Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ ПО ПРЕДМЕТУ АФХД ДЛЯ СПЕЦИАЛЬНОСТИ 080110.

ВАРИАНТ № 23

ПОКАЗАТЕЛИ	Прошл. год	Отчетный год	Отклонения к прошлому году
		План	Факт	Абсол.	В %
Выручка, тыс.руб.	50800	57600	57600	+6800	113
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	33100	34800	34800	+1700	105
Ср/сп. численность. чел.	510	506	506	-4	99,2
Кол-во дней анализируемого периода	360	360	360	-	-
Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.	5580	5900	5900	+320	106
Среднегодовая стоимость НМА, тыс.руб.	270	320	320	+50	119
Балансовая прибыль в % к выручке	16,72	16,1	16,1	-0,62	96
НДС в % к выручке	16,38	16,50	16,38	-	-
Прибыль от прочей реализации, тыс.руб.	200	230	230	+30	115
Доходы от внереализационных операций, тыс.руб.	60	65	75	+15	125
Расходы по внереализационным операциям, тыс.руб.	18	-	22	+4	122,2
Налоги, выплачиваемые из прибыли, %	30,9	31,4	31,4	+0,5	101,6
НМА \остаточная стоимость \	170	180	180	+10	106
Основные средства \остаточная стоимость \	31500	32800	32800	+1300	104
Оборотные средства, тыс.руб.	5300	4900	4900	-400	92
Уставный капитал, тыс.руб.	36270	37190	37190	+920	103
Резервный фонд, тыс.руб.	145	160	160	+15	110
Фонд накопления и социальной сферы	150	180	180	+30	120
Краткосрочные кредиты, тыс.руб.	10	5	5	-5	50
Расчеты с кредиторами, тыс.руб.	380	335	335	-45	88
Резервы предстоящих платежей, тыс.руб.	15	10	10	-5	66,7
Прибыль, направляемая в фонд накопления	5020	5380	5380	+360	107
Амортизационные отчисления, тыс.руб.	13080	13400	13400	+320	102

анализ финансовый устойчивость платежеспособность



ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

РАЗДЕЛ 1. Анализ использования капитала

1.1 Анализ использования основных фондов

1.2 Анализ использования оборотных фондов

1.3 Анализ использования нематериальных активов

1.4 Сводный анализ использования капитала. Определение рентабельности капитала

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

2.1 Анализ доходности хозяйствующего субъекта

2.2 Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

2.2.1 Анализ состава и размещения активов

2.2.2 Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта

2.2.3 Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта

2.3 Анализ кредитоспособности хозяйствующего субъекта

2.4 Анализ уровня самофинансирования хозяйствующего субъекта

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ



ВВЕДЕНИЕ

Изучение явлений природы невозможно без анализа. Сам термин "анализ" происходит от греческого слова "analizis", что в переводе означает "разделяю", "расчленяю". Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

Аналитические способности человека возникли и совершенствовались в связи с объективной необходимостью постоянной оценки своих действий, поступков в условиях окружающей среды. Это всегда побуждало к поиску наиболее эффективных способов труда, использования ресурсов.

С увеличением численности населения, совершенствованием средств производства, ростом материальных и духовных потребностей человека анализ постепенно стал первейшей жизненной необходимостью цивилизованного общества. Без анализа сегодня вообще невозможна сознательная деятельность людей.

Становление АХД обусловлено общими объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.

Современное состояние анализа можно охарактеризовать как основательно разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными работниками, используются в управлении производством на разных уровнях. Вместе с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого применения математических методов, ЭВМ, позволяющих оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических достижений отечественной и зарубежной науки в практику.

Перспективы развития АХД в теоретическом направлении тесно связаны с развитием смежных наук, в первую очередь математики, статистики, бухгалтерского учета и др. Кроме того, развитие анализа зависит и от запросов практики. В условиях командно-административной системы управления он не находил достаточно широкого практического применения, так как не было нужды в обосновании управленческих решений на местах, все решения исходили сверху.

Что касается перспектив прикладного характера, то АХД постепенно займет ведущее место в системе управления. Этому содействуют преобразования, которые происходят в нашем обществе. Совершенствование экономического механизма через переход к рынку, конкуренция предприятий и форм собственности будут содействовать повышению заинтересованности в этой науке.

Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной деятельности.

В условиях рыночной экономики оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценки руководители предприятий могут принять все необходимые решения, связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности предприятия. Предприятие будет нормально функционировать при обеспеченности финансовыми ресурсами, целесообразном их размещении и эффективном использовании. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности необходима для своевременного выявления и устранения недостатков в развитии организации, а также выявления резервов для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности, собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором проявляется эффективность финансово-хозяйственной деятельности, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия входит анализ бухгалтерского баланса пассивов и активов, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Во-первых, это удовлетворение практической потребности. Она возникла в связи с развитием производительных сил, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчеты, прикидки в памяти, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего АХД невозможно стало управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа рассматривались в рамках, существовавших в то время таких научных дисциплин, как баланс о ведение, бухгалтерский учет, финансы и статистика. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако, для обоснования текущих и пятилетних планов экономического и социального развития предприятий появилась потребность в комплексном исследовании их деятельности. Вышеназванные науки уже не могли обеспечить все запросы практики. Возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль анализа возрастала соответственно цене ошибки в хозяйственной деятельности. Интерес к нему заметно возрос. Началось более всестороннее глубокое изучение производства. Экономический анализ стал важным средством планового управления экономикой предприятия, выявления резервов повышения эффективности производства.

Современное состояние анализа можно охарактеризовать как основательно разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными работниками, используются в управлении производством на разных уровнях. Вместе с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого применения математических методов, ЭВМ, позволяющих оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических достижений отечественной и зарубежной науки в практику.

Перспективы развития АХД в теоретическом направлении тесно связаны с развитием смежных наук, в первую очередь математики, статистики, бухгалтерского учета и др. Кроме того, развитие анализа зависит и от запросов практики. В условиях командно-административной системы управления он не находил достаточно широкого практического применения, так как не было нужды в обосновании управленческих решений на местах, все решения исходили сверху.

Что касается перспектив прикладного характера, то АХД постепенно займет ведущее место в системе управления. Этому содействуют преобразования, которые происходят в нашем обществе. Совершенствование экономического механизма через переход к рынку, конкуренция предприятий и форм собственности будут содействовать повышению заинтересованности в этой науке.



РАЗДЕЛ 1. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА.

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала.

Использование капитала - это комплексное понятие, включающее в себя движение основных фондов, оборотных средств и нематериальных активов. Поэтому анализ капитала проводится по отдельным его частям, а затем делается сводный анализ эффективности использования общего капитала хозяйствующего субъекта.

Состав основного капитала - совокупность образующих его элементов: зданий сооружений, передаточных устройств, машин и оборудования, транспортных средств, вычислительной техники. К основному капиталу также относятся нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, капитальное строительство, доходные вложения в материальные ценности.

Основной капитал классифицируется по следующим признакам:

по функциональному назначению

активный (машины, механизмы, оборудование, транспорт);

пассивный (здания, сооружения, производственные площадки);

по характеру обслуживания отдельных видов деятельности

производственный (участвует непосредственно в производстве);

непроизводственный (используется в непроизводственной сфере);

по характеру владения

по формам залогового обеспечения кредита;

по особенностям страхования (движимый и недвижимый);

по формам стоимостной оценки

первоначальная стоимость (характеризует сумму затрат на изготовление и приобретение основного капитала, его доставку и монтаж);

восстановительная стоимость (характеризует затраты на производство);

остаточная стоимость (разность между первоначальной и восстановительной стоимостью);

ликвидационная стоимость (стоимость основного средства в момент его ликвидации)

1.1 Анализ использования основных фондов

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости.

Показатель фондоотдачи тесно связан с показателем производительности труда и показателем фондовооруженности труда, которая характеризуется стоимостью основных фондов, приходящихся на одного работника. Основным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труда. Анализ проводится по данным таблицы № 1.

Необходимо рассчитать данные таблица и определить степень влияния изменения производительности труда и фондовооруженности труда на изменение фондоотдачи основных фондов с помощью факторного анализа используя метод цепной подстановки. Также необходимо определить сумму экономии или перерасхода капитальных вложений.

Обобщающие показатели показывают, как используется вся совокупность примененных основных фондов. К таким показателям относятся фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, рентабельность. Показатель фондоотдачи ФО характеризуется количеством выпускаемой продукции на единицу основных производственных фондов. Это отношение стоимости произведенной или реализованной продукции после вычета НДС, акцизов к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Ф₀=V/ОПФ,

Где: Ф₀- фондоотдача руб.

ОПФ- среднегодовая стоимость основных производственных фондов в тыс.руб.

V- объем выпущенной продукции в тыс.руб.

Показатель фондоемкости ФЕ - величина, обратная фондоотдаче, характеризует потребность в основном капитале на единицу стоимости выпускаемой продукции.

Показатель фондоемкости определяется по основному производству, когда в расчет принимается стоимость основных производственных фондов подразделений, непосредственно участвующих в процессе производства конкретной продукции, а также с учетом необходимых основных фондов в смежных производствах. Первый показатель характеризует прямую фондоемкость, а второй - полную фондоемкость.

Ф_е=ОПФ/V ,

Где: Ф_е- фондоемкость в коп.

ОПФ- среднегодовая стоимость основных производственных фондов в тыс.руб.

V- объем выпущенной продукции в тыс.руб.

Показатель фондовооруженности ФВ характеризует стоимость основных фондов, приходящихся на одного работающего.

Ф_в=ОПФ/Ч,

Где: Ф_в- Фондовооруженность одного рабочего в тыс.руб.

Ч- среднесписачная численность чел.



Таблица № 1

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения	Темп роста, %
Выручка (тыс.руб.)	50800	57600	+6800	113
Среднегод. стоимость ОПФ (тыс.руб.)	33100	34800	+1700	105
Фондоотдача ОПФ (руб.)	1,535	1,655	+0,12	108
Фондоемкость ОПФ (коп.)	65,16	60,42	-4,74	93
Среднесписочная численность (чел.)	510	506	-4	99,2
Производительность труда одного среднесписочного работника (тыс.руб.)	99,61	113,83	+14,22	114
Фондовооруженность одного среднесписочного работника (тыс.руб.)	64,90	68,77	+3,87	106

1. Определяем фондоотдача ОПФ

Ф₀=V/ОПФ

Где: Ф₀- фондоотдача руб.

ОПФ- среднегодовая стоимость основных производственных фондов в тыс.руб.

V- объем выпущенной продукции в тыс.руб.

Фо⁰=50800:33100=1,535 руб.

Фо¹=57600:34800=1,655 руб.

2. Определяем фондоемкость

Ф_е=ОПФ/V

Где: Ф_е- фондоемкость в коп.

Фе⁰=(33100:50800)*100=65,16 коп.

Фе¹=(34800:57600)*100=60,42 коп.

3. Определяем фондовооруженность

Ф_в=ОПФ/Ч,

Где: Ф_в- Фондовооруженность одного рабочего в тыс.руб.

Ч- среднесписачная численность чел.

Фв⁰=33100:510=64,90 тыс.руб.

Фв¹=34800:506=68,77 тыс.руб.

4. Определяем производительность труда одного среднесписочного работника по формуле:

ПТ=V/Ч

где ПТ- производительность труда одного среднесписочного работника.

ПТ⁰=50800:510=99,61 тыс.руб.

ПТ¹= 57600:506=113,83 тыс.руб.

5. Определяем фондоотдача ОПФ

Фо⁰=99,61:64,90=1,535 руб.

Фо¹=113,83:68,77=1,655 руб.

6. МЦП определяем количественное влияние изменения Фв и ПТ на изменение Фо

1) 99,61:64,90=1,535 руб.

2) 99,61:68,77=1,448 руб.

3) 113,83:68,77=1,655 руб.

4) Баланс: -0,087+0,207=+0,12 руб.

7. Определяем экономию (перерасход) капитальных вложений т.к. Ф_е показывает сколько необходимо вложить средств в ОПФ, чтобы произвести 1 единицу продукции. Следовательно снижение Ф_е ведет к экономии капитальных вложений. Экономию определяют по формуле:

Э=(Ф_е*V)/100,

Где: Э- экономия (перерасход) капитальных вложений (в тыс.руб.).

Ф_е - разница фондоемкости (в тыс.руб.)

V- объем выпущенной продукции (в тыс.руб.).

Э=(-4,74*57600)/100=-2730,24 тыс.руб.

Вывод:

По данной таблицы очевидно, что ОПФ используется эффективно, т.к.;

1. Тр выручки (113%), ^ Тр ОПФ (108%),

2. Фондоотдача изменился в сторону ^ на 0,12руб. за счет:

- ^фондовооруженность на 3,87 тыс.руб. к ^ фондоотдачи на 0,087 руб.

- ^ производства труда на 4,84 тыс.руб. к ^ фондоотдачи на 0,207 руб.

3. Фондоемкость v на 4,74 коп. к экономии капитала вложений на сумму на 2730,24 тыс.руб.

1.2 Анализ использования оборотных фондов

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товара. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемость.

Важным показателем эффективности использования оборотных средств является коэффициент загрузки средств в обороте.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации. Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

К₀=V/Обс ,

Где: К₀- коэффициент оборачиваемости измеряется в оборотах

Обс- среднегодовой остаток оборотных средств, измеряется в тыс.руб.

Рост коэффициент оборачиваемости свидетельствует об более эффективном использовании оборотных средств, измеряется в оборотах.

Важным показателем эффективности использования оборотных средств является коэффициент загрузки средств в обороте.

Коэффициент загрузки- сумма оборотных средств авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции.

К_з=Обс/V*100%,

Где: Кз- коэффициент загрузки в коп.

Так же важным показателем эффективности использования оборотных средств является продолжительность одного оборота в днях ( Т )

Продолжительность одного оборота в днях показывает за какой период предприятию возвращаются его оборотные средства. Рассчитывается по формуле:

Т=t/К_о ,

Где: Т- продолжительность одного оборота в днях

t- количество дней анализируемого периода.

По данным таблицы необходимо определить изменение длительности одного оборота и, следовательно, коэффициента загрузки средств в обороте.

Необходимо определить также влияние на эти показатели следующих факторов:

1. Изменения объема выручки;

2. Изменения среднего остатка оборотных средств.

Определение суммы экономии (перерасхода) определить используя в расчетах изменение показателя коэффициента загрузки средств в обороте.

Анализ проводится по таблице № 2.

Таблица № 2

№	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	± Изменен.	Темп роста, %
1	Выручка ( тыс.руб. )	50800	57600	+6800	113
2	Кол-во дней анализируемого периода ( дн. )	360	360	0	100
3	Однодневная выручка ( тыс.руб.)	141,1	160	+18,9	113
4	Средний остаток оборотных средств (тыс.руб.)	5580	5900	+320	106
5	Продолжительность 1 оборота (дн.)	39,543	36,874	-2,669	93
6	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборот)	9,104	9,763	+0,659	107
7	Коэффициент загрузки средств в обороте (коп.)	10,984	10,243	-0,741	93

1) Определяем коэффициент оборачиваемости оборотных средств

К₀=V/Обс ,

Где: К₀- коэффициент оборачиваемости измеряется в оборотах

Обс- среднегодовой остаток оборотных средств, измеряется в тыс.руб.

К_о^о=50800/5580=9,104 обор.

К_о¹=57600/5900=9,763 обор.

2) Определяем коэффициент загрузки средств в обороте

К_з=Обс/V*100%,

Где: Кз- коэффициент загрузки в коп.

К_з^о=(5580/50800)*100%=10,984 коп.

К_з¹=(5900/57600)*100%=10,243 коп.

Определяем продолжительность 1 оборота 

Т=t/К_о ,

Где: Т- продолжительность одного оборота в днях

t- количество дней анализируемого периода

Т⁰=360/9,104=39,543 дн.

Т¹=360/9,763=36,874 дн.

3) Определяем однодневная выручку V1дн=V/t,

Где: V1дн - выручка однодневная в тыс.руб.

V^о 1дн=50800/360=141,1 тыс.руб.

V¹ 1дн=57600/360=160 тыс.руб.

5) с помощью МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный:

1. 50800/5580=9,104 обор.

2. 50800/5900=8,610 обор.

3. 57600/5900=9,763 обор.

4. Баланс: -0,494+1,153=+0,659 обор.

6) определяем экономию (перерасход) оборотных оборотных средств, т.к. Кз характеризует сколько вложение произведено в оборотные средства для производства и реализации, следовательно чем он меньше, тем экономнее используется оборотное средство, тем меньше требуется для производства и реализации продукции. Расчет по формуле:

Э(П)=К_з*V¹,

Где: ±Э(П) - экономия (перерасход) оборотных средств (в тыс.руб.)

?Кз - разница коэффициента загрузки (в коп. )

V- объем выпущенной продукции (в тыс.руб.).



Э(П)= -0,741*57600=-426,82 тыс.руб.

7) Так же экономию (перерасход) можно определить через изменение продолжительности оборота по формуле:

Э(П)=Т*V¹1дн

Где: ±Э- экономия (перерасход) капитальных вложений (в тыс.руб.).

?Т - разница продолжительности 1 оборота (в дн.)

V¹1дн- выручка однодневная ( в тыс.руб.)

Э(П)= -2,669*160=-427,04 тыс.руб.

Вывод:

Оборотные средства использовались эффективно:

1) Темп роста выручки (113%) ^, чем темп роста среднего остатка оборотных средств (113%).

2) Ко увеличился на 0,659 оборота за счет:

- v на 0,494 обор. за счет ^ стоимости среднего остатка оборотных средств на 320 тыс.руб.

-^ на 1,153 обор. за счет ^ выручки на 6800 тыс.руб.

-v К_з на 0,741 коп. привело к экономии вложений на сумму 426,82 тыс.руб.

1.3 Анализ использования нематериальных активов

Эффективность использования нематериальных активов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости ( аналогично фондоотдачи и фондоемкости ОПФ).

Значение анализа. Объекты анализа. Анализ динамики и структуры нематериальных активов по их видам, источникам поступления, степени правовой защищенности, срокам полезного использования. Оценка эффективности использования нематериальных активов.

К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности. Отсюда анализ эффективности использования нематериальных активов имеет важное значение.

Анализ эффективности использования НМА в хозяйственном обороте проводится по таблице № 3.

Таблица № 3

показатель	Прошлый год	Отчетный год	изменения	Темп роста %
Выручка, тыс.руб.	50800	57600	+6800	113
Ср/год стоимость нематериальных активов тыс.руб.	270	320	+50	119
Фондоотдача нематериальных активов, руб.	188,148	180	-8,148	96

1. МЦП определяем влияние изменения стоимости НМА и Ф_о нма на прирост объема производства:

1. 50800/270=188,148 руб.

2. 50800/320=158,75 руб.

3. 57600/320=180 руб.

4. Баланс: -29,398+21,25=-8,148 руб.

Вывод:

НМА используются не эффективно, т.к.:

1. Тр НМА (119%), ^ Тр выручки (113%).

2. Фондоотдача v на 8,148 руб.

3. Рост стоимости НМА на 50 тыс.руб. к v фондоотдачи на 29,398 руб.

4. Рост выручки на 6800 тыс.руб. к ^ фондоотдачи на 113 руб.

1.4 Анализ рентабельности капитала хозяйствующего субъекта

Эффективность использования капитала лучше всего характеризуется его рентабельностью. Капитал в целом представляет собой сумму основных, оборотных фондов и нематериальных активов. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным соотношением балансовой прибыли к величине капитала. Это отношение выражается формулой, которая характеризует структуру капитала:

Р=((Пб*100%):V)*(1:(1*/Коб+1/Фо+1/Фо НМА))

Эта формула показывает, что уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости балансовой прибыли на 1 рубль выручки коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи основных фондов и фондоотдачи НМА.

Анализ рентабельности является важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и позволяет дать ответ на вопрос насколько прибыльно функционирует фирма и как эффективно она использует вложенный капитал. К основным показателям этого блока, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна, -- сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели.

Рентабельность продукции определяют как отношение прибыли, полученной от реализации продукции, к полной ее себестоимости.

Анализ рентабельности хозяйствующего субъекта следует проводить по данным работы за год и по кварталам. При этом фактические показатели рентабельности за исследуемый период сравнивают с плановыми (расчетными) показателями и показателями за предыдущие периоды. Показатели за предыдущие периоды приводятся к сопоставимому виду с помощью индекса цен. Плановые показатели разрабатываются хозяйствующим субъектом самостоятельно для внутреннего пользования.

Затем изучают влияние факторов на показатели рентабельности и определяют резервы роста показателей рентабельности.

Для обеспечения роста рентабельности темпы роста прибыли должны опережать темпы роста используемых ресурсов или результата деятельности, т. е. доходов от реализации продукции (товаров, работ, услуг).

Анализ проводится по таблице № 4.

Таблица № 4.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения	Темп роста
Балансовая прибыль, тыс.руб.	8563	9591	+1028	112
Выручка, тыс.руб.	50800	57600	+6800	113
Балансовая прибыли в % выручке	16,86	16,65	-0,21	99
Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.	5580	5900	+320	106
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	33100	34800	+1700	105
Среднегодовая стоимость НМА, тыс.руб.	270	320	+50	119
Общая сумма капитала, тыс.руб.	38950	41020	+2070	105
Уровень рентабельности капитала, в %	21,99	23,38	+1,39	106
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	9,104	9,763	+0,659	107
Фондоотдача ОПФ, руб.	1,535	1,655	+0,12	108
Фондоотдача НМА, руб.	188,148	180	-8,148	96

1) Определяем балансовую прибыль в % к выручке

Рпб= Пб/V*100

Рпб⁰=(8563/50800)*100=16,86 %

Рпб¹=(9591/57600)*100=16,65 %

2) Определяем общую сумму капитала, в тыс.руб.

Сумма к⁰=5580+33100+270=38950 тыс.руб.

Сумма к¹=5900+34800+320=41020 тыс.руб.

3) Определяем уровень рентабельности капитала, в %

Р=((Пб*100%):V)*(1:(1*/Коб+1/Фо+1/Фо НМА))

Рк⁰=16,86: (1/9,104+1/1,535+1/188,148)=21,99 %

Рк¹=16,65: (1/9,763+1/1655+1/180)=23,38 %.

4) МЦП определяем влияния уровня Пб на 1 руб. выручки, Коб, Фо опф, Фо нма на Р основного капитала.

1. 16,86: (0,1098+0,6515+0,0053)=21,99 %

2. 16,65: (0,1098+0,6515+0,0053)=21,72 %

3. 16,65: (0,1024+0,6515+0,0053)=21,93 %

4. 16,65: (0,1024+0,6042+0,0053)=23,39 %

5. 16,65: (0,1024+0,6042+0,0056)=23,38 %

6. Баланс:-0,27+0,21+1,46-0,01=+1,39 %

ВЫВОД:

Капитал х/с используется эффективно, т.к.:

1. Тр выручки ( 113 % ) и Тр балансовой прибыли на (112 %) превышают Тр общей суммы капитала на ( 105 % );

2. Рентабельность основного капитала изменилась (^) на 1,39 %. за счет :

- v уров. Балансовой прибыли 1 руб. выручки на 0,21 % к v рентабельности основных средств капитала на 0,27 % ;

-рост Ко на 0,659 руб. к ^ рентабельности основных средств капитала на 0,21 % ;

- рост фондоотдачи ОПФ на 0,12 руб. к ^ рентабельности основных средств капитала на 1,46 % ;

- v фондоотдача НМА на 8,148 руб. к v рентабельности основных средств капитала на 0,01 %



РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА.

Финансовой анализ, как составляющая часть экономического анализа, изучает финансовое состояние хозяйствующих субъектов и результаты производственно-хозяйственной деятельности.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Раскрывая сущность финансового анализа, необходимо также выяснить структуру и последовательность его осуществления. Как уже упоминалось выше, анализ, проводимый в данной работе, является преимущественно внешним. В связи с этим необходимо выделить следующие блоки анализа, составляющие его последовательность:

1) анализ финансового состояния предприятия:

общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

анализ финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых коэффициентов;

2) анализ финансовых результатов деятельности предприятия:

анализ уровня, структуры и динамики абсолютных показателей финансовых результатов;

анализ рентабельности и деловой активности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости составляют тот основной исходный пункт, из которого должны логически развиваться остальные блоки анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Анализ финансовых коэффициентов (т.е. относительных показателей финансового состояния) позволяет сопоставлять финансовое состояние данного предприятия с финансовыми состояниями конкурентов и со среднеотраслевыми пропорциями между финансовыми показателями предприятий, а также проводить исследование динамики финансового состояния за ряд отчетных периодов. Сравнительный аналитический баланс и абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса и относительные показатели (финансовые коэффициенты) характеризуют внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, например, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ сущностных характеристик финансовых результатов заключается в исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей. Углубление данного направления в рамках внутреннего анализа приводит к изучению и оценке факторов прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Анализ внешних проявлений финансовых результатов происходит в ходе исследования относительных показателей рентабельности и деловой активности. Нормативные уровни данных показателей изучаются в камках внутреннего анализа оптимальных значений объемов производства, прибыли и издержек. При анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисляемых на основе баланса, и относительных показателей рентабельности и деловой активности выясняются разнообразные взаимовлияния данных двух типов показателей между собой, отражающие тесную взаимосвязь финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, исследуются возможности укрепления устойчивости и повышения эффективности финансовой деятельности.

2.1 Анализ доходности хозяйствующего субъекта

Доходность х/с характеризуется абсолютными и относительными показателями.

АБСОЛЮТНЫЙ показатель доходности - это сумма прибыли (доходов).

ОТНОСИТЕЛЬНЫЙ - уровень рентабельности.

В процессе анализа изучаются:

- динамика изменения чистой прибыли;

- уровень рентабельности;

- факторы, их определяющие.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом.

Анализ проводится по данным работы за год.

Анализ проводится по таблице № 5.

Анализируются показатели:

-рост реализации продукции;

-изменение балансовой прибыли;

-изменение чистой прибыли.

При этом рассчитывается влияние на них следующих факторов:

1. Рост выручки от реализации продукции;

2. Рост уровня себестоимости;

3. Снижение уровня налога на добавочную стоимость;

4. Рост или снижение прибыли от прочей реализации;

5. Рост или снижение доходов от внереализационных операций;

6. Рост или снижение расходов по внереализационным операциям;

7. Рост суммы налогов, уплачиваемых из прибыли.

Затем определяется снижение или увеличение уровня рентабельности по сравнению с прошлым годом и с планом и рассчитывается величина упущенной или полученной дополнительно прибыли.

УРОВЕНЬ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ хозяйствующего субъекта, связанного с производством продукции ( товаров, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости и рассчитывается по формуле:

Р=П/С*100,

где Р- уровень рентабельности, в %,

П- прибыль от реализации, в тыс.руб.

С- себестоимость продукции, в тыс.руб.

Таблица № 5.

№	показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения
			План	Отчет	К плану	К прошл. год
					Абс.	В %	Абс.	В %
1	Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	50800	57600	57600	-	100	+6800	113
2	НДС в % к выручке	16,38	16,50	16,38	-0,12	99,3	-	100
3	НДС тыс.руб.	8321	9504	9435	-69	99,3	+1114	113,4
4	Себестоимость продукции тыс.руб.	34158	38402	38857	+455	101,2	+4699	113,8
	В % к выручке	67,24	66,67	67,46	+0,79	101,2	+0,22	100,3
5	Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.	8321	9694	9308	-386	96	+987	111,9
6	Уровень рентабельности в %	24,36	25,24	23,95	-1,29	94,9	-0,41	98,3
7	Прибыль от реализации продукции, к выручке %	16,38	16,83	16,16	-0,67	96	-0,22	98,7
8	Прибыль от прочей реализации, тыс.руб.	200	230	230	-	100	+30	115
9	Доходы от внереализационных операций , тыс.руб.	60	65	75	+10	115,4	+15	125
10	Расходы по внереализационных операций , тыс.руб.	18	-	22	+22	-	+4	122,2
11	Балансовая прибыль, тыс.руб.	8563	9989	9591	-398	96	+1028	112
12	Налоги выплачевыемые из прибыли, тыс.руб.	2646	3137	3012	-125	96	-634	113,8
	Налоги из прибыли, %	30,9	31,4	31,4	0	100	+0,5	101,6
13	Чистая прибыль в тыс.руб.	5917	6852	6579	-273	96	+662	111,2

1) Определяем размер НДС в тыс.руб.

прош. год (50800*16,38)/100=8321 тыс.руб.

план (57600*16,5)/100=9504 тыс.руб.

отчет.(57600*16,38)/100=9435 тыс.руб.

2) Определяем с/с продукции в тыс.руб.

прош. год (50800*67,24)/100=34158 тыс.руб.

план (57600*66,67)/100=38402 тыс.руб.

отчет.(57600*67,46)/100=38857 тыс.руб.

3) Определяем прибыль от реализации продукции в тыс.руб.

прош. год 50800-8321-34158=8321 тыс.руб.

план 57600-9504-38402=9694 тыс.руб.

отчет. 57600-9435-38857=9308 тыс.руб.

4) Уровень рентабельности в %

прош. год (8321/50800)*100=16,38 %

план (9694/57600)*100=16,83 %

Отчет. (9308/57600)*100=16,16 %

5) Определяем прибыль от реализации продукции к выручке в %

прош. год (8321/34158)*100=24,36 %

план (9694/38402)*100=25,24 %

Отчет. (9308/38857)*100=23,95 %

6) Определяем балансовую прибыл, в тыс.руб.

прош. год 8321+200+60-18=8563 тыс.руб.

план 9694+230+65-0=9989 тыс.руб.

Отчет. 9308+230+75-22=9591 тыс.руб.

7) Определяем налоги, выплачиваемые из прибыли в тыс. руб.

прош. год (8563*30,9)/100=2646 тыс.руб.

план (9989*31,4)/100=3137 тыс.руб.

Отчет. (9591*31,4)/100=3012 тыс.руб.

8) Определяем чистую прибыль, в тыс. руб.

прош. год 8563-2646=5917 тыс.руб.

план9989-3137=6852 тыс.руб.

Отчет. 9591-3012=6579 тыс.руб.

2.2 Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств, покрывает средства, вложенные в активы/основные фонды, оборотные средства, нематериальные активы/, не допускается неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательства.

При анализе финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта изучаются состав и размещение активов хозяйствующего субъекта.

Для оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используется показатели:

- темп прироста реальных активов;

- коэффициент автономии;

- коэффициент финансовой устойчивости;

- показатель платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Все вышеуказанные показатели определяются с помощью соответствующих таблиц, где сравниваются данные на начала и конец года, а также данные отчетного и предшествующего периодов и делается вывод относительно улучшения или ухудшения устойчивости хозяйствующего субъекта.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состав и структура собственных и заемных источников средств отвечали стратегическим целям развития предприятия, т. к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т. е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств часто усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.

Таким образом, содержание финансовой устойчивости характеризуют эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относят прежде всего чистую (нераспределенную) прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта. Она выражает способность фирмы выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных сделок платежного характера.

Следовательно, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта -- такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении достаточной платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

2.2.1 Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта

Анализ проводят сравнивая данные по балансу на начало и конец года определяя, где размещены активы. Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости.

Реальными активами не является:

1. Нематериальные активы.

2. Износ основных фондов и материалов.

3. Использование прибыли.

4. Заёмные средства.

Темп прироста реальных активов характеризуется интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

А=(Сф.+Зф.+Дф.): (Спл.+Зпл.+Дпл.)-1*100

Где: А-темп прироста реальных активов в %;

С- основные средства и вложения, в тыс.руб.;

З- запасы и затраты, в тыс.руб.;

Д- денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использования заемных средств.

Анализ проводится по таблице № 6.

Таблица № 6

Активы	На начало года	На конец года	Изменения
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Нематериальные активы (остаточная стоимость)	170	0,5	180	0,3	+10	-0,2
Основные средства (остаточная стоимость)	31500	85,2	32800	91,2	+1300	+6
Незавершенное производство	-------	------	------	------	------	-----
Долгосрочные финансовые вложения	-------	------	------	------	------	-----
Прочие внеоборотные активы	-------	------	------	------	-------	------
Оборотные средства	5300	14,3	4900	8,5	-400	-5,8
Убыток
Итого	36970	100	37880	100	+910	-

Из данных таблиц очевидно, что:

1. Активы х/с ^ за год на 910 тыс.руб.

2. Средство в активов были размещены следующим образом:

- нематериальных активов на 180 тыс.руб. или 0,3 %;

- основные средства 32800 тыс.руб. или 91,2 %;

- оборотные средства 4900 тыс.руб. или 8,5 %.

Важным показателями оценки финансовой устойчивости х/с являются темп прироста реальных активов.

Реальные активы - это реально существующие финансовые вложение по их действительной стоимости. Реальные активы не является: НМА, иностранных основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства.

Темп прироста реальные активы характеризует интенсивность наращивание имущества и определяется по формуле

А=( Сф+Зф+Дф): (Спл+Зпл+Дпл)-1*100,

Где: А-Темп прироста реальных активов, в %;

С- основные средства и вложения, в тыс.руб.;

З -запасы и затраты, в тыс.руб.;

Д- денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использования заемных средств.

А=(32800+4900): (31500+5300)-1*100=2,4

Вывод: интенсивность прироста реальных активов за 1 год составило 0,3 %, что свидетельствует об улучшения устойчивости х/с.

2.2.2 Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта

Анализ проводится по таблице № 7.

Коэффициент автономии характеризует независимости финансового состояния хозяйствующего субъекта от заемных средств и по показывает долю собственных средств в общей сумме источников. Расчет по формуле:

Ка=М:И

Где: Ка- коэффициент автономии;

М- сумма собственных средств, в тыс.руб.;

И- общая сумма источников, в тыс.руб.

Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,6. Ка больше или равен 0,6 , означает, что все обязательства хозяйствующего субъекта могут быть покрыты его собственными средствами. Рост Ка автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений. Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств. Расчет по формуле:

Кф.у.=М:К+З

Где: Кф.у.- коэффициент финансовой устойчивости;

М- собственные средства, в тыс.руб.;

К- заемные средства, в тыс.руб.;

З- Кт задолженность и прочие пассивы, в тыс.руб.

Превышение собственных средств над заемными означает, что хозяйствующий субъект обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних источников.

Таблица № 7.

Виды источников финансовых ресурсов	На начало года	На конец года	Изменения
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Собственные средства
Уставный капитал	36270	98,1	37190	98,18	+920	+0,08
Добавочный капитал
Резервный капитал	145	0,39	160	0,42	+15	+0,03
Фонды накопления и поступления	150	0,41	180	0,48	+30	+0,07
Целевые финансирование и поступление
Нераспределенная прибыль
Итого	36565	98,9	37530	99,08	+965	+0,18
2. Заемные средства
Долгосрочные кредиты банков	-	-
Краткосрочные кредиты банков	10	0,03	5	0,01	-5	-0,02
Итого	10	0,03	5	0,01	-5	-0,02
3. Привлеченные средства
Расчеты с кредиторами	380	1,03	335	0,88	-45	-0,15
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов и платежей
	15	0,04	10	0,03	-5	-0,01
Расчеты по дивидендам
Прочие
Итого	395	1,07	345	0,91	-50	-0,16
Всего	36970	100	37880	100	+910	-



Из данных таблицы очевидно что:

1. Сумма всех источников финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта за год увеличилась на 910 тыс.руб. или 2,5 % ;

2. Собственные средства увеличились на 965тыс.руб. (37530-36565) или 2,6 %;

3. Заемные средства уменьшились на 5 тыс.руб. (5-10) или 50%;

4. Привлеченные средства уменьшились на 50 тыс.руб. (345-395) или на 12,7%;

5. За отчетный год изменился состав источников средств:

- доля собственных средств увеличилась на 0,18 % (99,08-98,9);

- доля заемных средств снизилась на 0,02 % (0,01-0,02);

- доля привлеченных средств снизилась на 0,16 %(0,91-1,07).

Рост доли собственных средств на 0,18 % положительно характеризует работу хозяйствующего субъекта.

Изменение финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта анализируется с помощью коэффициента автономии, коэффициента финансовой устойчивости и коэффициента платежеспособности.

6. Определяем коэффициент автономии плановый фактический по формуле:

Ка=М/И,

где: Ка- коэффициент автономии;

М- сумма собственных средств, измеряется в тыс.руб.;

И- общая сумма источников, измеряется в тыс.руб.

К_А ⁰=36565/36970=0,989

К_А¹= 37530/37880=0,9908

МЦП определяем влияние собственных средств, общей суммы источников на коэффициент автономии.

1) 36565/36970=0,989

2) 36565/37880=0,9653

3) 37530/37880=0,9908

4) Баланс: -0,0237+0,0255=+0,0018

Вывод: 1) К_А изменился (^) на 0,18 (99,08-98,9) или на 0,18 %;

2) К_а изменился (^) за счет следующих показателей:

- ^ суммы собственных средств на 965 тыс.руб., что к vКа на 2,37 ;

- ^ общей суммы источников на 910 тыс.руб., что к ^ Ка на 2,55 .

7. Определяем коэффициент финансовой устойчивости плановый и фактический по формуле:

Кф.у.=М/К+З,

Где: Кф.у.- коэффициент финансовой устойчивости;

М- собственные средства, в тыс.руб.

К- заемные средства, в тыс.руб.

З- Кт задолженность и прочие пассивы, в тыс.руб.

Кф.у.⁰= 36565/(395+10)=90,28

Кф.у.¹=37530/(345+5)=107,23

МЦП определяем влияние собственных средств, заемных средств, задолженностей и прочие пассивы на коэффициент финансовой устойчивости:

1) 36565/(395+10)=90,28

2) 37530/(395+5)=92,67

3) 37530/(395+5)=93,83

4) 37530/(345+5)=107,23

5) Баланс: +2,39+1,16+13,4=+16,95

Вывод:

1) Кф.у. изменился (^) на 16,95 (107,23-90,28) или на 18,8%.

2) Кф.у. изменился (^) за счет следующих показателей:

- ^ собственных средств на 965 тыс.руб. к ^ Кф.у на 2,39.

-v заемных средств на 5 тыс.руб. к ^ Кф.у на 1,16.

- v привлеченные средства на 50 тыс.руб. к ^ Кф.у. на 13,4.

2.2.3 Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта

Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой.

Выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату.

Если Кпл. 1- хозяйствующий субъект платежеспособен.

Если Кпл. 1- недостаток платежных средств у хозяйствующего субъекта.

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Когда мы говорим о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.

При этом при оценке платежеспособности организации всегда следует принимать во внимание возможность существования двух точек зрения на ее финансовое положение.

Анализ проводится по таблице № 8.



Таблица № 8

Виды денежных средств тыс.руб.	Сумма	Виды предстоящих платежей тыс.руб.	Сумма
	На 1 января отчетного года	На 1 января после отчетного года		На 1 января отчетного года	На 1 января после отчетного года
Касса	40	36	Налоги	153	161
Расчетный счет	750	680	Расчеты с органами соц.страхования, пенс. фондом и др.	11	16
Валютный счет	204	340	Погашение ссуд	10	5
Прочие денежные средства			Оплата товаров	239	180
			Оплата коммунальных услуг и услуг сторонних организаций	520	530
			Оплата труда	29	42
Итого	994	1056		962	934

1) Определяем коэффициент платежеспособности плановой

К⁰пл=994/962=1,033

К¹пл=1056/934=1,130

2) МЦП определяем влияние факторных показателей на результативный:

1. 994/962=1,033

2. 1056/962=1,098

3. 1056/934=1,130

4. Баланс: +0,065+0,032=+0,097

Вывод: 1. Кпл на 01.01 после отчетного года ^ на 0,097 (1,130-1,033) или 9,4 % следовательно х/с на 01.01 после отчетного года также платёжеспособна т.к. Кпл 1,130 1.

2. Кпл изменился (^) на 0,097 за счет:

- v суммы предстоящих платежей на 20 тыс.руб.(994-962) к ^ Кпл на 0,065;

- ^ суммы денежных средств на 162 тыс.руб.(1056-934) к ^ Кпл на 0,032.

2.3 Анализ кредитоспособности хозяйствующего субъекта

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок.

Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Наиболее важными показателями при анализе кредитоспособности являются НОРМА ПРИБЫЛИ на вложенный капитал и ЛИКВИДНОСТЬ.

НОРМА ПРИБЫЛИ на вложенный капитал определяется отношением суммы балансовой прибыли к общей пассива по балансу.

Расчет по формуле:

Р=Пб:К

Где: Р- норма прибыли;

Пб- сумма балансовой прибыли, в тыс.руб.;

К- общая сумма пассива, в тыс.руб.

1. По таблицы № 5 курсовой работы

Пб⁰= 8563 тыс.руб.