Оценка финансового состояния строительного предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПЕТРА ВЕЛИКОГО»

Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли

Высшая инженерно-экономическая школа

Отчет о прохождении производственной практики

по получению профессиональных умений и опыта профессиональной

деятельности

Деревенчук Ольги Юрьевны

2 курса магистратуры, гр. з237431/1401

38.04.01 - Экономика

Место прохождения практики: ВИЭШ, ИПМЭиТ

Руководитель практики

от ФГАОУ ВО «СПбПУ»: Ю.М. Асатурова

Руководитель практики

от профильной организации: И.В. Новак



Рабочий график проведения практики:

№	Этапы (периоды) практики	Вид работ	Сроки прохождения этапа практики
1	Организационный этап	Установочная лекция для разъяснения целей, задач, содержания и порядка прохождения практики, инструктаж по технике безопасности, выдача сопроводительных документов по практике	24.06.2019
2	Основной этап	Сбор аналитической информации по теме магистерской диссертации. В частности: * анализ различных источников информации по теме магистерской диссертации; * анализ проблем актуальных для объекта исследования магистерской диссертации; * анализ и интерпретация информации о деятельности организации как объекта исследования при решении поставленной экономической задачи * выбор методов решения поставленных экономических задач; * анализ результатов решения поставленных экономических задач актуальных для объекта исследования. Планируемые результаты прохождения практики: Знание принципов формирования команды и распределения ролей и обязанностей внутри команды, методы контроля выполнения задач, подходы к разрешению конфликтов внутри команды Умение разрабатывать структуру проектной команды, анализировать необходимый набор компетенций для реализации проекта, формировать перечень ролей и обязанностей, решать конфликтные ситуации; осуществлять выбор и систематизацию методов исследования в экономике при решении поставленной задачи Владение навыками построения структуры проектной команды и распределение ролей на основе различных методологий и стандартов проектного управления; решения поставленной научно-исследовательской и практической задач	25.06.2019-02.08.2019
3	Заключительный этап	Защита отчета по практике	03.08.2019

Обучающийся _______________________О.Ю. Деревенчук

Руководитель практики

от ФГАОУ ВО «СПбПУ» ________________Ю.М. Асатурова

Согласовано:

Руководитель практики

от профильной организации: ________________И.В. Новак



ВВЕДЕНИЕ

Хозяйственная неопределенность и высокий риск банкротства - это то с чем сталкивается любое предприятие на рынке. При заключении различных сделок на внутреннем и внешнем рынках предприятия задумываются о рациональности данных сделках. Поэтому им необходимо оценивать финансовое состояния и надежность потенциальных партнеров с точки зрения платежеспособности перед предстоящими сделками. Поэтому выяснение устойчивости предприятия - одна из важнейших задач финансового анализа.

Финансовая оценка устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия. Также является характеристикой результата его текущего, инвестиционного и финансового раз-вития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам, и наращивать свой экономический потенциал.

Финансовая устойчивость предприятия предполагает платежеспособность предприятия в любом момент, при этом не нарушая финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.

Оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании бухгалтерского баланса - форма №1, отчета о прибылях и убытках форма №2. Это стадия формирования представления о деятельности предприятия - изменение в составе имущества предприятия и их источниках (уставной капитал, резервный капитал, фонды накопления), взаимосвязь между показателями. Результат всех необходимых дает заключение платежеспособности и ликвидности предприятия; тенденции изменений и их факторы.

Целью данной работы является изучение финансовой устойчивости ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада, определение ее типа, анализ и рекомендации по ее улучшению. Исходные данные включают в себя бухгалтерскую отчетность за 2015-2017 гг.

банкротство финансовый деловой активность



1. Оценка финансового состояния строительного предприятия

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада - инжиниринговая компания составе ядерного оружейного комплекса Государственной корпорации по атомной энергии «Росатом». Крупнейшее в стране и отрасли предприятие по созданию и внедрению систем физической безопасности, как по численности персонала, так и по номенклатуре выпускаемой продукции. Стратегическими заказчиками предприятия являются объекты ГК «Росатом» и федеральных силовых ведомств.

ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада имеет в своем составе два филиала -Санкт-Петербургский и Уральский, представительство в республике Беларусь и более десятка обособленных подразделений.

Приоритетным направлением деятельности общества является реализация бизнес-модели «комплексное инжиниринговое решение», в рамках которого заказчику оказывается полный пакет услуг по проведению НИОКР, проектированию, производству и поставкам, строительству, монтажу и пуско-наладке, а также сервисному обслуживанию.

При осуществлении деятельности ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада решает следующие основные задачи:

- безусловное и качественное выполнение государственного оборонного заказа в целях укрепления оборонного потенциала России; - обеспечение безопасного функционирования объектов Госкорпорации «Росатом», особо важных государственных объектов, промышленных предприятий, компаний топливно-энергетического комплекса, организаций транспортной инфраструктуры; - снижение стоимости и сроков работ в сфере капитального строительства атомной отрасли;

- расширение и модернизация линейки продуктов и услуг, увеличение выручки на новых рынках сбыта.

Продукция ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада востребована министерствами, ведомствами и иными структурами, чья деятельность связана с обеспечением государственной и общественной безопасности РФ. ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада имеет награды многих престижных отраслевых и международных выставок, был неоднократно признан лучшим поставщиком отрасли.

Важнейшей составляющей работы ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада является научная деятельность в области технико-технологического обеспечения безопасности особо важных и критически важных объектов. Научная деятельность основана на исследованиях, направленных на создание и развитие всех составных частей со-временных и перспективных систем безопасности.

Подразделениями Санкт-Петербургского филиала ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада - ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Востока выполняются проекты для объектов ГК «Росатом»:

- По хранению и окончательной изоляции РАО;

- По выводу из эксплуатации ядерных объектов и реабилитации территории;

- В области замкнутого ядерного топливного цикла, обращения с ОЯТ и РАО.

Специализацией Проектного института является разработка проектной документации на оснащение объектов комплексами инженерно-технических средств и систем физической защиты.

Сотрудниками института выполняются работы по: Проведению категорирования предметов физической защиты ядерных объектов, концептуальному проектированию систем физической защиты;

Интегрирование отделения в структуру Проектного института ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада позволяет ему решать весь комплекс проектных и изыскательских задач, включая разработку специальных разделов проекта, в том числе обеспечение требований транспортной безопасности и антитеррористических мероприятий на объектах морского транспорта.

Монтажно-наладочная деятельность предприятия начиналась в 70-х годах с выполнения работ по монтажу, наладке, участию в испытаниях и опытной эксплуатации при внедрении технических средств охраны на особо важных объектах страны.

Сегодня в составе монтажно-наладочного блока более двух десятков подразделений, осуществляющих работы по монтажу технических систем охраны, оптоэлектронного наблюдения, систем контроля доступа, электроосвещения и электроснабжения, пожарной сигнализации и пожаротушения, вентиляции и кондиционирования.

Специалисты монтажно-наладочного блока проводят монтажные работы и пуско-наладку комплексов системы физической защиты по пери-метрам объектов, в локальных зонах, зонах повышенной опасности, зданиях и сооружениях, акваториях, на судах, железнодорожных и автомобильных транспортных средствах.

Производственный блок ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада состоит из нескольких подразделений, выпускающих продукцию для выполнения государственных контрактов и реализации других значимых проектов.

Завод представляет собой современный производственный комплекс, включающий механический, сборочно-монтажный, инструментальный цеха и технологическую службу. Завод осваивает и выпускает небольшие и средние серии новейших наукоемких приборов, систем и комплексов, проводит отработку опытных партий новой техники, разработанной специалистами научного блока предприятия.

Механический цех оснащен современным станочным парком, который включает: обрабатывающие центры с ЧПУ, высокотехнологичное оборудование для раскроя листового материала на установке лазерной резки и гибки, ленточнопильные станки, полуавтоматы для сварки черных и цветных металлов. Помимо металлических деталей цех изготавливает детали из пластмасс, резины и стеклопластиков.

Инструментальный цех обеспечен измерительным оборудованием, имеющим метрологическое подтверждение пригодности, оснащен механообрабатывающим оборудование и оборудованием для термообработки металлов в вакууме и аргоне.

В сборочно-монтажном цехе изготавливают печатные платы с использованием современных автоматических центров. Ремонт печатных узлов осуществляется с использованием первого в России универсального, полностью конвекционного ремонтного центра. Выполняются работы по изготовлению и герметизации соединительных жгутов, кабелей и кабельных муфт для работы в различных климатических условиях.

В лаборатории настройки ведется настройка отдельных электронных блоков, изделий и систем ТСО универсальными приборами с высокой точность измерений, надежностью и удобством в использовании.

Получение статуса инжиниринговой компании расширило линейку заказов предприятия по созданию объектов использования атомной энергии, способствовало дальнейшему совершенствованию управления строительным комплексом.

ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада является действующим членом СРО «Союзатомстрой», осуществляет функции заказчика строительства и генподрядной строительной организации, имеет соответствующие свидетельства, допуска, лицензии, сертификаты.

В оперативном подчинении департамента строительства предприятия более десяти обособленных подразделений, созданных для обеспечения и организации строительства, реконструкции и капитального ремонта технологически сложных, уникальных объектов использования атомной энергии. Обособленные подразделения располагают парками собственной строительной техники и производственно-складскими базами.

В настоящее время «ФСК» развернуты и ведутся строи-тельные работы на нескольких десятках объектов, в том числе реали-уются грандиозные проекты в Восточном, Северном и Западно-Сибирском регионах.

1.2 Анализ финансового-хозяйственной деятельности предприятия строительной отрасли

Эффективность деятельности организации напрямую связана с финансовой оценкой хозяйственной деятельности предприятия. Она должна достигаться простым принципом - при минимальных затратах достигнуть максимальных результатов.

Необходимая информация берется из основных источников, таких как: бухгалтерский баланс на 31 декабря 2017 года, отчет о финансовых результатах на 31 декабря 2017 года, и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского баланса, которые детализируют статьи баланса.

Определим собственные оборотные средства для 2015-2017 гг. по следующей формуле:

СОС = СК ? ВА (1)

где СОС - собственные оборотные средства; СК - собственный капитал ВА - внеоборотные активы

СОС2015 = 3 842 401 ? 4 226 259 = ?383 858 тыс. руб.

СОС2016 = 4 139 991 ? 4 632 684 = ?492 693 тыс. руб.

СОС2017 = 4 913 640 ? 7 168 061 = ?2 254 421 тыс. руб.

ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада является действующим членом СРО «Союзатомстрой», осуществляет функции заказчика строительства и генподрядной строительной организации, имеет соответствующие свидетельства, допуска, лицензии, сертификаты.

В оперативном подчинении департамента строительства пред-приятия более десяти обособленных подразделений, созданных для обеспечения и организации строительства, реконструкции и капитального ремонта технологически сложных, уникальных объектов использования атомной энергии. Обособленные подразделения располагают парками собственной строительной техники и производственно-складскими базами.

Во второй части работы с целью расчёта показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводился анализ ликвидности, анализ состава и динамики прибыли; анализ рентабельности; оценка и анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Источником информации для анализа являлся бухгалтерский баланс хозяйствующего субъекта, отчет о финансовых результатах, приложения к балансу, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта.

Наблюдается огромная нехватка в обеспечении собственными оборотными средствами, причем в 2017 г. она выросла почти в 6 раз.

Финансовая независимость компании от внешних заемных источников играет огромную роль, когда происходит процесс самофинансирования или использование заемных средств в условиях рынка. Финансовую устойчивость предприятия определяет положение источников собственных средств, которые должны быть больше заемных.

Чтобы покрыть запасы, затраты и все оборотные активы нужны собственные оборотные средства, недостаток или излишек которых определяет, как организация обеспечена ими. Поэтому чтобы сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия, необходимо знать соотношения собственных и оборотных средств с запасами и затратами и всеми оборотными активами. Данное соотношение позволит выделить тип финансовой устойчивости.

Данные показатели определяют трехкомпонентный показать типа финансовой устойчивости:

{0, 0, 0} - устойчивости нет, компания на грани банкротства.

S = {0, 0, 1} - неустойчивое финансовое положение, платежеспособность нестабильна, равновесие достигается пополнением источников собственных средств, увеличением скорости оборачиваемости оборотных активов и запасов, снижением дебиторской задолженности.

S = {0, 1, 1} - нормальная устойчивость, платежеспособность гарантируется.

S = {1, 1,1} - абсолютная устойчивость финансового положения.

Имея информацию выше и данные бухгалтерского баланса определим тип финансовой устойчивости.

Во второй части работы с целью расчёта показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводился анализ ликвидности, анализ состава и динамики прибыли; анализ рентабельности; оценка и анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Источником информации для анализа являлся бухгалтерский баланс хозяйствующего субъекта, отчет о финансовых результатах, приложения к балансу, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта. Также в практической части работы были решены следующие задачи: проведён структурный анализ активов и пассивов «Элерон»; исследованы финансовые результаты предприятия; исследована платёжеспособность организации на основе показателей ликвидности; проведён анализ деловой активности и вероятности банкротства.

По данным 2015-2017 гг. ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада положение ухудшилось, платежеспособность под сомнением. Компания использует все источники финансовых ресурсов и не полностью покрывает запасы и затраты.

Далее определим ликвидность баланса, что узнать эффективность работы компании. Если первый метод определения будет неточным и недостаточным, то после рассчитаем коэффициенты ликвидности.

По полученным результатам видим, что первое и третье условия стабильно не выполняется, в то время как второе и третье условия на протяжении трех лет соответствуют условиям. Для более точной картины определи коэффициенты ликвидности и отразим их на диаграмме

Значения общего коэффициента платёжеспособности удовлетворяют условию, что говорит о том, что оборотные активы перекрывают сумму краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности к 2017 г. снижается, что свидетельствует о уменьшении способности быстро погасить от 20% до 50% краткосрочных кредитов, но в цело коэффициент удовлетворяет условию, поэтому сильно бес-покоится пока не стоит.

Коэффициент абсолютной ликвидности к 2017 продолжает падать и выходит за пределы нормы. Это говорит о том, что предприятия не в состоянии оплатить немедленно обязательства за счет денежных средств всех видов, а также средств, полученных от реализации ценных бумаг. Также требуется дополнительный анализ платежеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности далек от нормы. Кредиты организации будут выданы под большой процент, увеличится размер залогового имущества, либо возможен отказ в кредитовании. Вероятен риск потери потенциальных инвесторов.

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении трех лет уменьшается, и также продолжает находится ниже нормы. Это говорит о том, что у предприятия трудности с покрытием текущих обязательств. Необходимо сокращать кредиторскую задолженность и снижать оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на протяжении трех лет является отрицательным. Это означает, что все оборотные средства сформированы за счет кредитов и займов. Также можем утверждать, что уменьшается собственный капитал, возрастает риск возникновения просроченной задолженности и убедиться в том отсутствии финансовой устойчивости, как было доказано выше.

Определение типа финансовой устойчивости недостаточно.

Проанализировать более подробно дает система относительных показателей - финансовых показателей. Данная система анализируется, сравнивается с системой базисных величины и наблюдается ее динамика за определенный период. Рассчитаем финансовые показатели и сравним с рекомендуемыми, см. таблицу 6.

Коэффициент капитализации показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации. Характеризует степень эффективности использования компании собственного капитала. За последние 3 года данный коэффициент вырос и остается за пределами нормы. Это означает политику рискованной предпринимательской деятельности падение инвестиционной привлекательности. Также это будет означать, что большая часть пассивов организации составляет заемные средства. Коэффициент важен для инвесторов с целью вложения средств в данную компанию.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования к 2017 г. сохраняет отрицательное значение, что подтверждает не устойчивое положение предприятия.

Коэффициент финансовой независимости во времени уменьшается и меньше рекомендуемого значения, что говорит возможном приросте активов, приобретённых в долг. Также прослеживается упадок финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация использует в своей деятельности. Данный коэффициент уменьшается во времени, но находится ха пределами нормы. Дальнейшее уменьшение грозит предприятию зависимость от внешних источников финансирования.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных, насколько выгодным и безопасным для инвестора является финансирование компании. К 2017г. значение коэффициента уменьшилось, и меньше нормируемой величины. Это говорит о трудностях в неплатежеспособности.

Большинство коэффициентов лежат за пределами нормы, и по состоянию на 2017 год экономическая ситуация предприятия только ухудшается. Компания уже находится в неустойчивом положении. Компании необходимы меры для поправки своих финансовых показателей. Показатели деловой активности характеризуют темпы развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия. Деловая активность - это есть скорость оборота средств компании. Анализ деловой активности проводится путем исследования уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости различных статей баланса и его групп. Он определяет уровень прибыльности предприятия. Показатели, характеризующие оборачиваемость активов, рассчитываются в динамике за текущий и предыдущие года.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает число оборотов материальных запасов. Если больше 1, то предприятие считается рентабельным. Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличение производственных запасов и не-завершенного производства.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов продукции за период анализа. Для инвесторов этот показатель является оценкой эффективности вложений капитала. Оптимального показателя не существует. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше при-были приносит каждый рубль компании. Рассчитав данный параметр, видим, что значение его падает: возможно падение объема продаж или рост суммы используемых активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует эффективность взаимодействия между компанией и контрагентами, показывает скорость превращения товаров или услуг компании в активы. Чем выше данный коэффициент, тем больше скорость оборота денег между компанией и получателем товара. При снижение данного коэффициента можно сделать вывод, что партнеры начинают задерживать с оплатой наших товаров. Но в данном случае коэффициент растет.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности указывает на то в какой степени предприятие гасит долги перед кредиторами. По полученным данным видим, что за коэффициент уменьшился, что указывает замедление темпов погашение долгов.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности принято рассматривать вместе. В данной ситуации они довольно схожи. Что говорит о положительном характере.

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает количество дней необходимых для превращения запасов денежную массу. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает какова отдача на каждый вложенный рубль в основные средства, каков результат этого вложения средств. Рассчитан по итогу первого раздела. Иначе получаются неоднозначные данные ввиду огромной разницы между выручкой и основными средствами. Фондоотдача то падает. С уменьшением показателя растут затраты на технику безопасности и эргономику, происходит ввод новой техники. Последнее объясняется деятельностью предприятия в модернизации техники.

Коэффициент оборачиваемости собственно капитал - показатель характеризует различные аспекты деятельности. С коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность. С финансовой - скорость оборота вложенного капитала. С экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного ка-питала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов. Но в нашем случае имеется тенденция к росту данного коэффициента.

1.3 Анализ финансовых результатов предприятия и выявление проблем его финансового положения

Анализ финансового состояния - это один из наиважнейших анализов, подтверждающих надежность организации. На основании данного анализа можно судить о конкурентоспособности хозяйствующего субъекта и его потенциале в деловых отношениях. От того насколько руководство организации умело и просчитано управляет всей совокупностью хозяйственных факторов, влияющих на результат оперирования субъекта, зависит финансовое состояние организации.

В первом разделе данной работы была дана организационно-экономическая характеристика ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада. Из проведённого анализа деятельности организации было определено, что ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада - это крупнейшее в стране объединение по созданию систем безопасности для важных государственных объектов. При оснащении объектов ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада использует комплексный подход, производит весь цикл работ по оборудованию объектов, включая разработку общей концепции безопасности с учетом возможных рисков и прогнозируемого ущерба, разработку модели нарушителя и потенциальных угроз, технико-экономическое обоснование, проектирование, поставку аппаратуры, монтаж, наладку и тому подобное.

Структуру управления ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада следует определить как линейную. Сущность её состоит в том, что управляющие воздействия осуществляются директором, который получает официальную информацию только от своих, непосредственно ему подчиненных лиц, и принимает решения по всем вопросам, относящимся к руководимой им части объекта.

В свою очередь, анализ основных экономических показателей деятельности ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада показал, что в 2017 г. по сравнению с 2016 и 2015 г. относительные показатели деятельности организации показали отрицательную динамику, и даже несмотря на увеличение чистой прибыли, данные показатели свидетельствуют о снижении эффективности хозяйствования ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада. Анализ конкурентной среды показал хорошие позиции на рынке ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада. Организация оперирует на быстро развивающемся рынки, постоянно внедряются новые технологии, появляются новые виды защиты данных и объектов, однако имеющиеся у организаций конкурентные преимущества, позволяют ей быть успешной в данном секторе.

Во второй части работы с целью расчёта показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводился анализ ликвидности, анализ состава и динамики прибыли; анализ рентабельности; оценка и анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Источником информации для анализа являлся бухгалтерский баланс хозяйствующего субъекта, отчет о финансовых результатах, приложения к балансу, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта. Также в практической части работы были решены следующие задачи: проведён структурный анализ активов и пассивов «Элерон»; исследованы финансовые результаты предприятия; исследована платёжеспособность организации на основе показателей ликвидности; проведён анализ деловой активности и вероятности банкротства.

Оценка финансового состояния рассматриваемой организации проводилась за 2015-2017 года. Рост денежных средств связанный с ростом выручки, темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности сопоставимы. Что также является положительным фактором, свидетельствующим о расширение объёмов деятельности.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия показал, что условие абсолютной ликвидности не выполнено на конец 2017 года, так как имеется нехватка долгосрочной ликвидности на ко-нец 2017 года. Но ситуация на предприятии не является кризисной, т.к.

У организации имеются наиболее ликвидные активы и быстро реализуемые активы. Коэффициенты ликвидности «ФСК» за 2017 год не высокие и не все находятся в пределах нормы. Практически все коэффициенты финансовой устойчивости находятся за пределами нормативных значений, также коэффициент капитализации оказался намного выше рекомендуемого значения. Это говорит о рискованной стратегии вовлечения в деятельность заемных средств. При больших значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, и её финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким образом, изучив динамику показателей данной группы был сделан вы-вод о рискованной стратегии использования заёмных средств. ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада находится в неустойчивом финансовом состоянии, и подобное состояние также омрачается высокой зависимостью от заёмных средств финансирования.

2 

2. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЛЬЕНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Разработка мероприятий по повышнию эффективности деятельности предприятия

Анализ финансовой устойчивости «ФСК» показал, что для организации характерна не устойчивое положение. Поэтому предлагаются следующие мероприятия по улучшению управления финансовым состоянием ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада. Для улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта необходимо:

- проводить мероприятия по снижению суммы дебиторской и кредиторской задолженности; - вести постоянный контроль за состоянием расчетов с покупателями;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской политики,

- провести мероприятия по управлению запасами, а именно обоснованно уменьшить величину запасов на основании данных управленческого учёта;

- провести мероприятия по определению оптимальной структуры капитала.

Возможно, стоит увеличить уставный капитал компании. Для улучшения финансового состояния ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада необходимо внедрять предложенные рекомендации, так как они обеспечивают оптимальную ликвидность (большая часть коэффициентов находится за пределами рекомендованных значений и увеличились) и платежеспособность баланса, все это позволяет ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада улучшить финансовое состояние.

В ходе проведения исследования все задачи, которые были поставлены во введении, были решены, а выдвинутая гипотеза о том, что методика анализа финансового состояния позволяет определить проблемные зоны в деятельности организации, полностью подтверждена.

В заключение хочется отметить, что вышеперечисленные рекомендации необходимы для устойчивого развития ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада в условиях рыночных отношений и повышения эффективности бизнеса.

В общем для оценки уровня работы предприятия получаемый результат - прибыль - сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Это сопоставление называется расчетом эффективности деятельности предприятия.

Чем больше будет прибыль предприятия, тем выше будет рентабельность. Среди путей и способов повышения прибыли предприятия можно выделить следующие:

- увеличение прибыли от реализации продукции, так как она составляет «львиную» долю балансовой. Это может быть достигнуто путем:

а) снижения себестоимости. Это очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях. На предприятиях существуют даже специальные экономические службы, которые занимаются постатейным анализом себестоимости и изыскивают пути ее снижения. Но в значительной мере эта работа обесценивается инфляцией и ростом цен на исходное сырье и топливно-энергетические ресурсы;

б) увеличения объема реализации продукции в натуральном выражении, что может достигаться с помощью капитальных вложений на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства;

в) уменьшение размеров нереализованных остатков на начало и конец отчетного периода;

- получение дохода от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Также возможно получение дохода от сдачи имущества в аренду.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, то предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств -- организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Среди способов повышения оборачиваемости оборотных средств можно выделить следующие:

- сокращение времени, в течение которого оборотные средства отвлечены, то есть находятся в обороте;

- сокращение среднегодовых остатков оборотных средств;

- снижение потребности предприятия в оборотных средствах;

выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, сокращая при этом выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. Это поможет избежать кризисов сбыта произведенной продукции;

- направление полученной предприятием прибыли на дополнение оборотных средств;

- рациональная организация производственных запасов:

а) рациональное использование;

б) ликвидация сверхнормативных запасов материалов;

в) улучшение организации снабжения;

г) улучшение работы складского хозяйства.

Повышение эффективности использования основных фондов может быть достигнуто следующими способами:

- своевременный ввод в эксплуатацию новых основных фондов и производственных мощностей, быстрое их освоение. Это позволяет быстрее получить нужную продукцию с технически более совершенных основных фондов, ускорить их оборот и тем самым замедлить наступление морального износа основных фондов предприятий, повысить эффективность общественного производства;

- улучшение использования действующих основных фондов и производственных мощностей промышленных предприятий, в том числе вновь введенных в эксплуатацию, что может быть достигнуто благодаря:

а) повышению интенсивности использования производственных мощностей и основных фондов (техническое перевооружение, повышение темпов обновления);

б) повышению экстенсивности их нагрузки (увеличение времени работы оборудования в календарный период, увеличение удельного веса действующего оборудования в составе всего оборудования);

- своевременный монтаж неустановленного оборудования, а также ввод в действие всего установленного оборудования за исключением части, находящейся в плановом резерве и ремонте;

- совершенствования организации производства путем:

а) сокращения времени внутрисменных простоев оборудования;

б) обеспечение непрерывно-поточного графика работы;

- повышение квалификации, мастерства персонала, обслуживающего оборудование - совершенствование системы морального и материального стимулирования персонала предприятия.

Подводя итог первой главы данной выпускной квалификационной работы можно сказать о том, что эффективность - сложная экономическая категория и для измерения ее уровня используется обширный перечень разнообразных индикаторов.

Определение эффективности деятельности предприятия позволяет обеспечить баланс рыночных запросов с реальными возможностями самого предприятия, выработать обоснованные программы его производственного развития и поведения на рынке, а также подвести реальную, компетентную основу под принимаемые решения.

Эффективность деятельности предприятия отражает синтетический уровень успеха или провала всей производственной и коммерческой политики предприятия и должна характеризовать различные стороны его деятельности. Поэтому для более полного анализа деятельности предприятия необходимо рассматривать различные стороны его финансово-экономического положения с помощью системы экономических показателей (частных и обобщающих).

Основной целью оценки эффективности деятельности торгового предприятия является заключение о жизнеспособности предприятия и возможности его дальнейшего развития на основе всестороннего анализа.

Повышение эффективности деятельности оказывает много-стороннее, комплексное влияние на экономику предприятия, что обеспечивает его устойчивый экономический рост, доходность и, в конечном счете, выживаемость в острой конкурентной борьбе рыночной экономики.

Хозяйствовать означает действовать, рационально использовать ограниченные экономические ресурсы с целью получения максимально возможного объёма необходимых благ. В современной экономике предприятие, как хозяйствующий субъект, рассматривается, прежде всего, как производитель материальных благ, который стремится минимизировать всевозможные риски хозяйствования. На практике эффективность обнаруживается как соотношение между результатами и затратами, а экономическая эффективность как соотношение между доходом и теми капитальными или текущими затратами, которые связаны с производством продукции или услуг.

Целью основной деятельности проектной организации традиционно является удовлетворение потребностей предприятий и организаций в проектной документации на новое строительство, расширение, реконструкцию и технологическое перевооружение действующих предприятий, зданий и сооружений, а также в другой проектной и научно-технической продукции, обеспечивающей повышение эффективности капитальных вложений и основных фондов на основе новейших достижений архитектуры, науки, техники и передового опыта.

Следует отметить, что именно проектные организации одними из первых столкнулись с реальными проблемами рыночной экономики. На этапе становления рыночной экономики в России упали объемы производства и строительства а с ними - и спрос на услуги проектировщиков, естественно, что тогда произошло расслоение проектных институтов на те, которые смогли добиться успеха или даже просто выжить в жестких экономических условиях, и на потенциальных банкротов, в итоге - ряд проектных организаций прекратил своё существование, не сумев приспособиться к происходящим вокруг них существенным изменениям.

Но и сегодня в отличие от прежнего, до рыночного, положения работу проектной организации надо найти, обосновать заказчику значимость и стоимость проектной продукции, качество проектной продукции надо привести в соответствие с требованиями и пониманием заказчика, собственные затраты довести до уровня, позволяющего выплачивать работникам нормальную зарплату, и т.д.

Складывается устойчивая тенденция к уменьшению реального спроса на традиционные проектные работы, и соответственно «портфель заказов» значительного числа проектных организаций остается незаполненным. Таким образом, проектные организации поставлены перед необходимостью выживания в новых, малознакомых условиях хозяйствования.

Работа по приспособлению к меняющимся рыночным условиям должна проводиться постоянно, даже на фоне стабильного финансового состояния, как в случае с «ФСК», для того чтобы сохранить это состояние таковым и на перспективу.

Достижение цели основной деятельности «ФСК», предполагает решение следующих задач:

-разработку индивидуальных, привязку типовых и повторно применяемых проектов предприятий, зданий и сооружений, в том числе для объектов жилищно-гражданского коммунального назначения и др.;

-проектирование восстановления и реконструкции объектов производственного назначения и других объектов;

-ведение авторского надзора за строительством объектов;

-проведение инженерных изысканий;

-разработку схем размещения отраслей промышленности;

-разработку технико-экономических обоснований и других обосновывающих материалов;

-выполнение конструкторских и технологических разработок.

Стратегия «выживания» любой проектной организации, в том числе и «ФСК», как показывает опыт преуспевающих организаций, должна быть ориентирована на получение наиболее полной информации о существующих потребителях продукции проектного института, его конкурентах, складывающейся конъюнктуре рынка, позволять активно влиять на формирование рынка услуг, намеченной проектной организацией к выпуску, предусматривать разработку новых конкурентоспособных видов услуг, удовлетворяющих новые потребности как участников инвестиционного процесса, так и прочих возможных потребителей.

Важное значение в рыночных условиях приобретают возможности, вытекающие из нового представления о понятии «продукция проектной организации», а под продукцией проектной организации понимаются любые результаты ее производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности, для получения которых проектная организация затрачивает имеющиеся в ее распоряжении ресурсы, которые имеют ценность для потребителей и могут быть с выгодой реализованы на рынке.

Такое представление позволяет существенно расширить возможности проектной организации в удовлетворении существующих и вновь возникающих потребностей заказчиков в нетрадиционных видах продукции.

Выбор методов интенсивного расширения видов услуг оправдан в случае, если ПАО «ФСК» не в полной мере может использовать свои возможности. К методам интенсивного расширения видов услуг, проектной организации относятся:

1. Более глубокое проникновение на рынок. Это предполагает не только активную реализацию традиционно выполняемых видов проектных работ и услуг на уже освоенных рынках, но и расширение географических границ рынка. Реализация этого метода обеспечивается такими мероприятиями, как:

-повышение активности рекламной деятельности;

- снижение цен на выполняемые услуги;

- активное участие в выставках, семинарах;

- привлечение посреднических фирм для предложения своих услуг.

Меры, принимаемые при использовании этого метода, направлены на расширение круга заказчиков, заинтересованных в деятельности данного проектного института, при существующей производственной программе. В рамках этого направления определяется максимально возможный круг потенциальных заказчиков работ или услуг.

Для этого целесообразно создавать информационные банки данных о потенциальных заказчиках с последующим анализом перспектив установления деловых контактов.

2. Совершенствование качества выполняемых работ и услуг. По этому направлению необходимо предусмотреть предоставление дополнительного комплекса услуг по сопровождению документации в процессе ее использования заказчиком и увеличение состава разрабатываемой документации в зависимости от требований заказчика и т.п.

3. Интеграционное расширение видов услуг ПАО «ФСК» оправдано в тех случаях, когда необходимо получить дополнительные выгоды за счет технологического расширения номенклатуры продукции.

К интеграционным методам могут быть отнесены:

1. Слияние, приобретение во владение или более жесткий контроль проектной организацией своих смежников - регрессивная интеграция;

2. Слияние, приобретение во владение или более жесткий контроль конечными пользователями продукции проектной организации - прогрессивная интеграция;

3. Совместное использование методов, позволит «ФСК», предложить заказчику законченную продукцию, избавив его от дополнительных контрактных взаимоотношений с другими участниками инвестиционного процесса;

Увеличить эффективность деятельности «ФСК» можно так-же увеличив уровень лояльности персонала, его мотивации, к примеру за счет более оптимального выбора варианта оплаты труда: в настоящее время практикуется окладная система, но возможно более эффективно будет применять сдельную систему. Рассмотрим варианты проектной деятельности в отношении варианта окладной и сдельной систем оплаты, так как характеристики проектов по данному вопросу напрямую связаны и с выбором более эффективного варианта оплаты труда. Как известно, для оценки эффективности работы персонала используется годовая выработка сотрудника (стоимость проектных заданий, выполненных данным сотрудником в год).

Сущность «Окладной» модели. Постоянная часть заработной платы сотрудника, зависящая от ситуации на рынке труда и возможностей организации, значительна по сравнению с переменной частью, зависящей от эффективности выполнения проектных заданий. Постоянная часть заработной платы (оклад) выплачивается сотрудникам вне зависимости от их занятости на проектах, но ведется детальный учет затрат времени каждого сотрудника как по выполняемым им проектам, так и по другим категориям.

Для оценки эффективности работы персонала используются:

-коэффициент загрузки (доля календарного времени, отнесенная сотрудником на выполнение проектов);

-коэффициент выработки норм (количество нормо-часов, вырабатываемое сотрудником за один человеко-час при работе в проектах);

-годовая выработка сотрудника (сумма долей выручки проектов, приходящихся на данного сотрудника в год).

Коэффициент загрузки необходим для планирования численности персонала. Прежде всего, он указывает на недозагрузку и позволяет анализировать ее причины.

Коэффициент выработки норм показывает, насколько эффективно используется сотрудником его рабочее время, а также насколько правильными были оценки трудоемкости проекта на стадии его запуска.

Кроме того, коэффициент используется для прогнозирования годового бюджета подразделения (или всей проектной организации): зная этот коэффициент и плановую штатную численность, можно вычислить «пропускную способность» подразделения в нормо-часах, откуда, используя прогноз рыночных часовых ставок, оценить максимально возможную выручку.

Коэффициент выработки норм помогает связать прибыльность отдельных проектов с прибыльностью организации в целом. Если этот коэффициент меньше 100%, то из прибыльности проектов, вообще говоря, не следует прибыльность организации в целом. Если же этот коэффициент больше 100%, то даже при убыточности отдельных проектов организация в целом может быть прибыльной.

Годовая выработка сотрудника - это финансовая оценка эффективности использования рабочего времени. Может использоваться для годового премирования сотрудника.

Многие проектные институты уже перешли на «сдельную» модель и руководители этих компаний положительно отзываются о данном методе организации оплаты труда. Особенностью данной модели является так же то, что потенциальные опасности, связанные со стремлением «сдельщика» выполнить работу быстрее с неважным качеством, не реализуются, поскольку по условиям договора недостатки выдаваемой проектной документации исправляются бесплатно. Конфликты, связанные с перегрузкой, недозагрузкой, конкуренцией сотрудников тоже, как правило, не возникают.

2.2 Экономическая оценка предложений по повышению эффективности деятельности предприятия

Таким образом, в рамках дипломного проекта предполагается реализация мероприятий по нескольким направлениям деятельности, что позволяет обеспечить комплексность при достижении максимальной эффективности деятельности. С целью принятия итоговых решений перед руководителями встаёт вопрос оценки соответствующих показателей экономического эффекта и эффективности. В первом случае определяются абсолютные результативные показатели инвестиционной деятельности. В свою очередь, эффективность долгосрочных инвестиций характеризуется системой относительных показателей, соизмеряющих полученный эффект с затратами инвестированного в проект капитала. В качестве наиболее популярных методов оценки инвестиционного проекта на сегодняшний день используются три группы экономических показателей, которые позволяют в полной мере принять эффективное решение о возможности реализации проектных мероприятий (Рисунок 1).



Рисунок 1 - Изменение платёжеспособности предприятия

При разработке и усовершенствовании экономических методов по совершенствованию финансово- хозяйственной деятельности предприятия «Элерон» необходимо учитывать, что наибольшая эффективность воздействия экономических методов достигается при их сочетании с иными методами (подкреплении экономических методов организационно-распорядительными). Основным направлением повышения эффективности любого предприятия является увеличение производства продукции, а, следовательно, и прибыли.

На исследуемом предприятии, как выяснилось в ходе анализа, наиболее значительно на производство продукции влияет использование трудовых ресурсов.

Резервы роста выпуска продукции за счет создания новых рабочих мест, увеличения фонда рабочего времени и повышения среднечасовой выработки рабочих составляет: 2210,6 тыс. руб. Резерв увеличения рабочих мест - 7, это означает, что предприятие может при имеющихся ресурсах создать еще 7 рабочих мест, за счет которых вы-пуск продукции увеличится на 2205 тыс. руб.

Также «Элерон» может увеличить фонд рабочего времени за счет сокращения его потерь по вине предприятия на 27 ч на одного рабочего в год, что даст прирост продукции на 5,06 тыс. руб. на одного рабочего в год, а повышение среднечасовой выработки за счет совершенствования техники, технологии, организации производства и рабочей силы на 0,02 тыс. руб. в час увеличит объем производства на 0,54 тыс. руб. на одного рабочего в год.

Увеличить производство продукции за счет сокращения потерь рабочего времени по вине предприятия на «ФСК» можно на 480 тыс. руб. За счет повышения среднегодовой выработки одного работника, занятого в основном производстве, можно увеличить производство продукции на 30 тыс. руб. в год. Таким образом, оптимизация использования трудовых ресурсов на «ФСК» должна проходить по следующим направлениям:

- создание новых рабочих мест;

- увеличения фонда рабочего времени;

- повышения среднечасовой выработки за счет совершенствования техники, технологии, организации производства и рабочей силы;

- сокращение потерь рабочего времени по вине предприятия;

- повышения среднегодовой выработки одного работника, занятого в основном производстве.

Во второй части работы с целью расчёта показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводился анализ ликвидности, анализ состава и динамики прибыли; анализ рентабельности; оценка и анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Источником информации для анализа являлся бухгалтерский баланс хозяйствующего субъекта, отчет о финансовых результатах, приложения к балансу, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта. Также в практической части работы были решены следующие задачи: проведён структурный анализ активов и пассивов «Элерон»; исследованы финансовые результаты предприятия; исследована платёжеспособность организации на основе показателей ликвидности; проведён анализ деловой активности и вероятности банкротства.

Все мероприятия по повышению эффективности производства разработаны без привлечения дополнительных средств, только за счет более рационального использования внутренних ресурсов предприятия.

При условии выполнения всех рекомендаций «ФСК» будет иметь сплоченный коллектив, руководство пользовать уважением у персонала, следовательно, у предприятия будут расти производительность труда и прибыль от реализации продукции.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе была проведена финансовая оценка хозяйственной деятельности ПАО «ФСК-ЕЭС» МЭС Северо-Запада и сделаны соответствующие результаты, которые дополняют результаты выбран-ной стратегии компанией.

В условиях рыночной экономики только на основе анализа можно установить оптимальный вариант решения поставленных перед предприятием задач на всех этапах планирования и его фактической деятельности, причем не только за отчетный, но и за ряд периодов, т.е. определить тенденции его развития. Это позволяет наиболее полно изучить и выявить резервы не только для текущей работы, но и для дальнейшего развития предприятия. Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства, и разработкой мероприятий по их использованию.