Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы деловой активности предприятия

1.1 Источники информации для анализа деловой активности предприятия

1.2 Критерии деловой активности предприятия

1.3 Пример расчета показателей деловой активности предприятия

2. Анализ деловой активности на примере предприятия ОАО «ИЭСК»

2.1 Общая характеристика компании ОАО «ИЭСК»

2.2 Общая оценка структуры активов и их источников

2.3 Анализ деловой активности ОАО «ИЭСК»



Введение

информация деловая активность предприятие

Деловая активность предприятий является одним из центральных факторов эффективности рыночной экономики. Критерии ее оценки нередко сводятся в литературе к характеристике финансового состояния предприятий. Вместе с тем необходима такая оценка и на макроуровне, действующая в большинстве стран Западной Европы.

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

В условиях рыночных отношений деятельность предприятий по выпуску и реализации продукции, в основном, определяется соотношением между спросом и предложением на продукцию. Следовательно, выпуск продукции, соответствующей общественным и личным потребностям, поиск потребителей являются одной из главных задач, стоящих перед предприятием. В связи с этим, развитие деловой и рыночной активности предприятия предопределяет уровень его финансового состояния.

Деловая активность выступает важнейшим фактором, определяющим финансовую стабильность предприятий. На данный фактор оказывают влияние: устойчивость экономического роста, соблюдение заданных темпов развития предприятия, степень выполнения принятых планов производства, уровня эффективности использования наличных ресурсов производства, широта рынков сбыта продукции предприятия, включая наличие поставок продукции на экспорт, наличие конкретных перспектив развития предприятия.

Необходимая деловая активность призвана обеспечить соотношение следующих индексов динамики:

Таким образом, актуальность выбранной темы обусловлена значимостью категории деловая активность в экономике предприятия.

Цель курсовой работы проведение анализа деловой активности предприятия ОАО «Иркутские электрические сети».

Исходя из цели курсовой работы, автором поставлены и решены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы деловой активности и роль ее показателей в системе комплексного экономического анализа,

2. провести анализ деловой активности предприятия ОАО «ИЭСК».

Предметом исследования в данной работе являются методология анализа деловой активности и финансового состояния и их информационная база. Объектом исследования является предприятие ОАО «ИЭСК».

Курсовая работа состоит из введения, двух разделов, заключения, списка использованных источников и приложений.

В процессе исследования использовались законодательные и нормативные акты Российской Федерации, приказы и письма Минфина РФ, данные Государственного Комитета по статистике РФ, международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности. Так же были использованы специальные литературно-справочные источники: экономические, финансовые справочники и учебники, Положения и инструкции Минфина.



1. Теоретические основы деловой активности предприятия

1.1 Источники информации для анализа деловой активности предприятия

Источниками информации для проведения анализа деловой активности предприятия является бухгалтерский баланс (Форма №1) и отчет о прибылях и убытках (Форма №2).

Баланс является наиболее представительной формой финансовой отчётности, показывающей состояние средств предприятия (актив) и их источников (пассив) на определенную дату. В бухгалтерском балансе обязательно равенство итогов актива и пассива. При составлении баланса сумма итогов по аналитическим счетам равна соответствующему синтетическому счёту.

Активами предприятия называются ресурсы, которые должны принести предприятию выгоду в будущем. Активы предприятия должны быть собственными, то есть принадлежать предприятию, а не быть арендованными. Активы должны быть ранее приобретёнными, а не находиться в состоянии приобретения на момент составления отчётности. Актов баланса состоит из двух разделов внеоборотные активы и оборотные активы.

Внеоборотные активы

Нематериальные активы (110) - являются активы, не имеющие материальной формы, которые используются при производстве и реализации продукции более года и приносят организации экономические выгоды. К нематериальным активам относятся: программное обеспечение, базы данных, технологии, права и лицензии, товарные знаки и бренды, все они должны быть оформлены документами подтверждающими существование самого актива и исключительного права организации на их использование.

В России оценка нематериальных активов, таких как стоимость брендов и деловая репутация компании, происходит только при продаже компании и предствляет собой разницу между ценой покупки компании и балансовой стоимостью ее активов.

Амортизация нематериальных активов списывается ежемесячно на себестоимость продукции по нормам, рассчитанным предприятием исходя из первоначальной стоимости и срока полезного использования.

Основные средства (120) - стоимость объектов, средств производства, которые используются в процессе производства длительное время и переносят свою стоимость на стоимость продукции с помощью амортизации. Объектами основных средств являются здания и сооружения, станки и механизмы, машины. В течение полезного срока использования объекта основных средств начисление амортизации не приостанавливается, кроме тех случаев, когда основные средства находятся на реконструкции или модернизации по решению руководителя предприятия.

Незавершённое строительство (130) - показывает затраты на строительно-монтажные работы, осуществляемые подрядным или хозяйственным способом, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств и инструментов длительного использования, проектно-изыскательские работы и прочие работы, стоимость которых отражается в стоимости капитальных объектов строительства до ввода в эксплуатацию.

Доходные вложения в материальные ценности (135) - отражают доходные вложения, предоставляемые за плату во временное владение и пользование по договору финансовой аренды (лизинга), проката с целью получения дохода. Указанное имущество отражается в балансе по остаточной стоимости.

Отложенные налоговые активы (145) - отражают суммы налоговых обязательств, начисленных к перечислению, но отнесённых к уплате в следующем периоде.

II. Оборотные активы

Запасы (210)

а) сырье, материалы и аналогичные ценности (211)

б) затраты в незавершённом производстве (213) - это понесённые затраты на производство продукции, которые не приняты пока к исполнению

в) расходы будущих периодов - расходы, затраты по которым постепенно или помесячно переносятся на стоимость продукции, например подписка на журнал «Финансовый директор»

Налог на добавленную стоимость (220) - фиксируется для целей налогообложения, чтобы повысить точность расчётов и для избежания двойного налогообложения.

Дебиторская задолженность (230, 240) - сумма ожидаемых платежей по реализованным ценностям.

Краткосрочные финансовые вложения (250) - инвестиции в дочерние и зависимые общества, корпоративные облигации, а также займы, предоставляемые другим организациям.

Денежные средства (260) - деньги в банке на расчётных счетах или в кассе предприятия.

Пассивы предприятия также называют источниками формирования имущества. В балансе пассивы представлены следующими разделами.

Капитал и резервы

Уставный капитал (410) - отражается в соответствии с учредительными документами, величина устанавливается в соответствии с законодательством в установленном порядке. В акционерных обществах уставной капитал складывается из номинальной стоимости акций, приобретаемых акционерами. Уставной капитал общества определяется минимальным размером имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Добавочный капитал (420) - показывает суммы дооценки внеоборотных активов, эмиссионный доход (суммы, полученные сверх нормальной стоимости размещённых акций, за вычетом издержек от их продажи); фиксированную часть нераспределённой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия в размере, направленном на капитальные вложения; безвозмездно полученные ценности.

Резервный капитал (430) - показывается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, которые могут формироваться в соответствии с учредительными документами и законодательством Российской Федерации.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(470)

Долгосрочные обязательства - обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год, т.е. как правило представляют собой источники финансирования внеоборотных активов.

В состав долгосрочных пассивов входят долгосрочные кредиты, долгосрочные займы и прочие долгосрочные пассивы. Основными примерами долгосрочных обязательств являются долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей, облигации выпускаемые компанией в качестве источника заемных средств для финансирования своей деятельности.

V. Краткосрочные обязательства - являются источником финансирования оборотных активов. Наличие краткосрочных кредитов и займов говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

Сумма по активу (300) и по пассиву (700) называется «валюта баланса». Чем больше валюта баланса, тем больше средств в распоряжении предприятия. Увеличение валюты баланса говорит о росте объёма производства, то есть об увеличении материальных запасов, незавершённого производства, а также росте собственных средств и обязательств. Уменьшение - говорит о снижении объёма производства и сокращении количества используемых средств и уменьшении их источников.

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах предприятия нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Отчет о прибыли и убытках представляет информацию, отражающую формирование чистой прибыли отчетного периода. В отчете группируются доходы и расходы предприятия и их алгебраическая сумма отражается как прибыль или убыток отчетного периода.

Доходы - это увеличение активов или уменьшение обязательств компании, которые вызваны обычной хозяйственной деятельностью компании и приводят к увеличению собственного капитала. К ним относятся выручка от реализации продукции или оказания услуг, сборы, проценты, дивиденды, арендная плата и др.

Расходы - это уменьшение средств предприятия или увеличение его обязательств, которые возникают в процессе хозяйственной деятельности предприятия в целях получения прибыли и приводят к уменьшению собственного капитала. Расходы включают: себестоимость реализованной продукции, внепроизводственные и административные расходы, выплата процентов, арендной платы, налогов, заработной платы.

Прочие прибыли (случайные прибыли) и прочие убытки представляют увеличение или уменьшение собственного капитала в результате случайных операций, не являющихся характерными для обычной хозяйственной деятельности.

Отчет обычно начинается со статьи выручка от реализации, которая отражает валовую выручку от реализации продукции, работ, услуг, или со статьи чистая выручка от реализации, которая представляет собой выручку от реализации за вычетом скидок и возвращенных товаров.

Отчет о прибылях и убытках содержат пять видов прибыли:

1) валовая прибыль - рассчитывается как выручка от реализации работ, товаров, услуг без НДС за вычетом себестоимости реализованной продукции;

2) прибыль (убыток) от продаж - рассчитывается как валовая прибыль минус коммерческие и управленческие расходы;

3) прибыль (убыток) до налогообложения - рассчитывается как прибыль от продаж плюс/минус сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов;

4) прибыль (убыток) от обычной деятельности - рассчитывается как прибыль до налогообложения минус налог на прибыль, рассчитанный в соответствии с налоговым кодексом РФ (20%);

5) чистая (нераспределенная) прибыль или непокрытый убыток - рассчитывается как разница между прибылью от обычной деятельности и сальдо чрезвычайных доходов и расходов.

1.2 Критерии деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

Качественные критерии - широта рынка сбыта продукции, деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции и т.д.

Качественные критерии сопоставляются с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в рассматриваемой отрасли.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж готовой продукции, прибыль и величину авансированного в производство капитала. Целесообразно сравнивать эти параметры динамики за ряд лет. Оптимальное соотношение между ними:

Т_п > Т_в > Т_а > 100%, где

Т_п - рост прибыли, %;

Т_в - темп роста выручки от продаж, %;

Т_а - темп роста авансированного капитала или темп роста активов, %.

Таким образом, прибыль должна увеличиваться более высоким темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы предприятия используются более рационально.

Однако, даже у эффективно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причинами могут быть освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешними экономическими условиями и требуют значительных капиталовложений, которые окупятся в будущем.

Таблица 1

Показатели оборачиваемости

Показатель	Формула расчета	Отражает
1. Коэффициент общей оборачиваемости активов	Выручка от реализации продукции / Средняя величина активов	скорость оборота (в количестве оборотов за период) всех активов предприятия
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Выручка от реализации продукции /Средняя величина оборотных активов	скорость оборота оборотных активов предприятия
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка от реализации продукции / Средняя величина дебиторской задолженности	скорость оборота дебиторской задолженности предприятия
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Выручка от реализации продукции /Средняя величина кредиторской задолженности	скорость оборота кредиторской задолженности предприятия
5. Фондоотдача основных средств и внеоборотных активов	Выручка от реализации / Средняя величина основных средств	отдачу внеоборотных активов, приходихся на 1 руб. внеоборотных активов за период
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Выручка от реализации / Средняя величина собственных средств	скорость оборота собственного капитала предприятия

Относительные показатели деловой активности предприятия характеризуют эффективность использования ресурсов и их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов:

В табл.1 представлены показатели оборачиваемости, которые следует использовать при оценке деловой активности. Средняя величина показателей определяется как среднехронологическая за определенный период (по количеству имеющихся данных); в простейшем случае ее можно определить как полусумму показателей на начало и конец отчетного периода.

1.3 Пример расчета показателей деловой активности предприятия

1) коэффициент оборачиваемости активов - показывает скорость оборота всего авансированного капитала предприятия, т.е. количество совершаемых им оборотов за анализируемый период.

2) коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов - показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.

3) коэффициент оборачиваемости оборотных активов - показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период.

4) коэффициент оборачиваемости запасов - показывает скорость оборота запасов, сырья, материалов, незавершенного производства и т.д.

5) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

6) коэффициент оборачиваемости собственного капитала - отражает активность собственного капитала. Рост показателя в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала. Продолжительность характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя отражает благоприятную для предприятия тенденцию.

дн.

7) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - ускорение показателя неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия. Если оборачиваемость кредиторской задолженности меньше чем оборачиваемость дебиторской задолженности, то у предприятия возможен остаток свободных денежных средств. Продолжительность одного оборота характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, свидетельствует о благоприятной ситуации деятельности предприятия.



2. Анализ деловой активности на примере предприятия ОАО «ИЭСК»

2.1 Общая характеристика компании ОАО «ИЭСК»

Открытое акционерное общество «Иркутская электросетевая компания» (ОАО «ИЭСК») (ОГРН 1093850013762, зарегистрировано 30.06.2009 Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы No 17 по Иркутской области по адресу: 664033, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 257) является юридическим лицом, созданным в результате реорганизации в форме преобразования Общества с ограниченной ответственностью «Иркутская Электросетевая компания» (ОГРН 1063808009814, зарегистрировано 08.02.2006 Инспекцией Федеральной налоговой службы по Правобережному округу г. Иркутска).

Общество с ограниченной ответственностью «Иркутская электросетевая компания» (ООО «ИЭСК») было создано 2006 году на базе сетевых активов ОАО «Иркутскэнерго» в целях выполнения требований Федерального закона No 36-ФЗ «Об особенностях функционирования электроэнергетики в переходный период...». В структуру ООО «ИЭСК» вошли 5 филиалов.

ОАО «Иркутскэнерго» с общей протяженностью сетей более 35 000 км. напряжением от 0,4 кВ до 500 кВ. Общий парк оборудования ООО «ИЭСК» составил 195 311 условных единиц.

До 31.12.2008 года единственным участником ООО «ИЭСК» являлось ОАО «Иркутскэнерго». После проведенной ОАО «Иркутскэнерго» в 2008 году реорганизации в форме выделения с 01.01.2009 года, единственным участником ООО «ИЭСК» стало ОАО «Иркутские Электрические Сети», созданное в результате выделения из ОАО «Иркутскэнерго».

В 2009 году внеочередным Общем собранием акционеров ОАО «Иркутские Электрические Сети» было принято решение о реорганизации ОАО «Иркутские Электрические Сети» в форме присоединения к ОАО «ИЭСК», созданному в результате реорганизации в форме преобразования ООО «ИЭСК».

31.12.2009 завершена реорганизация ОАО «ИЭСК» присоединением к нему ОАО «Иркутские Электрические Сети», деятельность которого прекращена 31.12.2009.

ОАО «ИЭСК» в соответствии с действующим законодательством является правопреемником ООО «ИЭСК» и ОАО «Иркутские Электрические Сети» в отношении всех прав и обязанностей реорганизованных юридических лиц, приобретенных в процессе их деятельности.

ОАО «ИЭСК» включено в Реестр хозяйствующих субъектов, имеющих долю на рынке определенного товара более чем 35%, как хозяйствующий субъект, оказывающий услуги по передаче электрической энергии в пределах инженерных сетевых коммуникаций на территории Иркутской области, с долей рынка более 50% (Приказ Управления Федеральной антимонопольной службы по Иркутской области No 7-р от 20.08.2009 г.). ОАО «ИЭСК» не включено в перечень стратегических предприятий и стратегических акционерных Обществ. ОАО «ИЭСК» является субъектом естественной монополии и включено в Реестр субъектов естественных монополий в топливно-энергетическом комплексе, раздел I «Услуги по передаче электрической и (или) тепловой энергии» под регистрационным номером 38.1.69 (Приказ ФСТ РФ No 169-э от 17.07.2007 г. «О включении организации в Реестр субъектов естественных монополий в топливно-энергетическом комплексе, в отношении которых осуществляются государственное регулирование и контроль» и Приказ ФСТ РФ No 315-э от 11.08.2009 г. «О внесении изменений в Реестр субъектов естественных монополий, в отношении которых осуществляются государственное регулирование и контроль»).

В структуру ОАО «ИЭСК» входят 5 филиалов:

Западные электрические сети (г. Тулун);

Центральные электрические сети (г. Ангарск);

Южные электрические сети (г. Иркутск);

Северные электрические сети (г. Братск);

Восточные электрические сети (г. Иркутск).

Положение общества в отрасли:

ОАО «ИЭСК» обслуживает электрические сети Иркутской области напряжением от 0,4 кВ до 500 кВ протяженностью более 39 600 км и 8 570 подстанций суммарной мощностью 26 078 МВА.

ОАО «ИЭСК» имеет устойчивое финансовое положение и высокий уровень надежности электроснабжения потребителей.

В рамках технологического аудита в 2012 году проведен сравнительный анализ с российскими и зарубежными электросетевыми компаниями.

По результатам сопоставления ОАО «ИЭСК» (с учетом погрешности применения показателей-аналогов) входит в пятерку лучших электросетевых компаний Российской Федерации по уровню надежности.

Основной особенностью ОАО «ИЭСК» является значительная протяженность сетей высокого напряжения с севера Иркутской области на юг, порядка 600 км. При этом северный район, на территории которого расположены крупнейшие источники Братская ГЭС и Усть-Илимская ГЭС, является избыточным, а южный Иркутско-Черемховский район - дефицитны.

Основные контрагенты по передаче электроэнергии: предприятия алюминиевой отросли (Братский алюминиевый завод, Иркутский алюминиевый завод); ООО «Русэнергосбыт», действующий в интересах ОАО «РЖД»; ООО «Иркутскэнергосбыт», действующий в интересах потребителей Иркутской области.

ОАО «ИЭСК» самостоятельно выполняет функции сбыта электроэнергии потребителям через центральный отдел реализации и отделения энергосбыта.

Организационная структура управления ОАО «ИЭСК» представлена на рисунке 1.2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.2

Из рисунка видно, что ОАО «ИЭСК» имеет линейную-функциональную организационную структуру. Основной задачей компании является обеспечение договорных условий электроснабжения потребителей за счет надежной и эффективной эксплуатации оборудования. Организационная структура характерна для комплексного предприятия, занимающегося эксплуатацией сетей, способной без привлечения подрядных организаций вести плановое строительство новых объектов. ОАО «ИЭСК» самостоятельно выполняет функции сбыта электроэнергии потребителям через центральный отдел реализации и отделения энергосбыта, находящиеся при районе электрических сетей.

Среднесписочная численность персонала ОАО «ИЭСК» за 2012 год составила 3 256 человек, что находится на уровне 2011 года. Среднемесячная заработная плата увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 9,4% и составила 41 715 рублей.

В ОАО «ИЭСК» наибольший удельный вес составляют работники в экономически активном возрасте от 25 до 45 лет - 53 % (1758 человек), 61% составляет категория рабочих. Средний возраст работников 42 года, 46% работников имеют стаж работы в электроэнергетической отрасли 10 и более лет.

Для достижения целей деятельности Общества, поддержания стабильно высоких результатов профессиональной деятельности, повышения трудового потенциала и обеспечения профессионального роста сотрудников, ОАО «ИЭСК» реализует обучение персонала. В 2012 году всеми формами обучения было охвачено 1 232 человека, было организовано 1 746 человеко-курсов. Фактические затраты на обучение составили 19 093 тыс. руб.

В целях эффективного обучения кадрового резерва для выдвижения на руководящие должности 109 сотрудников ОАО «ИЭСК» приняли участие в тренингах на развитие личностных и управленческих компетенций.

В рамках подготовки молодых специалистов продолжено целевое обучение студентов в профильных ВУЗах.

2.2 Общая оценка структуры активов и их источников

Для анализа составлен сравнительный аналитический баланс наоснове исходных данных взятых из бухгалтерского баланса ОАО «ИЭСК», выложенного на сайте компании.

В таблице 2.1 представлен актив, в таблице 2.2 пассив и в таблице 2.3 отчет о прибылях и убытках ОАО «ИЭСК».

Таблица 2.1

АКТИВ	Код стр.	На 31.12.2012	На 31.12.2011	На 31.12.2010
1	2	3	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-	-
Результаты исследований и разработок	120	-	-	-
Основные средства	130	45 645 418	40 713 974	37 367 620
в том числе:
основные средства	131	43 253 392	34 964 766	32 169 344
Незавершенное строительство	132	2 382 026	5 749 208	5 208 276
Доходные вложения в материальные ценности	140	-	-	-
Финансовые вложения	150	952 961	-	12 400
Отложенные налоговые активы	160	22 523	19 115	2 004
Прочие внеоборотные активы	170	5 718	9 735	3 440
ИТОГО по разделу I	100	46 626 620	40 742 824	37 385 464
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	210 285	171 570	216 336
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	210 015	171 208	216 075
Готовая продукция и товары для перепродажи	212	195	195	212
Прочие запасы и затраты	213	75	167	49
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	1 215	1 198	63 132
Дебиторская задолженность	230	1 222 517	2 845 098	3 360 526
В том числе:
покупатели и заказчики	231	669 903	323 237	637 828
Векселя к получению	232	-	-	-
Авансы выданные	233	36 550	2 110 987	2 383 578
Прочие дебиторы	234	516 064	410 874	339 110
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	240	500	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	250	35 727	14 963	26 489
Прочие оборотные активы	260	-	-	-
Внутрихозяйственные расходы	270	-	-	-
ИТОГО по разделу II	200	1 470 244	3 022 829	3 666 483
БАЛАНС	600	48 096 864	43 765 653	41 051 947

Исходя из данных таблицы, можно придти к выводу, что в 2012 году по сравнению с предыдущим годом стоимость активов организации(баланс) возросли на 4 3331 211 руб., за счет уменьшения дебиторской задолженности на 1 622 581 руб. и увеличения денежных средств на 20 764 руб. На конец 2012 года состав основных средств увеличился на 4 931 444 руб., это является благоприятным фактором для предприятия. Активы организации увеличиваются за счет внеоборотных и оборотных активов следовательно, за отчетный период в оборотные средства и внеоборотные активы вложены пропорционально распределённые средства. Благоприятным фактором является то, что на предприятии наблюдается уменьшение запасов на 28 715 руб., это говорит о том, что на предприятии наблюдается увеличение оборачиваемости материальных запасов, т.е. «затоваривание» продукции на предприятии не происходит.

Таблица 2.2

ПАССИВ	Код стр.	На 31.12.2012	На 31.12.2011	На 31.12.2010
1	2	3	4	5
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал(складочный капитал, уставной фонд, вклады товарищей)	310	20 729 634	20 729 634	20 729 634
Собственные акции выкупленные у акционеров	320	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	340	13 269 751	11 381 475	10 036 915
Добавочный капитал (без переоценки)	350	-	-	-
Резервный капитал	360	112 500	61 948	11 212
В том числе:
Резервы образованные в соответствие с законодательством	361	112 500	61 948	11 212
Резервы образованные в соответствие с учредительными документами	362	-	-	-
Нераспределённая прибыль(непокрытый убыток)прошлых лет	370	4 140 022	3 241 950	2 273 357
Нераспределённая прибыль(непокрытый убыток)отчетного года	380	969 223	1 011 044	1 014 746
ИТОГО по разделу III	300	39 221 130	36 426 051	34 065 864
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заёмные средства	410	3 055 878	1 558 354	4 439 239
Отложенный налоговые обязательства	420	847 127	647 047	447 320
Резервы под условные обязательства	430	-	-	-
Прочие обязательства	450	67 271	14 725	15 310
ИТОГО по разделу IV	1400	3 970 276	2 220 126	4 901 869
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заёмные средства	1510	1 567 206	2 527 884	6 519
Кредиторская задолженность	1520	3 224 707	2 502 285	2 077 449
В том числе:
Поставщики и подрядчики	1521	1 533 185	1 318 039	1 180 412
Задолженность перед персоналом организации	1522	87 139	64 638	53 745
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1523	34 011	20 733	14 150
Задолженность по налогам и сборам	1524	24 761	105 558	27 095
Прочие кредиты	1525	510 940	28 453	260 435
Векселя к уплате	1526	-	-	-
Авансы полученные	1527	1 034 671	964 864	541 612
Задолженность участникам(учредителям)по выплате доходов	1528	-	-	-
Доходы будуших периодов	1530	182	204	246
Оценочные обязательства	1540	113 363	99 103	-
Прочие обязательства	1550	-	-	-
Внутрихозяйственные расходы	1560	-	-	-
Итого по разделу V	1500	4 905 458	5 129 476	2 084 214
баланс	1700	48 096 864	43 775 653	41 051 947

В пассиве баланса содержатся данные об источниках формирования имущества, которым располагает организация. Здесь в первую очередь необходимо изучить структуру источников и ее динамику. Для изучения источников имущества организации необходимо рассмотреть собственные средства, а так же долгосрочные и краткосрочные обязательства, соотношение удельного веса собственного капитала, использование заемных средств в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов.

Источники имущества организации представлены собственными средствами, краткосрочными и долгосрочными обязательствами. На 2012 года величина источников составила 48 096 864 руб., за год она возросла на 4 321 211 руб. По сравнению с прошлым периодом - это хороший результат, рост произошел в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет на 898 072 руб. и за счет переоценки внеоборотных активов на 1 888 278 руб. Структура заемных средств в течение отчетного периода потерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности за анализируемые периоды увеличилась на 722 422 руб., это является неблагоприятным фактором, так как организация ухудшала свое финансовое положение, и она является финансово-зависимой. Неблагоприятным фактором является то, что на предприятии наблюдается погашении не полное погашение всех своих долгосрочных обязательств, т.е. долгосрочные займы увеличились на 1 750 150 руб.

Таблица 2.3

Отчеты о прибылях и убытках

Наименование показателя	Код стр.	За 12 месяц 2012 года	За 12 месяц 2011 года
1	2	3	4
Выручка	2110	15 046 856	14 341 389
Услуги по транспорту и распределению энергии	2111	14 377 824	13 740 611
Услуги по присоединению	2112	556 399	503 351
Прочие услуги	2113	112 633	97 427
Себестоимость продаж	2120	(12 620 391)	(12 070 757)
Услуги по транспорту и распределению энергии	2121	(12 497 335)	(11 966 764)
Услуги по присоединению	2122	(24 217)	(19 889)
Прочие услуги	2123	(98 839)	(84 104)
Валовая прибыль(убыток)	2100	2 426 465	2 270 632
Коммерческие расходы	2210	(0000000)	(000000)
Управленческие расходы	2220	(291 679)	(243 351)
Прибыль(убыток)от продаж	2200	2 134 786	2 027 281
Доходы от участия в других организациях	2310
Проценты к получению	2320	300	3 233
Проценты к уплате	2330	(313 832)	(261 553)
Прочие доходы	2340	144 361	137 328
Прочие расходы	2350	(269 593)	(195 500)
Прибыль(убыток)до налогообложения	2300	1 696 022	1 710 789
Текущий налог на прибыль	2410	(530 127)	(515 993)
Постоянные налоговые обязательства(активы)	2421	387 595	356 450
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	(200 080)	(199 726)
Изменение отложенных налоговых активов	2450	3 408	17 112
прочее	2460	(00000)	(00000)
Чистая прибыль(убыток)	2400	969 223	1 011 044

Анализируя отчет о прибылях и убытках можно отметить, что предприятие в рассматриваемом периоде развивалось не динамично. Так, уровень доходов от основной деятельности ОАО «ИЭСК» составил по итогам 2011 года 14 341 389 руб., что меньше на 705 467 руб. по сравнению с 2012 годом. Сумма управленческих расходов за анализируемые периоды увеличилась на 48 328 руб. За анализируемые периоды на предприятии наблюдается увеличение прочих расходов на 74 093 руб., следовательно, это отрицательная тенденция. В 2012 году произошло повышение валовой прибыли на 155 833 руб., а прибыль до налогообложения и чистая прибыль снизились на 14 767 руб.,41 821 руб. соответственно. На предприятии наблюдается ухудшение основных показателей, это является неблагоприятной тенденцией.

Принимая во внимание тот факт, что на предприятии увеличилась доля нераспределенной прибыль на 898 072 руб., и переоценка внеоборотных активов на 1 888 278 руб., можно сделать вывод, что источником всех хозяйственных средств является собственный капитал. Удельный вес собственного капитала в 2012 году составлял 97,8%, а в 2011 году - 99,9 %, уменьшение удельного веса собственного капитала неблагоприятен по сравнению с 2011 годом, так как показывает хоть и небольшое, но всё же ухудшение финансового состояния организации.

2.3 Анализ деловой активности ОАО «ИЭСК»

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости, которые очень важны для оценки деятельности предприятия.

коэффициент оборачиваемости активов за 2011год:

Коб.ак. = выручка /средняя стоимость активов/2

Коб.ак. = 14 341 389/(43 775 653+41 051 947)/2 = 0,33

Nоб.ак = количество дней в расчетном периоде/Коб.ак

Nоб.ак. = 365/0,33 = 1 106 дней.

коэффициент оборачиваемости активов за 2012год:

Коб.ак. = выручка /средняя стоимость активов/2

Коб.ак. = 15 046 856/(48 096 864+43 775 653)/2 = 0,33

Nоб.ак = количество дней в расчетном периоде/Коб.ак

Nоб.ак. = 365/0,33 = 1 106 дней.

Кроме коэффициента оборачиваемости, оборачиваемость рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. В нашем случае коэффициент оборачиваемости активов равен 0,33 за 2011 год и 0,33 за 2012 год, что показывает, активы в среднем оборачиваются за 1 106 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов).

Увеличения показателя коэффициента в динамике является положительным фактором. В наших расчетах показатели за 2011 год и за 2012 год одинаковы, не произошло увеличения как впрочем и уменьшения, что можно отнести к негативному фактору.

коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов за 2011 год:

Коб.вн. = выручка /средняя стоимость внеоборотных активов

Коб.вн. = 14 341 389/(40 742 824+37 385 464)/2 = 0,37

Nоб.вн. = количество дней в расчетном периоде/Коб.вн.

Nоб.вн. = 365/0,37 = 986 дней.

коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов за 2012 год:

Коб.вн. = выручка /средняя стоимость внеоборотных активов

Коб.вн. = 15 046 856/(46 626 620+40 742 824)/2 = 0,34

Nоб.вн. = количество дней в расчетном периоде/Коб.вн.

Nоб.вн. = 365/0,34 = 1 074 дня.

Показывает насколько эффективно используются основные (внеоборотные) фонды. Если не используются основные фонды в продажах, то растут постоянные расходы. В 2011 году коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов составил 0,37. В 2012 году - 0,34. В 2011 году он был выше на 0,03. Уменьшее коэффициента означает замедление оборачиваемости запасов, что является, хоть и незначительным, отрицательным показателем деловой активности.

коэффициент оборачиваемости оборотных активов за 2011 год:

Коб.об.ак. = выручка /средняя стоимость оборотных активов

Коб.об.ак. = 14 341 389/(3 022 829+3 666 483)/2 = 4,3

Nоб.об.ак = количество дней в расчетном периоде/Коб.об.ак.

Nоб.об.ак. = 365/4,3 = 84 дня

коэффициент оборачиваемости оборотных активов за 2012 год:

Коб.об.ак. = выручка /средняя стоимость оборотных активов

Коб.об.ак. = 15 046 856/(1 470 244+3 022 829)/2 = 0,66

Nоб.об.ак = количество дней в расчетном периоде/Коб.об.ак.

Nоб.об.ак. = 365/0,66 = 553 дня.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает активность использования и скорость обращения оборотных активов. Данный коэффициент характеризует сколько за один год оборотные активы совершили полный оборот и какой размер выручки они принесли. Так за 2011 год оборачиваемость оборотных активов составила 84 дня, а в 2012 году 553 дня результативность деятельности предприятия снизилась на 3,64, что является негативным показателям деловой активности.

коэффициент оборачиваемости запасов за 2011 год:

Коб.зап. = себестоимость реализации товаров/средняя стоимость запасов

Коб.зап. = 12 070 757/(171 570+216 075)/2 = 6,2

Nоб.зап. = количество дней в расчетном периоде/Коб.зап.

Nоб.зап. = 365/6,2 = 59 дней

коэффициент оборачиваемости запасов за 2012 год:

Коб.зап. = себестоимость реализации товаров/средняя стоимость запасов

Коб.зап. = 12 620 391/(210 285+171 570)/2 = 6,6

Nоб.зап. = количество дней в расчетном периоде/Коб.зап.

Nоб.зап. = 365/6,6 = 55 дней

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает интенсивность использования запасов и скорость оборота. Снижение коэффициента оборачиваемости говорит о накапливании избытка запасов на складах предприятия. Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, тем выше активность предприятия в создании денежных средств. Коэффициент за 2012 год на 0,4 выше чем за 2011 год, что показывает более рациональное использование запасов организации.

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2011 год:

Коб.д.з. = выручка /средняя стоимость дебиторской задолженности

Коб.д.з. = 14 341 389/(2 845 098+3 360 526)/2 = 2,3

Nоб.д.з. = количество дней в расчетном периоде/Коб.д.з.

Nоб.д.з. = 365/2,3 = 158 дней.

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2012 год:

Коб.д.з. = выручка /средняя стоимость дебиторской задолженности

Коб.д.з. = 15 046 856/(1 222 517+2 845 098)/2 = 3,6

Nоб.д.з. = количество дней в расчетном периоде/Коб.д.з.

Nоб.д.з. = 365/3,6 = 101 день.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Чем выше коэффициент, тем быстрее потребители погашают свои обязательства, что выгодно для предприятия. Показатель за 2012 год выше на 1,3 показателя 2011 года, что означает, что потребители более добросовестно расплачивались в 2012 году.

коэффициент оборачиваемости собственного капитала за 2011 год:

Коб.с.к. = выручка /средняя стоимость собственного капитала

Коб.с.к. = 14 341 389/(36 426 051+34 065 864)/2 = 0,04

Nоб.с.к. = количество дней в расчетном периоде/Коб.с.к.

Nоб.с.к. = 365/0,04 = 9 125 дней.

коэффициент оборачиваемости собственного капитала за 2012 год:

Коб.с.к. = выручка /средняя стоимость собственного капитала

Коб.с.к. = 15 046 856/(39 221 130+36 426 051)/2 = 0,04

Nоб.с.к. = количество дней в расчетном периоде/Коб.с.к.

Nоб.с.к. = 365/0,04 = 9 125дней.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает активность и скорость использования предприятием собственного капитала. Коэффициент и количество дней за 2011 год и 2012 год одинаковы, что можно расценить как негативную тенденцию, потому что коэффициент достаточно низок, а количество дней оборота слишком высоко и за 2 года не произошло улучшения.

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2011 год:

Коб.к.з. = выручка /средняя стоимость кредитной задолжености

Коб.к.з. = 14 341 389/(2 502 285+2 077 449)/2 = 6,2

Nоб.к.з. = количество дней в расчетном периоде/Коб.к.з.

Nоб.к.з. = 365/5,2 = 58 дней.

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2012 год:

Коб.к.з. = выручка /средняя стоимость кредитной задолжености

Коб.к.з. = 15 046 856/(3 224 707+2 502 285)/2 = 5,2

Nоб.к.з. = количество дней в расчетном периоде/Коб.к.з.

Nоб.к.з. = 365/5,2 = 70 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость и интенсивность погашения обязательств предприятия перед заемщиками и характеризует количество оборотов погашения кредиторской задолженности за отчетный период. В 2011 году свои обязательства предприятие в среднем выполняло за 58 дней, а в 2012 года за 70 дней, что на 12 дней дольше. Показатель погашения обязательств ухудшился.

Размещено на Allbest.ru