Статистическое исследование инвестиций на мезо- и макроуровне

Размещено на http://www.allbest.ru/

Статистическое исследование инвестиций на мезо- и макроуровне

Овешникова Л.В.

д.э.н., профессор кафедры статистики Российского экономического университета lud_proz@mail.ru

Сибирская Е.В.

д.э.н., профессор кафедры статистики Российского экономического университета; профессор Департамента экономической теории Финансового университета e-sibirskaya@rambler.ru

Роль инвестиций в национальной экономике сложно переоценить. Посредством инвестиций реализуются достижения научно-технического прогресса, от них зависят изменения структуры производства, занятость населения, темпы экономического роста, а, следовательно, и возможности увеличения потребления и роста благосостояния населения.

Инвестирование в значительной степени составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества и его научно-технологический потенциал. Следует отметить необходимость анализа инвестиций как основной ресурсной основы экономического развития национальной экономики и экономики регионов. При этом особую важность, на наш взгляд, имеет структурно-динамический анализ, который совмещает временной (горизонтальный) и структурный (вертикальный) анализ и его виды, обладает достаточной информативностью для оценки инвестиций [5].

В самом общем виде целевая направленность анализа инвестиций на мезо- и макроуровне характеризуется задачами оценки достигнутого уровня развития инвестиционной деятельности. Успешная реализация поставленной цели формирует определенные направления используемого аналитического инструментария. Так, на макроуровне: проведена оценка динамики инвестиций в основной капитал и строительство; динамики темпов прироста инвестиций в основной капитал; динамики прямых иностранных инвестиций в РФ; структуры инвестиций по источникам финансирования; а также структуры инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности. На мезоуровне исследованы: объем инвестиций по субъектам РФ; структура инвестиций в основной капитал по федеральным округам, %; структура инвестиций в строительство по федеральным округам, а также проведена группировка субъектов РФ по объемам инвестиций в строительство.

Методологической основой исследования послужили фундаментальные работы отечественных и зарубежных экономистов в области теории и практики инвестиционной деятельности. Исследования проводились с использованием методов экономической статистики, а также общенаучных сравнительно-сопоставительных методов (анализ, синтез, аналогия, классификация) на основе системного подхода. Информационную базу составили данные, опубликованные в статистических сборниках и на сайте Федеральной службы государственной статистики РФ [4].

Проведенный основанный на данных Росстата анализ показал, что с 2001 по 2015 гг. инвестиции в основной капитал выросли в 12,5 раз, их объем к 2015 г. составил 14 555 902 млн. рублей (рис. 1).

инвестиция капитал экономика финансирование

Рисунок 1. Динамика инвестиций в основной капитал в РФ в 2001-2015 гг., млн. руб.

Динамика темпов прироста инвестиций (цепных) в основной капитал, представленная на рис. 2, говорит о том, что наибольший прирост приходится на 2007 г. с увеличением инвестиций на 42 % (на 1986199,36 млн. р.). Самое низкое значение приходится на 2009 г., когда темп прироста инвестиций был отрицательным и составлял -9,17 % (снижение суммы инвестиций на 805 603 млн. руб.). После кризиса до конца анализируемого периода наблюдается положительный прирост инвестиций в основной капитал, который в 2015 г. составил 4,7 %.

Рисунок 2. Динамика темпов прироста инвестиций в основной капитал, %.

Рассмотрим структуру инвестиций в основной капитал по федеральным округам (рис. 3). Наибольшим удельным весом в 2001 и 2015 гг. обладает Центральный федеральный округ: 27,21 % и 26,13 % соответственно. Самое значительное изменение произошло в Приволжском федеральном округе, где за исследуемый период размер инвестиций в основной капитал увеличился в 52 раза, тем самым составив в общем объеме в 2015 г. 17,41 %, по сравнению с 3,66 % в 2001 г.

Рисунок 3. Структура инвестиций в основной капитал по федер. округам, %.

Для анализа равномерности инвестирования в таблице 1 и 2 представлены субъекты РФ, имеющие наибольший и наименьший объем инвестиций в 2001 г. и 2015 г.

Таблица 1. Объем инвестиций в основной капитал в субъектах РФ в 2001 г., млн. руб.

Таким образом, рейтинг субъектов с наибольшими и наименьшими размерами инвестиций не претерпел серезных изменений (в лидерах остались Тюменская область, Москва, Московская область, Краснодарский край, Санкт-Петербург, Красноярский край, Самарская область; в отстающих: Ингушетия, Адыгея, Карачаево-Черкесская Республика, Еврейская автономная область, Тыва, Алтай, Чукотский автономный округ). Стоит отметить, что Республика Башкортостан, которая в 2001 году была в списке субъектов с наименьшими инвестициями, в 2015 г. заняла 9 место по данному показателю (316718 млн. руб.).

Таблица 2. Объем инвестиций в основной капитал в субъектах РФ в 2015 г., млн. руб.

Структура инвестиций по источникам финансирования показывает, что основным источником (более 50 %) в период с 2001 г. по 2014 г. были привлеченные средства, однако в 2015 г. больший удельный вес имели собственные источники финансирования, которые составили 5260,3 млрд. руб. (50,17 %) (рис. 4).

Рисунок 4. Структура инвестиций по источникам финансирования, %.

Достаточно важными для развития государства являются средства, поступившие из-за рубежа. Это позволяет быстрее реализовать проекты, на которые внутренних резервов бизнеса недостаточно. Роль инвестиций, привлеченных от иностранного капитала, важна еще и потому, что с приходом иностранного капитала в страну вливается огромный опыт и внешние связи, дается толчок развитию инновационных направлений и технологий, происходит активная модернизация действующих предприятий [3].

Рассмотрим прямые иностранные инвестиции в РФ. За исследуемый период данный показатель увеличился более чем в 6,1 раз (на 20 329 млн. долл. США), где максимальный прирост наблюдается в 2011 г. - 41274 млн. долл. США, минимальный зафиксирован в 2014 (-46362 млн. долл. США) (рис. 5).

Рисунок 5. Динамика прямых иностранных инвестиций в РФ, млн. долл. США.

Изучение иностранных инвестиций по федеральным округам показывает, что наибольший удельный вес (более 40 %) за весь исследуемый период имеет Центральный федеральный округ. Самые значительные сдвиги в 2015 по сравнению с 2001 произошли в Уральском (рост в 34,5 раз), Дальневосточном (в 9,2 раз) и Северо-Кавказском (в 8,6 раз) федеральных округах (рис. 6).

Рисунок 6. Динамика иностранных инвестиций по федеральным округам, млн. долл. США.

Для анализа степени структурных изменений нами использован индекс структурных различий Рябцева, применение которого возможно на любой совокупности статистических данных, который также имеет шкалу оценки меры существенности структурных различий [1, 2]. Рассчитав индекс структурных различий Рябцева, получаем таблицу 3, исходя из которой можно сделать вывод, что в структуре иностранных инвестиций по федеральным округам произошли заметные изменения.

Таблица 3. Значения индекса Рябцева по структуре иностранных инвестиций по федеральным округам

При анализе структуры прямых иностранных инвестиций по видам экономической деятельности (рис. 7) было выявлено, что больше всего идет вложений в такие сферы, как обрабатывающие производства (21,9 %); операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг (18,7 %); добыча полезных ископаемых (18,4 %); оптовая и розничная торговля, ремонт (14,8 %).

Рассмотрим структуру общего объема инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности. В 2001, 2009 и 2015 годах структура была примерно одинаковая: наибольшим удельным весом обладает сфера транспорта и связи (22,17 %, 26,56 % и 24,44 % соответственно), в то время как меньше всего инвестиций привлекалось в рыболовство и рыбоводство: за исследуемый период удельный вес данной области не превышал 0,2 % (рис. 8).

Рисунок 7. Структура прямых иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в 2015 г., %.

Рисунок 8. Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности, %.

Таким образом, уровень изменения структуры по видам экономической деятельности за исследуемый период довольно низкий. Это подтверждается значениями индекса структурных различий Рябцева, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4. Значения индекса Рябцева по структуре инвестиций по видам экономической деятельности

Далее мы проанализировали более подробно вид экономической деятельности - инвестиции в строительство, поскольку в этой сфере наблюдается существенный уровень различий в структуре и динамике инвестирования.

На рис. 9 представлена динамика инвестиций в строительство. Объем вложений в данную сферу деятельности в 2015 по сравнению с 2001 увеличился на 369,7 млрд. руб., или в 5,7 раз. В 2008 г. наблюдается пиковое значение - 399,8 млрд. руб., однако из-за кризиса в 2009 г. данный показатель снизился на 27,5 % (на 110 млрд. руб.).

Рисунок 9. Динамика объема инвестиций в строительство.

Анализ инвестиций в строительство по федеральным округам показал, что структура с течением времени видоизменялась: в 2001 году наибольший объем инвестиций в строительство приходился на Приволжский федеральный округ (более 30 %), в 2009 - на Уральский (24,5 %), в 2015 - на Центральный (26,1 %). В то же время, удельный вес Северо-Кавказского федерального округа является наименьшим во всех годах рассматриваемого периода (рис. 10).

Рисунок 10. Структура инвестиций в строительство по федеральным округам, %.

Отсутствие тождественности структур подтверждает и индекс Рябцева: значения индекса находятся в интервале 0,151-0,300, что говорит о существенном уровне различий.

В таблице 5 приведена группировка субъектов РФ по объему инвестиций в строительство (таблица 5).

Таблица 5. Группировка субъектов РФ по объемам инвестиций в строительство, млн. руб.

Таким образом, в группу № 5 с наибольшими инвестициями в строительство вошли следующие субъекты РФ: Тюменская область (31328 млн. руб.), Ленинградская область (32724,5 млн. руб.), г. Санкт-Петербург (46531,4 млн. руб.); в то же время группу № 1 с наименьшими инвестициями составляют: Костромская обл. (20,1 млн. руб.), Курганская обл. (63,6 млн. руб.), Ивановская обл.(64,4 млн. руб.), Хакасия (99,0 млн. руб.), Марий Эл (112,8 млн. руб.), Брянская обл. (126,5 млн. руб.), Пензенская обл. (144,9 млн. руб.), Тамбовская обл. (190,9 млн. руб.), Кемеровская обл. (226,4 млн. руб.), Магаданская обл. (253,5 млн. руб.), Мурманская обл. (260,3 млн. руб.), Еврейская автономная обл. (262,6 млн. руб.).

Выводы

Проведенный анализ показал, что инвестиционная деятельность национальной экономики характеризуется существенной неравномерностью по отдельным периодам, отраслям и регионам. Наиболее высокие масштабы инвестиционной деятельности наблюдаются по Центральному федеральному округу. По структуре прямых иностранных инвестиций по видам экономической деятельности выявлено, что больше всего идет вложений в такие сферы, как обрабатывающие производства; операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг; добыча полезных ископаемых; оптовая и розничная торговля, ремонт.

Рейтинг субъектов с наибольшими и наименьшими размерами инвестиций не претерпел серьезных изменений. При этом наблюдается существенный уровень различий в структуре инвестирования строительства по федеральным округам, причем структура за период 2001-2015 гг. претерпела существенные изменения, что подтверждается приведенными расчетами динамики, структуры и группировки регионов, а также индексом Рябцева, значения которого находятся в интервале 0,151-0,300, что говорит о существенном уровне различий.

В целом в региональном разрезе установлено, что чем больше инвестиций направляется в экономику региона, тем предполагается более высокий уровень его социально-экономического развития.

Список литературы

1. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции 2015: Стат. сб. / Росстат. - М., 2015.

2. Инвестиционная деятельность и инвестиционный процесс. - http://studme.org/13761025/investirovanie/investitsionnaya _deyatelnost_investitsionnyy_protsess

3. Иностранные инвестиции и способы их привлечения в российскую экономику. - http://alexnest.ru/kursovye-referaty-sochineniya/inostrannye-investicii-i-sposoby-ix-privlecheniya-v-rossijskuyu-ekonomiku/

4. Федеральная служба государственной статистики. - http://www.gks.ru

5. Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года. - http://government.ru/media/files/41d457592e04b76338b7.pdf/

Размещено на Allbest.ru