts, inflatiоnary prоcеssеs, CОVID-19, full-scalе war, еtc. It was fоund that thе infоrmatiоn basе fоr analyzing thе cоmpany's sоlvеncy and furthеr managеmеnt is mainly accоunting data, namеly its financial statеmеnts. Thе main cоntеnt, infоrmativе paramеtеrs and indicatоrs оf variоus fоrms оf financial rеpоrting fоr assеssing thе liquidity and sоlvеncy оf thе еntеrprisе arе оutlinеd. Mеthоdical apprоachеs tо assеssing thе cоmpany's sоlvеncy arе highlightеd, dеpеnding оn thе infоrmatiоn basе and thе pеriоd оf analysis. Thе mеthоds оf analyzing thе cоmpany's sоlvеncy arе charactеrizеd. Thе algоrithm оf natiоnal rеcоmmеndatiоns fоr assеssing thе sоlvеncy оf an еntеrprisе has bееn rеvеalеd.

Kеywоrds: sоlvеncy, analysis, accоunting, classificatiоn, assеssmеnt, mеthоdоlоgical tеchniquеs.

Постановка проблеми

Сучасна світова система та процеси, що в ній протікають, через фінансові канали трансмісії глобальних кризових явищ, значним чином впливають на економічну ситуацію в Україні. Потенційні негативні наслідки, пов'язані із повномасштабною війною підсилюються наявністю системних протиріч в національній економіці. Наслідком цього є зниження рівня ліквідності та платоспроможності підприємств України, що підриває довіру до них з боку інвесторів.

Діяльність вітчизняних суб'єктів господарювання значною мірою ускладнюється тривалою кризою неплатежів, зростанням дебіторської та кредиторської заборгованості, несприятливим податковим законодавством, гострим дефіцитом фінансових ресурсів. Щоб утримати свої позиції в таких умовах, підприємствам необхідно постійно підтримувати і поліпшувати свої фінансові показники.

Здатність суб'єктів господарювання вчасно та в повному обсязі розраховуватись за плановими платежами та погашати термінові зобов'язання, при цьому підтримуючи звичайний темп господарської діяльності, є однією з вимог фінансової стабільності підприємства та його конкурентоспроможності. Ліквідність і платоспроможність підприємства дає йому можливість стабільно фінансувати власну діяльність, що відображається у забезпеченні фінансовими ресурсами та характеризує надійність фінансових відносин з іншими юридичними та фізичними особами. Саме тому, особливо гостро постає питання аналізу та пошуку нових підходів до ефективного управління платоспроможністю підприємства.

Аналіз останніх досліджень і публікацій

Питанням обґрунтування теоретичних основ та практичних інструментів забезпечення платоспроможності підприємства присвячено цілу низку досліджень, які знайшли своє відображення у роботах зарубіжних і вітчизняних науковців: Бернстайна Л., Брігхема Е., Ван Хорна Дж. К., Гудзь О.Є., Іоніна Є.Є., Ковальчук Т.М., Костирко Р.О., Крейніної М.М., Серединської В.М., Савчука В.К., Тарасенко Н.В., Томчук О.Ф., Цаль-Цалка Ю.С., Шеремета А.Д. та інших.

Завдяки дослідженням цих вчених сформовано підґрунтя для подальших наукових розробок в сфері аналізу платоспроможності підприємства. Водночас, окремі питання методичних підходів до оцінки платоспроможності підприємства потребують подaльшого дослiдження.

Метою представленої статті є обґрунтування теоретичних положень аналізу платіжної спроможності підприємства та відображення її в обліку.

Виклад основного матеріалу дослідження

На даний час діяльність українських суб'єктів господарювання ускладнюється повномасштабною війною, тривалою кризою неплатежів, зростанням кредиторської та дебіторської заборгованості, недосконалим податковим законодавством, скороченням виробництва, гострим дефіцитом фінансових ресурсів. Високий рівень конкуренції, волатильність фінансових ринків, недоступність джерел залучення фінансових ресурсів внаслідок високої вартості банківських кредитів та нерозвиненості фондового ринку створюють високі потенційні загрози для функціонування підприємств. Одним з проявів таких загроз та неможливості їм протистояти є втрата необхідного рівня платоспроможності та банкрутство підприємств. Негативні тенденції у динаміці рівня платоспроможності підприємств констатуються науковцями [1] та практиками.

Розвиток підходів до розуміння платоспроможності відбувався по мірі становлення товарно-грошових відносин та концептуалізації фінансової науки. Еволюція цього процесу та його періодизація представлена у табл.. 1.

Ретроспективний аналіз підходів до визначення платоспроможності дозволяє зробити висновок про розширення трактовок цього поняття, посилення його ролі у забезпеченні фінансового розвитку підприємства.

Проведене дослідження дає змогу зрозуміти, що поняття «платоспроможність», за своєю сутністю є досить широким, про що свідчить велика кількість підходів його визначення.

Узагальнення наявних досліджень дозволяє виокремити наступні принципові підходи до визначення платоспроможності підприємства (таблиця 2).

Вивчення існуючих підходів до трактування платоспроможності підприємства, їх аналіз та осмислення дав нам можливість визначити її основні сутнісні характеристики (рис. 1) та сформулювати зміст цього поняття.

Платоспроможність - це важлива характеристика його фінансового стану, фінансового потенціалу, необхідна умова фінансової безпеки, при якому підприємство здатне виконувати у повному обсязі, у встановлений термін свої короткострокові та довгострокові зобов'язання, не порушуючи фінансову рівновагу та одночасно продовжуючи фінансування своєї операційної діяльності.

У науковій літературі триває дискусія щодо ототожнення або відмінності понять «платоспроможність» та «ліквідність». Існуючі відмінності в трактуваннях поняття «платоспроможність» викликані, скоріше за все, змішуванням двох поглядів на поняття ліквідності: ліквідності як однієї з характеристик фінансової стійкості підприємства і, так званої, ліквідності балансу. З метою уникнення непорозумінь в трактуванні поняття «платоспроможність підприємства», необхідно розмежувати поняття «платоспроможність» та «ліквідність».

Таблиця 1 Еволюція концепцій платоспроможності[2]

Таблиця 2 Підходи до визначення поняття «платоспроможність підприємства» [3-11]

Ліквідність активів - це їх здатність перетворюватися на гроші, тобто змінювати свою форму в часі без втрат поточної ринкової вартості. Таким чином, ліквідність балансу можна трактувати як узгодженість активів за рівнем ліквідності з зобов'язаннями за строком погашення. Платоспроможність виступає похідною від рівня ліквідності активів та ліквідності балансу та трактується як здатність підприємства своєчасно та в повному обсязі провести розрахунки за своїми зобов'язаннями.

Платоспроможність як визначальна характеристика, що є індикатором можливості банкрутства завжди виступала важливим об'єктом дослідження. В умовах розвитку стейкхолдерського підходу, який постулює необхідність створення цінності та задоволення інтересів усіх зацікавлених сторін в процесі господарської діяльності актуалізує питання вивчення платоспроможності. Зважаючи на те, що платоспроможність підприємства є не лише характеристикою фінансового стану, а і відображенням захищеності інтересів різних контрагентів підприємства, її забезпечення безпосередньо пов'язане із захистом інтересів стейкхолдерів, а, відтак, і забезпечення фінансової безпеки підприємства (табл. 3).

Якщо підприємство фінансово стійке та платоспроможне, воно має переваги перед іншими організаціями такого ж профілю в залученні інвестицій, отриманні кредитів, виборі постачальників, а також у виборі кваліфікованих кадрів. Ну і звісно, воно не вступає в конфлікти з державою та суспільством, оскільки вчасно сплачує податки в бюджет, внески в соціальні фонди, заробітну плату працівникам, дивіденди - акціонерам, а банкам гарантує повернення кредитів та сплату відсотків по них [1].

Отже, на основі проведеного дослідження визначено, що основними ознаками платоспроможності можуть виступати:

– наявність коштів на рахунках підприємства в достатньому для платежів обсягу;

– відсутність простроченої кредиторської заборгованості;

– наявність у складі поточних активів високоліквідних елементів.

Таблиця 3. Платоспроможність як характеристика захищеності інтересів стейкхолдерів [1]

Рис. 1. Основні сутнісні характеристики платоспроможності підприємства: [1]

На платоспроможність підприємства впливає ряд факторів. Загалом, в економічній літературі серед різних авторів не виокремлено загальної та стандартної їх класифікації. Згідно з [8] фактори впливу можна класифікувати за наступними ознаками:

– за місцем виникнення розрізняють зовнішні та внутрішні фактори впливу;

– за важливістю результату виділяють основні та другорядні фактори;

– за структурою - прості і складні;

– за часом дії - постійні і тимчасові [8].

Найбільш доцільно розглядати детальніше саме зовнішні (загальноекономічні) та внутрішні (мікроекономічні) фактори, що впливають на платоспроможність підприємства, оскільки до їх складу належать решта факторів у розрізі вище розглянутих класифікаційних ознак [12, с. 60].

Зовнішніми стосовно підприємства являються ті фактори, на які воно не може впливати або цей вплив може бути незначним (стан економіки, грошова політика, податкова політика, кредитна політика, амортизаційна політика, стабільність фінансового та валютного ринків, неплатоспроможність партнерів, соціально-культурні, демографічні, політичні, правові чинники та розвиток науки і техніки, карантин пов'язаний з пандемією, російсько-українська війна).

До внутрішніх факторів відносять ті, що безпосередньо залежать від форм, методів та організації роботи на самому підприємстві (склад і структура необоротних активів, склад і структура оборотних активів, грошові кошти та їх еквіваленти, сума короткострокових зобов'язань, управління ліквідністю підприємства, дебіторсько-кредиторська заборгованість, фінансове планування, рівень організації бізнес-процесу, договірна дисципліна, рівень техніки, технології та організації виробництва, маркетинг та цінова політика, організація збуту, тощо) [13].

Оцінюючи фінансовий стан підприємства з урахуванням впливу факторів зовнішнього та внутрішнього середовища слід враховувати, що вони (фактори) можуть здійснювати як позитивний, так і негативний вплив. Позитивний вплив факторів найяскравіше проявляється у покращенні таких показників фінансового стану, як показники рентабельності, ліквідності та платоспроможності. Так, сприятлива ринкова кон'юнктура, державна політика стосовно підтримки вітчизняного товаровиробника, безперебійний виробничий процес, ефективна система управління на підприємстві в кінцевому результаті сприяють виробництву продукції високої якості, а отже, отриманню бажаної виручки підприємством [14].

Більша частина сучасних підприємств характеризується низькою платоспроможністю, основними причинами якої є: помилкове визначення плану виробництва, неефективне використання трудових і матеріальних ресурсів, низька забезпеченість підприємства власними оборотними активами, інфляційні процеси, CОVID-19, повномасштабна війна тощо [15].

Тому, з метою покращення управління платоспроможністю на підприємстві потрібно постійно здійснювати:

1) системний аналіз діяльності підприємства;

2) оптимізація витрат підприємства;

3) оптимізація розподілу прибутку;

4) розробку стратегії фінансової політики підприємства.

Для проведення постійного і системного аналізу діяльності підприємства необхідна оперативно, об'єктивно збирати та обробляти, зазвичай, досить великі масиви фінансових даних. Цю функцією на підприємствах будь-якої форми власності виконує система бухгалтерського обліку. Необхідно відзначити, що інформаційною базою для аналізу платоспр можності підприємства та подальшого управління є, в основному, дані бухгалтерського обліку, а саме його фінансова звітність (рис. 2).

Рис. 2. Відображення в обліку платоспроможності підприємства: [16]

Функціонування підприємства в умовах невизначеності та ризиків потребує постійного розширення та вдосконалення інформаційного забезпечення системи управління платоспроможністю. З цим завданням може, знову ж, допомогти система бухгалтерського обліку. Дана система динамічно розвивається, уточняються моменти визнання та оцінки об'єктів обліку, відбувається системний вплив наукових шкіл на розбудову проблемних питань. В таблиці 4 наведено взаємозв'язок окремих об'єктів бухгалтерського обліку та показників платоспроможності.

Таблиця 4 Взаємозв'язок об'єктів бухгалтерського обліку та показників платоспроможності [16; 17]

Для кожного окремого підприємства інформаційне забезпечення матиме риси індивідуальності, але при цьому необхідні загальні теоретичні положення, методологія процесу формування інформації, розробка яких забезпечить можливість вибору з наявних альтернатив найбільш обґрунтованого варіанта для конкретного підприємства.

Однією із задач вивчення платоспроможності підприємства на сучасному етапі наукових досліджень є потреба у всебічній, науково обґрунтованій класифікації цього поняття. Уточнена класифікація видів платоспроможності підприємства наведена в таблиці 5.

Як ми уже зазначали вище, дослідження сутності платоспроможності підприємства буде неповним без розуміння причинно-наслідкових зв'язків та закономірностей виникнення цього феномену, тобто без виявлення факторів, які вливають на платоспроможність того чи іншого суб'єкта. Фактор - це причина чи рушійна сила, суттєва обставина розвитку того чи іншого процесу [21].

Таблиця 5 Класифікація видів платоспроможності підприємства

Джерело: сформовано автором на основі [5; 18-20]

Класифікація факторів платоспроможності дає можливість моделювати процес її забезпечення, здійснювати комплексний пошук внутрішньогосподарських резервів з метою її збереження або підвищення.

У запропонованій класифікації факторів платоспроможності вважаємо за доцільне згрупувати всю різноманітність факторів впливу за наступними ознаками (таблиця 6).

Таблиця 6 Класифікація факторів платоспроможності підприємства