Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1. Значение и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Главной задачей любого предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов собственника имущества предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности.

Количественно прибыль представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности изучаются в тесной связи с использованием и реализацией продукции [2].

Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности);

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);

3) показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала и др.).

Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому данные показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Законченную денежную оценку от перечисленных видов деятельности предприятия получают в системе показателей финансовых результатов:

прибыль / убыток от реализации продукции, работ, услуг;

прибыль / убыток отчетного года;

прибыль / убыток от внереализационных доходов и расходов;

прибыль / убыток от операционных доходов и расходов.

В практике планирования, учета и анализа также большое значение имеют следующие показатели:

1. Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью отчетного периода и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход, а также суммой льгот по налогу на прибыль в соответствии с действующим налоговым законодательством;

2. Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих платежей в бюджет;

3. Капитализированная (реинвестированная) прибыль - часть нераспределенной прибыли предприятия, которая направляется на финансирование прироста активов (обновление ОС, строительство зданий и т.д.).

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - прибыль (убыток) отчетного года - представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции, работ, услуг, сальдо операционных доходов и расходов и сальдо от внереализационных операций [5].

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения ее фактической величины;

выявление и изменение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат:

ь накладные на отгрузку продукции;

ь данные аналитического бухгалтерского учета по счету 46, 47, 48 и 80;

ь данные финансовой отчетности ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

ь соответствующие таблицы плана экономического и социального развития предприятия;

ь бизнес-план предприятия. Для обеспечения потребностей в техническом перевооружении предприятий мясной промышленности Советом Министров Республики Беларусь 11 января 2006 г. утверждена новая Программа разработки и производства оборудования для перерабатывающей промышленности агропромышленного комплекса, предусматривающая мероприятия по созданию условий, способствующих развитию отечественного машиностроения.

Реализация Программы позволит снизить зависимость республики от импорта оборудования, стимулировать отечественных производителей.

Отечественные производители обеспечивают около 20% необходимого оборудования для переработки мяса. По своим эксплуатационным характеристикам эти предприятия не в полной мере отвечают задачам технического перевооружения отрасли. Из этого вытекает необходимость проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по созданию нового поколения технологического оборудования для мясной промышленности.

Одновременно в Программу включен перечень мероприятий по оказанию услуг в части создания локальных автоматизированных систем управления технологическими процессами на базе программируемых логических контролеров, систем энергообеспечения с использованием энергосберегающего оборудования, а также ремонта технологического оборудования.

2. Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследования:

1. Изменение каждого показателя за текущий анализируемый период;

2. Исследование структуры соответствующих показателей;

3. Изучение динамики финансовых показателей.

На первом этапе проверяется обоснованность, напряженность плана прибыли для того, чтобы выяснить взаимоувязку плановых показателей прибыли и рентабельности по остаткам нереализованной товарной продукции на начало периода и выпущенной и реализованной продукции. Эта оценка осуществляется путем сравнения плановых показателей рентабельности всех товарных фондов с рентабельностью реализованной продукции.

Факторная модель прибыли отчетного периода имеет вид:

, (1)

где - прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

- соответственно прибыль от внереализационных и операционных доходов и расходов;

- соответственно внереализационные доходы и расходы;

- соответственно операционные доходы и расходы.

Расчет размера влияния факторов на изменение прибыли отчетного периода можно произвести при помощи способа цепной подстановки:

; (2)

; (3)

; (4)

; (5)

; (6)

; (7)

; (8)

; (9)

; (10)

; (11)

, (12)

где - плановые значения прибыли отчетного периода, прибыли от реализации продукции, внереализационных доходов и т.д.;

- условные значения прибыли отчетного периода;

- фактические значения прибыли отчетного периода, прибыли от реализации продукции, внереализационных доходов и т.д.;

- изменение суммы прибыли отчетного периода за счет изменения прибыли от реализации продукции, внереализационных доходов, внереализационных расходов и т.д.

Общее изменение прибыли отчетного периода составит:

. (13)

Также при исследовании изменения суммы прибыли на исследуемом предприятии рассчитывают средний темп прироста прибыли по формуле:

, (14)

где - темпы прироста прибыли за первый, второй и n-й анализируемые периоды.

Важнейшая составляющая прибыли отчетного года - прибыль от реализации продукции, на получение которой направлена вся финансово-хозяйственная деятельность предприятия и которая имеет наибольший удельный вес в финансовых результатах.

Несмотря на то, что реально предприятие получает прибыль в результате реализации продукции, однако новая стоимость создается только в сфере производства. Следовательно, по прибыли, образованной здесь, можно судить об эффективности производства и резервах роста всех финансовых показателей. Поэтому основное внимание должно быть сосредоточено на исследовании причин и факторов изменения данного показателя.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

объема реализации продукции (VРП);

структуры продукции (Уд_i);

себестоимости продукции (C_i);

уровня среднереализационных цен (Ц_i).

Тогда факторная модель имеет вид:

(15)

Между прибылью и объемом реализации существует прямая функциональная зависимость. При определении этого фактора плановая величина прибыли умножается на процент перевыполнения или недовыполнения плана по объему реализованной продукции и делится на 100.

Допускается также использование приема цепных подстановок. Тогда рассчитывают условную подстановку (плановую величину прибыли умножают на процент выполнения плана по объему реализации и делят на 100). Из этой подстановки затем вычитают плановую прибыль и таким образом получают влияния объема реализованной продукции. При этом процент выполнения плана по объему реализации лучше всего рассчитывать по производственной себестоимости.

Ряд экономистов используют для расчета также показатель полная себестоимость (в этом случае искажающее влияния оказывают коммерческие расходы) и выручка от реализации (здесь искажение происходит за счет структурных сдвигов).

Изменение структуры реализованной продукции оказывает влияние в связи с тем, что уровень рентабельности разных изделий неодинаков. При увеличении в составе реализованной продукции удельного веса изделий с рентабельностью выше среднего по предприятию увеличивается общая сумма прибыли - и наоборот.

Между прибылью и себестоимостью существует обратная функциональная зависимость. При неизменной цене и данном объеме реализации снижение себестоимости увеличивает, а ее повышение уменьшает сумму прибыли на ту же величину.

Для расчета влияния себестоимости реализованной продукции сравнивают фактическую себестоимость с плановой себестоимостью фактически реализованной продукции. При этом знак результата (уровень влияния) будет положительным, если себестоимость снизилась, и отрицательным - если повысилась.

Между прибылью и уровнем цен прямая функциональная зависимость. Влияние этого фактора на прибыль определяется сопоставлением фактической выработки от реализации в ценах предприятия без налогов с выручкой на ту же продукцию в ценах, принятых в плане без налогов [6].

Методика расчета размера влияния факторов в данной курсовой работе будет производиться на основе методики анализа финансовых результатов, предложенной кандидатом экономических наук, доцентом Мисевичем И.В.

Данный расчет можно произвести при помощи способа цепной подстановки, используя данные таблицы.

Алгоритм расчета прибыли от реализации продукции

Показатель	План	Фактический объем в оценке по плановым ценам и себестоимости	Факт
Полная себестоимость реализованной продукции (З)
Выручка от реализации продукции (В)
Прибыль от реализации продукции (П)

Для нахождения значений прибыли от реализации продукции используется метод цепной подстановки:

(16)

По данным сумм прибыли можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.

Изменение суммы прибыли за счет:

§ объема реализации продукции

17

§ структуры товарной продукции

(18)

§ средних цен реализации

19

§ себестоимости реализованной продукции

20

По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка:

объема реализации продукции (VРП_i);

себестоимости продукции (C_i);

уровня среднереализационных цен (Ц_i).

Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

21

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции при помощи приема цепной подстановки:

 (22)

Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:

(23)

В отличие от прибыли показатели рентабельности более полно характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации [5].

Факторная модель этого показателя имеет вид:

. (24)

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки на основе методики расчета размера влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции:

(26)

(27)

(28)

(29)

(30)

в том числе:

(31)

Затем необходимо выполнить факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

(32)

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности можно произвести способом цепной подстановки:

(33)

Список литературы

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / Л.А. Богдановская, и др. - М.: Выш. шк., 2001.

Елисеева, Т.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: уч. пособие / Т.П. Елисеева. - Мн.: Соврем. шк., 2007.

Ефимова, О.В. Анализ финансового положения предприятия / О.В. Ефимова. - М., 2002.

Зайцев, О. Мясная промышленность Беларуси: прогноз и перспектива развития / О. Зайцев // Кумпячок. - 2007. - №4 (13).

Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Л.И. Кравченко. - Мн.: Вышэйш. шк., 2000.

Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учебник / Г.В. Савицкая. - 2-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002.

Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005.

предприятие факторный прибыль модель

Размещено на Allbest.ru