Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство профессионального образования подготовки и расстановки кадров Республики Саха (Якутия)

Байкальский государственный университет экономики и права

Курсовая работа

Финансовое планирование на предприятии

Якутск, 2016г.



Введение

Управлять - значит предвидеть, т.е. планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития, а также конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчётно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование называется финансовым планированием. Оно осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

Исходя из этого, целью моей курсовой работы является углубленное изучение финансового планирования на предприятии.

Так как задачи финансового планирования осуществляется по:

· Обеспечению нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;

· Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;

· Гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет;

· Выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;

· Контроль рублём за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Я поставила такие задачи:

1. Углубленное раскрытие понятия и сущности, а также основы планирования на предприятии

2. Анализировать финансовое планирование на предприятии.

Объектами финансового планирования являются движение финансовых ресурсов; финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов; стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.



Глава 1. Основы финансового планирования и прогнозирования на предприятии

1.1 Финансовое планирование: понятие, принципы и методы

Финансовое планирование представляет собой одну из составных функций управления. Оно тесно связано с планированием всей хозяйственной деятельности организации. В условиях рыночной экономики роль планирования не только не снижается, но и многократно возрастает. Убедительным аргументом, подтверждающим целесообразность планирования, является практика зарубежных коммерческих компаний, где бизнес-планы разрабатываются повсеместно и на постоянной основе.

Без бизнес-плана невозможно эффективно управлять не только крупным, но и сравнительно небольшим предприятием. Будущее любой организации без него неопределенно и непредсказуемо. Поэтому управленческому персоналу необходимо уметь составлять бизнес-план.

Бизнес-план - это документ, который дает описание основных аспектов будущего коммерческой организации, анализирует все риски, с которыми она может столкнуться, определяет способы решения возможных проблем и отвечает, в конечном счете, на вопрос: стоит ли вообще вкладывать деньги в этот проект и принесет ли он доходы, которые окупят затраты.

Таким образом, финансовый план является важнейшей составной частью бизнес-плана, который может составляться как для обоснования конкретных инвестиционных проектов и программ, так и для управления всей текущей и стратегической деятельностью организации. Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий увязку показателей развития организации с имеющимися для этого финансовыми ресурсами.



Схема 1. Образец бизнес- плана

Финансовое планирование как составная часть бизнес-планирования направлена, с одной стороны, на предотвращение ошибочных действий в сфере финансов, с другой - на выявление резервов и мобилизацию неиспользованных возможностей. Наличие бизнес-плана является важным фактором при решении вопроса о предоставлении финансовой поддержки организации от внешних инвесторов.

В процессе финансового планирования устанавливается оптимальная пропорция между финансовыми и материальными ресурсами. Финансовое планирование в организациях взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема производства, реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и т. д.). В процессе составления проекта финансового плана осуществляется критический подход к показателям производственного плана, а также выявляются и используются неучтенные в них внутрихозяйственные резервы и пути более эффективного использования. Вместе с тем финансовое планирование призвано определить оптимальные пропорции в сфере финансовых отношений, т. е. обеспечить рациональное соотношение между объемом, темпами роста производства и финансовыми ресурсами предприятия, между бюджетными, собственными и кредитными ресурсами, направляемыми на расширение производства.

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Исходя из этого финансовые планы следует разделить на долгосрочные, текущие и оперативные.

В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков. В текущем финансовом плане все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяются влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде. Оперативный финансовый план включает краткосрочные тактические действия - составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.

Методы планирования - это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчётно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка.

Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.

Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный.

Сущность экономико-математического моделирования планирования финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.).

Схема 2. Классификация финансового планирования

Таблица 1. Раскрытие классификаций финансового планирования

Классификация	Характеристика	Виды классификаций
Перспективное (стратегическое) планирование	Процесс стратегического планирования является инструментом, помогающим в принятии управленческих решений. Его задача обеспечить нововведения и изменения в организации в достаточной степени.	Основные виды управленческой деятельности в рамках процесса стратегического планирования: 1. распределение ресурсов; 2. адаптация к внешней среде; 3. внутренняя координация; 4. организационное стратегическое предвидение.
Текущее (годовое) планирование	Система текущего планирования финансовой деятельности фирмы основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности [28, с. 244]. Производится увязка каждого вида вложений с источником финансирования. Для этого обычно пользуются сметами образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля над ходом финансирования важнейших мероприятий, для выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложения собственных ресурсов.	Текущие финансовые планы предпринимательской фирмы разрабатываются на основе данных, которые характеризуют: · финансовую стратегию фирмы; · результаты финансового анализа за предшествующий период; · планируемые объёмы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности фирмы; · систему разработанных на фирме норм и нормативов затрат отдельных ресурсов; · действующую систему налогообложения; · действующую систему норм амортизационных отчислений; · средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т.п.
Оперативное планирование	Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании плана и отчета о движении денежных средств. Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия. Кроме того на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу.	-

Таблица 2. Принципы финансового планирования

Принципы финансового планирования
Выделение приоритетов	Финансовое планирование связано с реально существующей сложностью планируемых объектов и процессов. При финансовом планировании важно выделить наиболее существенные связи и зависимости, объединить их в модули, учитывающие сферы финансовой деятельности организации и являющиеся структурными элементами единого плана. Такой подход позволяет разбить процесс финансового планирования на отдельные плановые расчеты и упростить процесс разработки и реализации плана, а также контроля за его выполнением.
Прогнозирование	состояния как внешней, так и внутренней, экономической, финансовой среды организации осуществляется путем систематического анализа основных факторов. Качество прогноза определяет и качество финансового плана.
Обеспечение финансовой безопасности	Финансовое планирование должно учитывать финансовые риски, связанные с принятием финансовых решений, а также возможности исключения или уменьшения рисков.
Оптимизация	В соответствии с данным принципом финансовое планирование должно обеспечить выбор допустимых и наилучших с точки зрения, ограничений альтернатив использования финансовых ресурсов.
Координация и интеграция	При финансовом планировании следует учитывать интеграцию различных сфер деятельности организации.
Упорядочение	С помощью финансового планирования создается единый порядок действий всех работников организации.
Контроль	Финансовое планирование позволяет наладить эффективную систему контроля за производственно-хозяйственной деятельностью, анализ работы всех подразделений организации.
Документирование	Финансовое планирование обеспечивает документированное представление процесса финансово-хозяйственной деятельности организации.



В практике финансового планирования следует выделить три способа планирования:

· При первом способе планирования оно осуществляется снизу вверх, от низших уровней иерархии к высшим. Низшие структурные подразделения сами составляют детальный финансовый план своей работы и впоследствии интегрируются на верхних ступенях, образуя в итоге финансовый план организации.

· При втором способе финансовое планирование осуществляется сверху вниз. В этом случае процесс финансового планирования осуществляется исходя из плана организации путем детализации его показателей сверху вниз по иерархии. При этом структурные подразделения должны преобразовать поступающие к ним финансовые планы вышестоящих уровней в планы своих подразделений.

· Третий способ - встречное планирование, которое представляет собой синтез первого и второго способов финансового планирования. Этот способ предусматривает разработку финансового плана в два этапа. На первом этапе (сверху вниз) производится текущее финансовое планирование по главным целям. На втором этапе (снизу вверх) составляется окончательный финансовый план по системе детализированных показателей. При этом в окончательные финансовые планы включаются по согласованию различных уровней наиболее удачные решения.

Основные этапы процесса финансового планирования:

1. Анализ финансового положения компании.

2. Составление прогнозных смет и бюджетов.

3. Определение общей потребности компании в финансовых ресурсах.

4. Прогнозирование структуры источников финансирования.

5. Разработка действенной системы контроля и управления.

6. Разработка процедуры корректировки составленных планов

Схема 3. Этапы финансового планирования

1.2 Основы финансового прогнозирования

Основой финансового планирования является финансовое прогнозирование, т. е. оценка возможных финансовых последствий принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности компании. Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью - расчет потребностей в дополнительном финансировании.

Главная задача финансового прогнозирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.

Расширение деятельности предприятия (увеличение объемов продаж) неизбежно приводит к необходимости увеличения его активов (основных и оборотных средств). Сообразно этому увеличению активов должны появиться дополнительные источники финансирования. Часть этих источников (например, кредиторская задолженность и начисленные обязательства) увеличиваются в соответствии с наращиванием объемов реализации предприятия. Разница между увеличением активов и пассивов и составляет потребность в дополнительном финансировании.

Таким образом, потребность во внешнем финансировании будет тем больше, чем больше существующие активы, темп прироста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем меньше, чем больше краткосрочные пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.

В процессе принятия решения о дополнительном финансировании выделяют основные этапы прогнозирования потребностей финансирования:

· составление прогноза продаж на основе статистических методов с использованием экономико-математических моделей, а также на основе экспертных оценок;

· составление прогноза переменных затрат;

· составление прогноза финансирования основных и оборотных активов, требуемых для достижения необходимого объема продаж;

· расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников.

В основе данного метода лежат следующие предположения:

· переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства увеличиваются пропорционально увеличению объема продаж;

· изменение постоянных затрат связано с максимальной величиной и фактической степенью загрузки мощностей;

· процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличных недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т. п.;

· долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменяемости;

· нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды.

Если у предприятия нет возможностей или желания привлекать дополнительные источники средств, возможными путями решения проблемы являются, снижение нормы распределения прибыли на дивиденды и увеличение показателя чистой рентабельности продаж.

Проведя необходимые корректировки, рассчитывают, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы. Это и будет необходимая сумма дополнительного внешнего финансирования.

Данной методике соответствует следующая формула для расчета потребности в дополнительном финансировании:

Схема 4. Дополнительное финансирование

Из формулы видно, что потребность во внешнем финансировании тем больше, чем больше нынешние активы и темп роста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем меньше, чем больше нынешние пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.

Точные данные о необходимых объемах внешнего финансирования формула дает в случае, когда предприятие работает с полной загрузкой мощностей и процент увеличения стоимости основных средств совпадает с процентом увеличения объемов производства и реализации продукции.

В данную формулу могут быть заложены и будущие планируемые значения рентабельности продаж и нормы распределения прибыли на дивиденды.

Цель экспресс-методов финансового прогнозирования - расчет объемов дополнительного финансирования (или величины средств, требующих размещения) при выполнении запланированного изменения объемов деятельности.

Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы. Это и будет потребность в дополнительном внешнем финансировании. Рассчитать эту сумму можно также по формуле

Схема 5. Дополнительное внешнее финансирование

Основная задача финансового планирования - поиск и выбор наиболее выгодного и финансово-устойчивого варианта финансового плана (бюджета) фирмы.

Финансовый план - это комплексный план функционирования и развития предприятия в стоимостном (денежном) выражении. В финансовом плане прогнозируются эффективность и финансовые результаты производственной, инвестиционной и финансовой деятельности фирмы.

В финансовом плане отражаются конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности. Он охватывает товарно-материальные ценности, финансовые потоки всех структурных подразделений, их взаимосвязь и взаимозависимость.

Финансовый план является завершающим синтезирующим и отражающим в стоимостном выражении результаты деятельности фирмы. Информационной базой для составления финансового плана является главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь, это бухгалтерский баланс и приложения к балансу.

В финансовом плане фирмы, предприятия находят отражение:

§ доходы и поступления средств;

§ расходы и отчисления денежных средств;

§ кредитные взаимоотношения;

§ взаимоотношения с бюджетом.

Результаты расчетов указанных доходов и расходов сводятся в форму «Баланс доходов и расходов». В состав документов финансового планирования входит также баланс фирмы.

1.3 Технология составления бюджета как основы финансового планирования предприятия

Бюджет - это смета доходов и расходов фирмы. Составление бюджетов является неотъемлемым элементом общего процесса планирования, а не только его финансовой части. Механизм бюджетного планирования доходов и расходов целесообразно внедрять для обеспечения экономии денежных средств, большей оперативности в управлении этими средствами, снижения непроизводительных расходов и потерь, а также для повышения достоверности плановых показателей (в целях налогового планирования). Бюджеты обычно составляются на год, чаще всего с разбивкой по кварталам.

Под бюджетированием (budgeting) понимается процесс расчета и обобщения финансовых показателей, детализирующих финансовые планы корпорации в денежном и натуральном выражении на конкретный период времени. Представленные в виде таблицы значения показателей называются бюджетом. Бюджетирование является составной частью процесса планирования: как только составляется финансовый план на будущее, он подкрепляется расчетами и составлением бюджета.

Составление бюджета преследует три основные цели: планирование, координацию и контроль.

Планирование. Бюджет предполагает учет изменяющихся условий и отражает разработанный финансовый план в виде конкретных показателей.

Координация. Процесс бюджетирования помогает руководству корпорации координировать усилия, так как предполагает определение взаимосвязей между подразделениями. В ходе бюджетного процесса часто обнаруживаются различие интересов и возможные конфликты. Именно бюджетный процесс позволяет выявить неэффективное использование ресурсов.

Контроль. Разработанные бюджеты рассматриваются как ориентиры, с которыми сравниваются реальные результаты. Отслеживание различий в фактических и бюджетных данных позволяет своевременно принять меры или провести корректировки бюджета и изменить тактические задачи всех подразделений.

В финансовом планировании выделяют оперативные (операционные, или текущие), финансовые и капитальные бюджеты.

Текущими бюджетами называют разработанные множества показателей, отражающих текущую деятельность, и прежде всего получение реализационного дохода и текущие расходы. К текущим бюджетам относятся бюджеты (планы) сбыта, производства, сметы прямых затрат на материалы, сметы прямых затрат по оплате труда, смету административных расходов.

План сбыта является отправной точкой при подготовке сводного бюджета. Этот план показывает количество единиц каждого изделия, которые прогнозируется продать. Перемножение на прогнозируемые значения цен позволяет рассчитать объем реализации продукции или услуг по подразделениям и филиалам. Обычно этот бюджет разрабатывается подразделением маркетинга. При продажах в кредит оцениваются поступления денежных средств при немедленной оплате и с учетом отсрочки.

Бюджет производства (или производственный план) показывает, какое количество ресурсов и в какой период времени потребуется для производства планируемого объема выпуска (построение этого бюджета начинается с прогноза в натуральном выражении количества комплектующих, материалов, запасов). Прогнозируемый объем производства определяется вычитанием оцененных запасов готовой продукции на складе на начало периода из суммы прогнозируемых к продаже единиц товара и оптимального объема готовой продукции на складе на конец периода. Этот бюджет основывается на смете затрат материалов, труда, комплектующих и т.п. Обычно он составляется производственным подразделением.

Смета прямых затрат на материалы определяет количество материалов, подлежащих закупке. Два фактора влияют на это количество:

1) прогнозируемый расход материалов (исходя из производственного плана);

2) имеющиеся запасы.

Поэтому количество закупаемых материалов в натуральных единицах определяется как сумма расхода за период и оптимального размера запаса на конец периода за вычетом имеющихся запасов на начало периода. Перемножение на прогнозируемые цены позволяет рассчитать оттоки денежных средств (при покупке в кредит вносятся корректировки).

Для расчета прямых затрат на оплату труда ожидаемый объем производства в каждом периоде времени умножается на число часов работы, необходимых для производства одной единицы продукции. Далее результат умножается на стоимость прямых затрат труда за час. Получаем общие затраты на оплату труда по подразделениям и филиалам.

Специализированные (индивидуальные) бюджеты объединяются в единый бюджет, формирующий операционный план и предварительные отчет о финансовых результатах и балансовый отчет. Совокупный бюджет определяет планируемые показатели по всей корпорации по объему реализационного дохода, издержкам и прибыли.

Финансовые бюджеты показывают, как на производственную деятельность корпорации влияют финансовые и инвестиционные решения. Основными финансовыми бюджетами являются:

- бюджет денежных средств (или кассовый план cash budget);

- предварительные баланс и отчет о финансовых результатах с учетом возможного изменения финансовых условий функционирования.

Бюджет денежных средств (кассовый план) представляет собой финансовый план потоков денежных средств корпорации, получаемых и расходуемых как по безналичному расчету, так и наличными. Бюджет денежных средств обычно составляется с разбивкой по месяцам, чтобы отразить сезонные колебания поступлений и расходов. При стабильных денежных потоках может быть оправдано составление бюджета с разбивкой на кварталы или более длительные промежутки времени.

Целью составления бюджета денежных средств является оценка изменчивости доступного уровня денежных средств и планирование привлечения необходимого количества или инвестирования на короткие промежутки времени. Бюджет денежных средств также может рассматриваться как индикатор возможных проблем, связанных с нехваткой денежных средств.

Составление бюджета денежных средств включает шесть этапов:

- выбор временного горизонта. Обычно равен месяцу, но при нестабильных денежных потоках могут составляться недельные или даже ежедневные бюджеты;

- прогноз объема продаж и поступлений денежных средств на временном горизонте;

- оценка общего объема поступлений денежных средств (притоки). Общая сумма включает поступление от продажи без предоставления кредита и по предоплате, получение денежных средств от дебиторов, другие поступления типа процентных, дивидендов от деятельности других предприятий, доходы от продажи активов, доходы по ценным бумагам и другие внереализационные доходы;

- оценка расходов денежных средств (оттоки). Включаются текущие расходы за материалы, комплектующие, выплаты по заработной плате, выплаты по приобретенным материалам и комплектующим в прошлые периоды времени (погашение кредиторской задолженности), налоговые платежи, выплаты процентов и дивидендов, инвестиционные расходы и т.п.;

- расчет чистого денежного потока;

- составление бюджета денежных средств, показывающего, в какие периоды времени корпорация будет испытывать недостаток денежных средств, а в какие - избыток. Прибавляя к чистому денежному потоку каждого временного периода начальное количество денежных средств (на начало периода), получаем значение денежного потока на конец (остаток денежных средств на момент времени t). Полученное значение остатка сравнивается с минимальным бюджетом денежных средств (таким количеством денежных средств, которое руководство считает необходимым иметь в любой период времени) или с оптимальным (при котором минимизируются издержки хранения денежных средств). Превышение конечного значения чистого денежного потока над минимальным бюджетом показывает избыток денежных средств. Размер минимального бюджета зависит от степени неопределенности условий функционирования (чем более неопределенны условия и высока неопределенность по денежному потоку, тем больше должно быть значение минимального бюджета денежных средств).

Предварительный балансовый отчет строится путем корректировки балансового отчета за предыдущий период (закончившийся год) с учетом прогнозируемых продаж и затрат. Его составление необходимо по следующим соображениям:

- позволяет вскрыть отдельные неблагоприятные перспективы и проблемы, которыми финансовый менеджер не планировал заниматься;

- играет контрольную роль для координации всех прочих планов;

- на его основе можно рассчитать коэффициенты и показатели, требуемые владельцами капитала (собственного и заемного);

- выявляет перспективные источники финансирования и основные обязательства на будущие периоды.

Капитальный бюджет или бюджет капиталовложений (capital budget) отражает планируемые инвестиционные затраты по принимаемым проектам. Как правило, такие бюджеты затрагивают увеличение внеоборотных активов (затраты на приобретение земли, создание или покупка зданий, оборудования и т.п.). Если вводимые внеоборотные активы изменят объемы реализации или текущие издержки будущего года, то капитальный бюджет изменит значения показателей операционного и финансового бюджетов.



Выводы по первой главе

Рассмотренные теоретические основы финансового планирования и прогнозирования предприятий позволяют сделать вывод, о том, что целями финансового планирования являются:

1) фиксирование источника получения денежных средств;

2) оценка платы за этот источник;

3) обеспечение использования денежных средств с учетом возможности выплат за использование.

Финансовое планирование является координирующей основой обеспечения основной цели функционирования предприятий - максимизации благосостояния владельцев капитала (для акционерного общества - акционеров).

Было определено, что прогнозирование это не простой процесс, так как зависит от многих внешних и внутренних факторов.

Внутренними факторами, влияющие на прогнозные оценки являются ценовая политика, наличие производственных мощностей и возможности их расширения, возможности продвижения и рекламы продукции, гарантийное обслуживание и обеспечение качества.

Внешними факторами являются конкуренция, положение отрасли, общеэкономические факторы (инфляция, процентная ставка и т.п.).

Для организации эффективной системы бюджетного планирования деятельности предприятия предлагается составлять следующую сквозную систему бюджетов:

а) бюджет материальных затрат;

б) бюджет потребления энергии;

в) бюджет фонда оплаты труда;

г) бюджет амортизационных отчислений;

д) бюджет прочих расходов;

е) бюджет погашения ссуд банков;

ж) налоговый бюджет.

Данная система бюджетов охватывает весь денежный оборот предприятия финансовый планирование прогнозирование.



Глава 2. Анализ финансового планирования и прогнозирования на предприятии сферы розничной торговли (на примере ООО «Неогала»)

Организационная характеристика и основные показатели хозяйственной деятельности ООО «НеоГала».

Общество с ограниченной ответственностью «НеоГала» было создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» без ограничения сроков деятельности. Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании устава и действующего законодательства РФ.

Месторасположение ООО «НеоГала»: 665466 в Иркутской области, Усольский р-н, г. Усолье - Сибирское, пр. Ленинский, д. 10. Общество является юридическим лицом. Как и любое юридическое лицо имеет самостоятельный баланс.

Целью деятельности предприятия является удовлетворение общественных потребностей в товарах в целях получения прибыли. Предмет деятельности предприятия: организация розничной торговли ювелирными изделиями.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ООО «Неогала» имеет сеть ювелирных салонов, которые расположены в центре г. Усолье - Сибирское, Ирк.обл., а так же в г. Ангарск. Что делает их местонахождения многолюдным. Рядом находятся трамвайная и автобусная остановки.

Площади ювелирных салонов следующие:

- «Золотой» Ангарск 51 квартал - 43м2;

- «Золотой» Ангарск 182 квартал - 30 м2;

- «Золотой» Ул. Куйбышева дом 10 - 66 м2;

- «Золотой» ул. Ордженикидзе дом 31 - 45 м2;

- «Золотой» пр-т Красных - партизан 32 - 24 м2;

- «Золотой» пр-т Красных - партизан 17 - 18 м2

Таким образом, общая торговая площадь предприятия составляет 226м^2.

Режим работы предприятия: c 10.00 до19.00 часов, без выходных и без перерыва на обед. Для работников выходные дни устанавливаются два раза в неделю в соответствии с графиком.

Имущество ООО «НеоГала» учитывается на его самостоятельном балансе. Компания имеет право пользоваться кредитом в рублях и в иной иностранной валюте.

Общество отвечает по своим обязательствам всеми своими активами и не отвечает по обязательствам государства и его участников. Государство не отвечает по обязательствам Общества. Участники Общества не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его дельностью в пределах своих вкладов.

ООО «НеоГала» является плательщиком Единого Налога на Вмененный Доход (ЕНВД). Объектом обложения является вмененный доход на календарный месяц. Ставка налога составляет 15 % от величины вмененного дохода. Сумма налога рассчитывается с учетом ставки, значения базовой доходности, числа физических показателей, влияющих на результаты предпринимательской деятельности. Уплата налога производится ежеквартально.

Система управления торговой организацией - организационная структура - это целостная система, специально разработанная таким образом, чтобы работники могли наиболее эффективно добиваться поставленных перед ними целей. Разработка конкретной организационной структуры предполагает создание сети, по которой проходят управленческие решения, осуществляется информационная связь различных уровней управления и

Высшим органом управления в обществе является собрание участников. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным органом - Генеральным директором.

Генеральный директор обязан в своей деятельности соблюдать требования действующего законодательства, руководствоваться требованиям устава, решением органа управления Общества, принятыми в рамках их компетенции, а также заключенными Обществом договорами и соглашениями.

Генеральный директор общества:

- без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

- выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

- издает приказы о назначении на должность работников, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

- осуществляет иные полномочия, не отнесенные к компетенции общего собрания участников общества, и коллегиального исполнительного органа общества и другие полномочия.

Директор торгового предприятия самостоятельно принимает решения, осуществляет и контролирует всю коммерческую деятельность предприятия, принимает на работу персонал и заключает с ними трудовые договора, директор обязан обеспечить выполнение всех обязательств перед государственным бюджетом, поставщиками, заказчиками, банкам, заключает договора на поставку товара, контролирует выполнение поставок и т.д. В его подчинении находятся: главный бухгалтер, бухгалтер, экономист, продавцы-консультанты и вспомогательный персонал.

Отдельным звеном выделяется бухгалтерия в лице главного бухгалтера. В его обязанности входит учет и контроль документации, организации учета товаров, подготовка документов для органов налоговой инспекции, сверка с организацией-поставщиком, оплата услуг, начисление и выплата заработной платы и т.д.

Торгово-оперативный персонал представлен в виде продавцов-консультантов, которые осуществляют непосредственное консультирование покупателей и расчет.

Для эффективного управления любой организацией необходимо получить достаточно полную и достоверную информацию о деятельности компании в предшествующие периоды, сложившихся тенденциях её функционирования и развития, на их основе можно выработать правильные управленческие решения, планы и программы развития на будущие периоды.

Под экономической эффективностью понимается соизмерение полученных результатов на предприятии торговли с имеющимися на этом предприятии ресурсами и произведенными затратами. На основании имеющейся отчетности предприятия за 2008-2009 гг., в таблице 2.1 проведем комплексный экономический анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия ООО «НеоГала».

Таблица 2.1. Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия ООО «НеоГала» за 2008 - 2009 гг.

Показатели	Ед. изм.	Отклонение (+;-)	Отчетный год в % к прошлому году
1.Оборот розничной торговли	тыс. руб.	23039,00	132,02
2. Торговая площадь	м2	43,00	123,50
3. Оборот на 1 м2торговой* площади	тыс. руб./м2	27,13	106,90
4.Среднесписочная численность работников, всего	чел.	4,00	118,18
В т.ч. работников торгово-оперативного персонала	чел.	3,00	120,00
5.Производительность труда одного среднесписочного работника, всего	тыс. руб./чел.	382,92	111,71
производительность труда одного работника торгово-оперативного персонала	тыс. руб./чел.	480,42	110,01
6.Фонд заработной платы
- сумма	тыс. руб.	925,00	133,00
- уровень	%	0,03	х
7.Среднегодовая заработная плата одного работника	тыс. руб.	15,98	112,54
8.Среднегодовая стоимость основных средств	тыс.руб.	-22,00	97,11
9.Фондоотдача		33,97	135,95
10.Фондоемкость		-0,003	73,56
11.Фондовооруженность	тыс.руб./чел	-6,17	82,17
12.Коэффициент эффективности использования основных фондов		7,18	130,29
13.Среднегодовая стоимость оборотных средств	тыс.руб.	1143,00	106,70
14.Время обращения оборотных средств	дни	-16,37	80,82
15.Скорость обращения оборотных средств	обороты	1,00	123,73
16.Коэффициент участия оборотных средств в обороте		-0,045	80,82
17.Коэффициент рентабельности оборотных средств		0,20	118,58
18.Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	тыс. руб.	15486,00	133,07
19.Валовая прибыль
- сумма	тыс. руб.	7553,00	130,05
- уровень	%	-0,521	х
20. Издержки обращения
-сумма	тыс. руб.	2584,00	141,34
- уровень	%	0,61	х
21. Прибыль (убыток) от продаж
- сумма	тыс. руб.	4969,00	126,31
-рентабельность продаж	%	-1,13	х
22. Проценты к получению	тыс. руб.	-	-
23. Проценты к уплате	тыс. руб.	-	-
24. Доходы от участия в других организациях	тыс. руб.	-	-
25. Прочие расходы	тыс. руб.	41,00	122,16
26. Прибыль (убыток) до налогообложения
- сумма	тыс. руб.	4928,00	126,35
-рентабельность предприятия	%	-1,12	х
27.Отложенные налоговые активы	тыс. руб.	-	-
28.Отложенные налоговые обязательства	тыс. руб.	-	-
29. Текущий налог на прибыль	тыс. руб.	140,00	121,54
30. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	тыс. руб.	4788,00	126,53
- рентабельность конечной деятельности	%	-1,04	х

Исходя из данных таблицы, дадим общую оценку работы ООО «НеоГала» за 2008-2009 годы.

В 2009 году предприятием ООО «НеоГала» было реализовано покупателями ювелирных изделия на сумму 94996 тыс. руб. По сравнению с 2008 годом наметилась положительная тенденция развития данного показателя, а именно произошло увеличение объема продаж на +132 % или в денежном выражении на +23039 тыс. руб.

Торговая площадь предприятия в 2009 году увеличилась и составила 226 кв. м., по сравнению с прошлым 183 кв. м., это связанно с тем, что в 2009 году открылся один ювелирный салон в городе Ангарске, площадью 43 кв. м. Следовательно, в 2009 году на 1 кв. м. торговой площади приходилось 420,35 тыс. руб., что выше по сравнению с 2008 годом на 27,13 тыс. руб.

С экономической точки зрения сложившейся ситуации следует дать позитивную оценку, так как увеличение торговой выручки отвечает экономическим интересам, как предприятия, так и покупателей.

В ООО «НеоГала» в 2009 году средняя численность работающих увеличилась на четыре человека, в связи с расширением деятельности предприятия, и составило 26 человек, в том числе 18 работника торгово-оперативного персонала. Одним из показателей эффективности труда является производительность труда 1 работника. Так, 2009 году размер данного показателя составил 3653,69 тыс. руб., то есть на одного работника салона приходилось 3653,69 тыс. руб. оборота розничной торговли. В динамике, то есть по сравнению с 2008 годом, производительность труда одного работника увеличилась на 382,42 тыс. руб. или на 10,01 %, в том числе производительность труда одного работника торгово-оперативного персонала увеличилась и составила в 2009 году 5277,56 тыс. руб., что больше по сравнению с 2008 годом на 480,42 руб. или на 10,01 %, что оценивается положительно. Это связано с тем, что непосредственно торгово-оперативный персонал участвует в процессе обслуживания покупателей. Следует ожидать значительный вклад данной категории работников, а именно продавцов-консультантов, в увеличение оборота розничной торговли. В динамике произошло увеличение фонда заработной платы и среднегодовой заработной платы одного работника предприятия на 925 тыс. руб. и 15,98 тыс. руб. соответственно, данный факт нашел свое отражение в увеличении в динамике уровня фонда заработной платы. Сложившуюся ситуацию следует оценить позитивно.

Проведем анализ эффективности использования основных фондов ООО «НеоГала». Средняя стоимость используемых основных фондов в 2009 году достигла величины 739,5 тыс. руб., что по сравнению с 2008 годом меньше на 22 тыс. руб., что явилось следствием амортизационных отчислений. Эффективность использования основных фондов предприятия позволяют оценить следующий показатель. Так, фондоотдача свидетельствует о том, что в динамике производительность единицы стоимости основных фондов увеличилась, а именно в 2009 году 128,46 тыс. рублей выручки от реализации было получено с каждого рубля основных фондов. Сложившаяся ситуация свидетельствует о том, что предприятия использует основные фонды достаточно эффективно. При этом темпы роста объема оборота розничной торговли опережают темпы роста основных фондов, что следует оценить позитивно. Главным показателем является коэффициент эффективности использования основных фондов, который в отчетном году вырос на 7,18 рублей, это означает, что предприятие на каждый рубль вложенных в основные фонды получило на 7,18 рублей больше чистой прибыли, чем в прошлом году.

Проведем анализ динамики различных видов прибыли ООО «НеоГала», используя данные. В отчетном году сумма валовой прибыли торгового предприятия составила 32688 тыс. руб., что выше по сравнению с прошлым годом на 7553 тыс. руб. Наблюдается увеличение уровня валовой прибыли, а именно на 0,52 %. В отчетном году размер прибыли от продаж составил 23854 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом величина данного показателя выросла в абсолютном выражении на 4969 тыс. руб., при этом рентабельность продаж уменьшилась на 1,14 % и составила в отчетном году 25,11 %, что связано с увеличением уровня издержек обращения. Как мы видим, уровень издержек обращения к обороту розничной торговли невелик, это объясняется спецификой деятельности предприятии, поскольку наибольшая часть расходов занимают расходы на оплату труда и на аренду помещений, а доставка товаров осуществляется почтой, поэтому величина расходов на продажу невысокая.

Темпы изменения оборота розничной торговли опережают темпы изменения прибыли от продаж, это влияет негативно. В результате изменений различных доходов и расходов торгового предприятия прибыль до налогообложения в отчетном году составила 23628 тыс. руб., что выше по сравнению с прошлым годом на 4928 тыс. руб. или почти на 26,35%. Рентабельность деятельности снизилась, а именно на 1,12% и в отчетном году составила 24,87%.

Следующий вид прибыли, формируемый на предприятии после уплаты налога на прибыль является чистая прибыль. Величина данного показателя в отчетном году составила 22838 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом чистая прибыль в абсолютном выражении выросла на 4788 тыс. руб. В результате того, что темпы изменения чистой прибыли были ниже темпов изменения оборота розничной торговли, следует ожидать снижение рентабельности конечной деятельности, а именно на 1,04 %. Данная ситуация позитивно характеризует политику предприятия в отношении использования прибыли.

финансовый бюджет бизнес прогнозирование



Заключение

По итогам проведенного анализа можно сделать заключение о достаточно эффективной деятельности торгового предприятия ООО «НеоГала».

Среднегодовая стоимость оборотных средств предприятия в динамике увеличилась, что данный факт не является отрицательным моментом, т.к. послужил снижению времени обращения оборотных средств на 16,38 дней, а коэффициент рентабельности оборотных средств в 2009 г. вырос на 0,2 и составил 1,25. Также следует отметить увеличение в динамике коэффициента участия оборотных средств в каждом рубле оборота. Все вышеназванные факты свидетельствуют об улучшении использования оборотных средств.

Увеличение оборота розничной торговли было связано с увеличением спроса населения на ювелирные изделия.



Список использованной литературы

1. Бурцев В.В. Менеджмент. Учебное пособие. М., 2009.

2. Варакута С.А. Управление качеством продукции: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006.

3. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие - М.: Издательско-книготорговый центр маркетинг, 2007.

4. Волгин В.В. «Индивидуальный предприниматель», М.: Маркетинг, 2005.

5. Жигульский А. Современный супермаркет - СПб.: Питер, 2006

6. Зубков В.Ю. Стратегия инвестиционной деятельности в развитии предприятий акционерного общества // Экономика и коммерция. -- 2005. -- № 2. -- С.61-71.

7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М. - 2006.

8. Кушлин В.И. Пеньков Б.Е. Петров В.В. Энциклопедия финансового менеджмента. М.: РАГС - «Экономика» 2008. 815 с.

9. Лапуста М.Г. Предпринимательство, М.: ИНФРА-М, 2006.

10. Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия Учебное пособие - Минск: Новое знание, 2007.

11. Лященко В. П. Акционерные общества в российской экономике. -- М., 2005. -- 100с.

12. Мандрица В.М., Касьянов В.В. Правовые основы управления: Учебное пособие. Ростов на Дону: Феникс, 2006. С.123.

13. Мексон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента/ Перевод с англ. - М.: «Дело», 2005.

14. Остапенко В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути повышения //Экономист. 2007. № 7.

15. Палевская Н.В. Правила торговли: Посредничество. Розничная торговля - М.: Маркетинг, 2006

16. Памбухчиянц О. Технология розничной торговли - М.: Норма, 2005

17. Парфентьев Т.Р., Миронова Н.Б., Петухова А.А., Филиппова Н.М. Оборудование торговых предприятий - М.: Профессиональное образование

Размещено на Allbest.ru