Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Вира"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Современные экономические условия в России характеризуются ростом конкуренции на различных рынках товаров и услуг.

Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями продажи продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения движения денег, еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской и кредиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием, либо не будет произведена вообще.

Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчётов с организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платёжных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Вследствие сказанного, организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности -- это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем. Устойчивость финансового состояния организации зависит от эффективности управления дебиторской задолженностью. Для эффективности управления дебиторской задолженностью проводят ее мониторинг. Мониторинг дебиторской и кредиторской задолженности важен, так как позволяет своевременно выявить просроченную, сомнительную и безнадежную задолженность. Также сущность мониторинга заключается в том, что при его помощи осуществляется контроль за своевременным погашением дебиторской задолженности.

Всё вышеизложенное и обуславливает актуальность темы курсовой работы.

Цель исследования - анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Для достижения поставленных целей были определены следующие задачи:

- раскрыть теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженностями организации;

- рассмотреть производственно-экономическая характеристика и оценить финансового состояния объекта исследования;

- оценить формы и условия расчетов с кредиторами и дебиторами;

- провести анализ состава, динамики, структуры и периода погашения дебиторской задолженности;

- проанализировать состав, динамику, структуру и период погашения кредиторской задолженности;

- провести анализ и контроль над своевременностью и полнотой расчетов;

- предложить пути улучшения системы расчетов с кредиторами и дебиторами в организации.

Предметом исследования являются дебиторская и кредиторская задолженность.

Объектом исследования выступает ООО «Вира».

1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженностями организации

Деловые взаимоотношения могут быть связаны с поставками товаров и других материальных ценностей, с выполнением различных работ и оказанием услуг. За полученные ценности и оказанные услуги необходимо расплачиваться.

Момент оплаты обычно не совпадает с моментом получения оплачиваемой материальной ценности или услуги. В промежутке кто-то кому-то оказывается должен.

Кредиторская задолженность представляет собой вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других лиц.

Кредиторская задолженность - задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда.

Для наглядности ниже приведена схема видов кредиторской задолженности рис.1.1.

Рисунок 1.1 - Виды кредиторской задолженности

Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности - задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные МПЗ, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами. А также в случае предоплаты поставщику товара и материалов поставщик является дебитором для предприятия пока не поставит оплаченные материалы и товары. Дебиторская задолженность - это часть оборотного капитала организации. Дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм под отчет.

Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность рис.1.2.

Рисунок 1.2 - Виды дебиторской задолженности

В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторская задолженность подразделяется в следующем порядке (рис. 1.3).



Рисунок 1.3 - Дебиторская задолженность по срокам погашения

Дебиторская и кредиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе предприятия.

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причин ее возникновения или роста, а также разработке рекомендаций по ее эффективному управлению и недопущению просроченной и не востребованной задолженности.

Система управления дебиторской и кредиторской задолженностью компании является инструментом управления оборотными активами с целью повышения эффективности и снижения рисков бизнеса.

Предоставление контрагентам отсрочки платежей (дебиторской задолженности) в рамках политики по повышению лояльности клиентов и увеличению объемов продаж ведут к сокращению рабочего капитала компании и увеличению рисков, связанных с возможностью возникновения просроченных и безнадежных долгов клиентов.

Повысить эффективность управления оборотным капиталом в рамках постановки системы регулярного менеджмента позволяет внедрение Кредитной политики компании.

Кредитная политика предприятия создается с целью:

- оптимизации объема дебиторской задолженности;

- определения порядка работы и ответственности подразделений и менеджеров компании при предоставлении отсрочек платежей;

- установления лимитов на сроки и объемы дебиторской задолженности;

- получения объективной оценки платежеспособности контрагентов;

- минимизации рисков возникновения просроченных и безнадежных долгов.

Анализ динамики объемов и оборачиваемости дебиторской/кредиторской задолженности компании позволяет оперативно реагировать на изменение уровня платежеспособности компании, принимать взвешенные решения о необходимости привлечения внешнего финансирования, влиять на показатели эффективности бизнеса.

Дебиторская и кредиторская задолженность -- неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар. То есть между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты обычно проходит некоторое количество времени. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размер и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организаций.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает оценку состава дебиторской и кредиторской задолженности в общем объеме обязательств. Анализ проводится с использованием табличного и графического метода на информационной базе предприятия.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает оценку состава дебиторской и кредиторской задолженности в общем объеме обязательств.

Анализ проводится с использованием табличного и графического метода на информационной базе предприятия [17].

Необходимость формирования адекватной рыночным условиям хозяйствования системы управления расчетными операциями обусловила потребность в разработке новых подходов к пониманию сущности и содержания кредиторской задолженности. Суммы, перечисленные кредиторам, уменьшают источники пополнения оборотных активов хозяйствующих субъектов.

Данные бухгалтерского учета позволяют провести глубокий анализ дебиторской и кредиторской задолженности по каждому дебитору и кредитору с выделением просроченной задолженности и сегментов рынка (к примеру, внутри страны и за рубежом).

Цель такого анализа заключается в комплексном исследовании состояния обязательств и принятии эффективных управленческих решений.

Результаты анализа позволяют установить максимальные суммы задолженности перед конкретными дебиторами и кредиторами.

Как правило, основная доля обязательств приходится на покупателей или поставщиков, с которыми организация заключает хозяйственные договоры [22].

В процессе анализа можно рассмотреть состояние платежной дисциплины на конкретную дату и общую сумму долгов в разрезе всех покупателей и поставщиков.

Информационной базой для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности в части структуры, динамики и состояния являются внутренние бухгалтерские регистры, акты сверок, и, конечно же, бухгалтерский баланс предприятия. Во втором разделе актива баланса по сроке «Дебиторская задолженность» отображается задолженность дебиторов перед организацией. В пятом разделе бухгалтерского баланса в строке «Кредиторская задолженность» отображается задолженность предприятия перед поставщиками и подрядчиками, бюджетом, внебюджетными фондами и прочими кредиторами.

Информация о дебиторской задолженности отражается в балансе в виде общей суммой, а в Пояснении к балансу - развернуто по видам задолженности и по срокам погашения.

Кредиторская задолженности отражается в бухгалтерском балансе в развернутом виде. Бухгалтерские счета расчетов, имеющие кредитовое сальдо приводятся в пассиве. Кредиторская задолженность в балансе может быть представлена общей суммой и в разрезе счетов расчетов, имеющих кредитовое сальдо. Организация самостоятельно определяет детализацию показателей по статьям отчетных форм.

Данные по этим строкам баланса взаимосвязаны со статьями раздела "Дебиторская и кредиторская задолженность" пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, в которых приводятся сведения об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный и предыдущий год. Содержание этой формы дополняет показатели бухгалтерского баланса и предусматривает возможность группировки дебиторской и кредиторской задолженности:

- по направлениям возникновения и погашения обязательств;

- по видам долгосрочной и краткосрочной задолженности (в том числе кредиторской, по которой не предусмотрено разделение по видам в бухгалтерском балансе);

- по статье просроченной задолженности.

Раскрывая дополнительные сведения о наличии на начало и конец отчетного года отдельных видов дебиторской и кредиторской задолженности в пояснениях к основным отчетным формам, организация выполняет требования п.27 ПБУ 4/99.

Помимо этого, в пояснительной информации к бухгалтерской отчетности должны быть приведены результаты анализа выполнения расчетно-платежной дисциплины, просроченной кредиторской и дебиторской задолженности, полноты перечисления соответствующих налогов в бюджет, уплаченных (подлежащих уплате) штрафных санкций за неисполнение обязательств перед бюджетом. В пояснениях к отчетности подлежат раскрытию данные статей, по которым в бухгалтерском балансе отражаются прочие кредиторы. Оценка обязательств организации перед дебиторами и кредиторами включает анализ динамики и структуры кредиторской задолженности, а также анализ оборачиваемости задолженности по видам [24].

В обобщенном виде изменения сумм дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год характеризуются данными баланса. Организация может проанализировать причины изменения долей этих статей баланса в разрезе видов кредиторской задолженности.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации [21].

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о:

- рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;

- уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;

- возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации [20].

Суть анализа заключается в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах деятельности фирмы. Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости. Методика расчета показателей для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности приведена в таблицах 1.1 - 1.2.

Таблица 1.1 - Коэффициенты оборота кредиторской задолженности

Наименование показателя	Расчетная формула	Экономическое содержание показателя
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Выручка / Средняя за период кредиторская задолженность	Характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами
Коэффициент оборачиваемости в днях кредиторской задолженности	Количество дней в периоде / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Количество дней в периоде * Средняя за период кредиторская задолженность	Характеризует однодневную скорость погашения кредиторской задолженности. При одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов

Таблица 1.2 - Коэффициенты оборота дебиторской задолженности

Наименование показателя	Расчетная формула	Экономическое содержание показателя
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка / Средняя за период дебиторская задолженность	Характеризует число оборотов дебиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств перед организацией
Коэффициент оборачиваемости в днях дебиторской задолженности	Количество дней в периоде / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Количество дней в периоде * Средняя за период дебиторская задолженность	Характеризует однодневную скорость погашения дебиторской задолженности. При одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов

Результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженности используются в управленческих целях и включаются в финансовые отчеты компании [18].

2. Производственно-экономическая характеристика и оценка финансового состояния объекта исследования

Общество с ограниченной ответственностью «Вира» зарегистрировано 22 ноября 2002 года.

Для достижения поставленных целей общество осуществляет следующие виды деятельности:

- производство машин и оборудования;

- производство прочего оборудования общего назначения

- производство подъемно-транспортного оборудования;

- производство прочего подъемно-транспортного оборудования.

ООО «Вира» работает в следующих отраслях промышленности (в соответствии с классификатором ОКОНХ):

- промышленность;

- машиностроение и металлообработка (без промышленности медицинской техники);

- машиностроение.

Согласно Уставу ООО «Вира» является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли.

Высокая квалификация специалистов, оснащенная материально-техническая база, отличное качество выполнения работ, гибкий подход к вопросам ценообразования - главные составляющие деятельности компании.

Компания имеет соответствующие лицензии на выполняемые работы, а также Сертификат Соответствия и Разрешение Ростехнадзора.

Технические решения, принятые в проектах, соответствуют требованиям экологических, санитарно-гигиенических, противопожарных и других норм, действующих на территории Российской Федерации и обеспечивают безопасную эксплуатацию объекта.

Компания ООО «Вира» имеет матричную структуру. Матричная структура построена по принципу одновременного управления по вертикали и горизонтали. Основа - линейно-функциональная структура, дополняемая структурами программного управления.

Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Вира»

Исходя из информации, представленной на рисунке, видно, что структура управления ООО «Вира» централизована, так как основное звено в принятии решений это Генеральный директор.

Имущественное положение предприятия характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.

Информация об изменениях в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и т.д. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Рассмотрим динамику технико-экономических показателей деятельности ООО «Вира», за период с 2014 по 2016 гг. (таблица 2.2). Данные взяты из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Таблица 2.1 - Динамика технико-экономических показателей деятельности ООО «Вира», за период 2014-2016 гг.

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Изменения +/-	Темп роста, %
				2015/ 2014	2016/ 2015	2015/ 2014	2016/ 2015
1. Среднесписочная численность работников, чел.	120	120	120	0	0	100,00	100,00
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, т. руб.	204897	445961	496110	241064	50149	217,65	111,25
3. Выручка от реализации, т. руб.	278435	284230	279629	5795	-4601	102,08	98,38
4. Затраты на производство, т. руб.	198659	226762	257011	28103	30249	114,15	113,34
5. Прибыль от продаж, т. руб.	79776	57468	22618	-22308	-34850	72,04	39,36
6. Затраты на 1 руб. реализованной продукции руб. (п.4./п.3)	0,71	0,80	0,92	0,08	0,12	111,82	115,20
7. Фондоотдача на 1 руб. основных фондов., т. руб./т. руб. (п.3./п.2)	1,36	0,64	0,56	-0,72	-0,07	46,90	88,44
8. Фондовооруженность, т. руб./чел. (п.2./п.1)	1707,48	3716,34	4134,25	2008,87	417,91	217,65	111,25
9. Производительность труда, т. руб. (п.3./п.1)	2320,29	2368,58	2330,24	48,29	-38,34	102,08	98,38
10. Рентабельность продаж. % (п.5/п.3)	28,65	20,22	8,09	-8,43	-12,13	70,57	40,01

По данным таблицы 2.2 наблюдается увеличение выручки от продаж в 2015г на 5795 тыс. руб. (на 2,08%) и снижение в 2016г на 4601 тыс. руб. (1,62%). В 2015г рост затрат на производство увеличился на 28103 тыс. руб. (14,15%), а в 2016г на 30249 тыс. руб. (на 13,34%). Тот факт, что темпы роста затрат превышают темпы роста выручки от продаж является негативным для работы предприятия. И в связи с этим фактом снижается прибыль от продаж и увеличиваются затраты на 1 руб. продажи работ.

В 2015г затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились на 0,08 руб., а в 2016 г - на 0,12 руб.

В связи с тем, что в 2015 году прибыль от продажи снизилась на 22309 тыс. руб. снизилась и рентабельность продаж на 8,43%, а в 2016г прибыль от реализации продукции снизилась на 34850 тыс. руб. и соответственно снизился показатель рентабельности продаж на 12,13%.

На конец 2015г увеличилась производительность труда на 48,29 руб. и а 2016г снизилась на 38,34 руб. за счет снижения выручки от продаж строительных работ. Это говорит о неэффективности использования трудовых ресурсов. Фондоотдача основных средств также снизилась как в 2015г на 0,72 руб., так и в 2016г на 0,07 руб. за счет снижения выручки от продаж и увеличения средней стоимости основных средств.

Анализ финансового состояния осуществляется на основе данных бухгалтерской отчётности.

Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Структура бухгалтерского баланса состоит из актива и пассива. Активы и пассивы должны представляться с подразделениями в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные.

Содержание бухгалтерского баланса характеризуется содержанием, входящих в него статей.

Таблица 2.2 - Структура актива бухгалтерского баланса за 2014-2016 гг.

АКТИВ	Абсолютные величины	Удельный вес, %	Изменения
	2014	2015	2016	2014	2015	2016	В абсолютных величинах	УВ, %	В абсолютных величинах
Оборотные активы	306312	220145	251742	41,90	25,52	27,09	-86167	-16,39	31597
денежные средства	18962	2784	17924	2,59	0,32	1,93	-16178	-2,27	15140
дебиторская задолженность	140878	46582	47809	19,27	5,40	5,15	-94296	-13,87	1227
НДС	48	5967	6433	0,01	0,69	0,69	5919	0,69	466
запасы товарно-материальных ценностей	146424	164812	179576	20,03	19,10	19,33	18388	-0,93	14764
Внеоборотные активы	424674	642651	677431	58,10	74,48	72,91	217977	16,39	34780
основные средства	409794	482128	510092	56,06	55,88	54,90	72334	-0,18	27964
финансовые вложения	0	190	190	0,00	0,02	0,02	190	0,02	0
прочие внеоборотные активы	14880	160333	167149	2,04	18,58	17,99	145453	16,55	6816
БАЛАНС	730986	862796	929173	100,00	100,00	100,00	131810	0,00	66377

За 2015г. активы увеличились на 131810 тыс. руб. в основном за счет увеличения стоимости прочих внеоборотных активов на 145453 тыс. руб. и основных средств на 72334 тыс. руб., а также запасов на 18388 тыс. руб..

Как видно по данным расчетов на конец 2015 года произошло снижение денежных средств на 16178 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 94296 тыс. руб.

На конец 2016г активы также увеличились на 66377 тыс. руб. и составили 929173 тыс. руб. Увеличение произошло по всем статьям актива бухгалтерского баланса. Наряду с увеличением денежных средств на 15140 тыс. руб. увеличилась, и дебиторская задолженность на 1227 тыс. руб., а также запасы товарно-материальных ценностей на 14764 тыс. руб. Увеличение дебиторской задолженности снижает ликвидность и платежеспособность организации, так как долги дебиторов растут и не поступают на расчетные счета организации денежные средства. Поэтому можно сказать, что у предприятия снижаются наиболее ликвидные активы.

Основной удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, доля которых на конец 2015г составила 56,06% и на конец 2016г - 54,90%.

В структуре оборотных активов, которые составляют всего 27,09% от общей величины Баланса на конец 2016г, преобладают запасы товарно-материальных ценностей: на конец 2014г - 20,03%, на конец 2015г - 19,10%, на конец 2016г - 19,33% и дебиторская задолженность: в 2014г - 19,27%, в 2015г - 5,40% и в 2016г - 5,15%. При чем видна тенденция к снижению дебиторской задолженности, что положительно для предприятия и в результате расчетов по его обязательствам. Основное влияние на изменение активов оказало изменение внеоборотных активов, доля который составила: в 2014г - 58,10%, в 2015г - 74,48% и в 2016г - 72,91%.

Таблица 2.3 - Структура пассива бухгалтерского баланса ООО «Вира» за 2014-2016 гг.

ПАССИВ	Абсолютные величины	Удельный вес, %	Изменения
	2014	2015	2016	2014	2015	2016	В абсолютных величинах	УВ, %	В удельных величинах
Краткосрочная задолженность	10801	99396	87449	1,48	11,52	9,41	88595	10,04	-11947
Долгосрочный заемный капитал	201631	176152	204714	27,58	20,42	22,03	-25479	-7,17	28562
Собственный капитал	518543	587248	637010	70,94	68,06	68,56	68705	-2,87	49762
БАЛАНС	730986	862796	929173	100,00	100,00	100,00	131810	0	66377

Таким образом, в структуре капитала предприятия преобладает собственный капитал: в 2014г - 70,94%, в 2015г - 68,06%, в 2016г - 68,56%). Доля долгосрочного заёмного капитала мала и составляет наименьший вес: 27,58% в 2014г, 20,42% в 2015г и 22,03% в 2016г. Изменения в структуре капитала также обусловлено изменением краткосрочной задолженности, которая в 2014г занимала 1,48%, в 2015г - 11,52% и в 2016г - 9,41% от общей структуры пассива баланса. В то же время обеспеченность средств предприятия собственным капиталом увеличилась на 0,49 % на конец 2016г.

Динамика валюты баланса (рис. 2.5) выглядит следующим образом:

2014 г. -730986 тыс. руб.

2015 г. - 862796 тыс. руб.

2016 г. - 929173 тыс. руб.

Темп роста2015/2014 = 862796/730986 * 100 % = 118,03 %

Темп роста 2016/2015 = 929173/862796 * 100 % = 107,69%

Темп роста в 2015г составил 18,03%, а на конец 2016г снизился и составил 107,69%.

В целом по предприятию структуру капитала можно охарактеризовать как нормальную, зависимость от внешних источников финансирования не является преобладающей, а вот в структуре активов следует отметить такие негативные тенденции, как увеличение дебиторской задолженности и запасов, так как эта динамика характеризует снижение ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса характеризует способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия, его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше время необходимое для их превращения в денежные средства, тем выше ликвидность активов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву.

Таблица 2.4 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса в 2014-2016 гг.

Ликвидность
Актив	2014	2015	2016	Пассив	2014	2015	2016
А1	18962	2784	17924	П1	7718	27568	38017
А2	140878	46582	47809	П2	3083	71828	49432
А3	146472	170779	186009	П3	201631	176152	204714
А4	424674	642651	677431	П4	518554	587248	637010
Баланс	730986	862796	929173	Баланс	730986	862796	929173

В табл. 2.5 рассчитан платежный излишек (недостаток).

Таблица 2.5 - Платёжный излишек / недостаток

2014	2015	2016
11244	-24784	-20093
137795	-25246	-1623
-55159	-5373	-18705
-93880	55403	40421

Представим структуру актива баланса по степени ликвидности графически на рис. 2.2.

Рисунок 2.2 - Актив баланса по степени ликвидности

Как видно из таблицы 2.5, баланс на начало и конец периода не был ликвидным. В 2014 году не выполнялось первое условие, однако недостаток средств компенсировался их наличием во второй группе, но компенсация при этом имела место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Также не соблюдались третье и четвёртое условия, что говорит о недостаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными активами. В 2015-2016г условия ликвидности баланса не соблюдались, поэтому баланс был абсолютно не ликвидным. Данные таблицы 2.5 позволяют сделать следующий вывод: наибольший удельный вес приходится на трудно реализуемые активы, а наименьший - на наиболее ликвидные активы.

Далее для проведения анализа воспользуемся коэффициентами.

Таблица 2.6 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Коэффициент	года	Отклонение
	2014	2015	2016	2015/2014	2016/2015
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,756	0,028	0,205	-1,728	0,177
Коэффициент критической оценки	14,799	0,497	0,752	-14,302	0,255
Коэффициент текущей ликвидности	28,360	2,215	2,879	-26,145	0,664

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

КАЛ = А1 / П1 (2.1)

В 2014г. организация могла покрыть 175,6% своих обязательств, в 2015г. - только 2,8%, а в 2016г - 20,5%.

Нормальное ограничение данного показателя КАЛ > 0,2 - 0,5 - т.е. предприятие не достигает нормативного показателя в 2015г, а в 2016 году достигло нормативного значения.

Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик, а в ООО «Вира» к концу анализируемого периода состояние платежеспособности ухудшилось.

Коэффициент критической ликвидности (ККЛ) - промежуточный коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов к краткосрочным обязательствам и отражает прогнозируемые платежные возможности организации:

ККЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2) (2.2)

Снижение показателя произошел за счет меньшего роста свободных денежных средств и дебиторской задолженности, чем произошел рост краткосрочных обязательств. Полученное значение показателя в 2014г. (14,799) позволяет сделать вывод, что 1479,9% краткосрочных обязательств могут быть покрыты без реализации материальных запасов в 2014г, 49,7% - в 2015г и 75,2% в 2016г. Нормальное ограничение принято ККЛ > 1, т.е. предприятие не имеет нормативного значения показателя в 2015-2016г. А вот в 2014г. показатель был выше нормативного. Значение данного коэффициента будет интересовать банк, кредитующий организацию.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) - коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов к величине краткосрочных обязательств:

КТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3) (2.3)

В исследуемой организации значение коэффициента меняется в течение анализируемого периода от 28,36 до 2,879. Итак, коэффициент покрытия показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случаи необходимости элементов материальных оборотных средств. На начало отчетного периода коэффициент имеет значение выше нормального, а уже на конец 2015г и 2016гг он снизился и был немного выше нормативного значения.

Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается данное условие, и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

А1 + А2 П1 + П2 (2.4)

В 2014г организация платежеспособна, платежный излишек составил 149039 тыс. руб. в 2015г ситуация ухудшилась и платежный недостаток составил платежный недостаток составил 50030 тыс. руб., в 2016г - 21716 тыс. руб. Перспективная платежеспособность характеризуется условием:

А3 П3 (2.5)

Как на начало, так и на конец периода условие не соблюдается. Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный характер.

2014: 186009-204714 = -18705 тыс. руб.

2015: 170779-176152 = -5373 тыс. руб.

2016: 146472-201631 = -55159 тыс. руб.

На конец периода предприятие было не платежеспособно и на конец периода платежеспособность еще больше снизилась, что негативно для деятельности предприятия.

3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностью организации

3.1 Оценка формы и условия расчетов с кредиторами и дебиторами

В ООО «Вира» расчеты с дебиторами и кредиторами проводятся преимущественно через расчетный счет с оформлением платежного поручения. К данным расчетам относятся расчеты с покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками, бюджетом и внебюджетными фондами, прочими дебиторами и кредиторами.

Кроме того, бывают случаи проведения расчетов через кассу предприятия наличными денежными средствами.

3.2 Анализ состава, динамики, структуры и периода погашения дебиторской задолженности

Анализируя дебиторскую задолженность ООО «Вира», в первую очередь нужно отметить такой положительный для предприятия факт, как отсутствие невозвратной дебиторской задолженности, что значительно улучшает управление дебиторской задолженностью.

Представим сводную таблицу задолженности по дебиторам с указанием сумм задолженностей.

Таблица 3.1 - Дебиторы ООО «Вира» в 2014г-2016г.

Дебитор	Сумма задолженности, тыс.руб.
	2014	2015	2016
Покупатели
«Монтажник»	1256	2599,98	4071,23
«ВИОС»	5603	12,75	4,23
«РемСтройСектр»	56	35,18	3024,52
«МосМарт»	26031	1274,5	1099,02
«Квартал»	95203	713,72	803,13
«Матрица»	824	12698	140,34
«Строймастер»	1215,6	1181,49	26789
ООО «Камолина»	2030	17072	84,54
ОАО «Кольцо»	507	1178,43	80,99
ОАО «Сигма»	943,4	899,95	1569
Прочие дебиторы	7209	8916	10143
Всего	140878	46582	47809

Таким образом, видим, что дебиторскую задолженность составляют не только расчеты с покупателями и заказчиками, но и авансы выданные и прочая дебиторская задолженность. В 2014-2016гг дебиторская задолженность увеличилась. Это говорит о том, что у дебиторов улучшилось финансовое состояние, они смогли выплатить задолженность. Как видно по данным табл. 2.7 наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности занимает ООО «Монтажник» на протяжении всего анализируемого периода.

Также с состав дебиторской задолженности входят и поставщики, которые еще не поставили ООО «Вира» товары и материально-производственные запасы, но оплата им уже перечислена.

В состав прочей дебиторской задолженности входят расчеты с разными дебиторами и кредиторами, а также подотчетными лицами ООО «Вира». Для оценки состава дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (табл. 3.2 - 3.3).

Таблица 3.2 - Анализ состава дебиторской задолженности в 2014-2015 гг.

Показатели	2014	2015	Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего	140878	100	46582	100	33,07
Краткосрочная задолженность, в т.ч.	140878	100	46582	100	33,07
расчеты с покупателями и заказчиками	122000,35	86,6	42995,19	92,3	35,24
в т.ч. просроченная	0	-	0	-	0,00
Авансы выданные	17891,51	12,7	2170,72	4,66	12,13
в т.ч. просроченная	0	-	0	-	0,00
Прочая	986,15	0,7	1416,09	3,04	143,60
в т.ч. просроченная	-	-	-	-	-
Долгосрочная задолженность, в т.ч.	-	-	-	-	-

В таблице 3.3 проведен анализ состава дебиторской задолженности в 2015-2016гг.

Таблица 3.3 - Анализ состава дебиторской задолженности в 2015-2016 гг.

Показатели	2015	2016	Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего	46582	100	47809	100	102,63
Краткосрочная задолженность, в т.ч.	46582	100	47809	100	102,63
расчеты с покупателями и заказчиками	42995,19	92,30	38725,29	81,00	90,07
в т.ч. просроченная		-		-
Авансы выданные	2170,72	4,66	4752,21	9,94	218,92
в т.ч. просроченная		-		-
прочая	1416,09	3,04	4336,28	9,07	306,22
в т.ч. просроченная	-	-		-
Долгосрочная задолженность, в т.ч.	-	-	-	-	-

Как видно по данным анализа в структуре дебиторской задолженности преобладают расчеты с покупателями и заказчиками на протяжении 2014-2016гг. Долгосрочной и просроченной дебиторской задолженности предприятие не имеет. Проведём далее анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. Для оценки используют коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты), значение которого определяется по формуле:

(3.1)

где ВД - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.

ДЗср - средняя величина дебиторской задолженности, руб.

Кос 2015 = 284230 / ((140878+46582) / 2) = 284230/93730 = 3,03

Кос 2016 = 279629 / ((46582+47809) / 2) = 279629 / 47195,5 = 5,92

По данным расчетов видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на конец анализируемого периода на 2,89 (5,92-3,03).

Проведём факторный анализ изменения оборачиваемости задолженности. За счёт изменения величины дебиторской задолженности оборачиваемость изменилась на:

279629 / ((140878+47809) / 2) - 3,03 = 279629/94343,5 - 3,03 = 2,96-3,03= -0,07

За счёт изменения выручки оборачиваемость изменилась на:

5,92-2,96 = +2,96

Таким образом, основным фактором, который изменил оборачиваемость в сторону её увеличения, было увеличение выручки от продаж.

Показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость средств в расчетах, он рассчитывается по формуле:

(3.2)

где Кос - коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты;

360 - количество дней в году.

ОСр 2015 = 360 / 3,03 = 118,81

ОСр 2016 = 360 / 5,92 = 60,81

Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в 2016г., что повлекло снижение периода оборота на 58 дней (60,81 дней - 118,81 дней) и является положительным фактом.

Рассчитаем коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

Кп = Средняя величина дебиторской задолженности / Кос (3.3)

Кп 2015 = ((140878+46582) / 2) / 3,03 = 30933,99

Кп 2016 = ((46582+47809) / 2) / 5,92 = 7972,21

Таким образом, средняя величина разово погашаемой задолженности составляет 30933,99 тыс. руб. в 2015г. и 7972,21 тыс. руб. в 2016г.

Снижение показателя является негативной динамикой, так как говорит о снижении сумм поступления средств за один раз. Такая отрицательная динамика получается из-за снижения дебиторской задолженности и увеличения коэффициента оборачиваемости.

3.3 Анализ состава, динамики, структуры и периода погашения кредиторской задолженности

Проанализируем кредиторскую задолженность (табл. 3.4-3.5).

Таблица 3.4 - Анализ состава кредиторской задолженности в 2014-2015 г

Показатели	2014	2015	Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Кредиторская задолженность, всего	7718	100	27568	100	357,19
Краткосрочная задолженность, в т. ч.	7718	100	27568	100	357,19
расчеты с поставщиками и подрядчиками	6807,28	88,2	23019,28	83,5	338,16
авансы полученные	0		0		0,00
расчёты по налогам и взносам	833,54	10,8	3721,68	13,5	446,49
Прочая	77,18	1	827,04	3	1071,57
Долгосрочная кредиторская задолженность, всего	-	-	-	-	-

Данные таблицы 3.4 показывают, что к концу 2015 года сумма остатка кредиторской задолженности увеличилась более ем в 3,5 раза и составила 27568 тыс. руб. Долгосрочная задолженность отсутствует. Существенную часть кредиторской задолженности составляет задолженность по расчётам с поставщиками и подрядчиками (88,2% в 2014 году и 83,5% в 2015 году).

Таблица 3.5 - Анализ состава кредиторской задолженности в 2015-2016 гг.

Показатели	2015	2016	Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Кредиторская задолженность, всего	27568	100	38017	100	137,90
Краткосрочная задолженность, в т. ч.	27568	100	38017	100	137,90
расчеты с поставщиками и подрядчиками	23019,28	83,5	37028,56	97,4	160,86
авансы полученные	0	0	0	0	0,00
расчёты по налогам и взносам	3721,68	13,5	988,44	2,6	26,56
Прочая	827,04	3	0	-	0,00
Долгосрочная задолженность	-	-	-	-	-

Данные таблицы показывают, что к концу 2016 года сумма остатка кредиторской задолженности увеличилась на 37,9% и составила 38017 тыс. руб. Долгосрочная задолженность отсутствует. Существенную часть кредиторской задолженности составляет задолженность по расчётам с поставщиками и подрядчиками (83,5% в 2015 году и 97,4% в 2016 году).

Проанализируем оборачиваемость кредиторской задолженности:

Ко = Выручка / среднюю кредиторскую задолженность (3.4)

Ко 2015 = 284230 / ((7718+27568) / 2) = 284230/17643 = 16,11

Ко 2016 = 279629 / ((27568+38017) / 2) = 279629/32792,5=8,53

Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась. Это благоприятная тенденция для предприятия, так как характеризует снижение ликвидности и финансовой устойчивости.

Период оборота задолженности рассчитывается по формуле:

Т = 360 / Ко (3.5)

Т 2015 = 360 / 16,11 = 22,35

Т 2016 = 360 / 8,53 = 42,20

Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности повлияло на период оборота - он увеличился на 19,85 дней (42,20-22,35).

Данная тенденция не благоприятна для предприятия, так как предприятие в 2016г. менее активно финансирует текущую деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.).

3.4 Анализ и контроль над своевременностью и полнотой расчетов

Контроль над своевременностью и полнотой расчетов осуществляет финансовый директор предприятия. При этом дебиторская и кредиторская задолженность анализируется по срокам и полноте ее погашения.

Таблица 3.6 - Сроки и полнота погашения дебиторской задолженности

Статья	Сальдо на начало 2016г	Погашено за период	Сальдо на конец 2016г
		январь	февраль	март	апрель	май	июнь	…
Дебиторская задолженность, всего	46582								47809
Расчеты с покупателями и заказчиками	42995,19				4269,9				38725,29
Авансы выданные	2170,72								38725,29
Прочая	1416,09								4336,28

Как видно по данным таблицы 3.6, не смотря на то что анализ и контроль над сроками погашения задолженности проводится, но не принимаются меры по эффективному управлению дебиторской задолженностью и в результате ее сумма на конец 2016г увеличилась, что негативно для предприятия.

В связи с вышеизложенным далее в работе предложены рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.

4. Пути улучшения системы расчетов с кредиторами и дебиторами в организации

Для улучшения расчетов с кредиторами и дебиторами предложено внедрить факторинг. В результате факторинга предприятие, во-первых, сможет обеспечить ликвидацию дебиторскую задолженность, наиболее сложную к получению и при чем в очень сжатые сроки, во-вторых, - увеличит оборачиваемость дебиторской задолженности. А поступившими денежными средствами по факторингу сможет рассчитаться по долгам перед кредиторами.

Эффективность от факторинговой операции для предприятия определяется путем сравнения расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию. В общем виде схема факторинга может выглядеть так.

Рисунок 4.1 - Организация факторинга

Рассмотрим, какую выгоду получит предприятие в результате применения операции факторинга (уступки дебиторской задолженности кредиторам и третьим лицам) и как данная операция повлияла бы на денежные потоки ООО «Вира» (таблица 4.1).

Таблица 4.1 - Эффект от организации факторинга

Показатели	2017 год
	Всего	Дебиторская задолженность при факторинге, тыс. руб.
Остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.	47809	47809
Сумма погашенной задолженности, тыс. руб	14343	-
Сумма, погашенная факторинговой компанией с комиссией 5%	-	47809 - 5% = 45419
Период инкассации долгов, дни	47809/14343*360 =1200	47809/4519*360 =379

Таким образом, становится очевидным, что период инкассации долгов снизился в результате реализации факторинговых операций на 821 день (1200 дня - 379 дней), что значительно повлияет на ускорение привлечения финансовых средств в краткосрочном периоде. Сумма, вырученная от продажи долгов факторинговой компании составит 45419 тыс. руб.

Таким образом, предприятие продает банку 47809 тыс. руб. дебиторской задолженности с комиссионным вознаграждением 5%.

1. Комиссионное вознаграждение: 47809*0,05=2390,45 тыс. руб., т.е. предприятие теряет 2390,45 тыс. руб.

2. Банк возвращает предприятию: 47809-2390,45=45418,55 тыс. руб.

Рассмотрим, как изменится баланс предприятия после совершения факторинговой операции (таблица 3.3) (за основу возьмём данные 2013 год).

Таблица 4.2 - Прогноз бухгалтерского баланса после совершения факторинговой операции

Актив баланса после совершения факторинговой операции		Пассив баланса после совершения факторинговой операции
I Внеоборотные активы II Оборотные активы - запасы - НДС - дебиторская задолженность - финансовые вложения - денежные средства - прочие оборотные активы	677431 251742 179576 6433 2390 - 63343 -	III Капитал и резервы - уставный капитал - добавочный капитал - резервный капитал - нераспределённая прибыль IV Долгосрочные обязательства V Краткосрочные обязательства - заемные средства - кредиторская задолженность - Оценочные обязательства - Прочие обязательства	637010 11 - - 636999 204714 87449 49432 38017 - -
Баланс	929173	Баланс	929173

Коэффициент абсолютной ликвидности был до совершения факторинговой операции: КАЛ = 0,205. После совершения факторинговой операции коэффициент абсолютной ликвидности изменился в сторону увеличения и составил КАЛ = 0,724.

Рассчитанное значение коэффициентов говорит о том, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства в ближайший момент имеющимися денежными средствами.

Также предложено внедрить систему скидок тем дебиторам, которые рассчитываются раньше срока. Рассмотрим эффект от использования скидок дебиторам. Предположим ООО «Вира» рассматривает варианты предоставления скидок покупателям и заказчикам при условии предоплаты или оплаты по факту отгрузки, либо продажа в кредит на срок 45 дней с предоставлением скидки при досрочном погашении долга. Для определения размера скидки, рассчитываем стоимость коммерческого кредита для разных скидок и определяем те, которые будут выгодны покупателям и заказчикам (табл. 4.3).

Таблица 4.3 - Расчет стоимости коммерческого кредита

Размер скидки, %	Расчет стоимости коммерческого кредита	Результат
0,5	(0,5/(100-0,5))*(365/(45-0))	0,06
1	(1/(100-1))*(365/(45-0))	0,12
1,5	(1,5/(100-1,5))*(365/(45-0))	0,18
2	(2/(100-2))*(365/(45-0))	0,24
2,5	(2,5/(100-2,5))*(365/(45-0))	0,30
3	(3/(100-3))*(365/(45-0))	0,37

Стоимость коммерческого кредита = (d / (100 - d)) * (365 / (T-n))

Стоимость коммерческого кредита должна превышать уровень процентной ставки по банковскому кредиту (от 16% до 21%), поэтому оптимальны скидки от 1,5% до 3%, (для того, чтобы покупатели были привлекательны).

Введем несколько систем:

1. Продажа товара с отсрочкой платежа на 45 дней, при погашении задолженности до 20 дней - скидка 1,5%;

2. Продажа товара с отсрочкой платежа на 45 дней, при погашении задолженности до 10 дней - скидка 2,5%;

3. Продажа товара с отсрочкой платежа на 45 дней, при погашении задолженности до 5 дней - скидка 3,5%;

4. Оплата по факту отгрузки в течение 1 дня - скидка 4,5%.

Допустим, что 25 % покупателей предпочтут первый вариант оплаты, 20% - второй, 15% - третий, 10% - четвертый, а остальные - 30% старый вариант оплаты устроит (по опыту работы производственных предприятий).

Рассчитаем потери предприятия от введения скидок:

П = О * d (4.1)

где: П - потери,

О - объем продаж,

d - % скидки.

В табл. 4.4 произведен расчет потерь предприятия от введения скидок.

Таблица 4.4 - Расчет потерь предприятия от введения скидок

	Выручка в соотношении от предпочтений покупателей тыс. руб.	Процент скидки	Сумма потери от скидки тыс.руб.
1-ый вариант 25%	69907	1,50%	1048,61
2-ой вариант 20%	55926	2,50%	1398,15
3-ий вариант 15%	41944	3,50%	1468,04
4-ый вариант 10%	27963	4,50%	1258,34
Старая система 30%	83889	0	0,00
ИТОГО	279629	-	5173,13

Рассчитаем стоимость коммерческого кредита и определим, выгодна ли скидка покупателю. Стоимость коммерческого кредита при первом варианте:

* (4.2)

где: d - процент скидки;

Т - период, в течение которого покупатель должен выплатить коммерческий кредит, дней;

n - период, в течение которого покупатель должен оплатить кредит, чтобы получить скидку.

* =0,22;

Стоимость коммерческого кредита при втором варианте

*

* = 0,26;

Стоимость коммерческого кредита при третьем варианте:

*

* =0,32;

Стоимость коммерческого кредита при четвертом варианте:

*

* =0,37.

Таким образом, чем раньше предприятие-покупатель воспользуется скидкой, тем больше процент скидки он получит. Рассчитаем дебиторскую задолженность, т.е. как бы изменилась сумма дебиторской задолженности, после предоставления скидок:

ДЗ = +(4.3)

где: В - выручка.

Внедрение системы скидок на предприятии даст снижение среднего уровня дебиторской задолженности в:

47809 / 6316,12 = 7,57 раз.

Таким образом, можно сказать, что при применении скидок дебиторская задолженность существенно снизится.

Так как уже было сказано в п.3.2, от погашения дебиторами своей задолженности перед ООО «Вира» у организации появится возможность погашения кредиторской задолженности. Поэтому рассмотрим, как изменится баланс предприятия после погашения кредиторской задолженности (таблицы 4.5).

Таблица 4.5 - Баланс после погашения кредиторской задолженности, путём продажи дебиторской задолженности по факторингу

Актив баланса после совершения погашения кредиторской задолженности в следствии факторинговой операции		Пассив баланса после совершения погашения кредиторской задолженности в следствии факторинговой операции
I Внеоборотные активы II Оборотные активы - запасы - НДС - дебиторская задолженность - финансовые вложения - денежные средства - прочие оборотные активы	677431 213725 179576 6433 2390 - 25326 -	III Капитал и резервы - уставный капитал - добавочный капитал - резервный капитал - нераспределённая прибыль IV Долгосрочные обязательства V Краткосрочные обязательства - заемные средства - кредиторская задолженность - Оценочные обязательства - Прочие обязательства	637010 11 - - 636999 204714 49432 49432 - - -
Баланс	891156	Баланс	891156

Коэффициент абсолютной ликвидности был до совершения факторинговой операции: КАЛ = 0,205. После совершения факторинговой операции коэффициент абсолютной ликвидности изменился в сторону увеличения и составил КАЛ = 0,512.

Заключение

дебиторский платежеспособность экономический

Одним из эффективных инструментов системы контроля на предприятии, и в первую очередь за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, является мониторинг, цель которого - раннее обнаружение признаков нестабильного функционирования системы расчетов.

При мониторинге дебиторской и кредиторской задолженности проводят ее анализ. Анализ ООО «Вира» показал, что в целом по предприятию структуру капитала можно охарактеризовать как нормальную, зависимость от внешних источников финансирования не является преобладающей, а вот в структуре активов следует отметить такие негативные тенденции, как увеличение дебиторской задолженности и запасов, так как эта динамика характеризует снижение ликвидности баланса. Баланс на начало и конец периода не был ликвидным. Наибольший удельный вес приходится на трудно реализуемые активы, а наименьший - на наиболее ликвидные активы.

На конец периода предприятие было не платежеспособно и на конец периода платежеспособность еще больше снизилась, что негативно для деятельности предприятия.

Как видно по данным анализа в структуре дебиторской задолженности преобладают расчеты с покупателями и заказчиками на протяжении 2014-2016гг. Долгосрочной и просроченной дебиторской задолженности предприятие не имеет. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на конец 2015г на 2,89. Основным фактором, который изменил оборачиваемость в сторону её увеличения, было увеличение выручки от продаж. Также оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в 2016г., что повлекло снижение периода оборота на 58 дней и является положительным фактом. Средняя величина разово погашаемой задолженности составляет 30933,99 тыс. руб. в 2015г. и 7972,21 тыс. руб. в 2016г. Снижение показателя является негативной динамикой, так как говорит о снижении сумм поступления средств за один раз.