Экономический анализ отчета о движении денежных средств предприятия
Содержание отчета о движении денежных средств, особенности его формы. Анализ отчета о движении денежных средств, составленного прямым и косвенным методами. Сопоставительный анализ двух методов составления отчета. Оценка результатов анализа средств.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | реферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 07.09.2012 |
| Размер файла | 35,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Межотраслевой институт повышения квалификации и
переподготовки руководящих кадров и специалистов
Российской Экономической Академии им. Г.В. Плеханова
РЕФЕРАТ
по дисциплине «Экономический анализ»
на тему:
«ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ»
Введение
Целью данной работы является всесторонний анализ отчета о движении денежных средств во всех существенных аспектах. В работе исследуются цели составления отчета о движении денежных средств, подходы к составлению отчета о движении денежных средств в отечественной и международной практике, раскрываются требования к классификации денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, а также рассматривается оценка анализа денежных средств.
Отчет о движении денежных средств (далее - ОДДС) является основным источником информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.
“Отчет о движении денежных средств” - форма №4 является одной из составляющих годовой бухгалтерской отчетности; в нем суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании.
Под денежными средствами понимают остаток денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных банковских счетах, кассе.
ОДДС дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств.
Основная цель ОДДС состоит в представлении информации об изменениях в денежных средствах и их эквивалентах (т.е. краткосрочных, высоколиквидных вложениях, легко обратимых в определенную сумму денежных средств и подвергающихся незначительному риску изменения ценности, со сроком размещения обычно не более трех месяцев (а также овердрафтное кредитование) для характеристики способности организации генерировать денежные средства. Другими словами, речь идет о так называемой финансовой гибкости фирмы, т.е. ее способности привлекать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Так, фирма, обладающая значительными потоками денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды, имеет больше шансов выдержать неблагоприятные изменения экономических условий, например, неожиданное падение спроса.
Кроме того, ОДДС должен помочь понять причины различия между чистой прибылью и связанными с ее получением денежными поступлениями и платежами.
Некоторые инвесторы и кредиторы считают ОДДС полезным при оценке "качества" доходов фирмы. Определение доходов при учете по методу начислений требует множества бухгалтерских проводок, связанных с начислением, отражением сумм, относящихся к будущим отчетным периодам, распределением и оценкой. Такие корректировки и процедуры делают процесс определения дохода более субъективным, чем хотелось бы некоторым пользователям финансовой отчетности. Эти пользователи полагаются на более объективную оценку эффективности, чем чистая прибыль, - на движение денежных средств от основной деятельности. С точки зрения таких пользователей, чем выше этот показатель, тем выше “качество” дохода.
Практическая ценность ОДДС заключается в использовании информации, представленной в отчете, для ответов на ряд специфических вопросов, связанных с финансовым положением компании. Например, сможет ли организация погасить свои краткосрочные или долгосрочные обязательства? Почему организация испытывает трудности с выплатой дивидендов при наличии значительной прибыли? Достаточно ли у организации средств для расширения производства?
Итак, ОДДС позволяет получить информацию:
· о способности организации получить прирост денежных средств в ходе своей деятельности;
· способности организации сейчас и в перспективе отвечать по своим финансовым обязательствам, платить дивиденды и оставаться кредитоспособной;
· возможных расхождениях между величиной годовой чистой прибыли/убытка и реальным чистым денежным потоком по основной (текущей) хозяйственной деятельности и причинах этого несоответствия;
· влиянии на финансовое состояние организации ее инвестиционных и финансовых операций, связанных и не связанных с движением денежных средств;
· воздействии на будущее финансовое состояние организации принятых в прошлые периоды решений в области инвестиций и финансирования;
· величине предполагаемой потребности во внешнем финансировании.
1. Содержание «Отчета о движении денежных средств»
В отличие от МСФО (Международного стандарта финансовой отчетности) в России до сих пор в качестве основных бухгалтерских отчетов признаются лишь два отчета, а именно Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках. ОДДС рассматривается лишь как приложение к годовой бухгалтерской отчетности и его не обязательно представлять в составе промежуточной бухгалтерской отчетности.
В отечественной практике ОДДС составляется на основе информации, учитываемой на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках». Пример отчета о движении денежных средств представлен в Приложении № 1. Сумма денежных средств на начало периода, отраженная в разделе 1 «Остаток денежных средств на начало года», должна соответствовать строке 260 (на начало периода) бухгалтерского баланса.
Раздел 2 «Поступило денежных средств» и раздел 3 «Направлено денежных средств» составляются в целом по организации и в том числе в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Текущая деятельность - основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой.
Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.
Финансовая деятельность - деятельность. Которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации (без учета овердрафтного кредитования).
Группировка потоков денежных средств по этим трем категориям позволяет отразить влияние каждого из трех основных направлений деятельности фирмы на денежные средства. Комбинированное воздействие всех трех категорий на денежные средства определяет чистое изменение денежных средств за период. Затем чистое изменение денежных средств за период выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств.
Как правило, основная деятельность фирмы направлена на продажу продукции или предоставление услуг. Движение денежных средств от основной деятельности включает в себя все операции компании, не подпадающие под определение инвестиционной или финансовой деятельности. Например, денежные средства, полученные в результате выигранного судебного иска или в качестве страховых выплат, а также благотворительные выплаты рассматриваются как движение денежных средств от основной деятельности фирмы.
Ниже приводятся примеры денежных поступлений и выплат, относящихся к основной деятельности.
Под денежными поступлениями понимаются:
- поступления от покупателей за проданные товары или оказанные услуги;
- поступления процентных выплат и дивидендов;
- прочие поступления, не связанные с инвестиционной или финансовой деятельностью.
К денежным выплатам относятся:
- выплаты поставщикам;
- выплаты работникам;
- выплаты процентов кредиторам;
- перечисление налогов в бюджет;
- прочие выплаты, не связанные с инвестиционной или финансовой деятельностью.
Деление деятельности на три вида в отечественной практике имеет определенные отличия от МСФО 7 (Международного стандарта финансовой отчетности № 7 «Отчет о движении денежных средств).
В отечественной практике под текущей деятельностью понимается деятельность организации, преследующую в качестве основной цели извлечение прибыли (производство продукции, выполнение строительных и ремонтных работ, торговля, общественное питание, сдача имущества в аренду и т.п.) либо не имеющую извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности.
Операции фирмы, включающие приобретение и продажу материальных внеоборотных активов и нематериальных внеоборотных активов, приобретение и продажу акций, облигаций и других ценных бумаг, и выдачу ссуд и последующее получение средств, представляют собой основные компоненты ее инвестиционной деятельности. Соответствующие денежные поступления и выплаты отражаются в разделе инвестиционной деятельности отчета о движении денежных средств. Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью, важны, поскольку они отражают расходы, произведенные в отношении ресурсов, которые, как предполагается, создадут в будущем прибыль и движение денежных средств.
Ниже приводятся примеры такого движения денежных средств.
Денежные поступления:
- поступления от продажи внеоборотных активов, как материальных, так и нематериальных;
- поступления от реализации акций, облигаций и других ценных бумаг (кроме денежных эквивалентов);
- поступления по ссудам, выплачиваемые заемщиками.
Денежные выплаты:
- выплаты, связанные с приобретением внеоборотных активов, как материальных, так и нематериальных;
- выплаты, связанные с приобретением акций, облигаций и других ценных бумаг (кроме денежных эквивалентов);
- выдача ссуд заемщикам.
Под финансовой деятельностью понимается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, т.е. это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия.
Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью, важна потому, что она позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия.
Ниже приводятся примеры такого движения денежных средств.
Денежные поступления, или:
- поступления от эмиссии простых и привилегированных акций;
- поступления от выпуска облигаций.
А также денежные выплаты:
- выплаты, связанные с выкупом собственных акций;
- выплаты дивидендов;
- выплаты, связанные с погашением выпущенных облигаций;
- выплаты, производимые арендатором в уменьшение задолженности по финансовому лизингу.
Основное отличие отечественной практики и МСФО заключается в определении финансовой деятельности. В соответствии с МСФО 7 финансовая деятельность - это поступления денежных средств от выпуска акций или иных акционерных инструментов; поступления денежных средств от выпуска долговых обязательств, кредитов и других краткосрочных и долгосрочных заимствований; денежные платежи акционерам в связи с приобретением или выкупом акций организации; денежные платежи, связанные с возвратом заемных денежных средств; денежные платежи арендатора в счет уменьшения существующих финансовых обязательств, относящихся к финансовому лизингу. Отличия классификации следует учитывать при использовании зарубежных методик для анализа отчета о движении денежных средств, составленного по российским стандартам.
Многие виды деятельности оказывают влияние на денежные средства и, следовательно, автоматически включаются в соответствующие разделы ОДДС. В то же время, отдельные значительные операции, связанные с основной, инвестиционной и финансовой деятельностью, не влияют на движение денежных средств. Примерами неденежных инвестиционных и финансовых операций могут служить выпуски акций или облигаций в обмен на материальные и нематериальные внеоборотные активы, или обмен внеоборотных активов на другие внеоборотные активы. В российской деловой практике распространены крупные бартерные неденежные операции, относящиеся к основной деятельности. Информация о таких событиях должна представлена как приложение к ОДДС.
В целом, неденежные инвестиционные и финансовые операции влияют на будущие потоки денежных средств. Выпуск облигаций требует денежных выплат основного долга и процентов по таким облигациям в будущем.
Информация по неденежным операциям должна быть представлена в таблице, отдельной от ОДДС. Такая отдельная таблица может быть включена в приложение к финансовой отчетности.
Сумма, отраженная в разделе 4 «Остаток денежных средств на конец отчетного периода», должна соответствовать строке 260 (на конец периода) бухгалтерского баланса. Для контроля правильности составления отчета о движении денежных средств используют следующее уравнение:
Он + П = Р + Ок,
где
Он - остаток денежных средств на начало периода;
П - поступило денежных средств за отчетный период;
Р - израсходовано денежных средств за отчетный период;
Ок - остаток денежных средств на конец отчетного периода.
Проверка правильности составления отчета возможно только по графе 3 отчета, где отражаются остатки и движение денежных средств в целом по организации.
2. Форма Отчета о движении денежных средств
Организации при разработке и принятии формы отчета о движении денежных средств могут использовать как образец форму, приведенную в приложении к Приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 года N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями от 31.12.2004).
Организации вправе при разработке и принятии формы отчета о движении денежных средств принять в качестве определяющих показателей направления деятельности: текущая, инвестиционная, финансовая, а не движение потоков денежных средств.
Организациям следует учесть, что в отчете о движении денежных средств справочно должны быть приведены данные о поступлениях в отчетном периоде денежных средств по наличному расчету (за исключением поступлений денежных средств из кредитной организации в кассу организации) с выделением в том числе по расчетам с юридическими лицами и по расчетам с физическими лицами, а также с выделением из данных по поступлению денежных средств по наличному расчету с применением контрольно - кассовых машин или бланков строгой отчетности (то есть в порядке выдачи квитанций, путевок, билетов, талонов, знаков почтовой оплаты и других приравниваемых к чекам документов строгой отчетности по формам, утвержденным в соответствии с действующим порядком).
В случае если организацией в соответствующих разделах принятой формы отчета о движении денежных средств не будут выделены обособленно данные о суммах денежных средств, сданных организацией в кредитную организацию или полученных в кассу организации из кредитной организации, то эти данные должны быть приведены в отчете о движении денежных средств справочно.
отчет денежный средство
3. Методы составления Отчета о движении денежных средств
В настоящее время существуют два основных подхода к определению величины чистого денежного потока от текущей деятельности (далее - ЧТДП). Первый из них заключается в расчете ЧДПТ из учетных записей организации, когда используются данные об обороте на счетах денежных средств и не привлекаются данные финансовых форм отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках). Второй подход состоит, напротив, в привлечении для расчета ЧДПТ таких финансовых форм. Таким образом, в первом случае говорят о первичном характере расчета ЧДПТ, а во втором - о производном (вторичном). Вместе с тем, в практике анализа денежных потоков используются два основных алгоритма расчета ЧДПТ - на базе баланса и отчета о прибылях и убытках. В соответствии с первым величина ЧДПТ определяется путем корректировки статей отчета о прибылях и убытках, в том числе продаж и себестоимости продаж с учетом изменений в течение периода в запасах, операционной дебиторской и кредиторской задолженностей, а также других неденежных статей. Следовательно, такой метод следует назвать производным прямым.
В соответствии со вторым алгоритмом при расчете ЧДПТ величина чистой прибыли/убытка корректируется на сумму операций неденежного характера, связанных с выбытием долгосрочных активов и на величину изменения оборотных активов и текущих пассивов. Этот метод принято считать производным косвенным. Однако применение производного прямого метода в России затруднительно, так как в отчете о прибылях и убытках отражается нетто-выручка (очищенная от НДС), в то время как в балансе дебиторская задолженность включает причитающийся к уплате от покупателей НДС.
С учетом этого на практике наибольшее распространение получили два метода: прямой (первичный) и косвенный.
Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности считаются только прямым методом. Прямой метод утвержден к применению российскими организациями соответствующими нормативными актами, регулирующими в Российской Федерации порядок ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности. Прямой метод основан на информации обо всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовой наличностью, сгруппированной определенным образом.
Основная сложность при составлении ОДДС прямым методом связана с исключением внутренних оборотов. Нужно исключить обороты между расчетным счетом и кассой и между предприятиями холдинга, а это требует много времени.
Косвенный метод более распространен в мировой практике как метод составления отчета о движении денежных средств. Он включает в себя элементы анализа, так как базируется на сопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, а также включает анализ движения основных средств, их амортизацию и другие показатели, которые невозможно получить исключительно из данных бухгалтерского баланса. В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль) организации за период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на начало и конец отчетного периода.
3.1 Анализ отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом
ОДДС, составленный по российским стандартам, представляет собой отчет, базирующейся на прямом методе. Для обоснованных выводов необходимо формат отчета дополнить относительными показателями структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Такая информация представлена в Приложении № 2.
Сумма поступивших денежных средств составила 163904 тысяч рублей. Из них 93,1% приходится на текущую деятельность, 4,9% - на инвестиционную, 2% - на финансовую деятельность. Таким образом, можно констатировать, что приток денежных средств практически целиком обеспечивается текущей деятельностью. Отток денежных средств превышает приток и составляет 164629 тысяч рублей. Из них 74,6% приходится на текущую деятельность, 10,1% - на инвестиционную, 2,5% - на финансовую.
Поступления от текущей деятельности на 90,7% обеспечены выручкой от продажи товаров, продукции, услуг; по инвестиционной деятельности приток в основном связан с полученными дивидендами, процентами по финансовым вложениям; по финансовой деятельности - 58,3% также связано с полученными дивидендами, процентами по финансовым вложениям.
Основной отток по текущей деятельности - 71,7% связан с приобретением товаров, оплатой услуг; по инвестиционной деятельности - 82,2 - с оплатой машин, оборудования и транспортных средств; по финансовой деятельности - 71,1% - с выплатой дивидендов, процентов.
Таким образом, по текущей деятельности был получен приток в сумме 29716 тысяч рублей, по инвестиционной - отток в сумме 8557 тысяч рублей, по финансовой - отток в сумме 752 тысяч рублей. Как видно из приведенных данных, общая полученная разница не совпадает с величиной общего оттока денежных средств - 725 тысяч рублей. Это вызвано тем, что в соответствии с российскими стандартами направления денежных средств на оплату труда и отчисления в государственные внебюджетные фонды включаются только в общую сумму денежного оттока, не распределяясь на виды деятельности. В соответствии с международной практикой данные оттоки относятся к текущей деятельности. Если их добавить к оттоку денежных средств по текущей деятельности, то получится приток в размере только 8584 тысяч рублей.
Уравнение отчета, построенного прямым методом:
«Поступления от реализации продукции и услуг - Выплаты (производственные и другие операционные затраты) = Чистый денежный поток от операционной деятельности».
Главным недостатком формата прямого метода ОДДС считается то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств. Данный недостаток устраняет формат ОДДС, составленного косвенным методом.
3.2 Анализ отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом
При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок на величину изменения денежных средств за период. Все корректировки можно подразделить на следующие группы: корректировки на величину неденежных статей; корректировки, необходимые в связи с переходом от метода начисления к кассовому методу; корректировки, связанные с изменениями оборотных активов; корректировки, связанные с изменениями краткосрочных обязательств.
Объяснить формат отчета, основанный на косвенном методе, может помочь определенное преобразование балансового уравнения:
«Активы = Обязательства + Собственный капитал
Денежные средства + Неденежные активы = Обязательства + Собственный капитал
Денежные средства = Обязательства + Собственный капитал - Неденежные активы».
Таким образом, на первом этапе осуществляется корректировка на величину неденежных статей. В качестве примера таких неденежных статей можно привести амортизацию внеоборотных активов; финансовый результат от выбытия внеоборотных активов.
Корректировка, связанная с переходом от метода начислений к кассовому методу, позволяет «очистить» финансовый результат от суммы выручки, по которой еще не поступили денежные средства от покупателей и заказчиков. Действительно, ОДДС - это единственный отчет в международной практике, составляемый кассовым методом.
В части влияния изменения оборотных активов можно сказать, что, как правило, величина, на которую увеличились оборотные активы, вычитается из показателя финансового результата и, наоборот, величина, на которую уменьшились оборотные активы, прибавляется к финансовому результату. Так, рост дебиторской задолженности уменьшит показатель прибыли на ту же самую величину, поскольку реальное поступление денежных средств меньше выручки, отраженной в отчете о прибылях и убытках.
Корректировка прибыли на изменение краткосрочных обязательств осуществляется аналогичным образом, только сумма, на которую увеличиваются краткосрочные обязательства, прибавляются к прибыли, а сумма, на которую уменьшаются краткосрочные обязательства, вычитается. Так, рост кредиторской задолженности означает, что было израсходовано меньше средств, чем отражено в соответствующей статье отчета о прибылях и убытках.
Пример ОДДС, составленный косвенным методом, представлен в Приложении № 3. Как видно из приведенного примера, в данном случае в формате отчета о движении денежных средств, построенного косвенным способом, принципиально меняется только раздел о текущей деятельности. Данная форма позволяет делать выводы о степени влияния приведенных показателей на показатель прибыли до налогообложения. Понятно, что суммы с отрицательным знаком оказывают, соответственно, снижающее действие. Таким образом, данная форма сама по себе является аналитический формой, позволяющей делать выводы без расчета каких-либо дополнительных показателей.
Подготовка отчета о движении денежных средств косвенным методом не вызывает особых проблем при условии, что существует понятная учетная политика компании. Некоторые трудности при составлении отчета могут возникать из-за того, что валюта учета (measurement currency) может отличаться от валюты отчетности.
3.3 Сопоставительный анализ двух методов составления ОДДС
Проблема выбора прямого или косвенного метода построения отчета о движении денежных средств нашла свое отражение в Международных стандартах финансовой отчетности (IAS).
В Стандарте №7 настоятельно рекомендуется применять при прогнозировании денежных потоков предприятия прямой метод построения отчета о движении денежных средств, так как использование косвенного метода для будущих периодов не позволяет получить корректные результаты.
Имеющиеся сегодня на рынке компьютерные системы финансового моделирования позволяют строить детальные корпоративные модели, адекватно описывающие финансовые операции предприятия без серьезных сложностей.
Основное отличие в отчетах о движении денежных средств, составленных прямым и косвенным методами, -- это информативность для конечного пользователя. Внутреннему пользователю, который мыслит категорией «денежные потоки» и ориентируется на план денежных поступлений и выплат, необходим отчет, составленный прямым методом. Если речь идет о внешнем пользователе, то здесь могут быть различные варианты. Отчет о движении денежных средств косвенным методом проще построить. Он тоже достаточно информативен. Однако при его использовании не рассматриваются абсолютные значения выплат и поступлений, что может исказить истинную картину движения денежных средств.
Немаловажным фактором при выборе метода составления ОДДС является доступность данных, удовлетворяющих основным требованиям МСФО. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании. Кроме того, при выборе метода нужно руководствоваться следующим принципом -- затраты на получение информации не должны превышать ценность этой информации. Именно поэтому большинство крупных компаний, таких как «Газпром», РАО «ЕЭС России», «Аэрофлот», составляют отчет о движении денежных средств косвенным методом.
4. Оценка результатов анализа денежных средств
Для результатов анализа ОДДС целесообразно использовать таблицу, приведенную в Приложении № 4.
Использовать Приложение № 4 нужно с учетом существующих различий между принципами построения отчета о движении денежных средств по российским стандартам и МСФО, о которых говорилось выше.
Вариант 1 может существовать, когда компания получает денежные средства от всех трех видов и пытается накопить значительную сумму денег из стратегических соображений. Вариант 8 возможен только в небольшом промежутке времени и свидетельствует о скором банкротстве. Варианты 5, 6 и 7, скорее всего, свидетельствуют о нездоровом финансовом состоянии, когда выбытие денежных средств в результате текущей деятельности погашается путем дополнительных заимствований или продажи основных средств. В нашем примере результаты деятельности организации относятся ко второму варианту, когда деньги, полученные от текущей деятельности, расходуются на приобретение основных средств и выплаты процентов и дивидендов. Данный вариант является одним из самых приемлемых при оценке перспектив финансового состояния.
Заключение
Изучив содержание ОДДС, а также сделав основные выводы по информации, приведенной в нем, можно сказать, что отчет о движении денежных средств представляет информацию об изменениях в финансовом положении организации.
На основании информации, полученной из ОДДС и ее анализа возможно более эффективное управление денежным потоком, которое приводит к следующим результатам:
· улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;
· росту продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;
· улучшению управления долговыми обязательствами;
· возможности высвобождения средств для инвестирования при относительно небольших затратах;
· большему количеству альтернатив финансовой реструктуризации;
· созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, а также ее финансового состояния в целом (особенно при анализе денежных потоков по сферам деятельности);
· возможности быстрого реагирования на изменения в рыночной среде.
Приложение № 1
Отчет о движении денежных средств
|
Наименование показателя |
Код строки |
Сумма |
Из нее |
|||
|
По текущей деятельности |
По инвестиционной деятельности |
По финансовой деятельности |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
1. Остаток денежных средств на начало года |
010 |
9795 |
Х |
Х |
Х |
|
|
2. Поступило денежных средств всего |
020 |
163904 |
152544 |
8024 |
3336 |
|
В том числе:Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг |
030 |
148687 |
148687 |
Х |
Х |
|
|
Выручка от продажи основных средств и иного имущества |
040 |
1041 |
- |
1041 |
- |
|
|
Авансы, полученные от покупателей (заказчиков) |
050 |
1201 |
1201 |
Х |
Х |
|
|
Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование |
060 |
- |
- |
- |
- |
|
|
Безвозмездно |
070 |
- |
- |
- |
- |
|
|
Кредиты полученные |
080 |
1817 |
427 |
- |
1390 |
|
|
Займы полученные |
085 |
- |
- |
- |
- |
|
|
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям |
090 |
8929 |
Х |
6983 |
1946 |
|
|
Прочие поступления |
110 |
2229 |
2229 |
- |
- |
|
|
3. Направлено денежных средств всего |
120 |
164629 |
122828 |
16581 |
4088 |
|
В том числе:На оплату приобретенных товаров, работ, услуг |
130 |
89851 |
88053 |
1798 |
- |
|
|
На оплату труда |
140 |
15538 |
Х |
Х |
Х |
|
|
Отчисления в государственные внебюджетные фонды |
150 |
5594 |
Х |
Х |
Х |
|
|
На выдачу подотчетных сумм |
160 |
10608 |
10608 |
- |
- |
|
|
На выдачу авансов |
170 |
7527 |
6527 |
1000 |
- |
|
|
На оплату долевого участия в строительстве |
180 |
160 |
Х |
160 |
Х |
|
|
На оплату машин, оборудования и транспортных средств |
190 |
13623 |
Х |
13623 |
Х |
|
|
На финансовые вложения |
200 |
1182 |
- |
- |
1182 |
|
|
На выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам |
210 |
2906 |
Х |
- |
2906 |
|
|
На расчеты с бюджетом |
220 |
14517 |
14517 |
Х |
- |
|
|
На оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам |
230 |
2795 |
2795 |
- |
- |
|
|
Прочие выплаты, перечисления и т.д. |
250 |
328 |
328 |
- |
- |
|
|
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
260 |
9070 |
Х |
Х |
Х |
Приложение № 2
Анализ отчета о движении денежных средств
|
Наименование показателя |
Код строки |
Всего, % |
Относительные величины, % |
||||||
|
По текущей деятельности |
По инвестиционной деятельности |
По финансовой деятельности |
По текущей деятельности |
По инвестиционной деятельности |
По финансовой деятельности |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
1. Остаток денежных средств на начало года |
010 |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
|
|
2. Поступило денежных средств всего |
020 |
100,0 |
93,1 |
4,9 |
2,0 |
100 |
100 |
100 |
|
В том числе:Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг |
030 |
90,7 |
Х |
Х |
Х |
97,5 |
Х |
Х |
|
|
Выручка от продажи основных средств и иного имущества |
040 |
0,6 |
Х |
Х |
Х |
Х |
13,0 |
Х |
|
|
Авансы, полученные от покупателей (заказчиков) |
050 |
0,7 |
Х |
Х |
Х |
0,8 |
Х |
Х |
|
|
Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование |
060 |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
|
|
Безвозмездно |
070 |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
|
|
Кредиты полученные |
080 |
1,1 |
Х |
Х |
Х |
0,3 |
Х |
41,7 |
|
|
Займы полученные |
085 |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
|
|
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям |
090 |
5,5 |
Х |
Х |
Х |
Х |
87,0 |
Х |
|
|
Прочие поступления |
110 |
1,4 |
Х |
Х |
Х |
1,4 |
Х |
Х |
|
|
3. Направлено денежных средств всего |
120 |
100,0 |
74,6 |
10,1 |
2,5 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
|
В том числе:На оплату приобретенных товаров, работ, услуг |
130 |
54,5 |
Х |
Х |
Х |
71,7 |
10,8 |
Х |
|
|
На оплату труда |
140 |
9,4 |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
|
|
Отчисления в государственные внебюджетные фонды |
150 |
3,4 |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
|
|
На выдачу подотчетных сумм |
160 |
6,4 |
Х |
Х |
Х |
8,6 |
Х |
Х |
|
|
На выдачу авансов |
170 |
4,6 |
Х |
Х |
Х |
5,3 |
6,0 |
Х |
|
|
На оплату долевого участия в строительстве |
180 |
0,1 |
Х |
Х |
Х |
Х |
1,0 |
Х |
|
|
На оплату машин, оборудования и транспортных средств |
190 |
8,3 |
Х |
Х |
Х |
Х |
82,2 |
Х |
|
|
На финансовые вложения |
200 |
0,7 |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
28,9 |
|
|
На выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам |
210 |
1,8 |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
71,1 |
|
|
На расчеты с бюджетом |
220 |
8,8 |
Х |
Х |
Х |
11,8 |
Х |
Х |
|
|
На оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам |
230 |
1,8 |
Х |
Х |
Х |
2,3 |
Х |
Х |
|
|
Прочие выплаты, перечисления и т.д. |
250 |
0,2 |
Х |
Х |
Х |
0,3 |
Х |
Х |
|
|
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
260 |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Х |
Приложение № 3
Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным способом
|
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
|
|
Движение от текущей (операционной) деятельности |
||
|
Прибыль до налогообложения |
30928 |
|
|
Амортизация |
9254 |
|
|
Выбытие внеоборотных активов |
152 |
|
|
Начисленные проценты |
-9181 |
|
|
Изменение расчетов с поставщиками |
1760 |
|
|
Изменение расчетов с покупателями |
-6214 |
|
|
Изменение запасов |
-15219 |
|
|
Изменение расходов будущих периодов |
-226 |
|
|
Изменение начисленной зарплаты и налога |
5248 |
|
|
Налог на прибыль |
-7918 |
|
|
Итого от текущей (операционной) деятельности |
8584 |
|
|
Движение от инвестиционной деятельности |
||
|
Проданы основные средства |
1041 |
|
|
Получены дивиденды по долгосрочным финансовым вложениям |
6983 |
|
|
Приобретены основные средства |
-15421 |
|
|
Выданы авансы |
-1000 |
|
|
Оплата долевого строительства |
-160 |
|
|
Итого от инвестиционной деятельности |
-8557 |
|
|
Движение от финансовой деятельности |
||
|
Кредиты полученные |
1390 |
|
|
Дивиденды полученные |
1946 |
|
|
Осуществлены финансовые вложения |
-1182 |
|
|
Направлено на выплату процентов, дивидендов |
-2906 |
|
|
Итого от финансовой деятельности |
-752 |
|
|
Чистое движение денежных средств |
-725 |
|
|
Входящее сальдо на начало года |
9795 |
|
|
Исходящее сальдо на конец года |
9070 |
Приложение № 4
Оценка результатов отчета о движении денежных средств
|
Вариант |
Операционная (текущая) деятельность |
Инвестиционная деятельность |
Финансовая деятельность |
Комментарии |
|
|
1 |
+ |
+ |
+ |
Компания получает деньги от основной деятельности, от продажи активов и от привлечения финансирования для того, чтобы накопить денежные средства. Компания имеет высокую ликвидность и, возможно, готовится к тому, чтобы приобрести другую компанию. |
|
|
2 |
+ |
- |
- |
Компания использует деньги, полученные от основной деятельности, чтобы приобрести основные средства и произвести выплаты по займам. |
|
|
3 |
+ |
+ |
- |
Компания использует деньги, полученные от основной деятельности, а также деньги, вырученные от продажи основных средств. Для того, чтобы погасить долги по займам или выплатить дивиденды. |
|
|
4 |
+ |
- |
+ |
Компания использует деньги от основной деятельности и привлекает кредиты для того, чтобы расшириться. |
|
|
5 |
- |
+ |
+ |
Проблемы компании с движением денежных средств от операционной деятельности покрываются за счет продажи основных средств и заимствованиями или эмиссией дополнительных акций. |
|
|
6 |
- |
- |
+ |
Компания быстро растет, но недостаток денежных средств от основной деятельности и приобретения основных средств покрывается путем привлечения займов. |
|
|
7 |
- |
+ |
- |
Компания компенсирует недостаток денежных средств от основной деятельности и необходимости выплат по займам путем продажи основных средств. |
|
|
8 |
- |
- |
- |
Компания использует резервы для того, чтобы покрыть недостаток денежных средств от основной деятельности, выплат акционерам и приобретения основных средств. |
Список литературы
1. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 года N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями от 31.12.2004).
2. Постановление Правительства РФ от 6 марта 1998 года №283 «Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности».
3.Инструкция Минфина РФ от 09.04.2001 г.№182 «Инструкция по заполнению форм финансовой информации»
4.План счетов бухгалтерского учета, утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н
5. Камышанов П.И. « Практическое пособие по бухгалтерскому учету» // М.: “МЕДпресс”, 1998
6. Учебное пособие «Анализ финансовой отчетности» Финансовой академии при Правительстве РФ под редакцией доктора экономических наук, профессора О.В.Ефимовой и доктора экономических наук, профессора М.В.Мельник, изд-во «ОМЕГА-Л», М., 2005
7.Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета // М.: Финансы и статистика, 2000 г.
8. Николаева С.А., Калинина Е.М., Рабинович А.М. «Комментарии к составлению бухгалтерской отчетности :1997/1998» // М., 1998
9.Соколов Я.В., Пятов М.Л. «Бухгалтерский учет для руководителя» // М, «Проспект», 2000 г.
10. Богатырева Е.Н. «Составление и консолидация отчета о движении денежных средств» // «Бухгалтерский учет» №5 2002 г.
11.Клинов Н.Н. «Требования к годовой бухгалтерской отчетности» // «Бухгалтерский учет», №2 2001 г.
12. Идрисов А. Как прогнозировать Cash flow // Журнал "Рынок ценных бумаг" № 17 (152), 1999 г.
13. Экономический анализ: учеб./Г.В.Савицкая - 11-е изд. // М.: Новое знание, 2005
14. Статья «Выбор валюты для составления отчетности по МСФО», «Финансовый директор», 2004, № 3.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Назначение отчета о движении денежных средств, особенности его формирования. Прямой и косвенный методы представления потоков денежных средств от текущей деятельности. Международная практика составления отчета о движении денежных средств предприятия.
курсовая работа [42,1 K], добавлен 04.12.2014Учет кассовых операций в иностранной валюте, по безналичной форме расчетов. Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Батлер Казань". Анализ ведения учета денежных средств на предприятии. Оценка оборачиваемости средств, составление отчета.
курсовая работа [257,4 K], добавлен 06.11.2014Определение затрат на производство продукции и ее цены. Калькуляция себестоимости. Разработка базового варианта отчета о движении денежных средств. Оценка финансового состояния предприятия. Определение точки безубыточности. Прогноз деятельности.
курсовая работа [37,2 K], добавлен 05.03.2009Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках предприятия ОАО "Татнефть" НГДУ "Прикамнефть": история возникновения и сфера деятельности; динамика основных технико-экономических показателей; формирование финансовых результатов, их анализ и оценка.
дипломная работа [210,4 K], добавлен 06.04.2011Предпосылки к реализации проекта. Исследование самарского рынка. Портрет потребителя услуг пошивочного ателье. Организационная структура организации. Расчет финансовых коэффициентов. Разработка плана-отчета о движении денежных средств, прибылях и убытках.
курсовая работа [1,4 M], добавлен 11.04.2015Анализ и оценка имущества предприятия и источников его образования. Понятие и показатели качества и конкурентоспособности молочной продукции. Характеристика методов обеспечения качества. Структура баланса, отчет о движении капитала и денежных средств.
дипломная работа [2,4 M], добавлен 30.06.2010Проведение оценки информативности финансовой отчетности с позиции основных групп ее пользователей. Оценка движения денежных потоков на основе анализа информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств. Основные средства на предприятиях.
контрольная работа [26,3 K], добавлен 10.04.2014Составление начально баланса и бюджета продаж предприятия. Затраты на доставку товаров клиентам. План выпуска продукции. Бюджет себестоимости реализованной продукции. Составление прогнозного отчета о прибыли. Движения денежных средств прямым методом.
курсовая работа [40,4 K], добавлен 21.11.2013Оценка финансовой устойчивости организации и расчет соответствующих показателей. Факторный анализ валовой прибыли по системе "директ-костинг", совокупного и собственного капитала. Рейтинговая оценка предприятия. Выводы о движении денежных средств.
контрольная работа [22,9 K], добавлен 24.07.2009Понятие отчета об оценке бизнеса, его основные недостатки. Сведения, содержащиеся в нем. Задачи, стоящие перед оценщиком при написании отчета. Разделы отчета и сущность вопросов, содержащихся в них. Согласование результатов оценки стоимости объекта.
контрольная работа [21,4 K], добавлен 02.03.2012
