Сущность инфляции, ее виды, социально-экономические последствия

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

С давних времен инфляция была известна как серьезная проблема экономической жизни человечества. Существование данной проблемы долгое время не давало покоя экономистам и ученым разных эпох. Несомненно, инфляция сопровождала людей с тех самых пор, когда появились первые деньги. В прежние века инфляция была характерна для периодов потрясений, на смягчение которых у государства не хватало финансовых ресурсов и оно прибегало к активной денежной эмиссии(18 - 19вв.). Но в условиях, когда деньги были металлическими и легко обменивались на золотые монеты, равновесие, в конечном счете, восстанавливалось, и инфляция исчерпывала себя. В современных условиях речь чаще идет не об отсутствии инфляции, а об ее размерах. Инфляция в 20 -21вв. стала не эпизодическим, а систематическим явлением.

Тема данной курсовой работы является актуальной, потому что влияние инфляции на все сферы экономики неоспоримо, а на сегодняшний день, в условиях мирового экономического кризиса, проблема инфляции стоит как никогда остро.

Цель курсовой работы - раскрыть сущность инфляции, ее влияние на экономику в условиях рыночной экономики. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1)охарактеризовать причины возникновения и факторы развития инфляции для чего нужно отследить историю развития данного явления, установить от чего зависит инфляция, по каким законам происходит ее развитие.

2)описать основные типы и виды, методы измерения инфляции.

3)проанализировать издержки и последствия инфляции, а также познакомится с основными мерами инфляционной политики.

Поставленная цель и сформулированные задачи обусловлены структурой данной курсовой работы:

1глава - причины возникновения и факторы развития инфляции: инфляция как явление образовалось благодаря ряду причин, главной из которых является непосредственное появление денег. Развитие инфляции обусловлено определенными факторами. Инфляция порождается структурными нарушениями в различных сферах рыночного хозяйства - диспропорциями между спросом и предложением, накоплением и потреблением, государственными доходами и расходами. Инфляционные процессы сегодня определяются не только множеством денежных, но и неденежных факторов, которые находятся в сложном взаимодействии. Часто причины инфляции переплетены со следствиями, т.е. социально-экономические последствия инфляции провоцируют дальнейший рост цен.

2глава - типология инфляции: существует множество классификаций видов и типов инфляции. Каждая из существующих классификаций по иному характеризует инфляцию, способствует более глубокому пониманию этого явления.

3глава - социально-экономические последствия: следует отметить, что любая, даже самая незначительная инфляция существенно влияет на экономику страны. Инфляция противоречиво воздействует на экономический рост. Незначительная инфляция вызывает рост доходов и совокупного спроса. Слабая инфляция может быть средством активизации деловой жизни и сокращения безработицы. Однако положительных последствий инфляции намного меньше, чем разрушительных и негативных.



1. Причины возникновения и факторы развития

1.1 Возникновение инфляции

Инфляция представляет собой всеобщий рост цен на товары (услуги) и снижение реальной покупательной способности денег (их обесценивание). Это экономическое явление существует на протяжении многих веков. Еще античному миру были известны процессы обесценивания металлических денег, вызванные порчей монет либо снижением стоимости производства золота. Эти явления были типичны и для эпохи феодализма. Монеты стирались, теряли свой вес в ходе обращения. Часто они сознательно портились: обрезались, чеканились более ”легкими”, к благородным металлам добавлялись дешевые примеси. Целью подобных действий было увеличение количества денег, необходимых для решения финансовых проблем правителей. В ходе обращения они начинали обмениваться не по номиналу, а по фактическому содержанию благородных металлов, т.е. обесценивались.

Снижение стоимости производства золота также вызвало уменьшение покупательной способности денег. Известно, что приток в Европу огромного количества золота и серебра из Америки в 16 в. вызвал так называемую “революцию цен”: произошел резкий рост цен на все товары, деньги обесценивались, их покупательная способность значительно сократилась.

Качественно новый этап в развитии инфляционных процессов начинается с появлением бумажных денег. Первоначально к эмиссии бумажных денег государства вынуждены были прибегать в экстраординарных экономических ситуациях: во время войн и революций. Необходимость финансирования огромных государственных расходов заставляла правительства выпускать бумажные деньги в объемах, многократно превышающих их золотое обеспечение, и прекращать свободный обмен денег на золото. Так, в 1775-1783гг. война за независимость в Северной Америке вызвала обесценивание доллара. Введенные во время Великой французской революции(1789-1794гг.) бумажные ассигнации обесценивались за 7 лет в 833раза.

Термин “инфляция” (от лат.inflatio -вздутие) впервые стал употребляться в период гражданской войны 1861-1865гг.

В периоды устойчивого состояния экономики золотое обеспечение бумажных денег и их свободный обмен на золото сдерживали инфляционные процессы. И лишь в 20 в. с утратой большинством национальных валют золотого содержания исчезла денежная стабильность денежного обращения, инфляция приняла всеобщий и хронический характер. Нынешняя инфляция проявляется в обесценивании денег не столько по отношении к золоту, сколько по отношению к товарам и иностранной валюте. Это выражается во всеобщем росте цен и падении курса национальной денежной единицы. [5,c 116]

Итак, инфляция образовалась много веков назад, и сопровождала человека постоянно, независимо от качественного и количественного характера существовавших денежных единиц, находящихся в обращении. Вследствие видоизменения денег изменялся и характер инфляции, влияющий на жизнедеятельность людей.

1.2 Уровень цен и ценность денег

Предположим, что за какой-то период стоимость стаканчика мороженого выросла с 10 центов до одного доллара. Какой вывод можно сделать из того, что люди проявляют готовность платить большее количество денег за тот же самый товар? Возможно, они получают от мороженого гораздо большее удовольствие, чем прежде (например, из-за того, что в нем используется новое ароматическое вещество)? Однако более вероятно, что степень наслаждения мороженым осталась приблизительно той же, но уменьшилась ценность денег, необходимых для его покупки. Так что на первый взгляд инфляция связана скорее и изменением ценности денег, чем ценности товаров.

Данное предположение указывает на путь к объяснению инфляции. Когда происходит рост индекса потребительских цен (ИПЦ) или других измерителей роста цен, многие чаще всего обращают внимание на цены отдельных товаров и делают, например, такие выводы: ”В прошлом месяце ИПЦ вырос на 3% за счет 20%-ного роста стоимости кофе и 30%-ного увеличения цены печного топлива”. Хотя такой подход действительно основывается на информации о произошедших в экономике изменениях, он упускает из виду главное: инфляция представляет собой явление, которое, прежде всего (и это важнее всего) относится к ценности используемого в экономике средства обращения.

Общий уровень цен в экономике может рассматриваться, как было уже сказано ранее, как стоимость товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Это означает, что когда уровень цен возрастает, население вынуждено платить больше за покупаемые товары и услуги. Однако мы можем рассматривать уровень цен и как меру ценности или стоимости денег. То есть повышение уровня цен означает снижение стоимости денег, поскольку теперь каждый доллар позволяет купить меньшее количество товаров и услуг.

Эту мысль можно выразить математически. Предположим, что P-уровень цен, измеренный, например, с помощью ИПЦ или дефлятора ВВП. В таком случае P определяет количество долларов, необходимое для оплаты товаров и услуг из потребительской корзины. Теперь посмотрим на эту ситуацию с другой стороны; очевидно, что количество товаров и услуг, которое можно купить на $1, будет равно 1/P.Другими словами, если P - ценность товаров и услуг в денежном выражении, то 1/P - ценность денег, измеренная в количестве товаров и услуг. Поэтому, когда общий уровень цен возрастает, ценность денег уменьшается.

Таким образом, можно сделать вывод, что уровень цен отражает степень инфляции через способность отражать меру стоимости денег. Из этого следует, что с повышением уровня цен стоимость денег уменьшается, а степень инфляции становится выше.

[3,с 165]

1.3 Предложение денег, спрос на деньги и денежное равновесие

Чем же определяется ценность денег? Оказывается, как и многое в экономике, - спросом и предложением. Существуют определённые факторы, влияющие на спрос и предложение денег.

Предложение денег зависит от действий коммерческих банков и центрального банка. Когда центральный банк продает государственные облигации посредством операций на открытом рынке, он получает за них деньги и снижает объем денежной массы. Кроме того, если какая-то часть этих денежных средств попадает на счета в банках и удерживается ими в резервах, в действие вступает денежный мультипликатор и такие операции на открытом рынке могут оказывать даже еще большее воздействие на предложение денег.

Что касается спроса на деньги, то в своей основе он отражает, какая доля богатства людей удерживается в ликвидной форме. Подобно потребности в других товарах, он определяется многими факторами. К примеру, количество наличных денег, которое лежит в бумажниках, зависит от степени доверия людей к кредитным карточкам и от количества доступных им банкоматов. Кроме того, количество денег зависит также от процентного дохода, который можно получить, купив на их облигации, вместо того чтобы носить их с собой или хранить на низкодоходном текущем счете в банке.

Хотя спрос на деньги зависит от многих факторов, особо следует подчеркнуть значение одного из них - среднего уровня цен в экономике. Как известно, деньги выполняют функцию средства обращения. В отличие от других активов, например облигаций или акций, именно деньги используются для оплаты различных товаров и услуг. Сколько денег имеет с собой человек, совершающий ту или иную покупку, зависит от цен на покупаемые им товары. Чем выше цены, тем больше денег требуется для совершения каждой сделки, и тем больше средств будет держать население в кошельках и на текущих счетах. Таким образом, рост уровня цен (снижение ценности денег) приводит к увеличению спроса на деньги.

В долгосрочной периоде общий уровень цен соответствует значению, при котором спрос на деньги равен их предложению. Если уровень цен находится выше уровня равновесия, населению необходимо большее в сравнении с выпускаемым количеством денег. Для того, чтобы спрос и предложение на деньги уравновесились, должен понизиться уровень цен на товары и услуги. Если же уровень цен оказывается ниже равновесного уровня, населению необходимо меньшее в сравнении с выпускаемым количество денег. Поэтому для достижения баланса спроса и предложения на деньги уровень цен на товары и услуги должен увеличиться. При равновесном уровне цен количество денег, необходимых населению, в точности соответствует их предложению со стороны Центрального банка. [8,370]

Итак видим, что спрос и предложение денег мало отличается от спроса и предложения обычных потребительских товаров и услуг. Предложение денег определяется действиями центрального и коммерческих банков, а спрос на деньги - средним уровнем цен в экономике. Вместе спрос и предложение денег непосредственно влияют на уровень цен в стране, а, следовательно, и на уровень инфляции в целом.



1.4 Причины инфляции

Современная инфляция - сложное социально-экономическое явление, и у него много причин. Инфляция порождается структурными нарушениями в различных сферах рыночного хозяйства - диспропорциями между спросом и предложением, накоплением и потреблением, государственными доходами и расходами. Инфляционные процессы сегодня определяются не только множеством денежных, но и неденежных факторов, которые находятся в сложном взаимодействии. Зачастую причины инфляции переплетены со следствиями, т.е. социально-экономические последствия инфляции провоцируют дальнейший рост цен.

Различают внутренние и внешние причины (или факторы) инфляции. К внутренним относятся следующие:

1) Дефицит госбюджета, если он покрывается государственными займами и дополнительной эмиссией денег. Основой его возникновения являются высокие государственные расходы;

2) Расходы на военные цели. Они являются мощными факторами инфляции, так как вызывают огромный рост денежной массы без соответствующего товарного покрытия;

3) Инфляционные ожидания населения, которые вынуждают людей приобретать товары сверх своих текущих потребностей. Во время инфляции человек планирует свое поведение в ожидании дальнейшего роста цен. Пытаясь избежать потерь от ожидаемой инфляции, население стремится избавиться от “лишних” денег. Порождаемый таким поведением ажиотажный спрос стимулирует рост цен;

4) Кредитная экспансия - увеличение масштабов банковского кредитования сверх потребностей национального хозяйства. Кредитная экспансия развивается в условиях проведения государством политики «дешевых денег» - системы мероприятий, облегчающих доступ предпринимателей к кредитным ресурсам (понижение реальной процентной ставки, норм резервирования и др.);

5) расходы на социальные цели, не адекватные эффективности национальной экономики. В случаях экономических кризисов, спада производства уровень жизни населения снижается. Правительство стремится поддерживать население путем дополнительных ассигнований на социальные цели, что ведет к увеличению количества наличных денег в обращении и усиливает инфляцию;

6) чрезмерные инвестиции в отдельные отрасли экономики, не дающие должного экономического эффекта;

7) структурные нарушения в экономике - диспропорции между накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства и другие факторы.

Внешние факторы инфляции обусловлены интернационализацией экономической жизни. К важнейшим из них относятся:

1) «импортируемая» инфляция, которая вызывается влиянием роста цен на внешних рынках на внутренние товарные цены;

2) Падение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран. Это влечет за собой рост цен на импортные товары на внутреннем рынке. Помимо того, необходимость конвертации национальной валюты для поддержания импорта требует дополнительной денежной эмиссии;

3) Мировые экономические и финансовые кризисы, которые приводят к существенным сдвигам в мировом хозяйстве. Сокращается спрос на мировом рынке, меняется структура цен. В условиях глобальной финансовой нестабильности ухудшаются платежные балансы многих стран, происходит падение курсов национальных валют, возрастает внешняя задолженность. Все это стимулирует инфляционные процессы в экономике ряда стран.

В прежние века инфляция, т.е. обесценивание денег, была характерна для периодов потрясений, на смягчение которых у государства не хватало финансовых ресурсов и оно прибегало к активной денежной эмиссии (18 -19вв.). Но в условиях, когда деньги были металлическими или свободно обменивались на такие, т.е. на золотые (серебряные) монеты, равновесие, в конечном счете, восстанавливалось и рост цен прекращался.

Отказ ведущих стран мира от золотомонетного стандарта после первой мировой войны лишил цены прежней устойчивости и дал в руки государству (вероятно, навсегда) мощное оружие - денежную эмиссию и выпуск государственных бумаг, с помощью которых государство систематически могло увеличивать бюджетные расходы. А нужда в бюджетных расходах в 20 в. постоянно росла: в начале из-за больших социально-экономических потрясений и войн в первой половине века, а затем из-за необходимости все больших бюджетных трат на социально-культурные отрасли и науку. В результате дефицит государственного бюджета и связанная с этим инфляция стали типичными для большинства стран мира. В современных условиях речь чаще идет не об отсутствии дефицита госбюджета и инфляции, а об их размерах. Инфляция в 20 в. стала не эпизодическим, а систематическим явлением.[7,с 207]

Итак, существует ряд причин, порождающих инфляцию. К нему относят внешние и внутренние факторы. Современная инфляция порождается структурными нарушениями в различных сферах рыночного хозяйства и имеет ряд различных причин. Нынешняя инфляция проявляется в обесценивании денег не столько по отношении к золоту, сколько по отношению к товарам и иностранной валюте.

Таким образом, инфляция представляет собой рост цен на товары и услуги и снижение реальной покупательной способности денег (обесценивание). Данное явление было известно с древних времен и видоизменялось вместе с процессом изменения самих денег. Главной причиной инфляции является увеличение количества денег. Когда центральный банк выпускает в обращение большое количество денег, их ценность начинает снижаться. Для поддержания стабильных цен центральный банк должен строго контролировать предложение денег.

1.5 Эффект Фишера

В соответствии с принципом нейтральности денег увеличение их количества приводит к росту темпов инфляции, но не изменяет состояние реальных переменных экономики. Важный результат применения этого принципа может быть получен при оценке влияния количества денег на процентные ставки. Для специалистов по макроэкономике процентные ставки - один из важнейших параметров, связывающих настоящее и будущее состояние экономики через взаимодействие сбережений и инвестиций.

Для лучшего понимания связи между количеством денег, инфляцией и процентными ставками, следует вспомнить о разнице между реальным и номинальным значением процентной ставки. Номинальная процентная ставка устанавливается непосредственно банком. Реальная процентная ставка корректирует номинальную с учетом инфляции. Другими словами, ее значение говорит об изменении во времени покупательной способности сбережений. Реальная процентная ставка равна разности номинальной процентной ставки и темпов инфляции.

Рассмотрим, как рост предложения денег влияет на величину процентных ставок. В долгосрочном периоде, когда действует принцип нейтральности денег, рост их количества не изменяет значение реальной процентной ставки, поскольку она является реальной величиной. Что же касается номинальной процентной ставки, то она должна повторять все «движения» темпов инфляции. Таким образом, когда центральный банк увеличивает предложение денег, в долгосрочном периоде темпы инфляции и роста номинальной процентной ставки возрастают. Эта зависимость изменения номинальной процентной ставки от темпов инфляции называется эффектом Фишера, по имени экономиста Ирвинга Фишера (1867-1947), который первым исследовал связь рассматриваемых переменных.

Необходимо помнить, что данный анализ эффекта Фишера относиться к долгосрочной перспективе. Он не годится для анализа краткосрочных периодов, когда динамика инфляции непредсказуема. Номинальная процентная ставка определяет сумму платежа по кредиту и обычно устанавливается при его получении. Если инфляция не будет соответствовать ожиданиям заемщика и кредитора, номинальная процентная ставка перестанет отражать действительный рост цен. Точнее сказать, эффект Фишера устанавливает, что номинальная процентная ставка корректируется на ожидаемую инфляцию. Ожидаемая инфляция в долгосрочном периоде изменяется так же, как и фактическая, но это вовсе не обязательно справедливо и для краткосрочного периода.

Эффект Фишера дает ключ к пониманию долгосрочных изменений номинальной процентной ставки во времени. [8,с374]

Таким образом можно сделать вывод о том, что Эффект Фишера разъясняет существующую взаимосвязь количества (предложения) денег и номинальной процентной ставки, тем самым иллюстрируя зависимость темпов инфляции и номинальной процентной ставки от предложения денег.



2. Типология инфляции

2.1 Типы и виды инфляции

Существует большое количество классификаций и видов инфляции.

В зависимости от формы проявления принято различать два типа инфляции: «подавленную» и «открытую».

Подавленная инфляция в основном присуща государственно регулируемым централизованным экономическим системам или тем, в которых чрезмерный упор делается на замораживание цен и доходов, установление верхних пределов их роста и прочие подобные меры. Здесь государственные органы стремятся прямо устанавливать и жестко регулировать прибыль предприятий, доходы граждан, основной ассортимент важнейших потребительских товаров и услуг, их цены. Результатом этого обычно является избыток одних товаров и недостаток других. Товары, попавшие в разряд дефицитных, быстро исчезают с прилавков магазинов. Купить их по официально декларируемым ценам всем желающим оказывается невозможно.

Особенность механизма подавленной инфляции связана с неизбежным возникновением разрыва между административно установленными ценами и другими, более высокими, которые реально уравнивают предложение с существующим в стране платежеспособным спросом.

Открытой инфляции свойственна общая явная тенденция к повышению цен. Она имеет место во многих развивающихся и переходных государствах, а также в странах с развитой рыночной экономикой. Здесь нарушенное по каким-либо причинам рыночное равновесие между спросом и предложением товаров восстанавливается путем адекватного и достаточно быстрого изменения товарных цен. И хотя поддержание ценовой стабильности сегодня является весьма важной общеэкономической задачей практически любого государства, тем не менее рост цен в большинстве стран мира - далеко не редкое явление, хотя преимущественно это открытый и общепризнаваемый инфляционный рост. Равновесие между платежеспособным спросом и товарным предложением может быть нарушено различными внешними и внутренними причинами. Тогда ответной реакцией рынка становится изменение цен. Но новые цены остаются ориентиром для производителей и потребителей всех товаров и услуг , сохраняя за собой важную роль ценовых сигналов. Открытая инфляция, серьезно деформируя механизм рынка, все же не разрушает его окончательно.

В зависимости от характера (темпов роста цен на рынке) различают:

1) ползучую инфляцию, составляющую менее 10% в год. В настоящее время она характерна для наиболее экономически развитых стран;

2)галопирующую инфляцию, при которой ежегодные темпы прироста цен составляют 20-200%. Такая инфляция сегодня наблюдается во многих развивающихся странах и государствах с переходной экономикой;

3) гиперинфляцию, при которой ежегодные темпы прироста цен превышают 200%. Она обычно возникает во время или после крупных социально-экономических катастроф или системных кризисов и свидетельствует о серьезнейших нарушениях и сбоях в функционировании той или иной национальной экономической системы.

По степени предвидения принято различать ожидаемую и неожиданную (предсказуемую и непредсказуемую) инфляции. Любая ожидаемая или предсказуемая инфляция, даже очень высокая, все же позволяет большинству экономических субъектов к ней подготовиться, т.е. минимизировать или существенно снизить свои экономические потери от нее. [5,с121]

Однако даже если инфляция полностью прогнозируется, она все равно сопряжена с издержками. Во-первых, что наиболее очевидно, инфляция представляет собой налог, и такой налог, который не был одобрен населением. Волнения, сопровождающие инфляцию, могут отражать лишь недовольство вновь навязанным налогом, который не был утвержден законодательным путем. По сути, инфляция может возникнуть именно из-за того, что правительство не получило политической поддержки прямого увеличения налогов.

Кроме бремени инфляционного налога (которое, в конце концов, может быть частично или полностью компенсировано за счет роста общественных услуг или государственных трансфертов, финансируемых через налог), прогнозируемая инфляция порождает снижение эффективности в чистом виде. Вспомним, к примеру, что деньги в современной экономике представляют собой наиболее эффективное средство платежа. Ожидаемый рост инфляции вызывает повышение процентных ставок и тем самым увеличивает альтернативные издержки хранения денег. Таким образом, люди сокращают свои средние денежные остатки, чаще посещают банк и спешат сделать покупки, опережающие рост цен. Экономические агенты совершают более сложные финансовые операции, чтобы уменьшить свои реальные денежные остатки. Они могут также в качестве защиты от инфляционного налога направить больше средств на покупку товаров длительного пользования. Все эти усилия сопряжены с реальными издержками. Чем выше инфляция, тем больше эти издержки. Прогнозируемая инфляция может привести к неправильному распределению ресурсов из-за воздействия инфляции на ставки подоходного налога. Предположим, что границы ставок налогообложения заданы в номинальном выражении. С течением времени по мере роста номинального дохода люди попадают в более высокую категорию налогообложения, предельная ставка налога для них увеличивается. Лицо, чей реальный доход до уплаты налогов не изменился, сталкивается с постепенным увеличением налоговых обязательств и последующими потерями располагаемого дохода из-за инфляции. [9, с 285]

В то время как непрогнозируемая или заранее непредсказуемая инфляция, даже относительно небольшая, способна нанести весьма ощутимый экономический ущерб. В странах с более высокими темпами инфляции ее уровень зачастую сильно колеблется. Когда изменения инфляции нередки и существенны, такая нестабильность усложняет прогнозирование колебании уровня цен даже на самую ближайшую перспективу. Эта проблема существует не только в развивающихся странах. Начиная с 70-ых годов в большинстве индустриальных стран наблюдался рост как уровня, так и колебаний инфляции. Причем, когда неустойчивость возрастает, инфляция, как правило, характеризуется большей непредсказуемостью.

Главные последствия непрогнозируемой инфляции имеют перераспределительные свойства. Неожиданные изменения темпов инфляции приводят к перераспределению дохода и богатства между различными группами населения. Для того чтобы убедиться в этом, сначала проанализируем случай перераспределения богатства. Рассмотрим договор между кредитором и заемщиком, по которому устанавливается номинальная процентная ставка 10%, основанная на ожидаемой реальной ставке, равной 5%, ожидаемом темпе инфляции в 5%. Теперь предположим, что темп инфляции в конце концов устанавливается на ненормально высоком уровне, скажем 10%. В этом случае выигрывает должник, так как предполагалось, что он выплатит реальную ставку 5%, а в конечном счете он уплатил нулевую реальную ставку процента. По сути, он получил заем бесплатно. Кредитор получает обратно только первоначальную реальную стоимость займа, поскольку процентная ставка как раз достаточна для компенсации инфляции. Если к тому же должник сможет вынести процентные платежи из-под налогообложения, он получит дополнительные средства; если кредитор будет вынужден уплатить налог на свой номинальный процентный доход, он потеряет часть первоначальной стоимости займа. Таким образом, непрогнозируемый рост инфляции перераспределяет богатство от кредиторов к должникам, непрогнозируемое падение инфляции перераспределяет богатство в противоположном направлении. Но этот принцип применим не только к кредитам. В общем, каждый, кто владеет финансовым активом, доходы от которого целиком или частично фиксируются в номинальном выражении, будет нести убытки в результате непрогнозируемого роста цен. Активы такого рода называются номинальными, они включают деньги и облигации с фиксированной ставкой процента. Напротив, реальные активы характеризуются автоматической корректировкой их стоимости в соответствии с инфляцией. Для защиты активов, хранящихся у экономических агентов, от непрогнозируемых изменений уровня цен в некоторых странах разработаны индексируемые финансовые инструменты. Облигация, защищенная таким способом, предусматривает уплату определенной реальной процентной ставки. Иначе говоря, люди заранее не знают, какая номинальная ставка процента будет выплачена; она определяется только после того, как становится известен темп инфляции за данный период. Индексируемые активы чаще встречаются в странах, которые переживали длительные инфляционные периоды. Например, индексируемые активы широко применяются в Бразилии и Чили, но не в США.

В целом экономические агенты держат и номинальные активы, номинальные обязательства. Следовательно, совокупный эффект неожиданно высокой инфляции для индивидуальных агентов зависит от их чистой позиции по активам. Если некто - чистый кредитор по номинальным активам, он понесет потери. Если чистый должник, то он получит выгоду.

Внутри сектора домашних хозяйств также имеют место значительные различия. К примеру, домовладельцы с закладными на свои дома выигрывают от непрогнозируемой инфляции (если предположить, что номинальные активы, имеющиеся в их расположении, не сведут этот эффект на нет). Чистая позиция домашнего хозяйства по активам зависит также от возраста его членов. Более пожилые люди склонны держать больше номинальных активов, чем более молодые. Таким образом, непрогнозируемый рост общего уровня цен имеет тенденцию к перераспределению богатства от старшего поколения к молодому.

Непрогнозируемая инфляция порождает также перераспределение дохода между различными слоями населения. Для лиц, заключивших трудовые контракты, рост инфляции, превосходящий ожидания, означает падение их реальной заработной платы. Это относится не только к тем, кто имеет контракты без статей об изменении заработной платы в соответствии со стоимостью жизни, но также и к тем, условия индексации для которых вступают в действие с отсрочкой или компенсируют инфляцию не полностью. В целом, поскольку заработная плата пересматривается только спорадически, более высокая инфляция приводит к большим изменениям заработной платы рабочих во времени. Сразу после увеличения номинальной заработной платы реальная заработная плата, как правило, находится на высоком уровне. Затем, по мере того как инфляция продолжается, а номинальная заработная плата остается неизменной, реальная заработная плата снижается вплоть до момента очередного повышения. Даже если инфляция не оказывает на среднюю реальную заработную плату рабочего, она безусловно воздействует на амплитуду колебаний реальной заработной платы.

В дополнении к перераспределительным эффектам непрогнозируемой инфляции инфляционные шоки могут подтолкнуть домашние хозяйства и предприятия к принятию ошибочных решений в отношении спроса и предложения. Предположим, например, что фирма ожидает невысокую инфляцию, но на самом деле она оказывается высокой. Цены на продукцию отдельной фирмы растут так же, как и на продукцию остальных фирм в экономике. Когда производитель замечает, что цена его собственной продукции растет быстрее, чем ожидалось, он может предположить, что имел место рост спроса именно на продукцию его фирмы, а не общий рост цен в экономике. По сути, фирма принимает общую инфляцию за ложный выбор в пользу роста выпуска соей продукции. Если точно так же поступают многие другие фирмы , в масштабе экономики может произойти ошибочное изменение совокупного предложения, которое приводит к искаженному уровню выпуска.[3,с294]

Различают основные виды инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек производства.Инфляция спроса связана с наличием в экономической системе неудовлетворенного платежеспособного спроса, т.е. таких денег, которые не обеспечены соответствующим товарным покрытием. Здесь совокупный потребительский спрос по каким-либо причинам (из-за кредитной экспансии, государственного долга, экономических санкций, роста военных расходов и т.д.) заметно превышает фактическое предложение товаров на рынке. Результатом этого и является рост цен, стремящийся восстановить нарушенный баланс между платежеспособным спросом и его товарным обеспечением.

Особенно предрасположена к такой инфляции экономика, отличающаяся чрезмерно высокой степенью использования всех наличных производственных ресурсов. В этом случае (при внезапном увеличении спроса) производство не располагает достаточным количеством незадействованных мощностей и резервами рабочее силы. А чем дольше существует неравновесие между спросом и предложением ( инфляционный разрыв), тем вероятнее повышение цен.

Инфляция издержек (предложения). В конечном счете она вызывается ростом фактических расходов экономических субъектов на производство единицы продукции, что и обусловливает повышение товарных цен в стране. В основе же увеличения производственных издержек национальной экономической системы могут быть: снижение производительности труда; резкий рост цен на импортируемое сырье или комплектующие; монопольное положение производителей на том или ином рынке товаров и услуг; чрезмерное объективно не обусловленное повышение оплаты труда в отдельных отраслях экономики и прочие факторы.[8,с 385]

Основные виды и типы инфляции:

- в зависимости от формы проявления

1) подавленая

2) открытая

- в зависимости от характера

1)ползучая

2) галлопирующая

3) гиперинфляция

- по степени предвидения

1) ожидаемая (предсказуемая)

2) неожидаемая (непредсказуемая)

- в зависимости от преобладающих причин

1) инфляция спроса

2) инфляция издержек

Таким образом, существуют различные классификации инфляции, однако, основными являются: инфляция в зависимости от формы проявления (подавленная и открытая), в зависимости от характера (ползучая, галопирующая, гиперинфляция, супергиперинфляция), по степени предвидения (предсказуемая и непредсказуемая), в зависимости от преобладающих причин (инфляция спроса, инфляция предложения). Каждая классификация по иному характеризует инфляцию, способствуя лучшему пониманию этого экономического явления.

2.2 Методы измерения инфляции

Показателем инфляции, с помощью которого происходит ее количественная оценка, служит индекс цен. Индексом цен называют процентное соотношение суммы цен товаров одного периода и тех же товаров базового периода времени.

Индекс цен =*100 (1)

Для измерения инфляции часто используют «потребительскую корзину», т.е. набор товаров и услуг, приобретаемых средним жителем страны за определенный период. Сложив цены всех составляющих этого набора, получим общую цену потребительской корзины на конец и начало определенного периода и составит инфляционный прирост цен.

Однако у этого метода есть недостатки. Во-первых, в потребительскую корзину не включаются новые товары и услуги, которых не было в продаже в начале отчетного периода(а некоторые товары могут быть сняты с производства за это время). Во-вторых, потребительская корзина включает лишь ограниченный перечень товаров. Поэтому чаще уровень инфляции рассчитывается с помощью индекса розничных цен (ИРЦ). Его еще называют индексом потребительских цен.

ИРЦ= (2)

Где , - розничные цены i-ого товара, соответственно, в базисном и отчетном периоде;

- объем розничных продаж i-ого товара в натуральном выражении за отчетный период.

Выделяют и другие индексы: индекс цен производителя (отражает в среднем изменение цен товаров, закупаемых товаропроизводителями на оптовых рынках, т.е. изменение цен, которые платят производители товаров, а не их конечные потребители);

Дефлятор национального внутреннего продукта (ВНП), или индекс цен ВНП. Дефлятор ВНП рассчитывается по типу индекса Пааше, т.е. индекса, где в качестве весов используется набор благ текущего периода:

P_p = (3)

Где - количество i-ого блага в текущем периоде; - количество i-ого блага в базисном периоде;

и - цены блага соответственно в базисном (о) и текущем (t) периоде.

Итак, для количественного отображения инфляции используют несколько показателе: прежде всего индекс цен с использованием «потребительской корзины», индекс потребительских цен (индекс розничных цен), дефлятор ВНП и др. [11,с 93]



3. Социально-экономические последствия инфляции

3.1 Общие последствия инфляции

Инфляция в целом оказывает дестабилизирующее влияние на экономику. Даже небольшие темпы ее роста способны привести к существенным экономическим и социальным последствиям.

Инфляция противоречиво воздействует на экономический рост. Незначительная инфляция - до 4% в год - способна временно стимулировать экономическое развитие. Умеренный рост цен вызывает рост доходов и совокупного спроса, что создает для предпринимателей возможности расширения производства, вовлечения в производство незадействованных трудовых и материальных ресурсов. Слабая инфляция может быть средством активизации деловой жизни и сокращения безработицы.

Несоблюдением же этой меры приводит к далеко идущим негативным последствиям для экономики. Во-первых, в ходе инфляции деформируется механизм рыночного ценообразования, обеспечивающий всех хозяйствующих субъектов информацией о величине экономических издержек производства и реализации тех или иных товаров, а также об изменении общественных потребностей в них. Всеобщий рост цен вызывает «бегство от денег» к дорогим товарам независимо от действительной потребности в них, что искажает структуру потребительского спроса. Производитель утрачивает правильные ориентиры в развитии производства. В результате возникают многочисленные хозяйственные диспропорции, замедляется внедрение новой техники и технологий, понижается эффективность использования производственных ресурсов. «Гонка» цен, их неравномерный рост дезорганизуют хозяйственные связи в обществе, разрушают сложившиеся отношения между экономическими субъектами. Все это отрицательно сказывается на темпах экономического развития и его качестве.

Во-вторых, инфляция сокращает денежные накопления. Рост цен приводит к обесцениванию вкладов и понижению доходности сбережений, которые приносят все меньший реальный доход. На определенном этапе темпы роста цен могут обогнать ставку процента и придать ей отрицательное значение. В этих условиях сбережения теряют экономический смысл. С развитием инфляции вкладчики (в целях защиты своих сбережений) направляют их на приобретение высокодоходных бумаг, иностранной валюты, материальных ценностей - недвижимости, драгоценностей, произведений искусства, потребительских товаров длительного пользования. Накопления в обществе приобретают преимущественно товарно-материальную форму. Большая часть населения, не имеющая возможности такого использования своих сбережений, направляет их на расширение текущего потребления.

В-третьих, утрата стимулов к денежным накоплениям нарушает функционирование денежно-кредитной системы. Предоставление средств в кредит становится невыгодным для кредитора и выгодным для должника. Кредит, получаемый более полноценными деньгами, возвращается обесцененными. В этих условиях сокращается доля долгосрочного и среднесрочного кредитования. Осуществление долгосрочных вложений становится рискованным.

В-четвертых, инфляция негативно сказывается на инвестициях. Сокращение сбережений в обществе и свертывание долгосрочного кредитования производства ведет к сокращению капиталовложений. В условиях утраты стабильных источников финансовых ресурсов предприниматели воздерживаются от осуществления крупных инвестиционных проектов, особенно с большими сроками окупаемости. Инфляция деформирует и структуру инвестиций. Происходит перелив капитала из сферы производства в сферу торговли и область спекулятивных финансовых операций. Свертывание инвестиций приводит к технико-технологической отсталости и росту издержек, что, в свою очередь, стимулирует инфляционные процессы в стране.

В-пятых, инфляция сказывается на состоянии государственных финансов. С одной стороны, финансируя дефицит бюджета путем увеличения денежной массы, государство облагает население специфическим инфляционным налогом. Используя возросшую денежную массу для оплаты приобретаемых товаров и услуг, правительство снижает реальную покупательную способность денег, находящихся на руках у людей. Это означает фактическое изъятие части их реального дохода в пользу государства. Помимо этого, инфляция помогает государству решать проблему внутреннего долга, позволяя ему погашать свои обязательства обесцененными деньгами.

С другой стороны, инфляция обесценивает налоговые поступления в бюджет, которые оказываются не в состоянии реально обеспечить растущие государственные расходы. Правительство вынуждено изыскивать для этого дополнительные средства, в том числе прибегать к эмиссии денег. Это еще в большей степени раскручивает инфляционную спираль и дестабилизирует финансовую систему страны. В таких условиях экономические рычаги государственного регулирования экономики утрачивают эффективность, снижается доверие населения к правительственным мероприятиям, ослабляются позиции властных структур в целом.

В-шестых, негативные последствия инфляции проявляются и в области внешнеэкономических отношений . Инфляция отрицательно сказывается на состоянии платежного баланса страны, ведет к обесцениванию национальной валюты, создает проблемы погашения внешней задолженности. С ростом цен на национальном рынке происходят сокращения экспорта и рост импорта. Платежный баланс страны становится отрицательным. Для покрытия дефицита платежного баланса государству приходится использовать золотовалютные резервы, а затем, когда эти резервы исчерпаны, девальвировать национальную валюту. Последняя мера, хотя и усиливает экспортные возможности экономики, вместе с тем создает трудности в развитии отраслей, потребляющих импортные товары и сырье. Кроме того девальвация крайне затрудняет выплату внешних долгов: для возврата единицы иностранной валюты требуется все большее количество единиц национальной валюты.

В-седьмых, важным последствием инфляции является перераспределение доходов. С ростом цен снижается жизненный уровень основной массы населения в результате сокращения их реальных доходов. Однако различные социальные группы в разной степени несут потери от инфляции. В первую очередь от роста цен страдают лица, получающие фиксированные доходы, - пенсионеры, студенты, безработные. Меры правительства по индексации пенсий, стипендий, пособий, как правило, отстают от роста цен. Значительные потери несут почти все лица, занятые в бюджетной сфере. Заработная плата, особенно работников образования, науки, культуры и др., всегда растет медленнее, чем цены. В результате сокращается их мотивация к труду. Происходит перемещение рабочей силы из этих социально важных сфер в более доходные сектора экономики.

Лица с нефиксированными доходами могут выиграть от инфляции, так как у этой категории населения увеличение номинального дохода может опережать рост цен. Помимо того, более обеспеченные слои общества обладают большими возможностями в деле сохранения своих сбережений и доходов путем приобретения недвижимости, иностранной валюты, предметов искусства, ценных бумаг.

В целом высокая инфляция снижает реальные возможности эффективного функционирования национальной экономики, ухудшает условия жизни большей части населения страны, углубляет имущественное неравенство между людьми и усиливает социальную напряженность в обществе.[5,с 119]

Наиболее серьезные и разрушительные последствия имеет гиперинфляция, причиной которой служит огромное увеличение денежной массы для финансирования расходов государственного бюджета за счет сеньоража, что связано либо с невозможностью профинансировать большой дефицит бюджета иными - неинфляционными, т.е. неэмиссионными способами. Гиперинфляция приводит к:

1) Краху финансовой системы (деньги перестают иметь значение, поскольку их покупательная способность стремительно падает, перестают быть измерителем ценности товаров, и поэтому происходит переход к бартерной экономике, в которой товары обмениваются не на деньги, а на другие товары);

2) Разрушению благосостояния (реальные доходы большинства населения катастрофически сокращаются);

3) Нарушению и разрушению инвестиционного механизма(инвестиции в производство имеют долгий срок окупаемости и в условиях стремительного обесценивания денег неэффективны);

4) Росту социальной напряженности, что может иметь следствием политические потрясения - военные перевороты, гражданские войны, революции и т.п.

Поскольку причиной гиперинфляции в современных условиях является дефицит государственного бюджета и необходимость получения сеньоража, то, чтобы остановить гиперинфляцию, правительство наряду с прекращением эмиссии денег должно провести реформу бюджетной сферы - сократить государственные расходы и увеличить налоги. Таким образом, хотя гиперинфляция является всегда и повсеместно чисто денежным феноменом, окончание гиперинфляции является всегда и повсеместно, прежде всего, феноменом фискальным.

Итак, можно сказать, что инфляция, безусловно, влияет на состояние экономики страны. Даже незначительная инфляция может привести к разрушению финансовой и денежно-кредитной системы, деформированию механизма ценообразования, серьезным нарушениям в функционировании экономики. Действуя дестабилизирующее, инфляция затрагивает не только сферы финансовой деятельности, но и социальную сферу, в частности, приводя к социальной напряженности.

3.2 Издержки инфляции

Инфляция, независимо от того, ожидаемая она или непредвиденная, имеет серьезные издержки. Их величина определяется темпом инфляции: чем выше темп инфляции, тем издержки инфляции больше.

К издержкам инфляции относятся следующие:

1) Издержки «стоптанных башмаков» (shoeleather costs). Инфляция представляет собой разновидность налога на держателей денег. Сам по себе налог не приводит к дополнительным издержкам для общества: он просто переводит средства от домашних хозяйств к государству. Однако большинство налогов создают стимулы для изменения поведения граждан, которые желали бы избежать уплаты. Искажение же поведенческих мотитвов ведет к безвозвратным потерям для общества в целом. Подобно другим налогам, инфляционный налог также сопровождается безвозвратными потерями, поскольку население попусту растрачивает свои ограниченные ресурсы, стремясь избежать его уплаты.

Издержки, связанные с уменьшение количества денег, имеющихся на руках, называются издержками «стоптанных башмаков», так как частые посещения банка означают быстрый износ обуви клиентов. Разумеется, не следует понимать это определение буквально: действительные издержки снижения количества имеющихся на руках денег заключается в возникающих при этом потерях времени и дополнительных неудобствах.

2) Издержки «меню». Большинство фирм меняют цены на свою продукцию далеко не каждый день. Напротив, они нередко заранее объявляют о ценах на товары и поддерживают их неизменными в течение нескольких недель, месяцев или даже лет. Исследования показали, что средняя американская фирма изменяет цены примерно раз в год.

Такая политика связана с тем, что изменение цен на продукцию требует от фирм дополнительных затрат, которые называются издержками «меню». Этот термин пришел в экономику из ресторанной практики, так как необходимость напечатать новое меню приводит к дополнительным расходам. Издержки «меню» включают в себя стоимость изготовления новых прейскурантов и каталогов, рассылки их дилерам и покупателям, затраты, связанные с рекламированием продукции по новым ценам, и затраты времени и сил на объяснения с раздраженными покупателями.

Инфляция увеличивает издержки «меню», которые вынуждены нести фирмы. В современной экономике корректировка цен стала обычным элементом деловой стратегии многих компаний. Однако такой подход неприемлем в условиях высокой инфляции. Например, во время гиперинфляции фирмы должны менять свои цены один или даже несколько раз в день, чтобы удержать вровень со всеми другими изменениями цен в экономике.

3)Издержки на макроэкономическом уровне - издержки, связанные с изменением относительных цен и снижением эффективности в результате ухудшения распределения ресурсов (relative-price variability and the misallocation of resources). Поскольку, с одной стороны, изменение цен обходится фирмам дорого (высоки издержки «меню»), а с другой стороны, из-за боязни отпугнуть частными изменениями цен своих постоянных клиентов, фирмы стараются менять цены как можно реже. В условиях инфляции относительные цены тех товаров, цены на которые в течение некоторого периода времени фирмы держат без изменения, падают как по отношению к общему уровню цен. Экономические решения основываются на относительных ценах, однако в период инфляции изменение относительных цен не отражает действительного различия в эффективности производства разных видов товаров, а лишь разницу в скорости изменения цен на товары разными фирмами. В результате ресурсы направляются не в более дорогостоящие товары. В результате размещение ресурсов ухудшается и эффективность экономики снижается.

Искажения, вызванные инфляционным налогом.

Почти все налоги приводят к искажению стимулов, заставляют людей изменять свое поведение, вследствие чего эффективность рыночного распределения ресурсов снижается. Особую остроту приобретает проблема воздействия на людей некоторых налогов в условиях инфляции. Особенностью ситуации является то, что влияние инфляции нередко выпадает из поля зрения разработчиков налогового законодательства. Экономисты, изучавшие налоговое право, пришли к заключению, что инфляция приводит к фактическому увеличению налогообложения доходов, приносимых сбережениями.

Одним из примеров того, что инфляция снижает стимулы к сбережению. Является подход налогового законодательства к доходам, связанным с приростом капитала т.е. к доходам от продажи активов по цене, превышающей цену их покупки. В 1980 году акция корпорации Microsoft имела цену $10, а в2005 году - $50. Согласно существующему порядку налогообложения, доход от прироста капитала, составивший $40, должен быть включен в общую сумму, с которой уплачивается подоходный налог. Но если представить, что с 1980 по 2005г., общий уровень цен удвоился. Поэтому $10, инвестируемые в 1980г., эквивалентны, с учетом их покупательной способности, $20 в 2005г. Когда продали акцию за $50, реальный доход составил только$30. Однако налоговое законодательство не принимает во внимание инфляцию и обязывает уплатить налог с дохода в $40. Таким образом, инфляция приводит к преувеличению суммы прибыли от прироста капитала и неоправданно увеличивает налоговое бремя на этот вид доходов.