Финансирование инновационного предпринимательства в России и за рубежом

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансирование инновационного предпринимательства в России и за рубежом

Никулина О.В. д.э.н, профессор

Кубанского государственного университета

Иванова Н.В. соискатель

Кубанского государственного университета

Роль малого предпринимательства в формировании российской инновационной экономики определяется степенью его участия в создании научных знаний и разработок, посредничестве при передаче информации, производстве и доведении до потребителя инновационных товаров. Оценить реальный вклад малого предпринимательства в процесс формирования инновационной экономики на основе имеющихся статистических данных довольно сложно, поскольку отсутствует информация о таком важном аспекте деятельности субъектов малого предпринимательства, как реализация инновационных товаров.

Пик бурного развития малых предприятий в сфере научных исследований и разработок был зафиксирован в начале 1990-х гг. Малые предприятия в рассматриваемый период создавались преимущественно для реализации инновационного потенциала, который был сформирован на государственных предприятиях, в конструкторских бюро и научно-исследовательских институтах в советский период, в целях коммерциализации многолетних научных и инженерных разработок. Однако уже с 1996 г. стали наблюдаться неблагоприятные тенденции, связанные с усилением деиндустриализации на уровне малого бизнеса, с быстрыми темпами создания и развития малых предприятий в сфере торговли, с заметным сокращением доли малых предприятий в сфере науки и научного обслуживания.

Анализ инновационной деятельности малых предприятий (без микропредприятий) промышленного производства в регионах Южного федерального округа (ЮФО) представлен в таблице 1.

В Краснодарском крае удельный вес организаций, осуществлявших технологические инновации, составил всего 2,4%, что ниже показателей Ростовской и Астраханской областей. Объем инновационных товаров в процентах от общего объема отгруженных товаров, работ, услуг организаций, осуществлявших технологические инновации, составил 2,1%, в то время, как в Астраханской области более 50% отгруженных товаров (работ, услуг) являются инновационными. Объем инновационных товаров, приходящихся на 1 инновационно-активное предприятие, составил 1,6 млн. руб. Затраты на технологические инновации 63,3 млн. руб.

Таблица 1

Основные показатели инновационной деятельности малых предприятий промышленного производства в субъектах Южного федерального округа в 2011 году

Наиболее высокие показатели инновационной активности в 2011 году наблюдаются в Астраханской и Ростовской областях, соответственно, 3,3% и 3,2% от общего числа обследованных организаций. В Краснодарском крае, Республике Адыгея и Волгоградской области параметры показателя несколько ниже и находятся в диапазоне от 2,4% до 2,1%. В Республике Калмыкия малые промышленные предприятия в 2011 году инновациями не занимались. В структуре видов инновационной деятельности малых предприятий в Волгоградской и Ростовской областях преобладают исследования и разработки (62,5% и 58,8% от общего числа инновационно активных предприятий), в остальных субъектах ЮФО малые предприятия отдают предпочтение приобретению машин и оборудования. Доля инновационных товаров в общем объеме отгрузки малых промышленных предприятий субъектов ЮФО значительно варьирует в территориальном разрезе. Так, в Астраханской области она составила 50,9%, в Ростовской области 25,1%, в других регионах - от 14,8% в Республике Адыгея до 2,1% в Краснодарском крае. Анализ объемов отгруженной инновационной продукции в расчете на 1 инновационно-активное малое предприятие показал, что на 1 предприятие в Ростовской области приходится 16,2 млн. рублей инновационной продукции, в Астраханской области - 10,5 млн. рублей, в Республике Адыгея, Краснодарском крае и Волгоградской области показатели на порядок меньше, соответственно 8,1 млн. рублей, 1,6 млн. рублей, 1,1 млн. рублей.

Одной из основных причин низкого уровня инновационной активности малых предприятий как в ЮФО, так и в других регионах России является недостаточный объем финансовых ресурсов, жизненно необходимых для приобретения дорогостоящего оборудования, развертывания масштабных исследований и формирования рекламной кампании для успешной реализации инновационной продукции. В современных условиях выделяют три основных источника финансирования инновационной деятельности малых предприятий: государственная поддержка малых инновационных предприятий в части предоставления финансовых ресурсов, кредитование малого инновационного бизнеса и привлечение финансовых ресурсов венчурных фондов для реализации инновационных проектов малых предприятий. малый предприятие предпринимательство инновационный

Необходимо отметить, что для стимулирования развития малого бизнеса государство может использовать только косвенные методы государственного регулирования, т.е. экономические средства воздействия на предпринимательские отношения с помощью условий, влияющих на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов. Нормативно-правовой основой названных мер является Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», который вступил в силу с 1 января 2008 г. Основными целями государственной политики в области развития малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации являются:

1) развитие субъектов малого и среднего предпринимательства для формирования конкурентной среды в экономике Российской Федерации;

2) обеспечение благоприятных условий для развития субъектов малого и среднего предпринимательства;

3) обеспечение конкурентоспособности субъектов малого и среднего предпринимательства;

4) оказание содействия субъектам малого и среднего предпринимательства в продвижении производимых ими товаров (работ, услуг), результатов интеллектуальной деятельности на рынок Российской Федерации и рынки иностранных государств;

5) увеличение количества субъектов малого и среднего предпринимательства;

6) обеспечение занятости населения и развитие самозанятости;

7) увеличение доли производимых субъектами малого и среднего предпринимательства товаров (работ, услуг) в объеме валового внутреннего продукта;

8) увеличение доли уплаченных субъектами малого и среднего предпринимательства налогов в налоговых доходах федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов.

Например, в Краснодарском крае в качестве мер государственной поддержки для малых инновационных предприятий выделяют субсидии в целях возмещения части затрат, понесенных действующими инновационными компаниями - субъектами малого и среднего предпринимательства. Субсидии предоставляются в размере 75% от фактически произведенных и документально подтвержденных затрат на приобретение машин и оборудования, программных продуктов, связанных с технологическими инновациями. Размер субсидий ограничен для малых предприятий с численностью до 30 человек в объеме не более 5 млн. руб. Министерство стратегического развития, инвестиций и ВЭД Краснодарского края - http://www.investkuban.ru/fednews_mb/item-3665.html.

Недостаток собственных средств у малых инновационных предприятий может восполняться заемными средствами. Основные денежные ресурсы сосредоточены в банковской системе, однако, возможности доступа к ним для малых инновационных предприятий ограничены. Общеизвестно, что доступность финансовых ресурсов для создания и развития собственного дела является неотъемлемой частью предпринимательской экономики. Без развитого кредитования бизнеса невозможно создание конкурентоспособной экономики и повышение благосостояния населения.

Как показывают исследования, 10-15 лет назад кредитование малых предприятий в России, как и вся система кредитования в целом, только лишь зарождалась в отличие от развитых зарубежных стран. На рынке кредитования фигурировало всего лишь несколько банков, которые предлагали ограниченный перечень кредитных продуктов. Это было связано, прежде всего, с общим экономическим кризисом в экономической системе, высокими темпами инфляции, низкими темпами развития малого бизнеса, а как следствие ? с отсутствием должного спроса со стороны представителей малого бизнеса на кредитные ресурсы.

Сейчас каждый банк внедряет в свои программы кредитование малого бизнеса, понимая, что иначе выдержать конкуренцию со стороны постоянно увеличивающегося количества банков просто невозможно. Кредитование малых предприятий в настоящее время принимает колоссальные темпы роста. Конкуренция на этом рынке помогает внедрять новые технологии, создавать новые кредиты для бизнеса, предлагать более улучшенный сервис. Клиенты имеют, наконец, возможность самостоятельно выбирать банки и программы кредитования, сравнивать, принимать лучшие условия. Однако сфера кредитования малых инновационных предприятий имеет свою специфику, что связано с высоким уровнем риска и отсутствием гарантий получения конкретного результата от инновационной деятельности.

В настоящее время средние ставки кредитования малых предприятий составляют от 12 до 20% в рублях в зависимости от суммы займа. Успех бизнеса зачастую зависит от правильного выбора вида и формы кредита. И здесь главное ? ясно понимать цель привлечения заемных средств и внимательно изучить условия кредитования. Виды и формы кредитования малых предприятий довольно многообразны. Кредитные продукты отличаются суммами кредитов, сроками рассмотрения, залоговым обеспечением, способами оценки банковских рисков, и конечно, размером процентной ставки. Основные виды и формы кредитования малых предприятий показаны на рисунке 1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 Формы кредитования и виды кредитов для малых предприятий

Основные параметры кредитов, предоставляемых малым и средним предприятиям, не всегда соответствуют их потребностям. Минимальная величина кредита по программам кредитования малого бизнеса составляет 100-150 тыс. руб. и выше, крупные банки редко предлагают ссуды размером от 30-50 тыс. руб., которые могут быть востребованы малыми предприятиями в регионах. Нежелание банков заниматься кредитами на небольшие суммы объясняется низкой прибылью, которую они приносят. Большинство кредитов выдаются на срок от шести месяцев до одного года, в редких случаях ? на срок более трех лет, что затрудняет обновление основных фондов малых предприятий благодаря долгосрочным кредитам. Во многом такая ситуация обусловлена нехваткой долгосрочных средств у самих банков.

На величину банковской ставки влияют размер кредита и его обеспечение, срок кредитования, результаты оценки кредитоспособности предприятия, величина комиссий, устанавливаемых банками (например, за выдачу кредита, за открытие ссудного счета; величина подобных комиссий может достигать 5% от суммы кредита). Отличительной чертой кредитования российских малых инновационных предприятий является высокий уровень процентных ставок по сравнению со стоимостью ресурсов для других заемщиков. Данный факт объясняется рядом причин:

- повышенной степенью риска, которую учитывают банки при кредитовании данной группы заемщиков;

- заинтересованностью некоторых предприятий в скорости и простоте процедуры выдачи кредита и их готовностью платить высокие проценты;

- относительно низким уровнем конкуренции между банками в сегменте малого инновационного бизнеса по сравнению, например, с рынком потребительского кредитования;

- отсутствием гарантий и поручителей для малых инновационных предприятий при ведении переговоров с банком с целью снижения процентной ставки по кредиту по сравнению с крупными предприятиями.

Кредитование малых предприятий в настоящее время характеризуется следующими основными тенденциями, определяющими дальнейшие перспективы развития банковских услуг для бизнеса:

- малый бизнес проявляет значительный интерес к продуктам банковского кредитования;

- увеличение количества банков, предлагающих кредиты для бизнеса;

- как следствие двух предыдущих пунктов, снижение процентных ставок по кредитам, увеличение сроков кредитования;

- стандартизация процесса кредитования (разработка единых требований, перечня документации и т.д.);

- улучшение банковского сервиса и упрощение процедуры получения кредита для бизнеса;

- увеличение предлагаемых кредитных продуктов для открытия и развития бизнеса.

Важным источником финансирования инновационной деятельности малого бизнеса служит венчурный капитал -- долгосрочный рисковый капитал в разных организационных формах. Известна такая его форма, как инвестиции в акции новых и быстрорастущих компаний в целях получения высокой прибыли после регистрации акций этих компаний на фондовой бирже. Есть и традиционная форма, когда крупной компанией средства выделяются на развитие определенной научно-технической идеи с мощным коммерческим потенциалом.

Цель венчурного финансирования заключается в получении сверхвысокого дохода от вложения денежных средств, который инвестор получает в виде возврата через определенное количество лет путем продажи возросших в цене акций или доли успешно развивающейся компании партнерам по бизнесу на открытом рынке или крупной компании, работающей в той же области, что и развивающаяся фирма.

Мировой опыт показывает, что наиболее эффективными формами организации венчурного финансирования бизнеса являются:

- прямое инвестирование, которое приводит как к максимизации риска, так и к объемам прибыли в случае успешной реализации проекта;

- совместное инвестирование крупного инновационного проекта, при котором минимизируется риск за счет разделения его на несколько составляющих, но вместе с тем уменьшается и индивидуальная норма прибыли каждого участника;

- участие в независимых венчурных фондах, позволяющее рассредоточить финансовый риск, не требует от инвесторов значительных вложений и специфичных для данного рода деятельности навыков управления, так как венчурные фонды создаются и управляются профессионалами рисковых капиталовложений.

Ресурсы в независимые венчурные фонды могут поступать не только от крупных корпораций, но и из пенсионных фондов, страховых компаний, государственных и негосударственных фондов поддержки развития малого предпринимательства и других организаций.

Механизм венчурного финансирования инноваций в российском бизнесе имеет определенную специфику: в условиях неразвитости российского фондового рынка трудно найти рисковый капитал, но, тем не менее, российский венчурный капитал в Российской Федерации за последние годы значительно вырос Российская венчурная компания (РВК). - http://www.rusventure.ru/ru..

По итогам 2010 г. был показан более чем двукратный рост по сравнению с результатами 2009 г. как по числу новых портфельных компаний, так и объему инвестиций. За 2010 г. объем инвестиций составил около 2,7 млрд. руб., что составляет 45 % от объема инвестиций и почти вдвое превышает объем инвестиций, сделанных в 2009 г.- 1,4 млрд. руб. В 2011 и 2012 рост стабильный, но не значительный.

Рисунок 2 Инвестиции в малые предприятия в 2007- 2010 гг. в РФ, % Внешэкономбанк (ВЭБ). - http://www.veb.ru/strategy/bsup.

Своевременное финансирование в сочетании с эффективным менеджментом, сопровождаемым первоклассным техническим консультированием обеспечивают определённые возможности для осуществления наиболее перспективных инновационных проектов и наукоёмких разработок, требующих нескольких лет напряженной работы для успешной коммерциализации, которая обеспечивает удовлетворение рыночного спроса в рамках единого научно-воспроизводственного цикла. Непрерывность и согласованность этих видов деятельности зависит от уровня интеграции науки, образования, производства и рынка. Успех инновационной деятельности зависит от общей экономической ситуации в стране и государственной научно-технической стратегии, от полноценного ресурсного обеспечения, конъюнктуры рынка, профессионализма специалистов и эффективного менеджмента.

Большой опыт в вопросах финансирования малых инновационных предприятий накоплен развитыми странами, где малое инновационное предпринимательство играет существенную роль в экономике, поскольку в этой сфере бизнеса занято по различным оценкам от 46 до 78% трудоспособного населения. Например, количество малых предприятий во Франции составляет около 2,0 млн., в Германии - 2,3 млн., в Великобритании - 3,0 млн., в Италии - 5,0 млн., в Японии - 5,7 млн. (99% от общего числа предприятий), в США - 20 млн. В Китае около 3 млн. малых предприятий и более 30 млн. индивидуальных предпринимателей. В России по данным Федеральной службы государственной статистики в 2011 году насчитывалось 1 602 521 малых предприятий, из них 1 374 777 - это микропредприятия Федеральная государственная служба статистики. www.gks.ru..

Наряду с государственным финансированием крупных инновационных проектов в последние десятилетия в рыночной экономике наметилась общая тенденция по финансированию значительной части отраслевых инноваций ограниченного характера за счет частного капитала, готового идти на осознанный риск в целях получения сверх прибыли. Наиболее эффективной и распространенной формой интенсификации инновационной деятельности в условиях рыночной экономики является венчурное (рисковое) финансирование проектов малых инновационных предприятий, связанных с большим риском.

Наиболее интересен опыт поддержки и развития малого инновационного предпринимательства в таких странах как США, Франция, Великобритания, Германия, Япония, Китай.

Ведущим органом государственной поддержки малого бизнеса в США является Администрация малого бизнеса (Small Business Administration, SBA), находящаяся в юрисдикции Федерального Правительства. Общая численность работников данной организации превышает 1100 человек. Также можно выделить комитеты Конгресса по делам малого бизнеса и многочисленные специальные органы в министерствах, ведомствах и местных органах власти и Национальный научный фонд (National Science Foundation, NSF). Самой активной в поддержке малого предпринимательства в США является Администрация малого бизнеса, которая занимается:

- обеспечением финансовой поддержки малых и средних предприятий;

- содействием в получении государственных заказов;

- предоставлением консалтинговых услуг и помощи в управленческих решениях;

- предоставлением информации о состоянии рынка и выполнением экспертных заключений для начинающих предпринимателей.

В настоящее время в США, также как и в России, наблюдается тенденция уменьшения инновационных проектов, реализуемых малыми предприятиями, и увеличивается количество подобных проектов, осуществляемых средними и крупными корпорациями.

Вместе с тем, в настоящее время малый бизнес США получает 3,4-4% общих федеральных затрат на НИОКР. Мелкие инновационные предприятия стали в США неотделимой частью крупного и среднего бизнеса. В условиях снижения государственной финансовой поддержки мелкие фирмы в сфере прогрессивных технологий выигрывают в возможности максимального раскрепощения творческого потенциала и инициативы работников Майоров А.А. Финансирование инновационного процесса в малом бизнесе // Экономические науки. 2011. - № (77). - С. 226-231..

Опыт США свидетельствует, что в современных условиях важнейшим фактором функционирования малого бизнеса становится организация инфраструктуры поддержки, включающая:

- финансовую поддержку (многочисленные доступные источники капитала);

- материально-техническую поддержку (сдача в аренду и возможность покупки, в том числе на льготных условиях, средств производства);

- информационную поддержку (обеспечение возможностей пользования информационными сетями и техническими библиотеками, доступ к базам данных и т.д.);

- консультативную поддержку (развитие специализированных услуг консультирования, ориентированных на организаторов мелких инновационных предприятий, по вопросам налогообложения, страхования, планирования, маркетинга, ведения отчетности, оформления патентов).

В Японии механизмы стимулирования и развития малого бизнеса аналогичны американским. Большую роль в оказании финансовой помощи малым предприятиям в Японии играют следующие структуры национального уровня.

1. Финансовая корпорация малого бизнеса Японии. Она предоставляет таким предприятиям долгосрочные займы (на срок более года) на льготных условиях на увеличение основного и оборотного капитала.

2. Национальная финансовая корпорация Японии, обладающая мощной сетью торгово-промышленных палат (свыше 500 в стране) и выступающая крупнейшим кредитором малых предприятий.

3. Банк Соко-Чукин. Одной из его главных задач является финансирование кооперативов, малых и средних предприятий.

Следует отметить, что в Японии для финансирования специальных приоритетных программ Финансовая корпорация малого бизнеса и Национальная финансовая корпорация выдают кредиты на льготных условиях. Несколько иначе осуществляется поддержка малого инновационного предпринимательства в странах Европы.

Правительство Германии стало активно оказывать поддержку малым предприятиям после Второй мировой войны. В 1948 г. был создан Банк кредитных гарантий для управления денежными средствами, поступающими на восстановление Европы. В это же время были созданы и региональные кредитные корпорации, которые действуют и сегодня. За период своего существования эта система предоставила мелким предпринимателям огромные суммы, которые в настоящее время окупились в виде эффективно функционирующего малого предпринимательства, поддерживающего немецкую экономику Доклад советника посольства Германии в Москве Клауса Брюммера в Международном научно- исследовательском институте проблем управления. - http://vasilievaa.narod.ru/ptpu/10_2_02.htm..

Во Франции для отстаивания интересов предпринимательского сообщества было создано Движение французских предпринимателей (МЕДЕФ) - организация, аналогичная Российскому союзу промышленников и предпринимателей (РСПП) в России. В МЕДЕФ входит Всеобщая конфедерация малого и среднего бизнеса, состоящая их 400 отраслевых федераций. Владельцы малых предприятий постоянно отстаивают свои права в диалоге с государством, особенно когда дело касается налогов и отчислений во всевозможные фонды. Особый интерес представляет налогообложение малого бизнеса во Франции. На начальном этапе (2 года) малые предприятия, как и в Германии, освобождаются от местных налогов, от взносов в фонды социального обеспечения, снижаются другие налоги для предпринимателей, работающих в депрессивных зонах. В течение третьего года уплачивается 25% обычной ставки, четвертого - 50%, пятого - 75%. Дополнительно во Франции на 2013 г. был принят пакет налоговых льгот для бизнеса на сумму 20 млрд. евроКоролева А. Пакет конкурентоспособности // Эксперт. - М., 2012. - 8 ноября. - http://expert.ru/2012/11/8/paket-konkurentosposobnosti.. Следует заметить, что во множестве развитых и динамично развивающихся странах применяются различные методы государственного стимулирования инновационной деятельности малых предприятий (табл.2). В мировой практике сложились основные формы стимулирования инновационной активности малых предприятий, среди которых можно выделить наиболее общие черты в сфере финансирования инновационной деятельности малого предпринимательства:

ѕ Основное финансирование по линии государственной поддержки малого инновационного предпринимательства осуществляется в рамках реализации государственных целевых программ;

ѕ Прямое финансирование в виде предоставления субсидий используется не во всех странах и имеет ограничительный характер (не более 50% расходов на создание новой продукции и технологий);

ѕ Ссуды на покрытие затрат на внедрение новшеств предоставляются в разных странах на различных условиях. Интересным в этом направлении является опыт Швеции по предоставлению безвозмездных ссуд (без выплаты процентов) и опыт Германии (предоставление безвозмездных ссуд в размере 50% затрат);

Таблица 2

Сравнительный анализ международного опыта финансирования и поддержки малых инновационных предприятий

ѕ В отдельных странах осуществляется создание фондов внедрения инноваций с учетом возможного коммерческого риска (Англия, Германия, Франция, Швейцария, Нидерланды);

ѕ Снижение государственных пошлин для индивидуальных изобретателей и представление им налоговых льгот предусмотрено в Австрии, Германии, США, Японии, а также создание специальной инфраструктуры для их поддержки и экономического страхования особенно развито в Японии;

ѕ Бесплатные услуги патентных поверенных по заявкам индивидуальных изобретателей, освобождение от уплаты пошлин (Нидерланды, Германия, Япония, Индия);

ѕ Применение льготного налогообложения для предприятий, действующих в инновационной сфере, в виде исключения из налогообложения затрат на НИОКР, а также льготного налогообложения университетов и НИИ (США, Великобритания, Индия, Китай, Япония);

ѕ Предусмотрено законодательное обеспечение защиты интеллектуальной собственности и авторских прав во всех развитых странах;

ѕ Во всех развитых и развивающихся странах осуществляется создание элементов инновационной инфраструктуры для обеспечения поддержки малым инновационным предприятиям.

Из таблицы 2 видно, что Япония, США и страны Западной Европы накопили положительный опыт в сфере государственной поддержки, в части применения налоговых льгот. Но для российской действительности применения налоговых льгот не является характерным и требует разработки дополнительных мероприятий в области стимулирования инновационной активности малого бизнеса.

Таким образом, в результате проведенного исследования механизма финансирования малого инновационного предпринимательства в России и за рубежом получены следующие выводы:

1. Развитие процессов финансирования инновационного предпринимательства в России должно осуществляться на основе активизации деятельности финансовых институтов.

2. Банковский сектор способен обеспечить эффективное финансирование инновационных проектов на основе применения проектного финансирования.

3. Роль венчурного инвестирования недооценена в российской экономике в силу неэффективности и недейственности отдельных методов и инструментов механизма его осуществления.

4. Целесообразно использовать комплексный подход к финансированию инновационного предпринимательства в российской экономике с учетом использования зарубежного опыта, но следует усилить контроль за результатами его деятельности

Размещено на Allbest.ru