С момента появления в Казахстане тенге, многие до сих пор задаются вопросом, нужно ли было заводить в республике собственную валюту. Прежняя финансовая система просуществовала 70 лет, и за время ее существования у нас накопилось достаточно опыта.

Обретя независимость, Казахстан встал на путь формирования рыночной экономической системы. Но рынок не может существовать там, где действует финансовая система командной экономики. Для успешного функционирования рынка нужна соответствующая инфраструктура, которая включает в себя прежде всего финансовые институты. Поэтому, на мой взгляд, Казахстану в тот период были просто необходимы реформы денежной системы.

Можно сформулировать несколько основных причин введения собственной валюты:

— Стремление обрести полную экономическую независимость от России;

— Стремление предотвратить новые витки инфляции;

— Защита собственного рынка;

— Стремление не допустить краха финансовой системы;

— Стремление улучшить благосостояние граждан.

Прошло уже почти два десятилетия, как указом Главы государства Нурсултана Назарбаева в Казахстане была введена национальная валюта. Время доказало правильность выбранного пути. После обретения суверенитета Казахстан приступил к полномасштабным экономическим реформам и введению собственной национальной валюты.

В тех условиях страна нуждалась в выработке самостоятельной жесткой финансовой и денежно-кредитной политики, без введения собственной национальной валюты осуществить такую политику было невозможно. В Казахстане, по существу, необходимо было практически с нуля создавать новую жизнеспособную модель финансово-кредитной системы, отвечающую требованиям рыночной экономики. Центральным ее звеном явился Национальный банк РК, важнейшей функцией которого стало обеспечение стабильности, надежности, основательности финансово-кредитной системы государства. Множество причин, среди которых недостаточная защищенность вкладчиков, определение новых функций Нацбанка и коммерческих банков в области валютного регулирования, послужили основанием для принятия новых законов: "О Национальном банке Республики Казахстан", "О банках в Республике Казахстан", "О валютном регулировании".

В мировой экономической теории существует несколько моделей, объясняющих взаимосвязь между развитием банков и промышленности. Первая модель предполагает, что развитие банков идет вслед за развитием промышленности. Классический пример такого развития дает Англия XVII-XIX веков. Другая модель исходит из опережающего развития банковской системы, которая стимулирует развитие промышленного производства. Эта модель воплотилась в истории развития банковской системы Германии, Франции, России и отчасти США.

На наш взгляд, такая модель развития характерна и для Казахстана. Банки Казахстана сыграли значительную роль в быстром экономическом подъеме страны. В немалой степени это объясняется и тем, что Глава нашего государства всегда оказывал мощную поддержку развитию банковской системы страны.

В Казахстане сложилась эффективная модель финансового сектора, синтезирующая мировой и отечественный опыт денежно-кредитного регулирования экономики. Ее концептуальные признаки органически включают в себя атрибуты универсальности и уникальности. Она выполняет функции мобилизации национальных сбережений и их инвестиций в реальный сектор экономики республики, способствуя ее динамичному росту, модернизации и диверсификации.

Экономика Казахстана в значительной мере интегрирована в мировую экономическую систему и вследствие этого подвержена влиянию глобальных тенденций. Между тем происшедший в 2007-2008 годах кризис ликвидности на внешних рынках капитала негативно воздействует на экономику как развитых, так и развивающихся стран. Глобальный рост стоимости заемного капитала заметно сказался на мировых темпах экономического роста, что не могло не отразиться и на нашей республике. Однако макроэкономическая ситуация в Казахстане остается стабильной. Рост экономики в 2007 году составил 8,9 процента, что является одним из важнейших показателей устойчивости благоприятного инвестиционного климата в стране.

Жизнь показала правомерность и эффективность превентивных мер, принятых по поручению Главы нашего государства Правительством, Национальным банком и Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, против тех рисков, которые происходят сегодня на мировых финансовых рынках.

Тем не менее из-за кризисных явлений и удорожания кредитных ресурсов деловая активность малого и среднего бизнеса в первом полугодии текущего года заметно снизилась. В этой связи Правительством подготовлен пакет законопроектов. В Мажилис Парламента внесен законопроект, предполагающий оптимизацию процедуры контроля и прохождения товаров и транспортных средств через таможенную границу нашей страны. Кроме того, в ближайшее время в Парламент поступят законопроекты, совершенствующие процедуры создания и деятельности центров поддержки малого предпринимательства и бизнес-инкубаторов, а также поправки в законы "О микрокредитных организациях" и "О кредитных товариществах", которые расширят их возможности, улучшат условия для привлечения отечественных и иностранных инвесторов, снизят барьеры в кредитовании субъектов малого бизнеса. Начата работа над новой редакцией Таможенного кодекса, нацеленного на дальнейшее упрощение таможенных процедур.

Положительную роль в качественном реформировании национальной экономики должны сыграть новые Налоговый, Бюджетный кодексы и новый трехлетний республиканский бюджет на 2009-2011 годы. Благодаря поддержке Главы государства, своевременно реализованному комплексу мер, а также жесткой координации деятельности финансовых, денежно-кредитных и экономических институтов в центре и на местах экономический рост был поддержан и развитие страны осуществляется в заданных параметрах.

По данным АФН, совокупные активы банков к началу сентября превысили 12 с половиной триллионов тенге, увеличившись с начала года на 876 миллионов тенге, или на 7,5 процента. Собственный капитал банковского сектора возрос на 12 процентов и составил почти два триллиона тенге. Важнейший показатель устойчивости банков - адекватности капитала - высок, всеми банками выполняется, и все банки показывают прибыль. Общая сумма вкладов, привлеченных банками от юридических и физических лиц, по состоянию на первое сентября 2008 года составила семь триллионов 372 миллиарда 400 миллионов тенге, увеличившись за август на 5,7 процента. В целом совокупные обязательства банков составили 11 триллионов тенге. В том числе обязательства перед нерезидентами - свыше пяти триллионов тенге, или 45,6 процента от их объема. Следует отметить, что обязательства банков перед нерезидентами уменьшились с начала года на 448 миллиардов 300 миллионов тенге, или на 8,2 процента.

Прошлогодняя проблема невозможности рефинансирования за рубежом практически снята. По данным АФН, наши банки в текущем году смогли рефинансировать за рубежом свыше 7,5 миллиарда долларов, но на худших, более жестких, чем ранее, условиях. Поэтому объем внешнего долга банков снижается не так быстро, как хотелось бы: с первого сентября 2008 года по сентябрь 2009-го нашим банкам предстоит вернуть зарубежным кредиторам 12 миллиардов долларов. Если рефинансирование за рубежом останется недоступным для банков весь этот период времени, то это может вызвать кредитный голод у малого и среднего бизнеса и в строительстве, что окажет негативное воздействие на весь несырьевой сектор экономики и вызовет снижение темпов роста экономики.

Для решения проблемы по поручению Президента создается Фонд стрессовых активов и в него из бюджета направляется один миллиард долларов. Возможно, в фонде появятся и иностранные инвесторы. Этим фондом будут покупаться только стандартные и сомнительные кредиты первой категории, но не безнадежные, хотя в международной практике и на них находится спрос.

Одной из функций фонда будет разделение рисков между банками, государством (с лимитом в миллиард долларов) и инвесторами в ходе выпуска на купленные кредиты облигаций, причем доходность на них должна быть достаточно высока. Возможно, это будет достигаться разделением облигаций на младший, средний и старший транши, причем инвесторы будут покупать бумаги старшего транша, на погашения которых могут использовать потоки младшего и среднего траншей, а покупателями последних, возможно, будут сами банки и государство.

Для обеспечения стабильности функционирования банковской системы страны одновременно необходимо запустить механизм Закона "О финансовой устойчивости", проект которого сейчас рассматривается в Мажилисе Парламента РК, который предусматривает возможность в случае острой необходимости национализации банкротящихся финансовых институтов.

Вместе с тем негативное влияние мирового финансового кризиса на казахстанскую экономику может быть снижено в результате высоких цен на экспортируемую нефть, поскольку при этом возрастут средства Национального фонда, что является как бы "подушкой безопасности" для национальной экономики. В частности, к концу 2009 года объем активов Национального фонда достигнет 38 миллиардов 400 миллионов долларов, 2010 года - более 43 миллиардов долларов, 2011 года - 48 миллиардов 400 миллионов долларов (из расчета среднесрочной цены на нефть в 60 долларов за баррель, заложенной в проекте республиканского бюджета на 2009-2011 годы). При этом объемы поступлений в Нацфонд в 2009 году составили один триллион 452 миллиарда сто миллионов долларов, или 8,1 процента к ожидаемом у объему ВВП.

Наряду с этим Казахстан продолжает оставаться привлекательной страной для вложений инвестиций. Интерес иностранных инвесторов к Казахстану не ослабевает. И это обнадеживает.

Только в 2007 году в нашу страну было инвестировано более 17 миллиардов долларов прямых инвестиций, что на 65 процентов больше показателя предыдущего года. Причем порядка 60 процентов этих средств было вложено в несырьевые сектора экономики.

Благоприятный инвестиционный климат способствовал росту активов институциональных инвесторов в РК, таких как коммерческие банки, накопительные пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании. К началу 2008 года только совокупные активы казахстанских банков составили 11 триллионов 600 миллиардов тенге (порядка 97 миллиардов долларов). Сбережения населения на тот момент оценивались в 2,6 триллиона тенге, из них более половины - депозиты населения в банках. Это говорит о том, что в Казахстане существует огромный потенциал использования внутренних инвестиционных ресурсов. И для его реализации необходимо принятие целого комплекса экономических и законодательных мер, в том числе и по дальнейшему развитию фондового рынка. В связи с этим надо сказать, что создание регионального финансового центра Алматы - один из самых амбициозных и перспективных казахстанских проектов, привлекающих большое внимание международной деловой общественности.

За 18 лет казахстанская экономика окрепла, а вместе с ней окрепли финансовый сектор и национальная валюта. Финансовый сектор как посредник распределения финансовых ресурсов играет значительную роль в повышении конкурентоспособности страны и во многом определяет темпы экономического роста.

Экономика Казахстана развивается положительными темпами. Растут объемы инвестиций, промышленное производство, строительство, сельское хозяйство, ведется поддержка малого и среднего бизнеса. Безусловно, это результат принятых и принимаемых в стране программ реструктуризации экономики и финансового сектора, а также разработки и внедрения как новых эффективных нормативно-правовых актов, так и совершенствования действующих.

В непростых условиях мировой экономики нашему государству удалось сохранить рост валового внутреннего продукта, который превысил за первое полугодие текущего года пять процентов. Казахстан сегодня - это рыночное государство со сложившейся сильной финансово-банковской системой и открытой экономикой, казахстанские компании уже сами инвестируют в соседние государства. И это большая заслуга наших финансистов, банкиров, всех работников финансового рынка.

1.1 Подготовка к введению тенге