Анализ финансового состояния предприятия

^{Размещено на http://www.allbest.ru/}

СОДЕРЖАНИЕ

финансовое состояние анализ экономический

^{1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ}

^{1.1 Понятие и задачи анализа финансового состояния предприятия}

^{1.2 Место финансового анализа в комплексном экономическом анализе}

^{2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МАКССТИМУЛ»}

^{2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Максстимул»}

^{2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Максстимул»}

^{2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Максстимул»}

^{2.4 Анализ деловой активности ООО «Максстимул»}

^{2.5 Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Максстимул»}

^{ЗАКЛЮЧЕНИЕ}

^{СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ}

^{ПРИЛОЖЕНИЯ}

^{ВВЕДЕНИЕ}

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности непрерывно изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Внешним проявлением финансового состояния предприятия является его платежеспособность, а финансовая устойчивость -- внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия -- это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Объектами анализа финансовой устойчивости предприятия являются: структура средств предприятия (соотношение статей активов баланса), структура источников формирования средств предприятия (соотношение статей пассива: собственных и заемных источников), уравновешенность активов и пассивов предприятия (соотношение между статьями актива и пассива баланса).

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности источников рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой имущества, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственных и заемных источников средств и наиболее эффективное их использование.

Основная проблема, с которой сталкиваются предприятия в настоящее время - получение объема прибыли, достаточного для осуществления простого и, по возможности, расширенного воспроизводства. Решение данной проблемы видится в четком и обоснованном планировании основных показателей деятельности предприятия, достижении прогнозных показателей по прибыли и рентабельности, поиске резервов для их увеличения.

Актуальность темы связана с необходимостью улучшения финансового состояния отечественных предприятий на современном этапе развития экономики.

Цель курсовой работы: разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Максстимул»

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить понятие и задачи анализа финансового состояния предприятия;

- проанализировать место финансового анализа в комплексном экономическом анализе;

- исследовать показатели платежеспособности, показатели финансовой устойчивости и показатели деловой активности;

- ознакомиться с организационно-экономической характеристикой ООО «Максстимул»;

- провести анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Максстимул»;

- проанализировать финансовую устойчивость ООО «Максстимул»;

- сделать анализ деловой активности ООО «Максстимул»;

- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Максстимул».

Объектом исследования дипломной работы является ООО «Максстимул».

Предмет исследования - финансовое состояние ООО «Максстимул».

При выполнении работы использованы общенаучные методы, такие как наблюдение, анализ, синтез, а также методы стратегического анализа.

^{Информационная база исследования - отчетность ООО «Максстимул».}

¹. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

^1.1 Понятие и задачи анализа финансового состояния предприятия

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов - характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени [14. c. 225]

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования [9. c. 455]

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатом производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [9. c. 456]

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса [14 .c. 227]

Основные задачи анализа:

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия,

его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны..

Внутренний анализ ФСП - это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервом укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования [15,с.76]

Внешний финансовый анализ - это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки:

а) оценка имущественного положения и структуры капитала:

- анализ размещения капитала;

- анализ источников формирования капитала;

б) оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

- анализ рентабельности (доходности) капитала;

- анализ оборачиваемости капитала;

в) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

- анализ финансовой устойчивости;

-анализ ликвидности и платежеспособности; оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков.

После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.

Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

На следующем этапе анализа изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства [12,с.85]

Такая последовательность анализа позволяет обеспечить системный подход в изложении курса и более глубокое усвоение его основ.

Что касается практики проведения анализа, то содержание и последовательность процедур полностью зависят от цели анализа и ин-формационной базы. Вначале аналитик опытным путем должен определить приоритетные направления исследования, основные зоны сосредоточения рисков, а потом последовательность этапов. Этот порядок акцентов и приоритетов может изменяться в ходе анализа.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать [8. c. 118]:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), об изменениях капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

^{1.2 Место финансового анализа в комплексном экономическом анализе}

^{Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами [22,с.144]}

^{Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:}



Текущая платежеспособность (Кт.пл) за отчетный период (месяц, квартал, год) определяется по формуле:

^{Кт.пл = платежных средств предприятия / срочные обязательства предприятия}

^{В процессе анализа рассматривают и долгосрочную платежеспособность. При этом в качестве показателя, отражающего долгосрочную платежеспособность организации, принимают отношение долгосрочного заемного капитала к собственному.}

^{Этот коэффициент характеризует возможность погашения долгосрочных займов и способность организации функционировать длительное время. Увеличение доли заемного капитала в структуре считается рискованным.}

^{Доля собственного капитала в оборотных средствах} (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

^{Он определяется как Н больше или равен 0,1.}

^{Коэффициент автономии} (финансовой независимости). Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации. Он равен Н больше или равен 0,5.

^{При анализе финансового состояния применяют комплекс следующих показателей финансовой устойчивости предприятия:}

^{1) Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств, рычага) - это отношение заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных.}

^{Кфр = ЗС / СС}

^{где Кфр - коэффициент финансового риска; ЗС - заемные средства; СС - собственные средства.}

^{Оптимальное значение этого показателя, выработанное западной практикой - 0,5.}

^{2) Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности) - это отношение заемных средств к валюте баланса:}

^{Кд = ЗС / Вб}

^{где ЗС - заемные средства; Вб - валюта баланса.}

^{Международный стандарт (европейский) до 50% [17. с.17]}

^{Нормативное значение коэффициента привлеченного капитала должно быть меньше или равно 0,4.}

^{3) Коэффициент автономии (финансовой независимости) - это отношение собственных средств к валюте баланса предприятия:}

^{Ка = СС / Вб}

^{где СС - собственные средства.}

^{Оптимальное значение данного коэффициента - 50%, то есть желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие.}

^{4) Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса:}

^{Кфу = ПК / Вб}

^{Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8-0,9.}

^{5) Коэффициент маневренности собственных источников - это отношение его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств:}

^{Км = (СС - ВА - У) / СС}

^{где ВА - внеоборотные активы.}

^{Коэффициент маневренности собственных источников, показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала [18. с.73] Установлено нормативное значение данного коэффициента: 0,2 - 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия.}

^{6) Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств - это отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу:}

^{К уст.мс.= (ОБ - КП) / ОБ}

^{где ОБ - величина оборотных активов; КП - краткосрочные пассивы.}

^{Чистый оборотный капитал - это текущие активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств. Стандарта по данному коэффициенту нет.}

^{7) Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками - это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных:}

^{К СОС = (СС - ВА - У) / ОБ}

^{Установлено нормативное значение данного коэффициента: нижняя граница - 0,1.}

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

1. Фондоотдача

Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Формула расчета показателя фондоотдачи выглядит следующим образом:

Ф_отд = ВР/ОС,

где ВР - выручка от реализации, ОС - среднегодовая стоимость основных средств

2. Оборачиваемость средств в расчетах

Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности.

Формула расчета оборачиваемости средств в расчетах выглядит следующим образом [2. с. 90]:

Об_{ср/расч} = ВР/ДЗ,

где ВР - выручка от реализации, ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности

Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализа необходимо получить значение показателя в днях, то 365 дней необходимо разделить количество оборотов.

3. Оборачиваемость запасов

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

Формула расчета оборачиваемости запасов выглядит следующим образом [3. с. 107]:

Об_зап = ВР/ЗЗ,

где ВР - выручка от реализации, ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат.

4. Показатель оборачиваемости запасов и затрат также может быть рассчитан и по формуле, где в числителе находится себестоимость их реализации:

Об_{запасов} = СР/З

Если полученный коэффициент слишком высок (по сравнению с предыдущим периодом или со средними данными), это может указывать на недостаточность запасов. Если же коэффициент слишком низок, то это может означать, что товарные запасы велики или не пользуются спросом. Например, коэффициент, равный 3, означает, что данный товар или группа товаров в течение месяца оборачивается 3 раза.

5. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг.

Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) представлена ниже [3. с. 111]:

Об_кз = КЗ/СР,

где КЗ - средняя кредиторская задолженность * интервал анализа, СР - себестоимость реализации, либо выручка от реализации

Анализ кредиторской в свою очередь необходимо дополнить анализом дебиторской задолженности, который проводится по аналогичной схеме.

6. Оборачиваемость собственного капитала

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.

Формула расчета показателя выглядит так:

Об_ск = ВР/СК

7. Продолжительность операционного цикла

Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.

ОЦ_прод = Об_{ср/расч} (в днях) + Об_{запасов} (в днях),

При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность.

8. Продолжительность финансового цикла

Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности):

ФЦ_прод = ОЦ_прод - Об_кз,

где ОЦ_прод - продолжительность операционного цикла (в днях), Об_кз - оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).

^{2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МАКССТИМУЛ»}

^{2.1 Организационно-экономическая характеристика} ООО «Максстимул»

В качестве исследуемого объекта в курсовой работе рассмотрена организация ООО «Максстимул».

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Максстимул» зарегистрировано 21.12.2005 г. в г. Оренбурге.

Вид деятельности предприятия:

- сельское хозяйство;

- растениеводство.

Организационно-правовая форма предприятия общество с ограниченной ответственностью. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с ГК РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке, имеет расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать и штамп со своим наименованием и указанием места нахождения Общества, бланки установленного образца, товарный знак и знаки обслуживания.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде и арбитраже.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, в соответствии с целью и предметом деятельности, указанными в ст. 2 Устава Общества.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Общество не отвечает по обязательствам своих участников.

Участники Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Участники Общества, внесшие вклады в уставный капитал Общества не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников Общества.

В случае несостоятельности (банкротства) Общества по вине его участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для Общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на указанных участников или других лиц в случае недостаточности имущества Общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

^{Рис.1 Организационная структура ООО «Маккстимул»}

Организационная структура ООО ««Максстимул» представлена на рисунке 1. В настоящее время компания насчитывает около 200 человек. Во главе компании находится генеральный директор, который планирует деятельность и организует работу всех сотрудников, принимает меры по обеспечению компании квалифицированными кадрами, обеспечивает соблюдение законности в деятельности организации, общается с потенциальными заказчиками, а также осуществляет заключение всех договоров.

^{Заместитель генерального директора занимается поиском новых заказчиков, поиском новых направлений деятельности, также разработкой новых видов продукции. Организует работу по ритмичному выполнению рабочего плана. Обеспечивает доведение до сведения работников и исполнение ими распоряжений и приказов генерального директора. А также информирует генерального директора об имеющихся недостатках в работе предприятия и принимаемых мерах по их ликвидации.}

^{Главный бухгалтер занимается контролем затрат и составлением финансовой отчетности, осуществляет контроль над движением и использованием всех видов ресурсов, предотвращает потери ресурсов и обеспечивает эффективность деятельности предприятия.}

^{Производственный отдел состоит из начальника, инженеров и трех инженеров. Остальные работники компании - специалисты. В случае необходимости количество работников увеличивается за счет временной наемной рабочей силы.}

^{Сметно-договорной отдел состоит из начальника и двух инженеров. Основные функции отдела - составление локальных смет и подготовка договоров.}

^{Отдел комплектации состоит из начальника и инженера. Основными функциями отдела комплектации являются организация материально - технического обеспечения, взаимодействие с представителями сторонних организаций в процессе выполнения своих должностных обязанностей.}

^{Анализ состава и структуры основных средств приведен в таблице 2.1.}

^{Таблица 2.1}

^{Анализ состава и структуры основных средств ООО «Максстимул», тыс. руб.}

Виды основных средств	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2012г. к 2010г., (+, -)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Здания	-	-	-	-	1822	31,84	+ 1822
Машины и оборудование	-	-	42	1,83	355	6,20	+ 355
Производственный и хозяйственный инвентарь	145	16,13	136	5,94	182	3,18	+ 37
Другие виды основных средств	754	83,87	2112	92,23	3364	58,78	+ 2610
Итого	899	100,00	2290	100,00	5723	100,00	+ 4824

^{Используя данные таблицы 2.1, можно сделать вывод. Что за анализируемый период стоимость основных средств предприятия изменялась - увеличивалась. Так в 2012г. стоимость основных средств увеличилась на 4824 тысячи рублей относительно 2010 г. Причинами этого послужило:}

^{- приобретение зданий в 2012 г.;}

^{- стоимость машин и оборудования имеет отражение в отчетности предприятия только в 2011 и 2012 гг., причем наблюдается увеличение стоимости в 2012г.;}

^{- увеличение стоимости производственного и хозяйственного инвентаря и других видов основных средств в результате поступления данных основных средств.}

^{2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности} ООО «Максстимул»

^{Платежеспособность предприятия - это его способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Ликвидность - это способность отдельных имущественных активов обращаться в денежную форму без потерь балансовой стоимости. Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны.}

^{При высоком уровне платежеспособности финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как устойчивое. Устойчивое финансовое положение является важнейшим фактором предотвращения возможности банкротства предприятия. Поэтому всегда важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Для этого определяют величину следующих показателей:}

^{1) коэффициент текущей ликвидности (в качестве синонимов применяют другие названия этого коэффициента: общий коэффициент покрытия; текущей платежеспособности; общей ликвидности). Данный коэффициент, независимо от его названия, характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства предприятия обеспечены его оборотными активами;}

^{2) промежуточный коэффициент покрытия (в качестве синонимов применяют следующие названия: коэффициент срочной ликвидности; коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности; быстрой ликвидности и др.). Этот коэффициент показывает, каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью;}

^{3) коэффициент абсолютной ликвидности (иногда его называют коэффициентом абсолютной платежеспособности). Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.}

^{Эти коэффициенты были рассчитаны на конец 2010 г., 2011 г. и 2012 г. по бухгалтерским балансам предприятия. Конец года взят для выявления тенденций изменения рассчитанных коэффициентов. Расчет и динамика показателей платежеспособности отражен в таблице 2.2.}

^{Из таблицы видно, что организация за рассматриваемые периоды обладало достаточным уровнем платежеспособности. В 2008 году наблюдался самый высокий ее уровень, однако в дальнейшем наметилась тенденция снижения всех коэффициентов. Предприятию необходимо повысить их значения, тем самым улучшить свою платежеспособность.}

^{Таблица 2.2}

^{Расчет и динамика показателей платежеспособности}

Показатели	Периоды	Изменения 2012 г. к 2010 г. (+/-)
	2010г.	2011 г.	2012г.
1. Краткосрочная задолженность	29501	23593	26913	-2588
2. Оборотные активы в т.ч.	7971	12002	16028	8057
2.1. Запасы	2843	5780	10494	7651
2.2Дебиторская задолженность с ожидаемыми платежами в течение 12 месяцев	5098	6197	5461	363
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	30	25	73	43
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,001	0,003	0,002
4.Промежуточный коэффициент покрытия	0,2	0,3	0,2	0
5. Общий коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности	0,3	0,5	0.6	0,30

^{Анализ таблицы 2.2 показал разнонаправленную динамику показателей платежеспособности. Так в 2012 г. снизилась краткосрочная задолженность (на 2588 тыс. руб.) и возросли оборотные активы (на 8057 тыс. руб.)}

^{Различные показатели ликвидности не только характеризуют устойчивость финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.}

^{Повышение или снижение уровня платежеспособности организации устанавливается по изменению показателя оборотного капитала (оборотных средств), который определяются как разница между всеми текущими активами и краткосрочной задолженностью. Сравнение показывает увеличение оборотного капитала организации. В целом можно сказать, что организация является не платежеспособной.}

^{2.3 Анал}из финансовой устойчивости ООО «Максстимул»

^{Финансово - устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.}

^{Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.}

^{Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого им капитала с позиций его платежеспособности и финансовой стабильности развития.}

^{Эти показатели больше всего должны интересовать кредиторов и инвесторов, так как соответствующие коэффициенты позволяют оценить степень их защищенности от неспособности хозяйствующего субъекта погашать долгосрочные обязательства. В дальнейшем сумма таких кредитов резко возросла.}

^{Оценка способности предприятия погашать долгосрочные обязательства осуществляется с помощью системы из девяти (иногда большего количества) коэффициентов.}

^{Это следующие показатели:}

^{1. Коэффициент маневренности собственных средств. Показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия.}

^{2. Коэффициент автономии (встречаются другие названия этого показателя: коэффициент независимости; коэффициент собственности; коэффициент концентрации собственного капитала). Коэффициент автономии показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала.}

^{3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, рассчитываемый как частное от деления собственных оборотных средств на материальные оборотные активы;}

^{4. Индекс постоянного актива. Определяется делением величины внеоборотных активов на стоимость капитала и резервов.}

^{5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств - отношение долгосрочных кредитов и займов ко всей сумме задолженности предприятия.}

^{6. Коэффициент реальной стоимости имущества - доля производственного потенциала в общей величине активов. В состав производственного потенциала включаются основные средства, производственные запасы, незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.}

^{Указанные 6 коэффициентов рассчитаны на основе показателей бухгалтерского баланса (форма 1) ООО «Максстимул» за 2010-2012 гг. Это сделано для выявления тенденций изменения коэффициентов. Результаты расчетов приведены в таблице 2.3.}

^{Таблица 2.3}

^{Расчет показателей финансовой устойчивости}

Показатели	Периоды исследования	Изменения 2012 г. к 2010 г. (+/-)
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Капитал и резервы	-642	7083	7238	7880
2. Заемные средства	5000	-	-	-
3. Оборотные активы	7971	12002	16028	8057
4. Внеоборотные активы	20888	18674	18123	-2765
5. Собственные оборотные средства	-19787	-10339	-11728	8059
6. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-
7. Сумма основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства	23731	2447	28617	4886
8. Стоимость активов	28859	30676	34151	5292
9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	-7,8	-	-	-
10. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-2,50	-0.9	0,7	3,2
11. Коэффициент маневренности собственных средств	30,80	-1.5	-1,6	-32,4
12. Индекс постоянного актива	-32,5	2,60	2,50	35
13. Коэффициент реальной стоимости имущества	0,8	0,8	0,8	0
14. Убытки	-1743	-1252	843	2586

^{Из таблицы 2.3 видно что организация в 2010 году обладала абсолютной финансовой устойчивостью, однако начиная с конца 2011 года состояние начало резко ухудшаться, у организации недостаточно источников для формирования запасов и затрат, а значит организация находится в кризисном состоянии, необходимо повысить значения показателей путем увеличения собственных оборотных средств и снижения доли запасов.}

^{2.4 Анализ деловой активности} ООО «Максстимул»

^{В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.}

^{Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.}

^{Общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени.}

^{Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, важным показателем становится и прибыль.}

^{Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.}

^{По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели результативности: показатели деловой активности, экономический эффект (прибыль), показатели экономической эффективности (рентабельности).}

^{Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ее поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.}

^{Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.}

^{Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.}

^{Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.}

^{В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.}

^{На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние (отраслевая принадлежность, масштаб деятельности организации) и внутренние (ценовая политика, темпы роста реализации продукции) факторы.}

^{Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:}

1. Общие показатели оборачиваемости.

2. Показатели управления активами.

^{Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:}

^{а) скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;}

^{б) периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.}

^{Информация о величине выручки от продажи содержится в «Отчете о прибылях и убытках». Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:}

^{Средняя величина активов =} (Он + Ок)/2,

^{где Он, Ок - соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.}

^{Более точный расчет средней величины активов за год можно получить по ежемесячным данным о состоянии активов. Тогда средняя величина активов рассчитывается по формуле средней хронологической:}

^{Средняя величина активов =} (0,5О₁+О₂+...+Оn-1+0,5Оn)/n-1,

^{где Оn - величина активов в n-м месяце.}

^{Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:}

^{Продолжительность} оборачиваемости одного оборота (в днях)= (Длительность анализируемого периода (в днях) (t))/( Коэффициент активов в оборотах

^{Как показывают данные таблицы 2.4, оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурс отдачи d1), так и по отдельным их видам.}

^{Таблица 2.4}

^{Коэффициенты деловой активности}

Наименование коэффициента	Способ расчета	Пояснения
1	2	3
	Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборач-ти капитала (ресурсоотдача), (обор-ов)	Выручка от продажи d1=--------------------- среднегод. стоимость активов	с.010(ф.№2) d1=--------------------------- с.190+с.290 (ф.№1)	Показывает эффективность использования имущ-ва. Отражает скорость оборота (колич. обор. за период)
Коэф-т оборач-ти оборотных средств, (оборотов)	Выручка от продажи d2=--------------------- среднегод. стоимость оборотн. активов	с.010(ф.№2) d2=------------------------ с.290 (ф.№1)	Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации
Коэф-т отдачи Нематериальных активов, (оборотов)	Выручка от продажи d3=--------------------- среднегод. стоимость нематер-х активов	с.010(ф.№2) d3=------------------------ с.110 (ф.№1)	Показывает эффективность использования нематериальных активов
Фондоотдача, (оборотов)	Выручка от продажи d4=--------------------- среднегод. стоимость основных средств	с.010(ф.№2) d4=------------------------ с.120 (ф.№1)	Показывает эффективность использования основных средств
Коэф-т отдачи собственного капитала, (оборотов)	Выручка от продажи d5=--------------------- среднегод. стоимость собств-го капитала	с.010(ф.№2) d5=------------------------ с.490 (ф.№1)	Показывает сколько руб. Выручки приходится на 1 руб. вложенного собств-го капитала
	Показатели управления активами
Оборачиваемость материальных запасов, (в днях)	(сред.ст-ть запасов)*t d6= --------------------- Выручка от продажи	с.210(ф.№1)*t d6=------------------------ с.010(ф.№2)	Показывает, за сколько в среднем дней оборач-ся запасы в анализируемом периоде
Оборачиваемость денежных средств, (в днях)	(сред.ст-ть ден.ср-в)*t d7=----------------------- Выручка от продажи	с.260(ф.№1)*t d7=------------------------ с.010(ф.№2)	Показывает срок оборота Денежных средств
Коэф-т оборач-ти Средств в расчетах, (оборотов)	Выручка от продажи d8 =-------------------- средняя стоимость дебитор. задолж-ти	с.010(ф.№2) d8=------------------------ с.230 или с.240 (ф.№1)	Показывает количество Оборотов средств в дебитор. Задолженности за отчетн. Период
Срок погашения Дебиторской задолженности (в днях)	(сред.ст-ть деб.зад-ти)*t d9=------------------------- Выручка от продажи	С.230 или с.240 (ф.№1)*t d9=-------------------- с.010(ф.№2)	Показывает за сколько в Среднем дней погашается Дебит. Задолж-ть орг-ции
Коэф-т оборач-ти Кредиторской Задолженности (оборотов)	Выручка от продажи d10 =------------------- средняя стоимость дебитор. задолж-ти	с.010(ф.№2) d10=----------- с.620 (ф.№1)	Показывает расширение или Снижение коммерч-го Кредита, предост-го орг-ции
Срок погашения кредиторской задолженности (в днях)	(сред.ст-ть кред.зад-ти)*t d11=------------------------ Выручка от продажи	С. 620 (№1)*t d11=---------- с.010(ф.№2)	Показывает средний срок возврата долгов орг-ции По текущим обязат-м

^{Деловая активность ООО «Максстимул» за 2012 год (t=360) характеризуется следующими значениями коэффициентов (см. табл. 2.5).}

^{Таблица 2.5}

^{Значения коэффициентов деловой активности ООО «Максстимул»}

Показатели	2012	2011	Отклонение (+,-)
Коэф-т общей оборач-ти капитала (ресурсоотдача), (обор-ов) d1	10,39	15,70	-5,31
Коэф-т оборач-ти оборотных средств, (оборотов) d2	10,40	15,76	-5,36
Срок оборачиваемости материальных запасов, (в днях) d6	1,55	1,31	+0,24
Срок оборачиваемости денежных средств, (в днях) d7	10,03	8,03	+2,00
Коэф-т оборач-ти Средств в расчетах, (оборотов) d8	15,69	26,72	-11,03
Срок погашения дебиторской задолженности, (в днях) d9	22,94	13,47	+9,47
Коэф-т оборач-ти кредиторской Задолженности, (оборотов) d10	10,84	16,23	-5,39
Срок погашения кредиторской задолженности, (в днях) d11	33,21	22,19	+11,02

^{Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d1) отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 2.9 показывают, что за анализируемый период для ООО «Максстимул» этот показатель уменьшился.}

^{Это означает, что в организации медленнее совершается полный цикл обращения, приносящий прибыль, снижается рентабельность активов. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.}

^{Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (d2) характеризует скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Поскольку движение оборотных активов оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты и финансовое состояние организации, оборачиваемость оборотных активов наиболее точно отражает деловую активность организации в обычных видах деятельности. Из таблицы 2.9 видно, что в ООО «Максстимул» снижается оборачиваемость всех оборотных средств. Об этом говорит снижение значения коэффициента d2 и увеличение сроков оборачиваемости запасов, денежных средств и средств в расчетах (см. значения коэффициентов d6, d7, d9).}

^{Снижение оборачиваемости средств в расчетах (d8) приводит к отвлечению средств организации в расчеты и косвенное кредитование других организаций. Организация несет потери от обесценивания дебиторской задолженности.}

^{Динамика этого показателя в значительной степени зависит от принятой кредитной политики организации и от эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты от покупателей.}

^{Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d10) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации. Оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «Максстимул» снижается, следовательно, деятельность организации стала в большей степени кредитоваться другими организациями. В условиях инфляции - это положительное явление.}

^{В целом, по результатам анализа можно сделать вывод о снижении деловой активности организации, так как значения всех основных показателей деловой активности имеют отрицательную тенденцию.}

^2.5 Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Максстимул»

^{Из предыдущих разделов курсовой работы можно заметить, что руководство обследованного предприятия часто находит и реализует сравнительно эффективные организационно-управленческие мероприятия, обеспечивающие хозяйству значительно не высокий уровень конечных результатов, чем получают в других предприятиях Ставропольского края.}

^{Предприятие добивается относительно высоких урожаев основных культур, продуктивности животных, а также реализуют произведенную продукцию по сравнительно выгодным ценам. Эта обеспечивается прежде всего двумя обстоятельствами. Во-первых, ООО «Максстимул»» реализует большие объемы растениеводческой продукции. Цены - часто не высокие. Во-вторых, в ООО «Максстимул» от трети до половины товарной продукции растениеводства реализуют в первой половине года. В этот период покупатели готовы платить за зерно и подсолнечник больше, чем в месяцы, следующие за уборкой очередного урожая, когда сельскохозяйственные рынки заполнены продукцией [8]}

^{Тем не менее на предприятии наблюдается постоянное уменьшение рентабельности затрат и активов, а также рентабельности продаж. Это требует от руководства предприятия разработки и освоения в практике управления предприятием дополнительных мер по повышению эффективности его производственно-коммерческой деятельности. Часть мер такого рода зависит от регулирующих воздействий государства. Обобщение работ по экономике сельского хозяйства, по финансовому менеджменту, управленческому учету, анализу опыта передовых агропредприятий страны, а также научных публикаций по переводу АПК к устойчивому экономическому развитию позволяют представить систему мероприятий, способных существенно повысить финансовую устойчивость сельхозпроизводителей.}

^{При анализе вопросов, связанных с оплатой труда в хозяйстве, было выявлено, что в ООО «Максстимул»» практически отсутствуют выплаты и премии по итогам года. Вся оплата труда выдается по окончании очередного месяца и в растениеводстве не зависит от конечных результатов работы. Зарплата в этой отрасли начисляется только за объемы выполненных работ. Правда, в животноводстве зарплата начисляется за достигнутые объемы производства - привесы крупного рогатого скота и свиней, надои молока, за приплод. В растениеводстве же конечный результат формируется лишь по завершении сельскохозяйственного года.}