Инфляция: сущность, формы и проблемы регулирования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Инфляция: сущность, формы и проблемы регулирования

Содержание

инфляция регулирование россия

Введение

ГЛАВА 1. Сущность, причины и механизм инфляции

1.1 Инфляция как многофакторный процесс

1.2 Причины, типы и виды инфляции

ГЛАВА 2. Проблема регулирования инфляционных

процессов и последствия инфляции

2.1 Антиинфляционная политика

2.2 Основные факторы инфляции в России

2.3 Современное состояние и последствия инфляции

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список использованной литературы

Введение

Проблема инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку ее показатели и социально-экономические последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны и всемирного хозяйства. Актуальность этого вопроса в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизмов развития инфляции, ее особенностей и основных направлений антиинфляционной политики. На мой выбор темы курсовой работы существенное влияние оказал аспект недостаточной изученности проблемы инфляции, неудачи реформ последнего десятилетия и провал антиинфляционной политики правительства РФ 90-х годов.

В мире почти нет стран, где бы во второй половине XX в. не существовала инфляция. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явно ослабевать, - циклическим кризисам. Если в 30-е годы главной проблемой была безработица, то затем основной проблемой стала инфляция. Годичные темпы инфляции в мировой экономике выросли с 2,9% в 50-е гг. до 11,0% в 80-е гг.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов.

Цель курсовой работы - изучить основы инфляционных процессов в России. Задачи: рассмотреть причины, изучить антиинфляционную политику государства; проанализировать темпы инфляции за три года. Методы исследования - контент-анализ литературных источников и статистики.

Объект исследования - инфляция, предмет - проблемы роста инфляции.

ГЛАВА 1. Сущность, причины и механизмы инфляции

1.1 Инфляция как многофакторный процесс

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась, чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана. Термин инфляция (от лат. Inflatio вздутие) впервые был употреблен в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865г. Что такое инфляция? Инфляция - это повышение общего уровня цен. Наиболее общее определение инфляции - это обесценение бумажных денег вследствие их чрезмерного выпуска. Однако эту трактовку нельзя считать полной. В то же время не все цены повышаются при инфляции. Даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие падать. Действительно, одним из главных больных мест инфляции является то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются. Инфляция сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Она представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах. Инфляция проявляется в обесценивании денег по отношению к товарам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность. Некоторые прибавляют к этому еще и золото. Но это в том случае, когда золото считалось всеобщим эквивалентом, и любые деньги обеспечивались золотом, что сейчас уже не происходит. Когда повышается спрос над предложением на каком-то отдельном товарном рынке, цены начинают расти, но это еще нельзя назвать инфляцией.

Инфляция - это повышение общего уровня цен по всей стране:

Л. Хейне писал, что не следует забывать: изменяются цены не только товаров, но и измерителей их ценности, т.е. денег.[17, c. 484] Инфляция - это не увеличение размера предметов, а уменьшение длины линейки, которой мы пользуемся. Он обращает внимание на то, что в условиях натурального обмена (при отсутствии денег) мы никоим образом не столкнулись бы с инфляцией, одновременное повышение всех цен было бы логически невозможно. Подстегивать рост цен могут и конкретные экономические обстоятельства. Обзор инфляционных процессов можно показать на примере Соединенных Штатов с 1920 года. Стабильность цен в 20-е годы и дефляция 30-х уступили место острой инфляции, которая наступила сразу после второй мировой войны. Период с 1951 по 1965г. характеризуется довольно стабильным уровнем цен, а с 1965г. явно наступил «век инфляции». В 1979 и 1980 годы уровень цен ежегодно повышался на 12-13%. Однако к середине 80-х уровень цен понизился и стал ниже 4%. Но инфляция не исключительно американское явление. Почти все промышленные страны, кроме Западной Германии и Японии, пережили более высокие темпы инфляции. В экономической науке инфляционные процессы давно исследовались и анализировались. Но многообразие их причин и форм протекания обуславливает стабильный интерес к этому вопросу.

Современное определение инфляции будет звучать так: инфляция - это разбалансированность совокупного спроса и совокупного предложения, которое, как правило, сопровождается превышением совокупного спроса над совокупным предложением и повышением цен.

Не всякий рост цен, исходя из определения, будет признаком инфляции. Пример: повышение розничных цен в результате прекращения субсидирования из госбюджета производства каких-либо товаров с передачей высвободившихся средств потребителям - не будет инфляционным. К инфляции, в принятой статистической практике, также не относят сезонные колебания цен на товары; кратковременное повышение цен, вызванное форсмажорными обстоятельствами. Рассмотрим следующие вопросы: причины, типы, виды и механизмы инфляции.

Прежде чем характеризовать виды инфляции, нужно отметить, что в реальности эти виды в чистой форме не встречаются. Инфляционные процессы представляют собой некоторую комбинацию, но для понимания таких процессов надо рассматривать по отдельности их составляющие как отдельные виды.

1.2 Причины, типы и виды инфляции

Объяснения причин дисбаланса различны. Теоретическая база понятия «инфляция» имеет в своем арсенале три основных направления: кейнсианскую теорию инфляции; монетаристскую количественную концепцию; теорию чрезвычайных издержек.

Кейнсианская теория инфляции, вызванная избыточным спросом, исходит из анализа доходов и расходов хозяйствующих субъектов и влиянии их на увеличение совокупного спроса, что приводит к росту производства и занятости. В то же время увеличение совокупного спроса стимулирует рост инфляции. Монетаристская теория денег в качестве причины инфляции видела количественное переполнение каналов обращения бумажными деньгами. Авторы теории чрезвычайных издержек (Дж. М. Кейнс, У. Торн, Р. Куэн) были уверены, что инфляцию вызывают лишь издержки, связанные с заработной платой - теория инфляционной спирали «заработная плата-цены». Можно выделить важнейшие из действительно инфляционных причин роста цен. Во-первых, отсутствие контроля со стороны государства над денежной массой, выбрасываемой в обращение. Во-вторых, это несбалансированность государственных расходов, выражающихся в дефиците госбюджета. Если этот дефицит восполняется путем печатания новой денежной массы, что приводит к росту массы денег в обращении. Особенно инфляционно опасными являются бюджетные расходы, связанные с милитаризацией экономики. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах. В-третьих, общее повышение уровня цен в ХХ веке связано с изменением структуры рынка, который все в большей степени приобретает очертания рынка несовершенной конкуренции. Современный рынок в значительной степени является олигополистическим. Олигополист же обладает значительной властью над ценой. В-четвертых, деятельность профсоюзов. Например, продолжительная инфляция, в конце 60-х годов, в 70-е годы заставила многие профсоюзы настаивать на том, чтобы в трудовые договоры вносились поправки на рост стоимости жизни, автоматически корректирующие доходы рабочих с учетом инфляции. В-пятых, нерациональная структура экономики, выражающаяся в чрезмерном развитии одних отраслей в ущерб другим; это, в частности, характерно для российской экономики. [20, с.12]

Причины возникновения инфляции могут быть как внутренние, так и внешние. К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов структурные мировые кризисы (сырьевой, энергетический, экологический), сопровождающийся многократным ростом цен на сырье, нефть. Инфляционный процесс в России, например, усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью российского экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых. Обмен банками национальной валюты на иностранную вызывает потребность в дополнительной эмиссии бумажных денег, что ведет к инфляции.

Различают два типа инфляции:

· Скрытая (подавленная) инфляция

· Открытая инфляция

Выделяют следующие виды инфляции:

по проявлению:

· внутренняя инфляция (снижение покупательной способности денег на внутреннем рынке);

· внешняя (снижение покупательной способности денег во внешнеэкономических операциях, т.е. снижение обменного курса валюты)

по причинам возникновения:

· инфляция, как следствие адаптационных ожиданий;

· инфляция издержек;

· инфляция спроса.

по темпам нарастания:

· умеренная (ползучая) инфляция;

· галопирущая инфляция;

· гиперинфляция.

по степени сбалансированности их роста:

а) сбалансированная инфляция;

б) несбалансированная инфляция.

В условиях рыночной экономики, когда цены и доходы свободно формируются в основном под воздействием спроса и предложения, обесценение денег носит открытый характер. В случае же определения цен централизованно-директивным путем имеет место подавленная (скрытая) инфляция. Данные понятия были ведены в научный оборот шведским экономистом Б.А. Хансеном. Скрытая инфляция имела место при социалистической системе хозяйствования. Для нее был характерен тотальный административный контроль над ценами и доходами, который заключался в их централизованном планировании. Это привело к почти полному разрушению рыночного механизма, что в свою очередь «стимулировало» формирование устойчивого дефицита потребительских товаров и факторов производства. В отличие от скрытой инфляции открытая инфляция характеризуется общим повышением цен.

Одним из первых механизмов открытой инфляции можно назвать адаптивные инфляционные ожидания. Они представляют собой психологический феномен, склонность, образ мыслей, определяющий поведение субъектов хозяйственной жизни. Наиболее важный фактор в формировании инфляционных ожиданий - темпы роста цен, усредненные на некотором промежутке времени, предшествующему данному моменту. Если на этом промежутке наблюдаются высокие темпы инфляции, то субъекты хозяйствования закладывают эти темпы в свои планы на будущее: потребители увеличивают закупки тех товаров, цены на которые имеют тенденцию к наибольшему росту, вследствие чего нагнетается текущий спрос, провоцируется повторное подорожание товаров и услуг; производители и торговцы устанавливают все более высокие цены на свою продукцию, что приводит к дальнейшему росту цен и усилению инфляционных ожиданий. Возникает самоподдерживающийся процесс ускоренного роста цен под действием инфляционных ожиданий. [21, с. 102]

Причиной инфляции издержек является рост издержек производства, который может быть обусловлен как внешними причинами (удорожание критического импорта), так и внутренними (рост материальных затрат).

Увеличение издержек производства приводит к смещению кривой предложения влево. Это отражает увеличение издержек на единицу продукции, возрастают цены и сокращается объем реального валового национального продукта.

Причиной инфляции спроса является увеличение платежеспособности спроса на товары, по сравнению с его прежней величиной. В самом общем плане инфляция спроса означает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса.

Предотвратить инфляцию спроса можно двумя путями: во-первых, путем законодательного замораживания заработной платы; сокращения бюджетного дефицита, который может стать важным источником дополнительного спроса; ограничения массы денег в обращении; во-вторых, путем насыщения рынка товарами и услугами.

Причина возникновения монетаристской инфляции: часто государство в силу неэкономических причин вынуждено идти на масштабное увеличение массы денег, производить эмиссию денег. Если наращивание массы денег не сопровождается адекватным увеличением товарной массы, то количество товара приходящегося на единицу денег сокращается, следовательно, сокращается

покупательная способность денег и по определению наступает инфляция. Монетаристская инфляция наиболее часто возникает в форме обесценивания национальной валюты, т.е. внешней инфляцией. Последнее приводит к внутренней инфляции в форме инфляции издержек за счет удорожания импортируемых товаров.

Гиперинфляция наступает при темпах роста цен более 50% в месяц. В Венгрии, например, после второй мировой войны индекс цен с августа 1945 г. по июль 1946 г. рос в среднем за месяц на 19800%. Такой стремительный взлет инфляции возможен только при бумажном денежном обращении и неконвертируемой денежной единице, он предполагает неограниченную эмиссию денег и одновременное падение уровня производства. В связи с тем, что инфляционные ожидания - главная причина гиперинфляции, с этим трудно бороться. Можно устранить объективные предпосылки к росту цен, но они будут расти за счет исключительно ожиданий. Другая особенность гиперинфляции - быстрое сокращение реальной массы денег.[15, с. 45]

Поэтому достаточно продолжительная гиперинфляция неминуемо приводит к катастрофе всей финансовой системы. Экономика не может нормально функционировать с такими темпами роста цен. Из трех функций денег средства сохранения стоимости, единицы счета, средства обращения остается только последняя, да и то относительно. Если гиперинфляцию вовремя не остановить, то она приведет к развалу экономической системы. Во всей мировой истории зарегистрировано всего 15 случаев гиперинфляции, но почти все они приходятся на последнее столетие. Четко выделяются временные вехи гиперинфляции: окончание первой мировой войны, окончание второй мировой войны, долговой кризис 80-х годов. При гиперинфляции рост цен становится основным фактором, определяющим экономическое поведение. Население стремительно сокращает объем имеющихся у них реальных кассовых остатков, чтобы избежать инфляционного налога. Цены измеряются не в местной валюте, которая слишком быстро изменяет свою реальную стоимость, а в устойчивой инвалюте (например, в долларах). Общей чертой всех гиперинфляций является колоссальное увеличение номинального предложения денег, возникающее из-за необходимости финансировать громадный бюджетный дефицит. Она порождает резкое падение реальной величины собранных налогов, что увеличивает бюджетный дефицит или требует нового сокращения государственных расходов только для сохранения прежнего уровня дефицита. Дело в том, что в начислении и в уплате налогов существуют запаздывания. В России, например, население уплачивает налоги за прошлый год в середине следующего года. Если цены возросли за это время в 10 раз, то реальная стоимость налогов соответствует лишь одной десятой той, какой она должна быть при отсутствии лага.

Для непредвиденной инфляции верные прогнозы о будущем (о прибылях и убытках) составить невозможно. Следовательно, искажаются такие основополагающие отношения, как кредитор -- заемщик, труд -- заработная плата, предприниматель -- прибыль. Предположим, что инфляция выше ожидаемой. Цены на продукцию фирмы растут в среднем выше ожидаемого. Руководство фирмы может предположить, что имеет место рост спроса именно на продукцию этой фирмы, т.е. она ошибочно принимает общую инфляцию за рост спроса на свою продукцию. В результате фирма может сделать ложный выбор в пользу роста выпуска своей продукции. Если так же поступят и другие фирмы, то возникнет избыточный выпуск. При неизвестных (непредсказуемых) темпах инфляции неопределенность в экономике быстро растет со временем. Поэтому с ростом непредсказуемости инфляции все долговременные инвестиционные проекты становятся чрезмерно рискованными. Выгодными становятся в основном спекулятивные вложения денег (в товары, валюту и пр.), главная привлекательная особенность которых состоит в очень коротком периоде окупаемости: через месяцы, недели, дни и даже часы. В результате такого изменения структуры инвестиций падают объемы производственных инвестиций и, следовательно, объемы выпуска, возникает угроза декапитализации экономики. Экономическая активность сдвигается от реального сектора к номинальному.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной -цены различных товаров постоянно изменяются по отношению к друг другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю. Заниматься этим бизнесом опасно, акции соответствующих фирм лучше не приобретать.

Один из наиболее наглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, ее глубины является показатель индекса цен. Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов.

ГЛАВА 2. Проблема регулирования инфляционных процессов и последствия инфляции

2.1 Антиинфляционная политика

Многообразные негативные социальные и экономические последствия инфляции заставляют правительства разных стран проводить определенную экономическую (антиинфляционную) политику. Цель антиинфляционной политики заключается в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень - достаточно умеренным. Для этого используется широкий набор денежно-кредитных, бюджетных, налоговых методов, мероприятия в области политики доходов, а также различные программы стабилизации, включая проведение радикальных денежных реформ. Методы борьбы с инфляцией могут быть прямые и косвенные.

1. Косвенные методы:

1.1. Регулирование общей массы денег через управление ими центральным банком;

1.2. Регулирование ссудного и учетного процента коммерческих банков через управление ими центральным банком;

1.3. Обязательные резервы коммерческих банков, операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.

2. Прямые методы:

2.1. Прямое и непосредственное регулирование государством кредитов и тем самым - денежной массы;

2.2. Государственное регулирование цен;

2.3. Государственное (по соглашению с профсоюзами) регулирование заработной платы;

2.4. Государственное регулирование внешней торговли, ввоза и вывоза капитала и валютного курса.

Существует несколько классификаций антиинфляционной политики, например: ортодоксальную и гетеродоксальную антиинфляционную политику.

Ортодоксальный вариант основан на неоклассической концепции- минимальное вмешательство в экономику со стороны государства. Предполагает ограничение сферы его деятельности решением проблем сбалансированности бюджета и поддержание темпов прироста денежной массы в обращении в соответствии с реальными возможностями увеличения производства.

Гетеродоксальный вариант предусматривает более активное государственное вмешательство в ход экономических процессов, в том числе: временное замораживание роста цен и заработной платы; меры по стимулированию предпринимательства и сбережений населения, прежде всего посредством снижения налогового бремени; развитие рыночной инфраструктуры и поддержку жизненно важных отраслей и производств; регулирование внешней торговли и валютных операций. [7, с. 14]

Важнейшей частью антиинфляционной стратегии является гашение адаптивных инфляционных ожиданий. При постоянном соблюдении обещаний со стороны правительства в течение достаточно продолжительного срока начинает действовать эффект объявления, который стал весьма эффективным элементом антиинфляционной стратегии в таких странах, как США, Германия, Великобритания. Также правительство должно принимать меры, способствующие укреплению механизмов рыночной системы: установление конкурентно-рыночного климата в стране, систематический контроль за состоянием рынков, антимонопольная политика; отказ от государственных мер по поддержке и защите неконкурентных отраслей, поощрение и поддержка малого бизнеса; стимулирование диверсификации производства и продаж; гибкая налоговая политика, направленная на снижение налогового пресса и применение прогрессивной шкалы налогообложения. Кроме того, все эти меры должны сочетаться с мероприятиями в области денежного обращения: жесткие лимиты прироста денежной массы, контроль со стороны Центрального банка над изменением денежной массы (политика таргетирования, предложенная монетаристами). Стоит выделить также недежные элементы антиинфляционной стратегии: государственное стимулирование научно-технического прогресса и структурной перестройки производства; переориентацию инвестиционных потоков на отрасли промышленности группы «А»; конверсию военных секторов экономики.

На основе вышесказанного можно сделать вывод об антиинфляционной политике России: наряду с использованием гибких монетаристских методов необходимо использовать на базе восстановления управляемости экономики комплекс гетеродоксно-немонета-ристских мер, чтобы сдержать инфляцию не за счет снижения производства, а за счет его реальной стабилизации, оживления и подъема. Но применительно к России с учетом ее современного кризиса и еще более опасных перспектив одного этого общего вывода недостаточно. В более конкретном плане для России сейчас важен учет японского опыта выхода из того кризиса, в который эта страна была вовлечена в результате поражения во второй мировой войне. Рассмотрим основные черты соответствующей японской модели:

1. Преимущество задач развития производства над другими задачами, в том числе и финансовой стабилизации, а также отказ от следования законам так называемого свободного рынка (например, отказ от рекомендаций послевоенной Японии ориентироваться, при отсутствии у нее собственного сырья и наличия мощной квалифицированной рабочей силы, прежде всего на развитие трудоемких отраслей).

2. Длительное сохранение жесточайшего государственного контроля за внешнеэкономической и валютной деятельностью.

3. Проведение бескомпромиссного курса на защиту национального капитала в сфере производства, банковском деле и других сферах.

Можно предложить еще один не менее привлекательный путь последовательного ограничения роста денежной эмиссии, тесно связанного с проведением структурной перестройки экономики, упорядочением бюджета и отдельными мерами прямого регулирования цен. Перестройка экономической структуры включает:

1. Разработку и осуществление государственных программ развития экономики, прежде всего отраслей и предприятий, способствующих становлению конкурентного высокотехнологического и наукоемкого производства, продукция которых может обеспечивать формирование рыночной экономики социально ориентированного типа, определение в этих целях финансовых источников осуществления таких программ, включая использование на цели инвестиционного финансирования части эмиссионных кредитов Банка России, а также средств, аккумулированных в Сбербанке РФ. Последнее предполагает введение ограничений на коммерческую деятельность Сбербанка;

2. Проведение последовательной антимонопольной политики и создание информационной сети с информацией по предприятиям и производимым продуктам;

3. Содействие развитию вертикальной и горизонтальной интеграции, в том числе и через создание крупных объединений с государственным участием.

Под упорядочиванием бюджета понимается обеспечение режима жесткой бюджетной экономики, в том числе прекращение финансирования программ, не отвечающих указанным выше требованиям, а также второстепенных объектов. Одновременно при проведении бюджетных рестрикций необходимо чутко относиться к проблеме нарастания социальной напряженности.

2.2 Основные факторы инфляции в России

Характер и сочетание факторов, в том числе сугубо специфических, определяющих ход событий в экономике и денежной сфере страны, дают основание полагать, что отечественный тип инфляции уникален и отличается от классических и любых других известных типов инфляции. Для разработки эффективных процедур отечественной антиинфляционной политики необходимы специальные подходы. При этом применимость подходов, практикуемых в странах с развитой рыночной экономикой, имеет весьма ограниченные рамки.

Прежде всего, необходимо отметить, что инфляционные факторы вообще подразделяются на монетарные и немонетарные. Под монетарными понимаются факторы, непосредственно связанные с величиной денежной массы. При этом подразумевается, что решения в сфере денежной политики не детерминированы политическими решениями более высокого порядка. Факторы, лежащие на стороне производства и распределения, относятся к немонетарным. Существует еще один критерий отнесения факторов инфляционного процесса к монетарным, либо немонетарным. В основе этого критерия лежат правомочия основного субъекта регулирования денежной сферы. С позиций этого критерия к монетарным следует относить факторы инфляции, действие которых может быть нейтрализовано монетарными средствами без нанесения серьезного ущерба общеэкономическому состоянию страны. В противном случае факторы следует рассматривать как имеющие немонетарную природу.

Сторонники монетарного подхода исходили из того, что российская инфляция изначально представляет собой типичный, хотя и усложненный случай инфляции спроса. При этом объем спроса определяется денежной массой. Математические методы как будто подтверждают эту версию, особенно в период с весны 1992 года до весны 1994 года, когда инфляция практически идеально укладывалась в монетаристскую модель с устойчивым трехмесячным лагом между ростом денежной массы и ростом цен. Но при таком подходе без внимания остается предыстория и начальный этап развития инфляционных процессов, то есть генезис инфляции, а также отдельные обстоятельства, связанные с инфляцией в ее достаточно развитой фазе. С целью выявления факторов роста цен целесообразно обратиться к проблеме генезиса и развития инфляционных процессов.

Другим фактором инфляции являлась неэкономичность производства, проистекающая непосредственно от отсутствия рынка и конкурентной борьбы. Ее проявлениями являются часто упоминаемые как атрибуты социалистической модели, затратный характер производства, низкий уровень производительности труда и качества продукции. [17, с. 45]

Решение о введении с 1 января 1992 г. свободных цен на основную номенклатуру товаров являлось одним из частных итогов сложившейся ситуации. Предполагалось, что на фоне общего роста цен будет быстро сбалансирована экономика, оптимизирована ее структура и решены стратегические вопросы перехода на цивилизованную рыночную модель хозяйствования. Стихию цен предполагалось успокоить жесткими мерами фискальной и денежно-кредитной политики. По прогнозу общий уровень цен должен был возрасти в 3-4 раза. На преодоление основных последствий ценового шока отводился примерно год. Эти расчеты строились на основе классической макроэкономической модели. Вместе с тем, типовые модели макроанализа исходят из предпосылки о наличии достаточно развитой конкурентной среды. В условиях высокомонополизированной экономики и отсутствия традиций гибкого производства предложение отличается низкой эластичностью по фактору цен, в результате чего отказ от контроля за ценами ведет к их росту и не создает серьезных побудительных мотивов для увеличения предложения. Этим же характеризуется и спрос, параметры которого унаследованы от плановой экономики с характерным для нее дефицитом и меньшим разнообразием потребительской корзины, состоящей только из базовых продуктов.

Итак, освобождение цен имеет некоторые побочные результаты. Положительным итогом освобождения цен выступает решение в основном проблемы товарного дефицита, а отрицательным - развитие инфляционных процессов. Следует отметить, что вновь возникший инфляционный процесс не только питается энергией накопленных противоречий, но и сам активно создает новые факторы собственного развития, самодвижущиеся факторы инфляции. Рассмотрим их подробно.

Ликвидация дефицита и дефицитных ожиданий ведет к отказу от создания запасов и снижению номинального потребления и прежде всего товаров первой необходимости. Одновременно рост цен ведет к ограничению и реального потребления частью населения. Общеэкономическим итогом этого ограничения в области потребительского спроса выступает общая экономия трудовых и материальных затрат на производство этих товаров. Одновременно падение ажиотажного спроса выступает фактором стабилизации цен на эти товары, и отсюда цены рабочей силы и цен в целом. Однако эффект данного фактора стабилизации ограничен. Основной же эффект, приносимый инфляцией, связан с ростом цены рабочей силы, связанной с ростом цен потребляемых товаров. Поскольку оплата труда выступает элементом издержек, возникает известная спираль «цены - зарплата - цены». В общем виде данная связь может быть выражена как «цены - затраты - цены», поскольку и традиционная схема ценообразования (затраты плюс прибыль), и развитие практики инфляционных накидок на цену ведет к развитию инфляционных процессов. С течением времени инфляционная спираль выступает все более важным самодвижущимся фактором российской инфляции. На это указывает, в первую очередь, динамика денежных доходов населения.

По итогам 2005 года, инфляция в России составила 10,9%. «Это самый низкий уровень инфляции за последние семь лет», - отметил глава Минэкономразвития России Герман Греф.

По словам Грефа, рекордный рост за последние семь-восемь лет показал фондовый рынок: в 2005 году он вырос на 85,3%. Наибольший вклад в этот рост дал «Газпром», рост котировок его акций составил 176%.

Инфляция в 2005г. оказалась самой низкой по итогам одного года за все годы рыночных преобразований в России. До сих пор историческим рекордом были данные 1997г., когда потребительские цены выросли на 11,0%. Тем не менее, еще ниже годовая инфляция была непосредственно накануне кризиса августа 1998г. Так, в июле 1998г. по сравнению с тем же месяцем предыдущего года инфляция в России опускалась до уровня 5,6%. Самой высокой после кризиса годовая инфляция была в июле 1999г. - по сравнению с июлем 1998г. цены выросли в 2,3 раза.

В 2004г. инфляция в России составляла 11,7%, в 2003г. - 12,0%, в 2002г. - 15,1%, в 2001г. - 18,6%. [1, с. 1-3]

Следует принять во внимание то, что до 40% потребительского рынка страны было сформировано за счет импортных и, как правило, весьма дорогостоящих товаров. А по товарам длительного пользования доля импорта достигала 70%. Добавив к этому слабость рубля, утечку капиталов, падение инвестиций, общую нестабильность ситуации, можно предположить, что выход показателя доходов на рубежи дефицитной экономики свидетельствовал скорее о живучести традиционных экономических проблем, чем о победе свободных рыночных сил.

Таким образом, немонетарные факторы инфляции продолжают действовать и пополнились новыми. Можно утверждать, что именно эта группа факторов играет решающую роль в развитии инфляционных процессов. Соответственно стратегические меры антиинфляционного регулирования должны быть направлены на нейтрализацию действия немонетарных факторов инфляции.

Рассмотрим монетарные факторы роста цен. Для объяснения отечественного типа инфляции приходится прибегнуть к более широкому толкованию функциональной связи инфляции и монетарных факторов, чем это принято в классическом варианте. К числу таких специфических факторов принадлежат, в частности, повышение доли принудительного коммерческого кредитования (неплатежей) в национальном продукте, параллельное обращение на территории России СКВ, распад «рублевой зоны», бегство за пределы страны валютной выручки предприятий и доходов граждан-резидентов и некоторые другие факторы.

Рассмотрим такой классический фактор роста цен как увеличение денежной массы. Расчет (по формуле количественной теории денег) показывает, что если всю совокупность условий инфляции принять за 100%, то рост данного параметра объясняет 85,8% общего роста цен. Соответственно на долю прочих «неклассических» монетарных факторов приходится 6%, на рост скорости оборота денег 3,4%, на снижение объемов производства и рост неплатежей - по 2,4%. Иными словами, по формальному признаку фактор роста денежной массы действительно является доминирующим.

Согласно монетарной теории, инфляция представляет собой обратную линейную функцию от ВНП (ВВП) в постоянных ценах и линейную функцию от денежной массы и скорости оборота денег. В данных условиях эта зависимость дополняется фактором неплатежей и других обстоятельств. В то же время зависимость темпов роста цен от динамики увеличения денежной массы может интерпретироваться как констатация достаточного и необходимого условия. В первом случае (достаточное условие) возникновение инфляции и ее темпы следует объяснять именно увеличением денежной массы. При трактовке роста денежной массы как необходимого условия инфляции следует исходить из того, что рост денежной массы является фактором, имитирующим темпы инфляции. Однако активное начало роста цен переносится при этом на другие экономические параметры. В последнем случае выходим на гипотезу об обратной зависимости инфляции и денежной массы, согласно которой рост цен является исходной причиной роста денежной массы. В рамках данной гипотезы политика Центрального Банка в большей или меньшей степени носит адаптивный характер. Применительно к существующей ситуации это означает, что кредитная эмиссия является производной спроса на деньги. Создается впечатление, что ЦБ сознательно лишает себя возможности для проведения гибкой денежно-кредитной политики. Такой вывод можно сделать на основе того, что:

· во-первых, только после заявления Президента В.Путина о необходимости борьбы с инфляцией ЦБ вспомнил о приоритетности этого направления;

· во-вторых, все как будто забыли про существующую обязательную продажу валютной выручки на уровне 50%, непонятно почему ожидая внесения изменений в новый закон о валютном регулировании, касающихся снижения норматива до 30%. [15, с. 4]

Складывается впечатление, что ЦБ боится брать на себя ответственность за принятие самостоятельных решений, ожидая распоряжений сверху, в то время как по закону является независимым и самодостаточным органом для проведения самостоятельной политики. ЦБ как бы стремится стать просто исполнительным органом, а не органом, принимающим решения.

Совершенно очевидно, что одним из основных источников инфляции является анахронизм обязательной продажи валюты. Данный механизм не имеет сегодня практически никакого экономического смысла, а лишь стимулирует бегство капитала и способствует росту инфляции, так как, покупая валюту, Центробанк печатает “пустые” рубли. Кроме того, обязательная продажа валюты подрывает доверие к национальной валюте, искажает механизм формирования валютного курса (приводит к его нереальности [заниженности]), что, в свою очередь, снижает стимулы к повышению эффективности производства.

Непонятно, почему ЦБ так держится за этот механизм, упорно считая его инструментом своей политики? Практика показала, что снижение норматива обязательной продажи (в 2001 г. с 75% до 50%) привело к замедлению инфляции и росту золотовалютных резервов.

Очевидно, что без снижения норматива обязательной продажи ожидать существенного снижения инфляции не следует. Кроме того, по-прежнему нет эффективного механизма рефинансирования банковской системы и роль ставки рефинансирования минимальна. В этих условиях непонятно как ЦБ собирается бороться с инфляцией?

Необходимо здесь отметить, что тезис о превалирующей роли влияния тарифов на инфляцию, по нашему убеждению, неверен. Расчеты показывают сравнительно небольшое влияние роста тарифов на инфляцию.

Кроме того, приходится констатировать, что предпринимаются определенные шаги по постепенному закрытию достоверной информация об инфляции в России, о чем можно говорить после отказа Госкомстата публиковать еженедельные данные об инфляции.

Таким образом, ЦБ все больше превращается в исполнительный орган, продолжая демонстрировать свое бессилие в регулировании инфляционных процессов в экономике.

В этом плане денежно-кредитная политика Центрального Банка должна быть более скоординированной, сбалансированной и в целом более сглаженной. Последнему должно способствовать создание своего рода системы «шлюзов», роль которых должен выполнять рынок государственных ценных бумаг, либо механизм кредитных аукционов Центрального Банка. Безусловное значение, с точки зрения инфляционных процессов, имеют и конкретные объекты вложений централизованных кредитных и бюджетных средств; отсутствие реальной системы отбора и контроля за целевым использованием кредитов Центрального Банка также выступает фактором, провоцирующим инфляционные процессы и падение курса рубля.

2.3 Современное состояние и последствия инфляции

В январе - июле 2003 г. уровень инфляции вплотную приблизился к цифрам, составляющим годовой целевой ориентир: за семь месяцев 2003 года потребительские цены возросли на 13,2 %. Судя по этим результатам и имеющимся прогнозам, инфляция в 2004 г. превысит первоначальные целевые показатели, но будет ниже, чем в прошлом году. Существенное воздействие на инфляцию в 2003 году оказывали факторы, находившиеся вне сферы контроля Банка России. К ним относятся рост цен и тарифов на платные услуги населению, в первую очередь на услуги жилищно-коммунального хозяйства и пассажирского транспорта, а также повышение цен и тарифов на товары и услуги естественных монополий.

При этом, однако, следует учитывать, что экономический рост в текущем году опережает параметры официального прогноза и, по оценке, может превысить 5 %. Проводя гибкую денежно-кредитную политику, Банк России поддерживал экономический рост, способствуя постепенному насыщению экономики деньгами в условиях экономического роста.

В условиях сильного платежного баланса и накопления Банком России золотовалютных резервов динамика денежной массы в 2003 году определялась преимущественно покупками Банком России иностранной валюты на внутреннем рынке, хотя интенсивность воздействия этого фактора по сравнению с прошлым годом несколько уменьшилась. Так, за первые семь месяцев 2003 года золотовалютные резервы РФ увеличились на 14,8 млрд. долл. США, а за соответствующие месяцы 2002 года - на 8,5 млрд. долларов. Объемы покупки Банком России иностранной валюты основывались на необходимости достижения устойчивого равновесного в долгосрочном аспекте валютного курса рубля, при этом стерилизация свободной ликвидности осуществлялась с использованием имеющихся в распоряжении Банка России инструментов денежно-кредитного регулирования. [14, с. 17]

Достаточно благополучная ситуация с государственными финансами, сложившаяся в результате поступления сверхплановых доходов, способствовала накоплению значительных денежных средств на счетах бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов в Банке России, что, с одной стороны, в краткосрочном аспекте снижало остроту проблемы стерилизации свободной банковской ликвидности, а с другой стороны, усилило зависимость состояния денежно-кредитной системы от финансовых потоков, связанных с централизованным распределением денежных средств. Так, неравномерность в течение года расходования бюджетных средств оказывала влияние на всплески инфляции в отдельные месяцы, искажающие инфляционные ожидания.

В течение 2003 года сохранялась тенденция к постепенному росту монетизации экономики - коэффициент монетизации увеличился за этот период с 12,5 % до 14,4 %.

В 2003 году продолжилась положительная тенденция к снижению скорости обращения денег. Этому процессу способствовали сбалансированная политика Банка России на денежном и валютном рынках, улучшение состояния банковского сектора, рост доходов предприятий и населения.

Сохраняющийся в 2003 году экономический рост и определенное снижение кредитных рисков, несмотря на достаточно высокие темпы инфляции, наблюдавшиеся в январе - июне в условиях стабильной ставки рефинансирования ЦБ РФ, привели к некоторому снижению процентных ставок по кредитам, предоставленным коммерческими банками предприятиям и организациям.

Для достижения поставленной цели по общему уровню инфляции с учетом предполагаемого Министерством экономического развития и торговли Российской Федерации повышения в 2004 году регулируемых цен и тарифов на товары и услуги естественных монополий и на платные услуги населению уровень базовой инфляции должен составить 7, 8 - 8, 0 %.[11]

Последовательное снижение инфляции по сравнению с 2002 годом должно быть обеспечено не только мерами денежно - кредитной политики , но также и мерами государственного контроля над проводимыми структурными преобразованиями в отраслях экономики, поскольку необходимость компенсации чрезмерного влияния структурного компонента на индекс потребительских цен за счет более жестких монетарных действий Банка России по подавлению базовой инфляции может привести к замедлению темпов роста экономики.[9, с. 5]

В 2004 году Банк России продолжит использование режима плавающего валютного курса. Это объективно обусловлено, как уже отмечалось, высокой степенью зависимости макроэкономических и финансовых показателей от внешних факторов конъюнктурного характера и складывающейся нестабильной ситуацией на мировых товарных и финансовых рынках. Кроме того, механизм плавающего валютного курса позволяет активно использовать инструменты денежно - кредитной политики для управления объемом денежного предложения в условиях роста и структурной перестройки российской экономики. Поэтому задачами курсовой политики останутся сглаживание резких, экономических неоправданных колебаний обменного курса и подержание золотовалютных резервов на достаточном уровне.

Темпы поминальной девальвации рубля, как ожидается, будут меньше темпов инфляции, что было характерным для последних лет . Реальное укрепление национальной валюты традиционно сопутствует успешным рыночным преобразованиям в странах с переходной экономикой. Прогресс в проведении структурных преобразований повышает привлекательность активов, номинированных в национальной валюте, что привлекает прямые и портфельные инвестиции, поддерживает рост производительности труда, а также процесс дедолларизации экономики и, как результат, приводит к объективно обусловленному укреплению национальной валюты. Банк России считает допустимым укрепление реального эффективного курса рубля в 2003 году в пределах 4 - 6 %. Это позволит ограничить негативное влияние иностранной конкуренции на российские предприятия обрабатывающего сектора, сохранит привлекательность рублевых активов и простимулирует обновление производственных фондов и рост производительности труда за счет внедрения и производство современных мировых технологий.

Поставленной цели по общему уровню инфляции на потребительском рынке соответствует уровень базовой инфляции 7-8%. На формирование общего уровня инфляции окажет влияние динамика тарифов на услуги населению, включая услуги жилищно-коммунального хозяйства, транспорта и связи, параметры регулирования по которым устанавливаются на федеральном и региональном уровнях.[11]

Основные показатели инфляции на потребительском рынке (%)

	Сентябрь 2002 года к сентябрю 2001 года	Декабрь 2002 года к декабрю 2001 года	Сентябрь 2003 года к сентябрю 2002 года	Декабрь 2003 года к декабрю 2002 года	Декабрь 2004 года к декабрю 2003 года
	Отчет	оценка	прогноз
Прирост потребительских цен	14,9	15,1	13,3	12	8-10
В том числе:
- прирост цен и тарифов на товары и услуги, входящие в расчет БИПЦ	10,6	10,2	10,7	10,3-10,9	7-8
- прирост цен и тарифов на товары и услуги, не входящие в расчет БИПЦ	35,4	38,0	24,2
В том числе:
- прирост цен на плодоовощную продукцию	27,7	33,3	11,5
- прирост регулируемых цен и тарифов на платные услуги*	39,3	40,6	29,0

Как показывают расчеты, основными факторами, влияющими на формирование базовой инфляции в российской экономике в современных условиях, являются динамика денежно-кредитных показателей и валютного курса. При этом реальное укрепление валютного курса рубля оказывает сдерживающее влияние на рост потребительских цен, позволяя отчасти нивелировать влияние роста денежного предложения.

Несмотря на ожидаемое дальнейшее укрепление рубля в реальном выражении, для достижения целей по инфляции потребуется определенное ужесточение денежно-кредитной политики. Предварительные расчеты показывают, что для достижения цели по инфляции на 2004 год на уровне 8-10% (декабрь к декабрю) годовые темпы прироста денежной базы в узком определении должны составить 18-23% в зависимости от сценарных вариантов.

В 2005 году правительство и Национальный банк направят свои усилия на создание макроэкономических условий, не допускающих “перегрева” экономики и создающих условия для поддержания конкурентоспособности национальной экономики, реализации комплекса мероприятий, обеспечивающих либерализацию валютного режима и подготовку перехода финансовой системы на международные стандарты.

Уровень инфляция в России по итогам 2006г. составит 9,5-9,9%, сказал ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Дмитрий Белоусов. Он отметил, что за прошедшие дни января доля инфляции уже составила 1,1%, поэтому "предельно благожелательным" является годовой показатель в 9%.

В свою очередь, председатель совета директоров Агрохимбанка Владимир Гамза отметил, что уровень инфляции в 2006г. составит 9,5-10%. Напомним, что, по прогнозу ЦБ РФ, инфляция в текущем году, как ожидается, не превысит уровня 8,5%. По мнению В.Гамзы, если в будущем инфляция в РФ снизится до 7-8%, это позволит российским коммерческим банкам конкурировать с денежными рынками Запада (при условии, что денежных ресурсов для кредитования и инвестирования в банковской системе будет достаточно).

Основой для стабильного роста экономики является показатель инфляции в размере 4-8%, полагает В.Гамза. Специалист сказал, что в настоящее время в банковской системе РФ наблюдается дефицит денежной массы. "Денежные средства, которые правительство и другие организации держат на счетах ЦБ, а это 3 трлн руб., должны работать в банковской системе", - сказал эксперт. Он отметил, что на рост инфляции влияет как увеличение денежной массы, прямые вливания денежных средств на потребительский рынок, так и сжатие денежной базы, которая работает в банковской системе. "На сегодняшний день соотношение остатков средств на корсчетах с безналичными денежными средствами - ниже отметки в 10%", - подчеркнул В.Гамза. [2, с.41]

Вначале кратко перечислим основные последствия инфляции:

1) перераспределение доходов и богатства;

a) между разными сферами производства и регионами, в силу неравномерного роста цен;

b) между населением и государством, т.к. последнее использует излишнюю денежную эмиссию в качестве дополнительного источника своих доходов;

c) между классами и слоями населения: это быстрое социальное расслоение, углубление имущественного неравенства;

2) отставание цен государственных предприятий от рыночных;

3) скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги;

4) ускоренная материализация денежных средств;

5) нестабильность экономической информации;

6) падение реального процента;

7) обратная пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы.

Рассмотрим каждое из последствий более подробно. Первое -перераспределение доходов и богатства. Понятно, что чем неожиданнее, быстрее и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. К примеру, если коллективный договор уже заключен на 5 лет вперед и, причем, без должного учета возможности резкого роста цен (а такое случается), то рабочие могут проиграть, если цены вдруг резко, неожиданно и несбалансированно возрастут. Пострадает и предприниматель, если, в свою очередь, цены именно на его товар вырастут меньше по сравнению с ценами других, т. е. несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет при условии, что его цены выросли относительно быстрее и т. д.

Второе последствие инфляции - отставание цен государственных предприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудноосуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок. Данный эффект особенно опасен.

Третье последствие несбалансированной, пусть даже и ожидаемой инфляции сказывается через налоговую систему. В такой ситуации прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные или доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок. Отношение бизнеса и населения к правительству, естественно, ухудшается.