Иностранные инвестиции в экономике России

Размещено на http://www.allbest.ru/

ИЭОПП СО РАН, г. Новосибирск

Иностранные инвестиции в экономике России

Ямщикова О.И.

Аннотация

иностранный инвестиция экономика трансграничный

В статье дается краткий анализ привлечения иностранных инвестиций в экономику России, их влияния и динамики за последние несколько лет.

Ключевые слова: иностранные инвестиции, прямые иностранные инвестиции, учёт иностранных инвестиций, иностранный инвестор.

Annotation

Foreign investments in Russian economy

The short analysis of attracting foreign investment to the Russian economy, their influence and dynamics over the past few years was revealed.

Key words: foreign investment, direct foreign investment, counting of foreign investment, foreign investor.

Инвестиции в экономику являются важным индикатором уровня экономического развития страны и одним их главных факторов долгосрочного устойчивого развитие экономики в целом.

Учет иностранных инвестиций в России осуществляется Государственным комитетом по статистике (Росстат) и Банком России. Существует ряд сложностей в сборе статистической информации, что связано с несогласованностью и противоречием методологий ЦБ и Росстата (объем и структура ПИИ существенно отличаются), а также несоответствии этих данных, предоставляемым международными организациями: ОЭСР, МВФ, Всемирным банком и др. Причинами этого исследователи называют существование на национальном уровне трудностей осуществления статистического учёта входящих и исходящих потоков ИПИ, связанные с внедрением обновлённой версии Системы национальных счетов (СНС - 2008) и ряда других не менее важных международных стандартов: Руководства по платёжному балансу и международной инвестиционной позиции (2009 г.); Статистики международной торговли товарами: концепции и определения (2010 г.); Руководства по координированному обследованию прямых инвестиций (2010 г.); Базового определения прямых иностранных инвестиций ОЭСР (2008 г.).

Согласно Росстату под инвестициями в Россию из-за рубежа понимаются вложения капитала иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской деятельности на территории России в целях получения дохода.

В методологии ЦБ определяются прямые инвестиции как категория трансграничных инвестиций, при которых резидент одной страны контролирует или имеет значительную степень влияния на управление предприятием, являющимся резидентом другой страны. Главные компоненты прямых инвестиций представлены участием в капитале и долговыми инструментами. Прямые инвестиции могут включать в себя вложения нерезидентов в недвижимость в Российской Федерации и вложения резидентов Российской Федерации в недвижимость за рубежом, которые в таком случае рассматриваются как прямые инвестиции в условную институциональную единицу (резидента или нерезидента).

На международном уровне учёт иностранных инвестиций осуществляет Конференция ООН по торговле и развитию (UNCTAD), данные которой более близки к данным Банка России.

Нормативно-правовая база осуществления и контроля за иностранными инвестициями в Россию:

Регулирование механизма осуществления иностранных инвестиций в России определяется рядом федеральных законов и постановлений Правительства РФ:

· Постановление Правительства РФ от 30 января 2016 г. № 46 «О внесении изменений в пункт 9 Положения о Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации»;

· Федеральный закон от 1 мая 2017 г. N 97-ФЗ «О внесении изменений в статью 21 Федерального закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»;

· Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

В Российской Федерации с 2014 года изменился порядок наблюдения за иностранными инвестициями и их учета в связи с изменениями, внесенными в Закон о Центральном банке Российской Федерации. В частности, в соответствии с Федеральным Законом от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации» на Банк России было возложено осуществление официального статистического учета прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж, а также утверждение порядка предоставления статистических данных о прямых инвестициях.

Целью исследования является оценка влияния иностранных инвестиций на экономику России.

В России осуществляется учёт иностранных инвестиций Государственным комитетом по статистике (Росстат) и Банком России. Статистические данные по иностранным инвестициям существенно отличаются в виду различия методологической базы их учёта. Так, Росстат понимает под иностранными инвестициями - вложения капитала иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской деятельности на территории России в целях получения дохода. Под инвестициями из России за рубеж понимаются вложения капитала российскими инвесторами, а также российскими филиалами иностранных юридических лиц в объекты предпринимательской деятельности, расположенные за пределами России в целях получения дохода. Капитал может вкладываться в виде денежных средств, паев, акций и др. ценных бумаг; кредитов; технологий, машин, оборудования; лицензий, любого другого имущества, интеллектуальных ценностей и пр. К инвестициям относится приобретение в полную или частичную собственность предприятий и организаций, покупка акций и прочих ценных бумаг, взносы в уставный (складочный) капитал совместных предприятий, кредиты юридическим и физическим лицам, а также банковские вклады и приобретение недвижимости.

Российское законодательство по иностранным инвестициям, в частности Федеральный закон от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях»", не распространяется на отношения, связанные с вложением иностранного капитала в некоммерческие организации для достижения определенной общественно полезной цели, в том числе образовательной, благотворительной, научной или религиозной. Техническая помощь, безвозмездная финансовая помощь, гранты международных организаций относятся к текущим трансфертам (трансферт - операция, в ходе которой одна институциональная единица предоставляет другой единице товар, услугу или актив, не получая от нее взамен никакого эквивалента в виде другого товара, услуги или актива). Показатели, относящиеся к трансфертам, в статистическое наблюдение за движением иностранного капитала не включаются.

В ходе исследовании получены результаты, имеющие научную и практическую ценность:

1. Катализатором роста экономики в настоящее время являются иностранные инвестиции. Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику способствует решению следующих проблем социально-экономического развития:

a. освоение невостребованного научно-технического потенциала России;

b. продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок;

c. содействие расширению и диверсификации экспортного потенциала, и развитию импортозаменяющих производств в отдельных отраслях;

d. содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;

e. создание новых рабочих мест и освоение передовых форм организации производства.

2. Прямые иностранные инвестиции в Россию сократились в 2015 году на 78%, а инвестиции из стран дальнего зарубежья упали даже сильнее -- на 80,3%. В том числе инвестиции из США снизились на 71%, из Франции -- на 26%, из Италии -- на 54%, из Китая -- на 55%. При этом прямые инвестиции из Германии в Россию, по данным ЦБ, в 2015 году увеличились в четыре раза -- с $350 млн до $1,42 млрд. Согласно исследованию EY, число запущенных Германией российских проектов выросло с 11 в 2014 году до 36 в 2015-м, число рабочих мест увеличилось до 2 тыс. с 350 годом ранее.

3. Объем прямых иностранных инвестиций в экономику России в 2016 г. вырос в 3,6 раз. Об этом свидетельствуют данные ЦБ.

4. Статистика по притоку ПИИ в Россию внешне выглядит достаточно благоприятной, однако относиться к этим цифрам следует с известной долей осторожности. Значительная доля поступающих в Россию ПИИ возникает в результате так называемого «круговорота капитала» -- явления, при котором поступающие в страну инвестиции возникают в результате возвращения капитала, ранее выведенного в офшорные юрисдикции.

5. Одной проблемой, связанной с ПИИ, является неоднородность их распределения между регионами России. Показатель притока ПИИ может быть использован в качестве индикатора эффективности региональной инвестиционной политики, однако его практическое использование осложняется тем, что в него включаются офшорные ПИИ, возникновение которых не связано с созданием благоприятного инвестиционного климата для иностранных инвесторов. Напротив, широкое распространение офшорных схем может быть следствием неудовлетворительных условий ведения бизнеса, вынуждающих предпринимателей регистрировать свои компании в офшорных зонах для минимизации налогов, защиты бизнеса или с иными целями. Объем ПИИ может выступить в роли индикатора инвестиционной привлекательности регионов только в случае исключения из общего притока ПИИ вложений, осуществляемых из офшорных зон.

6. Экономика России в 2017 году будет по-прежнему зависеть от динамики нефтяных котировок. По прогнозу Банка России в 2017 году можно ожидать небольшого роста объема инвестиций в основной капитал.

Таблица 1. Прямые инвестиции в Россию за 2010-2016 гг.

Если рассматривать период 2010 - 2016 гг., то в таблице 1 четко видно, что максимальный уровень привлечения прямых иностранных инвестиций в Россию был достигнут в 2011 г., после чего началось планомерное снижение. И в 2016 г. привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию составило 137 763 млн. долл.

Таблица 2

В таблице 2 рассматривается доля прямых иностранных инвестиций в ВВП России за 7-летний период 2010 - 2016 гг. Можно заметить, что в 2016 г. доля прямых иностранных инвестиций в ВВП России возросла, однако это произошло не за счет увеличения иностранных инвестиций в экономике страны, а за счет сокращения объема ВВП. Максимальный объем ВВП за рассматриваемый 7-летний период был достигнут 2013 г. при достаточно большом объеме привлеченных иностранных инвестиций (доля инвестиций в ВВП составила 8.68%), в то время как максимальный объем привлеченных иностранных инвестиций в основной капитал страны был отмечен в 2011 г., и доля их составила 11.57%.

Библиографический список

1. Филимонова И.В., Эдер Л.В. Воспроизводство минерально-сырьевой базы углеводородов в Восточной Сибири и Республике Саха (Якутия) // Экологический вестник России. - 2015. - № 5. - С. 1-6.

2. Филимонова И.В., Эдер Л.В., Немов В.Ю., Мишенин М.В. Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность России в 2013 году // Экологический вестник России. - 2015. - № 1. - С. 1-10.

3. Эдер Л.В., Мочалов Р.А., Филимонова И.В., Миловидов К.Н.

4. Текущие и капитальные расходы нефтегазового бизнеса в России перед кризисом и введением санкций // Нефть, газ и бизнес. - 2015. - № 4. - С. 10-15.

5. Официальный сайт Центрального банка России [Электронный ресурс.] - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs.

6. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс.] - Режим доступа: http://www.gks.ru/.

7. Официальный сайт The World Bank [Электронный ресурс.] - Режим доступа: https://data.worldbank.org.

8. Официальный сайт компании «КонсультантПлюс» [Электронный ресурс.] - Режим доступа: http://www.consultant.ru.

© О. И. Ямщикова, 2017

Размещено на Allbest.ru