Оценка несостоятельности (банкротства) предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Илекский зоотехнический техникум - филиал ФГБОУ ВПО

Оренбургский государственный аграрный университет

Курсовая работа

По дисциплине: Основы анализа бухгалтерской отчетности

На тему: Оценка несостоятельности (банкротства) предприятий

Содержание

Введение

1. Теоретические основы оценки несостоятельности предприятия

1.1 Понятие банкротства его недостатки и достоинства

1.2 Предпосылки возникновения банкротства и его виды

1.3 Процедуры банкротства

1.4 Диагностика вероятности банкротства

2. Организационно-экономическая характеристика ООО " Илекское РАЙПО"

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.3 Оценка вероятности банкротства ООО "Илекское РАЙПО"

3. Финансовый анализ состояния предприятия

3.1 Финансовое оздоровление

Выводы и предложения

Список литературы

Введение

В любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве).

Целью любой коммерческой деятельности является рост благосостояния собственников путем получения дохода. При этом любая коммерческая деятельность связана с риском и неопределенностью, поэтому источниками финансовых затруднений могут стать любые этапы производственной деятельности - от закупки сырья до сбыта готовой продукции.

Все владельцы финансовых ресурсов, вовлеченные в деятельность предприятия, предоставляя эти ресурсы, рассчитывают на определенный доход. Если деятельность предприятия достаточно эффективна, полученной прибыли бывает достаточно для того, чтобы удовлетворить как кредиторов, так и собственников. Если же прибыли оказывается недостаточно для этих целей, предприятие оказывается на грани банкротства. И перед предпринимателями встает вопрос: что же делать с этими обанкротившимися предприятиями.

Институт банкротства является неотъемлемой частью, рыночного хозяйства, и представляет собой неизбежный и объективно обусловленный результат функционирования рыночных отношений. Он служит мощным стимулом эффективной работы предпринимательских структур, гарантируя одновременно экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка. В конечном итоге основной целью банкротства, как экономико-правового института, является повышение эффективности использования производственных ресурсов, что является приоритетной целью экономической политики государства. Очевидно, что сильные и жизнеспособные отечественные предприятия являются ключевой предпосылкой развития российской экономики.

В настоящее время в России проблема несостоятельности (банкротства) предприятий является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия.

Цель курсовой работы - раскрыть теоретические основы несостоятельности (банкротства), рассмотреть существующие процедуры банкротства, проанализировать финансовое состояние ООО " Илекское РАЙПО", дать практические рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия.

Цель работы предполагает решение следующих задач: изучение учебной и научной литературы; обобщить результаты анализа и сделать выводы.

1. Теоретические основы оценки несостоятельности предприятия

1.1 Понятие банкротства: достоинства и недостатки

Несостоятельность (банкротство) предприятия - это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Предприятие считается не способным удовлетворить требования кредиторов, если его обязательства не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве, если требования к должнику в совокупности составляют не менее 500 минимальных размеров оплаты труда.

Гражданским кодексом Российской Федерации предусмотрено, что предприятие (кроме казенного) может быть объявлено банкротом по решению суда или по своему собственному совместно с кредиторами решению. В любом случае оно должно быть ликвидировано принудительно или добровольно.

Состав денежных средств:

1) задолженность за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

2) суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником.

Не учитываются обязательства:

1) перед гражданами за причинение вреда жизни и здоровью;

2) по выплате авторского вознаграждения;

3) перед учредителями (участниками) должника, вытекающие из такого участия;

4) неустойки (штрафы, пени) за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства; они также не учитываются при определении размера обязательных платежей.

Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Мировой практике известно два противоположных подхода к проблеме критерия банкротства. Первый подход - объективный: должник признается банкротом, если не имеет средств расплатиться с кредиторами, о чем делается вывод из неисполнения под угрозой банкротства обязательств на определенную сумму в течение определенного времени. Если должник под страхом ликвидации в результате банкротства не способен изыскать средства (например, реализовав часть дебиторской задолженности) для удовлетворения интересов кредиторов, то такой должник не в состоянии функционировать в рыночных условиях; более того, его деятельность может нанести ущерб интересам кредиторов (как реальных, так и потенциальных). Описанный критерий получил название критерия неплатежеспособности, либо потока денежных средств. Второй подход к критерию банкротства заключается в том, что банкротом может быть признан должник, стоимость имущества которого меньше общего размера его обязательств. При этом не имеет значения, насколько размер задолженности превышает установленный законом минимальный для признания банкротства, насколько просрочена эта задолженность по сравнению с установленным минимальным сроком просрочки. (1)

В условиях рыночной экономики принцип ответственности предприятий за результаты финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия.

Суть банкротства состоит в отсутствии денег у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющееся причиной разорения и ликвидации предприятия. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью достижения поставленных целей или возможностью постановки ошибочных целей.

Рисковые ситуации могут возникнуть на всех стадиях хозяйственного процесса: от закупки и доставки сырья, материалов, комплектующих изделий до производства и продажи готовой продукции. Их причинами могут быть: неплатежеспособность потребителей, невыполнение договорных обязательств поставщиками ресурсов, длительные задержки с оплатой счетов за поставленную продукцию, некачественное по различным причинам производство продукции, некомпетентность управленческого персонала и многое другое. Эти потери ведут к уменьшению прибыльности капитала и возникновению финансовых средств, что усугубляется, если кредиторы не возобновляют финансирование. Тогда предприятие должно выплатить не только проценты, но и сумму основного долга. В условиях же отсутствия наличных средств появляется проблема ликвидности активов. Это состояние называют технической неплатежеспособностью. Уже на этой стадии возможно обращение кредиторов в суд о признании предприятия банкротом. (2)

К недостаткам банкротства можно отнести:

1)потерю работниками ликвидируемого предприятия рабочих мест и обострение в этой связи социальной напряженности в обществе;

2)потерю кредиторами (банками, инвестиционными компаниями, фондами, государственным бюджетом и т.п.) значительных средств, вложенных в обанкротившееся предприятие;

3)распыление и омертвление неликвидного имущества вследствие того, что порой ликвидаторы не могут найти для него покупателей.

Достоинствами банкротства являются:

1)закрытие нерентабельных производств, что приводит к снижению издержек и повышению эффективности общественного производства;

2)высвобождение ресурсов, вовлеченных в неконкурентоспособное производство;

3)ротация менеджерского персонала, обеспечивающая рост квалификации, усиление предприимчивости, заинтересованности работников аппарата управления и рабочих в конечных результатах своей деятельности;

4)приобретение опыта и формирование эффективной инвестиционной политики инвестиционными организациями и т.п. (3)

1.2 Предпосылки возникновения банкротства и его виды

Банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом. Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов.

Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния.

Как показывает практика, причины задолженности часто носят объективный характер и не всегда возникают по вине самого должника (бюджетное недофинансирование, несогласованность действий различных министерств и ведомств, курирующих объект, внеплановые чрезвычайные затраты и т.д.). (4)

Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера.

Внешние факторы:

1)Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

2)Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

3)Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

4)Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Внутренние факторы:

1)Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2)Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

3)Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и, как следствие, высокий уровень себестоимости, убытки.

4)Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной банкротства.

5)Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

6)Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

7)Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8)Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.(5)

К субъективным причинам банкротства, относящимся непосредственно к хозяйствованию, причисляют следующие:

1)неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

2)снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

3)снижение объемов производства;

4)снижение качества и цены продукции;

5)неоправданно высокие затраты;

6)низкая рентабельность продукции;

7)слишком большой цикл производства;

8)большие долги, взаимные неплатежи;

9)разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках. (6)

В законодательной и финансовой практике выделяют несколько видов банкротства предприятий:

1)Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала.

2)Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

3)Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

4)Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

5)Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

1.3 Процедуры банкротства

Институт банкротства не направлен только на прекращение деятельности предприятия, ликвидация является крайней мерой, использованию которой предшествует применение предупредительных мер, указанных в ст. 30 и 31 закона «О несостоятельности (банкротстве)»:

1)В случае возникновения признаков банкротства, установленных пунктом 2 статьи 3 настоящего Федерального закона, руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника - унитарного предприятия сведения о наличии признаков банкротства.

2)Учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления в случаях, предусмотренных федеральным законом, обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.

3)В целях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

4)Учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, кредиторами и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (санация).

Ст. 27 закона «О несостоятельности (банкротстве)» определяет процедуры банкротства.

1)Наблюдение - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

2) Финансовое оздоровление - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

3)Внешнее управление - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности.

4)Конкурсное производство - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

5)Мировое соглашение - процедура, применяемая в деле о банкротстве на любой стадии его рассмотрения в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

Наблюдение осуществляется под контролем арбитражного суда в лице временного управляющего - лица, назначаемого арбитражным судом для наблюдения, осуществления мер по обеспечению сохранности имущества должника и иных полномочий, установленных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)». Введение процедуры наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных его органов управления от своих полномочий. Они продолжают выполнять свои полномочия, хотя и с определенными ограничениями, например, заключать некоторые сделки только с согласия временного управляющего.(8)

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Одновременно с введением финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего , который выполняет ряд специфических функций, в частности: рассматривает отчеты должника о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности и предоставляет соответствующую информацию собранию кредиторов; осуществляет контроль за выполнением должником текущих требований кредиторов; требует от лиц, предоставивших обеспечение исполнения обязательств должником, выполнения графика погашения задолженности в случае неисполнения должником обязательств, вытекающих из такого обеспечения. Существо же самой процедуры финансового оздоровления состоит в том, что должник в течение определенного срока (максимум два года) производит расчеты с кредиторами в соответствии с утвержденным судом графиком погашения задолженности, который предусматривает закрытие реестра кредиторов не позднее, чем за месяц до окончания срока финансового оздоровления, при том условии, что погашение требований кредиторов первой и второй очереди должно быть произведено не позднее шести месяцев с даты введения процедуры арбитражным судом.

Внешнее управление вводится на срок не более двенадцати месяцев, который может быть продлен не более чем на шесть месяцев. Внешнее управление осуществляется при наличии реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия-должника с сохранением единого имущественного комплекса и самой организации в качестве субъекта права. Внешний управляющий имеет право самостоятельно распоряжаться имуществом должника, заключать от его имени мировое соглашение, заявлять отказ от исполнения договоров должника. Он обязан принять имущество должника и провести его инвентаризацию.

Основанием для открытия конкурсного производства является заявление должника, кредиторов, или одного из них, а также прокурора. Срок конкурсного производства не может превышать один год, но решением арбитражного суда его можно продлить на шесть месяцев и более. С момента принятия решения об открытии конкурсного производства правовое и имущественное положение должника значительно ограничивается. Так, предприятие-должник прекращает свое существование как субъект права. Все претензии имущественного характера могут быть предъявлены должнику только в рамках конкурсного производства. Сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к категории сведений носящих конфиденциальный характер либо являющихся коммерческой тайной. При открытии конкурсного производства арбитражный суд выносит определение об отстранении руководителя от исполнения обязанностей по управлению предприятием-должником и назначает конкурсного управляющего.

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник и кредиторы имеют возможность заключить мировое соглашение. Мировое соглашение - процедура достижения договоренности между должником и кредиторами относительно отсрочки или рассрочки исполнения обязательств должника; об уступке прав требования; об исполнении обязательств должника третьими лицами; о скидке с долга; об обмене требований на акции; об иных способах удовлетворения требований кредиторов. Мировое соглашение должно содержать положения о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника или их прекращении. Мировое соглашение может быть заключено после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди. Мировое соглашение подлежит утверждению арбитражным судом, после чего производство по делу о банкротстве прекращается.

1.4 Диагностика вероятности банкротства

Диагностика банкротства это процесс исследования результатов деятельности организации в целях выявления количественного измерения и идентификации кризисных тенденций, провоцирующих формирование финансовой несостоятельности, а также причин их образования.

Все виды диагностики, несмотря на их множественность, в процессе диагностирования вероятности банкротства в качестве общей точки соприкосновения имеют предмет исследования - это результаты деятельности организации, которые находят своё отражение в системе взаимосвязанных формализованных и неформализованных показателей.

По целевой ориентации процесса диагностирования диагностику вероятности банкротства организации целесообразно классифицировать на антикризисную и кризисную диагностику.

Антикризисная диагностика представляет собой исследовательский процесс регулярного и досудебного мониторинга состояния организации с целью своевременного выявления вероятности формирования кризиса на ранних его стадиях, то есть в целях его предвидения и предотвращения.

Задачами антикризисной диагностики являются:

- своевременное распознавание симптомов кризисной ситуации и их количественное измерение;

- оценка деятельности предприятия как целостной системы для определения ориентиров;

- выявление причин обоснования сложившегося положения и выработка наиболее целесообразных мер по нивелированию их негативного воздействия на результаты деятельности организации.

Другой вид диагностики, осуществление которого возможно при оценке вероятности банкротства хозяйствующих субъектов в ходе арбитражного процесса, то есть на стадии разбирательства дела о банкротстве, - это кризисная диагностика. Она представляет собой исследование сформировавшегося кризисного состояния организации в целях выявления возможностей его преодоления. Кризисная диагностика решает следующие задачи:

- оценка масштабности кризиса;

- изучение причин его образования по бизнес-процессам для выделения точек разрыва жизненного цикла организации;

- выбор варианта применения наиболее эффективных процедур банкротства с точки зрения законодательства (внешнее управление, финансовое оздоровление, конкурсное производство, мировое соглашение).(9)

2. Организационно-экономическая характеристика ООО "Илекское РАЙПО"

2.1 Общая характеристика предприятия

ООО " Илекское РАЙПО" - это общество с ограниченной ответственностью. Образовано в 21 января 1993 году и зарегистрировано постановлением Администрации Илекского района по адресу: Оренбургская область, Илекский район, с. Илек.

Органом управления ООО " Илекское РАЙПО" является органы управления и контрольные органы.

Основные виды деятельности: производство, переработка, сбыт сельскохозяйственной и иной продукции, торговля, бытовое обслуживание и оказание других услуг.

ООО " Илекское РАЙПО" создано в соответствии с законодательством РФ и действует на основании Устава.

Общество составляет бухгалтерскую, статистическую и иную отчетность, установленную действующим законодательством.

Финансовый год начинается с 1 января и заканчивается 31 декабря. По окончании каждого года составляется годовой баланс.

Общество является юридическим лицом, некоммерческой организацией, создаваемой в форме потребительского кооператива, имеет в особенности обособленное имущество, самостоятельный баланс, может иметь расчетный (текущий) и иные счета в банках и иных небанковских кредитно-финансовых организациях, печать с его полным наименованием, штампы. Может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в судах.

Бухгалтерский учет общества осуществляется бухгалтерской службой, возглавляемой главным бухгалтером. Главный бухгалтер несет ответственность перед руководителем за достоверность и своевременность отчета и правильность отражения в учете хозяйственных операций.

2.2 Основные показатели деятельности ООО "Илекское РАЙПО"

Одним из основных экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия торговли является оборот розничной торговли.

Базой исследования работы является годовая отчетность за 2011-2013 гг.

Данные, характеризующие объем товарооборота по Илекскому райпо приведены в таблице 2.1

Таблица 2.2.1 Анализ оборота торговли по Илекскому райпо за 2011-2013 гг.

Показатели	2011г	2012г	2013г	Динамика %	Отклонения
				2012/ 2011	2013/ 2012	2012 от 2011	2013 от 2012
Оборот розничной торговли (тыс.руб.): - в действующих ценах	27435	27179	25183	99,06	92,6	-256	-1996
-в сопоставимых ценах	76764	85252	107665	111,05	126,2	8488	22413
Оборот розничной торговли по продовольственным товарам: -в действующих ценах	60750	71290	71717	117,3	100,6	10540	427
-в сопоставимых ценах	60750	64768	74066	106,6	114,3	4018	9298
Оборот розничной торговли по непродовольственным товарам: -в действующих ценах	16930	22547	37070	137,6	164,4	6157	14523
-в сопоставимых ценах	16390	20484	33599	124,9	164,0	4094	13115
Денежные доходы населения	167200	188400	213500	112,7	113,3	21200	25100
Розничный товарооборот на одного человека, тыс.руб.	3,4	4,2	5,5	23,5	30,9	0,8	1,3
%охвата розничным товарооборотом денежных доходов населения	45,9	49,8	53,9	8,4	8,2	3,9	5,8

Данные из таблицы 2.1 показывают, что оборот розничной торговли снизился в 2011 году по сравнению с 2012 годом на 0,9 %, в 2013 году по отношению к 2012 году - на 1,07 %. Если рассматривать оборот розничной торговли по продовольственным товарам в действующих ценах, то оборот увеличился в 2013 году на 17,3 %, денежные доходы населения увеличились на 12,7%

Оборот розничной торговли по непродовольственным товарам в действующих ценах в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 64,4%, 2012 год по сравнению с 2011 годом на 37,6%.

За анализируемый период товарооборот увеличился, при этом прирост в основном получен за счет повышения цен, а также за счет увеличения объема продажи непродовольственных товаров.

В Илекском районе уровень развития экономики низкий, поэтому большая часть населения не имеет финансовой возможности приобретать дорогостоящие товары и поэтому они их покупают по более низким ценам у частных предпринимателей, которые в силу своей мобильности могут устанавливать процент торговой надбавки ниже, чем установлены в райпо.

ООО "Илекское РАЙПО" осуществляет многоотраслевую деятельность.

Основными чертами, выражающими понятие устойчивой эффективности экономики организации является достижение оптимальной величины прибыли, достаточной для развития хозяйственно-финансовой деятельности на основе самофинансирования и формирования собственного оборотного капитала в размерах, позволяющих обеспечить высокие темпы роста объёма продаж товаров, продукции, работ и услуг на уровне не ниже конкурентов. Развитие экономики хозяйствующей структуры характеризует комплексная система показателей, отражающая в динамике увеличение прибыли и обеспечение оптимального размера рентабельности, максимально вложенный экономический рост.

Таблица 2.2.2 Динамика показателей эффективности использования отдельных видов ресурсов.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Темп прироста
				2013 г. от 2011 г.	2013 г. от 2012 г.
Выручка от реализации тыс. руб.	71819	68985	61141	85,1	88,6
Среднесписочная численность работников, всего	123	123	123	0	0
Фонд оплаты труда тыс. руб.	13919	16162	18253	31,1	12,9
Отработано чел./час, тыс. руб.	892,5	899,4	898,6	0,6	-0,8
Средняя величина оборотных средств тыс. руб.	31350	35562	41282	31,6	16,1
Основные фонды тыс. руб.	10979	11128	11477	4,5	349
Собственный капитал тыс. руб.	15785	16061	17231	21,3	13,5
Эффективность использования рабочей силы: -объёма выручки в расчете на 1 работника	208,3	298,8	348,6	67,3	16,6
-объем реализованной продукции на 1 рубль зарплаты	8,9	10,7	11,0	23,5	2,8
Эффективность использования оборотных средств: -объём выручки на 1 рубль средней величины оборотных средств	3,95	4,88	4,89	23,8	0,2
-оборачиваемость оборотных средств в днях	91	74	73	-19,7	-1,3
Эффективность использования основных фондов: -объём выручки на 1 рубль средней стоимости основных фондов	11,3	15,6	17,5	54,8	12,7
-величина средних основных фондов на 1 работника	18,45	19,15	19,9	7,8	3,9
Среднегодовая зарплата на 1 работника тыс. руб.	23,4	27,8	35,4	51,2	27,3

Производительность труда и заработная плата изменяются в одном направлении, так в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличилась производительность труда на 43,5%, а также выросла заработная плата на 18,8%. В 2013 году по отношению к 2012 году рост производительности труда составил 16,6%, заработной платы - 27,3%. Эта ситуация свидетельствует о снижении эффективности использования трудовых ресурсов Илекского райпо.

Оборачиваемость капитала является одним из важнейших показателей, характеризующий интенсивности использования средств предприятия. На анализируемом предприятии оборачиваемость оборотных средств ускорилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 17 дней, но в 2013 году наблюдается ускорение оборачиваемости всего на 1 день по отношению к 2012 году. Что является не достаточно положительным фактором в деятельности предприятия.

Эффективно используется основные фонды предприятия, на что указывает темп прироста фондоотдачи в 2012 году по сравнению с предшествующим годом - 54,8%, а в 2013 году - 12,7%. Следовательно, с большей отдачей используются машины, оборудование, производственные площади и торговые залы.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и тем устойчивее его финансовое состояние.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от объёма реализации продукции, себестоимости, уровня цен, коммерческих расходов.

2.3 Оценка вероятности банкротства ООО "Илекское РАЙПО"

Для оценки вероятности банкротства использовалась бухгалтерская отчётность и отчет о прибылях и убытках ООО "Илекское РАЙПО" за 2011-2013 г. г.[Приложение 1; 2]

Для расчета коэффициентов по оценке вероятности несостоятельности использовались следующие формулы:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / краткосрочные обязательства

Коэффициент обеспеченности собственными средствам = Собственные средства - Внеоборотные активы / Оборотные активы

Коэффициент восстановления платежеспособности = (Коэффициент текущей ликвидности + 6/6 * (Коэффициент текущей ликвидности - 2)) / 2

Коэффициент утраты платежеспособности = = (Коэффициент текущей ликвидности + 6/3 * (Коэффициент текущей ликвидности - 2)) / 2

Таблица 2.3.1 Расчёты коэффициентов

Наименование показателя	2011г.	2012г.	2013г.
Коэффициент текущей ликвидности	1,1	3,1	0,8
Коэффициент обеспеченности собственными средствам	-0,2	-0,4	-0,4
Коэффициент восстановления платежеспособности	-0,9	2,2	-0,9
Коэффициент утраты платежеспособности	-1,3	2,8	-1,6

Из таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности в 2011 году находится на нормативном уровне. Это означает, что предприятие достаточно обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен -0,2, что гораздо ниже допустимого. Можно сказать, что финансовая устойчивость предприятия находится под угрозой, потому что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств. Так как коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже допустимого уровня, я рассчитала коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. Он меньше 1, значит, реальная возможность у предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время практически отсутствует.

В 2012 году и коэффициент текущей ликвидности равен 3,1 и это говорит о том что предприятие не эффективно использует финансовые активы, и коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше допустимых значений -0,4. Но при этом коэффициент восстановления платежеспособности предприятия составил 2,2, а значит, у предприятия появилась возможность восстановить свою платёжеспособность.

В 2013 году можно также сказать, что коэффициент текущей ликвидности восстановился и стал на нормативном уровне, коэффициент обеспеченности собственными средствами равен -0,4. Возможность восстановить свою платежеспособность не дали ни каких улучшений и наблюдается большая вероятность совсем утратить возможность платежеспособности.

Из этого можно сделать вывод, что предприятие ООО "Илекское РАЙПО" фактически находится на грани банкротства. Если руководство предприятия не предпримет серьёзные меры, для того чтобы хоть как-то улучшить своё положение, предприятие будет объявлено банкротом и, в конечном итоге, прекратит своё существование.

несостоятельность банкротство финансовый

3. Финансовый анализ состояния предприятия

3.1 Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление понимается как совокупность процедур, осуществляемых на добровольных началах организацией-должником и ее кредиторами для урегулирования отношений из-за неисполнения предприятием своих обязательств. Устанавливается, что процедуры финансового оздоровления должны проходить при значительном влиянии государства в лице органа по финансовому оздоровлению и банкротству в отличие от судебных процедур банкротства, где роль и влияние органов исполнительной власти существенно ограниченны. Это должно создать новые действенные механизмы реализации государственной промышленной политики регулирования экономических отношений.

Вводится понятие комплексного финансового оздоровления нескольких организаций, связанных в технологическую цепочку, предприятий одной отрасли, одного региона. Это объясняется тем, что оздоровление отдельной организации может оказаться невозможным из-за того, что необходимость взаимодействия с «нездоровыми» партнерами вновь приведет эту организацию к кризисному состоянии.

Помимо управляющего, привлекаемого для реализации реструктуризации, не исключается возможность привлечения к этим процедурам специализированной управляющей компании или создания новой управляющей компании с участием кредиторов.

Место реструктуризации предприятия при проведении судебных антикризисных процедур наблюдения и внешнего управления приведено на рисунке 3.1.1.

Допустим, что в момент начала процедуры наблюдения (рисунок 3.1.1) предприятие имело коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного. За время наблюдения и прохождения судебных процедур вероятнее всего он будет продолжать снижаться и на начало внешнего управления опустится до уровня Но за этот период - период анализа финансово-экономического состояния предприятия и причин его неплатежеспособности в процессе наблюдения будет сформирован набор мероприятий для включения их в план внешнего управления. Среди них одной из первоочередных мер должна быть реструктуризация. Если она пройдет успешно, то появится база для следующего этапа работы финансового оздоровления на основе инновационного и инвестиционного развития, но если эти процедуры принесут к снижению коэффициента текущей ликвидности то возникнут условия для перехода к конкурсному производству.

Таким образом, реструктуризация - это форма самооздоровления без крупных внешних финансовых вливаний. Только после нее можно убедить кредиторов или будущих новых собственников, что на предприятии имеется основа для внешних финансовых вливаний. Решение о реформировании предприятия должно приниматься на собрании кредиторов и после этого включаться в план внешнего управления.

Рисунок 3.1.1 Реструктуризация ООО "Илекское РАЙПО"

Выводы и предложения

Согласно российскому законодательству, несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Внешним признаком банкротства является неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Банкротство подразделяется на два вида: фиктивное банкротство и преднамеренное банкротство. Основные причины возникновения банкротства можно разделить на внешние (экономические; политические) и внутренние (дефицит собственного оборотного капитала; низкий уровень техники, технологии и организации производства; снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия; привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях).

Закон определяет следующие процедуры банкротства:

1. наблюдение;

2. финансовое оздоровление;

3. внешнее управление;

4. конкурсное производство;

5. мировое соглашение.

Каждая стадия процедуры банкротства имеет свои особенности. Мировое соглашение может быть заключено на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве.

Диагностика банкротства это процесс исследования результатов деятельности организации в целях выявления количественного измерения и идентификации кризисных тенденций, провоцирующих формирование финансовой несостоятельности, а также причин их образования и целесообразных путей нивелирования.

По целевой ориентации процесса диагностирования диагностику вероятности банкротства организации целесообразно классифицировать на антикризисную и кризисную диагностику.

Также существует методика оценки вероятности банкротства, это законодательно закреплённая методика, согласно которой официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия состоит из четырёх коэффициентов: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами, коэффициента утраты платежеспособности и коэффициента восстановления платежеспособности.

Таким образом, оценивая вероятность банкротства реального предприятия ООО "Илекское РАЙПО" с помощью методики Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству. В результате анализа я пришла к выводу, что предприятие фактически находится на грани банкротства. При чём такая ситуация прослеживается на протяжении трёх лет, но не принимаются какие-либо меры по улучшению сложившегося положения.

В заключении можно сказать, что ООО "Илекское РАЙПО" не обречено. Ещё есть возможность выйти из кризисной ситуации, используя меры по предупреждению банкротства. В целях предупреждения банкротства учредители общества с ограниченной ответственностью до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании предприятия банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятия.

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной ситуации зависят от причин его несостоятельности.

Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, то есть уступка банку, по договору которого предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Если меры по предупреждению банкротства не принесут желаемого результата, то после вынесения арбитражным судом решения о признании ООО "Илекское РАЙПО" несостоятельным предприятием (банкротом), вероятнее всего данное предприятие пройдёт все стадии процедуры банкротства, вплоть до конкурсного производства.

Список литературы

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 127 - ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

2. Постановление правительства РФ от 4 апреля 2000 года № 301 «Об утверждении положения о федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству».

3. Постановление правительства РФ от 20.05.1994 года № 498 (с изм. от 24.08.2002 г.) «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

4. Жарковская Е.П. Антикризисное управление. М.: 2011.- с. 264

5. Телюкина М.В. Конкурсное право: Теория и практика несостоятельности (банкротства)/ М.В. Телюкина.- М.: Дело. 2012.- с. 536

6. Телюкина М.В. Конкурсное право: Теория и практика несостоятельности (банкротства)/ М.В. Телюкина.- М.: Дело. 2012.- с. 541

7. Кукина И.Г. Учет и анализ банкротства. - 2-е изд., испр./ И.Г. Кукина. - М.: Финансы и статистика, 2011.

8. Онуфриев Л.С. Антикризисное регулирование воспроизводственного процесса в РФ / Л.С. Онуфриев. - М.: ТК Велби, Проспект, 2012.

9. Радыгин А.Д. Институт банкротства в России / А.Д. Радыгин// Российский журнал менеджмента. - 2012. - №2. - С.43-50.

Размещено на Allbest.ru