Анализ динамики величины и структуры активов предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

бухгалтерский баланс капитал актив

Баланс организации независимо от формы собственности отражает остатки ее средств и источников их формирования. В соответствии с международными стандартами по финансовой отчетности, бухгалтерский баланс организации отражает величину активов, обязательств и капитала на определенный период времени, их изменение за анализируемый период. Объектами анализа средств предприятия являются:

· общая величина средств(активов) организации по бухгалтерскому балансу и их изменение;

· факторы изменения общей величины активов и отдельных статей; формирование чистых активов и факторы их изменения.

1. Теоритическая часть

1.1 Анализ основных средств и чистых активов

В условиях значительной самостоятельности хозяйствующих субъектов осуществлении своей производственно-финансовой деятельности особую важность приобретает оценка финансового состояния, инвестиционной привлекательности предприятий, надежности их партнеров. В таких ситуациях практически значимым становится анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Для их оценки современные теория и практика экономического анализа выработали многочисленные критерии, среди которых особое место отводится показателю чистых активов. На сегодняшний день в нормативных документах и специальной экономической литературе к исчислению чистых активов (ЧА) не существует однозначного подхода, отсутствует комплексная методика их анализа. Методика формирования чистых активов в настоящее время определена в приказе Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29 января 2003 г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» и предусматривает следующий их расчет по данным бухгалтерского баланса:

ЧА=А - П,

где А, П -- активы и пассивы соответственно, принимаемые для расчета чистых активов.

Величина активов (А) определяется как сумма внеоборотных активов (стр. 190) и оборотных активов (стр. 290) за вычетом статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров».

Величина пассивов (П) рассчитывается как сумма статей «Долгосрочные обязательства» (стр. 590) и «Краткосрочные обязательства» (стр. 690) за вычетом статьи «Доходы будущих периодов» (стр. 640).Вместе с тем, в других нормативных актах и экономической литературе встречается несколько иная схема исчисления ЧА.

В частности, в Методических рекомендациях было установлено, что величина участвующих в их расчете активов должна быть уменьшена также на сумму статьи «НДС по приобретенным ценностям» (стр. 220). Это можно объяснить тем, что по существующему налоговому законодательству (гл. 21 НК РФ) эта сумма может быть принята к уменьшению уплачиваемой организацией суммы НДС по проданным товарам, продукции, работам, услугам только при соблюдении достаточно большого числа условий (оприходование и оплата ценностей, оформление счета-фактуры и др.), то есть существуют большие сомнения в отношении реального списания суммы НДС по приобретенным ценностям в счет погашения «исходящего» НДС.

Не меньшей проблемой выступает разработка стройной методики анализа чистых активов. Основными его направлениями являются:

анализ динамики чистых активов. Для этого необходимо рассчитать их величину на начало и конец года, сравнить полученные значения, выявить причины изменения этого показателя;

оценка реальности динамики чистых активов, так как значительное их увеличение на конец года может оказаться не существенным по сравнению с ростом совокупных активов. Для этого необходимо рассчитать отношение чистых и совокупных активов на начало и конец года;

оценка соотношения чистых активов и уставного капитала. Такое исследование позволяет выявить степень близости организации к банкротству. Об этом свидетельствует ситуация, когда чистые активы по своей величине оказываются меньше или равны уставному капиталу. ГК РФ установлено, что если стоимость чистых активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации;

оценка эффективности использования чистых активов. Для этого рассчитываются и анализируются в динамике показатели «оборачиваемость чистых активов» и «рентабельность чистых активов», проводится их факторное исследование.

Основные производственные средства принято делить на две части: активную и пассивную часть. К активной части основных средств относят те средства , которые принимают непосредственное участие в производственном процессе ( машины и оборудование). К пассивной же части основных средств относят те средства, которые обеспечивают нормальное функционирование производственного процесса. В среднем по производству активная часть основных средств составляет 60%, а пассивная часть -40% от всего состава основных средств. Важнейшими факторами, влияющие на структуру основных производственных средств являются: характер выпускаемой продукции, объем выпуска продукции, уровень автоматизации и механизации, уровень специализации и кооперирования, климатические и географические условия расположения предприятий.

Основные средства принято также классифицировать по следующим признакам:

По принадлежности :

собственные средства ( находящиеся на балансе предприятия);

арендованные ( временное использование за плату, лизинг основных средств);

По характеру участия в процессе производства:

действующие;

находящиеся в запасе или консервации;

По технической пригодности:

пригодное оборудование ;

оборудование, требующее капитального ремонта;

оборудование, которое нужно списать

Основные средства предприятия представляют собой средства труда, которые участвуют в производстве, не теряя своей первоначальной формы и переносят свою стоимость на готовую продукцию в виде амортизационных отчислений. Для того, чтобы оценить эффективность использования основных средств предприятием, необходимо подсчитать так называемые показатели использования основных средств. Эти показатели адекватно отображают степень использования основных средств. Но, для того чтобы оценить использование основных средств, кроме расчета показателей, необходимо тщательным образом проанализировать эти показатели и выявить те факторы, которые повлияли на их значение.

Задачи анализа - определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровень их использования по обобщающим и частным показателям, а также установить причины их изменения; рассчитать влияние использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели; изучить степень использования производственной мощности предприятия и оборудования; выявить резервы повышения эффективности использования основных средств.

Для проведения анализа основных средств, как и для проведения любого экономического анализа необходимы соответствующие данные. Источниками данных для анализа основных средств являются: план экономического и социального развития предприятия, план технического развития, «Отчет о наличии и движении основных средств», «Баланс производственной мощности», «Отчет о запасах неустановленного оборудования», - переоценка , «Отчет о выполнении плана ввода в действие объектов основных средств и использовании капитальных вложений «, инвентарные карточки учета основных средств и др.

На основе этих данных производится анализ основных средств по следующим основным направлениям:

Анализ наличия, структуры и движения основных средств на предприятии

Анализ основных показателей использования основных средств

Анализ использования оборудования и производственной мощности предприятия

Анализ обеспеченности предприятия основными средствами.

Для того чтобы проанализировать деятельность предприятия за какой то период работы производят вышеперечисленный анализ за несколько лет деятельности предприятия. За отчетный год принимают один из годов (базовый) работы предприятия, а остальные годы его деятельности называют анализируемыми. Производимый при этом анализ позволяет четко определить те факторы, которые повлияли на результаты работы и выявить резервы повышения основных производительных показателей . Одним из главных показателей при анализе основных средств является среднегодовая стоимость основных средств. Данная стоимость может быть рассчитана следующим образом:

Фср= Фпер + (Фвв*Чм) / 12 - Фл * ( 12- М ) / 12

где Фср - среднегодовая стоимость основных средств;

Ф пер- первоначальная (балансовая) стоимость основных средств;

Ф вв- стоимость введенных основных средств;

Ч м - число месяцев функционирования введенных основных средств;

Фл - ликвидационная стоимость;

М - количество месяцев функционирования выбывших основных средств.

Кроме того используется еще несколько методов подсчета стоимости основных средств. К таким методам можно отнести хронологический метод расчета стоимости основных средств:

Фср= (Ѕ *Ф1+Ф2+Ф3+….Фi-1+ Ѕ *Фi ) / ( n -1 )

где n - число периодов ( месяцев, кварталов и т. п.)

Фi - стоимость основных средств в i-ом периоде;

Для упрощения чаще всего используют следующую формулу для подсчета стоимости основных средств (простое среднеарифметическое):

Фср= (Фнач+Фкон) / 2

где Фнач - стоимость основных средств на начало года;

Фкон- стоимость основных средств на конец года.

В этом разделе анализа также изучается движение и техническое состояние основных производственных средств. Для этого рассчитываются следующие показатели :

Коэффициент обновления - характеризует степень обновления ОФ.

Кобн= Фпост. / Фкон.;

Коэффициент выбытия - характеризует степень выбытия ОФ.

Квыб=Фвыб./ Фнач. ;

Коэффициент прироста - изменение стоимости ОФ в течение года.

Кпр.= Фпр./ Фнач.,

где Фпост. - стоимость поступивших основных производственных средств,

Ф кон. - стоимость основных производственных средств на конец года,

Ф выб - стоимость выбывших основных производственных средств,

Ф нач. - стоимость основных производственных средств на начало года,

Ф пр - сумма прироста основных производственных средств.( Фпост. - Ф выб ).

Следующим этапом анализа является анализ основных показателей использования основных средств.

Главным показателем использования основных средств является показатель фондоотдачи, рассчитываемый как отношение стоимости товарной продукции к среднегодовой стоимости основных средств:

Фондоотдача - обобщающий показатель использования ОФ, который характеризует объем выполненной продукции в стоимостном выражении приходящейся на 1 р.стоимости ОПФ.

Фотдача = ВП / Фср.

Кроме того, рассчитываются и другие показатели:

Фондоемкость - величина обратная фондоотдаче, характеризует стоимость ОФ приходящихся на 1 р.выпуска продукции.

Фемкость= Фср. / ВП

Рентабельность, как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств:

Р = Пр. / Фср.

После анализа обобщающих показателей более подробно изучается степень использования производственных мощностей предприятия, отдельных видов машин и оборудования. Степень использования производственных мощностей характеризуется показателями: экстенсивной загрузки, рассчитываемой как отношение фактического фонда рабочего времени оборудования к плановому фонду:

Коэффициент экстэнсивной загрузки. - характеризуют уровень использования ОФ по времени, составу и количеству.

Кэкст. = Тф. / Тпл.

и интенсивной загрузки, рассчитываемый как отношение фактической и плановой среднечасовой выработки :

Коэффициент интенсивной загрузки. - отражают уровень использования ОФ по производительности.

Кинтен.= ВПф. / ВПпл. (11).

Обобщающим показателем, комплексно характеризующим использование оборудования является коэффициент интегральной загрузки - характеризуют уровень использования ОФ по мощности и по времени

J = Кэкст. * Кинтен (12).

Следующим этапом анализа является определение фондовооруженности- характеризует стоимость ОПФ приходящуюся на 1 среднесписочного рабочего.

Данный показатель определяется как отношение среднегодовой стоимости всех основных средств к среднесписочному количеству работающих на предприятии :

Фвоор.= Фср. / Р (13)

где Р - число работающих на предприятии (включает всех рабочих, ИТР и административно-управленческий состав). Данный показатель показывает стоимость основных средств, приходящихся на одного работающего.

Кроме того, рассчитывается показатель, показывающий приходящуюся стоимость основных производственных средств на одного рабочего ( человека занятого в основном или в вспомогательном производстве) :

Фвоор. = Фпр. / Рраб. (14) ,

где Рраб. - число рабочих. Также рассчитывается и показатель фондовооруженности рабочих, занятых в основном производстве основными средствами, представляющие собой их активную часть:

Фвоор. = Фактив. / Росн. (15),

где Росн. -число рабочих, занятых в основном производстве.

В процессе анализа выявляются и изучаются факторы, которые тем или иным образом влияют на результаты деятельности предприятия и в частности на эффективность использования основных средств. Тем самым выявляются пути и резервы увеличения эффективности использования основных средств. Ими могут быть ввод в действие не установленного оборудования, замена и модернизация его, сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности, более интенсивное его использование, внедрение мероприятий по НТП.

1.2 Источники формирования

Источником образования основного капитана являются долгосрочные финансовые вложения, а отличительным признаком достаточно продолжительный период использования средств» вложенных в основной капитал в целях извлечения прибыли; оборотный капитал -- это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).

Для удобства и упрощения внутрифирменного бухгалтерского учета к числу объектов, включаемых в состав оборотного капитала, относят предметы, имеющие срок службы не более года, независимо от их стоимости, а также предметы (инструмент, инвентарь, оснастка) стоимостью ниже установленного лимита независимо от их стоимости. В бухгалтерском балансе фирмы все такие предметы отражаются по счету "Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы" (инструмент, инвентарь и приспособления).

Действующий порядок учета издержек производства разрешает при определении учетной политики фирмы либо единовременно переносить на текущие издержки производства полную стоимость переданных в эксплуатацию со складов малоценных предметов, либо списывать в момент передачи в эксплуатацию 50% стоимости малоценных предметов с последующим списанием на издержки производства 50% стоимости остающихся малоценных предметов в момент их признания полностью утратившими свою потребительную ценность (по достижении полного износа). Первый вариант упрощает учетную работу на фирме, не ухудшает условия обеспечения сохранности малоценных предметов .Второй вариант -- требует учета малоценных предметов лицами, ответственными за их сохранность (материально ответственным лицом), своевременного документального оформления по факту полного износа соответствующих малоценных предметов и строгого соблюдения порядка отнесения сумм износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов на текущие издержки производства.

В составе оборотного капитала, образующего более или менее значительную часть всего имущества (активов) фирмы, прежде всего выделяют материально-вещественные элементы имущества (оборотные средства), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы, предоставленные контрагентам фирмы; векселя, выданные клиентам, и т. п.), которые в принципе могут быть источником дополнительного дохода фирмы -- владельца указанных финансовых вложений.

Именно этот критерий позволяет отличать краткосрочные финансовые вложения от элементов, включаемых в состав оборотных средств фирмы в виде средств в расчетах, остатки которых по соответствующим счетам отражаются в активе бухгалтерского баланса, а также от остатков собственных денежных средств фирмы (наличных в кассе, безналичных в чеках, аккредитивах, на расчетных и других счетах в банках). Состав краткосрочных финансовых вложений, средств в расчетах и денежных средств, числящихся на балансе фирмы, практически не зависит от профиля основной деятельности фирмы (производственного или торгово посреднического характера деятельности). Состав же материально вещественных элементов имущества фирм значительно изменяется в зависимости от вида деятельности. Так, если основная деятельность фирмы носит производственный характер, то наиболее существенную часть запасов имущества будут представлять запасы производственного характера и запасы готовой продукции. В снабженческой, торгово посреднической фирме львиную долю имущественных запасов будут составлять товары, предназначенные для реализации. Тем не менее, ориентируясь на структуру действующего плана счетов бухгалтерского учета, состав оборотного капитала фирмы по более или менее укрупненным позициям классификации можно представить в виде схемы . При более детальном представлении структуры оборотного капитала в соответствии с принятым порядком бухгалтерского учета в составе производственных запасов принято выделять:

сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, конструкции и детали, топливо, горючее и смазочные материалы, тару и тарные материалы, запасные части для ремонтов собственного оборудования, строительные материалы, прочие материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, молодняк животных на откорме и, наконец, в необходимых случаях материалы, переданные в переработку на сторону.

Деление оборотного капитала на нормируемый и ненормируемый необходимо крупным и средним по размерам фирмам, потому что расчеты потребности в оборотном капитале, требуемом для обеспечения нормального хода воспроизводственного процесса, могут делаться как на основании более или менее подробных технико-экономических расчетов (потребность в сырье и материалах, запасы готовых изделий), так и по данным учета, статистики и экспертных оценок (в части дебиторской задолженности, например).

Источниками образования элементов оборотного капитала фирмы являются во всех случаях финансовые ресурсы. В их составе выделяют собственные средства (входящие в состав уставного капитала, специальных фондов и образуемые за счет прибыли) и привлеченные средства. К привлеченным относят полученные в коммерческих банках ссуды (кредиты), коммерческий кредит, кредиторскую задолженность поставщикам и привлеченные средства юридических и физических лиц (депозиты, реализованные сторонним лицам облигации, выданные векселя и пр.).

2. Практическая часть

2.1 Анализ динамики величины и структуры активов предприятия (ОАО «Амур»)

Оценка финансового состояния организации невозможна без тщательного анализа состава и структуры его имущества. На практике анализ состава и структуры имущества осуществляется с помощью горизонтального и вертикального анализа актива бухгалтерского баланса. Данный анализ дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов, а также сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода в относительном и абсолютном виде. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре бухгалтерского баланса, а также проанализировать динамику этой структуры.

Данные вертикального и горизонтального анализа имущества ОАО "Амур" представлены в аналитической таблице 1.

Как видно из данных табл.1, за анализируемый период общая величина активов предприятия снизилась на 100594 тыс. р., или на 52,56%, в том числе за счёт снижения объёма внеоборотных активов на 17488 тыс. р., или на 54,55%, и уменьшения оборотных активов на 83106 тыс. р., или на 52,16%. Уменьшение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может в дальнейшем повлечь её неплатежеспособность. Следует отметить, что в целом структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли оборотных средств, которая за анализируемый период незначительно увеличилась и на конец 2010г. составила 83,95%.

Таблица 1. Изменения в составе и структуре активов предприятия за 2008г.

№ п/п	Элементы (виды) активов баланса	На начало года	На конец года	Изменения
		Абсолютная величина, тыс. р.	Удельный вес во всех активах,%	Абсолютная величина, тыс. р.	Удельный вес во всех активах,%	Абсолютное, тыс. р.	Относительное,%	Структурное,%
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
1	Внеоборотные активы, всего Из них:	32059	16,75	14571	16,04	-17488	-54,55	-0,71
1.1	Нематериальные активы	29	0,015	26	0,028	-3	-10,34	+0,013
1.2	Основные средства	24045	12,56	0	-	-24045	-100	-
1.3	Незавершенное строительство	7973	4,16	13516	14,88	+5543	+69,52	+10,72
1.4	Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0
1.5	Прочие внеоборотные активы	12	0,006	1029	1,133	+1017	+8475	+1,127
2	Оборотные активы, всего В том числе:	159341	83,25	76235	83,95	-83106	-52,16	+0,7
2.1	Запасы	78262	40,89	34601	38,10	-43661	-55,80	-2,79
2.2	Дебиторская задолженность долгосрочная	0	0	0	0	0	0	0
2.3	Дебиторская задолженность краткосрочная	71189	37, 19	31876	35,1	-39313	-55,22	-2,09
2.4	Краткосрочные финансовые вложения	5915	3,09	3369	3,71	-2546	-43,043	+0,62
2.5	Денежные средства	2766	1,44	6389	7,036	+3623	+130,9	+5,59
2.6	Прочие оборотные активы	1209	0,631	0	0	-1209	-100	-
3	Всего величина активов (имущества)	191400	100	90806	100	-100594	-52,56	-

Это может иметь как положительные, так и отрицательные последствия для предприятия. С одной стороны, преобладания в структуре имущества более ликвидных оборотных активов положительно скажется на текущей платежеспособности предприятия, но, с другой стороны, мобильные активы в наибольшей степени подвержены инфляционным процессам и потерям вследствие естественной убыли.

Анализируя внеоборотные активы необходимо обратить внимание на отсутствие на конец года в их составе основных средств. Это обусловлено тем, что было принято решение о передаче деятельности по производству специальных изделий оборонного коплекса ОАО "Амур". Также за анализируемый период в составе внеоборотных активов организации произошли следующие изменения: отмечено снижение по строке нематериальные активы на 3 тыс. р., или 10,34% при практически неизменно низкой их доле в совокупных активах;

расходы в незавершенное строительство возросли с 7973 тыс. р. до 13516 тыс. р. Их удельный вес в стоимости имущества вырос на 10,72% и составил к концу года 14,88%.

Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

значительно увеличились прочие внеоборотные активы, с 12 тыс. р. на начало отчетного периода до 1029 тыс. р. на конец года, однако их доля в совокупных активах по-прежнему невелика.

На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 76235 тыс. р. За отчетный период она уменьшилась на 83106 тыс. руб., или на 52,16%. Это снижение в основном обусловлено уменьшением величины запасов с 78262 тыс. р. до 34601 тыс. р. и краткосрочной дебиторской задолженности на 39313 тыс. р. или 55,22%. Также почти вдвое сократилась величина краткосрочных финансовых вложений, с 5915 тыс. р. до 3369 тыс. р. К положительным тенденциям изменения мобильной части активов можно отнести увеличение величины денежных средств и их доли в совокупных активах предприятия. Денежные средства увеличились на 3623 тыс. р., или на 130,9%, их удельный вес в стоимости активов вырос на 5,59% и к концу отчетного года составил 7,036%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

Также важно отметить, что структура оборотных активов характеризуется значительным превышением доли дебиторской задолженности по сравнению с долей денежных средств, что свидетельствует о преимущественно не денежном характере расчётов и возможном появлении в будущем проблем, связанных с оплатой услуг предприятия.

2.2 Анализ состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств

Основные средства - один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты деятельности. Рациональное использование основных средств способствует улучшению всех технико-экономических показателей.

Проанализируем изменения состава и структуры, состояния и эффективности использования основных средств в ОАО "Амур" (табл.2).

Таблица 2. Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств ОАО "Амур" за 2010-2011 гг.

№ п/п	Показатель	1.01.2007 г.	1.01.2008 г.	1.01.2009 г
1	Доля активной части ОС в составе всех ОС,%	52,1	59,1	0
2	Доля пассивной части ОС в составе всех ОС,%	47,9	40,9	0
3	Коэффициент износа ОС	0,16	0,24	0
4	Коэффициент износа активной части ОС	0,28	0,35	0
5	Коэффициент годности ОС	0,84	0,76	0
6	Коэффициент годности активной части ОС	0,72	0,65	0
7	Коэффициент ввода ОС за соответствующий год	0,27	-	нет данных
8	Коэффициент выбытия ОС за соответствующий год	0,05	1,03	нет данных
9	Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия за соответствующий год	0,14	0,08	нет данных
10	Фондорентабельность за соответствующий год	5,08	- 0,14	нет данных
11	Фондоотдача ОС за соответствующий год	16,7	1,05	нет данных
12	Фондоотдача активной части ОС за соответствующий год	23,58	1,34	нет данных

Как видно из таблицы 2, по сравнению с предыдущим годом доля активной части основных средств увеличилась с 52,1% до 59,1%, тогда как доля пассивной части основных средств, соответственно, уменьшились, с 47,9% до 40,9%, что можно было бы положительно оценить для производственного предприятия, так как возросла доля активов, непосредственно участвующих в процессе производства. Однако, проанализировав динамику фондоотдачи активной части основных средств, можно сделать вывод, что данные структурные изменения не принесли положительных результатов: показатель фондоотдачи существенно снизился - с 23,58р. до 1,34р. Показатели фондорентабельности и фондоотдачи всех основных фондов за отчетный год также снизились.

По данным табл.2 можно сделать следующие выводы о движении и техническом состоянии основных средств организации:

значения коэффициентов годности и износа показывают, что основные средства организации по состоянию на начало года изношены на 24% что на 8% больше чем по состоянию на начало предыдущего года. Аналогично на 7% возросла степень износа активной части основных фондов;

значительно увеличился коэффициент выбытия основных средств - с 5% до 103%, т.е. за отчетный год выбыло 103% основных средств, имевшихся у предприятия на начало года.

Подобные значения показателей эффективности использования и движения основных средств можно объяснить тем, что на конец года все основные средства организации были проданы в связи с завершением деятельности по выпуску специальных изделий оборонного комплекса, и производственная деятельность в отчетном году не велась. В связи с этим уменьшилась и реальная стоимость основных средств в имуществе предприятия снизилась с 14% до 8%.

2.3 Анализ состава и структуры источников формирования активов

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Рассмотрим данные вертикального и горизонтального анализа источников формирования имущества исследуемого предприятия (табл.3).

В изучаемом периоде величина совокупных источников финансирования активов уменьшилась на 100594 тыс. р. Это уменьшение на 62,77% обусловлено снижением собственного капитала и на 37,22% - уменьшением заемного капитала. В структуре пассивов преобладает доля собственного капитала, в течение отчетного периода увеличившаяся на 5,95% и на конец года составила 74,1% всех источников финансирования активов. Доля заемного капитала за отчетный период, соответственно, уменьшилась с 31,84% до 25,9%.

Тенденция к увеличению доли собственного капитала свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия.

Расчет чистых активов предприятия

В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как "чистые активы", который рассчитывается путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Поскольку общие суммы активов и пассивов должны быть равны, а пассивы состоят из собственного и заемного капитала, показатель "чистые активы" по существу характеризует величину капитала предприятия, которая останется в распоряжении его собственников после удовлетворения требований всех кредиторов и иных лиц. Расчет данного показателя для ОАО "Амур" представлен в таблице .

Таблица 3. Изменения в составе и структуре источников формирования активов предприятия за 2010 г.

Элемент (вид) пассивов баланса	На начало года	На конец года	Изменения
	Абсолютная величина, тыс. р.	Удельный вес во всех пассивах,%	Абсолютная величина, тыс. р.	Удельный вес во всех пассивах,%	Абсолютное, тыс. р.	Относительное,%	Структурное,%
Б	1	2	3	4	5	6	7
Собственный капитал и резервы, всего	130445	68,15	67293	74,1	-63152	-48,4	+5,95
Из них: Уставный капитал	16000	8,36	16000	17,6	0	0	0
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0	0
Накопленный капитал (резервный капитал + Нераспределенная прибыль)	114445	59,79	51293	56,5	-63152	-55,18	-3,29
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	48	0,02	48	0,05	0	0	+0,03
Заемный капитал, всего	60995	31,84	23513	25,9	-37442	-61,42	-5,94
В том числе: Долгосрочный заемный капитал	298	0,15	1106	1,2	-808	271,1	+1,05
Краткосрочный платный заемный капитал	7652	4,0	86	0,09	-7566	-98,87	-3,91
Кредиторская задолженность	52957	27,67	22273	24,5	-30684	-57,9	-3,17
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
Величина всех источников финансирования активов (имущества)	191400	100	90806	100	-100594	-52,56	-

Таблица 4. Расчет чистых активов за 2010 г. (в балансовой оценке, тыс. р)

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
Активы, принимаемые к расчёту
1. Внеоборотные активы	32059	14571	-17488
2. Запасы	78262	34601	-43661
3. Дебиторская задолженность	71189	31876	-39313
4. Краткосрочные финансовые вложения	5915	3369	-2546
5. Денежные средства	2766	6389	+3623
6. Прочие оборотные активы	0	0	0
7. Итого активов для расчёта чистых активов	190191	90806	-99385
Пассивы, принимаемые к расчёту
8. Целевые финансирование и поступления	0	0	0
9. Долгосрочные займы и кредиты	0	0	0
10. Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0
11. Краткосрочные займы и кредиты	7652	86	-7566
12. Кредиторская задолженность	52957	22273	-30684
13. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0	0	0
14. Резервы предстоящих расходов	0	0	0
15. Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
16. Итого пассивов, исключаемых из расчёта	60609	22359	-38250
17. Стоимость чистых активов	129582	68447	-61135

Как видно из данных табл.4, за отчетный период стоимость чистых активов ОАО "Амур" уменьшилась на 61135 тыс. р., что является негативной тенденцией, снижающей финансовую устойчивость предприятия, а также волнительно для его собственников, так как снижается размер имущества, которым они непосредственно могут распоряжаться.

Заключение

Проблема повышения эффективности использования основных фондов и производственных мощностей предприятий занимает центральное место в период перехода России к рыночным отношениям. От решения этой проблемы зависит место предприятия в промышленном производстве, его финансовое состояние, конкурентоспособность на рынке.

Имея ясное представление о роли каждого элемента основных фондов в производственном процессе, физическом и моральном их износе, факторах, влияющих на использование основных фондов, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и рост производительности труда.

В условиях рыночных отношений на первый план выдвигаются такие вопросы, касающиеся основных фондов, как технический уровень, качество, надежность продукции, что целиком зависит от качественного состояния техники и эффективного её использования. Улучшение технических качеств средств труда и оснащенность работников ими обеспечивают основную часть роста эффективности производственного процесса.

Для успешного функционирования промышленных предприятий в условиях рыночных отношений решающее значение должно принадлежать обновлению и эффективности используемой техники и технологии. Только постоянное обновление основных производственных фондов позволит предприятиям производить конкурентоспособную продукцию, удовлетворять спрос, который быстро изменяется, приспосабливаться к условиям рыночной конкуренции.

Обновление может происходить путем частичного отчисления основных фондов, замены морально и физически отработавшего оборудования и старых технологий в процессе технического переоснащения и реконструкции производства, создания в необходимых масштабах новых м расширения действующих производств на качественно новой основе и т.д. Для промышленных предприятий сегодня особую актуальность приобретает такая форма обновления, как техническое переоснащение и реконструкция производства.

Важность проведения технического переоснащения и реконструкции производства обусловлена, прежде всего, неудовлетворительным техническим состоянием и технологической отсталостью большинства наличных основных производственных фондов, в частности машин и оборудования, от обновления, качества и производительности которых в большей мере зависит эффективность производства.

Приобретает актуальность проблема так называемого экологического кризиса - когда применяемая на предприятиях техника не отвечает требованиям окружающей среды, рационального использования природных ресурсов, а так же социальный износ - когда она не отвечает социальным требованиям, т.е. работа на оборудовании небезопасна для здоровья рабочих, отмечается преимущественно ручная работа и т.д.

Необходимо как можно скорее проводить переоснащение и реконструкцию действующих предприятий, активизировать их инновационную деятельность. Однако на практике осуществить это не так легко. Как показывают исследования, на протяжении последних лет наблюдается стойкая тенденция к сокращению объемов обновления основных производственных фондов предприятий.

Для осуществления успешной производственной деятельности предприятиям необходимо искать возможные источники финансирования для обновления производственных фондов.

Список используемой литературы

1.Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности./М.:»ИНФРА М»,2005

2.Баканов М.И, Шеремет А.Д, Теория экономического анализа : Учебник. - М.: «Финансы и статистика «, 2002

3.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа .- М.: «ИНФРА», 2002

4.Шишкин А.К., Микрюков В.А. Учет, анализ, аудит на предприятии. - М.: «Аудиит, ЮНИТИ «,2003

5.С. Браун, М.П. Крицмена. Количественные методы финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 1996 г.;

6.Абрютина М.С., Грачев А.В.Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное практическое пособие. - М.: Дело и сервис, 1998 г.;

7.Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Омега - Л., 2004 г.;

8.Крылов Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003 г.;

9.Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник / Под ред. Баканова М.И.- 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.;

10.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА - М., 2005 г.;

11.Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А. Экономический анализ (комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М., 2004 г.;

12.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М., 2001 г.;

13.Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2008 г.;

14.Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2003 г.;

15.Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2005 г.;

16.Донцова Л.В., Никифорова Н.А.Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Дело и сервис, 2004 г.;

17.Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Мн.: Книжный Дом, 2003 г.;

18.Завьялова З.М. Теория экономического анализа: Курс лекций. - М.: Финансы и статистика, 2002 г.;

19.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004 г.;

20.Когденко В.Г. Практикум по экономическому анализу. - М.: Перспектива, 2004 г.;

Размещено на Allbest.ru