Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности на предприятии (на примере ООО "Тюменский садовод")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

1.3 Этапы формирования политики управления дебиторской

задолженностью предприятия и оценка ее стоимости

Глава 2. Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика

предприятия

2.2 Анализ уровня и состава дебиторской задолженности

предприятия и оценка реальной ее величины

2.3 Оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности

Глава 3. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью ООО «Тюменский садовод»

Заключение

Список литературы

Введение

На сегодняшний день, в условиях финансового кризиса, когда многие организации не способны рассчитаться по своим обязательствам, следовательно, у других компаний растет дебиторская задолженность и вместе с тем, риск банкротства.

Дебиторская задолженность является действительно, одной из самых актуальных тем хозяйствующих субъектов развивающейся рыночной экономики.

Занимаясь предпринимательской деятельностью, участники имущественного оборота рассчитывают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять руководители самого предприятия.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы и пассивы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что именно анализ состояния задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия, поэтому в процессе финансового анализа предприятию необходимо изучить задолженность, установить их законность и сроки возникновения, выявить нормальную и неоправданную задолженность.

Целью курсовой работы является проведение анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности на предприятии.

Для реализации цели, поставленной в курсовой работе, были определены следующие задачи:

- раскрыть понятие и виды дебиторской задолженности;

- исследовать методику проведения анализа дебиторской задолженности;

- определить этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью предприятия и оценки ее стоимости;

- провести анализ динамики и структуры дебиторской задолженности конкретного предприятия;

- произвести оценку качества и ликвидности дебиторской задолженности на предприятии;

- предложить мероприятия по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности.

Объектом исследования в курсовой работе выступает Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод».

Предмет исследования - дебиторская задолженность предприятия.

В соответствии с поставленной в курсовой работе цели была определена методика анализа состояния задолженности. Методика состоит из нескольких этапов:

1) оценка общего состояния задолженности организации;

2) сквозной анализ дебиторской задолженности организации;

3) коэффициентный анализ задолженности организации;

4) принятие решений по улучшению состояния расчетов предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

Должник, дебитор - (от латинского слова debitum - долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами [6, с. 105].

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:

- отсроченную (срок исполнения обязательств, по которой еще не наступил);

- просроченную (срок исполнения обязательств, по которой уже наступил) [11, с. 202].

Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств. Вместе с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности. Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:

- с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;

- с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг [11, с. 113].

Третий аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме «взаимных долгов». В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц. По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды [8, с. 209]:

- покупатели и заказчики;

- векселя к получению;

- задолженность дочерних и зависимых обществ;

- авансы выданные; прочие дебиторы.

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают или занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 2 группы:

- краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

К сожалению, тенденция к росту дебиторской задолженности за последнее время стала устойчивым явлением. По данным Госкомстата России, ее динамика в 2013 г. по сравнению с 2012 г. характеризовалась следующими данными (таблица 1.1.1).

К началу 2013 г. дебиторская задолженность российских организаций достигла 1018,4 млрд. руб.; 31,7% этой суммы составили просроченные долги дебиторов. Приведенные данные свидетельствуют о необходимости усиления внимания к проблемам дебиторской задолженности со стороны руководителей и аппарата бухгалтерий самих организаций.

Таблица 1.1.1. Дебиторская задолженность организаций за 2012-2013 гг.

Отчетная дата	Количество организаций, имеющих задолженность	Сумма задолженности в 2013 г.
		всего, млрд. руб.	% к 2012 г.	в расчете на одну организацию, млн. руб.
На 01.01.11	68 580	916,3	-	13,361
На 01.01.12	64 780	1010,1	128,2	15,592
На 01.01.13	65 090	1018,4	114,9	15,646
На 01.01.14	65 680	1041,7	131,1	15,860

Денежная система России пусть медленно, но устойчиво восстанавливается, поэтому ссылки на расстройство денежного обращения в стране, общий недостаток платежных средств несостоятельны. Важную роль играет бухгалтерия в формировании и регулировании кредиторской задолженности, наличие которой свидетельствует о привлечении дополнительных средств, использовании их в обороте организации.

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Для проведения анализа дебиторской задолженности организации необходимо определить круг лиц из числа управленческого персонала организации, ответственных за состояние этой задолженности [12, с. 39]. Практика показывает, что пока за управление дебиторской задолженностью не отвечают конкретные работники или подразделения, работа по управлению дебиторской задолженностью выполняется неудовлетворительно.

Оценку общего состояния дебиторской задолженности организации необходимо проводить с целью выявления удельного веса дебиторской задолженности в составе ее оборотных активов, тенденции развития и эффективности управления ею. Результаты такой оценки позволят установить, насколько состояние дебиторской задолженности организации типично для данной отрасли.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.2.1. Методологическая схема анализа дебиторской задолженности предприятия

Сквозной анализ дебиторской задолженности проводится на основании показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности организации, которые предоставляются бухгалтерией организации и финансовым отделом. Сквозной анализ, предпочтительнее проводить по истечении каждого отчетного периода (в данном случае это каждые три месяца), когда формируются данные о полученной выручке [7, с. 147].

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности необходимо дать оценку ее реальной стоимости и влияния на финансовые результаты. Дебиторская задолженность может быть возвращена не вся. Возвратность задолженности определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. При этом необходимо проверить правильность и правдивость оформления дебиторской задолженности, правильность определения вероятности возврата этой задолженности.

Важным является изучение качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения долга в полном объеме. Показателем вероятности служит срок образования задолженности (чем больше срок, тем меньше вероятность).

Показатель ликвидности дебиторской задолженности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства, т.е. оборачиваемость дебиторской задолженности. Она рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (Г) и средней дебиторской задолженности (Зд), то есть [14, с. 15]:

(1)

. (2)

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за изучаемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана и в днях. При этом показатель будет отражать среднее количество дней, необходимых для возврата дебиторской задолженности:

(3)

где, Зд к - сумма задолженности на конец периода;

Д - длительность периода;

Г - объем отгрузки.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются за ряд периодов. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договора дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями.

Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

- доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

- удельный вес вексельной формы расчетов;

- доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

- удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате [10, с. 126].

Существенную роль в оценке риска дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное занижение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгов к общему объему продаж.

В настоящее время по налоговому законодательству сомнительной признается любая задолженность в случае, если она не погашена в сроки, определенные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Безнадежными считаются долги перед налогоплательщиком, по которым истек срок исковой давности и обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения (на основании акта государственного органа или ликвидации организации).

Таким образом, глубокий анализ дебиторской задолженности позволяет определить ключевые направления дальнейшего анализа хозяйственной деятельности, что приводит к оперативному поступлению информации руководству организации для принятия решения.

1.3 Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью предприятия и оценка ее стоимости

Управление движением дебиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности [9, с. 236].

Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.3.1. Приемы управления дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью очень важно для предприятия так как [7, с. 276]:

- получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятии;

- дефицит денежных средств в экономике заставил компании изменить условия продаж своей продукции, что, в свою очередь, изменило существовавшие ранее отношения с покупателями и практику получения денег и потребовало от предприятий выработки новой политики предоставления кредита и инкассации;

- неоднородное влияние инфляции на различные группы товаров усложнило координацию между политикой в области закупок и политикой продаж, что придает дополнительное значение внедрению эффективных процедур инкассации;

- учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж и повышения оборачиваемости текущих активов.

Основные постановки задачи определения стоимости этого актива можно свести к четырем основным видам оценочных исследований (от простого к сложному, и по мере снижения агрегированности исследования) [12, с. 165].

I. Первый вид (способ) - это оценка дебиторской задолженности единым потоком, когда определяется рыночная стоимость актива, как части единого целого, составляющей стоимость всего бизнеса предприятия. В основе этих исследований лежит метод накопления актива в рамках затратного подхода.

II. Второй вид сопряжен с предварительной оценкой задолженности для реального владельца актива с целью принятия управленческого решения и целесообразности ее продажи.

III. Третий вид - оценка дебиторской задолженности как товара для продажи на рынке по стандарту обоснованной рыночной стоимости. Эта оценка может включать в себя задачи определения цены предложения актива на аукционах, а также определения минимальной цены реализации.

IV. Четвертый вид - это оценка полезности приобретения дебиторской задолженности для конкретного инвестора - заказчика настоящего исследования.

Проведенные четыре вида оценочных исследований не являются шаблонами, т.к. вариации и отклонения от этих «стандартных» условий встречаются на практике гораздо чаще, чем сами «стандартные» условия.

Таким образом, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан.

Глава 2. Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Тюменский садовод»

Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод» зарегистрировано ИМНС по г. Тюмени № 3 от 17 ноября 2004г. за основным государственным номером 1047200651300 [6].

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод». Сокращенное наименование: ООО «Тюменский садовод» [6].

ООО «Тюменский садовод» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. ООО «Тюменский садовод» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Предприятие является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом.

Место нахождения предприятия: 625039, РФ, Тюменская область, г. Тюмень, ул. Мельникайте, дом 93.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Основным видами деятельности ООО «Тюменский садовод» являются:

- торговля цветами и другими растениями, семенами и удобрениями;

- прочая торговля в неспециализированных магазинах;

- торговля различной домашней утварью, ножевыми изделиями, посудой, изделиями из стекла и керамики, в том числе фарфора и фаянса;

- розничная торговля садово-огородной техникой и инвентарем;

- прочая розничная торговля вне магазинов;

- консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления [6]. дебиторский задолженность качество ликвидность

Общество вправе осуществлять любые иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

Финансовый год для ООО «Тюменский садовод» устанавливается с 1 января по 31 декабря.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Тюменский садовод» представлены в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1. Основные экономические показатели деятельности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Показатель	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
Объем реализации, руб.	562860	731315	168455	29,93
Полная себестоимость, руб.	548254	652153	103899	18,95
Прибыль от продаж, руб.	14606	79162	64556	441,98
Рентабельность продаж, %	2,66	12,14	9,47	355,64
Фонд оплаты труда, руб.	142341	176470	34129	23,98
Численность работающих, чел	812	834	22	2,71
Фондоотдача, руб.	0,52	0,55	0,03	5,29
Фондоемкость, руб.	1,91	1,81	-0,10	-5,03
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дни	5,56	11,67	6,11	109,77
Выработка 1 работника, руб.	693	877	183,70	26,50
Среднемесячная заработная плата, руб.	14,61	17,63	3,02	20,71

Рассматривая данные таблицы видно, что объем реализации за 2012 год составил 562860 руб. за 2013 год - 731315 руб. По сравнению с предыдущим годом показатель вырос на 168455 руб. или 29,93%, в свою очередь темп роста себестоимости составил 18,95% или 103899 руб. следовательно, возросла прибыльность и рентабельность предприятия. Прибыль от продаж - на 64566 руб. или 441,98%. Рентабельность от продаж - на 9,47% в абсолютном выражении или 355,64% в относительном.

По сравнению с предыдущим годом производительность труда возросла на 26,50% или 693 рублей на человека.

Показатели эффективного использования основных средств находятся на низком уровне: фондоемкость в 2012 г. составила 1,91, в 2013г. - 1,81; показатель фондоотдачи в 2012 соответствует значению 0,52, в 2013г. - 0,55. Это объясняется спецификой деятельности предприятия, т.к. производимые работы требуют значительного количества фондов. При сопоставлении данных наблюдается увеличение эффективности использования имущества предприятия. В целом же предприятие улучшило качество своей деятельности по сравнению с прошлым периодом, об этом говорит оптимизация всех показателей.

2.2 Анализ уровня и состава дебиторской задолженности предприятия и оценка реальной ее величины

Дебиторская задолженность нередко возникает в случае несоблюдения покупателями условий заключенных договоров, поэтому анализ возникновения дебиторской задолженности следует начинать с анализа договорной работы предприятии [17, с. 120]. Организация хозяйственных связей с покупателями регламентируются хозяйственным договором, заключаемым между покупателями и ООО «Тюменский садовод». Если при подписании договора у ООО «Тюменский садовод» возникают возражения по условиям, выдвинутым покупателем, то составляется протокол разногласий, который высылается покупателю в двух экземплярах.

Покупатель должен в десятидневный срок рассмотреть протокол разногласий, включить в него принятые предложения, а спорные вопросы передать на рассмотрение соответствующего арбитража, уведомив об этом ООО «Тюменский садовод». Хозяйственный договор является документом, определяющим права и обязанности сторон по поставкам всех видов материально-технических ресурсов, но особенно важен при установлении прямых длительных связей.

При поступлении сведений об отгрузке в карточке учета поставок делается отметка с указанием даты отгрузки, номера документа и количества. После поступления и приемки продукции на основании приходного ордера в карточке делается соответствующая отметка. Карточки учета выполнения договоров поставки систематически проверяются.

Таблица 2.2.1. Анализ заключения договоров ООО «Тюменский садовод» с дебиторами за 2012-2013г.г., шт.

Показатели	2012 г.	2013 г.	Абсол. отклон.
Заключено, в том числе:
- на поставку продукции	169	206	+37
- на поставку продукции	124	97	-27
Не заключено	187	34	-153
На оформлении	42	15	-27
Зарегистрировано договоров, всего	398	255	-143

Проведенный анализ заключения договоров ООО «Тюменский садовод» с покупателями за 2012-2013 гг. показывает, что в 2013 году всего регистрацию прошли 255 договоров, что на 143 меньше по сравнению с предыдущим годом. Количество договоров, которые не были заключены в 2013 году, снизилось на 153, не оформленных договоров стало меньше на 27. При этом наблюдается увеличение заключенных договоров - на 37 в сравнении с 2012 г.

В целях эффективности договорной работы можно рекомендовать всем работникам ООО «Тюменский садовод», участвующим в заключение договоров, строго соблюдать «Положение о договорной работе»; установить персональную ответственность специалистов при выборе покупателей и за выполнением покупателями договорных обязательств; а также предоставлять производственными отделами квартальную отчетность о выполнении заявок и договорных обязательств покупателями.

Анализ дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» был проведен по данным второго раздела актива Бухгалтерского баланса (Приложение 1) и Отчета о финансовых результатах (Приложение 2).

Для целей анализа дебиторской задолженности предприятия составлена таблица 2.2.2.

Таблица 2.2.2. Анализ движения дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Наименование дебиторской задолженности	2012 г.	2013 г.	Изменение за год, руб.	Изменение за год, в %
	руб.	удельный вес, %	руб.	удельный вес, %
Дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются более чем через 12 мес.	209547	32,53	123570	23,15	-85977	-9,38
в том числе: сомнительная дебиторская задолженность	41268	6,41	33260	6,23	-8008	-0,18
Дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются в течение года	434642	67,47	410244	76,85	-24398	+9,38
ИТОГО	644189	100,0	533814	100,0	-110375	-

Данные таблицы 2.2.2 свидетельствуют о том, что за отчетный год дебиторская задолженность ООО «Тюменский садовод» уменьшилась на 110375 руб., или на 17,13%, что, безусловно, следует отметить как положительную тенденцию.



Рис. 2.2.1. Анализ дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг., руб.

Однако сумма дебиторской задолженности платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев как в 2012 г., так и в 2013 г. имеют наибольшую долю в общей сумме дебиторской задолженности предприятия. При этом уменьшилась доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через год на 85977 руб., или на 9,38%. Видно, так же, что наблюдается снижение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года на 24398 руб.

Анализируя возникновение дебиторской задолженности по срокам возникновения следует отметить, что за 2013 г. возросла дебиторская задолженность по претензиям, предъявленная покупателям с 4359 руб. до 3591 руб. В результате работы с Правовым управлением ООО «Тюменский садовод» в течение года предъявлено 22 претензии на сумму 20563 руб., погасилась задолженность на 8718 руб.

По запросам Правового управления ООО «Тюменский садовод» подготовлены документы на сумму 4538 руб. для оформления исковых заявлений в арбитражные суды. В результате плодотворной работы Правовое управление с бухгалтерией ООО «Тюменский садовод» предъявлена к взысканию по решению суда задолженность с ООО «Ресурсы Урала» в сумме 1045 руб. Также взыскано с ООО «Донбасс» 334 руб., с ООО «Стройиндустрия» - 51 руб.

В стадии рассмотрения документы о взыскании долга с ОАО НПО «Искра» в сумме 3930 руб., с ООО СТ «Заполяргазстрой» - 13976 руб. Ежемесячно бухгалтерией предоставляются в Правовое Управление ООО «Тюменский садовод» реестры дебиторской и кредиторской задолженности с расшифровкой периода возникновения задолженности.

На основной рост дебиторской задолженности повлияли расчеты по векселям. На 1 января 2013 г. сумма векселей, выданных составляла 20698 руб., на 01.01.2012 г. - 90746 руб.

Рис. 2.2.2. Дебиторская задолженность по срокам возникновения ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Состав и давность образования дебиторской задолженности в 2012-2013 гг. представлены в таблицах 2.2.3 и 2.2.4.

Из таблицы следует, что при сумме дебиторской задолженности в 2012 г. 644189 руб. ее реальная величина без учета сомнительной задолженности составляет 602921 руб., при этом сомнительная задолженность составляет 41268 руб.

Таблица 2.2.3. Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» в 2012 г.

Классификация дебиторов по срокам возникновения, дней	Сумма дебиторской задолженности, руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, руб.	Реальная величина задолженности
0-60 дней	52033	8,08	0,025	1301	50732
60-90 дней	113301	17,59	0,050	5665	107636
90-180 дней	113271	17,58	0,060	6796	106475
180-360 дней	253679	39,38	0,070	17758	235921
360-720 дней	58847	9,14	0,080	4708	54139
Свыше 720 дней	53058	8,24	0,095	5041	48017
Итого	644189	100,0	0,380	41268	602921

Произведенная оценка вероятности безнадежных долгов показывает, что предприятие не получит в 2012 г. 41268 руб., или 6,41% общей суммы дебиторской задолженности.

Таблица 2.2.4. Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» в 2013 г.

Классификация дебиторов по срокам возникновения, дней	Сумма дебиторской задолженности, руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, руб.	Реальная величина задолженности
0-60 дней	42598	7,98	0,025	1065	41533
60-90 дней	113952	21,35	0,050	5698	108254
90-180 дней	166781	31,24	0,060	10007	156774
180-360 дней	86913	16,28	0,070	6084	80829
360-720 дней	88802	16,64	0,080	7104	81698
Свыше 720 дней	34768	6,51	0,095	3303	31465
Итого	533814	100,0	0,380	33260	500554

В 2013 г. сумма дебиторской задолженности - 533814 руб., ее реальная величина - 500554 руб., при безнадежной задолженности 33260 руб.

Произведенная оценка вероятности безнадежных долгов показывает, что предприятие не получит в 2013 г. - 33260 руб. или 6,23%. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам. Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно глубоко оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности.

На рис. 2.2.3 рассмотрена графическая оценка реальной дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Рис. 2.2.3. Оценка реальной величины дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Таким образом, контроль и анализ дебиторской задолженности в ООО «Тюменский садовод» по срокам возникновения позволит предприятию:

- оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок;

- определит области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов;

- позволит сделать прогноз поступлений средств.

2.3 Оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности предприятия необходимо дать оценку ее реальной стоимости и влияния на финансовые результаты. Показатель качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения [9, с. 101]:

1. Долгосрочная дебиторская задолженность - от 1 года до 2,5 лет;

2. Краткосрочная дебиторская задолженность - от 1 до 12 месяцев.

Таблица 2.3.1. Дебиторская задолженность по срокам ее возникновения ООО «Тюменский садовод» за 2013 г.

Стороны дебиторской задолженности	Долгосрочная дебиторская задолженность	Краткосрочная дебиторская задолженность	Итого руб.
	от 1 до 1,5 лет	от 1,5 до 2 лет	от 2 до 2,5 лет	свыше2,5 лет	до 3-х мес.	От 3-х до 6 мес.	от 6 до 9 мес.	от 9 до 12 мес.
Счета к получению	32589	51048	26478	6027	124785	152789	40789	43287	477792
Векселя к получению	-	-	-	-	55	110	240	50	455
Прочая дебиторская задолженность	2411	857	2263	-	6632	12047	-	1008	25218
Авансовые платежи	1045	852	-	-	25078	1835	1539	-	30349
Итого	36045	52757	28741	6027	156550	166781	42568	44345	533814
Доля крат. ДЗ, %	-	-	-	-	29,33	31,24	7,97	8,31	76,85
Доля долг. ДЗ, %	6,75	9,88	5,38	1,14	-	-	-	-	23,15

Из таблицы видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше 2,5 лет ее сумма составила 6027 руб. Хотя ее сумма относительно невелика, все же ООО «Тюменский садовод» необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к ее списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

Наличие такой информации за длительный период, позволит выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков. Важным является изучение качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения долга в полном объеме. Показателем вероятности служит срок образования задолженности.

Для анализа качества и ликвидности дебиторской задолженности предприятия рассчитаем финансовые коэффициенты.

Таблица 2.3.2. Анализ качества и ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Коэффициенты	2012 г.	2013 г.	Отклонение, +, -
1. Сумма погашенной дебиторской задолженности, руб.	1296840	1425475	+128635
3. Средние остатки по счетам дебиторов, руб.	644189	533814	- 110375
1. Коэффициент оборачиваемости (ликвидности) дебиторской задолженности, руб.	2,013	2,670	+ 0,657
2. Количество дней, необходимых для возврата дебиторской задолженности, дни	178	134	- 44

Таким образом, приведенные данные свидетельствуют о некотором улучшении ситуации в отношении ликвидности дебиторской задолженности предприятия, однако все же необходимо изучить причины столь большой продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

На рис. 2.3.1 и 2.3.2 представлены результаты диаграммы основных коэффициентов качества и ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод».

Рис. 2.3.1. Диаграмма соотношения расчетов дебиторов перед предприятием и остатков дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Как видно из рисунка 2.3.1, сумма погашенной дебиторской задолженности и в 2012 и в 2013 годах превышает остатки по счетам дебиторов практически в 2 раза. Так в 2012 г. сумма погашенной задолженности составляла 1296840 руб., в то время, как средние остатки составили 644189 руб. В 2013 г. сумма погашенной задолженности составляла 1425475 руб., в то время, как средние остатки составили 533814 руб.



Рис. 2.3.2. Период инкассации долгов предприятия ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

На анализируемом предприятии за отчетный год период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился от 178 до 134 дней, т.е. предприятию потребуется 178 и 134 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства, что свидетельствует о повышении ее качества.

Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия. Сначала можно проанализировать, какова доля в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия (таблица 2.3.3).

Таблица 2.3.3. Анализ структуры оборотных средств ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Виды средств	Наличие средств руб.	Структура средств, %
	2012 г.	2013 г.	Изменение	2012 г.	2013 г.	Изменение
Денежные средства	369403	402505	+33102	23,05	26,32	+3,27
Краткосрочные финансовые вложения	122365	213587	+91222	7,63	13,97	+6,33
Дебиторская задолженность	644189	533814	-110375	40,19	34,90	-5,29
Запасы	216641	167153	-49488	13,52	10,93	-2,59
НДС по приобретенным ценностям	238159	198754	-39405	14,86	13,0	-1,86
Прочие оборотные активы	12010	13568	+1562	0,75	0,89	+0,14
Итого оборотных средств:	1602763	1529381	-73382	100,0	100,0	-
Доля дебиторской задолженности к общей сумме оборотных средств	40,19	34,90	-5,29	-	-	-

Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в текущих активах занимает дебиторская задолженность и денежные средства.

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей.

Нужно отметить, что снижение дебиторской задолженности объясняется ростом готовой продукции, работ и услуг, т.е. проводилась реализация продукции, предприятие расширило свою деятельность, выросло и число покупателей, а соответственно ускорились расчеты дебиторов перед ООО «Тюменский садовод».

На рис. 2.3.3 и 2.3.4 рассмотрим структуру оборотных средств предприятия в 2012-2013 гг.

Рис. 2.3.3. Структура оборотных средств ООО «Тюменский садовод» в 2012 г.

На их долю, на начало года приходится 23,05% и 40,19% соответственно. К концу года абсолютная сумма денежных средств увеличилась на 33102 руб. и стала составлять 402505 руб., доля их так же увеличилась на 3,27%. При этом, уменьшилась как сумма, так и доля на конец года дебиторской задолженности на 110375 руб. или 5,29%.

Рис. 2.3.4. Структура оборотных средств ООО «Тюменский садовод» в 2013 г.

С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов так же уменьшаются. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д. [13, с. 221]

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 2.3.4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг., руб.

Анализируемый период	Сомнительная дебиторская задолженность	Текущие активы	Доля (%)
I кв.\ 2012	34568	987146	3,50
II кв.\ 2012	35487	1028547	3,45
III кв.\ 2012	40125	1056478	3,80
IV кв.\ 2012	41268	1602763	2,57
I кв.\ 2013	39564	1402789	2,82
II кв.\ 2013	40178	1308965	3,07
III кв.\ 2013	35689	1478603	2,41
IV кв.\ 2013	33260	1529381	2,17

Как видно из таблицы доля сомнительной задолженности к текущим активам изменяется незначительно, небольшие скачки, то уменьшение, то увеличение доли, это свидетельствует об относительно стабильной ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод».

Рис. 2.3.5. Динамика сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах за 2012-2013 гг., руб.

Таким образом, приведенные данные свидетельствуют о некотором улучшении ситуации в отношении дебиторской задолженности предприятия, однако все же необходимо изучить причины столь большой продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

В целом можно сказать, что ООО «Тюменский садовод» должно быть заинтересовано в сокращении сроков своих погашения платежей.

Глава 3. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью ООО «Тюменский садовод»

Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку они ведут к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или руководящим работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь [15, с. 99].

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате [12, с. 201]. Для этого необходимо:

- избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

- при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;

- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

- гасить задолженность путем зачета, новации, отступного, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

- продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем время и средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.

Одним из эффективных средств управления дебиторской задолженностью и предотвращения ее дальнейшего роста является экономическое стимулирование покупателей за досрочную оплату по сравнению с обычными или предусмотренными контрактами сроками [14, с. 146]. Выигрывают при этом обе стороны: покупатели, получая ценовые скидки; продавцы за счет более быстрого возврата денежных средств и получения реальной прибыли, использование которых в обороте с избытком покрывает величину предоставленных ценовых скидок. Условия оплаты, при которых предусматривается скидка, предлагает организация-поставщик.

Рассмотрим применяемую методику предоставления ценовых льгот за досрочную оплату счетов в ООО «Тюменский садовод».

ООО «Тюменский садовод» имеет следующие показатели:

1) ежегодный объем продаж - 1493424 руб.;

2) средний период погашения задолженности покупателей - 2 мес.;

3) условия оплаты - net/30;

4) минимальная норма прибыли - 15%.

ООО «Тюменский садовод» определяет возможность предоставить скидку 3/10, net/30, что означает 3% скидки при оплате счета в течение 10 дней при общем сроке платежа по договору 30 дней. Предполагается, что 20% покупателей воспользуются этой скидкой, в результате чего время погашения дебиторской задолженности уменьшится до 1,5 месяца.

Рассчитаем эффективность предоставления ценовой скидки:

1. Средняя величина дебиторской задолженности без предоставления скидки:

Объем продаж в кредит / оборачиваемость кредиторской задолженности = 1493424 / 12 / 2 = 248905 руб.

2. Средний остаток дебиторской задолженности при изменении ценовой политики: 1493424 / 12 / 1,5 = 186678 руб.

3. Уменьшение дебиторской задолженности: 248905 - 186678 = 62227 руб.

4. Дополнительная прибыль за счет сокращения задолженности дебиторов: 15% * 62227 = 9334 руб.

5. Величина ценовой скидки: 0,03 * 0,20 * 1493424 = 8961 руб.

6. Чистый доход от предоставления ценовой скидки:

9334 - 8961 = 373 руб.

Из расчета видно, что предоставление ценовой скидки при условии 3/10, net/30 в данном случае оправдано. Теперь дело за решением покупателя, соглашаться на эти условия или нет.

В учете покупателя полученная скидка не вычитается из цены приобретения, а отражается в составе его операционных доходов. У поставщика она учитывается в составе прочих операционных расходов. В бухгалтерском учете российских предприятий величина полученных и предоставленных скидок учитывается в общей сумме платежей и обособленно как результат деятельности служб снабжения и сбыта организации не отражается.

Анализируя российский и международный опыт расчетных взаимоотношений между организациями, можно утверждать, что наибольший риск отпуска товаров и услуг без предоплаты или немедленной оплаты возникает в период расстройства денежного обращения, валютного дефолта, других потрясений финансово-кредитной системы страны, а также при расчетах с фирмами государств с неустойчивым политическим режимом. В подавляющем большинстве случаев отпускать товар в кредит с разумными сроками оплаты вполне оправдано.

Применение вышеизложенных рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью в ООО «Тюменский садовод» позволит улучшить качество и снизить объемы дебиторской задолженности путем минимизации величины просроченной задолженности и ускорения оплаты счетов дебиторами.

В заключение можно сделать вывод, что совершенствование системы управления дебиторской задолженностью дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по обеспечению стабильной платежеспособности ООО «Тюменский садовод».

Заключение

В современных условиях все предприятия стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская и кредиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца.

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Управление движением дебиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

В курсовой работе был проведен анализ дебиторской задолженности предприятия ООО «Тюменский садовод». Анализ свидетельствует о том, насколько тесно состояние дебиторской задолженности организации связано со всеми аспектами ее хозяйственной деятельности. Глубокий анализ дебиторской задолженности позволил определить ключевые направления дальнейшего анализа хозяйственной деятельности, что приведет к оперативному поступлению информации руководству организации для принятия решения.

Анализ заключения договоров с покупателями за 2012-2013 гг. показал, что в 2013 году всего регистрацию прошли 255 договоров, что на 143 меньше по сравнению с предыдущим годом. Количество договоров, которые не были заключены в 2013 году, снизилось на 153, не оформленных договоров стало меньше на 27. При этом наблюдается увеличение заключенных договоров - на 37 в сравнении с 2012 г. Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что договорная работа в 2013 г. была на качественно более высоком уровне, чем в предыдущем, т.к. были предусмотрены более выгодные для обеих сторон условия выполнения договорных обязательств;

Общая сумма дебиторской задолженности перед ООО «Тюменский садовод» в 2012 г. составляла 644189 руб., а в 2013 г. уменьшилась на 110375 руб. и стала составлять 533814 руб. Сумма дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев как в 2012 г., так и в 2013 г. имеют наибольшую долю в общей сумме дебиторской задолженности предприятия. При этом уменьшилась доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через год на 85977 руб., или на 9,38%.

За отчетный год период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился от 178 до 134 дней, т.е. предприятию потребуется 178 и 134 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства, что свидетельствует о повышении ее качества.

Применение рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью в ООО «Тюменский садовод» позволит улучшить качество и снизить объемы дебиторской задолженности путем минимизации величины просроченной задолженности и ускорения оплаты счетов дебиторами.

Список литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000г. №117-ФЗ (в ред. от 28.06.2013 №198-ФЗ).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ и часть третья от 26 ноября 2001 г. №46-ФЗ (в ред. от 21.07.2014 №224-ФЗ).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 №43н (в ред. от 08.11.2010 №142н).

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н.

5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

6. Артеменко В.Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2013. - 215 с.

7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 287 с.

8. Барков А.Ю. Организация проведения финансового анализа предприятия. Издание перераб. и доп. - М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2013. - 310 с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 280 с.

10. Мокий М.С., Трубочкина М.И. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. проф. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 405 с.

11. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. - М.: ООО «Профит», 2011. - 211 с.

12. Русак Н.А. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Изд. «ЛОТОС», 2013. - 330 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2012. - 290 с.

14. Шекшня С.В. Управление финансовыми ресурсами: Учебно-практическое пособие. - М.: Интел-синтез, 2012. - 175 с.

15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 201 с.

16. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. И.П.Николаевой. - М.: «Проспект», 2012. - 196 с.

17. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.М. Купрякова. - М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. - 187 с.

Размещено на Allbest.ru