Экономический анализ предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Эффективное функционирование невозможно без планирования его деятельности. Опыт развитых стран мира показывает, что планирование на уровне предприятия должно быть более жестким и детальным, чем в условиях командно-административной экономики.

Экономический анализ предназначен, прежде всего, для планирования деятельности предприятий. При проведении анализа изучаются технические, технологические и организационные показатели. Анализ позволяет выявить недостатки в работе, резервы.

Данная курсовая работа основана на проведении экономического анализа предприятия ООО “Ровер”.

Цель курсовой работы заключается в анализе особенностей хозяйственной деятельности анализируемого объекта.

ООО “Ровер” зарегистрировано Администрацией г. Горно-Алтайска 12.08.1993 № 96/10.

Глава 1. Анализ производства и реализации продукции

1.1 Выпуск и реализация продукции, выполнения работ, оказания услуг

Объем и реализация продукции являются взаимосвязанными показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченном спросе на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать.

Таблица 1:

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Отклонение тыс .руб.	%
Реализованная продукция	538006	837270	299264	155,6
Товарная продукция,тыс руб	538006	837270	299264	155,6

Из данной таблицы видно что значения обоих показателей возросли, по сравнению с началом года. Этот факт ,безусловно, является положительным.

Данное увеличение может быть обусловлено ростом эффективности использования основных фондов, то есть ростом показателя “фондоотдача” и как следствием увеличения производительности труда.

1.2 Выпуск продукции предприятия по ассортименту

Таблица 2:

Наименование продукции	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста. %
1. Всего по организации	538006	837270	299264	155,6
2. В том числе по видам деятельности	-	224051,4	224051,4	-
3. Открытым способом	453204	258518	-358068,6	15,03
4. Подземным способом	84744	155811	71067	183,86
6. Строительство Хоз. способом	-	-	-	-

Из данных таблицы видно что общее количество продукции на конец года увеличилось на 299264 тыс.руб.

Глава 2. Анализ основных фондов предприятия и их использования

2.1 Структура основных фондов предприятия

Таблица 3:

Группы основных фондов	Базовый период	Отчетный период	Абс. отклонение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Всего ОПФ	464641	100	1294699	100	830058	278,6
1.Здания	134451	28,9	162129	12,5	27678	120,5
2.Сооружения	172952	37,2	334744	25,8	161792	193,5
3.Машины и оборудование	53325	11,4	148118	11,4	94793	277,7
4.Транспортные средства	101495	21,8	645102	49,8	543607	635,5
5.Инструмент и инвентарь	1817	0,39	4606	0,35	2789	253,4
Активная часть (1+2+3)	360728	77,6	644991	49,8	284263	178,8
Пассивная часть(4+5)	103312	22,2	649708	50,1	546396	628,8
ОПФ по основному виду деятельности	464040	99,8	1294699	100	830659	279

Из данных таблицы видно, что всего основные фонды увеличились на 830058 тыс. руб.

Здания у данного предприятия на конец года увеличились на 27678 тыс.руб., а сооружения увеличились на 161792 тыс.руб. Машины и оборудования на конец года увеличились на 94793 тыс.руб. Транспортные средства на конец года увеличились на 543607 тыс.руб. Инструмент и инвентарь увеличились на конец года на 2789 тыс.руб. Активная часть основных фондов включает в себя здания, сооружения, машины и оборудование. Активная часть данного предприятия увеличилась на 284 263 тыс.руб.

2.2 Анализ движения основных производственных фондов предприятия

Движение основных фондов на предприятии обусловлено рядом причин:

Реструктуризацией и модернизацией производства, перепрофилирования, моральным и физическим износом объектов. Под воздействием данных часть объектов списывается по мере износа, а часть может быть реализована по рыночным ценам. Для компенсации выбывших объектов могут быть приобретены новые или бывшие в употреблении.

Таблица 4 - Показатели движения основных фондов:

Группы основных фондов		Коэффициенты
	ввод	выбытие	ввода	выбытия	прироста	компенсации
Всего ОПФ	23880	2707	1,84	0,58	4,55	21173
Здания	-	-	-	-	-	-
Сооружения	515	492	0,03	0,1	0,004	23
Машины и оборудование	9248	2080	0,71	0,44	1,54	7168
Транспортные средства	13952	-	1,07		3	13952
Инструмент и инвентарь	165	135	0,01	0,02	0,006	30
Активная часть ОПФ	9763	2572	0,74	0,54	1,544	7191

К ввода (всего) = (23880 / 1294699) х 100 = 1,84

К ввода (с) = ( 515/ 1294699) х 100 = 0,03

К ввода (м и о) = ( 9248/ 1294699) х 100 = 0,71

К ввода (т.с.) = (13952 / 1294699) х 100 = 1,07

К ввода (и) = (165 / 1294699) х 100 = 0,01

К выб (всего) = (2707 / 464641) х 100 = 0,58

К выб (с) = (492 / 464641) х 100 = 0,1

К выб (м и о) = (2080 / 464641) х 100 = 0,44

К выб (и) = ( 135/ 464641) х 100 = 0,02



К прироста (всего) = ((23880 - 2707) / 464641) х 100 = 4,55

К прироста (с) = ((515 - 492) / 464641) х 100 =0,004

К прироста (м и о) = ((9248 - 2080) / 464641) х 100 = 1,54

К прироста (т.с.) = ((13952 - 0) / 464641) х 100 = 3

К прироста (и) = ((165 - 135) / 464641) х 100 = 0,006

К компенс (всего) = 23880 - 2707 = 21173

К компенс (с) = 515 - 492 =23

К компенс (м и о) = 9248 - 2080 =7168

К компенс (т.с.) = 13952 - 0 = 13952

К компенс (и) = 165 - 135 = 30

Проанализировав полученные данные, которые показывают значительное превышение ввода ОПФ над их выводом, можно сделать вывод о том, что движение основных средств является положительным потому, как это является причиной роста фондовооруженности.

2.3 Оценка состояния основных фондов

Таблица 5:

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Отклонение
1.Первоначальная стоимость, тыс.руб.	464641	1294699	830058
2.Остаточная стоимость, тыс.руб.	601238	466331	(134907)
3.Износ, тыс.руб.	2194	158029	155835
4.Коэффициент износа, %	0,47	12,2	11,73
5.Коэффициент годности, %	129,3	36	(93,3)

К износа (н) = (2194 / 464641) х 100 =0,47 %

К износа (к) = (158029 / 1294699) х 100 =12,2 %

К годн (н) = (601238 / 464641) х 100 = 129,3%

К годн (к) = (466331 / 1294699) х 100 = 36%

Из данных таблицы видно, первоначальная стоимость увеличилась на 830058 тыс.руб. Она определяется как сумма остаточной стоимости и износа, начисленного в течении отчетного периода. Остаточная стоимость уменьшилась на 134 907 тыс.руб. Износ основных фондов на предприятии увеличился на 155 835 тыс.руб. Коэффициент износа увеличился на 11,73%, а коэффициент годности снизился на 93,3%.

2.4 Анализ эффективности использования основных производственных фондов

Целью этого анализа является соответствие имеющихся основных производственных фондов объемам выпускаемой продукции, установление динамики фондоотдачи, для выявления излишних или недостающих основных фондов. По результатам принимается решение о списании основных фондов, если они являются излишними.

Таблица 6 - Анализ использования основных фондов:

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсол. откл.	Темп роста, %
1.Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс.руб.	538006	837270	299264	155,6
2.Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	1285812	1566788	280976	121,8
3.Численность рабочих, чел.	2400	2000	( -400)	83,3
4.Балансовая прибыль, тыс руб.	(102567)	238070	135503	(232,1)
5.Фондоотдача, к.	0,41	0,53	0,12	129,2
6.Фондоемкость, к.	2,38	1,87	(0,51)	78,5
7.Фондовооруженность,тыс.руб/чел.	0,0018	0,0012	(0,0006	66,6

F отдача (н) = 538006 / 1285812 =0,41

F отдача (к) = 837270/ 1566788 = 0,53

F емкость (н) = 1285812 / 538006 = 2,38

F емкость (к) = 1566788 / 837270=1,87

F вооруж (н) = 1285812 / 2400 =0,0018

F вооруж (к) = 1566788 / 2000 = 0,0012

Исходя из полученных данных можно сделать вывод об эффективном использовании основных фондов. Об этом свидетельствует рост фондоотдачи на 0,12 и как следствие этого, рост товарной продукции.

Глава 3. Анализ использования труда и заработной платы

3.1 Анализ обеспеченности предприятия кадрами

Анализ обеспеченности предприятия кадрами следует проводить в тесной связи с изучением выполнения плана социального развития предприятия. Целью данного анализа является выявление причин, обусловивших численность и структуру состава работающих. Изменение численности работающих характеризуется из абсолютным приростом или уменьшением по каждой группе персонала.

Таблица 7 - Обеспеченность предприятия кадрами, чел:

Показатели	2007	2008	Отклонение
	Чел.	%	Чел.	%	Чел.	%
Численность персонала	2400	100	2000	100	(400)	83,3
Основной вид деятельности	2300	95,8	1 680	84	(620)	73
Не основной вид деятельности	100	4,20	320	16	220	320

Из данной таблицы видно, что общая численность персонала снизилась на 400 человек. Снижение численности произошло за счет сокращения численности рабочих основного вида деятельности на 620 человек, в отчетном году его удельный вес в общей численности составил 84%.

3.2 Анализ производительности труда рабочих

Производительность труда является основным показателем использования трудовых ресурсов и одним из важнейших показателей эффективности производственной деятельности предприятия. Производительность труда характеризует выпуск продукции в натуральном или денежном измерении, который производится одним работником за единицу времени.

Показатель производительности труда определяется, как правило, путем деления товарной продукции за определенный период времени на среднегодовую численность работников за тот же период.

Таблица 8 - Производительность труда рабочих:

Показатели	2007	2008	Темп роста, %
Товарная продукция, тыс.руб.	538006	837270	155,6
Среднесписочная численность рабочих, чел.	2400	2000	83,3
Производительность труда рабочего тыс.руб./чел. (п.1/п.2)	224.1	418,6	186,8

Из данной таблицы видно, что производительность труда увеличилась на 186,8 % в частности за счет увеличения товарной продукции на 155,6 % и снижением среднесписочной численности на 83,3 %.

3.3 Оценка использования заработной платы

Данные для оценки использования фонда заработной платы возьмем из формы № 1-Т «Сведения о численности и заработной плате работников по видам деятельности».

Таблица 9 - Динамика затрат на оплату труда:

Показатели	2007	2008	Абсол. отл.	Темп роста, %
1.Фонд заработной платы тыс.руб.	55650,4	45222,2	(10428,2)	81,2
2.Среднесписочная численность, чел.	2400	2000	(400)	83,3
3.Среднесписочная заработная плата	23,2	22,6	(0,6)	97,4

Из данной таблицы видно, что фонд заработной платы в 2008 году уменьшилась по сравнению с 2007 годом на 10428,2 тыс.руб. или на 81,2 %. Среднесписочная численность снизилась на 83,3 % или на 400 человек.

Глава 4. Анализ затрат на производство и реализацию продукции

4.1 Динамика затрат на рубль товарной продукции

Таблица 10:

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1.Товарная продукция в действующих ценах, тыс.руб.	538006	837270	299264	155,6
2.Затраты на производство и реализацию продукции, тыс.руб.	202040	150941	(51099)	74,7
3.Затраты на 1 рубль товарной продукции, руб. (2/1)	0,37	0,18	(0,19)	48,6

Из данных таблицы видно, товарная продукция на конец отчетного периода увеличилась на 299 264 тыс.руб. или на 55,6 %. Затраты на производство и реализацию продукции на конец периода снизились на 51099 тыс.руб. или на 25,3 %. Это говорит о том, что снизился спрос на продукцию и вследствие этого уменьшился объем производительности продукции. Затраты на 1 рубль товарной продукции на конец периода уменьшилось на 0,19 копеек или на 51,4%.

4.2 Анализ состава и структуры затрат по экономическим элементам

Группировка затрат по экономическим элементам используется для составления сметы затрат на производство, определения потребности в материальных ресурсах, оборотных средствах, заработной плате и т.п. Это деление происходит вне зависимости от того, где они произведены и с какой целью.

Элементами затрат являются:

- Материальные затраты (сырье и материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо и т.п.);

- Затраты на оплату труда (премии, стимулирующие и комплектующие выплаты, стоимость продукции, выдаваемой в порядке натуральной оплате, расходы на оплату работников, не состоящих в штате предприятия и др.);

- Отчисления на социальные нужды (страховые взносы во внебюджетные фонды);

- Амортизация основных средств (сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов);

- Прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи, проценты по кредитам и др.).

Такая группировка затрат по элементам необходима для изучения материалоемкости, энергоемкости, трудоемкости и т.д.

Таблица 11 - Анализ состава и структуры затрат по экономическим элементам:

Элементы затрат	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение
	руб.	уд. вес, %	руб.	уд. вес, %	руб.	уд. вес, %
1.Материальные затраты	66770	33	42633	28,3	(24137)	63,8
2.Затраты на оплату труда	82081	40,7	56662	37,6	(25419)	69
3.Отчисления на соц. нужды	19665	9,70	13776	9	(5889)	70
4.Амортизация фондов	6672	3,3	3744	2,4	(2928)	56,1
5. Прочие затраты	26852	13,3	34126	22,7	7274	127
Всего	202040	100	150941	100	(51099)	74,7

Из данных таблицы видно, что все затраты на конец года снизились, кроме прочих затрат. Наибольший удельный вес в общих затратах занимают затраты на оплату труда 37,6% и материальные затраты 28,3%. В целом затраты снизились с 202 040 тыс.руб. до 150941тыс.руб., то есть на 51099 тыс. руб.

Глава 5. Анализ финансовых результатов

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

1. Систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли.

2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты.

3. Выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности.

4. Оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности.

5. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками при анализе финансовых результатов предприятия осуществляются на основе информации, представленной в Форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 12 - Анализ динамики финансовых результатов:

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста.
1. Выручка от продаж	538006	837270	299264	155,6
2. Себестоимость продаж	(593323)	(578752)	14751	97,5
3. Валовая прибыль (убыток)	(55317)	258518	203201	467,34
4. Коммерческие расходы	-	-	-	-
5. Управленческие расходы	-	-	-	-
6. Прибыль (убыток) от продаж	(55317)	258518	203201	467,34
7. Проценты к уплате	(9314)	(8427)	(887)	90,5
8. Прочие доходы	22509	26768	4259	118,9
9. Прочие расходы	(60445)	(38789)	21656	54,17
10. Прибыль (убыток) до налогообложения	(102567)	238070	135503	232,1
11.Отложенные налоговые активы	(4619)	(37365)	(32746)	808,9
12.Отложенные налоговые обязательства	4619	(23737)	(19118)	513,9
13.Налоговые санкции	-	(5)	(5)	-
14. Текущий налог на прибыль	22741	2693	(20048)	11,8
15.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	(79826)	179656	99830	225,06

Исходя из полученных данных в первую очередь следует отметить, что предприятие в отчетном периоде координально изменило свое положение.

О чем свидетельствует рост показателей: выручка от продаж (299264 тыс.руб)., валовая прибыль (203201 тыс. руб.)., прочие доходы (17454 тыс.руб.) и чистая прибыль (99830).А так же снижение затрат: себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(14751),прочие расходы(21656 тыс.руб.)снижение текущего налога на прибыль(20048 тыс.руб,).

5.1 Анализ рентабельности производства

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д.

Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике в ценообразовании. Далее рассчитываются следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж.

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

R п = (Пп / В) х 100%

R п (н) = ((538006 - (593323 ) / 538006) х 100=210,2

R п (к) = ((837270 -(578752 ) / 837270) х 100 = 169,1

2. Чистая прибыль. Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

R ч = (ЧП / В) х 100%

R ч (н) = (((79826) / 538006) х 100 = -14,8

R ч (к) = ((179656) / 837270) х 100 = 21,4

3. Экономическая рентабельность.

R=(ЧП/средняя стоимость активов)*100%

R=((79826)/927276) *100=-8,60

R=(179656/973688)*100=18,45

Таблица 13 - Анализ показателей рентабельности:

Рентабельность продаж, %	210,2	169,1	(41,1)
Чистая рентабельность, %	(14,8)	21,4	6.6
Экономическая рентабельность, %	(8,60)	18.45	9,85

Из данной таблицы можно сделать вывод о абсолютной не рентабельности предприятия, так как у него нет ни каких свободных средств, что характеризует предприятие как неустойчивый и конкурентоспособный субъект хозяйственной деятельности.

Глава 6. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым и неустойчивым, кризисным.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее ее постоянную платежеспособности и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня рисков.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависит от результатов его хозяйственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то положительно влияют на финансовое положение предприятия.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению капиталов предприятия.

Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Целью анализа является оценка финансового состояния предприятия, динамики состава и структура финансовых результатов.

6.1 Анализ имущества предприятия

Целью этого анализа является установление динамики и тенденций формирования имущества предприятия в иммобилизованном виде. В нижеприведенной таблице анализируется структура внеоборотных и оборотных активов.

Таблица 14:

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста.
1Стоимость имущества, тыс.руб.	927276	973688	46412	105
2. Внеоборотные активы, тыс. руб. -в % к имуществу	665670 71,8	48855 50,17	-17715 -21,63	73,39 -
3. Оборотные активы тыс.руб. -в % к имуществу	261606 28,2	48515 49,83	22547 21,63	185,5 -
3.1.Запасы, тыс.руб. -в % к оборотным активам	201636 77	386075 79,6	184440 2,6	191,5 -
3.2. Дебиторская задолженность, тыс.руб. -в % к оборотным активам	56535 21,6	66501 13,7	9966 -7,9	117,6 -
3.3.Денежные средства и КФВ, -в % к оборотным активам	2443 0,93	15315 3,2	12872	626,9 -
3.4.Прочие оборотные активы и НДС, тыс.руб. -в %к оборотным активам	992 0,4	17261 3,6	16269	1740 -

Из данных таблицы видно, что стоимость имущества на конец отчетного периода увеличилась на 46412 тыс. руб.

Внеоборотные активы на конец отчетного периода снизились на 17715 тыс.руб. Стоимость имущества снизилась на 22547 тыс.руб. Запасы на конец отчетного периода увеличились на 184440 тыс.руб. и их удельный вес увеличился на 2,6 и составляет 79,6. Дебиторская задолженность на конец периода увеличилась на 9966 тыс.руб. и их удельный вес уменьшился на 7,9 и составляет 13,7.

Таким образом, структура оборотных средств не совсем рациональна и относится к неудовлетворенной.

6.2 Анализ источников средств предприятия

Целью этого анализа является проверка структуры заемных и собственных средств, проверка удовлетворительности структуры пассивов, проверка вероятности угрозы несостоятельности через оценку структуры краткосрочных обязательств.

Таблица 15:

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1.Стоимость имущества, тыс.руб., всего	927276	973688	46412	105
2.Собственный капитал, тыс.руб., всего.	240115	419749	179634	174,8
3.Заемный капитал, тыс.руб.	687161	55399	-133222	80,6
- в % к имуществу	74	56,9	-17,1	-
3.1. Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	610375	478030	-132345	78,3
-в % к заемному капиталу	88,8	86,3	-2,5	-
3.2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.	76786	75909	-877	98,8
- в % к заемному капиталу	11,2	13,7	2,5	-
3.3.Кредиторская задолженность, тыс.руб.	76786	75909	-877	98,8
- в % к заемному капиталу	11,2	13,7	2,5	-
3.4.Прочие краткосрочные обязательства, тыс.руб.	-	-	-	-
- в % к заемному капиталу	-	-	-	-

Исходя из расчетных данных наблюдается прирост собственного капитала за счет нераспределенной прибыли и частичное погашение обязательств, что отражает, безусловно, положительную динамику. Более того данное событие, на ряду со снижением стоимости заемного капитала, говорит о снижении зависимости предприятия от заемных источников.

6.3 Анализ финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости применяются следующие коэффициенты:

1.Коэффициент финансовой независимости.

К незав.=стр490/300

Кф.н=240115/927276=0,26(баз)

Кф.н..=419749/973688=0,43(отч)

Коэффициент финансовой независимости (Рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме источников средств), ее норматив 0,5

2. Плечо финансового рычага(капитализации).

Плечо финансового рычага (Отношение заемного капитала к собственному капиталу), показывает, сколько заемных источников привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Ее норматив 1.

Кф.Р..=687 161/240 115=2,8(баз)

К ф.р..р.=553 939/419 749=1,32(отч)

Полученные значения превышают установленные нормативы, что говорит о зависимости предприятия от внешних источников, доля заемных средств в источниках превышает долю собственных, хотя к отчетному периоду ситуация начала приобретать положительную тенденцию.

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (отношение собственных и долговых заемных средств к сумме источников средств):

К д.п.=850 490/927 276=0,92(баз)

К д.п. =897 779/973 688=0,92(отч)

За анализируемый период значение коэффициента не изменилось и удовлетворяет нормативным значениям.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала, показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы.

К м.=-425 555/240 115= - 1,77(баз)

К м.= -68 786/419 749= -0,16(отч)

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывает долю оборотных активов обеспеченными собственными оборотными средствами. Его норматив 0,1.

К о.= -425 555/261 606= -1,639(баз)

К о.= -68 786/485 153= -0,14(отч)

6. Коэффициент реальной стоимости оборотных средств показывает долю основных средств стоимости имущества предприятия.

К р.с.=601 238/927 276=0,65(баз)

К р.с.=466 331/973 688=0,5(отч)

7. Коэффициент реальной стоимости средств производства показывает долю основных средств в стоимости имущества предприятия. Его норматив должен стремиться к 0,5.

Кр.с.=802874/927276=0,86

Кр.с.=852407/97688=0,87

Таблица 16 - Относительные показатели:

Показатели	начало	конец	норматив
1.К. финансовой автономии	0,26	0,43	0,5
2.К. капитализации	2,8	1,32	1
3.К. долгоср. привлечения	0,92	0,92	Чем больше, тем лучше
4. К.маневренности	-1,77	-0.16	0,1 - 0,5
5.К.обеспеченности	-1,63	-0,14	0,1
6.К.реальной стоимости основных ср-в	0,65	0,5	0,5
7.К. реальной стоимости осн. ср-в и мат. оборотных	0,86	0,87	0,5

Коэффициент финансовой независимости на конец года увеличился до 0,43,он не дотягивает до норматива более 0,5. Это говорит о полной не автономии предприятия от заемного капитала.

Плечо финансового рычага на конец отчетного периода составила 1,32 тем самым превышая норматив 1.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств на конец не изменился и удовлетворяет нормативному значению. Коэффициент маневренности не удовлетворяет нормативу получив отрицательные показатели, можно судить о том, что на предприятии нет свободных оборотных средств чтобы маневрировать ими.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормативное значение данного показателя не менее 0,1.Рассчитанные показатели ниже нормативного значения, что говорит о недостатке собственных оборотных средств, которые могли бы финансироваться за счет собственных источников.

Коэффициент реальной стоимости основных средств показывает ,что у этого показателя отрицательная динамика, что свидетельствует о стремлении предприятия приобрести большую мобильность.

6.4 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, которая отражает его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства. Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов.

Характеризуется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Для оценки ликвидности предприятия используют следующие коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю своих краткосрочных обязательств предприятие может исполнить своим имуществом в денежной форме в первый момент обращения к нему кредиторов.

К а.л.=2443/76786=0,03(баз)

К а.л.=15315/75909=0,2(отч)

Нормативное значение от 0,2 до 0,5. В отчетном периоде значение коэффициента удовлетворяет требованием.

2. Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить при условии своевременного возврата дебиторской задолженности.

К.к.л.(н)=58 978/76786=0,77

К к.л.(к)=81816/75 909=1,08

Оптимальное значение составляет 1 и более. Полученное значение в отчетном периоде удовлетворяет требованиям.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятие может покрыть своими текущими активами.

К т.л.(н) =260 621/76 786=3,39

К т.л.(к)=470 095/75 909= 6,19

Таблица 17 - Платежеспособность предприятия:

Показатели	начало	конец	Абсолютное отклонение	норматив
1 К. абсолютной ликвидности	0,03	0,2	0,17	0,2 0,25
2.К.критической ликвидности	0,77	1,08	0,31	0,8 1
3.К. текущей лик-ти	3,39	6,19	2,8	1 2

Коэффициент абсолютной ликвидности в конце года увеличился на 0,17 что является положительной тенденцией, т.к. увеличилась способность предприятия погашать краткосрочные обязательства счет абсолютной ликвидности активов. Коэффициент критической ликвидности увеличился на 0,31 и он достигает нормативного значении, это является отрицательной тенденцией. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Его значение не должно быть менее 1,вданном случае показатель удовлетворяет нормативному значению.

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что предприятие платежеспособно, способно в полной мере и в срок погашать свои обязательства.

6.4 Анализ ликвидности баланса предприятия

Платёжеспособность предприятия выражается через ликвидность предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательства предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму осуществляет сроки погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения, в порядке возрастания сроков.

Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия выполнить свои обязательства, использую свои активы. Активы и пассивы классифицируются по следующим признакам:

1.По степени ликвидности актива:

- Наиболее ликвидные активы (А1) - это денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (стр.250+260);

- быстро реализуемые активы (А2) - это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении двенадцати месяцев после отчетной даты (стр.240);

- медленно реализуемые активы (А3) - это запасы, НДС, прочие оборотные активы (стр.210+220+230);

- Трудно реализуемые активы (А4) - это внеоборотные средства (стр.190).

2. По степени срочности оплаты обязательств пассива:

- наиболее срочные обязательства (П1) - это кредиторская задолженность (стр.620);

- краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные и прочие краткосрочные пассивы (стр.610+660);

- долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты, заемные средства, а так же доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (стр.650);

- постоянные пассивы (П4) - это собственный капитал (стр.490).

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравнивают между собой. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Таблица 18:

Активы	Базовый период	Отчетный период	Пассивы	Базовый период	Отчетный период	Платежный излишек
						Б.п.	О.п.
А1	2443	15315	П1	76786	75909	74343	60594
А2	56535	66501	П2	0	0	56535	66501
А3	202621	401134	П3	0	0	202621	401134
А4	665670	488535	П4	240115	419749	(245921)	(68786)

А1244376786)

А2 565350)

А3П3 (2026210)

А4 665670240115)

А11531575909)

А2 П2 (6650100)

А3 П3 (4011340)

А4488535419749)

В данной организации прослеживается недостаток наиболее ликвидных активов на протяжении всего года. Быстро реализуемые активы превышают и доминируют над краткосрочные обязательства. Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы. Труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы, что означает отрицательную тенденцию по увеличению собственных средств организации. Таким образом баланс организации является не ликвидным, что отражается в нарушении платежеспособности данной организации.

6.6 Анализ деловой активности

1)Коэффициент общей оборачиваемости капитала.

К об. =В / ОС

К об. н. = 538006/927270=0,58

К об. к. = 837270/146223=5,72

Д об. = ОС / В * 360 дн

Д об. н. = 927 276/538006*360= 620,4

Д об. к. = 146 223/837270*360=62,8

К з. = 1 / К об

К з н. =1/0,58=1,72

К з.к. =1/5,72=0,17

2) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

К об. = В / ОС(290)

К об. н. = 538006/261606=2,05

К об. к. = 837270/ 485153=1,72

Д. об. = ОС/В*360 дн

Д об.н.=261606/538006*360= 175,05

Д об. к. = 837270/ 485 153*360=621,28

К з.=1 / К об

К з. н. = 1/2 ,05=0,48

К з. к.=1/1,72=0,58

3)Коэффициент отдачи нематериальных активов

К н.а. = В / нем. акт.(110)

К н. а. н. =538006/228=2359,6

К н.а. к.=837270/198=4228,6

Д об. = нем. акт. / В * 360

Д об.н.=228/538006*360=0,15

Д об. к. = 198/837270*360=0,08

К з.= 1 / К об

К з. н. = 1/2359,6=0,0004

К з. к. =1/4228,6 =0,0002

4)Коэффициент отдачи собственного капитала

К с.к. = В / СС(490)

К с.к.н. =538006/240115=2,24

К с.к. к. =837270/419 749=1,99

Д об. = СС / В * 360

Д об. н. =240115/538006*360=160,66

Д об. к.=419749/837270*360=180,47

К з. = 1 / об

К з. н. =1 / 2,24

К з. к. =1/1,99=0,50

Таблица19:

Показатели	начало	конец	отклонение
1.К. общей оборачиваемости капитала Д об. К з.	0,58 620,4 1,72	5,72 62,8 0,17	5,14 (557,6) (1,55)
2.К. оборачиваемости оборотных средств. Д. об. К з.	2,05 175,05 0, 48	1,72 621,28 0,58	(0,33) 446,23 0,1
3.К. отдачи нематериальных активов Д об. Кз.	2359,6 0.15 0,0004	4228,6 0,08 0,0002	186,9 (0,07) (0,0002)
4. К.отдачи собственного капитала Д.об. К з.	2,24 160,66 0,44	1,99 180,47 0,50	(0,25) 19,81 0,06

Как показывает таблица по коэффициенту общей оборачиваемости капитала скорость оборота увеличилась по сравнению с началом на (5,14), количество дней в обороте снизилось на (557,6), что является положительной тенденцией, т.к. увеличивается эффективность использования капитала. По коэффициенту оборачиваемости оборотных средств наблюдается снижение скорости оборота на (0,33), а количество дней в обороте увеличивается на 446,23,что является отрицательной тенденцией, т. к. снижается эффективность использования оборотных средств. Скорость коэффициента отдачи нематериальных активов к концу года увеличилась на 186,9, а количество дней в обороте снизилось на 0,07. По коэффициенту отдачи собственного капитала скорость оборота снизилась на 0,25 и увеличилось количество дней в обороте на 19,81дн. что является отрицательной тенденцией. т.к. снижается прибыль на единицу вложенного капитала.

Управление активами:

1) К. оборачиваемость оборотных активов

К о.а. н. = В / запасы(210)

К о.а. н. =538006/201636=2,66

К о.а .к. = 837270/386076=2,17

Д. об. =210 / В * 360

Д. об. н. =201636/538006*360=134,9

Д об. к. = 386076/837270*360=166

К з. =1 / об

К з. =1/2,06=0,37

К з. =1/2,16= 0,48

2) К. оборачиваемости денежных средств

К.д.с. =В / запасы + крат. инн. вложения

К д.с.н. = 538006/201683=2,66

К д.с. к. = 837270/386076=2,16

Д. об. 210+250 / В * 360

Д об. н. =201683 / 538006 * 360=134,9

Д. об. к. =386076 / 837270 * 360=166

К з. =1 / об

К з. н. = 1/ 2,66=0,37

К з. к. = 1/2,16=0,48

3)К. оборачиваемости средств в расчетах

К. о.с. = В / 240+230

К о.с. н. =538006/56535=9,51

К о.с. к. =837270/66501=12,5

Д. об. = 240+230/В * 360

Д. об.. н.= 56535/538006*360=37,8

Д. об. к. =66501/837270*360=28,5

К з.=1 / об

К з. н. =1/9,51=0,10

К з. к. =1/12,5 =0,08

4)К. оборачиваемости кредиторской задолженности

К к. з. = В / 620

К к. з. н. =538006/76786=7

К к. з к. =837270/75909=11

Д об.=620 / В * 360

Д об. н. =76 786/538006*360=51,3

Д об .к. =75909/837270*360=32,6

К з. =1 / об

К з. н. =1/7=0,14

К з. к. =1/11=0,09

Таблица 20:

Показатели	начало	конец	отклонение
1.К. обор-ть обор-х средств Д об. К з.	2.66 134,9 0,37	2,16 166 0,46	(0.5) 31,1 0,09
2.К. оборачиваемости денежных средств. Д. об. К з.	2,66 134,9 0, 37	2,16 166 0,46	(0,5) 31,1 0.09
3.К. оборачиваемости средств в расчетах Д об. Кз.	9,51 37.8 0,10	12,5 28.5 0,08	2,99 (9,3) (0,02)
4. К. оборачиваемости Д.об. К з.	751,3 0,14	32,6 0,09	(18,7) (0.05)

По коэффициенту оборачиваемости оборотных активов скорость оборота уменьшилась на 0,5,количество дней в обороте увеличилось 31,1 дн., является отрицательной тенденцией, т.к. снижается эффективность использования оборотных активов. хозяйственный анализ финансовый

По коэффициенту оборачиваемости денежных средств снижается скорость оборота на 0,5, количество дней в обороте увеличилось 31,1 дн. По коэффициенту оборачиваемости средств увеличивается скорость оборота на 2,99, а количество дней в обороте уменьшилось(9,3).

Размещено на Allbest.ru