Анализ структуры и динамики основных фондов и средств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Челябинский государственный университет»

Институт экономики отраслей, бизнеса и администрирования

Кафедра экономики отраслей и рынков

Курсовая работу по дисциплине «Экономика предприятия»

На тему «Анализ структуры и динамики основных фондов и средств»

Выполнила:

студент группы 201П-203

Ахтамова О.З.

Проверила:

к.э.н Николаева Е.В.

Челябинск 2012



Содержание

Введение

1. Краткая характеристика предприятия

2. Анализ основных фондов предприятия

2.1 Анализ структуры и динамики основных фондов

2.2 Расчет показателей эффективности использования основных фондов предприятия

2.3 Анализ динамики коэффициентов эффективности фондов

3. Анализ оборотных средств предприятия

3.1 Анализ структуры и динамики оборотных средств

3.2 Расчет показателей эффективности оборотных средств

3.3 Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств

4. Анализ рентабельности и безубыточности предприятия

4.1 Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия

4.2 Анализ безубыточности предприятия

4.3 Факторный анализ рентабельности активов

Заключение

Список использованной литературы



Введение

В данной работе рассматривается компания ОАО «Теплосервис». Более подробно были изучены основные фонды и оборотные средства этой компании, также были рассчитаны показатели эффективности их использования.

Актуальность данной работы заключается в том, что каждой компании необходимо знать, насколько эффективно она использует имеющиеся у нее фонды и средства, возможно ли извлечь больше пользы и выгоды от их использования, увеличить получаемую прибыль, повысить конкурентоспособность продукции и т.д. Для этого специалистам, работающим в данной компании, нужно уметь рассчитывать коэффициенты эффективности использования этих средств и фондов. Благодаря информации, полученной в ходе расчетов, уже можно делать выводы о деятельности компании, прогнозировать ее дальнейшее развитие, модернизировать производство, если это необходимо.

Объектом исследования в данной работе являются показатели эффективности использования основных фондов, такие как фондоемкость, фондоотдача, фондовооруженность, коэффициент износа и коэффициент годности основных фондов, их рентабельность; показатели эффективности оборотных средств предприятия, а именно это коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, длительность оборота; показатели рентабельности (рентабельность затрат, активов, продаж, предприятия, собственного капитала, прибыль на акцию); а также показатели безубыточности предприятия.

Предмет исследования - это эффективность и динамика данных показателей.

Целью работы является анализ основных фондов и оборотных средств компании. В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:

- рассмотреть структуру и динамику основных фондов;

- рассчитать показатели эффективности их использования;

- изучить динамику коэффициентов эффективности фондов;

- познакомиться со структурой и динамикой оборотных средств;

- научиться рассчитывать показатели эффективности их использования;

- проанализировать динамику показателей эффективности оборотных средств.

Данная работа состоит из трех частей - глав. В первой главе представлена краткая характеристика изучаемой компании, перечислены виды оказываемых ею услуг, а также основные данные о компании. Во второй главе рассмотрены и проанализированы основные фонды компании, изучена их структура и динамика, рассчитаны показатели эффективности их использования. В третьей главе - также подробно описывается анализ оборотных средств компании.

В ходе данного исследования, в основном, использовалась научная экономическая литература. Однако для расчета коэффициентов и показателей эффективности использования оборотных средств и основных фондов компании были изучены также бухгалтерские балансы за 2006-2010 гг. и отчеты о прибылях и убытках (2009-2010 гг.).



1. Краткая характеристика предприятия

рентабельность актив безубыточность показатель

Основное направление деятельности ОАО «Теплосервис» - производство и продажа тепловой энергии потребителям.

ОАО «Теплосервис» является основным производителем и продавцом тепловой энергии в Кореновском районе.

ОАО «Теплосервис» является субъектом естественной монополии в соответствии с Приказом ФСТ России от 14 мая 2010 года № 165-э и относится к предприятиям с регулируемой государством деятельностью в части утверждения тарифов на отпускаемую тепловую энергию потребителям. На показатели производственно-финансовой деятельности предприятия оказывает влияние фактор сезонности процесса производства. В период с октября текущего года по апрель следующего года (отопительный сезон) предприятие производит и оказывает услуги потребителям по отоплению и горячему водоснабжению. С момента окончания и до момента начала следующего отопительного сезона предприятие производит и оказывает услуги только по горячему водоснабжению. Кроме того, в этот период производится основной объем работ по капитальному и текущему ремонтам, планово-предупредительным мероприятиям. Предприятие осуществляет эксплуатацию теплоэнергетического комплекса Кореновского района на основании договоров аренды, заключенных с администрациями Кореновского района, Кореновским городским поселением, Новоберезанским и Платнировским сельскими поселениями.

Потребителями продукции предприятия являются: более 41% - население, 56% - бюджетные организации, 3 % - прочие потребители.

В состав предприятия входят котельные, трубопроводы и центральные тепловые пункты, образующие основное производство, а так же вспомогательные производства, необходимые для организации основного производства.

Среднегодовая численность работников общества за 2010 год составила 108 человека.

За отчетный год среднемесячная заработная плата 1 работника составила 12 545,31 рублей.

Просроченной задолженности по заработной плате перед персоналом Общество по состоянию на 01.01.2011 г. не имеет.

По состоянию на 01.01.2011 г. ОАО «Теплосервис» осуществляет эксплуатацию:

- котельных - 41 ед.,

- котлов - 114 ед.

Суммарная тепловая мощность установленных котлов составляет 64,740 Гкал\ час.

Протяженность эксплуатируемых тепловых сетей составляет 34,674 км (в двухтрубном исчислении).

За отчетный год реализовано тепловой энергии 16 224,478 Гкал. Генеральный директор ОАО «Теплосервис» - Сбитнев Вячеслав Леонидович.



2. Анализ основных фондов предприятия

2.1 Анализ структуры и динамики основных фондов

Таблица 2.1

Основные фонды компании, 2006 -2010 гг.

Год	Основные фонды, млн.р
2006	62
2007	58
2008	89
2009	97
2010	56.5

Таблица 2.2

Структура основных фондов

Год	Здания, млн. руб.	Сооружения и передаточные устройства, млн. руб.	Машины и оборудование, млн. руб.	Транспортные средства, млн.руб.	Земельные участки и объекты природопользования
2006	17	28,5	15	7	10
2007	16,3	28,5	17,4	8	10
2008	26	34,3	38	7	10
2009	29,1	42,2	43,3	7,5	10
2010	29	43	45	7	10

Далее проанализируем структуру основных фондов ОАО «Теплосервис» за 2006-2010 гг. Данные представлены в процентном соотношении.



Рис. 2.1. Структура основных фондов, 2006 год

Рис. 2.2. Структура основных фондов, 2007 год

Рис. 2.3. Структура основных фондов, 2008 год

Рис. 2.4. Структура основных фондов, 2009 год

Рис. 2.5. Структура основных фондов, 2010 год

Примерно 40% основных фондов анализируемого предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода представлено сооружениями и придаточными устройствами и сооружениями. Около трети материально-вещественных ценностей, принадлежащих предприятию, составляют станки и оборудование. Остальное - здания, транспорт и прочие основные фонды.

Теперь следует проследить и проанализировать изменение основных фондов компании на протяжении всего рассматриваемого временного периода.

Таблица 2.3

Год	Основные фонды, млн. руб.	Абсолютное изменение, млн. руб.	Удельное изменение, %
2006	62	Ї	Ї
2007	58	-4	94%
2008	89	31	53%
2009	97	8	9%
2010	56,5	-40,5	58,2%

Рис. 2.6. Основные фонды компании, 2006-2010 гг.

На графике видно, что величина основных фондов с 2006 г. по 2008 г. значительно увеличивалась, причем в период 2007-2008 гг. основные фонды предприятия возросли примерно в 2 раза. Затем данный показатель практически не изменялся.

Это говорит о том, что в первые три года рассматриваемого периода компания увеличивала размер своих основных фондов, то есть выкупала новые здания и сооружения, закупала все больше оборудования, станков и других материально-вещественных ценностей, необходимых для строительной деятельности. В течение 2009 и 2010 гг. размер основных фондов оставался практически на одном и том же уровне, что можно проследить по графику.



2.2 Расчет показателей эффективности использования основных фондов предприятия

Таблица 2.4

Год	ОФнг, тыс. руб.	ОФкг, тыс. руб.	Nраб, человек	Выручка, тыс. руб.	Прибыль, тыс. руб.	Износ, тыс. руб.
2009	88943	96926	650	108450	13643	8 801
2010	5353	5653	662	62321	17192	4 389

В январе 2009 г. компания приобрела уголь для отопления стоимостью 1 850 тыс. руб. В апреле этого же года вышел из строя старый котел стоимостью 40 тыс. руб. В июне - куплены два новых котла стоимостью 50 и 70 тыс. руб. соответственно. В октябре 2009 г. компания приобрела новое оборудование, общая стоимость которого составила 600 тыс. руб.

1) Среднегодовая стоимость основных фондов

ОФнг = 88943 тыс. руб.

ОФ = 88943 + - = 1918109,6 руб.

2) Фондовооруженность

Nраб = 650 чел.

ФВ = = 2951

2951 руб. приходится на одного работника.

3) Фондоотдача

Выручка = 108450тыс. руб.

ФО = = 0,06

0,06 руб. выручки приносит 1 рубль, вложенный в основные фонды.

4) Фондоемкость

Фё = = 17,7

17,7 руб., вложенных в основные фонды, требуется для производства 1 рубля товарной продукции.

5) Коэффициент износа фондов

ОФкг = 96 926 тыс. руб.

Износ = 8 801 тыс. руб.

Кизн = = 0,09

9% основных фондов износилось за 2009 г.

6) Коэффициент годности

Сост = 96 926 - 8 801 = 88125 тыс. руб.

Кгодн = = 0,91

91% основных фондов не износилось и их можно использовать в производстве.

7) Рентабельность основных фондов

Прибыль = 13 643тыс. руб.

Rоф = = 0,007

0,007 руб. прибыли приходится на 1 рубль, вложенный в основные фонды.

2010 год:

В марте 2010 г. Компания приобрела транспорт для перевозки угля стоимостью 450 тыс. руб. В сентябре был приобретен земельный участок стоимостью 3 100 тыс. руб. В октябре 2010 г. Компания купила помещение для хранения угля стоимостью 3 600 тыс. руб. И в декабре этого же года - продала склад стоимостью 100 тыс. руб.

1) Среднегодовая стоимость основных фондов

ОФнг = 5353тыс. руб.

ОФ = 5353 + - = 1709519,7 руб.

2) Фондовооруженность

Nраб = 662 чел.

ФВ = = 2582,4

2582,4 руб. приходится на одного работника.

3) Фондоотдача

Выручка = 62321тыс. руб.

ФО = = 0,04

0,04 руб. выручки приносит 1 рубль, вложенный в основные фонды.

4) Фондоемкость

Фё = = 27,4

27,4 руб., вложенных в основные фонды, требуется для производства 1 рубля товарной продукции.

5) Коэффициент износа фондов

ОФкг = 5653тыс. руб.

Износ = 4 389 тыс. руб.

Кизн = = 0,78

78 % основных фондов износилось за 2010 г.

6) Коэффициент годности

Сост = 5653 - 4389 = 1264 тыс. руб.

Кгодн = = 0,23

23% основных фондов не износилось.

7) Рентабельность основных фондов

Прибыль = 17192тыс. руб.

Rоф = = 10,1

10,1 руб. прибыли приходится на 1 рубль, вложенный в основные фонды.

2.3 Анализ динамики коэффициентов эффективности фондов

Таблица 2.5

Показатели эффективности основных фондов, 2009-2010 гг.

Год	Фондо вооруженность	Фондоотдача	Фондо емкость	Коэффициент износа фондов	Коэффициент годности	Рентабельность основных фондов
2009	2951	0,06	17,7	0,09	0,91	0,007
2010	2582,4	0,04	27,4	0,78	0,23	10,1



Таблица 2.6

Динамика показателей эффективности основных фондов

Показатель	Абсолютное изменение	Удельное изменение, %
Фондовооруженность	-368,6	0,14
Фондоотдача	-0,02	26,4
Фондоемкость	9,7	-20,3
Коэффициент износа	0,69	100
Коэффициент годности	-0,68	-2
Рентабельность ОФ	10,093	1,4

Рис. 2.7. Фондовооруженность, 2009- 2010 гг.

Рис. 2.8. Фондоотдача, коэффициент износа и годности, 2009- 2010 гг.

Рис. 2.9. Фондоемкость и рентабельность основных фондов, 2009- 2010 гг.

В 2010 г. фондовооруженность компании по сравнению с 2009 г. возросла, т. е. количество основных фондов, приходящихся на одного работника, увеличилось. Фондоотдача снизилась, а фондоемкость, наоборот, возросла. Это связано с тем, что выручка компании значительно снизилась, а так как связь между фондоотдачей и выручкой - прямая, а между фондоемкостью и выручкой - наоборот, обратная, то именно этим и объясняется изменение данных показателей. Коэффициент износа увеличился, это говорит о том, что процент износа основных фондов повысился. Коэффициент годности, наоборот, понизился и, таким образом, количество основных фондов, годных для использования, также уменьшилось. Прибыль компании в 2010 г. увеличилась, а, следовательно, и возросла рентабельность основных фондов.



3. Анализ оборотных средств предприятия

3.1 Анализ структуры и динамики оборотных средств

Таблица 3.1

Оборотные средства компании, 2006-2010 гг.

Год	Оборотные средства, млн. руб.
2006	14,6
2007	33,5
2008	44,4
2009	56
2010	55,5

Таблица 3.2

Структура оборотных средств

Год	Запасы, млн. руб.	Дебиторская задолженность, млн. руб.	Задолженности заказчиков, млн. руб.	Денежные средства, млн. руб.
2006	64	80	58,2	2,3
2007	64,1	27	21,5	3,1
2008	11,1	33,2	27,3	0,8
2009	12,1	41,1	30	2,8
2010	92,3	17,5	68	2,9

Далее графически представлена структура оборотных средств, в процентном соотношении.



Рис. 3.1. Структура оборотных средств, 2006 год

Рис. 3.2. Структура оборотных средств, 2007 год

Рис. 3.3. Структура оборотных средств, 2008 год

Рис. 3.4. Структура оборотных средств, 2009 год

Рис. 3.5. Структура оборотных средств, 2010 год

Примерно половину оборотных средств компании составляет дебиторская задолженность. Также большую часть составляют запасы и задолженности заказчиков. В 2006 г. дебиторская задолженность была больше всех оборотных средств, в последующих годах она сокращалась и возрастала. Около 3% оборотных средств на протяжении всего рассматриваемого периода представлено денежные средства.

Далее представлен анализ динамики оборотных средств.



Таблица 3.3

Динамика оборотных средств

Год	Оборотные средства, млн. руб.	Абсолютное изменение, млн. руб.	Удельное изменение, %
2006	14,6	Ї	Ї
2007	33,5	18,9	1,29
2008	44,4	10,9	0,33
2009	56	11,6	0,26
2010	55,5	-3	-0,05

Рис. 3.6. Оборотные средства компании, 2006-2010 гг.

В течение 2006-2010 гг. величина оборотных средств компании возрастала, но в последнем году упала. Рост происходил постепенно, без резких скачков. Самый большой прирост оборотных средств наблюдается в период 2006-2007 гг. В последнем году величина изменилась всего на половину.



3.2 Расчет показателей эффективности оборотных средств

Таблица 3.4

Год	ОбСнг, тыс. руб.	ОбСкг, тыс. руб.	ОбСфакт, тыс. руб.	ОбСплан, тыс. руб.	Выручка, тыс. руб.
2009	44 427	55 947	55 947	55 000	108450
2010	55 947	55 528	55 528	56 530	62321

2009 год:

1) Среднегодовой остаток оборотных средств

ОбСнг = 44 427 тыс. руб.

ОбСкг = 55 947 тыс. руб.

ОбС = = 50187000 руб.

2) Коэффициент оборачиваемости

Выручка = 108450 тыс. руб.

Кобор = = 2,16

2,16 оборота средства совершают за год.

3) Коэффициент загрузки

Кзагр = = 0,46

0,46 оборотных средств приходится на 1 рубль реализованной продукции.

4) Длительность оборота

Доб = = 169 дней

За 169 дней совершается 1 оборот оборотных средств.

5) Высвобождение оборотных средств:

а) Абсолютное высвобождение

ОбСфакт = 55 947 тыс. руб.

ОбСплан = 55 000 тыс. руб.

АВ = 55 947 - 55 000 = 947

Разница между фактическим и планируемым объемом оборотных средств составляет 947 тыс. руб.

б) Относительное высвобождение

Кобор планируемый = 2,18

ОВ = - = 460626,9

2010 год:

1) Среднегодовой остаток оборотных средств

ОбСнг = 55 947 тыс. руб.

ОбСкг = 55 528 тыс. руб.

ОбС = = 55737500 руб.

2) Коэффициент оборачиваемости

Выручка = 62321 тыс. руб.

Кобор = = 1,12

1,12 оборота средства совершают за год.

3) Коэффициент загрузки

Кзагр = = 0,89

0,89 оборотных средств приходится на 1 рубль реализованной продукции.

4) Длительность оборота

Доб = = 326 дней

За 326 дней совершается 1 оборот оборотных средств.

5) Высвобождение оборотных средств:

а) Абсолютное высвобождение

ОбСфакт = 55 528 тыс. руб.

ОбСплан = 56 530 тыс. руб.

АВ = 55 528 - 56 530 = -1 002

Разница между фактическим и планируемым объемом оборотных средств составляет -1 002 тыс. руб.

б) Относительное высвобождение

Кобор планируемый = 1, 13

ОВ = - = 492422,6

3.3 Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств

Таблица 3.5

Показатели эффективности оборотных средств, 2009-2010 гг.

Год	Коэффициент оборачиваемости	Коэффициент загрузки	Длительность оборота, дни	Высвобождение ОбС
				Абсолютное	Относительное
2009	2,16	0,46	169	947	460626,9
2010	1,12	0,89	326	-1002	492422,6

Таблица 3.6

Динамика показателей эффективности оборотных средств

Показатель	Абсолютное изменение	Удельное изменение, %
Коэффициент оборачиваемости	-1,04	-48,1
Коэффициент загрузки	0,43	93,5
Длительность оборота	157	92,9
Абсолютное высвобождение ОбС	-1947	-205,8
Относительное высвобождение ОбС	31795,7	6,9

Рис. 3.7. Коэффициенты оборачиваемости и загрузки, 2009-2010 гг.



Рис. 3.8. Длительность оборота

Рис. 3.9. Абсолютное высвобождения, 2009-2010 гг.



Рис. 3.10. Относительное высвобождения, 2009-2010 гг.

В 2010 г. по сравнению с предыдущим годом коэффициент оборачиваемости уменьшился, то есть уменьшилось количество оборотов, совершаемых средствами за год. Величина коэффициента загрузки немного возросла, это говорит о том, что компания в производственном процессе стала использовать больше оборотных средств. Величина одного оборота, совершаемого оборотными средствами, в 2010 г. увеличилась. Абсолютное высвобождения уменьшилось, а относительное возросло.



4. Анализ рентабельности и безубыточности предприятия

4.1 Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия

Таблица 4.1

Год	Прибыль от продаж, тыс. руб.	Себестоимость проданных товаров, услуг, тыс. руб.	Активы, тыс. руб.	Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб.	Чистая прибыль, тыс. руб.
2009 2010	120 218 135 552	115 556 118 638	157 659 166 770	150 450 155 321	13 643 14 349

Таблица 4.1 (продолжение)

Год	Собственный капитал, тыс. руб.	Основные фонды, руб.	Дивиденды по привилегированным акциям, тыс. руб.	Количество обыкновенных акций, шт.
2009 2010	61 302 62 321	1918109,6 1709519,7	1 200 1 500	10 500 12 325

2009 год:

1) Рентабельность затрат

R_затрат = = 1,1

1,1 руб. прибыли приносит 1 рубль, вложенный в производство.

2) Рентабельность активов

R_{активов} = = 0,76

0,76 руб. приносит 1 рубль, вложенный в активы.

3) Рентабельность продаж

R_продаж = = 0,80

0,80 руб. прибыли содержится в 1 рубле выручки.

4) Рентабельность предприятия (рентабельность основных фондов)

R_оф = = 7,11

7,11 руб. прибыли приходится на 1 рубль, вложенный в основные фонды.

5) Рентабельность собственного капитала

R_ск = = 0,23

0,23 руб. прибыли приносит 1 рубль собственного капитала предприятия.

6) Прибыль на одну акцию

EPS = = 1185,1

1185,1 руб. прибыли приносит одна акция.

2010 год:

1) Рентабельность затрат

R_затрат = = 1,14

1,14 руб. прибыли приносит 1 рубль, вложенный в производство.

2) Рентабельность активов

R_{активов} = = 0,81

0,81 руб. приносит 1 рубль, вложенный в активы.

3) Рентабельность продаж

R_продаж = = 0,87

0,87 руб. прибыли содержится в 1 рубле выручки.

4) Рентабельность основных фондов

R_оф = = 8,39

8,39 руб. прибыли приходится на 1 рубль, вложенный в основные фонды.

5) Рентабельность собственного капитала

R_ск = = 0,23

0,23 руб. прибыли приносит 1 рубль собственного капитала.

6) Прибыль на одну акцию

EPS = = 1042,5

1042,5 руб. прибыли приносит одна акция.

Далее следует проанализировать динамику показателей рентабельности предприятия. Для этого рассчитаем темпы роста данных показателей.

1) Темп роста рентабельности затрат

* 100% - 100 = -3,51%

2) Темп роста рентабельности активов

* 100% - 100 = -6,17%

3) Темп роста рентабельности продаж

* 100% - 100 = -8,1%

4) Темп роста рентабельности основных фондов

* 100% - 100 = -15,26%

5) Темп роста рентабельности собственного капитала

* 100% - 100 = 0%

6) Темп роста прибыли на одну акцию

* 100% - 100 = 13,7%

Рис. 4.1. Показатели рентабельности предприятия, 2009-2010 гг.

Из всех рассчитанных показателей изменились лишь рентабельность продаж и основных фондов предприятия. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность продаж предприятия возросла на 0,07%. Это говорит о том, что размер продаж, которую приносит 1 рубль, вложенный в производство, вырос. Рентабельность основных фондов в 2010 г. также увеличилась на 1,28%. Это означает, что каждый рубль, вложенный в основные фонды, стал приносить большую прибыль по сравнению с предыдущим годом. Остальные показатели рентабельности, такие как рентабельность активов, затрат и собственного капитала, не изменились либо изменились, но совсем не значительно.

Рис. 4.2. Прибыль на одну акцию, 2009-2010 гг.

Также снизилась величина прибыли, которую приносит одна акция предприятия (на 142,6%). Это означает, что предприятие перестало получать большую прибыль за каждую акцию.

4.2 Анализ безубыточности предприятия

2009 год:

Калькуляция себестоимости:

1. Материальные затраты основного производства = 129 64 тыс. руб.

2. Затраты на оплату труда:

- зарплата производственных рабочих = 9 500 тыс. руб.

- зарплата обслуживающего персонала = 7 250 тыс. руб.

3. Отчисления на социальные нужды:

- отчисления от зарплаты производственных рабочих = 4 200 тыс. руб.

- отчисления от зарплаты обслуживающего персонала = 3 500 тыс. руб.

4. Амортизационные отчисления = 8 591 тыс. руб.

5. Прочие:

- общехозяйственные расходы = 8 000 тыс. руб.

- общепроизводственные расходы = 5 397 тыс. руб.

6. ВСЕГО = 59 402 тыс. руб.

FC = 9500+4200+8591+8000+5397 = 35 688 тыс. руб.

VC = 12964+7200+3500 = 23 664 тыс. руб.

P = 501 500 руб.

Q = 300 ед.

AVC = = 78 880 руб.

Q_{безубыточности} = = 84 ед.

Именно при объеме произведенной продукции, равном 85 единиц, предприятие не несет убытков, но и не получает прибыли, т.е. выручка покрывает все затраты.

Порог рентабельности = 84*501500 =42 126 тыс. руб.

При выручке 42 126 тыс. руб. предприятие не терпит убытков и не получает прибыли.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4.3. Графическое изображение точки безубыточности, 2010 г.

TR = 150 450 тыс. руб.

Запас финансовой прочности = 150450000 - 42126000 = 108 324 тыс. руб.

Разница между фактической выручкой предприятия и порогом рентабельности составляет 108 324 тыс. руб.

= 257%

Запас финансовой прочности составляет 257% порога рентабельности, это говорит о том, что данное предприятие финансово устойчиво.

MPF = 150450000 - 78880000 = 71 570тыс. руб.

71 570 тыс. руб. > 35 688 тыс. руб.

Маржинальная прибыль больше постоянных затрат предприятия, а следовательно, его деятельность прибыльна.

PF = 120 218 тыс. руб.

Операционный рычаг = = 3,9

При увеличении объема реализации на 1% прибыль предприятия увеличится на 3,9%.

2010 год:

Калькуляция себестоимости:

1. Материальные затраты основного производства = 11 807 тыс. руб.

2. Затраты на оплату труда:

- зарплата производственных рабочих = 9 800 тыс. руб.

- зарплата обслуживающего персонала = 7 300 тыс. руб.

3. Отчисления на социальные нужды:

- отчисления от зарплаты производственных рабочих = 4 250тыс. руб.

- отчисления от зарплаты обслуживающего персонала = 3 525 тыс. руб.

4. Амортизационные отчисления = 1 654 тыс. руб.

5. Прочие:

- общехозяйственные расходы = 7 000 тыс. руб.

- общепроизводственные расходы = 5 000 тыс. руб.

6. ВСЕГО = 50 336 тыс. руб.

FC = 9800+4250+1654+7000+5000 = 23 204 тыс. руб.

VC = 11807+7300+3525 = 22 632тыс. руб.

P = 776 605 руб.

Q = 200 ед.

AVC = = 113 160 руб.

Q_{безубыточности} = = 35 ед.

При реализации продукции объемом 35 единиц предприятие не несет убытков и не получает прибыли, т.е. выручка просто покрывает затраты.

Порог рентабельности = 35*776605 = 27 181 тыс. руб.

При выручке 27 181 тыс. руб. предприятие не терпит убытков и не получает прибыли.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4.4. Графическое изображение точки безубыточности, 2010 г.

TR = 155 321 тыс. руб.

Запас финансовой прочности = 155321000 - 27181000 = 128 140 тыс. руб.

Разница между фактической выручкой предприятия и порогом рентабельности составляет 128 140 тыс. руб.

= 471%

Запас финансовой прочности составляет 471% порога рентабельности, это говорит о том, что данное предприятие финансово устойчиво.

MPF = 155321000 - 113160000 = 42 161 тыс. руб.

42 161 тыс. руб. > 23 204 тыс. руб.

Маржинальная прибыль больше постоянных затрат предприятия, а следовательно, его деятельность прибыльна.

PF = 1135 55271 716 тыс. руб.

Операционный рычаг = = 1,2

При увеличении объема реализации на 1% прибыль предприятия увеличится на 1,2%.



Рис. 4.5. Точка безубыточности, 2009-2010 гг.

Точка безубыточности предприятия в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом изменилась. Это говорит о том, что затраты предприятия уменьшились.

Рис. 4.6. Порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия, 2009-2010 гг.

Порог рентабельности вырос значительно, это связано с тем, что точка безубыточности, в свою очередь, изменилась и при этом цена на продукцию возросла. Запас финансовой прочности компании также увеличился. Это означает, что разница между выручкой и порогом рентабельности стала больше.

Рис. 4.7. Операционный рычаг, 2009-2010 гг.

Видно, что операционный рычаг в 2010 году уменьшился на 2,7%. Т.е. при увеличении объема реализации на 1% предприятие будет получать прибыль, уменьшившуюся на 2,7%.

4.3 Факторный анализ рентабельности затрат

Факторный анализ -- многомерный статистический метод, применяемый для изучения взаимосвязей между значениями переменных. С помощью факторного анализа возможно выявление скрытых переменных факторов, отвечающих за наличие линейных статистических связей корреляций между наблюдаемыми переменными.

Каждый факторный анализ начинается с моделирования многофакторной модели. В данном случае будет использоваться четырехфакторная модель. Будет рассмотрен факторный анализ рентабельности затрат.

Таблица 4.2

Исходные данные для расчетов

Год	Себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.)	FC (тыс. руб.)	AVC (тыс. руб. на ед.)	Количество единиц продукции (шт.)	Цена (тыс. руб. за ед.)	Прибыль (тыс. руб.)
2009	61 302	35 688	78 880	300	501 500	120 218
2010	62 321	23 204	113 160	200	776 605	135 552

Прибыль предприятия в 2010 г. значительно возросла по сравнению с 2009 г. Определим, за счет каких факторов в большей степени изменится рентабельность.

Первый фактор - объем выпуска:

изменение за счет фактора объема выпуска продукции.

Второй фактор - цена единицы продукции:

изменение за счет цены единицы продукции

Третий фактор - средние переменные издержки:

изменение за счет средних переменных издержек

Четвертый фактор - постоянные издержки:

изменение за счет постоянных издержек

Таким образом, из приведенных выше расчетов видно, что из всех четырех факторов объем выпуска продукции оказал наибольшее влияние на показатель рентабельности затрат, т.к. его изменение составило -4,8 %.



Заключение

В ходе данного исследования были подробно рассмотрены и изучены оборотные средства и основные фонды компании ОАО «Теплосервис». Также были рассчитаны и проанализированы показатели эффективности их использования. Кроме того, в данной работе представлены структура и динамика основных фондов и оборотных средств рассмотренной компании. Таким образом, можно сделать вывод, что все поставленные задачи, а также цель данного исследования, выполнены.

В результате можно подвести следующий итог. Данная компания на протяжении рассматриваемого периода (2006-2010 гг.) величина основных фондов компании постепенно увеличивалась. Если сравнивать 2006 г. и 2010 г., то их количество возросло (с 62 млн. руб. до 56,5 млн. руб.). Показатели эффективности использования основных фондов такие, как фондовооруженность, фондоотдача и рентабельность основных фондов росли. При этом величина коэффициента фондоемкости возросла. Что также отрицательно сказывается на деятельности компании, т.к. это означает, что теперь для производства 1 рубля продукции требуется вкладывать больше денег в основные фонды. Все это говорит о том, что предприятие в 2010 г. стало менее рационально и выгодно для себя использовать принадлежащие ей основные фонды.

Количество оборотных средств компании также увеличивалось. В 2010 г. их величина равна 55,5 млн. руб., что в 3,8 раза больше величины оборотных средств за 2006 г. (14,6 млн. руб.). Однако в этом есть один недостаток. Если проследить за тем, как менялась структура оборотных средств за все рассматриваемые 5 лет, видно, что вместе с общим увеличением средств неуклонно растет и количество запасов. А это плохо сказывается на производственной деятельности предприятия. Ведь эти запасы, которые с каждым годом закупаются компанией все больше и больше, хранятся на складе и не используются в производстве полностью. Что, в свою очередь, влечет за собой и дополнительные издержки для компании, и снижение эффективности ее деятельности. Однако рассчитанные показатели эффективности в целом говорят о том, что компания в 2010 г. в сравнении с 2009 г. стала более выгодно использовать имеющиеся у нее оборотные средства. Коэффициент оборачиваемости снизился. Это означает, что количество дней, за которое совершается один оборот, увеличилось. Опять же это неэффективно сказывается на деятельности предприятия. При этом коэффициент загрузки повысился, т.е. количество оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции, увеличилось. Можно сделать вывод, что предприятие в 2010 г. стало менее выгодно использовать имеющиеся у нее оборотные средства.

Показатели рентабельности предприятия за рассматриваемые года (2009 и 2010 гг.) изменились не сильно, некоторые из них остались прежними. Увеличились все показатели рентабельности предприятия, а прибыль, приходящаяся на одну акцию, снизилась. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность затрат предприятия возросла на 0,04%. Это говорит о том, что размер прибыли, которую приносит 1 рубль, вложенный в производство, вырос. Рентабельность основных фондов в 2010 г. также увеличилась на 1,28%. Это означает, что каждый рубль, вложенный в основные фонды, стал приносить большую прибыль по сравнению с предыдущим годом. Уменьшилась величина прибыли, которую приносит одна акция предприятия (на 142,6%). Это означает, что предприятие стало получать меньшую прибыль за каждую акцию. Остальные показатели рентабельности изменились незначительно.

Точка безубыточности предприятия в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом совсем изменилась и стала равной 35 единицам. А следовательно, и порог рентабельности изменился незначительно и то лишь из-за того, что предприятие увеличило цену на свою продукцию. Вырос запас финансовой прочности. А величина операционного рычага уменьшилась. Динамика показателей безубыточности также говорит о том, что деятельность предприятия стала более эффективна, а само предприятие стало более финансово устойчиво.

И в качестве общего вывода по проведенной работе можно сказать то, что компания стала эффективно и выгодно использовать имеющиеся у нее основные фонды и оборотные средства, получать большую прибыль и вообще стало более финансово устойчиво. Оно укрепило свое положение на рынке, стало более конкурентоспособно.



Список литературы

1. Фалько, С.Г. Экономика предприятия: Учебник для вузов. / С. Г. Фалько. - М.: Дрофа, 2003. - 368 с.

2. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: Учебник для вузов. / П. Н. Шуляк. - М.: Дашков и К, 2007. - 712 с.

3. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. / Н. П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 445 с.

4. Демченков, В.С. Системный анализ деятельности предприятий. / В. С. Демченков, В. И. Милета. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 184 с.

5. Жиделева, В.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. / В. В. Жиделева, Ю. Н. Каптейн. - М.: Инфра-М, 2008. - 133 с.

6. Богатырев В.Д. Макроэкономика: Учебное пособие, 2007 - 68с.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие, 2002, 704с.

8. Сердюков, В.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. / В. А. Сердюков. - М.: Московский психолого-социальный институт, 2005. - 172 с.

Размещено на Allbest.ru