Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ

ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования «Новосибирский государственный аграрный

университет»

Экономический факультет

Кафедра бухгалтерского учета и автоматизированной обработки информации

Контрольная работа по дисциплине «Бухгалтерский учет в условиях банкротства организации»

Тема «Методика финансового анализа неплатежеспособных организаций»

А.А.Черепанова

НОВОСИБИРСК 2019

Содержание

• Введение
• Понятие неплатежеспособности и основания признания
• Методики диагностики риска банкротства предприятий
• Заключение
• Список использованных источников


Введение

В настоящее время возникновение кризисных ситуаций, приводящих к банкротству предприятий, обусловлено неправильным управлением и внешними факторами, характеризующими экономическую обстановку, в которой функционирует фирма и от которой она не может не зависеть.

Кризисная ситуация характеризуется повышенным риском банкротства, слабой конкурентной позицией, финансовой неустойчивостью. Для эффективного управления предприятием необходимо провести анализ и диагностику финансового состояния предприятия, которое является своеобразной системой, предупреждающей руководство об опасных ситуациях для бизнеса. Возможное наступление банкротства является кризисным состоянием предприятия. Это значит, что оно не способно осуществлять финансовое обеспечение своей производственной деятельности.

Целями любой фирмы являются прибыльность, захват новых рынков и рост, в кризисной ситуации главная цель - выживание. Чтобы избежать банкротства, предприятие должно мобилизовать свои ресурсы на решения задач выхода из кризиса, а это уже цель не просто управления, а способа управления.

Актуальность и практическая значимость темы исследования обусловлена рядом причин.

Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.

Руководству для проведения грамотной политики по поддержанию, а в лучшем случае и улучшению, состояния предприятия требуется достоверная информация о текущем положении дел в организации, в частности о состоянии платежеспособности. В таком случае просто необходимо проведение анализа финансового состояния организации.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Целью данной контрольной работы является рассмотрение методик финансового анализа неплатежеспособных организаций.

Задачами контрольной работы явились:

1.Рассмотрение понятия неплатежеспособности и основания признания.

2. Изучение методики диагностики риска банкротства предприятий.

Теоретической и методологической основой выполняемой работы явились труды современных отечественных авторов, положения и постановления Правительства РФ и иные нормативные акты.

Понятие неплатежеспособности и основания признания

Любое развитое государство уделяет серьезное внимание государственному регулированию и контролю по устранению причин неплатежеспособности государственных предприятий. В связи с тем, что одной из важнейших задач законодательства о банкротстве является восстановление финансовой устойчивости, платежеспособности предприятий, необходимо проведение анализа института несостоятельности, критериев и признаков неплатежеспособности. Этим вопросам посвящены исследования таких ученых как О.И. Коротковой, М. В. Телюкина, Г.Ф. Шершневича и других видных авторов.

Все существующие на протяжении многих десятилетий в различных законодательствах подходы к определению несостоятельности должника можно свести к двум вариантам: в основе признания должника банкротом предусматривается либо принцип его неплатежеспособности (исходя из анализа встречных денежных потоков), либо принцип неоплатности (исходя из соотношения активов и пассивов по балансу должника).

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации установлен Федеральный закон №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» согласно которому, устанавливаются основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок, и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве, и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

Неплатежеспособность - прекращение исполнения должником части денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей, вызванное недостаточностью денежных средств. При этом недостаточность денежных средств предполагается, если не доказано иное.

Несостоятельность (банкротство) признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Согласно действующему ФЗ «О настоятельности (банкротстве)» дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы, а также работник, бывший работник должника, имеющие требования о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда.

Производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее чем триста тысяч рублей.

Очевидно, что неплатежеспособность есть некая переменная характеристика, которая может иметь разные градации - от эпизодической до устойчивой и хронической неплатежеспособности, которая в последствие приводи к ликвидации и банкротству.

В конечном счете, неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:

- или дать предприятию некий контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени (временного) соглашения;

- или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи его имущества, чтобы за счет этого удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредиторов.

Однако здесь выбор стоит не только перед кредиторами. Сам должник, оценивая собственное кризисное состояние и свою неспособность к расчету по обязательствам, может поставить вопрос о диалоге с кредиторами или о собственной ликвидации как предприятия.

В распоряжение Федерального управления по делам и о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 14.11.1994 г. № 80 - р в целях активизации и упорядочения процесса принятия решений по неплатежеспособным предприятиям, повышения ответственности за принимаемые решения устанавливается предельный 2-месячный срок со дня регистрации в установленном порядке акта о признании предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса для принятия Федеральным управлением или его территориальным агентством решения о применении к предприятию - должнику мер, установленных законодательством.

В распоряжение Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 24.10. 1994 г. № 70- р утверждены Методические рекомендации по выявлению неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, а также по определению неплатежеспособных предприятий, подлежащих выводу из числа действующих в связи с неэффективностью.

В Методических рекомендациях по выявлению неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, а так же по определению неплатежеспособных предприятий, подлежащих выводу из числа действующих в связи с неэффективностью определены инструменты оздоровления российской экономики и проведение структурной перестройки является предоставление предприятиям, находящимся в тяжелом финансовом положении, государственной поддержки. Основной предпосылкой предоставления государственной финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям является обеспечение их эффективной работы после получения финансовых средств. Другим действенным механизмом должна стать ликвидация неэффективных предприятий.

Неплатежеспособность, банкротство крупных производителей или массовые банкротства мелких организаций влекут ухудшение социальной обстановки в регионе и отрасли в целом и не могут оставаться без внимания государства.

Кризисное экономическое положение отдельных предприятий в условиях рынка естественно: не все оказываются способными выдержать конкуренцию.

Повышенное внимание государственных институтов к деятельности промышленных организаций является мировой тенденцией и в связи с этим институт несостоятельности хозяйствующих субъектов рассматривается как индикатор уровня организации соответствующей национальной экономики.

Методики диагностики риска банкротства предприятий

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

В работах отечественных ученых, а также государственных законодательных актах имеется достаточно большое количество методик диагностики, а также оценки риска банкротства по публичной финансовой отчетности предприятий. Среди официальных документов, определяющих механизм анализа и оценки риска банкротства можно выделить следующие наиболее значимые:

1.Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий при Госимуществе России от 12.08.1994 г. №31-р.

2.Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), утвержденные Приказом Минэкономики России от 01.10.1997 г. №118.

3.Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные Приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001г. №16.

4.Приказ Минэкономразвития РФ «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» от 21.04.2006 г. №104.

Все регламентированные схемы, методики и модели оценки риска банкротства предприятий имеют общие черты: все они анализируют результаты деятельности организации, которые находят свое отражение в системе взаимосвязанных коэффициентов. Данное заключение позволяет сделать вывод, что диагностика риска банкротства по регламентируемым методикам, прежде всего, подразумевает оценку финансового состояния через известные методы коэффициентного анализа и выявления на их основе тенденций развития предприятия.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности):

Кп = (ОА-Дбз долгосрочная)/Кро;

Где: ОА - оборотные активы;

Дбз - дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 1 года;

Кро - краткосрочные обязательства.

Данный коэффициент показывает, в какой степени предприятия способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 1.0.

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле:

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Нормальное ограничение, распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1: 0,2).

Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

Коэффициент платежеспособности = Собственный капитал / (Наиболее срочные пассивы (П1) + Краткосрочные пассивы (П2) + Долгосрочные обязательства (П3))

Естественным является следующее ограничение для коэффициента:

Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.

Сами по себе эти коэффициенты не несут серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют работу предприятия.

Многие отечественные экономисты: Терехин, Панагушин, Крейнина, Мизиковский, Градов утверждают, что оценка несостоятельности предприятия по этим показателям не может быть объективной.

Министерство экономики РФ Приказом от 1 октября 1997 г. №118 российским предприятиям для комплексной оценки финансового состояния рекомендует использовать интегральную оценку. Все коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия, рекомендовано разделить на два класса.

В первый класс модели диагностики включены показатели, для которых определены нормативные значения: при изменении индикаторов ниже нормативных, при превышении и существенных отклонениях будет определено ухудшение состояния предприятия - это коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости. Во второй класс входят ненормируемые показатели (рентабельности, структуры капитала и деловой активности), значения которых не могут служить для оценки эффективности функционирования предприятия без сравнения с аналогичными предприятиями. По данной группе показателей целесообразно опираться на анализ тенденций изменения показателей и выявлять ухудшения или улучшение. Основным критерием интерпретации являются их стабильность (0), ухудшение (-1) или улучшение (+1).

Главным достоинством данной модели Правительства РФ 1997 года по сравнению с другими является то, что она использует не одно, а множество нормативных значений коэффициентов, а также положительную или отрицательную тенденцию их изменения. Тем не менее, ей присущи и определенные недостатки, которые связаны с субъективностью оценки интегрального показателя.

Для диагностики риска банкротства наиболее часто используется комплексная модель, предложенная в 2001 году Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО). Она получила название «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций». Основной целью данных указаний является обеспечение единого методологического подхода при осуществлении Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству финансового анализа в рамках проведения мониторинга финансового состояния крупных, экономически и социально значимых организаций. Оценка финансового состояния предприятия по данной модели осуществляется с помощью сравнения расчетных значений перечисленных показателей за базовый период со значениями показателей за прошлый. В результате сравнения делаются выводы об улучшении или ухудшении финансового состояния исследуемого предприятия. Данный метод оценки финансовой устойчивости имеет все недостатки присущие коэффициентному анализу, к которым можно отнести отсутствие связей между коэффициентами, их относительная изолированность, несравнимость, различия в нормативных значениях, множественность способов одного и того же отображения одних и тех же величин, отсутствие контрольно-нормативных значений для коэффициентов. Следующим серьезным недостатком является тот факт, что почти все показатели содержат в знаменателе среднемесячную выручку, таким образом, при ее увеличении остальные показатели снижаются. Помимо этого, вызывает сомнение и порядок расчета данного показателя, который состоит из суммы выручки от реализации, НДС, акцизов и других платежей, так как для определения последнего компонента необходимы дополнительные данные, не входящие в публичную отчетность.

Приказом Минэкономразвития РФ «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» от 21.04.2006 г. №104 определены цели проведения учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций: оценка платежеспособности, выявление фактов ухудшения платежеспособности и возникновения угрозы банкротства. На основании результатов диагностики по модели Минэкономразвития РФ 2006 г. проводится группировка предприятий в соответствии со степенью угрозы банкротства путем отнесения объектов к пяти группам. Принадлежность к первым двум из них обосновывается оценкой следующих показателей: Степени платежеспособности по текущим обязательствам. Коэффициента текущей ликвидности. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих обязательств (краткосрочных обязательств, за исключением доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) к среднемесячной выручке. Если платежеспособность по текущим обязательствам меньше или равна 6 месяцам и (или) коэффициент текущей ликвидности больше или равен 1, то данный объект учета относится к группе 1. Если степень платежеспособности по текущим обязательствам больше 6 месяцев и одновременно коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то данный объект учета относится к группе 2. Отнесение предприятий к 3-5-й группам происходит на основании сведений о событиях и обстоятельствах, которые увеличивают риск несостоятельности. Можно предположить, что оценка банкротства по коэффициенту платежеспособности и степени покрытия текущих обязательств может применяться только для грубой оценки характера финансовой устойчивости. В данной методике не учитывается влияние других факторов на риск банкротства предприятия, таких как рентабельность и долгосрочная платежеспособность (финансовая устойчивость), помимо этого степень платежеспособности, в то же время исходя из требований ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» этот показатель должен быть менее 3.

В статистических моделях можно условно выделить два больших направления построения моделей диагностики риска банкротства предприятий модели, построенные на основе множественного дискриминантного анализа (MDA-модели) и модели, построенные на основе логистической регрессии (logit-модели). Из статистических моделей наиболее популярными являются модели, построенные с помощью множественного дискриминантного анализа (MDA- модели). Основная цель множественного дискриминантного анализа заключается в том, чтобы на основе измерения различных показателей объекта классифицировать его, т.е. отнести к одному из нескольких классов.

Среди альтернативных методов, построения моделей можно выделить следующие: нечеткую логику, SOM и другие. В сравнении со статистическими моделями, модели, основанные на искусственном интеллекте, эффективно работают с нечетко определенными, неполными и неточными данными. Существенным недостатком при построении интеллектуальных моделей диагностики риска банкротства предприятий выступает большая трудоемкость их разработки. Помимо этого, разработка модели осложняется необходимостью анализа большой выборки данных о предприятиях, которой в молодой российской экономике пока еще недостаточно для создания адекватной модели диагностики риска банкротства предприятий.

Аналитические методы уделяют особое внимание анализу структуры и динамики статей финансовой отчетности. Проводится сравнительный анализ активов и пассивов на близких платежных горизонтах, делаются выводы о ликвидности баланса, анализируются тенденции в изменении статей баланса и возможные причины их обусловившие. Помимо этого, проверяется достоверность предоставленной отчетности, качество бухгалтерского учета на предприятии, оценивается степень соответствия денежной оценки активов и обязательств их реальным рыночным величинам, с качественной стороны производится оценка деловой репутации, уровня менеджмента, профессионализма кадров, перспективы развития отрасли, стадии жизненного цикла предприятия. Горизонтальный анализ состоит из построения одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами прироста.

Цель горизонтального анализа заключается в выявлении абсолютных и относительных изменений величин различных статей отчетности за определенный период, а также для того чтобы дать этим изменениям оценку. Одним из вариантов горизонтального анализа служит трендовый анализ, т.е. сравнение данных статей за различные периоды, построение изменения временного ряда статьи баланса для выявления тренда.

Вертикальный анализ состоит в вычислении удельного веса отдельных статей в итоге баланса с дальнейшей ее оценкой изменений. Анализ денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита или избытка денежных средств, определении источников их поступления и направления расходования для последующего контроля над текущей платежеспособностью предприятия.

Проанализировав нормативно-правовую базу, практику банкротств в современной России, модели оценки вероятности банкротства, я пришла к следующим выводам:

1.Институт банкротства является объективно обусловленным потребностями рыночных отношений в современной России.

2.Экономическое содержание института несостоятельности состоит в следующем:

- способ взыскания с контрагента долга;

- предоставляемая должнику возможность восстановить утраченную платеже способность и помочь ему вновь вступить в оборот;

-инструмент «излечения» экономических отношений путем своевременного выведения из них «больных» субъектов.

3. В настоящее время используются множество моделей оценки риска банкротства. Однако, все они используют ограниченное количество показателей. Это может привести к тому, что влияние на финансовое состояние других важных показателей не учитывается.

Заключение

В ходе работы были получены следующие результаты.

• Во-первых, дано определение двум различным понятиям платежеспособность и банкротство. Платежеспособность предприятия это способность рассчитываться по своим долгам немедленно. А банкротство это неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредитора. ликвидность банкротство платежеспособность
• Во-вторых, рассмотрели понятие платежеспособность и ликвидность, которое необходимо рассматривать в двух аспектах: как ликвидность баланса и ликвидность актива. Ликвидность баланса - это степень покрытия пассивов с определенным сроком погашения; активами - с определенным сроком превращения в денежную форму.
• Ликвидность активов это величина, которая характеризует время превращения актива в денежные средства, она является обратной ликвидности баланса.
• В-третьих, отмечено, что на ликвидность предприятия влияют следующие основные факторы: чистый оборотный капитал, в том числе его составляющие: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, краткосрочная кредиторская задолженность, а также оборачиваемость счетов.
• В современных условиях использование традиционных способов принятия финансовых решений становится недостаточным, и компании испытывают возрастающую потребность в теоретических и практических разработках в области управления финансовой деятельностью, способных отразить происходящие изменения и обеспечить им лидирующие позиции в экономике.


Список использованных источников

1. Конституция РФ от 12.12.1993г. Российская газета, № 237, 25.12.1993.

2. «Уголовный кодекс Российской Федерации» от 13.06.1996 № 63-ФЗ (ред. от 04.11.2007) // Собрание законодательства РФ, 17.06.1996, № 25, ст. 2954.

3. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 01.12.2007) // "Собрание законодательства РФ", 28.10.2002, № 43, ст. 4190

4. Анущенкова, К. А. Финансово-экономический анализ: учебно-практ. пособие / К. А. Анущенкова, В. Ю. Анущенкова. М.: ИТК «Дашков и Ко», 2016. 404 с.

5. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебник / Под ред. Н. П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Юнити-Дана, 2015. 576 с.

6. Соколова Г.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для студентов. / Соколова Г.Н., Дроздова Л.А М.: Омега-Л, 2016 г. 408 с.

Размещено на Allbest.ru