Направления развития источников финансового обеспечения экономических процессов

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА ИСПОЛЬНЕНИЯ НАКАЗАНИЙ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ КАЗЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

"ВЛАДИМИРСКИЙ ЮРИДИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ИСПОЛНЕНИЯ НАКАЗАНИЙ"

Кафедра гуманитарных и социально-экономических дисциплин

Учебная дисциплина: Экономика

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Направления развития источников финансового обеспечения экономических процессов

Выполнил: Муслимова Н.М.

Научный руководитель: Попова Т.В.

Владимир 2016

Введение

В данной работе рассматриваются возможные источники финансового обеспечения экономических процессов. Источники финансовых ресурсов подразделены на пять, мобилизующих капитал, систем: государственные финансы, институциональные инвесторы (пенсионный фонд, страховая система и т.п.), кредитная система, международные финансы и частный капитал. Эти системы, подразделены на институты, в которых мобилизуется капитал, который следует инвестировать в экономику, для ее дальнейшего развития. В курсовой работе раскрываются пути, механизмы финансирования, а также пути решения проблем, связанных с развитием этих источников финансирования.

2014 год стал началом сложного периода российской экономики, из- за воздействий экономических санкции, введенных в июле 2014 года, и падению мировых цен на нефть в конце 2014 года. Это привел к резкому сокращению национального дохода, а также падению потребительского и инвестиционного спроса, в результате чего реальный ВВП России сократился на 3,7% в 2015 году. После непродолжительного ралли в начале 2015 года в августе произошло очередное падение мировых цен на нефть, в результате чего ожидаемое восстановление экономического роста было отложено. Сохранение низких цен на нефть спровоцировало серьезную девальвацию рубля, но политика гибкого валютного курса способствовала резкому сокращению импорт, а также позволила сохранить валютные резервы Банка России и ограничить негативное воздействие низких цен на нефть на доходы бюджета. Вместе с тем это привело к повышению инфляции до двузначных величин, что подорвало покупательскую способность домохозяйств и вызвало стремительное падение потребления на фоне резкого снижения реальных зарплат. Сокращение реальных доходов, наряду с ростом цен на продовольствие, привело к значительному повышению уровня бедности в 2015 году. Ввиду усилий по сдерживанию инфляционного давления темп смягчения денежно-кредитной политики замедлился, в результате чего Банк России оставил неизменной ключевую процентную ставку на уровне 11% с августа 2015 года. Между тем, действие экономических санкций в отношении России было продлено, что ослабило экономическую уверенность и ограничило доступ российским предприятиям и банкам к мировым финансовым рынкам. Ввиду отсутствия доступных кредитных ресурсов и падения потребительского спроса инвестиции снижались третий год подряд. Несмотря на регуляторные послабления в отношении банков и масштабную программу рекапитализации, финансовый сектор остается уязвимым. Хотя правительство заявило о своей приверженности консолидации бюджета, сохраняющийся дефицит бюджета может привести к истощению средств Резервного фонда, объем которого уже существенно сократился.

финансовый экономический конкурентоспособность экспорт

1. Концепции финансового обеспечения

Систему финансового обеспечения целесообразно рассматривать как совокупность всех компонентов, формирующих ее, в качестве составного элемента многоступенчатого финансового механизма, на что указывают большинство исследователей. Распределение и перераспределение национального дохода происходит с помощью методов, форм и инструментов финансового механизма, реализуя тем самым его влияние на социально-экономическое развитие, то есть финансовое обеспечение выступает как составляющая финансового механизма, с помощью которого формируются и используются фонды финансовых ресурсов и посредством которого проявляется влияние финансов на разнообразные аспекты экономических процессов.

Несмотря на это, во всем многообразии представленных определений можно выделить ключевые концепции финансового обеспечения:

1) финансовое обеспечение как метод финансирования (инвестирования);

2) финансовое обеспечение как система финансирования либо как система функционирования;

3) финансовое обеспечение как формирование целевых денежных фондов;

4) финансовое обеспечение как совокупность экономических отношений;

5) финансовое обеспечение как организация научно-обоснованного прогнозирования и создания финансовых резервов, а также как совокупность форм, методов, инструментов, способов организации финансовых отношений по формированию и распределению финансовых ресурсов;

6) финансовое обеспечение как целенаправленное изъятие государством части финансовых ресурсов и направление их в приоритетные сектора и проекты;

7) финансовое обеспечение как покрытие расходов за счет аккумулированных финансовых ресурсов.

Наиболее полным, на мой взгляд, является понимание под финансовым обеспечением совокупности форм, методов, инструментов, способов организации финансовых отношений по формированию и распределению финансовых ресурсов.

Зачастую финансовое обеспечение рассматривается только как процесс финансирования тех или иных экономических процессов, либо в качестве основополагающей функции системы финансового обеспечения выделяется финансирование, которое, представляет собой специфическую экономическую форму управления общественным производством, осуществляемую государством на основе строгой регламентации процессов предоставления финансовых ресурсов в соответствии с заданными целями.

Большинство исследователей предлагает рассматривать структуру финансового обеспечения, как модель финансового обеспечения, которая включает в себя ряд подсистем: финансовое обеспечение (включает формы финансирования, финансовые методы, рычаги влияния, финансовые инструменты), нормативно-правовое обеспечение, информационное обеспечение, институциональное обеспечение и принципы финансирования

2. Источники формирования финансовых ресурсов и направления их использования

Финансы воздействуют на общественное воспроизводство в следующих направлениях:

ѕ финансовое обеспечение воспроизводственного процесса;

ѕ финансовое регулирование экономических и социальных процессов;

ѕ финансовое стимулирование экономики.

Финансовые источники делятся на:

1) источники, которые действуют на макроуровне (уровне государства);

2) источники, которые действуют на микроуровне (уровне предприятия).

Самый важный источник финансовых ресурсов -- стоимость ВВП страны, который состоит из C+V+M (капитал + зарплата + прибыль).

V + M -- основные источники финансовых ресурсов на макроуровне.

Элемент V, являясь личным доходом трудящегося, как правило, зарплатой, выступает в качестве источника финансовых ресурсов по трем направлениям:

1) налоги (из зарплаты должны выплачиваться);

2) страховые платежи;

3) прочие платежи (как профсоюзные взносы, взносы в спецфонды и т.д.)

Таким образом, элемент V участвует в создании финансовых ресурсов на макроуровне.

Элемент М -- прибавочная стоимость, прибыль. Является основным источником финансовых ресурсов.

Источники финансовых ресурсов на макроуровне:

1. ВВП (первая группа финансовых источников).

2. Доходы от внешнеэкономической деятельности

3. Национальное богатство.

4. Привлеченные (заемные) ресурсы.

Объем финансовых ресурсов, в первую очередь, зависит от объема ВВП, создаваемого в стране, их номинальная величина также зависит и от масштаба цен, а также от соотношения отдельных частей общественного продукта, и прежде всего необходимого и прибавочного продукта (чем больше прибавочный, тем больше величина финансовых ресурсов.

Увеличение финансовых ресурсов также может происходить за счет увеличения стоимости основных фондов в результате изменения нормы амортизации или переоценки основных фондов. Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создаётся новая стоимость и осуществляется перенос старой. Но реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и в составе выручки вычленяются конкретные экономические формы реализованной стоимости.

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального целевого назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования.

Финансовые фонды - важная составная часть общей системы денежных фондов, функционирующих в народном хозяйстве. Фондовая форма использования финансовых ресурсов объективно предопределена потребностями расширенного воспроизводства и обладает некоторыми преимуществами по сравнению с нефондовой формой: позволяет теснее увязывать удовлетворение любой потребности с экономическими возможностями общества; обеспечивает концентрацию ресурсов на основных направлениях развития общественного производства; даёт возможность полнее увязать общественные, коллективные и личные интересы и тем активнее воздействовать на производство.

Целью финансовой политики является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика призвана создать благоприятные условия для активизации предпринимательской деятельности. Большое внимание уделяется определению рациональных форм изъятия доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия населения в формировании финансовых ресурсов. Важное значение придаётся повышению эффективности использования финансовых ресурсов путём их распределения между сферами общественного производства, а также их концентрации на главных направлениях экономического и социального развития.

Таким образом, финансовая политика государства - это совокупность мероприятий по формированию и использованию финансовых ресурсов. Свое конкретное воплощение финансовая политика имеет в финансовом механизме государства.

Финансовое распределение охватывает общественный продукт и часть стоимости НБ, поэтому к финансовым ресурсам относим ту часть стоимости общественного продукта и НБ, которая распределяется и перераспределяется с помощью финансов. Финансовые ресурсы являются одной из составных частей всех денежных ресурсов, обращающихся в стране, которые кроме них включают также кредитные ресурсы, денежные доходы населения, оборотные средства предприятий. Провести грань между финансовыми ресурсами и денежными доходами нетрудно, т.к. финансовые ресурсы находятся в распоряжении государства и субъектов хозяйствования, а вторые - в руках граждан и используются для обеспечения жизненных потребностей.

Источниками финансовых ресурсов выступают все три элемента стоимости общественного продукта, но степень участия каждого из них различна.

3. Формы и методы финансового обеспечения

Целесообразно под методами финансового обеспечения понимать совокупность приемов, форм и способов финансирования в целях достижения устойчивого роста экономики в долгосрочной перспективе.

Финансовые методы направлены на создание целевых фондов финансовых ресурсов с целью финансирования устойчивого экономического роста в следующих основных формах: самофинансирование, долговое финансирование, бюджетное финансирование, смешанное финансирование. Именно аккумулирование ресурсов из перечисленных источников может быть осуществлено различными способами, реализуемыми в соответствующих формах финансирования.

На рис.1 представлена схема системы финансового обеспечения устойчивого экономического роста, можно выделить: формы и методы финансового обеспечения (бюджетное финансирование, долговое финансирование, самофинансирование, смешанное финансирование); инструменты финансового обеспечения; источники ресурсов финансового обеспечения; институты, способствующие финансовому обеспечению; основные типы систем финансирования экономического развития.

Рис.1.Система финансового обеспечения экономического роста. Бюджетное финансирование

Бюджетное финансирование предусматривает выделение средств государственного бюджета на возвратной и безвозвратной основе приоритетным отраслям экономики, испытывающим потребность в финансовых ресурсах. На текущий момент в Российской Федерации финансирование из бюджета осуществляется в виде: базового бюджетного финансирования (сметного); программно-целевого финансирования; конкурсного грантового финансирования.

Сметное, или базовое бюджетное финансирование выделяется через систему министерств и ведомств, в ведении которых находится организация, получающая подобное финанирование на основе оценки прошлогоднего уровня затрат и планируемого объема последующего периода. Программно-целевое финансирование выделяется конкретным исполнителям для реализации заранее отобранных проектов либо на конкурсной основе. С этой целью используются средства Федерального, регионального и муниципального бюджетов по государственным целевым программам.

Следующий вектор бюджетного финансирования экономических процессов -- направление средств в уставный капитал государственных институтов развития: Фонд науки, Государственный инновационный фонд, Фонд развития малого предпринимательства.

Каждый из перечисленных институтов имеет свою специализацию с точки зрения стимулирования модернизационных процессов в экономике. Так, Фонд развития предоставляет долгосрочные и среднесрочные низкопроцентные кредиты в целях развития производственной инфраструктуры и обрабатывающих отраслей экономики, а также оказывает содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны.

3.1 Долговое финансирование

Долговое финансирование - это привлечение финансовых ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. Эти условия означают, что полученные ресурсы должны быть возвращены заимодавцу в полном объеме и в заранее определенные сроки, а за время их использования взимается плата (проценты).

Наиболее распространенным в настоящее время типом долгового финансирования являются банковские кредиты, проектное финансирование, долговое финансирование посредством облигационных займов, получение кредитов от государства, международных финансовых организаций, иностранных финансовых учреждений и организаций, лизинг.

3.2 Смешанное и самофинансирование

Смешанное финансирование предполагает совместное использование бюджетных ресурсов и собственных средств СХД либо полученных в заемной форме, а также концессию, являющуюся одной из форм государственно-частного партнерства.

Самофинансирование предполагает использование собственных средств (собственного капитала) и амортизационного фонда для осуществления финансирования приоритетных программ развития. В качестве собственных финансовых ресурсов рассматриваются также средства, выплачиваемые страховыми учреждениями в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, аварий и в виде поступлений от штрафов, пени, неустоек.

4. Роль ВВП в экономическом росте страны и ее динамика

Экономические тенденции 2015 года складывались под воздействием усилий России по преодолению шокового воздействия падения цен на нефть и экономических санкций на экономику и государственные финансы. В течение первого этапа адаптации экономики резко снизились доходы, что привело к снижению потребительского и инвестиционного спроса. В результате, в 2015 году реальный ВВП России сократился на 3,7%. Второй шок, спровоцированный падением цен на нефть, пришелся на начало августа 2015 года, в результате чего ожидаемое восстановление экономики было отложено.

Если I квартале 2015 г. кризисные явления затронули в первую очередь непромышленные сектора: торговлю (-7,6%), финансовый сектор (-3,9%), операции с недвижимостью, деловые услуги (-3,3%) и персональные услуги (-6,9%), то во II квартале суммарные показатели падения ВВП ухудшались именно за счет падения промышленного производства.

На январь 2015 года Европейский банк реконструкции и развития прогнозировал падение российской экономики на 4,8%, Международный валютный фонд -- на 3%.

В конце 2014 года Минэкономразвития допустило падение ВВП в 2015 году на 0,8 %, а Центробанк спрогнозировал падение ВВП на 4,8%, если среднегодовая цена за баррель нефти составит $60. В поправках к государственную бюджету, принятых в апреле 2015 года, предполагалось снижение ВВП на 3%.

В конце декабря 2014 года глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев предсказал снижение ВВП России в 2015 году на 3% при цене на нефть в $60 за баррель.

Трехлетний бюджет России, принятый Госдумой в ноябре 2014 года, предусматривал экономический рост на уровне 1,2% в 2015 году, 2,3% в 2016 году и 3% в 2017 году. Бюджет сверстан на основе прогноза цены нефти Urals около $100 за баррель.

По прогнозу Минэкономразвития (декабрь 2013) ВВП по итогам 2015 года увеличится на 2,8 процента.

В апреле 2013 года Минэкономразвития России понизило прогноз роста ВВП на 2015 год с 4,5 до 4,1 процента.

4.1 Внешнеэкономическая деятельность России

Зависимость России от экспорта нефти оказалась тяжелым бременем для страны в 2015 году, поскольку ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры привело к значительному спаду экономики (Рисунок 2).

Рисунок 2.Рост ВВП в % к соответствующему периоду предыдущего года

Рост мировой экономики вновь не оправдал ожиданий, снизившись с 2,6% в 2014 году до 2,4%, в 2015 году. При этом замедление темпов роста в основных странах с формирующимся рынком и в развивающихся экономиках нейтрализовало незначительное восстановление роста экономики в странах с высоким уровнем доходов. На фоне слабой динамики мировой торговли, всплесков волатильности на финансовых рынках и ослабления потоков капитала внешнеэкономическая конъюнктура для большинства экономик с формирующимся рынком ухудшилась. Более того, продолжительное снижение цен на нефть сверх первоначальных ожиданий, избыток нефти на мировом рынке, а также стратегические решения ведущих нефтедобывающих стран, наряду с продолжающимся замедлением темпов роста в крупнейших экономиках с формирующимся рынком спровоцировали дальнейшее снижение цен на нефть в середине 2015 года. Этот второй шок, обусловленный падением цен на нефть, в условиях ухудшения условий для экономического роста в странах с формирующейся экономикой, оказал негативное воздействие на зависящую от нефти экономику России. Согласно оценкам, ВВП России сократился на 3,7% в 2015 году. Продолжающаяся рецессия в России отрицательно сказывается на других странах региона через сокращение объемов торговли, переводов денежных средств и потоков капитала.

Как и в других странах-экспортерах нефти неблагоприятная внешнеэкономическая конъюнктура продолжает создавать серьезные проблемы для экономической стабильности, однако в России бюджетные проблемы преобладают над макроэкономическими. Основными проблемами для стран-экспортеров нефти являются ослабление счета текущих операций (как в Азербайджане и Колумбии) и девальвация национальной валюты (например в Казахстане и Анголе), которые в отдельных случаях решались с помощью введения мер валютного контроля (например, в Азербайджане и Нигерии). К другим проблемам относятся ускорение инфляции, ужесточение денежнокредитной политики, снижение доходов бюджета и ужесточение бюджетной политики (как, например, в России и Мексике). В России бюджетные проблемы могут усугубиться из-за того, что в текущем бюджете заложена цена на нефть в 50 долларов США за баррель, которая превышает прогнозируемую Всемирным банком среднюю цену на нефть в 37 долларов США за баррель на 2016 год. Россия накопила достаточные бюджетные резервы для преодоления временного ухудшения условий внешней торговли, тем не менее, сохранение понижательной динамики мировых цен на нефть уже серьезно подорвало ее резервы. России будет сложно выполнить целевой показатель дефицита бюджета на 2016 год в 3,0% ВВП, а необходимость финансировать чрезмерные расходы бюджета будет и далее истощать Резервный фонд страны. Основными проблемами государственной политики России в среднесрочной перспективе остаются относительно низкий уровня государственных доходов, проведение дальнейшей консолидации бюджета, а также снижением инфляции.

Адаптация экономики России к ухудшению внешнеэкономической конъюнктуры произошла через резкое падение доходов, что ослабило потребительский спрос и негативно сказалось на инвестициях. Согласно оценкам, валовый доход сократился примерно на 10%. В первую очередь, это было обусловлено негативным влиянием ухудшения условий внешней торговли. Сохранение низких цен на нефть привело к резкой девальвации рубля. Благодаря режиму свободно плавающего курса рубля, импорт быстро сократился, при этом сокращение физических объемов импорта на 25,7% привело к росту чистого экспорта в 2015 году (Рисунок 3).

Рисунок 3. Структура роста ВВП по компонентам спроса, в % к соответствующему периоду предыдущего года

Вместе с тем девальвация рубля также повлекла за собой рост инфляции до двузначного уровня. Последовавшее за этим снижение покупательской способности домохозяйств, обусловленное отставанием реальных зарплат и доходов от динамики инфляции, привело к резкому падению потребления, которое оценивается в 7,5% в 2015 году. Такого спада не отмечалось за период после мирового финансового кризиса 2008 года. На фоне принимаемых властями мер по снижению инфляционного давления темп смягчения денежно-кредитной политики замедлился, при этом Банк России оставил ключевую процентную ставку неизменной на уровне 11% с августа 2015 года. Введенные в отношении России экономические санкции были продлены, следствием чего стало ограничение доступа на мировые финансовые рынки, сокращение притока капитала и ухудшение деловых настроений. В условиях высоких капитальных издержек и падения потребительского спроса у российских предприятий было мало стимулов для расширения производства, в результате чего валовое накопление капитала сократилось на 18,7% в 2015 году, при этом сокращение продолжилось третий год подряд.

4.2 Влияние санкций на торговли и конкурентоспособности экспорта

В результате экономических санкций доступ к мировым рынкам капитала и иностранным инвестициям был ограничен. Первые санкции были направлены против конкретных лиц, групп лиц и компаний и предусматривали введение ограничений на их поездки и деловые операции, а также замораживание их активов. Затем последовали санкции в отношении оборонного, энергетического и финансового секторов России. В августе Россия приняла ответные меры, запретив импорт продовольственных товаров из стран-санкционеров. Санкции и ответные меры оказали серьезное влияние на экономику по трем каналам. Во-первых, масштабный отток капитала вызвал рост волатильности на валютном рынке и существенное обесценение национальной валюты. Во-вторых, финансовые санкции ограничили доступ на международные финансовые рынки для некоторых российских банков и предприятий и существенно повысили стоимость иностранных заимствований для остальных. Наконец, продолжилось снижение уровня деловой и потребительской уверенности в отношении перспектив будущего роста, что вызвало дальнейшее снижение потребительской и инвестиционной активности. Кроме того, санкции начали сказываться на товарообороте. Как показывает международный опыт, санкции могут оставаться в силе в течение длительного периода времени.

Для того, чтобы фирмы могли извлечь выгоду из ценового преимуществом на мировых рынках, они должны расширить и изменить свои производственные мощности, инвестировать в свою продукцию и в новые технологии. Усилия по расширению производства, повышению качества, внедрению инновационных технологий и/или соблюдению международных стандартов потребуют крупных и устойчивых притоков капитала. Но привлечение иностранных инвесторов потребует большего, чем просто ценового преимущества: чтобы стать конкурентным экспортером и привлечь ПИИ, Россия должна будет обеспечить более благоприятный инвестиционный климат.31 Выполнение этой задачи потребует устранения административных барьеров в ведении бизнеса, снижения транспортно-логистических затрат, уменьшения коррупции и нормативной неопределенности, обеспечения справедливости в доступе к средствам производства и рынкам. В течение нескольких последних десятилетий высокие цены на сырьё привели к сужению российского экспорта и сосредоточению его преимущественно на нефти, газе и других природных ресурсов.

Россия всегда привлекала иностранные инвестиции на уровне, сопоставимом с другими странами БРИКС, но наложение экономических санкций в 2014 году существенно сократило ПИИ.

Вероятность появления иностранного инвестора выше всего у российских добывающих предприятий (в том числе нефтяных и газовых компаний), следом идут финансовые и страховые фирмы. Хотя добывающий сектор традиционно становился площадкой для иностранных инвестиций, отраслевое распределение ПИИ стало со временем более разнообразным. В 2005-2012 гг. рост ПИИ во вторичный сектор (обрабатывающая промышленность, коммунальное хозяйство и строительство) опережал рост ПИИ в добывающие отрасли в четыре раза, при этом ПИИ в сферу услуг росли в три раза быстрее.

Огромные региональные различия в плане экспорта и привлечения ПИИ негативно отражаются на экономике России, при этом эмпирическим путем можно установить тесную связь между ПИИ, уровнем развития экспорта и темпами экономического роста региона. Валовый региональный продукт (ВРП) в подушевом исчислении очень сильно отличается от региона к региону, где самые благополучные регионы сопоставимы с наиболее обеспеченными странами ОЭСР, а самые бедные - с бедными развивающимися странами.

Помимо исторически сложившихся экономических центров Москвы и СанктПетербурга, большинство развитых российских регионов находятся на севере страны, а беднейшие тяготеют к югу и юго-востоку. Это распределение во многом объясняется неравномерным распределением нефти и других природных ресурсов: самые богатые российские регионы, как правило, имеют довольно высокий уровень экспорта сырьевой продукции на душу населения или относительно высокий приток ПИИ на душу населения, или и то, и другое. Более благополучные регионы также обнаруживают тенденцию к более высоким значениям экспорта несырьевых товаров на душу населения, но те регионы, которые сумели привлечь более всего ПИИ, также обладают и самыми высокими темпами экономического роста, демонстрируя самые высокие среднедушевые уровни доходов.

Повышение экспортных показателей, ускорение экономического роста и сближение уровня жизни бедных и более процветающих регионов, потребует от России повысить свою привлекательность для ПИИ, невзирая на неизбежные сложности режима экономических санкций. Даже до принятия вышеозначенных санкций бизнес-климат России характеризовался серьезными проблемами, о чём свидетельствовало явное преобладание ПИИ в виде репатриации оффшорных средств российских предприятий. При этом репатриация была нацелена на то, чтобы добиться отношения к репатриированным капиталам, как к иностранным инвестициям. Эти тенденции усилились из-за внешних шоков, особенно из-за ограничения доступа к мировым финансовым рынкам. Падение цен на сырьё только усилило влияние санкционного режима на ситуацию с экспортом нефти, газа и других природных ископаемых. Но нынешние проблемы в добывающих отраслях также создали возможности для того, чтобы вдохнуть новую жизнь в несырьевые отрасли - при условии, что власти смогут создать соответствующий благоприятный инвестиционный климат. Более того, снижение цен на сырьё размывает преимущества более благополучных и богатых ископаемыми регионов, создавая потенциал для сближения межрегиональных показателей экспорта, экономического роста и, в конечном итоге, уровня жизни. Однако, многие российские регионы также страдают от слабости экономических связей, неразвитости институционального потенциала и низкого качества местной среды для развития бизнеса. На решение именно этих проблем необходимо направить стратегию правительства в сфере привлечения ПИИ.

Падение цен на сырьевые товары и наложение экономических санкций существенно снизило стоимостной объем экспорта в 2014-2015 гг. Колебания цен на сырую нефть, основной предмет российского экспорта, повлияли на цены других экспортных товаров (Рисунок 4).

Рисунок 4 Структура Экспорт, 2007-2015 гг.

Экономические санкции, постепенно вводившиеся с марта по декабрь 2014 года, затруднили трансграничные финансовые операции, а их влияние на иностранные инвестиции может отразиться на будущих нефтедобывающих мощностях. Стоимость российского экспорта упала на 52% с 2012 по 2014 год, при этом нефтяной экспорт сокращался в два раза быстрее остальных групп товаров. В результате доля нефти и газа в общем объёме экспорта сократилась с 67,2% в 2012 году до 61,6% в 2015. В то же время несырьевой экспорт также снизился примерно на 30%. Стоимость экспорта исходных ресурсов для производства (чёрных металлов, стали и никеля) за этот период тоже снизилась, но это снижение было не столь резким в области оборудования и станков, деревообработки и алюминия (Рисунок 5).

Рисунок 5.Экспорт исходных товаров, 2012 и 2015гг.

Тем не менее, экономические санкции, скорее всего, даже сильнее отразились на инвестициях, чем на торговле.

Заключение

В кратко- и среднесрочной перспективе Россия могла бы расширить экспорт, сосредоточившись на отраслях, где она уже обладает конкурентным преимуществом, и расширив круг своих экспортных партнёров. Эти отрасли включают природные ресурсы и сырьё, такие как нефть, газ, нефтепродукты, продукция химической отрасли, металлы и лесоматериалы. Нефть и газ, как переработанные, так и не переработанные, составляли почти 66% от российского экспорта в 2014 году и 62% в первой половине 2015 года. Однако подавляющее большинство этих экспортных позиций привязаны к Европе, и такая сильная концентрация рынков сбыта усиливает внешнюю уязвимость России. Экспорт нефти и газа в Европу занимает почти половину всего российского товарного экспорта, и данная модель «один товар - один рынок» является основой для экспортных доходов России. Китай и остальная часть Азии получают значительную долю сырьевого экспорта, но и здесь есть пространство для расширения круга торговых партнеров России в плане экспорта природных ископаемых.

Российский несырьевой экспорт по большей части ограничен торговыми партнерами из бывшего Советского Союза, при этом несырьевым экспортерам приходится бороться за сохранение своего присутствия на рынках за пределами своих регионов. Хотя Россия и экспортирует сложные промышленные товары в некоторые страны бывшего Советского Союза, и эти экспортные отношения прочные, многие из её не сырьевых товаров не конкурентоспособны на мировых рыках. Кроме того, на эти страны пришлось всего около 10% от общего экспорта России в 2014 году. Низкая жизнеспособность несырьевого экспорта на нетрадиционных рынках в большей степени является следствием низкого качества, отсутствия инноваций и несоответствия международным нормам.

Инвестиции в сложное производство, необходимые для экспорта в развитые страны, могут подстегнуть рост всей экономики. Это особенно важно, так как существует высокая положительная связь между экспортом технологически емкой продукции и способностью к инновациям на уровне компаний. Для того чтобы максимально усилить эффект обогащения новыми технологиями за счёт ориентированных на экспорт инвестиций, России необходимо повышать свою конкурентоспособность в технологически емких отраслях.

Привлечение ПИИ в объеме, достаточном для устойчивой диверсификации российского экспорта, представляет особенно серьезный вызов в существующих внешних условиях, и ответ на этот вызов потребует таких же особо серьёзных улучшений инвестиционного климата. Улучшение качества нормативной среды, устранение препятствий для доступа к факторам производства и приведение товарных нормативов в соответствие с международными стандартами является крайне важным для привлечения и наращивания инвестиций, особенно в бедные регионы и новые сектора экономики. Хотя ещё есть значительный простор для дальнейших аналитических исследований, но уже можно утверждать, что способность России глубже интегрироваться в мировые рынки будет иметь важнейшие последствия для достижения целей развития на региональном и общенациональном уровне.

Список литературы

1. Никонова Я.И. Инновационная политика в системе государственного регулирования устойчивого развития национальной экономики. Новосибирск : Изд-во НГТУ, 2010. 260 с.

2. Горячева Е.В. Основные проблемы эффективного финансирования инновационной деятельности в сфере телекоммуникаций в России и возможные пути их решения // Транспортное дело России. 2009. № 10. С. 24-26.

3. Никонова Я.И. Инновации как инструмент стратегического антикризисного управления. Новосибирск : Изд-во НГТУ, 2009. 424 с.

4. Коляго Д.С. Привлечение заемных средств в распределительном сетевом комплексе // Финансы. 2008. № 6. С. 16.

5. Никонова Я.И. Роль венчурного капитала при переходе к парадигме открытых инноваций // Инновации. 2010. № 7. С. 47-50.

6. Никонова Я. И. Механизм финансового обеспечения инновационной деятельности экономических систем // Вестник Томского государственного университета. 2012. № 364 (ноябрь). С. 127-133.

7. Романовский М. В. Финансы и управление научно-техническим прогрессом. М.: Финансы и статистика, 1986. 171, [1] с.

8. Плеханов С. В. Система финансового обеспечения инвестиционного процесса // Экономические науки. 2009. № 7 (56). С. 274-285.

9. Жихор О. Б. Інноваційний розвиток регіону: монографія К.: УБС НБУ, 2012. 251 с.

10. Levine Ross. Bank-Based or Market-Based Financial Systems: Which is Better? [Электронный ресурс]: William Davidson Working Paper Number 442 February 2002. Режим доступа: http://deepblue.lib.umich.edu/bitstream/handle/2027.42/39826/wp442.pdf?sequence=3.

11. Zysman John. Governments, Markets, and Growth: Financial Systems and the Politics of Industrial Change // Cornell University Press. 1.09.1984, p. 358.

12. «Доклад об экономики России » No. 35 I апрель 2016 г. www.worldbank.org

Размещено на Allbest.ru