Финансово-хозяйственное состояние ООО "Зауралье"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

1.1 Значение и сущность оценки финансового состояния предприятия в современных условиях

1.2 Методика проведения оценки финансовой деятельности предприятия

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.1. Организационная характеристика

2.2.Экономическая характеристика

3. Финансово-хозяйственное состояние ООО «Зауралье»

3.1 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

3.2.Анализ финансовой устойчивости предприятия

3.3Анализ деловой активности предприятия

4. Пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности

Заключение



Введение

В настоящее время наблюдается повышение самостоятельности предприятий, их экономическая и юридическая ответственность.

Предметом внимания участников рыночных отношений стала деятельность каждого хозяйствующего субъекта. Поэтому предприятию необходимо ежегодно проводить финансовую оценку своей деятельности, которая позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точки зрения партнера.

Предметом изучения финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки; основной целью - оценка финансового состояния и выявление возможностей эффективного функционирования предприятия; главной задачей - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами. Эти ресурсы необходимы для нормального функционирования предприятия. Финансовое состояние определяется также финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Оценка финансового состояния проводится по данным бухгалтерского баланса, который показывает итоги деятельности предприятия.

Оценка финансового состояния имеет большую значимость для предприятия. Данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране т.к. именно в России рыночная экономика находится на стадии развития. Целью данной курсовой работы является оценка финансового состояния ООО «Зауралье» на основании бухгалтерской отчетности, выявление основных недостатков в финансовой деятельности, нахождение путей улучшения финансового положения предприятия.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

1. Предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

2. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия;

3. Оценка финансовой устойчивости;

4. Расчет коэффициентов деловой активности.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Зауралье» с. Камаган Куртамышского района. Предмет оценки - финансово-хозяйственная деятельность предприятия и конечные финансовые результаты.

Основными методами послужили метод сравнения, вертикальный и горизонтальный анализ, метод коэффициентов и другие.

финансовый платежеспособность ликвидность устойчивость



1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

1.1 Значение и сущность оценки финансового состояния предприятия в современных условиях

Производственная деятельность организации требует постоянного сотрудничества с поставщиками, инвесторами, кредиторами. Узнать о состоянии предприятия им помогает финансовая оценка. Комплексный анализ финансового состояния позволяет не только оценить современное положение дел на анализируемом предприятии, но и перспективы его финансовой устойчивости.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

Финансовое состояние - это экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования. Финансовое состояние предприятия, исходя из определения выражается в рациональности структуры активов и пассивов; эффективности использования имущества и рентабельности продукции; степени его финансовой устойчивости; уровне ликвидности и платежеспособности предприятия.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами .

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли, и во - вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Кроме того, на финансовое состояние предприятия оказывает влияние платежеспособность потребителей продукции, налоговая и кредитная политика, инфляция, государственное регулирование цен и другие. При проведении анализа финансового состояния предприятия в настоящее время на первый план выдвигается проблема выбора методики, на основе которой производится расчет основных показателей оценки финансовой устойчивости и платежеспособности, а также интерпретация показателей.

Углубленный анализ финансового состояния предприятия проводится по пяти этапам:

1. Анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него.

2. Анализ состава, структуры и стоимости имущества с позиций ее ликвидности.

3. Определение степени финансовой устойчивости предприятия по его обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовая независимость, рациональность использования чистой прибыли и амортизации.

4. Определение эффективность использования имущества предприятия, рентабельность и конкурентоспособность продукции.

5. Доказательство целесообразности разработки и реализации управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

Таким образом, финансовый анализ для управленческого персонала предприятий, финансово-бухгалтерских работников и специалистов-аналитиков - это важнейший инструмент определения финансового состояния предприятия, выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей финансово-хозяйственной деятельности и повышения ее эффективности. Он служит исходной отправной точкой прогнозирования, планирования и управления экономическими объектами.

1.2 Направления анализа финансового состояния предприятия

Ключевой целью анализа финансового состояния является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Анализ проводится по следующим основным направлениям: анализ структуры баланса; анализ финансовой устойчивости; анализ платежеспособности; анализ прибыли и рентабельности.

Основных партнеров интересует платежеспособность предприятия. Им важна не только способность предприятия возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными). Их можно разделить на две группы:

а) показатели, определяющие состояние оборотных средств;

б) показатели, определяющие состояние основных средств.

Состояние оборотных средств отражается в следующих показателях:

- обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами;

- коэффициент маневренности собственных средств.

Состояние основных средств измеряется:

- коэффициентом долгосрочного привлечения заемных средств;

- коэффициентом накопления износа;

- коэффициентом реальной стоимости имущества.

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов. Уровень показателя оценивается, прежде всего, в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, Т.е. показатель будет меньше единицы. И, наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) -- отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня зависит при прочих равных условиях размер дивидендов на акции. Рентабельность капитала может повышаться при неизмененной рентабельности реализованной продукции, и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т.е. ускорением оборачиваемости активов. И наоборот, при неизменной оборачиваемости активов рентабельность капитала может расти за счет роста рентабельности реализации. Если продукция предприятия пользуется достаточно высоким спросом, в течение какого-то времени рентабельность реализации можно наращивать путем повышения цен. Второй способ повышения рентабельности реализации снижение себестоимости продукции. Для этого надо, чтобы цены на материальные ресурсы и средства на оплату труда росли медленнее цен на реализуемую продукцию. Этот фактор тоже вряд ли достаточно надежен в нынешних условиях.

Индекс постоянного актива - это отношение стоимости внеоборотных активов к собственному капиталу и резервам, которое показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются как основные, так и оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности имеет очень важное значение, как для самого предприятия, так и для его партнеров, поскольку только на основе финансового анализа можно выявить сильные и слабые стороны в финансовом состоянии, а также наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.



2. Организационно-экономическая характеристика

2.1 Организационная характеристика

ООО «Зауралье» находится в с. Камаган Куртамышского р-на Курганской области. Юридический адрес: 641460, Курганская обл., , с. Камаган. Численность персонала: около 293 человек.

ООО "Зауралье" зарегистрировано 20 февраля 2003 года регистрирующим органом Межрайонная инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Курганской области. Тип собственности ООО "Зауралье" - общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности ООО "Зауралье" - частная собственность.

Основные виды деятельности ООО "Зауралье": выращивание зерновых и зернобобовых культур, выращивание масличных культур, выращивание кормовых культур; заготовка растительных кормов.

Под организационной структурой предприятия понимаются состав, соподчиненность, взаимодействие и распределение работ по подразделениям и органам управления, между которыми устанавливаются определенные отношения по поводу реализации властных полномочий, потоков команд и информации. На рисунке 1 представлена организационная структура ООО «Зауралье». Организационная структура выражает форму разделения и кооперации труда в сфере управления и оказывает активное воздействие на процесс функционирования предприятия. Чем совершеннее структура управления, тем эффективнее воздействие на объект управления и выше результативность работы предприятия. Структура управления организацией - совокупность специализированных функциональных подразделений, взаимосвязанных в процессе обоснования, выработки, принятия и реализации управленческих решений.

Главой предприятия является Цховребов Роин Ладикоевич. Он несет ответственность за организацию и результаты всей торгово-производственной деятельности, контролирует выполнение плана показателей коммерческо-хозяйственно-финансовой деятельности организации.

Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета, хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия. Формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику исходя из структуры и особенностей деятельности предприятия, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости.

Главный экономист руководит и координирует деятельность всех подразделений организации по составлению перспективных планов деятельности в условиях конкуренции в соответствии с заключенными хозяйственными договорами, разработке планов с необходимыми обоснованиями и расчетами, а также организационно-технические мероприятия по совершенствованию хозяйственного механизма, выявлению и использованию резервов производства.

Главный инженер определяет техническую политику и направления технического развития предприятия в условиях рыночной экономики, пути реконструкции и технического перевооружения действующего производства, уровень специализации и диверсификации производства на перспективу.

Главный агроном организует разработку и освоение научно обоснованных систем земледелия, выполнение мероприятий по интенсификации производства в отрасли, эффективного использования земли, основных фондов, трудовых и материальных ресурсов, внедрения интенсивных технологий выращивания сельскохозяйственных культур и повышения их эффективности с целью увеличения производства и улучшения качества продукции, снижения ее себестоимости и затрат на единицу продукции, роста производительности труда и выполнения на этом основании планов и заданий по производству и продаже продукции растениеводства.

Трудовой коллектив принимает участие в управлении организации и представляет собой совокупность людей, связанных между собой единством целей, совместным трудом по производству продукции.

2.2 Экономическая характеристика

Основные виды деятельности ООО "Зауралье": выращивание зерновых и зернобобовых культур, выращивание масличных культур, выращивание кормовых культур; заготовка растительных кормов. Животноводство в основном обеспечивается собственными кормами. Часть собранного урожая идет на заготовку фуража. Для сбалансированного рациона животных дополнительно используются высокобелковые добавки, минеральные корма.

Основные фонды предприятий, учитываемые в денежном выражении, представляют собой основные средства. Основные фонды учитываются и планируются по первоначальной стоимости. Она представляет собой стоимость приобретения или создания основных фондов. Машины и оборудование принимаются на баланс предприятия по цене их приобретения, включающую расходы на доставку и другие заготовительные расходы, затраты на монтаж и установку.

Таблица 1 Состав и структура основных производственных фондов

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	В среднем за три года
	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	сумма, тыс. р.	удельный вес, %
Здания, сооружения и передаточные устройства	14218	11,5	14218	11	14218	8,45	14218	10,1
Машины и оборудование	67609	54,6	72426	56,1	106923	63,6	82319	58,6
Транспортные средства	8905	7,2	11385	8,8	13252	7,9	11180,7	7,9
Производственный и хозяйственный инвентарь	334	0,3	392	0,3	392	0,2	372,6	0,3
Другие виды основных средств	32687	26,4	30502	23,7	33319	19,9	32169,3	23,1
ИТОГО	123753	100,0	128923	100,0	168104	100,0	140259	100,0

В структуре основных средств предприятия наибольший удельный вес занимают машины и оборудование - 58,6 %. Также большую долю занимают другие виды основных средств - 23,1 % или 32169,3 тыс. р.

Направление деятельности предприятия нам позволит определить состав и структура товарной продукции.

Таблица 2 Состав и структура товарной продукции

Отрасль и вид продукции	2009 г.	2010 г.	2011 г.	В среднем за три года
	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	сумма, тыс. р.	удельный вес, %
Пшеница	11846	11,9	10306	8,9	407	0,3	7519,7	6,8
Овёс	116	0,1	73	0,1	79	0.0	89,3	0,1
Ячмень	312	0,3	-	-	327	0,3	213	0,2
Подсолнечник	3723	3,8	-	-	-	-	1241	1,1
Прочая продукция	224	0,3	220	0,2	896	0,8	446,7	0,4
Собственная продукция, реализованная в переработанном виде	67	0,1	23	0,1	5	0,1	31,7	0,0
ИТОГО по растениеводству	16221	16,4	10622	9,3	1714	1,5	9519	8,6
Крупный рогатый скот	15426	15,6	23306	20,4	20958	17,7	19896,7	17,9
Козы и овцы	3	0,0	30	0,0	12	0,0	15	0.0
Лошади	197	0,2	221	0,2	172	0,1	196,7	0,2
Молоко цельное	66135	66,7	77331	67,6	92400	78,2	78622	71
Прочая продукция	4	0,0	4	0,0	21	0,0	9,7	0,0
Собственная продукция, реализованная в переработанном виде	2073	1,1	2946	2,5	2925	2,5	2648	2,3
ИТОГО по животноводству	82905	83,6	103838	90,7	116488	98,5	101077	91,4
ВСЕГО по хоз-ву	99126	100,0	114460	100,0	118202	100,0	110596	100,0

По данным таблицы можно проследить значительное увеличение удельного веса продукции животноводства. В то же время, соответственно, сокращается удельный вес растениеводства, в основном из-за сокращения продукции собственного производства, реализованной в переработанном виде.

Таблица 3 Размеры производства

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011г.	2011 г. в % к 2009 г.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. р.	121646	126338	148513	122
Среднесписочная численность работников, чел.	300	304	274	91
Стоимость валовой продукции (по себестоимости), тыс. р.	109225	122954	118499	108
Прибыль	23417	16649	20389	87

Основные показатели, характеризующие размеры предприятия, за исследуемый период увеличились, что говорит об увеличении размеров предприятия. Исключением является лишь среднесписочная численность работников, которая сократилась на 7%.

Воспроизводство основных фондов -- это непрерывный про-цесс их обновления путем приобретения новых, реконструк-ции, технического перевооружения, модернизации и капиталь-ного ремонта. Основная цель воспроизводства основных фондов -- обес-печение предприятий основными фондами в их количествен-ном и качественном составе, а также поддержание их в рабо-чем состоянии. Проследим динамику воспроизводства основных фондов (таблица 4).

Таблица 4 Воспроизводство основных фондов

Показатели	2009г	2010г	2011г
Стоимость основных средств, тыс. р. на начало года	119539	123753	128923
на конец года	123753	128923	168104
Стоимость вновь поступивших основных средств, тыс. р.	15376	21958	51803
Стоимость выбывших основных средств, тыс. р	11162	16788	12622
Сумма износа, тыс. р	29594	48128	65375
Остаточная стоимость, тыс. р.	89945	75625	63548
Коэффициент прироста основных средств	0,97	0,96	0,76
Коэффициент обновления основных средств	0,12	0,17	0,3
Коэффициент выбытия	0,09	0.13	0,08
Коэффициент износа основных средств	0,33	0.43	0,45

В 2011 году по сравнению с 2009 увеличился износ основных средств. Это связано с наращиванием предприятием производства. Процесс воспроизводства основных фондов характеризуется коэффициентами прироста, обновления , выбытия, износа и основных средств. Коэффициент прироста основных средств уменьшился и в 2011 году составил 0,76, коэффициент обновления, напротив, увеличился в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 0,18 и составил 0,3. Это говорит о том, что имеющиеся на конец 2011 новые основные средства составляют на 0,18 больше, чем на конец 2009 г.

Проведем анализ основных производственных фондов (таблица 5).



Таблица 5 Использование основных производственных фондов, труда и заработной платы

Наименование показателя	2009г.	2010г.	2011г.	Темп роста, %
1.Выручка от реализации , тыс.р.	109225	118499	122954	113
2.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.р.	121646	126338	148513	122
3.Прибыль от реализации, тыс.р.	23417	16649	20389	87
4.Среднегодовая численность работников, чел.	300	304	274	91
5.Фонд оплаты труда, тыс.р	19971	24475	26638	133
6.Производительность труда, тыс.р./чел	364,1	389,7	448,7	123
7.Среднемесячеая заработная плата, р	66,5	80,5	97,2	146
8.Фондовооруженность, р.	405,5	415,6	542	134
9.Фондоотдача, р.	0,9	0,94	0,83	92
10. Фондоёмкость,р	1,1	1,06	1,2	109
11.Рентабельность капитала,%	0,3	0,3	0,3	100

Наблюдается увеличение выручки от реализации на 13%. Фондоотдача за анализируемый период уменьшилась на 8%. Показатель фондовооруженности увеличивается на 34%. В то же время рентабельность капитала на протяжении всего анализируемого периода остается неизменным 0,3%. В положительную динамику роста показывает производительность труда, которая к 2011 году составила 448,7 чел/ч.

Таким образом, изучив организационно - экономическую характеристику предприятия можно сделать вывод, что за анализируемый период организация эффективно работает и получает прибыль от своей деятельности. Стоимость основных производственных фондов растет, стоимость продукции предприятия, что говорит об увеличении размеров организации. В структуре товарной продукции наибольший удельный вес принадлежит продукции животноводства, а именно продукции собственного производства, реализуемой в переработанном виде.

3. Финансово-хозяйственное состояние ООО «Зауралье»

3.1 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности и платежеспособности основан на сопоставлении активной и пассивной части баланса. Если говорить о ликвидности активов, то это скорость превращения активов в денежную форму. Чем меньше времени требуется активу, что бы превратить его в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности организации проводится по балансу. Для этого активы и пассивы группируют в четыре группы, при этом активы группируют по степени убывающей ликвидности, а пассивы по степени убывающей срочности погашения обязательств.

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения);

А2- быстро реализуемые активы ( дебиторская задолженность и прочие активы);

А3 - медленно реализуемые активы - запасы ,а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (умень-шенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

А4 - труднореализуемые активы (итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1- наиболее срочные обязательства ( кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок);

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

П4 - постоянные пассивы (итог раздела IV пассива баланса).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ? П1;А2 ? П2;А3 ? П3;А4 ? П4.

Таблица 6 Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности, тыс. руб.

Актив	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Пассив	2009	2010 г.	2011 г.
А1 Абсолютно ликвидные активы	454	141	121	Наиболее срочные обязательства (П1)	12892	17295	9686
А2 Быстро реализуемые активы	16699	24470	19485	Краткосрочные пассивы (П2)	29000	35000	40335
А3 Медленно реализуемые активы	122488	123267	140667	Долгосрочные пассивы (П3)	50596	39476	52589
А4 Трудно реализуемые активы	83333	73087	93190	Постоянные пассивы (П4)	113815	130464	150853

Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.За исследуемый период у организации ООО «Зауралье», наблюдается недостаток денежных средств, для погашения кредиторской задолженности, о чем говорит несоблюдение первого неравенства, т.е. А1< П1. В общем, по данным таблице можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным.

Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов

Нормальное ограничение коэффициента = 0,2-0,5.

2. Коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) - он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации.

Рекомендуемое значение коэффициента критической ликвидности: .

3.Коэффициент текущей ликвидности, который определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов - (раздел II баланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям к текущим обязательствам.

Рекомендуемым для него считается условие:



Таблица 8 Показатели платежеспособности предприятия

Показатель	Нормативная величина	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2 - 0,3	0,01	0,0	0,0	-0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности	> 0,7 - 1,0	0,4	0,5	0,4	0
Коэффициент текущей ликвидности	> 2,0	3,3	2,8	3,2	-0,1

Коэффициент текущей ликвидности в анализируемом периоде находится в пределах нормативного значения, однако снижается на 0,1. Показатели коэффициентов абсолютной ликвидности и промежуточной ликвидности значительно ниже установленной нормы. Это обусловлено недостаточностью денежных средств и отсутствием краткосрочных финансовых вложений для погашения текущих обязательств предприятия.

3.2 Анализ финансовой устойчивости организации

Итогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет ответить на вопросы:

- насколько организация независима с финансовой точки зрения;

- устойчиво ли финансовое положение организации.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

На практике для оценки финансовой устойчивости предприятий могут быть использованы как абсолютные, так и относительные показатели. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности финансовых запасов и затрат объединения предприятий источниками их формирования. Рассмотрим анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям, для формирования запасов существует три источника:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС=СК-ВА=I раздел пассива баланса- I раздел актива баланса;

СОС2009=30485руб.

СОС2010=57377руб;

СОС2011=57663руб.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования финансовых запасов и затрат (СД):

СД = СОС + ДО ;

СД2009= 81078руб;

СД2010=96853руб;

СД2011= 110252руб.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + КК;

ОИ2009=122970руб;

ОИ2010=149148руб;

ОИ2011=160273руб.

Рассмотренным выше показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фсос):

Фсос = СОС - 3,

где 3 - запасы.

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд):

Фсд = СД - 3.

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (Фои):

Фои = ОИ - 3 .

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости организации, с учетом излишек и недостатков источников формирования запасов, представлен в таблице - 9.

Таблица 9 Анализ финансовой устойчивости на основе расчета трёхкомпонентного показателя

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение (+;-) 2011г. к 2009г
Собственный капитал	113815	130464	150853	37038
Внеоборотные активы	83333	73087	93190	9857
Собственные оборотные средства (СОС)	30482	57377	57663	27181
Запасы	105789	123267	140667	34878
Излишек или недостаток СОС для формирования запасов	-75307	-65890	-83004	7697
Долгосрочные источники	50596	39476	52589	1993
Собственные оборотные средства и долгосрочные источники	81078	96853	110252	29174
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников для формирования запасов	-24711	-26414	-30415	5704
Краткосрочные источники	41892	52295	50021	8129
Все источники финансирования для формирования запасов (СОС, долгосрочные, краткосрочные)	122970	149148	160273	37303
Излишек или недостаток всех источников формирования запасов	+17181	+25881	+19606	2425
Трёхкомпонентный показатель финансовой устойчивости (тип финансовой устойчивости)	{0;0;1}	{0;0;1}	{0;0;1}	x

Организация за весь исследуемый период имеет показатель типа финансовой устойчивости: S={0,0,1} - неустойчивое финансовое состояние.т.е. в организации имеется недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов, а так же собственных и долгосрочных источников. Данное состояние сопряжено с нарушением платёжеспособности, однако предприятие имеет возможность восстановить своё равновесие, если пополнит источники собственных средств или сократит излишние ТМЦ (товарно-материальные ценности), которые не используются в обороте или используются неэффективно.

В целом же финансовая устойчивость организации может быть оценена и при помощи относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования.



Таблица 10 Динамика относительных показателей финансовой устойчивости

Показатель	Норматив	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение (+;-) 2011г.к 2009г.
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	>=0,5	0,55	0,59	0,59	0,04
Коэффициент финансирования	>=1	1,23	1,42	1,47	0,24
Коэффициент финансовоголевериджа	<=1	0,8	0,7	0,7	-0,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>=0,1	0,25	0,38	0,36	0,11

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает долю собственного капитала в общей сумме капитала. Что бы организацию признать финансово-устойчивой от кредиторов, на долю собственного капитала должно приходиться 50% и более. В 2011 году организация имеет значение данного коэффициента - 0,59. Данный показатель важен для кредиторов, которые могут отказать организации во вкладах, которая имеет низкую долю собственного капитала. Коэффициент финансирования показывает, сколько собственных средств приходится на один рубль заемного капитала, у организации за весь анализируемый период наблюдается значение коэффициента ниже оптимального. Коэффициент финансового левериджа показывает, сколько заемных средств привлечено на 1 руб. собственного капитала. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывает какая часть оборотных активов, создана за счет собственных средств. Организация имеет значение данного коэффициента в 2011 г. - 0,36, что является больше нормативного значения.

Для изучения интенсивности изменения уровней ряда во времени исчисляются следующие показатели динамики: абсолютные приросты; коэффициенты роста; темпы роста; темпы прироста; абсолютные значения одного процента прироста.

Проведем анализ динамики коэффициента автономии, начав его с расчёта базисных и цепных темпов роста и прироста (таблица 11).

Таблица 11 Показатели ряда динамики коэффициента автономии

Годы	Коэффициент автономии, Y	Абсолютный прирост	Темпы роста, %	Темпы прироста, %	Абсолютное значение 1 % прироста
		баз.	цепн.	баз.	цепн.	баз.	цепн.
2007	0,545	-	-	-	-	-	-	-
2008	0,543	-0,002	-0,002	99,6	99,6	-0,4	-0,4	0,005
2009	0,551	0,006	0,008	101	101	1	1	0,008
2010	0,591	0,046	0,04	108	107	8	7	0,006
2011	0,597	0,052	0,006	110	101	10	1	0,006

На основе данных таблицы рассчитываются средний коэффициент автономии, средний абсолютный прирост, средний темп роста и прироста.

1) Средний коэффициент автономии:

где У - уровень ряда

n - количество лет

2) Средний абсолютный прирост:

3) Средний темп роста:

4) Средний темп прироста:

За последние пять лет коэффициент автономии незначительно варьировался по годам, средний коэффициент автономии составил 0,5654.

3.3 Анализ деловой активности организации

Стабильность финансового положения организации во многом зависит от его деловой активности. Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микро-уровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента. Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: к первой группе относятся общие показатели оборачиваемости активов, ко второй - показатели управления активами.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения организации, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала организации.

Таблица 12 Анализ динамики показателей деловой активности ООО «Зауралье»

Показатель	Ед. изм.	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение (+;-)	Темп изменения, %
Общая оборачиваемость активов	Об.	0,53	0,53	0,49	-0,04	92
Оборачиваемость материальных оборотных средств	Об.	1,03	0,96	0,87	-0,16	84
Оборачиваемость оборотного капитала	Об.	1,18	1,29	1,19	0,01	101
Оборачиваемость собственного капитала	Об.	0,96	0,9	0,81	-0,15	84
Рентабельность основной деятельности	%	21,6	14,2	16,7	-4,9	77
Рентабельность продаж	%	7,4	3,6	5,4	-2	73

Проанализировав динамику показателей деловой активности можно сделать вывод, что в среднем все они уменьшились, но незначительно. Рентабельность основной деятельности возросла на 26 %, а рентабельность продаж уменьшилась на 23 %.Проведем факторный индексный анализ рентабельности капитала.

Теперь, проведем факторный индексный анализ выручки от реализации продукции, при этом факторную модель представим как произведение суммы оборотных активов и коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

Таблица 13 Исходные данные для факторного индексного анализа выручки от реализации продукции

Оборотные активы, (а), тыс. руб.	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов,(b), (обор.)
базисный год	отчетный год	базисный год	отчетный год
149148	160273	0,53	0,49

Факторная модель выручки от реализации продукции:

В = а*b;

=149148*0,53= 79048,4

=160273*0,49= 78533,7

= 149148*0,49= 73082,5



Найдем общее изменение выручки от реализации продукции:

Влияние суммы оборотных активов на выручку от реализации:

Влияние коэффициента оборачиваемости на выручку от реализации

Проверка:

=*/100=99%-верно;

Выручка от реализации продукции в отчетном году по сравнению с базисным снизилась на 1%.

Проведем факторный индексный анализ рентабельности капитала, факторную модель представим как отношение чистой прибыли к капиталу.

Таблица 14 Исходные данные для факторного индексного анализа рентабельности капитала

Чистая прибыль, П тыс. руб.	Капитал, К тыс. руб.
базисный год	отчетный год	базисный год	отчетный год
16649	20389	130464	150853



Факторная модель рентабельности капитала:

Rк = П/К;

Rк0==16649/130464= 0,12

Rк1==20389/150853= 0,14

Rкусл==20389/130464= 0,16

Найдем общее изменение рентабельности капитала:

Влияние чистой прибыли на рентабельность капитала:

Влияние общей суммы капитала на рентабельность капитала:

Проверка:

IПК=IП* IК =133*88/100=117% - верно;

Рентабельность капитала в отчетном году, по сравнению с базисным увеличилась 17%. За счет изменения чистой прибыли, рентабельность капитала увеличилась на 33%, за счет влияния общей суммы рентабельность капитала уменьшилась на 12%.

4. Пути улучшения финансово-хозяйственной деятельности ООО «Зауралье»

Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Одним из путей совершенствования финансового состояния является ускорение оборачиваемости, что позволит высвободить значительные суммы и увеличить объем продаж без дополнительных финансовых ресурсов предприятия.

Основным резервом высвобождения средств является уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности. Допустим, что дебиторская задолженность в 2011 г. сократиться на 10%.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

2. Период погашения дебиторской задолженности:

360/7=51 день

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

При уменьшении дебиторской задолженности на 10% оборачиваемость дебиторской задолженности увеличиться на 7 оборотов, период погашения уменьшиться на 51 день и доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов уменьшиться на 11,1 %.

Допустим, что кредиторская задолженность сократиться на 10%.

1. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

2. Период погашения кредиторской задолженности:

360/14=26 дней

3. Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств:

При уменьшении кредиторской задолженности на 10% оборачиваемость кредиторской задолженности увеличиться на 14 оборотов, период погашения уменьшиться на 26 дней и доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств уменьшиться на 18%.



Заключение

Финансовое состояние организации представляет собой очень значимый элемент в управлении коммерческой организацией. Для оценки финансового состояния необходимо провести финансовый анализ.

Анализ финансового состояния помогает получить необходимую информацию для его улучшения, а также для будущего планирования деятельности организации.

Бухгалтерская отчетность является основанием для проведения анализа. На основе данной отчетности вычисляются требуемые показатели и коэффициенты, которые и позволяют оценить эффективность деятельности организации, а также определить его слабые места.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия определяется воздействием не только внутренних факторов, состоянием активов предприятия, их оборачиваемостью, структурой источников формирования этих активов, но и внешних: государственной, бюджетной и налоговой политики, процентной и амортизационной политик, состоянием рынка и т.д.

Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Размещено на Allbest.ru