Банкротство предприятия
Банкротство как кризисное состояние, его преодоление с помощью специальных методов финансового управления. Основные признаки и порядок установления банкротства предприятия на примере кредитного кооператива. Условия, критерии и причины банкротства.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 08.07.2012 |
| Размер файла | 40,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
37
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- Глава 1. Банкротство предприятия
- 1.1 Общие положения о банкротстве
- 1.2 Классификация видов банкротства
- 1.3 Условия, критерии и причины банкротства
- Глава 2. Признаки и порядок установления банкротства предприятия (организации)
- 2.1 Формальные и неформальные признаки банкротства
- 2.2 Арбитражные процедуры банкротства
- Заключение
- Список литературы
Введение
В настоящий момент нашей рыночной экономике присущи такие явления как спад промышленности, экономический кризис, отсутствие инвестиций, ужесточение денежно-кредитных отношений, что, несомненно, приводит к несостоятельности хозяйствующих субъектов.
Развитие рыночных отношений потребовало возрождения института несостоятельности (банкротства), имманентно присущего рыночной экономике. С начала 90-х годов тема банкротства стала предметом дискуссии в специальной научной литературе и периодической печати. Свое отношение к ней высказали практически все общественно-политические организации и ведущие экономисты.
Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Следует отметить, что, несмотря на наличие большого количества всевозможных методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление банкротства предприятия с той или иной степенью вероятности, в этой области чрезвычайно много проблем.
Актуальность темы. В настоящее время, в российской экономике одной из актуальных и ключевых проблем является кризис неплатежей, итогом этого всего является банкротство юридических лиц.
Целью курсовой работы является изучение основных признаков и порядка установления банкротства предприятия.
Для достижения этой цели в работе решаются следующие задачи:
1. Рассмотреть общие положения о банкротстве предприятия;
2. Изучить виды и причины банкротства;
3. Исследовать процедуры банкротства предприятий;
4. Проанализировать порядок и процедуру банкротства на примере кредитного кооператива;
банкротство финансовое управление
Объектом исследования является предприятие в период стадии банкротства.
Предметом исследования является формирование признаков и процедур банкротства предприятия (организации).
Методологической основой являются учебно-методические пособия, учебники для ВУЗов, электронные книги, статьи газет.
Методы исследования. Для решения поставленных задач и проверки гипотезы в курсовой работе использовались следующие методы исследования: теоретический анализ методической литературы, экономической, юриспруденции, научных изданий и диссертационных исследований; также законодательные акты, регулирующие вопросы несостоятельности (банкротства), комментарии к законодательству, а также работы многих известных юристов и экономистов, затрагивающих в своих публикациях тему банкротства: Антонова О. В.,
Структурно работа состоит из введения, двух глав, шести подглав, заключения и списка литературы.
В первой главе описана сущность банкротства, классификация видов банкротства, какие факторы стали коренной причиной несостоятельности предприятий, а также основные методы диагностики и оценки банкротства. Также рассмотрены условия и причины банкротства предприятий.
Вторая часть работы посвящена порядку ведения банкротства предприятия по различным признакам. Исследуются процедуры рассматриваемые арбитражными судами, последовательность банкротства и назначение сторонних наблюдающих за этим процессом. Далее проводится анализ процедуры банкротства на примере Кредитных потребительских кооперативов в России.
Глава 1. Банкротство предприятия
1.1 Общие положения о банкротстве
Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Осуществляется данное перераспределение посредством процедуры банкротства. Поэтому в любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве).
Существующая до 1998 года в России нормативно-правовая база, регламентирующая процесс банкротства, оказалась неработоспособной в современных экономических условиях и привела к тому, что крупные предприятия получили возможность, не опасаясь банкротства, продолжать усугублять кризис неплатежей. Но, не смотря на это, с каждым годом число дел о несостоятельности, рассмотренных арбитражными судами, растет, что, несомненно, свидетельствует о том, что институт банкротства в России занимает одно из ведущих мест в развитии нормальных экономических отношений среди участников хозяйственного оборота.
Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее - банкротство).
В соответствии со ст.180. Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)":
1. Настоящий параграф определяет особенности несостоятельности (банкротства) финансовых организаций.
2. Для целей настоящего Федерального закона под финансовыми организациями понимаются:
1) кредитные организации;
2) страховые организации;
3) профессиональные участники рынка ценных бумаг;
4) негосударственные пенсионные фонды;
5) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.
3. К отношениям, связанным с несостоятельностью (банкротством) кредитных организаций, положения настоящего параграфа, за исключением положений статей 181 и 182 настоящего Федерального закона, не применяются. [12]
4. Контрольные функции, предусмотренные положениями настоящего параграфа, осуществляются федеральными органами исполнительной власти, осуществляющими лицензирование в соответствующей сфере деятельности (далее - контрольный орган).
Банкротству подлежат индивидуальные предприниматели и юридические лица (за исключением некоммерческих предприятий и учреждений).
Как вытекает из определения, а также как показывает анализ законодательства о банкротстве, под процедуру банкротства подпадают только неплатежеспособные хозяйствующие субъекты.
Действующий закон не применяется к ликвидации платежеспособных юридических лиц, а также к ликвидации юридического лица на основании того, что оно занимается своей деятельностью без лицензии или занимается деятельностью, запрещенной законодательством Российской Федерации, а также к учреждениям и другим некоммерческим организациям.
Если говорить о практической стороне дела, то в законе есть положение, когда в отношении платежеспособного хозяйствующего субъекта, с удовлетворительным состоянием активов, но несвоевременно осуществляющего платежи по своим обязательствам, по заявлению кредитора может быть возбуждена процедура банкротства.
Неплатежеспособность субъекта устанавливается судом или собранием кредиторов, в зависимости от того, кем осуществляется процедура банкротства - судом или без участия суда [12].
Согласно Закону устанавливаются следующие критерии неплатежеспособности хозяйствующего субъекта:
по определенным денежным обязательствам (например, по оплате предоставленных товаров, услуг и т.д.);
по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды Российской Федерации (различные налоги, сборы, взносы и др.).
если сумма пассивов должника превышает сумму его активов так, что структура баланса должника является неудовлетворительной.
Признаком банкротства юридического лица по новому закону считается неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
Следует отметить, что в законодательстве некоторых государств используется критерий неоплатности, требующий анализа баланса должника (например, по германскому законодательству критерием несостоятельности должника наряду с неплатежеспособностью признается и "сверхзадолженность", то есть недостаточность имущества должника для покрытия всех его обязательств), однако указанный критерий, как правило, применяется дополнительно к критерию неплатежеспособности (ликвидности) и служит главным образом основанием выбора процедуры, применяемой к неплатежеспособному должнику, ликвидационной или реабилитационной.
По этому же пути пошел и новый российский Закон о несостоятельности (банкротстве): должник юридическое лицо или предприниматель может быть признан банкротом в случае его неплатежеспособности, но наличие у него имущества, превышающего общую сумму кредиторской задолженности, является свидетельством реальной возможности восстановить его платежеспособность и, следовательно, может служить основанием для применения к должнику процедуры внешнего управления.
Банкротство также определяется по невыполнению требований кредиторов предприятия в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
Процедура инициирования банкротства может быть начата либо в случае решения суда, либо во время добровольной ликвидации и официальном объявлении должника-предприятия о своей невозможности погасить задолженность. Такой процесс называется внесудебной процедурой.
Неизбежное в условиях формирования рыночной экономики реформирование предприятий предполагает создание в обществе законодательных предпосылок для развития эффективных взаимоотношений между предприятиями-заемщиками и заимодавцами, должниками и кредиторами. Одна из таких предпосылок - наличие законодательства о банкротстве, реализация которого должна способствовать предупреждению случаев банкротства, оздоровлению всей системы финансовых взаимоотношений между предпринимателями, а в случае признания должника банкротом - сведению к минимуму отрицательных последствий банкротства для обеих сторон, осуществлению всех необходимых процедур в цивилизованной форме.
Можно сделать вывод, что для любого руководителя достаточно актуален вопрос правильного применения норм гражданского законодательства, регулирующих отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) предприятий-должников.
1.2 Классификация видов банкротства
Возможны различные классификации банкротства. Понятие банкротства принято разделять на несколько основных видов:
В законодательной и финансовой практике выделяют следующие его виды:
1. Реальное банкротство. Этот вид банкротства характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, вследствие чего оно юридически объявляется банкротом.
2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к его юридическому банкротству.
3. Криминальное банкротство. Это инструмент недобросовестного завладения собственностью. В любой стране с рыночной экономикой банкротство является одним из инструментов естественного процесса реструктурирования экономики. Однако в российских условиях банкротство предприятий стало самостоятельным видом криминального бизнеса.
Криминальные банкротства являются феноменом с несколькими неизвестными, которые следует выявить и обосновать для того, чтобы ответственность по ним могла наступить. Кроме того, преступными действия предпринимателей в сфере банкротства становятся лишь при наличии причинной связи между самими действиями и их последствиями, выражающимися в имущественном ущербе.
Возможны и иные классификации банкротства. Например, виды банкротств можно определить на основании вызвавшей их причины.
1. Банкротство бизнеса, или банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, маркетинговой стратегией или использованием имеющихся ресурсов.
2. Банкротство собственника или банкротство, вызванное, в первую очередь, недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, необходимых для осуществления расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции.
3. Банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или из-за жесткой конкуренции со стороны отечественных и зарубежных производителей предприятие производит неконкурентоспособную продукцию и это состояние предприятия практически неустранимо путем смены управляющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства.
4. Характерный для современных российских предприятий, называется "недобросовестным менеджментом". К этому разряду принадлежат действия руководства предприятия, связанные со злостным уклонением от исполнения обязательств.
Разделяют три основных вида банкротства, различных по процедуре.
Упрощенная процедура банкротства предприятия. Принимается решение общего собрания участников/акционеров о ликвидации юридического лица. Назначается ликвидационная комиссия (ликвидатор), состоящая из лиц, определяемых участниками.
Члены ликвидационной комиссии (ликвидатором) могут быть любые лица. Она (он) становится органом управления юридического лица, полномочия действующего до этого руководителя прекращаются. В органах печати публикуется объявление о ликвидации юридического лица. Уведомляются кредиторы, налоговые органы, органы статистики, внебюджетные фонды, меняются банковские карточки на Председателя ликвидационной комиссии (ликвидатора). Затем для выявления имущества ликвидируемого юридического лица подаются запросы в земельный комитет, ГИБДД, федеральную регистрационную службу, налоговые органы, получаются выписки из банков об остатках средств на счетах. После чего проводится сверка по оплате налогов, в ИМНС представляется промежуточный ликвидационный баланс.
Далее Ликвидатор подает в Арбитражный суд заявление о признании юридического лица банкротом. Суд принимает решение о признании банкротом и открывает конкурсное производство, утверждает кандидатуру конкурсного управляющего, который в ходе конкурсного производства проводит инвентаризацию, взыскивает дебиторскую задолженность, удовлетворяет в порядке очередности требования кредиторов, закрывает счета, сдает документы юридического лица в архив. По отчету конкурсного управляющего арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. Юридическое лицо снимается с учета в налоговых органах, внебюджетных фондах, органах статистики, получает свидетельство ЕГРЮЛ о ликвидации юридического лица.
Преимущества упрощенной процедуры банкротства: возможно избежание обязательной выездной налоговой проверки. Назначение необходимой кандидатуры конкурсного управляющего. Исключение из всех реестров государственных органов.
Недостатки упрощенной процедуры банкротства: возможна выездная налоговая проверка при наличии по балансу задолженности перед бюджетами и внебюджетными фондами и ликвидных активов. Возможно внесение данных об участниках в информационные базы кредитных бюро, что может осложнить дальнейшее получение кредитов и испортить репутацию перед потенциальными партнерами.
Рекомендации, которые обычно даются при применении данного вида банкротства предприятия: один из наиболее эффективных способов ликвидации юридического лица. Используется при наличии уже имеющейся задолженности перед бюджетами и фондами и опасности выявления дополнительной задолженности, отсутствии активов, и при нежелательности прохождения выездной налоговой проверки. При применении этого способа организация обычно распродает все активы.
Банкротство предприятия на основании заявления кредитора. При наличии совокупных денежных обязательства юридического лица превышающих 100 000 рублей и при условии, что у юридического лица имеется кредитор исполнение обязанностей юридического лица, перед которым просрочены более чем на 3 месяца, при условии, что права такого кредитора подтверждены решением суда, арбитражного, третейского суда и при условии что такой кредитор предъявил исполнительный документ в службу судебных приставов, а его копию - юридическому лицу, такой кредитор по прошествии 30 дней после направления указанного исполнительного листа в службу судебных приставов, а его копии - юридическому лицу, вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании юридического лица банкротом. После рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований кредитора к юридическому лицу арбитражный суд выносит определение о признании требований обоснованными и введении процедуры наблюдения. Не позднее чем через 7 месяцев с момента подачи заявления, арбитражный суд выносит решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства. Суд утверждает кандидатуру конкурсного управляющего, который в ходе конкурсного производства проводит инвентаризацию, взыскивает дебиторскую задолженность, удовлетворяет в порядке очередности требования кредиторов, закрывает счета, сдает документы юридического лица в архив. По отчету конкурсного управляющего арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. Юридическое лицо снимается с учета в налоговых органах, внебюджетных фондах, органах статистики, получает свидетельство ЕГРЮЛ о ликвидации юридического лица.
Преимущества процедуры банкротства: возможно избежание выездной налоговой проверки. Исключение из всех реестров государственных органов. Исключен риск назначения экспертизы на предмет фиктивности банкротства предприятия.
Недостатки процедуры банкротства: возможна выездная налоговая проверка при наличии по балансу задолженности перед бюджетами и внебюджетными фондами и ликвидных активов. Возможно внесение данных об участниках (акционерах) в информационные базы кредитных бюро, что может осложнить дальнейшее получение кредитов и испортить репутацию в глазах потенциальных партнеров в будущем.
Рекомендации, которые обычно даются при применении данного вида банкротства предприятия: используется при наличии уже имеющейся любой задолженности более 500 000 рублей за три последовательных года, опасении выявления большей задолженности перед бюджетами и фондами, отсутствии активов, и при нежелании прохождения выездной налоговой проверки. Необходимо перед началом процедуры банкротства предприятия вывести все активы.
Банкротство предприятия на основании заявления должника. При наличии денежных обязательств перед бюджетами и внебюджетными фондами и другими кредиторами и невозможности их удовлетворения должник обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании его банкротом.
Арбитражный суд выносит определение о принятии заявления и введении наблюдения. Не позднее чем через 7 месяцев суд выносит решение о признании юридического лица банкротом и открытии конкурсного производства. Суд утверждает кандидатуру конкурсного управляющего, который в ходе конкурсного производства проводит инвентаризацию, взыскивает дебиторскую задолженность, удовлетворяет в порядке очередности требования кредиторов, закрывает счета, сдает документы юридического лица в архив. По отчету конкурсного управляющего арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. Юридическое лицо снимается с учета в налоговых органах, внебюджетных фондах, органах статистики, получает свидетельство ЕГРЮЛ о ликвидации юридического лица.
Преимущества процедуры банкротства: возможно избежание выездной налоговой проверки. Исключение из всех реестров государственных органов.
Недостатки процедуры банкротства: обязательна экспертиза на предмет преднамеренности и фиктивности банкротства. Возможна выездная налоговая проверка при наличии по балансу задолженности перед бюджетами и наличии ликвидных активов. Возможно внесение данных об учредителях в информационные базы кредитных бюро, что может осложнить дальнейшее получение кредитов и испортить репутацию в глазах потенциальных партнеров в будущем.
Рекомендации, которые обычно даются при применении данного вида банкротства предприятия: используется при наличии большой задолженности перед бюджетами и внебюджетными фондами и при наличии Постановления об отказе в возбуждении уголовного дела в отношении генерального директора и главного бухгалтера, или если есть достаточно достоверное объяснение возникновения указанных задолженностей. Перед банкротством рекомендуется освободить организацию от ликвидных активов.
Можно сделать вывод, что правильное понимание назначения и эффективности института несостоятельности (банкротства) является определяющим с точки зрения результатов его функционирования. Будучи всесторонне разработанными, процедуры банкротства становятся гарантом благоприятных структурных сдвигов в долгосрочной перспективе. И, наоборот, при однобоких, не до конца продуманных и неправильно регламентированных процедурах банкротства уже в среднесрочной перспективе можно наблюдать неблагоприятные тенденции, как в структуре экономики, так и в характере складывающихся экономических отношений.
1.3 Условия, критерии и причины банкротства
Когда сделки совершают лица, признанные несостоятельными, то есть банкротами, или же от имени юридических имен, имеющих такой статус, то создается целый ряд особенных условий.
Совершение подобных сделок происходит с учетом отдельного закона о банкротстве, который регулирует эти процессы.
В Федеральном законе от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", введенном в действие с 1 марта 1998 года.
Признаками банкротства, установленными Законом, являются:
1) неспособность должника удовлетворить требования кредиторов или исполнить свою обязанность по уплате обязательных платежей (налогов, отчислений в государственные внебюджетные фонды) в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения;
2) превышение суммы обязательств должника над стоимостью принадлежащего ему имущества;
3) размер требований к должнику - юридическому лицу в совокупности составляет не менее 500, а к должнику-гражданину - не менее 100 минимальных размеров оплаты труда (за исключением отсутствующего должника). [12]
В связи с выходом этого Закона, который в соответствии с действующим гражданским законодательством России устанавливает основания признания должника банкротом или объявления должником о своем банкротстве, регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению банкротства, проведения внешнего управления и конкурсного производства, а также иные отношения, возникающие при банкротстве, и небольшой еще практикой применения этого Закона многие арбитражные управляющие высказывали пожелания о разработке методики и технологии проведения и оформления процедур банкротства, установленных Законом о банкротстве.
Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
Дела о банкротстве рассматриваются арбитражными судами. По результатам рассмотрения дела о банкротстве арбитражный суд в числе прочих может принять решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства и определение о введении внешнего управления.
Решение арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства принимается в случаях установления вышеназванных признаков банкротства при отсутствии оснований для введения внешнего управления. В решении арбитражного суда о признании банкротом должника - юридического лица и об открытии конкурсного производства должны содержаться указания:
о признании должника банкротом;
об открытии конкурсного производства;
о назначении конкурсного управляющего.
В решении арбитражного суда о признании банкротом должника - индивидуального предпринимателя указывается о признании утратившей силу регистрации должника в качестве индивидуального предпринимателя.
Порядок совершения сделок от имени лиц, находящихся в стадии банкротства, зависит от процедуры банкротства. При рассмотрении дела о банкротстве юридического лица ст.23 Закона о банкротстве названы следующие процедуры банкротства:
наблюдение;
внешнее управление;
конкурсное производство;
мировое соглашение;
иные процедуры банкротства.
Для определения неудовлетворительности структуры баланса неплатежеспособных предприятий особую роль играет система критериев (показателей). В зависимости от значений этих показателей может быть установлена реальная возможность восстановления либо утраты платежеспособности предприятия.
Для того чтобы структуру баланса можно было признать неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода должен быть менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами - менее 0,1. После определения критического значения двух указанных выше коэффициентов или одного из них рассчитывают коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. При значении данного коэффициента больше 1 за шесть месяцев признается, что у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность. Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, вычисляют коэффициент утраты платежеспособности (Ку) за три месяца. Значение этого коэффициента больше 1 за три месяца свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность. С точки зрения финансового менеджмента необходимо выявить наиболее эффективные способы воздействия на финансовое состояние предприятия для поддержания его платежеспособности, использовать различные способы реструктуризации задолженности, привлекать диверсифицированные источники финансирования и применять рациональные схемы реорганизации. [16]
Специфическими причинами банкротства компаний в России являются: в первую очередь, приведем характеристики причин, обусловленных отрицательным воздействием внешних факторов. В их числе выделяются экономические факторы, такие как кризисное состояние экономики страны в целом; акцент государственной политики на фискальной функции при слабом внимании к поощрительно-распределительной; несовершенство и нестабильность финансово-кредитной политики; ошибки, допущенные в экономическом регулировании. Не меньшее значение имеют социально-политические факторы, например, политическая нестабильность в обществе, недостаток квалифицированных специалистов, демографические проблемы, бедность населения. К информационным факторам можно отнести отсутствие опыта антикризисного менеджмента и неэффективность антикризисного регулирования; отсутствие качественной информации о рыночной конъюнктуре. Рыночные факторы представлены отсутствием адекватной рыночным условиям системы регулирования различных видов хозяйственной деятельности; неразвитостью инфраструктуры бизнеса; низким уровнем конкурентоспособности отечественной продукции; функционированием на рынке предприятий-монополистов; инфляцией и гипертрофией рыночных отношений, процветанием теневой экономики; низким уровнем культуры участников отечественного рынка. Организационные факторы можно охарактеризовать как разрыв экономических связей со странами ближнего зарубежья и соответственно между предприятиями; изменение условий экспорта и импорта товаров. Правовые факторы включают в себя несовершенство и противоречивость законодательной базы. Научно-технические факторы ответственны за снижение научно-технического потенциала предприятий вследствие отсутствия средств на обеспечение его поддержания и развития; недоступность источников информации о научно-технических достижениях.
Второй блок причин банкротства предприятий в России связан с отрицательным воздействием внутренних факторов. К их числу относятся материально-технические факторы, такие как слабое материально-техническое обеспечение с высоким уровнем морального и физического износа основных фондов и, как следствие этого, снижение эффективности использования материально-технических ресурсов и производственной мощности основных фондов; дефицит оборотных средств и низкая их оборачиваемость. Организационные факторы включают неэффективность и нерациональность организации производственного процесса, вызывающую необоснованно высокие его издержки; отсутствие финансовой прозрачности затрат, и как следствие, невозможность ими управлять; несоизмеримый с результатами труда размер условно-постоянных расходов; применение консервативных методов управления; заключение руководством компаний сделок сомнительной целесообразности; сбои в поставках материальных ресурсов. К социально-экономическим факторам банкротства можно отнести последствия "лоскутной" реструктуризации; манипулирование активами предприятия в результате искажения их текущей стоимости под воздействием инфляции и переоценок; неэффективную маркетинговую политику; невосприимчивость деятельности предприятий к инновациям; неумение управлять инвестиционными ресурсами; упущенное время.
Правильное понимание причин и видов банкротства способствует правильному пониманию назначения и эффективности института несостоятельности (банкротства), а это является определяющим с точки зрения результатов его функционирования. Будучи всесторонне разработанными, процедуры банкротства становятся гарантом благоприятных структурных сдвигов в долгосрочной перспективе. И, наоборот, при однобоких, не до конца продуманных и неправильно регламентированных процедурах банкротства уже в среднесрочной перспективе можно наблюдать неблагоприятные тенденции, как в структуре экономики, так и в характере складывающихся экономических отношений.
Таким образом, основными причинами банкротства являются: низкая эффективность механизмов адаптации субъектов предпринимательской деятельности к изменяющимся условиям внешней и внутренней среды, системы и методов управления финансово-хозяйственной деятельностью.
Глава 2. Признаки и порядок установления банкротства предприятия (организации)
2.1 Формальные и неформальные признаки банкротства
Статья 3. Признаки банкротства (в ред. Федерального закона от 30.12.2008 N 296-ФЗ). [9]
Критерии и признаки, по которым можно предсказать и оценить несостоятельность (банкротство) того или иного предприятия это:
формальные признаки;
неформальные признаки, указывающие на возможное предбанкротное положение предприятия.
Эти признаки не имеют абсолютной силы и должны рассматриваться в комплексе. Неформальные признаки возможного банкротства являются поводом к более скрупулезному изучению положения дел как со стороны руководства предприятия, так и со стороны финансовых и аудиторских структур.
Многочисленные косвенные, или неформальные, признаки банкротства можно сгруппировать по двум направлениям - признаки, нашедшие свое отражение в документации предприятия, конкретно в бухгалтерском балансе, и те, которые не подлежат оценке.
К первой группе относят такие признаки предбанкротного состояния предприятия, как низкое качество и невыполнение сроков предоставления отчетности. Опоздания такого рода могут сигнализировать о неэффективной работе финансовых служб предприятия, неудачном построении информационной системы, и, конечно, в этом случае увеличивается вероятность принятия неэффективных решений.
Сигналами снижения финансовой устойчивости предприятия могут быть резкие изменения в статьях баланса, как со стороны пассивов, так и активов. Безусловно, негативным фактом является, уменьшение наличности на текущем счете предприятия. Но и резкое увеличение наличных средств также может свидетельствовать о неблагоприятных тенденциях - отсутствии перспектив роста и эффективных инвестиций.
Тревожным знаком является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей, старение дебиторских счетов. Это значит, что либо предприятие проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим потребителям, либо сами потребители задерживают платежи. С другой стороны, дебиторская задолженность может резко упасть по той причине, что предприятие вынуждено сократить продажи в кредит, а возможно, и потому, что клиенты предприятия ускоренно рассчитываются с последними долгами, чтобы выйти из дела.
За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж по слишком малому числу покупателей, банкротство клиентов фирмы или сокращение рынка, заставляющее предприятие идти на все большие и большие уступки клиентам.
Для оценки тенденций хорошей информацией являются данные о материальных запасах, т.е. о запасах готовой продукции, сырья и материалов, а также незавершенном производстве. И в этом случае подозрительным является не только резкое увеличение запасов, которое нередко означает затоваривание, но и резкое их снижение. Последнее может означать перебои в производстве и снабжении и иметь следствием невыполнение обязательств по поставкам.
Поводом для беспокойства должно быть увеличение задолженности служащим, акционерам, финансовым органам.
Признаки предбанкротного состояния предприятия, еще не нашедшие своего отражения в финансовых документах, составляющие вторую группу, являются более ранними по времени, а реагирование на них - более эффективным для предупреждения кризисных ситуаций.
Крах многих предприятий начинался с конфликта в высшем руководстве фирмы, трудовых конфликтов, наиболее мощных клиентов или кредиторов. Давно замечено, что по работе секретаря можно судить о начальнике и даже организации в целом.
Более скрупулезный анализ может выявить изменения в практике управления, не сразу бросающиеся в глаза: администрация вводит излишнюю фрагментацию функций или, наоборот, усиливает их концентрацию у узкого круга лиц; неоднократно решает проблемы, об окончательном решении которых было заявлено ранее; медленно реагирует на изменения на рынке.
Верным признаком нестабильного положения на рынке является установление предприятием нереальных цен на свои товары и услуги, рискованные внедрения новшеств, выход на новые рынки или поглощение новых фирм, нетрадиционная закупка сырья и материалов, усиление деятельности на спекулятивных рынках.
Следует особо отметить опасность резкого изменения в стратегии предприятия. Для клиентов фирмы, если они заранее не поставлены в известность, такого рода изменения могут сыграть главную роль в потере интереса к данному предприятию.
Диагностика финансового состояния предприятия имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы (узкие места) в производственно-хозяйственной деятельности организации, установить причины их возникновения.
Для постановки диагноза состояния организации используются разнообразные методы финансового анализа, позволяющие всесторонне рассмотреть и оценить различные стороны ее деятельности.
Для проведения анализа используются финансовые показатели, рассчитываемые на базе основных форм бухгалтерской отчетности, и применяются специальные формы обследования на основе данных производственного и управленческого учета.
Формальный признак банкротства того или иного предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности. В России против должника, неспособного оплатить свои долги, может быть возбуждено дело о несостоятельности, при задолженности в 100 тыс. руб., гражданин - 10 тыс. руб. (ст.5 ЗНБ), кредитная организация - 1000 МРОТ.
Указанная сумма не должна содержать: неустоек и иных финансовых санкций, выплат авторских вознаграждений, требований перед работниками и владельцами должника.
В ЦВЕ основной упор при выделении формального признака банкротства - установление факта неплатежеспособности - делается на временном аспекте. Помимо формальных признаков банкротства, необходимо рассматривать неформальные признаки.
Неформальные признаки. Они указывают на возможное предбанкротное состояние предприятия, не имеют абсолютной силы и должны рассматриваться в комплексе. Неформальные признаки возможного банкротства являются поводом к более скрупулезному анализу положения дел как со стороны руководства предприятием, так и со стороны финансовых и аудиторских структур. Заинтересованными субъектами в оценке финансово-хозяйственного положения предприятия являются его акционеры, наемный персонал, клиенты и кредиторы.
Множественные неформальные признаки банкротства можно сгруппировать по двум направлениям:
документарные, составляют первую группу;
косвенные, составляют вторую группу.
К первой группе относятся признаки, нашедшие свое отражение в документации предприятия (конкретно в бухгалтерском балансе). Они подлежат более или менее детальной оценке.
Низкое качество и невыполнение сроков предоставления документации. Опоздания такого рода могут сигнализировать о неэффективной работе финансовых служб и информационной системы предприятия, создавая предпосылки принятия руководством неадекватных решений;
Сигналами снижения финансовой нестабильности предприятия могут быть резкие изменения в статьях баланса, как со стороны пассивов, так и активов. Безусловно, негативным фактом является уменьшение ликвидных средств предприятия. Но и их резкий рост также может свидетельствовать о неблагоприятных тенденциях - отсутствии перспектив роста и эффективных инвестиций. В условиях функционирования развитой экономики оптимальной является ситуация при которой у предпринимателя в свободном распоряжении находится не более 10 % денежных средств. Превышение этого лимита свидетельствует о неэффективном управлении, так как деньги должны воспроизводить себя.
Тревожным знаком является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей. При этом либо предприятие проводит неразумную политику кредита по отношению к своим потребителям, либо сами потребители задерживают платежи. С другой стороны, дебиторская задолженность может резко упасть вследствие вынужденного перехода на новые формы платежей. За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж по слишком малой группе покупателей, банкротство клиентов фирмы или уменьшение емкости рынка, неминуемо заставляя предприятие идти на все большие и большие уступки клиентам.
Поводом для беспокойства должно быть повышение доли задолженности перед работниками (долги по зарплате), акционерам (выплаты дивидендов), финансовым органам (обязательные платежи в бюджет).
Вторая группа содержит признаки, которые не подлежат подобной оценке. Признаки предбанкротного состояния предприятия, не нашедшие свое отражение в финансовых документах, составляют вторую группу. Они являются более ранними по времени, а реагирование на них - более эффективным для предупреждения кризисных ситуаций.
Следует вывод, опасность резкого изменения в стратегии предприятия влечет последствия. Для клиентов фирмы, если они заранее не поставлены в известность, такого рода изменения могут сыграть главную роль в потере интереса к данному предприятию.
2.2 Арбитражные процедуры банкротства
Статья 27. Процедуры, применяемые в деле о банкротстве (в ред. Федерального закона от 30.12.2008 N 296-ФЗ). [9]
Процедуры банкротства - наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление имуществом организации-должника применяется по решению и под контролем арбитражного суда. Использование процедур - наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение направлены на улучшение экономического положения организации-должника, являются последними попытками со стороны арбитражного суда помочь организации ликвидировать неудовлетворительную структуру ее баланса, устранить неплатежеспособность организации, повысить ее финансовую устойчивость в краткосрочном и долгосрочном временном периоде. Рассмотрим каждую процедуру банкротства в отдельности.
1. Наблюдение - организационная процедура, направленная на обеспечение сохранности имущества предприятия-должника.
Определение арбитражного суда о введении наблюдения в организацию-должника производится на основе рассмотрения судом обоснованности заявлений должника, либо кредитора, либо уполномоченных органов о признании организации-должника банкротом.
По результатам рассмотрения обоснованности требований заявителя к должнику арбитражный суд выносит определение (если требования к должнику признаны обоснованными), в котором указывается о введении наблюдений, об утверждении временного управляющего, размера его вознаграждения и источника его выплаты.
Наблюдение является процедурой, направленной в первую очередь на обеспечение сохранности имущества должника и проведение тщательного анализа его финансового состояния с целью выявления возможности восстановить платежеспособность предприятия.
Наблюдение - обязательная стадия разбирательства дела о банкротстве. Данная процедура вводится с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом на срок до 7 месяцев.
Наблюдение осуществляет назначенный арбитражным судом арбитражный управляющий, который не подменяет органы управления предприятия-должника.
С момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом вводится наблюдение. С этого момента - имущественные требования к предприятию могут быть предъявлены только с соблюдения порядка, предусмотренным законом о банкротстве.
2. Финансовое оздоровление - установление финансового равновесия путем получения отсрочки платежей, превращение краткосрочных обязательств в долгосрочные, превращение обязательств кредиторов в паевой или акционерный капитал, приостановка деятельности в убыточной сфере и т.д.
Перед проведением данной процедуры должны представляться:
план финансового оздоровления;
график погашения задолженности;
протокол общего собрания учредителей должника или решения органа, уполномоченного собственником имущества должника - унитарного предприятия;
перечень учредителей должника, голосовавших за обращение и собрание кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления.
При проведении процедуры финансового оздоровления вводятся ограничения по отношению к должнику: Ограничения касаются также производственно-хозяйственной деятельности должника. В частности, должник не вправе без согласия собрания кредиторов совершать сделки. После окончания процедуры финансового оздоровления арбитражный суд рассматривает результаты финансового оздоровления и может принимать один из следующих вариантов: внешнее управление или конкурсное производство.
3. Внешнее управление - организационная процедура, назначаемая арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, при которой управление предприятием возлагается на внешнего управляющего.
Внешний управляющий - самостоятельно распоряжается имуществом должника, разрабатывает план внешнего управления и финансового оздоровления предприятия.
Внешнее управление имуществом должника состоит в назначении арбитражным судом специального управляющего, если есть основания полагать, что причиной тяжелого финансового положения должника является неудовлетворительное управление организацией и имеется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия-должника с целью продолжения его деятельности путем осуществления организационных и экономических мероприятий.
Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом, на срок не более 18 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев.
С момента введения внешнего управления руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, а управление делами возлагается на внешнего управляющего; вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника. Мораторий - означает, что в период управления штрафы и пени не увеличиваются.
4. Конкурсное производство - это процедура банкротства, которая применяется к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Конкурсное производство вводится сроком на один год. В ходе этой процедуры банкротства учредители предприятия или другие лица имеют право удовлетворить все требования кредиторов в соответствии с реестром требований кредиторов. В этом случае на основании отчета конкурсного управляющего арбитражный суд выносит определение о прекращении производства по делу о банкротстве.
Конкурсное производство имеет целью:
соразмерно удовлетворять требования кредиторов и объявить должника свободным от долгов;
охранять стороны то неправомерных действий по отношению друг к другу.
5. Мировое соглашение - договоренность между должником и кредитором об отсрочке или рассрочке платежей кредитору или скидке с долгов.
Смысл мирового соглашения заключается в быстром окончании дела путем волеизъявления участвующих в деле лиц, чем достигается определенность в имущественных отношениях должника с кредиторами на взаимоприемлемых для них условиях. Это дает возможность должнику, как правило, продолжать свою производственно-коммерческую деятельность и использовать имеющиеся у него средства и получаемую прибыль для выплаты долгов.
Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимается собранием кредиторов - большинством голосов от общего числа конкурсных кредиторов.
Мировое соглашение подлежит утверждению арбитражным судом, о чем указывается в определении арбитражного суда о прекращении производства по делу о банкротстве. Если мировое соглашение заключается в ходе конкурсного производства, арбитражный суд выносит определение об утверждении мирового соглашения.
Односторонний отказ от исполнения, вступившего в силу мирового соглашения не допускается.
Расторжение мирового соглашения является основанием для возобновления производства по делу о банкротстве организации-должника, при этом вводится процедура, в ходе которой было заключено мировое соглашение. Состав и размер требований кредиторов или уполномоченных органов определяются на дату возобновления производства по делу о банкротстве организации-должника.
2.3 Анализ банкротства
на примере кредитных кооперативов в России
В конце 2011 года в России, по инициативе Министерства экономического развития России, которое внесло на рассмотрение в Государственную Думу законопроект Федеральный закон от 3 декабря 2011 г. N 390-ФЗ "О внесении изменений в федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" и федеральный закон "О кредитной кооперации", и признании утратившими силу частей 18,19 и 21 статьи 4 Федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)". [9]
Сегодня такая форма устройства, как кредитный кооператив, довольно часто использует для прикрытия финансовых пирамид. Чтобы исправить ситуацию с неконтролируемым банкротством и обманом вкладчиков в 2009 году уже был принят закон, который нуждался в доработке. Так, например, в действующем законодательстве регламентированы порядок предупреждения банкротства финансовых организаций и особенности их банкротства, отмечает Минэкономразвития. Однако кредитные кооперативы представляют собой особый вид финансовых организаций, поэтому необходимо отдельно прописать особенности банкротства для них, считает Министерство.
В частности, законопроектом предлагается установить дополнительные основания для применения мер по предупреждению банкротства кредитных кооперативов. К ним отнесены неоднократное нарушение в течение 12 месяцев (с даты выявления первого) финансовых нормативов, вынесение контрольным органом предписания о запрете на привлечение денежных средств, прием новых членов и выдачу займов.
В случае банкротства требования пайщиков кооператива будут погашаться в первую очередь. Но в размере, не превышающем 700 тысяч рублей. Руководителей кооператива, признанного банкротом, накажут рублем. Они получат свой денежный пай в последнюю очередь.
Предусмотрена субсидиарная ответственность руководства в пределах паенакоплений, если банкротство наступило по его вине. Саморегулируемая организация тоже может быть привлечена к такой ответственности при неподаче в ФСФР России ходатайства о назначении временной администрации кооператива.
Одновременно закон откладывает отбор оператора Единого федерального реестра сведений о банкротстве (предельный срок - до 1 января 2013 года) и вводит обеспечение его ответственности перед третьими лицами. Федеральный закон вступает в силу через 90 дней после его официального опубликования, за исключением отдельных положений, для которых предусмотрен иной срок введения в действие.
Законопроектом также уточняется определение контрольного органа в отношении кредитных кооперативов, и устанавливаются дополнительные требования к подготовке арбитражного управляющего, а также предусматриваются особенности назначения и деятельности временной администрации кредитных кооперативов. В соответствии с законопроектом, правом на обращение в арбитражный суд о признании банкротом также наделяются саморегулируемые организации кредитных кооперативов в отношении кооперативов, являющихся их членами. При этом данное право возникает с даты обнаружения признаков банкротства кредитного кооператива, если временная администрация не назначена.
Однако некоторые эксперты утверждают, что по сути внесенные в Государственную думу поправки не могут повлиять на возможность создания финансовых пирамид под прикрытием кредитных кооперативов, зато регулируют процедуру банкротства кооператива и выплату паев и дивидендов. Но проблема в том, что кооператив, ставший банкротом, как правило, не имеет ликвидных активов, достаточных для погашения требований пайщиков.
Подобные документы
Понятие, признаки и причины банкротства предприятия. Реакция предприятия на кризисное состояние и подбор стратегии предотвращения банкротства. Диагностика финансового состояния предприятия, расчет финансовых коэффициентов, анализ финансовой устойчивости.
курсовая работа [510,8 K], добавлен 21.01.2010Теоретические аспекты управления предприятием, находящегося в состоянии банкротства. Критерии отнесения его к несостоятельному. Меры антикризисного управления в ситуациях банкротства. Анализ финансового состояния и диагностика банкротства ЗАО "РОСС".
курсовая работа [80,1 K], добавлен 26.09.2010Причины банкротства. Процедура банкротства в целях финансового оздоровления предприятия. Финансовый анализ как способ предотвращения кризисных ситуаций. Банкротство как механизм оздоровления экономики. Процедура банкротства в России.
реферат [19,7 K], добавлен 10.05.2007Понятие, экономическая сущность, виды, причины и процедура банкротства, модели его диагностики. Общая характеристика деятельности и оценка вероятности банкротства ООО "Тольятти". Анализ путей финансовой стабилизации предприятия при угрозе банкротства.
курсовая работа [89,5 K], добавлен 17.11.2010Понятие и признаки банкротства. Причины и виды банкротства. Процедуры банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Многокритериальный подход. Дискриминантные факторные модели. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана.
курсовая работа [59,3 K], добавлен 16.12.2007Понятие и признаки банкротства, его причины и виды. Факторы возникновения кризисных ситуаций на предприятиях. Методы диагностики вероятности банкротства многокритериальным способом, при помощи дискриминантных факторных моделей на примере ОАО "АКВА".
курсовая работа [51,7 K], добавлен 09.12.2013Признаки, виды и порядок установления банкротства предприятия, параметры диагностирования. Характеристика процедур банкротства предприятия: наблюдение за должником, внешнее управление, мировое соглашение должника и кредиторов, конкурсное производство.
реферат [28,0 K], добавлен 18.02.2010Понятие, основные признаки и цели банкротства предприятия. Участники процесса ликвидации и банкротства. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия. Финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение.
курсовая работа [641,2 K], добавлен 13.05.2011Банкротство, его признаки, достоинства и недостатки, причины и последствия. Сущность реорганизационных и ликвидационных процедур банкротства. Санация предприятия. Меры по восстановлению платежеспособности должника. Правовая природа мирового соглашения.
курсовая работа [319,0 K], добавлен 02.02.2015Виды и признаки банкротства, его причины и основные процедуры проведения. Методологические аспекты оценки, диагностика вероятности и прогнозирования банкротства на примере ООО "Автострой-2000". Рекомендации по улучшению финансового состояния фирмы.
курсовая работа [398,0 K], добавлен 23.11.2014
