Анализ и меры по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и значение дебиторской и кредиторской задолженности

1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

1.3 Сущность и этапы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ЗАВОД ПО РЕМОНТУ ГОРНОГО ОБОРУДОВАНИЯ»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «ЗРГО»

2.2 Анализ финансового состояния ООО «ЗРГО»

2.3 Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

2.4 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

2.5 Анализ влияния факторов на величину дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ МЕРЫ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО «ЗРГО»

3.1 Пути совершенствования дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «ЗРГО»

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ

ВВЕДЕНИЕ

В основе финансовой деятельности коммерческих предприятий лежит постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и сбыта продукции. В каждом хозяйственном цикле эти средства должны возобновляться, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей. Кредиторская задолженность как долговое обязательство организации всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле.

Актуальность темы дипломной работы «Анализ и меры по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии» заключается в том, что при правильном управлении дебиторской и кредиторской задолженностью, предприятие может значительно поправить свое финансовое состояние. Главное правильно оценить и проанализировать состояние организации и подобрать наиболее подходящие для себя методы.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей.

Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления дебиторской задолженностью.

Объектом исследования в дипломной работе является ООО «Завод по ремонту горного оборудования» (ООО «ЗРГО»).

Предметом исследования является дебиторская и кредиторская задолженность ООО «ЗРГО».

Цель дипломной работы - провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО», выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также разработать основные направления совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

Для достижения поставленной цели в рамках дипломной работы необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженности;

- дать экономическую характеристику объекту исследования;

- провести анализ состава и оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;

- разработать основные рекомендации по сокращению дебиторской и кредиторской задолженности объекта исследования и обосновать эффективность их применения.

Период исследования - 2008-2010 гг.

При написании данной работы были использованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ;

- анализ коэффициентов (абсолютных и относительных показателей);

- метод системного анализа;

- математические и статистические методы;

- метод обобщений.

В качестве нормативной базы для написания данной работы изучались: Гражданский кодекс РФ, Налоговый Кодекс, Федеральные законы РФ, постановления Правительства РФ, Положения по бухгалтерскому учету. Также были использованы учебные пособия под редакцией ведущих специалистов в области экономического и финансового анализа (Савицкая Г.В., Любушин Н.П., Донцова Л.В., Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Лиференко Г.Н. и др.).

В качестве материалов специализированной периодической печати были использованы статьи журналов: «Главбух», «Финансы», «Экономический анализ: теория и практика», «Финансовый менеджмент» и др.

Практическая значимость дипломной работы заключается в возможности практического применения разработанных рекомендаций по снижению дебиторской и кредиторской задолженности в условиях конкретного предприятия.

Практической основой для написания данной работы является бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг., а также учредительные документы предприятия.

Дипломная работа состоит из трех глав согласно поставленным задачам. В заключении сформулированы основные выводы по работе, приведен список использованной литературы, отчетность предприятия включена в приложения.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и значение дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе финансово-хозяйственной деятельности каждое предприятие, организация ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: плательщиками и получателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами.

В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия или же по отношению к нему, в существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и кредиторскую [12, с.101].

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность отражается как имущество организации, а кредиторская задолженность - как обязательства. Однако тот и другой вид задолженности неразрывно связаны и имеют устойчивую тенденцию перехода из одного в другой. Поэтому эти два вида задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи [22, с.28].

По мнению Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А, под дебиторской задолженностью понимаются задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации, которая возникает в процессе экономической деятельности организации, т.е. задолженность покупателей за купленные товары и услуги, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др. Соответственно, организации и физические лица, которые должны данной организации, называются дебиторами [11, с.162].

Как считает Крейнина М.Н., дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия [14, с.30].

По мнению Селезневой Н.Н., Ионовой А.Ф., дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно [25, с.124].

С позиций финансового менеджмента (по мнению такого автора, как Бланк И.А.) дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности [19, с.195].

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют следующие факторы [30, с.13]:

- общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты;

- условия договоров с контрагентами;

- условия расчетов с покупателями и заказчиками;

- степень насыщенности, емкость рынка и вид продукции;

- политика взыскания дебиторской задолженности;

- платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние отраслей, к которым они относятся;

- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов;

- принятая на предприятии система расчетов.

К основным причинам возникновения дебиторской задолженности Панков Д.А. относит [16, с.198]:

- покупатель не доволен качеством покупаемой продукции;

- нехватка средств у клиента, либо снижение уровня его платежеспособности;

- нарушение расчетно-платежной дисциплины;

- неправильная проводимая предприятием кредитная политика.

В целях оптимального управления и правильности учета рекомендуется классифицировать дебиторскую задолженность по ряду признаков [22, с.29].

Дебиторская задолженность по своему характеру в зависимости от расчетных отношений может подразделяться на:

- нормальную - которая является следствием хозяйственной деятельности организации;

- просроченную дебиторскую задолженность - которая создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы. Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению [31, с.34].

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам, представленным на рисунке 1 [22, с.30].



Рис.1. Классификация дебиторской задолженности по видам

дебиторский кредиторский задолженность анализ

Для целей составления бухгалтерской отчетности Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ и рядом других нормативных актов закреплено деление дебиторской и кредиторской задолженности на краткосрочную и долгосрочную. Границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через 1 год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной. В бухгалтерском балансе задолженность со сроками погашения до 12 месяцев и свыше 12 месяцев отражается отдельно [5].

Деление задолженности на краткосрочную и долгосрочную играет значительную роль при проведении анализа активов предприятия и их оборачиваемости.

Дебиторская задолженность может быть представлена следующими статьями [8, с.201]:

- дебиторская задолженность по основной деятельности;

- дебиторская задолженность по прочим операциям.

Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные». Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простой записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому «открытому счету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный - это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее из номинала и процента [39].

К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся такие статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам) и др. [17].

Зеркальным отражением работы с дебиторскими счетами является работа с кредиторскими счетами, по которым необходимо своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям. С одной стороны, задержка и «размазывание» выплат по времени увеличивает доходы, ликвидность компании, а с другой -- создает проблемы в отношениях с предприятиями-поставщиками, банками и другими кредиторами, например, по дополнительным выплатам судебных издержек. Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки, но и увеличить цены на поставляемые сырье, материалы и товары [27, с.25].

Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества предприятия, как правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности.

По мнению Бочарова В.А., кредиторская задолженность - это временно привлеченные предприятием, организацией, учреждением денежные средства, подлежащие возврату кредиторам в установленные сроки [9, с.156].

Как форма заемного капитала, используемого предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности, кредиторская задолженность характеризуется следующими основными особенностями [31, с.33]:

- является для предприятия бесплатным источником используемых заемных средств. Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия;

- размер оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия. Он влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньше объем средств предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.

- сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь - от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот.

На величину кредиторской задолженности предприятия влияют общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия договоров с контрагентами; условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. принятая на предприятии система расчетов.

Кредиторская задолженность, также как и дебиторская делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы) [13, с.18].

К долгосрочным пассивам относятся:

- долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

- долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочным пассивам относятся обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года) [8].

Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.

В современной хозяйственной практике кредиторская задолженность классифицируется по следующим видам, представленным на рисунке 2 [25, с.129].



Рис.2. Классификация кредиторской задолженности по видам

По факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть: просроченной и непросроченной [37, с.17].

Просроченная кредиторская задолженность - это долги по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса наступили. В ее составе можно выделить два вида кредиторской задолженности: кредиторская задолженность, шансы на погашение которой, несмотря на пропуск срока возврата, у предприятия сохранились; кредиторская задолженность, погашение которой нереально по каким-либо фактическим основаниям. Нереальность погашения просроченных долгов может быть обусловлена, например, истечением срока исковой давности на принудительное взыскание долга.

Кредиторская задолженность, срок погашения которой не наступил - это долги предприятия по обязательствам, сроки, погашения которых на момент составления баланса не наступили.

Таким образом, можно сказать, что дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания. Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации [40].

В целях управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ.

1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся [18, с.157].

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности - выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности, изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности [36, с.11].

К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие [36, с.12]:

- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

- определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

- определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

- выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

- определение правильности использования банковских ссуд;

- выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

- определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами [26, с.197].

Савицкая Г. В. считает, что анализ дебиторской и кредиторской задолженности нужно начинать с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также нахождения удельного веса дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств [16, с.165].

Увеличение статей дебиторской задолженности возможно по разным причинам. Оно может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, неплатежеспособностью и даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращивания объема продаж, трудностями в реализации продукции и т.д. Резкое сокращение статей дебиторской задолженности в динамике может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами.

Далее в процессе анализа определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят анализ качества дебиторской задолженности. На основе оперативной отчетности проводят также ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов.

Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.

Бочаров В.А. предлагает оценивать качество задолженности по следующим показателям [9, с.98]:

- доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности;

- доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности;

- доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности;

- доля просроченных кредитов и займов (кредиты и займы не погашенные в срок) в общей сумме кредитов [20].

По мнению Вахрушиной М.А., анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Как считает Вахрушина М.А., такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью [21, с.88].

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют, прежде всего, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты), который рассчитывается по следующей формуле [21, с.89]:

, (1)

где Коб.дз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

В - выручка от реализации продукции;

- средняя дебиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

При этом, средняя дебиторская задолженность находится по формуле:

, (2)

где ДЗ - дебиторская задолженность на начало и конец отчетного периода.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность (период) погашения дебиторской задолженности (в днях):

, (3)

где ТДЗ - период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что чем короче период погашения дебиторской задолженности, тем выше ее ликвидность. При этом условии организация имеет возможность быстрее генерировать денежную массу и поддерживать высокий уровень платежеспособности. Кроме того, ускорение оборачиваемости способствует расширению масштабов производственно-хозяйственной деятельности.

Также в процессе анализа дебиторской задолженности представляет интерес и доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

, (4)

где Ддз - доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов;

Та - текущие активы.

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия. Увеличение данного показателя означает рост мобильности структуры оборотных активов и повышение ликвидности.

Важным оценочным критерием является доля сомнительной дебиторской задолженности в ее общей величине. Она рассчитывается следующим образом:

, (5)

где Сдз - сомнительная дебиторская задолженность.

Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности активов.

Результаты анализа позволяют обосновано предположить, какие статьи дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения.

Для анализа финансовой ситуации и наметившейся тенденции следует также детально проанализировать состояние и динамику кредиторской задолженности организации [12, с.97].

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами. Основные задачи анализа - оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам; определение суммы просроченной кредиторской задолженности, оценка факторов, повлиявших на ее образование; определение суммы штрафных санкций, возникших в результате просроченной кредиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей [21, с.92]:

, (6)

где Коб.кз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В - выручка от реализации продукции;

- средняя кредиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько требуется оборотов в год для оплаты приобретаемых материалов, комплектующих и т.п. Чем выше коэффициент оборачиваемости , тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать: проблемы с оплатой счетов; организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

При этом, средняя кредиторская задолженность находится по формуле:

, (7)

где КЗ -кредиторская задолженность на начало и конец отчетного периода.

Период погашения кредиторской задолженности (в днях) определяется по формуле:

, (8)

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо [26].

Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:

ОЦ = Тз + Тдз , (9)

где Тз - период оборота запасов;

Тдз - период погашения дебиторской задолженности.

Длительность финансового цикла (ФЦ) характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

ФЦ = Тз + Тдз - Ткз , (10)

где Ткз - период погашения кредиторской задолженности.

Для расчета длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и оборотной ведомости, в которой отражается информация о поступлении производственных запасов, в том числе на условиях предоплаты, суммы непогашенных обязательств поставщиков, фактические затраты на производство продукции и т.п.[24, с.221]

Также в процессе анализа весьма актуален вопрос о сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности. По результатам анализа традиционно рекомендуют проводить следующие мероприятия [36, с.11]:

- следить за соотношение кредиторской и дебиторской задолженности (значительное увеличение последней создает угрозу финансовой устойчивости организации; делает необходим для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.

1.3 Сущность и этапы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Главной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и ускорение цикла оборота этих средств для улучшения платежеспособности предприятия.

Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности [33, с.30].

Бланк И.А. выделяет следующие этапы управления текущей дебиторской задолженностью [19, с.195]:

1. Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов.

Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия.

2. Выбор типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции. В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение как в странах с развитой рыночной экономикой.

Учитывая степень риска, финансовое состояние предприятия, а также цели его функционирования, различают три вида стратегии построения кредитной политики предприятия: консервативную, активную и умеренную.

При консервативной стратегии продавец (производитель) пытается практически исключить риск неплатежеспособности клиентов, что возможно при полном отказе от продажи в кредит.

Активная стратегия расширяет возможности кредитования покупателей даже при неплатежеспособности. Она способствует увеличению круга дополнительных клиентов, реализации продукции, однако требует наличия значительных источников финансирования дебиторской задолженности для покрытия возрастающих финансовых затрат. В таких случаях неплатежеспособность одного покупателя может повлечь за собой ухудшение финансового состояния многих партнеров и привести к банкротству (эффект домино). В связи с этим многие предприятия выбирают умеренную стратегию, которая характеризуется гибкостью в предоставлении коммерческих кредитов. В зависимости от степени риска, финансового состояния предприятия, перспектив его развития дифференцируются объем, сроки и условия выдачи кредита предоставляется возможность отсрочки погашения задолженности постоянному клиенту, который переживает временные финансовые трудности, разумеется, при существовании шансов на их преодоление.

3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направленного в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту. Если финансовые возможности предприятия не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.

4. Формирование системы кредитных условий. В состав этих условий входят следующие элементы:

- срок предоставления кредита (кредитный период);

- размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);

- стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

- система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация кредитных условий осуществляются раздельно по различным формам кредита -- товарному и потребительскому.

По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

- объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществлений;

- репутация покупателя в деловом мире;

- платежеспособность покупателя;

- результативность хозяйственной деятельности покупателя;

- состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;

- объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.

По потребительскому кредиту оценка осуществляется обычно по таким критериям:

- дееспособность покупателя;

- уровень доходов покупателя и регулярность их формирования;

- состав личного имущества покупателя, которое может составлять обеспечение кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке.

6. Формирование процедуры инкассации текущей дебиторской задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия о возбуждении дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

7. Обеспечение использования на предприятии современных форм финансирования текущей дебиторской задолженности. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг.

8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией текущей дебиторской задолженности. Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля как самостоятельный его блок. Одним из видов таких систем является «Система АВС» применительно к портфелю дебиторской задолженности предприятия. В категорию «А» включаются наиболее крупные и сомнительные виды текущей дебиторской задолженности, в категорию «В» - кредиты средних размеров, в категорию «С» - остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Управление текущими обязательствами по расчетам (кредиторской задолженностью) носит дифференцированный характер, определяемый ее видами.

Основной целью управления кредиторской задолженностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в их состав.

С учетом рассмотренной цели управление текущими обязательствами по расчетам предприятия строится по следующим основным этапам [19, с.371].

1. Анализ текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде. Основной целью такого анализа является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника.

Результаты анализа используются в процессе прогнозирования суммы текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде.

2. Определение состава текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде. В процессе этого этапа устанавливается перечень конкретных видов текущих обязательств по расчетам предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций (например, личного страхования персонала), новых видов деятельности, новых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обязательных платежей и т.п.

3. Установление периодичности выплат по отдельным видам текущих обязательств по расчетам. На этом этапе по каждому виду внутренней кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, периодичность выплат страховых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования, сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенными коллективным трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами и т. п.

4. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам текущих обязательств по расчетам. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами:

а) методом прямого расчета. Этот метод используется в тех случаях, когда по отдельным видам текущих обязательств по расчетам заранее известны строки и суммы выплат

б) статистическим методом на основе коэффициентов эластичности. Этот метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду текущих обязательств по расчетам заранее четко не определена.

5. Прогнозирование средней суммы и размера прироста текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом. Средняя сумма текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого среднего их размера по отдельным видам этих обязательств.

6. Оценка эффекта прироста текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде. Этот эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием.

7. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов текущих обязательств по расчетам. Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

С учетом прогнозируемого прироста текущих обязательств по расчетам на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.

Таким образом, в качестве подведения итогов данной главы необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства, периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ЗАВОД ПО РЕМОНТУ ГОРНОГО ОБОРУДОВАНИЯ»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «ЗРГО»

ООО «ЗРГО» основано 2002 году как одно из промышленных предприятий Железногорского района и по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью.

ООО «ЗРГО» является юридическим лицом, действует на основании Устава (приложение 1) и законодательства Российской Федерации.

Место нахождения Общества: 307170, Россия, Курская область, г. Железногорск, Промплощадка-2.

Целью деятельности общества является получение прибыли. Для выполнения поставленной цели организация ведет деятельность, не запрещенную законодательством Российской Федерации, а именно осуществляет ремонт горного оборудования.

Высшим органом управления общества с ограниченной ответственностью является общее собрание его участников.

В ООО создается исполнительный орган (коллегиальный и единоличный), осуществляющий текущее руководство его деятельностью и подотчетный общему собранию его участников. Единоличный орган управления обществом может быть избран также и не из числа его участников.

Компетенция органов управления обществом, а также порядок принятия ими решений и выступления от имени общества определяются в соответствии с ГК РФ, законом об обществах с ограниченной ответственностью и уставом общества.

Участником ООО «ЗРГО» является юридическое лицо, зарегистрированное в РФ, - ОАО «Михайловский ГОК».

Основными видами деятельности Общества являются:

- производство отливок из черных и цветных сплавов;

- изготовление механических изделий;

- переработка металлолома;

- ремонт и монтаж технологического горного оборудования;

- ремонт подвижного состава ж/д транспорта;

- ремонт электромашин и электрооборудования;

- обогащение песка;

- производство товаров народного потребления и др.

ООО «ЗРГО» имеет богатый опыт по ремонту и производству запчастей для горнодобывающей отрасли. В состав предприятия входят:

- фасонно-литейный цех;

- механосборочный цех;

- сварочно-сборочный цех;

- электроремонтный цех;

- цех ремонта подвижного состава;

- специализированная лаборатория и т.д.

Как юридическое лицо ООО «ЗРГО» самостоятельно осуществляет оперативный, бухгалтерский и статистический учет и отчетность в установленном действующим законодательством Российской Федерации порядке.

Управление делами на предприятии распределены между директором, главным бухгалтером и главным инженером. Перед каждым работником ставятся конкретные задачи, за выполнение которых они несут ответственность.

Организационная структура управления ООО «ЗРГО» (приложение 2) очень сложна, это связано, прежде всего, с огромной номенклатурой выпускаемой продукции. Такая структура предполагает большую численность аппарата управления.

Анализируя организационную структуру ООО «ЗРГО», можно сказать о том, что ее сильные стороны:

- высокий уровень специализации;

- каждый руководитель своего отдела несет ответственность за качество выполняемой работы им и его отделом, поэтому они стараются организовать работу так, что все задания выполняются в срок и качественно;

- в случае необходимости легко оптимизируется штат функциональных отделов, то есть структура внутри подразделений является гибкой и восприимчивой;

- существование неформальных связей;

- любая оперативная информация о текущих показателях, состояниях и т.д. никогда нигде не задерживается, т.е. любой отдел и его работники напрямую предоставляют необходимую информацию руководителю, а также отделы между собой предоставляют друг другу нужную информацию максимально оперативно.

Руководство текущей деятельностью Обществом осуществляется единоличным исполнительным органом - директором Фоминым А.И.

Права и обязанности директора определяются Уставом и Положением о директоре, утверждаемым Советом директоров.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью завода осуществляется ревизионной комиссией, создаваемой общим собранием из числа участников.

Внешний контроль за деятельностью завода осуществляют налоговые, правоохранительные, природоохранительные органы и др. на основании действующего законодательства.

Основными направлениями совершенствования деятельности ООО «ЗРГО» необходимо признать достижение безубыточности основной деятельности завода и увеличение производственных мощностей.

Эффективность деятельности ООО «ЗРГО» можно определить путем анализа его финансово-экономического положения за ряд периодов. В качестве исходной информационной базы для анализа возьмем данные бухгалтерской отчетности предприятия за 2008-2010 гг. (приложение 3,8).

Таблица 1

Состав, структура и динамика имущества ООО «ЗРГО»

Показатель	Абсолютные значения	Темп роста, %
АКТИВ	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2009 от 2008	2010 от 2009
Имущество - всего, тыс. руб.	98865	128000	125775	129,5	98,3
Имущество, в %	100	100	100	100	100
1. Внеоборотные активы, тыс. руб.	1817	2913	9950	160,3	341,6
в т.ч. в % к имуществу	1,8	2,3	7,9	127,8	343,5
- Основные средства, тыс. руб.	1223	2862	4636	234,0	161,9
в т.ч. в % к внеоборотным активам	67,3	98,3	46,6	146,1	47,4
2. Оборотные активы, тыс. руб.	97048	125087	115825	128,9	92,6
в т.ч. в % к имуществу	98,2	97,7	92,1	99,5	94,3
- Запасы, тыс. руб.	88731	103619	108736	116,8	104,9
в т.ч. в % к оборотным активам	91,4	82,8	93,9	90,6	113,4
- НДС, тыс. руб.	5223	6871	72	131,6	1,04
в т.ч. в % к оборотным активам	5,4	5,5	0,1	101,9	1,8
- Дебиторская задолженность, тыс. руб.	2588	4889	1561	188,9	31,9
в т.ч. в % к оборотным активам	2,7	3,9	1,3	144,4	34,4
- Денежные средства, тыс. руб.	506	9708	5455	1918,6	56,2
в т.ч. в % к оборотным активам	0,5	7,8	4,7	1560	60,3

Анализируя в динамике показатели таблицы 1 можно отметить, что общая стоимость имущества ООО «ЗРГО» в 2010 году по сравнению с предыдущим годом снизилась на 2225 тыс. руб. (1,7%). Данное снижение произошло в основном за счет уменьшения оборотных активов на 9261 тыс. руб. (7,4%). При этом в 2009 г. по отношению к 2008 г. стоимость имущества, напротив, увеличилась на 29,5% за счет увеличения оборотных активов на 28039 тыс. руб.

Анализ структуры активов показывает, что доля внеоборотных активов занимает незначительный удельный вес в общей сумме активов. Вместе с тем наблюдается увеличение доли внеоборотных активов с 1,8% до 7,9%. В составе имущества к концу 2010 г. оборотные средства составляли 92,1%.

С учетом того, что величина внеоборотных активов в 2010 году по отношению к 2009 году в натуральном выражении увеличилась, в первую очередь за счет увеличения основных средств на 1774 тыс. руб. (61,9%), можно констатировать рост инвестиций в активы. Именно поэтому и наблюдается ежегодное увеличение стоимости основных средств.

Необходимо отметить, что доля запасов в составе оборотных активов в 2008 г. составила 91,4%, в 2009 г. 82,8%, а уже в 2010 года составила 93,9 %, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия достаточно запасов.

Следует отметить изменения, которые происходили с другой крупной статьёй оборотных активов - дебиторской задолженностью. Её доля возросла в 2009 г. по отношению к 2008 г. с 2,7 % до 3,9%. Но уже к 2010 году её удельный вес в общей сумме оборотных активов сократился до 1,3%, а натуральная стоимость снизилась на 3358 тыс. руб. (68,1%), что говорит об улучшении общей финансовой ситуации в ООО «ЗРГО». Снижение удельного веса дебиторской задолженности в 2010 году стало следствием снижения доли денежных средств с 7,8 % до 4,7% (на 3,1%).

Рассмотрим состав, структуру и динамику капитала ООО «ЗРГО» в следующей таблице 2 (см.прил.3,8).

Данные таблицы 2 показывают изменения в размере и структуре совокупного капитала ООО «ЗРГО». Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах занимает заёмный капитал. В 2008 году данный показатель занимал 90,9% в общей сумме источников финансирования деятельности предприятия, в 2009 г. 85,6%, а уже в 2010 г. снизился до 78,3 %.

Таблица 2

Состав, структура и динамика капитала ООО «ЗРГО»

Показатель	Абсолютные значения	Темп роста, %
ПАССИВ	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2009 от 2008	2010 от 2009
Источники имущества, тыс. руб.	98865	128000	125775	129,5	98,3
Источники имущества, в %	100	100	100	100	100
1. Собственный капитал, тыс. руб.	8918	18484	27308	207,3	147,7
в т.ч. в % ко всем источникам имущества	9,0	14,4	21,7	160	150,7
- Уставной капитал, тыс. руб.	10	10	10	100	100
в т.ч. в % ко всем источникам имущества	0,01	0,008	0,008	80	100
- Нераспределенная прибыль, тыс. руб.	8908	18474	27298	207,4	147,8
в т.ч.в % к собственному капиталу	99,9	99,9	99,9	100	100
2. Заёмный капитал, тыс. руб.	89947	109516	98467	121,8	89,9
в т.ч в % ко всем источникам имущества	90,9	85,6	78,3	94,2	91,5
- Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	3827	4813	4002	125,8	83,1
в т.ч. в % к заёмному капиталу	4,3	4,4	4,1	102,3	93,2
- Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	86120	104703	94465	121,6	90,2
в т.ч. в % к заёмному капиталу	95,7	95,6	95,9	99,9	100,3

Следует отметить, что заемный капитал в 2010 г. по отношению к 2009 г. снизился на 11049 тыс. руб. (10,1%), а в 2009 г. по отношению к 2008 г. увеличился на 19569 тыс. руб. (9,5%). Снизились как долгосрочные обязательства - на 811 тыс. руб. (16,8%), так и краткосрочные кредиты и займы - на 10238 тыс. руб.(9,8%). Из этого следует, что в течение 2008-2010 гг. завод в качестве основного источника финансирования использовал краткосрочные обязательства.

Собственный капитал в 2010 г. по отношению к 2009 г. увеличился на 8824 тыс. руб. (47,7%) за счет увеличения нераспределенной прибыли на 8824 тыс. руб. (47,8%), а в 2009 г. по сравнению с 2008 г. , напротив, увеличился на 9566 тыс. руб. (107,3%).

Удельный вес нераспределенной прибыли в общей сумме собственного капитала составил за все три года 99,9%. Уставный капитал ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг. не изменился и составил 10 тыс. руб.

Резервный капитал в ООО «ЗРГО» отсутствует. Это говорит о недостаточности прибыли на предприятии. Следовательно, завод погашает возникшие убытки за счет имеющейся прибыли прошлых лет. Заводу целесообразно создавать резервный фонд в размере, указанном в его учредительных документах, то есть 25% от уставного капитала.

ООО «ЗРГО» является единственным и крупнейшим в Курской области заводом по ремонту горного оборудования.

Основными потребителем готовой продукции (работ, услуг) ООО «ЗРГО» является ОАО «Михайловский ГОК» (88,8%). Из прочих потребителей: предприятия г. Железногорска - 1,2% (ОАО «ЗЖБИ №3», ЗАО «Кварц», ГОТЭК и др.); предприятия Курской области - 5,6% (ОАО «Курскагромаш», МУП «Курскэлектротранс» и др.), предприятия других областей - 4,4% (ОАО «Стойленский ГОК, ООО «ЛебГОК-ДСФ» и т.д.).

Реализация продукции - конечная цель деятельности ООО «ЗРГО», заключительный этап кругооборота его средств, по завершении которого определяются результаты хозяйствования и эффективность производства.

В таблице 3 рассмотрим основные виды выпускаемой и реализуемой продукции, работ, услуг в ООО «ЗРГО».

Из таблицы 3 видно, что наибольший удельный вес в структуре продукции (работ, услуг) завода занимают услуги по ремонту оборудования. В 2010 г. было оказано услуг на 35,6% больше чем в 2008 г.