Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание.

Введение

1. Основные принципы и направления оценки деятельности предприятия

1.1 Методы анализа количественного влияния факторов на изменения результативности показателя

1.2 Методы комплексной оценки хозяйственно-финансовой деятельности

1.3 Комплексный анализ и рейтинговая оценка финансового состояния предприятия-эмитента

2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «РЕ Трэйдинг», бренд Sinsay

2.1 Анализ бухгалтерской отчетности

2.2 Экономическая интерпретация активов и пассивов организации

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

2.4 Анализ финансовой устойчивости организации

2.5 Оценка вероятности банкротства организации

2.6 Анализ деловой активности

2.7 Анализ движения денежных потоков

Заключение

Список использованной литературы

Приложение А

Приложение Б

Введение

финансовый предприятие экономический ликвидность

Экономический анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний. В качестве совокупного объекта анализа выступает хозяйственная деятельность организаций.

Планирование деятельности организации, осуществление хозяйственной деятельности и достижение определенных ее результатов характеризуются комплексом показателей, составляющих содержание экономической информации о предмете и объектах анализа.

Финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности ^[6]. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективное и точное представление о финансовом состоянии предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.

Цель данной курсовой работы - выявить основные направления развития хозяйственной деятельности организации на базе проведенного финансового анализа.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- провести оценку средств и источников средств организации.

- проанализировать ликвидность баланса.

- проанализировать финансовую устойчивость организации.

- оценить возможную неплатежеспособность организации.

- провести анализ деловой активности предприятия.

- проанализировать уровень и динамику финансовых результатов организации.

- провести факторный анализ прибыли от продаж и чистой прибыли.

- рассчитать и оценить показатели рентабельности.

По итогам поставленных задач в процессе работы над курсовой работой необходимо сделать соответствующие выводы.

Предметом исследования являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, которые позволяют комплексно исследовать результаты деятельности для принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности функционирования предприятия. Объектом исследования курсовой работы являются результаты хозяйственной деятельности ООО «РЕ Трэйдинг», которые выражаются системой взаимосвязанных показателей, отражающих ее отдельные стороны.

1. Основные принципы и направления оценки деятельности предприятия

1.1 Методы анализа количественного влияния факторов на изменения результативности показателя

1.Метод цепных подстановок используется для исчисления влияния отдельных факторов на совокупный показатель.

При расчетах необходимо придерживаться следующих правил:

- сначала учитывается влияние количественных, а затем качественных факторов;

- в первую очередь изменяется фактор первого уровня, затем второго, третьего и т.д.

В общем виде имеем следующую систему расчетов по методу цепных подстановок:

1. Индексный метод основан на сопоставлении фактического уровня изучаемого объекта в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде. Вместо значения в базисном периоде могут использоваться плановые величины.

2.Индексный метод используется для расчета влияния факторов в мультипликативных и кратных моделях.

3.Метод абсолютных разниц. Применяется для расчета влияния факторов на результативный показатель в мультипликативных моделях и комбинированных моделях.

В соответствии с методом абсолютных разниц необходимо рассчитать абсолютный прирост каждого фактора. Затем величина влияния того или иного фактора определяется умножением его прироста на плановую величину факторов, находящихся в модели справа от него, и на фактическую величину факторов, находящихся слева.

4.Метод относительных разниц. Используется в мультипликативных и комбинированных моделях. Сначала следует рассчитать относительный прирост каждого фактора. Далее величина влияния фактора на результативный показатель определяется умножением его относительного прироста на плановую величину результативного показателя.

5.Метод дифференциального исчисления.

Общее приращение результирующего показателя разлагается на слагаемые, где значение каждого из них определяется как произведение соответствующей производной на приращение фактора, по которому исчислена данная производная.

6.Интегральный метод факторного анализа. Он основан на суммировании приращения функции, определенной как частная производная, умноженная на приращение аргумента на бесконечно малых промежутках.

При этом должны выполняться некоторые условия:

-подынтегральная функция должна быть непрерывной и дифференцируемой;

-скорость изменения факторов должна быть постоянной величиной.

В основе интегрального метода лежит интеграл Эйлера-Лагранжа, устанавливающий связь между приращением функции и приращением факторных признаков.

1.2 Методы комплексной оценки хозяйственно-финансовой деятельности

Задача сводится к определению комплексной оценки хозяйственной деятельности на основе системы показателей с агрегированием различных приемов качественного и количественного анализа. При этом эффективность производственно-хозяйственной деятельности одного хозяйственного объекта может сравниваться с эффективностью деятельности других объектов. В данном случае принято говорить о превращении комплексной оценки в сравнительную комплексную оценку производственно-финансовой деятельности.

Саму процедуру комплексной сравнительной оценки можно типизировать и расчленять на следующие относительно самостоятельные этапы:

- конкретные цели и задачи комплексной оценки;

- выбор исходной системы показателей;

- организация сбора исходной информации;

- расчет и оценка значений частных показателей (относительных и абсолютных значений, рангов, балльных оценок и т. д.);

- обеспечение сравнимости оцениваемых показателей (определение коэффициентов относительной важности показателей);

- выбор или разработка алгоритмов и программ расчета комплексных сравнительных оценок;

- собственно расчет комплексных оценок;

- экспериментальная проверка адекватности комплексных, обобщающих оценок реальной экономической действительности;

- анализ и использование комплексных сравнительных оценок в практической деятельности управления предприятием.

На предприятии подводятся итоги за месяц по следующим показателям бизнес-плана: выпуску реализованной продукции, выпуску товарной продукции, групповому ассортименту, сортности продукции, производительности труда, экономии фонда заработной платы (в процентах к предшествующему периоду), соотношению роста производительности труда и фонда заработной платы в процентах по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, себестоимости продукции, ритмичности. Заметим, что система показателей оценки диктуется конкретными условиями производства.

Для получения обобщающих комплексных оценок можно применять различные методы сведения различных показателей в единый интегральный (комплексный) показатель.

Сведение ряда показателей в единый интегральный (комплексный) показатель позволяет определить отличие достигнутого состояния от базы сравнения в целом по группе выбранных показателей. Комплексный показатель позволяет сделать однозначный вывод об улучшении (ухудшении) результатов работы за анализируемый промежуток времени.

Интегральный показатель предполагает исследование системы показателей, лежащих в основе оценки, а выводы, полученные только на базе интегрального показателя, носят ориентировочный характер, выполняют вспомогательную роль определения характера изменений (отличий) в результатах хозяйственной деятельности в целом по всем показателям.

Методы построения интегрального показателя для формирования комплексной оценки хозяйственной деятельности:

1) Метод сумм. Интегральный показатель j-го объекта (предприятия, службы, отдела, цеха т.п.) вычисляется по сумме отношений показателей:

(1)

где fijф, fijб - фактическое и базисное значения частного i-го показателя на j-м объекте;

М - число частных показателей, по которым оценивается объект.

Результаты вычислений могут быть выражены и в процентах, для чего используется следующая модификация формулы:

(2)

В качестве fijб могут использоваться плановые значения, значения за прошлый период, некоторые эталонные значения и т.п. По оценкам Fj сравниваемые объекты ранжируются. В результате можно выделить те объекты, которые обладают лучшей характеристикой деятельности и те, которые оказались аутсайдерами. Если нужно учесть в комплексной оценке и относительную важность частных показателей, в формулу вводятся весовые коэффициенты показателей. В результате получается формула взвешенной суммы.

Необходимым условием правильной оценки при использовании интегральных показателей, полученных по приведенной выше формуле, является однонаправленность исследуемых показателей, т.е. увеличение (уменьшение) значения любого частного показателя расценивается как улучшение результатов хозяйственной деятельности, а соответственно уменьшение (увеличение) значения частного показателя -- как ухудшение результатов деятельности производственного объекта.

Формула отрицательных отклонений значений частных показателей от базы сравнения:

(3)

где fij+ = fijф/ fijб при fijф > fijб и fij+ = 0 - в противном случае. Т. е. Fj+ учитывает только те частные показатели, которые улучшились по сравнению с базовыми;

, (4)

где fij- = fijф/ fijб при fijф < fijб и fij- = 0 - в противном случае. Т. е. Fj- учитывает только те частные показатели, которые ухудшились по сравнению с базовыми.

2) Метод расстояний. В этом методе берется некоторый эталонный объект (предприятие, служба, отдел, цех и т.п.) или некоторый типичный объект для данной группы объектов. Далее, в пространстве показателей вычисляется расстояние между этим объектом и нашим, оцениваемым объектом (предприятием, службой, отделом, цехом и т.п.).

Формула для вычисления расстояний:

(5) (5)

где fijф - значение i-го показателя у j-го объекта (того, которого оцениваем);

fi* - значение этого же показателя у эталонного (типичного) объекта.

Как и ранее, при различной важности частных показателей возможно введение в формулу весовых коэффициентов.

3) Метод суммы мест предполагает сначала ранжирование объектов по частным показателям fi.

Комплексная оценка в методе суммы мест вычисляется по следующей формуле:

, (6)

где rij - ранг j-го объекта по i-му показателю.

Отметим, что применение метода суммы мест и метода сумм, возможно только в случае однонаправленности влияния всех оцениваемых параметров на эффективность деятельности предприятия.. В противном случае при расчете комплексного показателя в формулу подставляются величины, обратные к исходным величинам показателя.



1.3 Комплексный анализ и рейтинговая оценка финансового состояния предприятия-эмитента

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка); и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, и их классификация, расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансовой и производственной деятельности предприятия, т.е. хозяйственной деятельности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых, ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. Точная и объективная оценка финансового состояния не может базироваться на произвольном наборе показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных показателей деятельности должны осуществляться согласно достижениям теории финансов предприятия, исходить из целей оценки, потребностей субъектов управления в аналитической оценке.

Предлагаемая система показателей базируется на данных публичной отчетности предприятий. Это требование делает оценку массовой, позволяет контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия всеми участниками экономического процесса, дает возможность оценить результативность и объективность самой методики комплексной оценки.

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в четыре группы. В первую группу включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности (рентабельности) хозяйственной-деятельности предприятия. В общем случае показатели рентабельности предприятия представляют собой отношение прибыли к тем или иным средствам (имуществу) предприятия, участвующим в получении прибыли. Поэтому здесь полагается, что наиболее важными для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли ко всему имуществу или к величине собственных средств предприятия.

Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления предприятием. Рассматриваются наиболее общие 4 показателя. Эффективность управления определяется отношением прибыли ко всему обороту предприятия -- выручке от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость. При этом используются показатели:

прибыль от всей реализации, прибыль от реализации продукции, чистая прибыль, общая (балансовая) прибыль.

В третью группу включены показатели оценки деловой активности предприятии. Отдача всех активов (всего капитала) предприятия определяется отношением выручки от реализации продукции к валюте баланса. Отдача основных фондов исчисляется отношением выручки от реализации продукции к стоимости основных средств и нематериальных активов. Оборачиваемость оборотных фондов (количество оборотов) рассчитывается отношением выручки от реализации продукции к стоимости оборотных средств.

Оборачиваемость запасов определяется отношением выручки от реализации продукции к стоимости запасов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется отношением выручки от реализации продукции к общей сумме дебиторской (краткосрочной и долгосрочной) задолженности.

Оборачиваемость банковских активов определяется отношением выручки от реализации продукции к сумме наличности, невостребованной выплаты за проданные товары, авансов, выданных поставщикам и подрядчикам, полученных чеков, ценных бумаг, неучтенных срочных займов и других краткосрочных финансовых вложений.

Отдача собственного капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к величине источников собственных средств.

В четвертую группу включены показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости предприятия. Текущий коэффициент ликвидности (покрытия) определяется отношением суммы оборотных активов к сумме срочных обязательств. Критический коэффициент ликвидности исчисляется отношением суммы денежных средств и дебиторской задолженности к сумме срочных обязательств.

Если субъектов рыночных отношений интересуют только вполне определенные объекты хозяйственной деятельности (например, потенциального инвестора могут интересовать показатели работы только сахарных заводов или кондитерских фабрик, или стекольных заводов и т. д.), то эталонное предприятие формируется из совокупности однотипных объектов. Однако в большинстве случаев эталонное предприятие может формироваться из показателей работы объектов, принадлежащих различным отраслям деятельности. Это не является препятствием к применению метода оценки, потому что финансовые показатели сопоставимы и для разнородных объектов хозяйствования.

В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия может быть представлен в виде последовательности следующих действий.

1. Исходные данные представляются в виде матрицы, т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей, а по столбцам -- номера предприятий.

2. По каждому показателю находится максимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия.

3. Исходные показатели матрицы стандартизуются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия.

4. Для каждого анализируемого предприятия определяется значение его рейтинговой оценки.

5. Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки.

Изложенный алгоритм получения рейтинговой оценки финансового состояния предприятия может применяться для сравнения предприятий на дату составления баланса (по данным на конец периода) или в динамике.

В заключение подчеркнем некоторые достоинства предлагаемой методики рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия:

во-первых, предлагаемая методика базируется на комплексном, многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как финансовое состояние предприятия;

во-вторых, рейтинговая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе данных публичной отчетности предприятия. Для ее получения используются важнейшие показатели финансового состояния, применяемые на практике в рыночной экономике;

в-третьих, рейтинговая оценка является сравнительной. Она учитывает реальные достижения всех конкурентов;

в-четвертых, для получения рейтинговой оценки используется гибкий вычислительный алгоритм, реализующий возможности математической модели: сравнительной комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия.



2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «РЕ Трэйдинг», бренд Sinsay

2.1 Анализ бухгалтерской отчетности

Данные о рассчитанных коэффициентах анализа деятельности компании ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay представлены в таблице 2.1-2.3.

Таблица 2.1

Оценка имущественного положения организации, тыс. р.

Показатель	Комментарий	Отчетный год
		Начало года	Конец года
1. Средства в распоряжении организации	Валюта баланса за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал	100123764	123412334
2. Реальный основной капитал	Сумма основных средств и незавершенного строительства	232178923	231567123
3. Начисленная амортизация	Данные приложения к бухгалтерскому балансу	554678	668542
4. Коэффициент износа, %	Начисленная амортизация / первоначальная стоимость основных средств	20	25
5. Величина основных средств	Данные бухгалтерского баланса	889762	2223111
6. Доля основных средств в общей сумме активов	Данные бухгалтерского баланса	230899	255433

Таблица 2.2

Оценка финансового положения организации

Показатель	Комментарий	Отчетный год
		Начало года	Конец года
1. Величина собственных средств, тыс. р.	Раздел III пассива + доходы будущих периодов	232178923	231567123
2. Доля собственных средств в общей сумме источников	Отношение собственного капитала к общей величине источников	554678	668542
3. Коэффициент текущей ликвидности	Текущие активы / текущие пассивы	20	25
4. Коэффициент задолженности	Заемный капитал / собственный капитал	889762	2223111
5. Доля собственных оборотных средств в активах	Собственный капитал + долгосрочные пассивы - внеоборотные активы	230899	255433
6. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников	Отношение долгосрочных обязательств к общей величине источников	232178923	231567123
7. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	Собственные оборотные средства / запасы	554678	668542

Таблица 2.3

Оценка эффективности использования экономического потенциала организации, %

Показатель	Комментарий	Предшествующий год	Отчетный год
1. Прибыль до налогообложения, тыс. р.	Данные отчета о прибылях и убытках	1543332	18895432
2. Прибыль чистая, тыс. р.	Данные отчета о прибылях и убытках	1322534	16777423
3. Экономическая рентабельность (рентабельность активов)	Прибыль до налогообложения / среднегодовая стоимость активов	1322534	16777423
4. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала)	Чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала	1322534	16777423

На основании проведенного исследования, в данной части можно прийти к выводу о нормальном финансовом состоянии компании ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay



2.2 Экономическая интерпретация активов и пассивов организации

Анализ качества активов организации представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ качества активов организации

Показатель	Абсолютные величины, тыс. р.	Удельный вес, %	Изменения
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Тыс. р.	%	Темп роста, %
А	1	2	3	4	Гр. 2- гр. 1	Гр. 4- гр. 3	Гр. 2/гр. 1
1. Мобильные средства всего	57 386 673	27 451 195	57 386 673	27 451 195	57 386 673	27 451 195	57 386 673
В том числе	21 020 955	30 175 918	21 020 955	30 175 918	21 020 955	30 175 918	21 020 955
денежные средства финансовые вложения (краткосрочные)	69 581 713	59 089 378	69 581 713	59 089 378	69 581 713	59 089 378	69 581 713
краткосрочная дебиторская задолженность	535 407 169	481 890 209	535 407 169	481 890 209	535 407 169	481 890 209	535 407 169
запасы и затраты	20 971 693	13 170 830	20 971 693	13 170 830	20 971 693	13 170 830	20 971 693
прочие оборотные активы	2 536 447	27 064 435	2 536 447	27 064 435	2 536 447	27 064 435	2 536 447
2. Иммобилизованные средства всего	220 900 598	252 851 036	220 900 598	252 851 036	220 900 598	252 851 036	220 900 598
В том числе финансовые вложения (долгосрочные)	438 987 772	305 520 399	438 987 772	305 520 399	438 987 772	305 520 399	438 987 772
долгосрочная дебиторская задолженность	36 414 980	14 280 365	36 414 980	14 280 365	36 414 980	14 280 365	36 414 980
реальный основной капитал	18 484 508	3 111 483	18 484 508	3 111 483	18 484 508	3 111 483	18 484 508
доходные вложения в материальные ценности	-151 318 885	-193 761 658	-151 318 885	-193 761 658	-151 318 885	-193 761 658	-151 318 885
нематериальные активы	-96 419 397	-176 369 810	-96 419 397	-176 369 810	-96 419 397	-176 369 810	-96 419 397
она	57 386 673	27 451 195	57 386 673	27 451 195	57 386 673	27 451 195	57 386 673
прочие внеоборотные активы	21 020 955	30 175 918	21 020 955	30 175 918	21 020 955	30 175 918	21 020 955
3. Баланс	69 581 713	59 089 378	69 581 713	59 089 378	69 581 713	59 089 378	69 581 713
4. Доля запасов и дебиторов в мобильных средствах	535 407 169	481 890 209	535 407 169	481 890 209	535 407 169	481 890 209	535 407 169
5. Коэф. соотношения мобильных и иммобилизованных средств	20 971 693	13 170 830	20 971 693	13 170 830	20 971 693	13 170 830	20 971 693

Анализ качества пассивов организации представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Анализ качества пассивов организации

Показатель	Абсолютные величины, тыс. р.	Удельный вес, %	Изменения
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Тыс. р.	%	Темп роста, %
А	1	2	3	4	Гр. 2 - гр. 1	Гр. 4 - гр. 3	Гр. 2/ гр. 1
1. Краткосрочная задолженность всего	100,00%	0,00%	100,00%	0,00%	100,00%	0,00%	100,00%
В том числе: а) срочная:	174,91%	74,91%	99,58%	-0,42%	174,91%	74,91%	99,58%
по налогам и сборам	94,38%	-5,62%	99,58%	-0,42%	94,38%	-5,62%	99,58%
перед государственными внебюджетными фондами	-	100,00%	0,00%	0,00%	-	100,00%	0,00%
перед персоналом по оплате труда	143,69%	43,69%	123,24%	23,24%	143,69%	43,69%	123,24%
по кредитам и займам (краткосрочные заемные средства)
б) спокойная	71,78%	-28,22%	111,52%	11,52%	71,78%	-28,22%	111,52%
2. Долгосрочная задолженность	65,00%	-35,00%	103,03%	3,03%	65,00%	-35,00%	103,03%
3. Итого заемный капитал	83,23%	-16,77%	129,55%	29,55%	83,23%	-16,77%	129,55%
4. Собственный капитал	125,69%	25,69%	150,59%	50,59%	125,69%	25,69%	150,59%
5. Баланс	232,06%	132,06%	108,06%	8,06%	232,06%	132,06%	108,06%
6. Соотношение срочной и спокойной задолженности	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
7. Коэф. соотношения заемных и собственных источников	86,34%	-13,66%	116,41%	16,41%	86,34%	-13,66%	116,41%

Выводы по части исследования. В общей стоимости имущества предприятия сумма иммобилизованных (внеоборотных) активов или недвижимого имущества имела не такой значительный рост (на 5453 тыс. руб. или +77,1% за два года) и на конец 2015 г. составила 12523 тыс. руб. Активы на последний день анализируемого периода характеризуются следующим соотношением: 19,5% внеоборотных активов и 80,5% текущих. При этом соотношение внеоборотных и оборотных активов за два года в целом осталось на прежнем уровне, несмотря на то, что на конец 2014 года доля недвижимого имущества в общей сумме баланса снижалась до 12,6%. В составе оборотных активов произошли существенные изменения. Если запасы на начало 2014 года составляли 43,7% имущества предприятия, то на конец 2015 года их доля существенно снизилась - до 14,8%.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Ликвидность организации - это способность организации своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы компании можно разделить на следующие группы (см. табл. 2.6, 2.7).

Таблица 2.6

Анализ ликвидности баланса организации, тыс. р.

АКТИВ	ПАССИВ	Платежный излишек (+) или недостаток (-) средств
Группа	Н. г.	К. г.	Группа	Н. г.	К. г.	Н. г.	К. г.
А1	57 386 673	27 451 195	91 405 177	57 386 673	27 451 195	91 405 177	57 386 673
А2	21 020 955	30 175 918	16 795 421	21 020 955	30 175 918	16 795 421	21 020 955
А3	69 581 713	59 089 378	45 380 513	69 581 713	59 089 378	45 380 513	69 581 713
А4	535 407 169	481 890 209	347 410 719	535 407 169	481 890 209	347 410 719	535 407 169
Баланс	20 971 693	13 170 830	13 344 608	20 971 693	13 170 830	13 344 608	20 971 693

Таблица 2.7

Динамика показателей ликвидности

Показатель	Рекомендуемый критерий	Начало года	Конец года
Показатели текущей ликвидности
1. Коэффициент текущей ликвидности	2,441	0,682	2,634
2. Чистые оборотные активы, тыс. р.	3,335	1,432	3,118
Показатели текущей платежеспособности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,003	0,588	1,267
2. Коэффициент критической ликвидности	2,441	0,682	2,634
3. Степень платежеспособности по текущим обязательствам:	3,335	1,432	3,118
3.1. поставщикам	6,295	2,901	4,426
3.2. фискальной системе	1,003	0,588	1,267
3.3. внутренний долг	2,441	0,682	2,634
3.4. по краткосрочным кредитам и займам	3,335	1,432	3,118
Показатели долгосрочной платежеспособности
1. Степень общей платежеспособности	1,003	0,588	1,267
2. Коэффициент общей ликвидности (платежеспособности)	2,441	0,682	2,634
3. Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами	3,335	1,432	3,118
4. Коэффициент общей задолженности по кредитам и займам	6,295	2,901	4,426

На основании данных таблиц делаем следующие выводы о ликвидности баланса компании ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay:

- текущая ликвидность характеризуется как достаточная (сверх нормативная, > 3 );

- коэффициент быстрой ликвидности на конец 2013 года больше нормативного значения (0,8), что говорит о ликвидности баланса, так в 2013 и на конец 2014 года ликвидность стабильно находилась на уровне удовлетворительных показателей;

- коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2014 года больше нормативного значения (3), что позволяет сделать вывод о высокой ликвидности баланса компании.

2.4 Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна путём их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции (см. Таблицу 2.9-2.11).

Таблица 2.8

Динамика показателей финансового состояния организации

Показатель	Критерий	Начало года	Конец года
1. Коэффициент финансовой активности	0,642	0,510	0,495
2. Индекс финансовой напряженности	-0,652	-1,511	-0,648
3. Коэффициент автономии	0,952	0,920	0,916
4. Коэффициент финансовой устойчивости	0,557	0,959	1,021
5. Индекс постоянного актива	1,796	1,042	0,980
6. Собственные оборотные средства, тыс. р.	-1,387	-2,990	-2,198
7. Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,220	-0,577	-0,401
8. Коэффициент обеспеченности собственными источниками	0,642	0,510	0,495
9. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	-0,652	-1,511	-0,648

Таблица 2.9

Оценка обеспеченности производственных запасов источниками формирования, тыс. р.

Показатель	Комментарии?	Начало года	Конец года
1. Производственные запасы	Запасы	1445333	1788542
2. Собственные оборотные средства	Собственный капитал + долгосрочная задолженность - внеоборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность	3452988	3988566
3. Источники формирования запасов	Показатель 2 + краткосрочные заемные средства + задолженность поставщикам	23322134	2344120
Тип финансового состояния		Норм	Норм

Таблица 2.10

Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, тыс. р.

Показатель	Комментарии?	Начало года	Конец года
1. Запасы и затраты	Запасы + НДС по приобретенным ценностям	3400566	3566770
2. Собственные оборотные средства	Собственный капитал - внеоборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность	2344566	2556733
3. Долгосрочные источники формирования запасов	Показатель 2 + долгосрочная задолженность	4233889	5433211
4. Общая величина источников	Показатель 3 + Краткосрочные заемные средства	2988760	2980566
5. Излишек или недостаток собственных оборотных средств	Показатель 2 - показатель 1	3111450	320560
6. Излишек или недостаток долгосрочных источников	Показатель 3 - показатель 1	1980677	2100523
7. Излишек или недостаток общей величины источников	Показатель 4 - показатель 1	2109320	2303530
8. Трехкомпонентный показатель типа финансового положения организации		112	119

Значения коэффициента автономии находятся в пределах нормы, что характеризует независимость ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay от заемных средств.

Значения коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования отрицательные и гораздо ниже нормативного, что свидетельствует об отсутствии у Компании достаточных собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами также имеет отрицательное значение, которое не соответствует нормативному значению, что означает низкую степень покрытия материальных запасов собственными средствами, а также высокую потребность в привлечении заемных средств.

На основании анализа, можно прийти к выводу, что значения остальных коэффициентов удовлетворяют нормативным значениям.

Таким образом, можно говорить о недостаточной финансовой устойчивости и необходимости принятия соответствующих решений для улучшения состояния компании ООО «Ре трэйдинг», бренд Sinsay.

2.5 Оценка вероятности банкротства организации

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по формуле (применительно к ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay, взята модель для частных производственных компаний): Z-счет = 6,56Т1 + 3,26Т2 + 6,72Т3 + 1,05Т4 (см. Таблицу 2.11, 2.12).



Таблица 2.11

Двухфакторная модель Альтмана

Показатель	Начало года	Конец года
Коэффициент текущей ликвидности	0,23	6,56
Коэффициент долга	0,48	3,26
Z-счет	0,14	6,72

Таблица 2.12

Пятифакторная модель Альтмана

Показатель	Расчет	Отчетный год
K1	0,23	6,56
K2	0,48	3,26
K3	0,14	6,72
K4	0,99	1,05
K5	0,23	6,56

Выводы по части исследования. Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что предприятие является прибыльным.

2.6 Анализ деловой активности

В основе анализа лежит способ относительных величин, который предполагает расчет значений коэффициента оборачиваемости и периода оборота.

Формулы расчета показателей, следующие:

Ко = В / РА, (2.11)

ПО = 365 / Ко, (2.12)

Где В - выручка от реализации;

Ко - коэффициент оборачиваемости;

РА - размер вида актива.

Рост коэффициента оборачиваемости означает повышение экономической эффективности использования оборотных средств, рост периода оборота есть повышение срока иммобилизации и негативно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Расчеты показателей оборачиваемости для кредиторской задолженности и оборотных средств организации ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay в период с 2013 по 2015 годы рассчитаны в табл. 2.13.

Таблица 2.13

Анализ показателей оборачиваемости ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay с помощью расчета относительных величин

Показатель	Доли	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
	22013	2014	2015	2014	2015	15/13	2013	2014	15/13
Оборачиваемость активов	0,51	0,49	0,46	0,2	0,3	0,5	- 4	- 6	-10
Оборачиваемость оборотных активов		4		1	-3	0	115,3	59,0	90,6
Оборачиваемость запасов	92	95	71	3	-4	-24	250	-500	-250
Оборачиваемость дебиторской задолженности	10	7	7	-1	-3	-1	89,2	70,1	90,6
Период оборота активов	714	743	792	207	29	49	4,1	6,6	10,7
Период оборота оборотных активов	57	97	107	40	20	60	69,6	10,3	169,9
Период оборота запасов	4	4	5	0	0	1	101,5	97,4	133,3
Период оборота дебиторской задолженности	35	51	56	16	5	21	42,7	10,4	53,1

Деятельность ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay характеризуется периодом оборота оборотных активов более 50 дней (в 2015 году его значение равнялось 107, а в 2014 году -- 97 дней). Это позволяет предположить неиспользование в управлении организации оптимизационных моделей по размещению и закупке товаров, наличии экономически неэффективного размера запасов.

2.7 Анализ движения денежных потоков

Коэффициентный анализ движения денежных средств компании ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay представлен в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Коэффициентный анализ движения денежных средств компании ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay

Показатель	Месяцы	Год
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Поступления
1.1 Выручка	0	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	5909760
1.2 Кредит	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.3 Собственный капитал	381500	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	381500
Сальдо поступлений	381500	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	492480	6291260
2. Выплаты
2.1 Материалы	9000	9000	9000	9000	9000	9000	9000	9000	9000	9000	9000	9000	9000	117000
2.2 Покупные п/ф	4500	4500	4500	4500	4500	4500	4500	4500	4500	4500	4500	4500	4500	58500
2.3 Заработная плата	0	54855	54855	54855	54855	54855	54855	54855	54855	54855	54855	54855	54855	658260
2.4 Покупка оборудования	197500	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	197500
2.5 Ремонт и амортизация	0	3292	3292	3292	3292	3292	3292	3292	3292	3292	3292	3292	3292	39500
2.6 Общехозяйственные расходы	0	164565	164565	164565	164565	164565	164565	164565	164565	164565	164565	164565	164565	1974780
2.7 Коммерческие расходы	0	83	83	83	83	83	83	83	83	83	83	83	83	996
2.8 Прочие	0	125	125	125	125	125	125	125	125	125	125	125	125	1500
2.9 Налог на прибыль	0	37004	37004	37004	37004	37004	37004	37004	37004	37004	37004	37004	37004	444050
Сальдо выплат	211000	273424	273424	273424	273424	273424	273424	273424	273424	273424	273424	273424	273424	3492086
Сальдо по месяцу	0	219056	219056	219056	219056	219056	219056	219056	219056	219056	219056	219056	219056	2799174
Сальдо накопительное	0	219056	438113	657169	876225	1095282	1314338	1533394	1752451	1971507	2190563	2409620	2628676

Рентабельность относительный показатель экономической эффективности. (см. Таблицу 2.15- 2.20).

Таблица 2.15

Анализ доходов и расходов организации

Показатель	Абсолютные величины, тыс. р.	Удельный вес, %	Изменение
	Пред- шест- вую- щий год	Отчетный год	Пред- шест- вую- щии? год	Отчет- ныи? год	Тыс. р.	Удельного веса, %	Темп рста, %
Виды доходов организации 1. Доходы от обычных видов деятельности	1543332	18895432	1543332	18895432	1543332	18895432	1543332
2. Прочие поступления, в том числе:?- доходы по операциям финансового характера - прочие	1322534	16777423	1322534	16777423	1322534	16777423	1322534
Итого доходов (п. 1 + п. 2)	1322534	16777423	1322534	16777423	1322534	16777423	1322534
Виды расходов организации? 1. Расходы по обычным видам деятельности	1322534	16777423	1322534	16777423	1322534	16777423	1322534
2. Прочие расходы, в том числе:?- расходы по операциям финансового характера - прочие, включая налог на прибыль и иные аналогичные платежи	1543332	18895432	1543332	18895432	1543332	18895432	1543332
Итого расходов (п. 1 + п. 2)	1322534	16777423	1322534	16777423	1322534	16777423	1322534



Таблица 2.16

Вертикальный анализ финансовых результатов

Показатель	Предшествующий год	Отчетный год
	тыс. р.	%к итогу	тыс. р.	%к итогу
1. Всего доходов и поступлении?	560322123	100,00	650345788	100,00
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности	320450333	1	340230134	1
3. Выручка от продаж	220234990	1	230560222	1
4. Расходы на производство и сбыт, в том числе:	56780233	2	35230456	2
себестоимость продукции	120450660	3	122560780	3
коммерческие расходы	24560450	3	24560777	3
управленческие расходы	12890560	3	13247655	3
5. Валовая прибыль	55780990	2	59790556	2
6. Прибыль от продаж	34560890	2	35670223	2
7. Доходы по операциям фин. характера	-	1	-	1
8. Расходы по операциям фин. характера	-	4	-	4
9. Прочие доходы	-	1	-	1
10. Прочие расходы	-	4	-	4
11. Прибыль (убыток) до налогообложения	34560890	2	35670223	1
12. Текущий налог	20	5	20	5
13. Чистая прибыль (убыток)	27604504		29555404



Таблица 2.17

Анализ динамики финансовых результатов организации, тыс. р.

Показатель	Предшествующий год	Отчетный год	Показатель	Темп роста, %
1. Валовая прибыль	34560890	2	35670223	34560890
2. Прибыль от продаж	20	5	20	20
3. Прибыль до налогообложения	27604504		29555404	27604504
4. Чистая прибыль	34560890	2	35670223	34560890

Таблица 2.18

Расчет показателей рентабельности организации

Показатель	Предшествующий год	Отчетный год
1. Прибыль от продаж, тыс. р.	34560890	35670223
2. Прибыль до налогообложения, тыс. р.	20	-
3. Прибыль чистая, тыс. р.	27604504	-
4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. р.	34560890	-
5. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. р.	20	-
6. Рентабельность продаж, %	27604504	35670223
7. Рентабельность основной деятельности, %	34560890	20
8. Рентабельность активов, %	20	29555404
9. Рентабельность собственного капитала, %	27604504	35670223

Таблица 2.19

Двухфакторная модель рентабельности активов организации

Показатель	Отчетный год
1. Рентабельность активов, %	59,57%
2. Рентабельность продаж, %	74,43%
3. Коэффициент оборачиваемости активов, оборот	53,55%



Таблица 2.20

Четырехфакторная модель рентабельности активов организации

Показатель	Отчетный год
1. Рентабельность собственного капитала, %	59,57%
2. Коэффициент качества прибыли	74,43%
3. Рентабельность продаж, %	53,55%
4. Капиталоотдача, р./ р.	62,17%
5. Коэффициент финансовой зависимости	23,19%

Таблица 2.21

Расчет показателей деловой активности организации

Показатель	Расчет	Отчетный год
1. Фондоотдача основных средств, р./р.	0,031%	0,031%
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот	0,092%	0,092%
3. Период оборота дебиторской задолженности, дни	30,837%	30,837%
4. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов, оборот	30,837%	30,837%
5. Период оборота материальных запасов, дни	0,000%	0,000%
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборот	51,039%	51,039%
7. Период оборота кредиторской задолженности, дни
8. Продолжительность операционного цикла, дни	32,752%	32,752%
9. Продолжительность финансового цикла, дни	20,576%	20,576%
10. Коэффициент закрепления дебиторских счетов, р./р.	12,175%	12,175%
11. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, оборот	6,818%	6,818%
12. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборот	1,431%	1,431%

Таким образом, основными факторами падения рентабельности работы ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay стали сокращение эффективности хозяйственной деятельности и рост финансового рычага. Снижение интенсивности использования ресурсов привело к увеличению размера рентабельности собственного имущества.

Подводя итоги анализа эффективности производственной деятельности организации ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay, необходимо сказать:

- компания имеет уменьшающийся размер объема продаж, что ведет к необходимости кардинальных изменений маркетинговой политики, поиску ценовых решений для привлечения клиентов;

- отмечается негативная тенденция сокращения объема оказанных компанией услуг;

- снижается размер показателей рентабельности использования активов, рентабельности продукции, рентабельности продаж.



Заключение

Значения коэффициента автономии находятся в пределах нормы, что характеризует независимость ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay от заемных средств.

Значения коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования отрицательные и гораздо ниже нормативного, что свидетельствует об отсутствии у Компании достаточных собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами также имеет отрицательное значение, которое не соответствует нормативному значению, что означает низкую степень покрытия материальных запасов собственными средствами, а также высокую потребность в привлечении заемных средств.

На основании анализа, можно прийти к выводу, что значения остальных коэффициентов удовлетворяют нормативным значениям.

Таким образом, можно говорить о недостаточной финансовой устойчивости и необходимости принятия соответствующих решений для улучшения состояния компании ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay.

В общей стоимости имущества предприятия сумма иммобилизованных (внеоборотных) активов или недвижимого имущества имела не такой значительный рост (на 5453 тыс. руб. или +77,1% за два года) и на конец 2015 г. составила 12523 тыс. руб. Активы на последний день анализируемого периода характеризуются следующим соотношением: 19,5% внеоборотных активов и 80,5% текущих. При этом соотношение внеоборотных и оборотных активов за два года в целом осталось на прежнем уровне, несмотря, на то, что на конец 2014 года доля недвижимого имущества в общей сумме баланса снижалась до 12,6%. В составе оборотных активов произошли существенные изменения. Если запасы на начало 2014 года составляли 43,7% имущества предприятия, то на конец 2015 года их доля существенно снизилась - до 14,8%.

- текущая ликвидность характеризуется как достаточная (сверх нормативная, > 3 );

- коэффициент быстрой ликвидности на конец 2013 года больше нормативного значения (0,8), что говорит о ликвидности баланса, так в 2013 и на конец 2014 года ликвидность стабильно находилась на уровне удовлетворительных показателей;

- коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2014 года больше нормативного значения (3), что позволяет сделать вывод о высокой ликвидности баланса компании.

Таким образом, основными факторами падения рентабельности работы ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay стали сокращение эффективности хозяйственной деятельности и рост финансового рычага. Снижение интенсивности использования ресурсов привело к увеличению размера рентабельности собственного имущества.

Подводя итоги анализа эффективности производственной деятельности организации ООО «Ре Трэйдинг», бренд Sinsay, необходимо сказать:

- компания имеет уменьшающийся размер объема продаж, что ведет к необходимости кардинальных изменений маркетинговой политики, поиску ценовых решений для привлечения клиентов;

- отмечается негативная тенденция сокращения объема оказанных компанией услуг;



Список использованной литературы

Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 28.12.2017) - [Электронный ресурс]- Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19702/ (дата обращения 02.04.2018).

Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 19.02.2018). - [Электронный ресурс] -Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/ (дата обращения 02.04.2018).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 (в ред. Приказов Минфина РФ от 27.11.2006 N 156н, от 26.03.2007 N 26н). Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 09.06.2001 N 44н. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_32619/569b43a13c040cfc64ff5806d5838fd8976c69e8/ (дата обращения 02.04.2018).

Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете"(ред. от 31.12.2017) - [Электронный ресурс] -Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=286976&rnd=DF886A4F089F77C31A23BA2374017020&dst=100299&fld=134#05377309561555859 (дата обращения 02.04.2018).

Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2008, 256 с.

Ефимова О. В «Финансовый анализ».- 4-е изд., перераб. И доп.- М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2012.- [Электронный ресурс] -Режим доступа:https://studfiles.net/preview/6262543/(дата обращения 02.04.2018).

Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: Главбух, 2008.

Пошерстник Н.В. Бухгалтерский учет по Плану счетов. - СПб.: Питер, 2014.

Соколова Е. С. Бухгалтерское дело: учебник. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2016.

Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.:ИНФРА-М, 2013.- [Электронный ресурс]. Режим доступа: (дата обращения 02.04.2018).



Приложение А



Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках

за 2016 г. Форма № 2

Организация - ООО «Ре Трэйдинг»

Вид деятельности - Розничная торговля Единица измерения: тыс.руб.

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период преды- дущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	58979	24825
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(54850)	(24069)
Валовая прибыль	029	4129	756
Коммерческие расходы	030	(886)	(-)
Управленческие расходы	040	(2232)	(632)
Прибыль (убыток) от продаж	050	1011	124
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	488	124
Прочие операционные доходы	090	3000	1445
Прочие операционные расходы	100	(3970)	(1216)
Внереализационные расходы	130	(216)	(97)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	313	380
Текущий налог на прибыль	150	(260)	(64)
Чистая прибыль (убыток) очередного периода	190	53	316
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства	200	185	-
Постоянные налоговые активы		-	27

Размещено на Allbest.ru