Иностранные инвестиции и их роль в развитии национальной экономики

Остается добавить, что на современном этапе целесообразной выглядит ориентация правительства и на другие ведущие международные рейтинги: рейтинг уверенности прямых иностранных инвесторов (Foreign Direct Investment Confidence Index) по версии международной консалтинговой компании A.T. Kearney; рейтинг уплаты налогов по версии Всемирного банка, Международной финансовой корпорации и PricewaterhouseCoopers; рейтинг восприятия коррупции по версии Transparency International (Corruption Perceptions Index); рейтинг национального благосостояния Legatum Prosperity Index; рейтинг качества жизни международного журнала «International Living» и др.

3.3 Основные направления совершенствования механизма привлечения иностранных инвестиций в Республику Беларусь

Анализ структуры ПИИ, коммерческих организаций с иностранными инвестициями и влияния ПИИ на экономическое развитие Республики Беларусь показал значительный вклад ПИИ в создание ВВП, рабочих мест, экспорта страны. В то же время отмечены диспропорции географической, отраслевой и региональной структуры ПИИ, низкая доля экспортоориентированных предприятий, низкая диверсификация экспорта и импорта КОИИ.

Международные рейтинги о месте Республики Беларусь по ПИИ на душу населения и международные оценки наиболее привлекательных регионов мира для ПИИ свидетельствуют о необходимости незамедлительной разработки последовательной стратегии реформирования ПИИ-политики и инвестиционного климата в Республике Беларусь.

В данную стратегию следует включить следующие компоненты:

- реформирование системы государственного регулирования экономики;

- реформирование конкурентной политики;

- реформирование налоговой политики;

- улучшение статистики ПИИ и статистики деятельности ТНК в Беларуси;

- развитие сети агентств по содействию иностранным инвестициям;

Реформирование системы государственного регулирования экономики. Основываясь на мнении инвесторов по результатам опроса коммерческих организаций с иностранными инвестициями в 2008-2010 гг., на международных рейтингах и прогнозах направлений международного инвестирования, следует констатировать, что сложившаяся практика государственного регулирования экономики в республике является препятствием для притока ПИИ. Эта взаимосвязь подтверждается данными ОЭСР и консалтинговой компанией А.Т. Kearney (США), в соответствии с которыми инвесторы, принимая решение об инвестировании в страны с транзитивной экономикой, прежде всего обращают внимание на эффективность государственного управления экономикой.

Организация по экономическому сотрудничеству и развитию отмечает, что в настоящее время наилучшие результаты реформирования системы государственного регулирования экономикой из группы стран с транзитивной экономикой показывают Чехия, Словакия, Польша, Сербия, Болгария и Румыния. Рекомендуется принять во внимание опыт этих стран при осуществлении соответствующих реформ в Республике Беларусь.

Реформирование конкурентной среды. Реформирование конкурентной политики в Республике Беларусь с целью создания устойчивой конкурентной среды, способствующей генерированию новых технологий и притоку инноваций вместе с ПИИ, является одним из важнейших условий совершенствования инвестиционного климата. В связи с этим рекомендуется провести ряд мероприятий в среднесрочной перспективе, среди которых наиболее важными являются следующие:

1. Создать самостоятельное министерство или республиканский комитет по вопросам конкуренции с соответствующим штатом профессионалов. Например, в Сербии и Болгарии были созданы независимые комиссии по защите конкуренции. В Болгарии штат комиссии укомплектован 80 экономистами и юристами.

2. Обеспечить механизмы взаимосвязи вновь созданного органа по вопросам конкуренции с компетентными районными органами власти и другими регулирующими органами по различным процедурным вопросам.

3. Усовершенствовать законодательство о конкуренции в отношении введения точных формулировок: понятия “злоупотребление доминирующим положением”, минимального порога рынка, при котором доминирующее положение возможно, и определить законодательно условия, при которых доминирующее положение оправдано; механизма обеспечения контроля над сливанием и поглощением; понятий и примеров недобросовестной коммерческой практики.

4. Устранить дискриминацию в отношении доступа к факторам производства с целью устранения нарушений равновесия рынка, кроме случаев обоснования дискриминации с точки зрения общественных интересов.

5. Обеспечить свободное формирования цен за исключением ограниченного количества товаров, регулирования которых объясняется общественными интересами.

6. Завершить малую и среднюю приватизацию в республике в среднесрочной перспективе.

Реформирование налоговой политики. Оттягивание существенного реформирования налоговой политики для Республики Беларусь нежелательно, так как республика проигрывает по сравнению со странами-соседями и многим другим факторам привлечения ПИИ (размеры рынка, запасы природных ресурсов, скорость трансформационных процессов, членство в ЕС и т.д.), которые республика не сможет приобрести быстро или вообще их приобрести. В Республике Беларусь требуется создание более благоприятной налоговой системы по сравнению со странами-соседями и основными конкурентами по привлечению ПИИ. В связи с этим рекомендуется в краткосрочной перспективе:

- ввести систему электронной отчетности;

- ввести более высокие ставки амортизации;

- отменить налоги, вводимые местными властями;

- отменить “инновационные фонды” и другие специальные взносы министерств;

Опыт Чехии, Болгарии, Хорватии и Румынии оценивается ОЭСР как успешный при реализации налоговой реформы.

Улучшение статистики ПИИ и статистики деятельности ТНК в Беларуси. Для эффективного мониторинга ПИИ-политики и инвестиционного климата Республики Беларусь необходим сбор статистических данных в соответствии с 6 руководством МВФ по платежному балансу, которое было утверждено в 2008 г. Его преимущества заключаются в обеспечении прозрачности статистики ПИИ в отношении:

- разграничения типов филиалов (дочерние, ассоциированные, сестринские);

- разграничения потоков ПИИ от непосредственного и косвенного прямого инвестора;

- выявления и учета “транзитных средств” (“Транзитные средства”, или “переходящие средства” - средства, проходящие через предприятие, являющееся резидентом одной страны, к филиалу в другой стране, так что эти средства не остаются в стране данного предприятия);

Необходимо усовершенствовать статистику деятельности ТНК в Республике Беларусь. Для этого следует адаптировать Европейскую систему статистики деятельности иностранных филиалов (FATS), что позволит анализировать большинство показателей, характеризующих влияние ТНК и ПИИ на экономику республики, среди которых:

- количество отделений, дочерних и ассоциированных предприятий ТНК в стране-реципиенте;

- активы ТНК внутри страны-реципиента и за рубежом;

- экспорт и импорт товаров, экспорт и импорт услуг, экспорт высокотехнологичной продукции;

- реинвестированные доходы;

- расходы на НИОКР, количество занятых в НИОКР;

Развитие сети агентств по содействию иностранным инвестициям. Согласно мировой практике, 60-70% иностранных инвестиций в любую страну привлекается через специализированные структуры, так называемые агентства по содействию иностранным инвестициям, а также благодаря инвестиционным компаниям или консалтинговым организациям. Независимому и влиятельному агентству отводится центральное место в политике ПИИ тех стран, которые показали наибольшие достижения в этой сфере.

В Республике Беларусь эффективная работа подобного агентства (возможно, при реформировании Национального инвестиционного агентства) в соответствии с исследованием 2009 г. Всемирного банка деятельности 213 агентств по содействию иностранным инвестициям (АПИ) из 181 страны мира, а также рекомендации ЮНКТАД и ОЭСР может быть обеспечена за счет следующих факторов:

- ускорения проведения рыночных реформ;

- изменения уровня подчиненности для обеспечения оперативности и гибкости в принятии решений: АПИ должно подчиняться непосредственно Совету министров Республики Беларусь;

- создания широкой сети региональных агентств в областных и районных центрах;

- создания представительств агентства в странах - основных и потенциальных инвесторах в республику;

- поддержания уровня квалификации сотрудников АПИ главным образом за счет тренингов в области маркетинга и инвестиций, стажировок в рамках международного сотрудничества;

- обеспечения обратившемуся в АПИ инвестору персонального проек-менеджера;

- создания базы данных по консалтинговым агентствам, осуществляющим различные деловые услуги; по земельным участкам для предложения инвестору; динамике рынков отдельных отраслей для предоставления инвестору информации о них; [9, с.86-91]

Заключение

Привлечение в широких масштабах иностранных инвестиций в белорусскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в нашем государстве цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. А иностранный капитал может привнести в Беларусь достижения научно технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение Беларуси в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров. Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей выхода из современного общественно-экономического кризиса. При этом необходимо иметь в виду, что интересы общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов с другой, непосредственно не совпадают. Беларусь заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, проведении импортозамещающей политики. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка Беларуси и сопредельных государств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники. Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей. Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые льготы, которых не имеют наши предприниматели, занятые в той же сфере деятельности. Как показал опыт, такая мера практически не влияет на инвестиционную активность иностранного капитала, но приводит к возникновению на месте бывших отечественных производств предприятий с формальным иностранным участием, претендующих на льготное налогообложение.

Масштабные инвестиции - необходимое условие выхода экономики Беларуси из кризиса.

Список использованных источников

1 Игонина, Л.Л. Инвестиции: учебное пособие / Л.Л. Игонина. - М.: Экономистъ, 2005. - 478 с.

2 Зубченко, Л.А. Иностранные инвестиции: учебное пособие / Л.А. Зубченко. - М.: Книгодел, 2006. - 160 с.

3 Колтынюк, Б.А. Инвестиции: учебное пособие / Б.А. Колтынюк. - СПб.: Издательство Михайлова, 2003. - 848 с.

4 Чиненов, М.В. Инвестиции: учебное пособие / М.В. Чиненов. - М.: КНОРУС, 2007. - 248 с.

5 Сидорович, А.В. Международная экономика: учебное пособие / А.В. Сидорович. - М.: Юнити, 2010. - 183 с.

6 Шаров, Ф.Л. Экономика иностранных инвестиций: учебное пособие / Ф.Л. Шаров. - М.: МИЭП, 2007. - 88 с.

7 Национальный статистический ежегодник. - М.: Национальный Статистический Комитет, 2011. - 634 с.

8 Петрушкевич, Е.Н. ПИИ в экономическом развитии стран с транзитивной экономикой: Монография / Е.Н. Петрушкевич. - М.: Мисанта, 2011. - 399 с.

9 Шмарловская, Г.А. Мониторинг инвестиционного климата и ПИИ-политики Республики Беларусь: научно-практическое руководство / Г.А. Шмарловская. - М.: 2010. - 102 с.

10. Раковец, А.А. Иностранные инвестиции как элемент развития инновационной экономики / Вестник БГЭУ. - 2010. - №2. - с. 39-40.

11 Ульянова, Н.М. Механизм повышения инвестиционной привлекательности Беларуси / Банковский вестник. - 2010. - №3. - с. 20-23.

12 Ильин, А.И. Современные тенденции развития экспорта-импорта прямых иностранных инвестиций / А.И. Ильин, С.В. Касько / Экономический бюллетень НИЭИ Министерства экономики Республики Беларусь. - 2009. - №5 - с .64-75.

13 Ярошевич, В.И. Возможности Беларуси на международном рынке инвестиций / В.И. Ярошевич / Белорусский экономический журнал. - 2009. - №3. - с. 47-56.

Приложение А

Таблица А.1 - Способы классификации иностранных инвестиций

Примечание - Источник: [1, с.9, таблица1]

Таблица А.2 - Поступление иностранных инвестиций в реальный сектор экономики по отраслям экономики (миллионов USD)

Примечание - Источник: [7, с.412, таблица 1]

Таблица А.3 - Поступление прямых иностранных инвестиций в реальный сектор экономики по отраслям экономики (миллионов USD)

Примечание - Источник: [7, с.413, таблица 3]

Таблица А.4 - Поступление прямых иностранных инвестиций в реальный сектор экономики по областям и г. Минску (миллионов USD)

Примечание - Источник: [7, с.414, таблица 5]

Таблица А.5 - Поступление прямых иностранных инвестиций в реальный сектор экономики по основным странам-инвесторам (миллионов USD)

Приложение Б

Рисунок Б.1 - Страны - основные инвесторы в экономику Республики Беларусь в 2011 г. (в процентном выражении)

Примечание - Источник: собственная разработка

Размещено на Allbest.ru