Определение рыночной стоимости трехкомнатной квартиры, расположенной по адресу: Республика Башкортостан, Белорецкий район, с. Инзер

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство лесного хозяйства Республики Башкортостан

ГБПОУ «Уфимский лесотехнический техникум»

ОТЧЕТ

Определение рыночной стоимости трехкомнатной квартиры, расположенной по адресу: Республика Башкортостан, Белорецкий район, с. Инзер

Яковлева А.Р.

Уфа - 2016

1. Применяемые стандарты оценки

В настоящем отчете стоимость Объекта оценки определялась на основании:

Федерального закона №135-ФЗ от 29 июля 1998 года «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» в последней редакции Федерального закона, действующего на дату проведения оценки, являющимся основным правовым актом, регулирующим оценочную деятельность на территории РФ;

Федеральных стандартов оценки, обязательных к применению при осуществлении оценочной деятельности, утвержденных приказами Минэкономразвития России и действующих с 29 сентября 2015 года:

Федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО №1)» (Приказ Минэкономразвития России от 20 мая 2015 года №297), который определяет общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки, применяемые при осуществлении оценочной деятельности;

Федерального стандарта оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО №2)» (Приказ Минэкономразвития России от 20 мая 2015 года №298), который раскрывает цель оценки, предполагаемое использование результата оценки, а также определение справедливой стоимости и видов стоимости, отличных от справедливой стоимости;

Федерального стандарта оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО №3)» (Приказ Минэкономразвития России от 20 мая 2015 года №299), который устанавливает требования к составлению и содержанию отчета об оценке, информации, используемой в отчете об оценке, а также к описанию в отчете об оценке применяемой методологии и расчетам;

Федерального стандарта оценки «Оценка недвижимости (ФСО №7)» (Приказ Минэкономразвития России от 25 сентября 2014 года №611), который определяет требования к проведению оценки недвижимости и является обязательным к применению при оценке недвижимости;

Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», который дает определение справедливой стоимости, излагает в едином МСФО основу для оценки справедливой стоимости и требует раскрытия информации об оценках справедливой стоимости;

Стандартов и правил осуществления оценочной деятельности Общероссийской общественной организации «Российское общество оценщиков» - «Свод стандартов и правил РОО 2015», утвержденный решением Совета РОО от 23 декабря 2015 года, протокол № 07-Р.

Стандарты и правила осуществления оценочной деятельности Общероссийской общественной организации «Российское общество оценщиков», утвержденные решением совета РОО от 23 декабря 2015 года протокол №07- Р, обязательны к применению участниками ООО РОО при проведении работ по оценке, в части, не противоречащей Федеральным стандартам оценки, утвержденным приказами Минэкономразвития России.

При проведении настоящей оценки специалисты опирались, в необходимых случаях, на соответствующие нормы Гражданского кодекса РФ, Градостроительного кодекса РФ, Земельного кодекса РФ.

2. Допущения и ограничительные условия, использованные оценщиком при проведении оценки (в том числе специальные)

Следующие допущения и ограничительные условия являются неотъемлемой частью данного отчета об оценке:

1. Настоящий Отчет достоверен лишь в полном объеме и в указанных в нем целях.

2. Оценщик не несет ответственности за юридическое описание прав на оцениваемое имущество и за вопросы, связанные с рассмотрением прав собственности. Право собственности на оцениваемое имущество в соответствии с предоставленными оценщику документами считается достоверным. Оцениваемая собственность считается свободной от каких-либо претензий или ограничений, кроме оговоренных в отчете.

3. Оценщик не обязан приводить обзорные материалы (фотографии, планы, чертежи и т.п.) по объекту оценки. Все обзорные материалы включены в отчёт исключительно для того, чтобы помочь читателю получить представление о собственности.

4. Оценщик предполагает отсутствие каких-либо скрытых фактов, влияющих на оценку, на состояние собственности, конструкций, грунтов. Оценщик не несет ответственности за наличие таких скрытых фактов, ни за необходимость выявления таковых.

5. Сведения, полученные оценщиком и содержащиеся в Отчете, считаются достоверными. Однако оценщик не может гарантировать абсолютную точность информации, поэтому в отчете приводится источник информации.

6. Ни клиент, ни оценщик не могут использовать отчёт иначе, чем это предусмотрено договором на оценку.

7. От оценщика не требуется появляться в суде или свидетельствовать иным образом по поводу произведенной оценки, иначе как по официальному вызову суда.

8. Все прогнозы и допущения, сделанные в тексте отчета, базируются на существующей рыночной ситуации, объеме и достоверности имеющейся общедоступной информации. Мнение Оценщика относительно рыночной и ликвидационной стоимости объекта действительно только на дату оценки. Оценщик не принимает на себя никакой ответственности за изменения экономических, юридических и иных факторов, которые могут возникать после этой даты и повлиять на рыночную стоимость объекта.

9. Отчет об оценке содержит профессиональное мнение оценщика относительно рыночной стоимости объекта и не является гарантией того, что объект будет продан на рынке по цене, равной стоимости объекта, указанной в данном отчете.

10. Если в соответствии с законодательством Российской Федерации проведение оценки является обязательным, то с даты оценки до даты составления отчета об оценке должно пройти не более трех месяцев, за исключением тех случаев, когда законодательством Российской Федерации установлено иное

11. Итоговая величина стоимости объекта оценки, указанная в отчете об оценке, может быть признана рекомендуемой для совершения сделки с объектами оценки, если с даты составления отчета об оценке до даты совершения сделки с объектом оценки или даты представления публичной оферты прошло не более 6 месяцев.

12. Согласно Постановлению главы администрации г.Уфы РБ № 3728 от 18.10.2004 г. «Об утверждении новой редакции Положения о порядке присвоения почтовых адресов жилым и нежилым зданиям в г.Уфе» тип адресного элемента «корпус» сокращается как «корп.» или символ «/».

3. Сведения о заказчике и исполнителе оценки, сведения об оценщике

Таблица 1

Заказчик	Ф.И.О: Латыпова Венера Римовна
	Адрес:г. Уфа, ул. Мингажева 126
	Паспортные данные: ХХХ
Исполнитель	Яковлева Алтынай
	Страховой полис ХХХ
Оценщик	Ф.И.О: Яковлева Алтынай

4. Основные факты и выводы

Таблица 2

Объект оценки	жилой дом
Назначение объекта оценки	Жилая недвижимость
Месторасположение объекта оценки	Республика Башкортостан, Белорецкий район, с. Инзер, ул. Октябрьская, д34, кв.1
Имущественные права на объект оценки	Право собственности
Цель оценки	Определение рыночной стоимости
Предполагаемое использование результатов оценки (цель и задачи оценки)	Определение рыночной стоимости объекта оценка для совершения сделки купли-продажи
Обладатель указанных прав (собственник):	ХХХ
Текущее (фактическое) использование	Жилая недвижимость
Вид наиболее эффективного использования	Жилая недвижимость
Результаты оценки в рамках подходов
Затратный подход	1 180 000
Доходный подход	958 000
Сравнительный подход	1 380 000
Итоговая величина рыночной стоимости объекта оценки округленно составляют:1 240 000 руб.

5. Описание объекта оценки

Таблица 3

Описание местоположения
Оцениваемый жилой дом расположен в 1-этаже 1-этажного жилого бревенчатого дома по адресу: Республика Башкортостан, Белорецкий район, с. Инзер, ул. Октябрьская, д. 34, кв.1

Таблица 4

Населенный пункт	Республика Башкортостан, г. Белорецк
Административный район	Белорецкий район
Расстояние от областного или краевого центра	50 км
Территориальная зона, микрорайон
Качество дороги от шоссе до объекта оценки	Асфальтированная дорога
Плотность застройки	Средняя
Престижность района	Низкая
Преобладающая застройка микрорайона	Жилые дома
Транспортная доступность	Автобус
Качество обустройства двора	Хорошее
Экологическая обстановка	Благоприятная
Средняя стоимость 1 кв.м. домов в данном микрорайоне	15-25тыс.руб.
Среднерыночное время для аналогичных домов	4-6месяцев
Определенное оценщиком время для экспозиции для оцениваемого дома	6месяцев
Объекты промышленной инфраструктуры микрорайона	Отсутствуют
Объекты социальной инфраструктуры микрорайона в пределах пешей доступности(менее 1км)	Магазин, школа, садик, больница
Наличие расположенных рядом объектов, снижающих или повышающих привлекательность конкретного двора и района в целом	Отсутствуют
Состояние прилегающей территории	Хорошее
Зеленые зоны, парки, водоемы и т.д.	-
ОПИСАНИЕ ДВОРА
Озеленение	Есть	Сарай	нет
Баня	нет	Предбанник	нет
ОПИСАНИЕ ДОМА
Год постройки дома	1991
Группа капитальности	2
Сведения о капитальном ремонте	Нет сведений
Тип здания	3-комнатный жилой дом
Количество этажей в доме	1
Материал стен	Брусчатые
Характеристика перекрытий	Деревянные
Кровля	Профнастил
Внешний вид фасада дома	Деревянный
Особенности дома	Не установлены
Функциональное устаревание здания	Не выявлено
Внешнее устаревание	Не выявлено
ХАРАКТЕРИСТИКА ОЦЕНИВАЕМОЙ КВАРТИРЫ
Адрес дома	Республика Башкортостан, Белорецкий район, с. Инзер, ул. Октябрьская д.34. кв. 1
Количество комнат в доме	3
Текущее использование	Жилая недвижимость
Собственник:	ХХХ
Адрес собственника	Республика Башкортостан, Белорецкийрайон,с. Инзер, ул. Октябрьская д.34. кв. 1
Оцениваемые имущественные права	Права собственности
Инвентарный №	7331
Реестровый №	02:04:07/001/2009-225
Инвентаризационная стоимость	104544
Этаж	1
Общая площадь	79,9
Высота помещений	2,3
Кухня,кв.м.	12,8
Веранда	24,2
Встроенные шкафы,кв.м.	0,8
Вид из окна	Во двор и на улицу
Соответствие планировки квартиры поэтажному плану	Планировка квартиры соответствует поэтажному плану БТИ
ОПИСАНИЕ ВНУТРЕННЕЙ ОТДЕЛКИ ОЦЕНИВАЕМОЙ КВАРТИРЫ/СОСТОЯНИЕ
Жилая комната	Стены-брусчатые Потолок-побелка Пол - дощатые Окна-деревянные	Хорошее Хорошее Хорошее Хорошее
Кухня	Стены-ДВП Потолок-побелка Пол-дощатые Окна-деревянные рамы	Хорошее Хорошее Хорошее хорошее
веранда	Стены-бревенчатые Потолок-деревянный Пол-дощатый Окна-нет	Хорошее Хорошее Хорошее хорошее
СИСТЕМЫ ИНЖЕНЕРНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ(БЛАГОУСТРОЙСТВА)
отопление	+	Входная дверь	Деревянная
Канализация	+	Телефон	-
Водопровод	+	Внутренняя радиофикация	-
Газоснабжение	+	Горячее водоснабжение	+
Телевидение	+
Оборудование для вышеперечисленных систем установлено.

6. Анализ рынка объекта оценки

Строительная отрасль в 2009 году наиболее остро ощутила влияние мирового финансово-экономического кризиса, которое выразилось в снижении объема инвестиций в основной капитал. На территории муниципального района Белорецкий район объем инвестиций по сравнению с 2008 годом снизился практически наполовину. Тем не менее, в течение года был введен ряд объектов. Наиболее значимыми из них являются - родильный дом в Белорецке на 121 койка/место, стоимостью более 400 млн. рублей, административный блок со столовой на 300 мест и врачебно-диагностический корпус в санатории «Ассы», а также ландшафтный водоем в с. Ассы.

77,7 млн. руб. средств Федерального бюджета и 10 млн. руб. из бюджета республики были вложены в этом году в строительство Катайского водозабора. За счет собственных средств вели восстановление бесхозных сетей в с. Манышта, в Бриштамаке, Верхнем Авзяне ООО «БашРЭС-Белорецк», а так же строительство подстанции «Зилим». Значительные объемы инвестиций вложены в развитие производства на ОАО БМК, ООО «Абзаково». Средства консолидированного бюджета муниципального района направлены на строительство водопроводов сразу в нескольких населенных пунктах - Инзере, Сосновке, Азикеево, Тирляне, Шигаево, Белорецке. Построено 2,3 км водопроводных сетей

Профинансированы расходы на строительство объектов водоснабжения на 4,9 млн. рублей, в т. по Инзерской администрации - 0,6 млн. рублей, Тирлянской - 0,9 млн. рублей, Сосновской - 1,6 млн. рублей, Азикеевской - 0,9 млн. рублей, Шигаевской - 0,4 млн. рублей, городу - 0,5 млн. рублей. Отремонтировано электролиний, трансформаторов, водопроводов на 2 млн. рублей. На капитальный, текущий ремонт бюджетных учреждений, приобретение основных средств направлено 17,1 млн. рублей, кроме того на обеспечение противопожарной безопасности - 2,4 млн. рублей.

Расходы на финансирование капитального ремонта жилфонда составили 104 млн. рублей, на установку приборов учета - 2,5 млн. рублей. На благоустройство поселений направленно 35,6 млн. рублей, в т.ч. города Белорецк - 24,4 млн. рублей.

Всего расходы консолидированного бюджета муниципального района на капитальные вложения составили в 2009 году 5203,9 тыс. рублей.

В 2009 году в муниципальном районе введено 33523 кв. м. жилья (114% к уровню 2008 года). 98% сданного жилья возведено индивидуальным способом. Большего всего сдано жилья в сельских поселениях Абзаковский сельский совет - 8206 кв.м, Инзерский сельский сельский совет - 1599 кв.м, Ломовский сельский совет - 1155 кв.м, Нурский сельский совет - 1144 кв.м. В этом году за счет средств бюджета городского поселения город Белорецк получены 12 квартир общей площадью 482 кв.м, перестроенных из помещения отделения гинекологии МУЗ БЦРКБ. Кроме того, сдан 2-х квартирный дом в с.Инзер, построенный на средства ОАО РЖД.

В 2010 году в муниципальном районе введено 34 тыс. 884 кв. м жилья, что составляет 104% к уровню 2009 года. Более 80% сданного жилья возведено индивидуальным способом. Кроме жилья, построенного индивидуальным способом, сданы 2 многоквартирных дома на 71 и 28 квартир и 10 коттеджей в городе Белорецк, возведенных через Фонд жилищного строительства Республики Башкортостан.

В 2010 году был проведен капитальный ремонт жилищного фонда за счет средств Фонда реформирования, местного бюджета и средств собственников на сумму 25 млн. рублей, кроме того за счет средств местного бюджета установлены общедомовые приборы учета на сумму 6 млн. рублей.

7. Определение стоимости объекта

Определение стоимости осуществляется с учетом всех факторов, существенно влияющих как на рынок недвижимости в целом, так и непосредственно на ценность рассматриваемой собственности. При определении стоимости недвижимости обычно использую три основных подхода:

*Затратный подход;

*Рыночный подход;

*Доходный подход.

Использование трёх подходов приводит к получению трёх различных величин стоимости одного и того же объекта. После анализа результатов, полученных разными подходами, окончательная оценка стоимости недвижимости устанавливается, исходя из того, какой подход (подходы) наиболее соответствует (соответствуют) оцениваемому объекту.

В настоящей работе согласно договору осуществлялась оценка рыночной стоимости объектов всеми перечисленными подходами.

Таблица 5. Характеристика конструктивных основных элементов оцениваемого объекта-квартиры

Конструктивные элементы	Конструктивные решения, материал.	Техническое состояние
Фундамент	Деревянные столбы,бетонные	Хорошее
Стены и перегородки	Брусчатые	Хорошее
Перекрытия и покрытия	Деревянные	Хорошее
Кровля	Профнастил	Хорошее
Полы	Дощатые	Хорошее
Проемы	Двойные, створные, окр.	Хорошее
ВСТ и ЭТ устройства	+	Хорошее
Отделочные работы	Оклейка обоями	Хорошее

Функциональный износ-5%

Внешний износ-7%

В основе затратного подхода лежит принцип замещения, согласно которому покупатель не платит за недвижимость больше той суммы, которую нужно будет потратить на приобретение земельного участка и строительства на нем объекта, аналогично по своим потребительским характеристикам объекту оценки, например, квартиры в многоквартирном доме. В затратном подходе стоимость недвижимости равна земли плюс стоимость улучшений на участке за вычетом накопленного износа.

Процедура оценки включает следующие последовательные шаги:

Расчет затрат на возведение новых аналогичных объектов, получение восстановительной стоимости объекта.

Определение величины накопительного износа здания.

Уменьшение восстановительной стоимости на сумму накопительного износа для получения остаточной стоимости объекта оценки.

Износ - это технико-экономическое понятие, выражающее уменьшение степени дальнейшей эксплуатационной пригодности или уменьшение потребительской пригодности тех или иных свойств со временем. Уменьшение эксплуатационной пригодности при этом может обуславливаться как ухудшением технических характеристик объекта, так и увеличением вероятности такого ухудшения.

С точки зрения экономики износ выражается в уменьшении относительной стоимости объекта со временем, или обесценении.

Физическим износом является потеря стоимости улучшений, обусловленная ухудшением их физических свойств.

Функциональным износом является потеря стоимости улучшений, обусловленная несоответствием объемно-планировочного решения, строительных материалов и инженерного оборудования улучшений, качества произведенных строительных работ или других характеристик улучшений современным рыночным требованиям, предъявляемом данному типу улучшениям.

Экономическим износом является потеря стоимости единого объекта недвижимости, обусловленная отрицательным воздействием внешних по отношению к нему факторов.

Физический и функциональный износ могут быть устранимый и неустранимый. Экономический износ, как правило, является неустранимым. При этом износ является устранимым, если затраты на его устранение меньше, чем увеличение стоимости объекта недвижимости в результате его устранения.

Физический износ на момент его оценки выражается в соотношении стоимости объективно необходимых ремонтных мероприятий, устраняющих повреждения конструкций, элементов, системы или здания в целом, и их восстановительной стоимости.

Рыночная стоимость недвижимости, определенная затратным методом, есть разница между восстановительной стоимости недвижимости и общим накопленным износом.

Общий накопленный износ есть сумма физического, функционального и внешнего износа.

Расчет ПВС с использованием сборников УПВС.

Сборник УПВС предназначен для расчета стоимости нового строительства, в соответствии с общей частью УПВС восстановительная стоимость приводимых сборников укрупненных показателей включает все прямые и косвенные затраты, связанные со строительством, т.е. ПВС объекта равна сумме прямых и косвенных издержек плюс прибыль подрядчика.

Восстановительная стоимость объекта оценки может быть рассчитана методом сравнительной единицы (укрупненные показатели восстановительной стоимости) по формуле:

ПВС=Vз_Д*С*К_к*К_тер*К₆₉.₈₄*К_84-2010*К_11.02.10*К_э*К_гр._кап.* К_ндс * К_п

где: V_зд- строительный объем здания, м³

С- восстановительная стоимость 1 квадратного метра типичного объекта в ценах 1969

К_кл- поправочный коэффициент на климатический район расположения объекта

К_тер- поправочный коэффициент на территориальное расположение объекта

И_69-84- индекс перехода то цен 1969г. к ценам 1984г в зависимости от отраслевой принадлежности объекта.

Для промышленных -1,17-1,18

Для жилых домов - 1,20-1,22

Для объектов соц.- культур, и бытового назначения - 1,18-1,20

И_84-2010- индекс перехода цен от 1984г. к ценам на 2010г.

Кц_11.02.10- от 11.02.10 на дату оценки

К_.э. - коэффициент, учитывающий наличие конструктивных элементов

К_гр.кап- коэффициент, учитывающий различие в группе капитальности

Функциональный износ-5%

Внешний износ-7%

Рыночная стоимость недвижимости, определенная затратным методом, есть разница между восстановительной стоимости недвижимости и общим накопленным износом.

Общий накопленный взнос есть сумма физического функционального и внешнего износа.

Расчет общего износа

а) Расчет физического износа:

-расчет методом срока службы

-расчет по конструктивным элементам

Под физическим износом конструкции, элемента, системы инженерного оборудования (далее системы) и здания в целом следует понимать утрату ими первоначальных технико-эксплуатационных качеств (прочности, устойчивости, надежности и др.) в результате воздействия природно-климатических факторов и жизнедеятельности человека.

Физический износ можно рассчитать:

а) методом срока жизни:

б) по конструктивным элементам

Таблица 6 - Оценочные критерии при определении процента износа

Состояние	% износа	Признаки износа
Хорошее	0-10	Повреждений и деформаций нет, нет следов устранения дефектов.
Вполне удовлетворительное	11-20	Деформация незначительная, давнего происхождения, не отражающиеся на прочности конструкции, незначительные трещины.
Удовлетворительное	21-30	Незначительные трещины, искривления. Имеются местами следы косметического ремонта.
Не вполне удовлетворительное	31-40	Имеются небольшие повреждения, многочисленные трещины, окна и двери открываются с некоторым усилием, материалы среднего качества
Неудовлетворительное	41-60	Имеется много следов ремонта, много трещин ранее заделанных, и появившихся вновь. Отдельное отслаивание пола
Плохое (ветхое)	61-80	Разрушение конструктивных элементов
Негодное	81-100	Полное разрушение конструкции

Таблица 7. Расчет устранимого накопленного физического износа.

Конструктивные элементы	Удельный вес	Физ.износ	Накопленный износ
Фундамент	4	22	0,88
Стена и перегородки	23	30	6,9
Перекрытие и покрытия	6	30	1,8
Кровля	17	32	5,44
Полы	9	35	3,15
Проемы	9	22	1,98
Отделочные работы	10	20	2
ВСТ и ЭТ	22	30	6,6
Итого:	100	-	28,8

Накопленный износ = Физ * уд. Вес /100

Накопленный неустранимый износ = фактический срок жизни/нормативный срок жизни * удельный вес

ПВС конст.элемента = ПВС * удельный вес конст.элемента /100

Остат. стоимость = ПВС конст.элемента - сумма физ.износа

Сумма физ. износа = ПВС конст.элемента * % износа конст. элемента/100

Неустранимый физ.износ = Остат.стоимость * Степень физ.износа/100

Таблица 8. Расчет неустранимого физического износа долгоживущих элементов.

№ п/п	Показатель	Величина
1.	ПВС	419481,021
2.	Стоимость устранимого физ. Износа констр. элем.	120810,53
3.	Стоимость короткоживущих элементов с неустранимым Износом	78904,1
4.	Стоимость долгоживущих элементов с неустранимым износом	85574,13
5.	Неустранимый физ.износ	13754,236
6.	Общий физ.износ	299042,966

Функциональный износ = 5%

Внешний = 7%

Износ Физический = Общий физический износ / ПВС *100=71,28

Определение рыночной стоимости затратным подходом

И= 1-(1-Иф)*(1-Иф)*(1-Ив)=0,74

Стоимость 1м2 = 13529

Стоимость земли = ст - ть 1м2 * 30 000*55,7=753565,3

Рыночная стоимость = ПВСост. + ст - тьзем.участка= 1173045,3руб.

Таким образом рыночная стоимость затратным подходом с учетом округления составила -1180000руб.

Доходный подход - это определение текущей стоимости будущих доходов, которые возникнут в результате использования собственности и возможной дальнейшей ее продажи. В данном случае применяется оценочный принцип ожидания.

Доходный подход к оценке недвижимости включает 2 основных метода:

-метод дисконтирования денежных потоков

-метод капитализации дохода

В данном случае рассмотрим метод капитализации дохода.

1.Этап - Расчет годовой ставки арендной платы

Арендная ставка 1м² по городу для офисного здания в месяц составляет - 300 руб

Таким образом, годовая арендная ставка будет равняться - 3600 руб.

2.Этап - Расчет потенциального валового дохода (ПВД)

ПВД - доход, который может принести оцениваемый объект при условии, что вся площадь, предназначенная для сдачи в аренду будет сдана в течение всего года.

ПВД = S*A

где S- площадь оцениваемого здания

А - годовая арендная плата

ПВД =287640

З.Этап - Расчет действительного валового дохода (ДВД)

ДВД - это ПВД скорректированный на коэф. потерь от недостачи площадей и недосбора платежей.

ДВД = ПВД * (1 - коэф. потерь)=145176*(1-0.12)=253123,2

Коэф. потерь определяется на основе анализа рыночной информации в % потенциальному валовому доходу.

ДВД=253123,2

4.Этап - Расчет чистого операционного дохода (ЧОД)

ЧОД - ДВД скорректированный на операционные расходы.

ЧОД = ДВД - операц. Расходы=1724120,1

1. Аренда земли (S* стоим, арендной платы земли)

2. Страхование = 0,03% от ПВС

3. Другие расходы = 0,01% от ПВС

4. Расходы на управление = 3% от ДВД

5. Зар. плата управляющего = 3% от ПВД

6. Коммунальные услуги = 3 000

7. Расходы на уборку = 1% от ДВД

8. Расходы на текущий ремонт = 2% от ПВД

9. Стоимость быстроизнашивающихся элементов=5% от ПВД

10. Ставка дохода инвестора=10% от ПВС

11. Итог резерва капитального характера= 5% от ПВД

5. Этап - Расчет ставки капитализации

6.Этап - Расчет рыночной стоимости

Рыночная стоимость объекта = ЧОД / коэф. Капитализации=957889,44

Таким образом, рыночная стоимость доходным подходом с учетом округления составила -958000рублей

Подход к оценке с точки зрения сравнения продаж основывается на прямом сравнении оцениваемого объекта с другими объектами недвижимости, которые были проданы или включены в реестр на продажу. Рыночная стоимость недвижимости определяется ценой, которую платит типичный покупатель, за аналогичный по качеству и полезности объект.

Рыночный подход наиболее действителен для объектов недвижимости, по которым имеется достаточное количество информации о недавних сделках купли-продажи. Если такая недвижимость на рынке продаж отсутствует, рыночный подход не приемлем. Любое отличие условий продажи сравниваемого объекта от типичных рыночных условий на дату оценки учитывается при анализе, поэтому при применении рыночного подхода должна использоваться достоверная и полная информация о сделках купли-продажи. Как правило, для доходных объектов данный метод задает лишь диапазон вероятной стоимости, потому что экономические характеристики объектов, определяющих стоимость, являются в современных условиях коммерческой тайной.

В процессе анализа аналогов мы взяли за основу для расчётов 3 объекта аналога, по которым у нас есть информация в базе данных.

Применение метода сравнения продаж заключается в последовательном выполнении следующих действий:

· Подробное исследование рынка с целью получения достоверной информации о всех факторах, имеющих отношение к объектам сравниваемой полезности.

· Определение подходящих единиц сравнения и проведение сравнительного анализа по каждой единице.

· Сопоставление исследуемого объекта с выбранными объектами сравнения с целью корректировки их продажных цен или исключения из списка сравниваемых.

Приведение ряда показателей продажных цен сравниваемых объектов к одному или диапазону рыночной стоимости исследуемого объекта.

В оценочной практике принято выполнять шесть основных элементов сравнения, которые должны анализироваться в обязательном порядке: право собственности на недвижимость, условия финансирования, условия продажи, состояние рынка, местоположение, физические характеристики, экономические характеристики, характер использования, компоненты, не связанные с недвижимостью.

Объекты оценки относятся к сегменту рынка жилых помещений.

После получения итоговых значений скорректированных цен продаж сравниваемых объектов проведём корректировку полученных значений по весовым коэффициентам.

При определении стоимости недвижимости методом сравнения продаж используется следующая последовательность корректировок:

1. переданные права собственности на недвижимости;

2. условия финансирования;

3. условия продажи;

4. дата совершения сделки;

5. местоположение

6. физические характеристики и т.д.

После каждой корректировки цена продажи сравниваемого объекта пересчитывается заново (до перехода к последующим корректировкам).

Корректировки, начиная с пятой, могут быть выполнены в любом порядке.

Допустимые корректировки, как в процентах, так и в денежных суммах, возможно одновременное использование корректировок в процентах и денежных суммах.

Построение модели стоимости оцениваемого объекта недвижимости, связывающей единицы сравнения с элементами сравнения, расчет корректировок по выбранным элементам сравнения и применение этой модели к объектам сравнения предполагают применение соответствующих методов выполнения корректировок. Имеется целый ряд такого рода методов, нами был применен:

Анализ парного набора данных. Цены продажи сравниваются по нескольким объектам недвижимости, чтобы определить величину корректировки для одного элемента сравнения. При этом два выбранных объекта недвижимости идентичны по всем элементам сравнения, кроме одного, по которому проводится анализ.

Рассмотрим подробнее перечисленные выше элементы сравнения.

Переданные права собственности на недвижимость. Данный элемент сравнения не случайно поставлен первым в представленном выше перечне элементов сравнения. Дело в том, что юрисдикция объекта недвижимости играет ключевую роль в установлении стоимости, а, следовательно, и цены продажи. Можно утверждать, что при прочих равных условиях цена продажи объекта недвижимости будет предельно высокой при абсолютной собственности: полном праве собственности на здание и сооружении на земельный участок. Тогда при сделке купли-продажи объекта недвижимости покупателю передаются права собственности в полном объеме: владеть, пользоваться и распоряжаться не только зданием и сооружением, но и земельным участком, на котором они находятся. Введение тех или иных ограничений не право собственности (отсутствие права на распоряжение земельным участком, наличие сервитута и т.п.) объективно снижает стоимость недвижимости, а, следовательно, и цену продаж.

Условия финансовых расчетов при приобретении недвижимости. Сделки купли-продажи объектов недвижимости в аспекте финансовых расчетов при их приобретении могут иметь разнообразные варианты, из которых можно выделить три типичных: 1) расчет покупателя с продавцом за счет собственных средств и на дату продажи; 2) получение покупателем кредита у финансовой структуры (банка, финансовой компании и т.п.) для приобретения объекта недвижимости; 3) финансирование сделки купли-продажи объекта недвижимости самим продавцом, т.е. предоставлением им покупателю ипотечного кредита.

Условия продажи (чистота сделки). Данный элемент сравнения позволят исключить объекты недвижимости из ряда сравниваемых либо провести по ним корректировки цен продаж при выявлении отклонений от чисто рыночных условий продажи, предопределяемых нетипичной мотивацией приобретения недвижимости. Такого рода отклонения могут быть связаны с особыми отношениями между продавцом и покупателем (родственные, финансовые, деловые и т.п.), недостаточностью времени экспозиции объекта недвижимости на рынке, отсутствием широкой гласности и доступности для всех потенциальных покупателей.

Определение величины корректировки по данному элементу сравнения - достаточно сложная процедура, учитывая трудности с выявлением самих мотиваций приобретения недвижимости. В общем, виде корректировка определяется как разница между рыночной стоимостью объекта недвижимости без каких-либо отклонений по чистоте сделки и стоимостью продажи рассматриваемого сравниваемого объекта недвижимости с выявленными нетипичными мотивациями его приобретения.

Условия рынка (время продажи). Этот элемент сравнения позволяет выявить влияние фактора времени в широком контексте на динамику сделок на рынке недвижимости и соответственно на уровень цен продаж. Составляющими фактора времени является инфляция или дефляция, изменения в законодательстве (право собственности, налогообложения и т.п.), изменение спроса и предложения на объекты недвижимости и др. В российских условиях влияния фактора времени на динамику сделок на рынке недвижимости существенное. Для выявления этого влияния посредством корректировки цен продаж сравниваемых объектов необходимо использовать либо информацию о перепродаже того же объекта недвижимости, либо пару идентичных сравниваемых объектов, различающихся лишь датой продажи.

Местоположение. Пространственно-территориальные корректировки размещения того или иного объекта недвижимости при определении его стоимости трансформируются в рентную составляющую стоимости. Размещение объекта недвижимости описывается рядом характеристик: транспортная доступность, состояние природно-антропогенной среды, развитость социально-бытовой инфраструктуры, престижность проживания в том или ином районе и т.д.

Физические характеристики. Если предыдущие элементы сравнения определяли влияние на стоимость объекта недвижимости внешних факторов, связанных с местом его расположения, физические характеристики определяют полезность (а, следовательно, и стоимость) самого объекта недвижимости. Перечень этих характеристик разнообразен. Конкретизация его должна проводиться оценщиком исходя из его представлений о наиболее значимые физические характеристики для рассматриваемого объекта недвижимости с позиции их влияния на его стоимость. Перечислим лишь те корректировки, которые были применены: этаж/этажность, материал стен, балкон/лоджия, ремонт, планировка, сан. узел, полы, телефон. На основании «Жилищного кодекса РФ» от 29.12.2004 г. № 188 - ФЗ Гл.2 Ст.15 «Общая площадь жилого помещения состоит из суммы площадей всех частей такого помещения включая площадь помещений вспомогательного использования, предназначенных для удовлетворения гражданами бытовых и иных нужд, связанных с их проживанием в жилом помещении, за исключением балконов, лоджий, веранд и террас». Данные изменения в Жилищном Кодексе вступил в силу с 01.03.2005 года. В переходном периоде на рынке реализуются квартиры по общей площади с учетом лоджий и балконов. Следовательно, уменьшение общей площади в техпаспорте за счет лоджий и балконов не влияет на итоговую рыночную стоимость объекта.

Акт осмотра недвижимости

Жилищный дом, расположенный по адресу: Республика Башкортостан, Белорецкий район, с. Инзер, ул. Октябрьская д. 34

Дата осмотра: 05.12.16

Осмотр произвел (а) Яковлева А.Р.

Ремонт (капитальный, косметический) дома (не) производился:

Телефон: нет

Описание:

Жилищный дом м²: 79,9

Стены: брусчатые

Пол: дощатый

Окна: стеклянные

Жилая комната: 17,9

Стены: кирпичные

Пол: дощатый

Окна: стеклянные

Жилая комната: 9,9

Стены: кирпичные

Пол: дощатый

Окна: стеклянные

Жилая комната: 9,9

Стены: кирпичные

Пол: дощатый

Окна: стеклянные

Хол. пристрой: 24,2

Стены: кирпичные

Пол: дощатый

Окна: стеклянные

Кухня: 12,8

Стены: дощатые, оклейка обоями

Пол: дощатый

Окна: стеклянные

Входная дверь: деревянная

Состояние: хорошее

Подписи:

Осмотр произвела: Яковлева А.Р.

С произведенным осмотром согласна: заказчик (Латыпова В.Р.)

Таблица 9

Адрес объекта	Республика Башкортостан, Белорецкий район, с. Инзер
Назначение/вид использования	Жилищный дом
Юридические права и ограничения	Кооперативное управление
Общая площадь(м2)	55,7
Этаж/Этажность	Одноэтажный
Год постройки	1991
Транспортная доступность	Вокзал
Особенности расположения, ландшафт местности	Экологически чистый район, тихая местность

Таблица 10

Основные конструктивные элементы
Конструкции	Характеристика	Признаки износа
Фундамент	железобетонные	Хорошее
Стены	Брусчатые	Вполне удовлетворительное
Перекрытия:	деревянные	Вполне удовлетворительное
Полы	деревянные	Вполне удовлетворительное
Проемы:		Хорошее
Оконные	Деревянные
Дверные	Деревянные
Внутренняя отделка:		Вполне удовлетворительное
Стены	Кафельная плитка
Полы	Покраска
Кровля	Профнастил	Вполне удовлетворительное
Инженерные коммуникации (наличие, источник, состояние)
Электроснабжение			Хорошее
Теплоснабжение			удовлетворительное
Водоснабжение			Хорошее
Канализация			Хорошее
Телефонизация			неудовлетворительное
Вентиляция			нет
Охрана			нет
Сигнализация			нет

Таблица 11. Расчет стоимости объекта оценки сравнительным подходом

Элемент сравнения	Единица измерения	Оцениваемый объект	Объекты сравнения
			Аналог №1	Аналог №2	Аналог №3
Цена предложения (продажи)	руб.		1 400 000	1 300 000	1 600 000
Адрес		Республика Башкортостан, Белорецкий район, с.Инзер, ул. Окбядрьская, д.34	Республика Башкортостан, Белорецкий район, деревня Зуяково, ул. Вокзальная, 3	Республика Башкортостан, Белорецкий район, с.Инзер, Энергетиков ул, 6	Республика Башкортостан, Белорецкий район, с.Инзер, Энергетиков ул, 18
Общая площадь	м2	55,7	52	57	50.3
Единицы сравнения
Право собственности			Полное	Полное	Полное
Условия продажи		Рыночная	Рыночная	Рыночная	Рыночная
Корректировка	руб.		0	0	0
Скорректированная цена	руб.		26923	22807	31809
Время продажи		Декабрь 2016г.	Ноябрь 2016 г.	Ноябрь 2016 г.	Ноябрь 2016 г.
Корректировка	руб.		0%	0%	0%
Скорректированная цена	руб.		26923	22807	31809
Местоположения		Белорецкий район, с. Инзер	Белорецкий район, деревня Зуяково	Белорецкий район, с. Инзер	Белорецкий район, с. Инзер
Корректировка	руб.		0%	0%	0%
Скорректированная цена	руб.		26923	22807	31809
Материал стен		Брусчатые	Панельный	Панельный	Кирпичный
Корректировка	руб.		-2%	-2%	-2%
Скорректированная цена	руб.		26385	22351	31173
Этаж/Этажность		1/1	1/2	1/2	2/2
Корректировка	руб.		0	0	0
Скорректированная цена	руб.		26385	22351	31173
Ремонт(состояние)		Хорошее	Хорошее	Хорошее	Хорошее
Корректировка	руб.		0	0	0
Скорректированная цена	руб.		26385	22351	31173
Санузел		есть	есть	есть	есть
Корректировка	руб.		0	0	0
Скорректированная цена	руб.		26385	22351	31173
Телефон		нет	нет	Нет	Нет
Корректировка	руб.		0	0	0
Скорректированная цена	руб.		26385	22351	31173
Полы		Дощатые	Бетонные	Бетонные	Бетонные
Корректировка	руб.		-2%	-2%	-2%
Скорректированная цена	руб.		25857	21904	30549
Разное:
Пластиковые окна		нет	нет	есть	есть
Корректировка			0	-2%	-2%
Скорректированная цена	руб.		25857	21466	29938
Металлическая дверь		нет	да	да	Да
Корректировка			-1%	-1%	-1%
Скорректированная цена	руб.		25598	21251	29638
Балкон		нет	нет	нет	есть
Корректировка			0	0	-1%
Скорректированная цена			25598	21251	29342
Кол-во поправок			3	4	5
Удельный вес			0,60	0,30	0,10
Скорректированная цена	руб.		15359	6375	2934
Средневзвешенная стоимость 1м2	руб./м2	24668
Стоимость объекта оценки	руб.	1374008

Стоимость 1 м² скорректированной цены = скорректированная цена/общая площадь

Аналог 1 = 25598

Аналог2 = 21251

Аналог 3 = 29342

Средневзвешенная стоимость 1м²(П)= 24668

П = ? стоимость 1м² * удельный вес

Стоимость объекта оценки = П * общая площадь =1374008

Стоимость объекта оценки, полученная при применении сравнительного подхода на дату оценки с учетом округления, составляет 1 380 000 рублей.

Вносимые корректировки:

Техническое состояние- корректировка не проводилась, т.к. не обнаружено каких-либо ограничений на право собственности у оцениваемого объекта и подобных аналогов.

Право собственности - корректировка не проводилась, т.к. не обнаружено каких-либо ограничений на право собственности у оцениваемого объекта и подобных аналогов.

Условия финансирования - корректировка не проводилась, т.к. не обнаружено каких-либо ограничений на право собственности у оцениваемого объекта и подобных аналогов.

Тип сделки - корректировка не проводилась, т.к. не обнаружено каких-либо ограничений на право собственности у оцениваемого объекта и подобных аналогов.

Материал стен - корректировка проводилась, т.к. обнаружено различие между объектом оценки и аналогами.

Наличие Пластиковых окон - корректировка проводилась, т.к. обнаружено различие между объектом оценки и аналогами.

Наличие металлической двери-корректировка проводилась, т.к. обнаружено различие между объектом оценки и аналогами.

Полы-корректировка проводилась, т.к. обнаружено различие между объектом оценки и аналогами.

Переданные права собственности на недвижимость. Данный элемент сравнения не случайно поставлен первым в представленном выше перечне элементов сравнения. Дело в том, что юрисдикция объекта недвижимости играет ключевую роль в установлении стоимости, а, следовательно, и цены продажи. Можно утверждать, что при прочих равных условиях цена продажи объекта недвижимости будет предельно высокой при абсолютной собственности на здание и сооружении на земельный участок. Тогда при сделке купли-продажи объекта недвижимости покупателю передаются права собственности в полном объеме: владеть, пользоваться и распоряжаться не только зданием и сооружением, но и земельным участком, на котором они находятся.

Введение тех или иных ограничений на право собственности (отсутствие права на распоряжение земельным участком, наличие сервитута и т.п.) объективно снижает стоимость недвижимости, а, следовательно, и цену продаж.

Условия финансовых расчетов при приобретении недвижимости. Сделки купли-продажи объектов недвижимости в аспекте финансовых расчетов при их приобретении могут иметь разнообразные варианты, из которых можно выделить три типичных: 1) расчет покупателя с продавцом за счет собственных средств и на дату продажи; 2) получение покупателем кредита у финансовой структуры (банка, финансовой компании и т.п.) для приобретения объекта недвижимости; 3) финансовые сделки купли-продажи объекта недвижимости самим продавцом, т.е. предоставлением им покупателю ипотечного кредита.

Условия продажи (чистота сделки). Данный элемент сравнения позволят исключить объекты недвижимости из ряда сравниваемых либо провести по ним корректировки цен продаж при выявлении отклонений от чисто рыночных условий продажи, предопределяемых нетипичной мотивацией приобретения недвижимости. Такого рода отклонения могут быть связаны с особыми отношениями между продавцом и покупателем (родственные, финансовые, деловые и т.п.), недостаточностью времени экспозиции объекта недвижимости на рынке, отсутствием широкой гласности и доступности для всех потенциальных покупателей.

Определение величины корректировки по данному элементу сравнения достаточно сложная процедура, учитывая трудности с выявлением самих мотиваций приобретения недвижимости. В общем, виде корректировка определяется как разница между рыночной стоимостью объекта недвижимости без каких- либо отклонений по чистоте сделки и стоимостью продажи рассматриваемого сравниваемого объекта недвижимости с выявленными нетипичными мотивациями его приобретения.

Условия рынка (время продажи). Этот элемент сравнения позволяет выявить влияние фактора времени в широком контексте на динамику сделок на рынке недвижимости и соответственно на уровень цен продаж. Составляющими фактора времени является инфляции или дефляция, изменения в законодательстве (право собственности, налогообложения и т.п.), изменение спроса и предложения на объекты недвижимости и др. В российских условиях влияния фактора времени на динамику сделок на рынке недвижимости существенное. Для выявления этого влияния посредством корректировки цен продаж сравниваемых объектов необходимо использовать либо информацию о перепродаже того же объекта недвижимости, либо пару идентичных сравниваемых объектов, различающихся лишь датой продажи.

Местоположение. Пространственно-территориальные корректировки размещения того или иного объекта недвижимости при определении его стоимости трансформируется в рентную составляющую стоимости. Размещение объекта недвижимости описывается рядом характеристик: транспортная доступность, состояние природно-антропогенной среды, развитость социально- бытовой инфраструктуры, престижность проживания в том или ином районе и т.д.

Физические характеристики. Если предыдущие элементы сравнения определяли влияние на стоимость объекта недвижимости внешних факторов, связанных с местом его расположения, физические характеристики определяет полезность (а, следовательно, т стоимость) самого объекта недвижимости. Перечень этих характеристик разнообразен. Конкретизация его должна проводиться оценщиком исходя из его представлений о наиболее значимых физических характеристиках для рассматриваемого объекта недвижимости с позиции их влияния на его стоимость. Перечислим лишь те корректировки, которые были применены: этаж/этажность, материал стен, балкон/лоджия, ремонт, планировка, санузел, полы, телефон. На основании «Жилищного кодекса РФ» от 29.12.2004г.№ 188 - ФЗ Гл.2 Ст.15 «Общая площадь жилого помещения состоит из суммы площадей всех частей такого помещения включая площадь помещений вспомогательного использования, предназначенных для удовлетворения гражданами бытовых и иных нужд, связанных с их проживанием в жилом помещении, за исключением балконов, лоджий, веранд, и террас». Данные изменения в Жилищном Кодексе вступил в силу с 01.03.2005 года. В переходном периоде на рынке реализуется квартиры по общей площади с учетом лоджий и балконов. Следовательно, уменьшение общей площади в техпаспорте за счет лоджий и балконов не влияет на итоговую рыночную стоимость объекта.

Согласование результатов оценки - это получение итоговой оценки недвижимости на основании результатов, полученных с помощью различных методов оценки. Согласование результатов необходимо чтобы учесть сильные и слабые стороны каждого подхода, определить насколько существенно, они отражают объективное состояние рынка. Это приводит к установлению окончательной рыночной стоимости объекта, чем достигается цель оценки.

При выводе итоговой величины стоимости мы исходили из следующих предположений:

Объекты недвижимости, рассматриваемые в данном отчете, оцениваются для определения их обоснованной рыночной стоимости,

При выводе итоговой величины стоимости мы руководились количеством информации, имеющейся по каждому подходу.

Согласование результатов наиболее часто проводится методом анализа иерархии. Он состоит в расчленении задачи на более простые составные части и дальнейшей обработке последовательных суждений оценщика по парным сравнениям. В нашем случае в результате согласования получены следующие результаты: доходный подход - 30%, затратный -10%, сравнительный - 60%, за 100% принята согласованная рыночная стоимость объекта оценки.

Таблица 12. Расчет рыночной стоимости объекта оценки

Подход	Стоимость в рублях	Уд. вес	Рыночная стоимость
Затратный	1180000	0,10	118000
Доходный	958000	0,30	287400
Сравнительный	1380000	0,60	828000
Итог	4129000	1	1233400

Рыночная стоимость на 10.12.16 составила с учетом округления 1240000руб.

квартира дом стоимость оценка

Список нормативных актов и литературы

1. Федеральный закон от 29.07.98г. №135-ФЗ (ред. От 11.07.2011г.) «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (принят ГД ФС РФ 16.07.1998).

2. Гражданский Кодекс Российской федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. От 27.07.2011)

3. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. От 07.02.2011).

4. Жилищный Кодекс Российской Федерации от 29.12.2004 №188-ФЗ (принят ГД ФС РФ 03.06.2009) (ред. От 18.07.2011).

5. Федеральный закон от 21.07.1997 №122-ФЗ (ред. От 19.07.2011) «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» (принят ГД ФС РФ 17.06.1997).

6. Федеральный закон от 04.07.1991 №1541 (ред. От 11.06.2008) «О приватизации жилищного фонда в Российской Федерации» (принят ГД ФС РФ 19.04.2002).

7. Федеральный закон от 30.12.2004 №214-ФЗ (ред. От 17.06.2010) «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» (принят ГД ФС РФ 22.12.2004).

8. Федеральный закон от 16.07.1998 №102-ФЗ (ред. От 01.07.2011) «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (принят ГД ФС РФ 24.06.1997).

9. Министерство Экономического развития Российской Федерации приказ от 20.05.2015г. №297 об Утверждении Федерального Стандарта Оценки. «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО №1)»

10. Федеральный Стандарт Оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО №2)»от 20.05.2015г. №298

11. Федеральный Стандарт Оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО №3)»от 20.05.2015г. №299

12. Утвержден приказом Минэкономразвития России от 25.09.2014 №611 Федеральный Стандарт Оценки «Оценка недвижимости (ФСО №7)»

13. Сборник укрупненных показателей восстановительной стоимости зданий и сооружений.

14. Боголюбов С. А. Земельное законодательство. Сборник документов. М.: Проспект,2010 года.

15. Варламов А. А. Земельный кадастр. Т.1. Теоретические основы государственного земельного кадастра. М.: Колос,2007 года.

16. Зотов Б. И., Курдюмов В. И. Безопасность жизнедеятельности на производстве. - М.: Колос,2010 года.

17. Иванова Е. Н. Оценка стоимости недвижимости. - М.: Кнорус,2009 года.

18. Микерин Г. И. и др. Методологические основы оценки стоимости имущества - М.: Интерреклама, 2006 года.

19. Оценка недвижимости. Ред. Грязновой А. Г., М.: Финансы и статистика, 2006 года.

20. Петров В.И. Оценка стоимости земельных участков: учебное пособие/В. И. Петров; под ред. М. А. Федотовой, 2016 года.

Размещено на Allbest.ru