Резервы повышения рентабельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГОУ ВПО «Бурятская государственная сельскохозяйственная

Академия им. В.Р. Филиппова»

Курсовая работа

по дисциплине Финансовый менеджмент

на тему: Резервы повышения рентабельности предприятия

Выполнила:

студент экономического факультета

специальность «Финансы и кредит»

Кызыл 2012 г.

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Целью любого предприятия является прибыль, как важнейший показатель деятельности организации, однако сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов, огромное значение также имеет, какие средства были вложены для получения этой прибыли. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным ресурсам.

Рентабельность и прибыль - показатели, которые четко отражают эффективность деятельности предприятия, рациональность использования предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и так далее). Предприятие реализует свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Но это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и его реализацию, то есть с себестоимостью продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость; если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции, и прибыль отсутствует; если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключая банкротство. Для получения максимальной прибыли и избежание банкротства необходимо изучать показатели прибыли, факторы, влияющие на нее, и показатель рентабельности, который отражает эффективность текущих затрат и представляет собой своего рода синтез различных качественных и количественных показателей.

Аналитические данные более полезны, если они выражены в виде соотношений различных видов активов и пассивов. Динамика таких соотношений со всех сторон характеризует деятельность организаций. Данные соотношения и представляют собой относительные коэффициенты. Коэффициенты можно разбить на группы, характеризующие рентабельность, деловую активность, финансовое положение организации, состояние организации на рынке ценных бумаг. На основе данных бухгалтерской отчетности могут быть рассчитаны десятки коэффициентов. Для решения возникшего вопроса обычно достаточно бывает рассчитать несколько коэффициентов из множества возможных, их выбор определяется целью того или иного исследования.

Основной целью данной курсовой работы является более подробное рассмотрение рентабельности, как основного показателя эффективности работы предприятия. В современных рыночных условиях этот вопрос является наиболее актуальным, так как показывает финансовый результат деятельности организации.

Задачей данной курсовой является исследование и определение сущности рентабельности, а также факторный анализ и расчет рентабельности на примере ОАО «Байкалфарм».

Глава 1. Понятие и виды рентабельности

1.1 Общие понятия рентабельности

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

По мнению других авторов рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Существует 6 групп рентабельности:

Первая группа показателей показывает соотношение и формирование эффективности функционирования различных сфер экономики. Ее роль заключается в обеспечении социально-экономической ориентации, выбора направлений движения и перелива капитала из малоприбыльных и убыточных сфер в более доходные. Реальный процесс инвестиций строится на механизме расчета средних норм рентабельности предпринимательской деятельности с учетом конкретных специфических особенностей социально-экономического развития того или иного субъекта.

Вторая группа представлена множеством параметров в зависимости от разнообразия используемых ресурсов экономического субъекта.

Третья группа охватывает параметры рентабельности затрат или издержек производства и реализации. Показатели могут быть исчислены применительно к отдельным элементам затрат (потребленные основные средства, материалы, сырье и так далее) и себестоимости в целом. Наибольшее применение получили рентабельность изделия и продукции.

Четвертая группа показателей формируется в зависимости от разновидностей получаемого эффекта-прибыли (убытка). Последняя имеет несколько видов, в том числе: прибыль одного изделия, прибыль выпуска изделия, прибыль товарной продукции, прибыль реализованной продукции, прочая прибыль, прибыль года, чистая прибыль.

Особую роль в финансовом менеджменте играет пятая группа рентабельности, отражающая различные управленческие фазы предпринимательской деятельности: плановую, текущую и заключительную. Наибольшие значение и сложность представляют расчеты плановых показателей. От степени их обоснованности и достоверности зависят как принятие решения о реализации инвестиционных проектов, так и конечные результаты предпринимательской деятельности.

Последняя шестая группа показателей рассчитывается в зависимости от сроков функционирования экономических субъектов: день, неделя, месяц, полугодие, год. Эти параметры необходимы при финансовом анализе состояния и перспектив развития как отдельных сторон, так и предпринимательской деятельности в целом.

Комплексное использование рассмотренных выше параметров рентабельности должно стать неотъемлемой составной частью финансового менеджмента всех экономических субъектов. Особенно велика его роль на базовом уровне экономики-коммерческом предприятии. При этом неотъемлемым условием полноценного анализа рентабельности в современных условиях является компьютерная обработка всех социально-экономических и производственных параметров информационно нормативной системы функционирования организаций.

Запас финансовой прочности предприятия - это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности. Определяется по формуле:

ЗФП=ВР-ПР,

где ЗФП - запас финансовой прочности,

ВР - выручка от реализации,

ПР - порог рентабельности.

Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков.

Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.

Полная и всесторонняя оценка риска имеет принципиальное значение при принятии финансовых решений, поэтому в западном финансовом менеджменте разработаны многочисленные методы, позволяющие с помощью математического аппарата просчитать последствия предпринимаемых мер.

Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие не имеет убыток, но еще не имеет и прибыли. Суммы покрытия в точности хватает на покрытие постоянных затрат, а прибыль равна нулю.

Порог рентабельности («точка безубыточности») определяется по формуле:

ПР=Зпост/((ВР-Зпер)/ВР),

где ПР - порог рентабельности,

Зпост - затраты постоянные,

Зпер - затраты переменные,

ВР - выручка от реализации.

Существует определенное взаимовлияние и взаимозависимость между затратами, объемом производства и прибыли. Известно, что при соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы роста реализации продукции. При росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости продукции снижается и появляется «эффект дополнительной прибыли».

Эффектом производственного операционного рычага называется более быстрое изменение прибыли при изменении выручки от реализации. Он обеспечивается за счет влияния постоянных затрат в составе общих расходов на производство и реализации продукции (работ, услуг), которые остаются неизменными при изменении выручки от реализации.

Сила воздействия операционного рычага означает, насколько процентов изменится прибыль при изменении и выручки от реализации на 1%. Чем больше удельный вес постоянных расходов в общих расходах на производство и реализацию продукции, товаров (работ, услуг), тем сильнее действует производственный рычаг, и наоборот.

Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле:

СВОР=(ВР - Зпер)/П,

где СВОР - сила воздействия операционного рычага,

ВР - выручка от реализации,

Зпер - затраты переменные,

П - прибыль.

1.2 Виды рентабельности

Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле

,

Р -- уровень рентабельности, %;

П-прибыль;

Оф-среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Ос- среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств.

Фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не про кредитованных банком. Фактические остатки нормируемых оборотных средств устанавливаются исходя из их остатка по балансу за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, и поставщикам по не отфактурованным поставкам, а также износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и резерва на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов.

Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства. На предприятиях, объединения тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот.

Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных средств. При анализе работы объединений, предприятий, особенно при планировании к оценке рентабельности изделиям, важное значение имеет рентабельности определяемое как отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции. Расчет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле:

,

Р -- уровень рентабельности, %;

О -- оптовая цена предприятия на изделие;

С -- полная себестоимость изделия.

Показатель рентабельности по изделиям отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции.

В машиностроении и других обрабатывающих отраслях промышленности рентабельность определяют как отношение прибыли к себестоимости за вычетом стоимости использованного сырья, топлива, энергии, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий. При этом может быть использована формула:

,

-- расчетный норматив рентабельности к себестоимости за вычетом материальных затрат;

-- производственные фонды отрасли (под отрасли) промышленности;

-- норматив рентабельности к производственным фондам;

С-М - себестоимость товарной продукции за вычетом прямых материальных затрат.

Использование показателя нормативной расчетной рентабельности в обрабатывающих отраслях промышленности обусловлено высоким удельным весом в себестоимости продукции этих отраслей материальных затрат, значительными их колебаниями в себестоимости отдельных видов изделий и широкими возможностями технологической замены используемого сырья, материалов.

При определении норматива расчетной рентабельности к себестоимости продукции за вычетом стоимости использованных материальных затрат исключаются из себестоимости продукции в калькуляционном разрезе только прямые статьи затрат. Так, в машиностроении из себестоимости продукции вычитаются статьи затрат: Сырье и материалы, «Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооперированных предприятий», «Топливо и энергия на технологические цели».

Основные пути роста рентабельности производства -- развитие наиболее прогрессивных отраслей, рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного веса специализированного производства, применение современные методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда.

1.3 Показатели рентабельности

В экономической литературе приводится большое количество показателей рентабельности. Каждый их них играет определённую роль в оценке эффективности деятельности предприятия. На практике следует использовать систему показателей рентабельности.

Для расчета уровня доходности предприятия все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие группы:

1. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности деятельности предприятия в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли предприятия или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе).

2. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли предприятия, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т.д.

Наиболее распространенными показателями в практике отечественных предприятий являются:

* рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

* рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия.

Кроме того, предприятие может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

Рентабельность производства (Рпр) определяется по формуле:

где, Пп - прибыль предприятия, руб.;

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.;

НОС - нормируемые оборотные средства, руб.

Рентабельность реализованной продукции (Рп) определяется по формуле:

где, Пк.в - годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений;

KB - капитальные вложения, руб.

Рентабельность оборота (Р0) определяется по формуле:



где В - выручка от реализации продукции, руб.

Рентабельность текущих активов (Рт.а) определяется по формуле:

где Пч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

ТА - средняя величина текущих активов, руб.

Рентабельность, собственного капитала (Рс.к) определяется по формуле:

где СК - величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность изделия (Ри) определяется по формуле:

где Пед - прибыль на единицу изделия, руб.;

С - себестоимость изделия, руб.

Рентабельность инвестированного капитала (Ри.к) определяется по формуле:

где, ИК - средний инвестированный капитал, руб.

Рентабельность основных фондов (Ро.ф) определяется по формуле:

Рентабельность заемных средств (Рз.с) определяется по формуле:

где, Пз.с - плата за пользование заемными средствами, руб.;

ЗС - средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность активов (Ра) определяется по формуле:

где СА - средняя величина активов, руб.

Рентабельность совокупных вложений капитала (Рс.в.к) определяется по формуле:

где, Рз.с - расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб,; ИК - величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), руб. Рентабельность инвестиций (Ри) определяется по формуле:



где, В - величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), руб.;

КО - величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность товарной продукции (Рт.п) определяется по формуле:

где Ст.п - себестоимость товарной продукции, руб.

Для расчета рентабельности отраслей экономики в расчет принимается общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низко рентабельных и убыточных предприятий.

Глава 2. Анализ рентабельности деятельности предприятия на примере ОАО «Байкалфарм»

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности

ОАО «Байкалфарм» - крупнейшее предприятие-производитель ликероводочной продукции на территории Сибири и Дальнего Востока. Пятнадцатилетняя история компании наглядно показывает ее успешное развитие на рынке алкоголя. По итогам 2008 года компания «Байкалфарм» заняла 2-е место в России по темпам роста объемов производства. Рост составил свыше 60% - это один из самых высоких показателей по ликероводочной отрасли не только в России, но и в мире. Если в 2007 году предприятием было произведено 1,15 млн. декалитров продукции, то в 2008 году - 1,85 млн. декалитров. Такого увеличения удалось добиться благодаря выходу на новые рынки сбыта как в Сибири и на Дальнем Востоке, так и в европейской части России.

Активно ведется продвижение продукции компании в других регионах России (Новосибирской, Кемеровской, Свердловской, Магаданской, Южно-Сахалинской, Московской, Челябинской, Амурской, Камчатской областях, Ханты-Мансийском, Ямало-Ненецком АО, Красноярском, Хабаровском и Приморском краях, республиках Саха (Якутия), Татарстан, Хакасия).Ежегодный прирост объемов производства в среднем на 50% в год (с 2002 года объемы производства выросли в 10 раз).

Совершить качественный скачок в своем развитии компании «Байкалфарм» позволило производство водки, ориентированной на конкретные запросы потребителя. Каждый продукт является уникальным и на рынке всегда востребован покупателем. Производственная база предприятия и мастерство специалистов позволяют выпустить любой продукт. В настоящее время приоритетное направление деятельности компании «Байкалфарм» - производство водок класса премиум.

Качество продукции, несомненно, важная составляющая успеха. Но не меньшее значение уделяется деятельности по продвижению продукта. Компания придерживается традиционной маркетинговой истины: товар производится для потребителя. На предприятии уверены в качестве продукции, поскольку четко знают что производят, как производят, а, главное, для кого производят.

Компания открыта для новых деловых контактов, готова к долгосрочному партнерству. Взаимовыгодные экономические отношения обеспечиваются уникальностью продукта и грамотным подходом руководителей и маркетологов компании к ведению бизнеса. «Байкалфарм» уделяет большое внимание современным методам продвижения товара, расширяет и усиливает свою дистрибьюторскую сеть.

Таблица 1. Технико-экономическая характеристика ОАО «Байкалфарм» за 2009-2010 гг.

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонение +/-	Темп роста, %
Выручка, руб.	1749981	1620423	- 129558	92,6
Себестоимость, руб.	1032018	1132051	100033	109,69
Прибыль (убыток) от продаж, руб.	192287	133780	- 58507	69,57
Чистая прибыль, руб.	21952	13129	- 8823	59,81
Среднегодовая стоимость основных средств, руб.	134362	160699	26337	119,60
Среднегодовая стоимость оборотных средств, руб.	1214681	1229951	15270	101,26
Собственный капитал, руб.	302186	324137	21951	107,26

Из таблицы 1 видно, что произошло снижение темпов роста выручки 2010 года по сравнению с 2009 годом на 7,4%. Также уменьшились темпы роста прибыли от продаж на 30,43% и темпы роста чистой прибыли на 40,19%.

Расчет основных показателей рентабельности, фондоотдачи и фондоемкости.

Фондоотдача = ;

2009 год=1749981/134362=13,02 руб.;

2010 год=1620423/160699=10,08 руб.

Фондоемкость = =1/Фо;

2009 год=1/13,02=0,08 руб.;

2010год=1/10,08=0,10 руб.

Рентабельность основных средств=ЧП/ОС*100%

2009 год=21952/134362*100=16,34%;

2010 год=13129/160699*100=8,17%.

Рентабельность продаж=Пр. от продаж/Выр.*100%

2009 год=192287/1749981*100=10,99%;

2010 год=133780/1620423*100=8,26%.

Рентабельность собственного капитала=ЧП/Собствен. кап.*100%

2009 год=21952/302186*100=7,26%;

2010 год=13129/324137*100=4,05%.

Рентабельность предприятия=Пр./ОС+Об.ср.*100%

2009 год=(192287/134362+1214681)*100=14,25%;

2010 год=(133780/160699+1229951)*100=9,62%.

Рентабельность продукции=Пр. от пр./Себ.*100%

2009 год=192287/1032018*100=18,63%;

2010 год=133780/1132051*100=11,82%.

Экономическая рентабельность = =

2009 год=21952/1301225*100=1,69%;

2010 год=13129/1449202*100=0,91%.

Таблица 2. Основные показатели рентабельности, фондоотдача и фондоемкость ОАО «Байкалфарм» за 2008-2009 гг.

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонение, +/-	Темп роста, %
Фондоотдача, руб.	13,02	10,08	- 2,94	77,42
Фондоемкость, руб.	0,08	0,10	0,02	125,0
Рентабельность ОС, %	16,34	8,17	- 8,17	50,0
Рентабельность продаж, %	10,99	8,26	- 2,73	75,16
Рентабельность собственного капитала, %	7,26	4,05	- 3,21	55,79
Рентабельность предприятия, %	14,25	9,62	- 4,63	67,51
Рентабельность продукции, %	18,63	11,82	-6,81	63,45
Экономическая рентабельность, %	1,69	0,91	-0,78	53,85

Данные таблицы 2 свидетельствуют об эффективном использовании основных фондов ОАО «Байкалфарм» в рассматриваемых периодах. Об этом свидетельствует значение фондоотдачи в 13,02 руб. при фондоемкости в 0,08 руб. в 2009 году, и 10,08 руб. при 0,10 руб. в 2010 году. То есть с каждого вложенного в основные фонды рубля ОАО «Байкалфарм» получает 13 руб. 02 коп. прибыли при расходах в 8 коп. в 2009 году, и 10 руб. 08 коп. прибыли при расходах в 10 коп. в 2010 году.

Также из таблицы 2 видно, что рентабельность 2010 года по сравнению с 2009 годом уменьшилась от 24,84% до 50%, вследствие увеличения себестоимости на 9,69% и уменьшения чистой прибыли на 40,19% и прибыли от продаж на 30,43%.

Рентабельность продаж ОАО «Байкалфарм» за 2010 год составила 8,26%, что ниже, чем в 2009 году на 2,73 пункта. Это говорит о том, что прибыль на единицу продукции снизилась.

Важным показателем рентабельности предприятия является рентабельность собственного капитала, которая характеризует эффективность использования собственного капитала. Собственный капитал ОАО «Байкалфарм» используется на 4,05%, данный показатель в 2010 году имеет тенденцию уменьшения.

Чистая рентабельность продукции на 2010 год составила 0,81%, а в 2009 году она составила 1,25%.Таким образом, в 2010 году на единицу выручки приходится 0,81% чистой прибыли, а в 2009 году-1,25% чистой прибыли, следовательно в 2010 году чистая рентабельность снизилась на 0,44 пункта. рентабельность факторный анализ

Валовая рентабельность продукции на 2009 год составила 41,03%. В 2010 году произошел спад данного показателя на 10,89% и он составил 30,14%. Следовательно, доля валовой прибыли, приходящейся на единицу выручки, уменьшается и в 2010 году она была определена в размере 30,14%.

Экономическая рентабельность, которая в течении данного периода уменьшалась, в 2010 году составила 0,91%.

2.2 Факторный анализ рентабельности деятельности ОАО «Байкалфарм»

Способ цепных подстановок, кратная модель:

y0=a0/b0

y1=a1/b1.

Баланс отклонений:

y1-y0= Дya- Дyb.

Влияние факторов на изменение рентабельности основной деятельности ОАО «Байкалфарм».

Рентабельность продукции=Пр. от пр./Себ.

Rо.д.0=192287/1032018=0,1803;

Rо.д.1=133780/1132051=0,1182.

ДRо.д.Пр.=(133780/1032018)-(192287/1032018)= - 0,0507;

ДRо.д.Себ.=(133780/1132051)-(133780/1032018)= - 0,0114.

Баланс отклонений:

0,1182-0,1803=- 0,0621;

- 0,0507-0,0114= - 0,0621.

Полученные результаты свидетельствуют о том, что уменьшение уровня рентабельности произошло в связи с уменьшением прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим на 30,43%, и увеличением себестоимости на 9,69%. В результате рентабельность продукции ОАО «Байкалфарм» в 2010 году уменьшилась на 6,21%. То есть с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, предприятие стало получать прибыли на 6,21 руб. меньше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Влияние факторов на изменение рентабельности производства ОАО «Байкалфарм».

Рентабельность производства=Пр./ОС+Об.ср.

Rпр.0=192287/(134362+1214681)=0,1425;

Rпр.1=133780/(160699+1229951)=0,0962.

ДRпр.Пр.=1337780/(134362+1214681)-192287/(134362+1214681)=

- 0,0433;

ДRпр.Ос.+Об.с.=133780/(160699+1229951)-1337780/(134362+1214681)=

-0,0030.

Баланс отклонений:

0,0962-0,1425=- 0,0463;

- 0,0433-0,0030= - 0,0463.

Данные факторного анализа свидетельствуют о том, что уменьшение рентабельности производства ОАО «Байкалфарм» в 2009 году на 4,63% произошло как и в предыдущем анализе из-за уменьшения прибыли от продаж на 30,43%.

Влияние факторов на изменение прибыли от продаж ОАО «Байкалфарм».

Пр. от пр.= Выр.-Себ.-КР-УР

Пр.0=1749981-1032018-309353-216323=192287 руб.;

Пр.1=1620423-1132051-202649-151943=133780 руб.

1) Пр.I=1620423-1032018-309353-216323=62729;

2) Пр.II=1620423-1132051-309353-216323= -37304;

3) Пр.III=1620423-1132051-202649-216323=64900;

4) Пр.IV=1620423-1132051-202649-151943=133780.

ДПр.Выр.= Пр.I- Пр.0= 62729-192287= -129558;

ДПр.Себ.= Пр.II- Пр.I= -37304-62729= -100033;

ДПр.КР= Пр.III -Пр.II =64900+37304=102204;

ДПр.УР= Пр.IV -Пр.III =133780-64900=68880.

Баланс отклонений:

133780-192287= -58507;

-129558-100033+102204+68880= -58507.

Из проведенного факторного анализа видно, что прибыль от продаж 2010 года по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 58507 рублей. Это произошло вследствие увеличения себестоимости на 9,69%, что в свою очередь привело к снижению выручки от продажи на 7,40%.

Глава 3. Резервы увеличения рентабельности ОАО «Байкалфарм» за счет снижения себестоимости продукции

3.1 Предложения по увеличению рентабельности предприятия

К основным факторам, оказывающим непосредственное воздействие на увеличения уровня рентабельности на предприятиях, относятся:

1. рост объема производства продукции;

2. снижение ее себестоимости;

3. рост массы прибыли;

4. лучшее использование фондов.

Чтобы достичь высокого уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и производственные фонды.

Для повышения рентабельности производства используются различные средства. Одним из главных источников роста рентабельности производства является увеличение массы прибыли, получаемой предприятием. Этот рост достигается в результате снижения издержек производства, изменения структуры производимой продукции и такого увеличения масштабов производства, когда при сохранении суммы прибыли, получаемой от реализации единицы каждого вида продукции, общая сумма полученной прибыли растет.

Основным фактором роста прибыли является снижение себестоимости продукции. Однако на величину прибыли оказывает влияние еще ряд факторов - изменение цен на продукцию, величина остатка нереализованной продукции, объем реализации, структура производства и другие Повышение рентабельности производства означает рост отдачи на каждый рубль авансированных средств и, тем самым, более эффективное их использование.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность (доходность) продаж находятся между собой в тесной функциональной связи.

Рост рентабельности объективно свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия, увеличение не только получаемой суммы прибыли, но и относительного повышения доходов на каждый рубль затрат.

Для увеличения рентабельности возможны два основных направления: рост прибыли и сокращение затрат на производство. Иначе говоря, достижение положительных результатов возможно за счет снижения себестоимости либо за счет повышения цен на продукцию. Главным источником роста рентабельности следует считать снижение затрат на производство, себестоимости продукции. Снижение себестоимости продукции может быть достигнуто, главным образом, за счет повышения эффективности основных фондов, экономии материальных ресурсов, роста производительности труда.

3.2 Резервы увеличения рентабельности ОАО «Байкалфарм» за счет снижения себестоимости продукции

Снижение себестоимости продукции оказывает качественное влияние на хозяйственную деятельность предприятия. Прежде всего это отражается на прибыльности производства, то есть увеличении дохода, что может быть достигнуто за счет сокращения материальных затрат, расходов на оплату труда, накладных расходов на единицу продукции и по производству в целом.

В себестоимости продукции наибольший удельный вес занимают затраты на сырье и материалы и на оплату труда. Соответственно существуют различные пути снижения себестоимости продукции.

Снижение себестоимости связано, прежде всего, с уменьшением потребления сырья и материалов. Снижение материалоемкости продукции связано с сокращением расхода сырья и материалов на единицу продукции, повышением качества сырья и материалов, применением малоотходных и безотходных технологий, снижением потерь от брака и так далее.

Проведение различных мероприятий, таких как консервация, передача в долгосрочную аренду, списание ненужных, неиспользуемых зданий, машин, оборудования, эффективное использование имеющегося в наличии оборудования, приводит к снижению расходов на содержание и эксплуатацию оборудования.

Резервы экономии накладных расходов выявляются на основании анализа каждой статьи затрат: за счет разумного сокращения аппарата управления, сокращения потерь от порчи материалов и готовой продукции и так далее.

Можно выделить следующие направления снижения издержек производства на производство продукции:

-- использование достижений научно-технического прогресса;

-- совершенствование организации производства и труда;

-- изменение объема и структуры производственной продукции.

Использование достижений научно-технического прогресса заключается в переходе на новые технологические процессы производства, что позволяет вводить новые современные виды сырья, использовать новое оборудование, более полно использовать топливно-энергетические ресурсы, производить качественно новую продукцию.

Совершенствование организации производства и труда обеспечивает повышение производительности труда, сокращает потери рабочего времени, обеспечивает экономию живого труда.

Изменение объема и структуры производимой продукции требует более высокого и более эффективного использования основного производственного оборудования, использования качественно новых сырья и материалов, квалифицированной рабочей силы. Все эти факторы повышают эффективность производства, снижают себестоимость продукции, вызывают рост производительности труда.

Заключение

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу в управлении предприятием.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут без необходимого контроля, а стиль управления в новых условиях не меняется, то финансовая устойчивость предприятия будет вызывать опасения.

Расчет системы показателей рентабельности позволяет достаточно полно судить о деятельности предприятия за определенный период времени и выявлять факторы, влияющие на эффективность производства и реализации продукции.

Экономический смысл коэффициентов рентабельности заключается в том, чтобы определить долю прибыли, приходящуюся на рубль вложенных в предприятие средств, поэтому их величина не должна быть отрицательной или слишком низкой по сравнению со среднеотраслевыми показателями, среднерыночными, с доходность ценных бумаг и других финансовых активов. Низкие коэффициенты рентабельности, если они не связаны с увеличением капитальных вложений на предприятии, переходом к выпуску новых видов продукции, политикой в ценообразование (например, сбытом продукции по демпинговым ценам в целях завоевания новых рынков) свидетельствую о неэффективности использования предприятием капитала, основных и оборотных средств, неспособностью управления себестоимостью и сбытом продукции. Поэтому, величина этих показателей необходима для принятия управленческих решений руководителям предприятия, кредиторам, инвесторам, налоговым органам, клиентам и т.д.

Из проведенного анализа ОАО «Байкалфарм» видно, что в рассматриваемом периоде его рентабельность резко снизилась вследствие увеличения себестоимости почти на 10%. Поэтому также уменьшились показатели выручки и прибыли на 7,4% и 30,43% соответственно.

Для увеличения показателя рентабельности ОАО «Байкалфарм» были предложены пути выхода за счет снижения себестоимости и увеличения объема прибыли от продаж. Показатель себестоимости можно уменьшить за счет применения малоотходных и безотходных технологий, передачи в долгосрочную аренду, списания ненужных, неиспользуемых зданий, машин, оборудования, использования достижений научно-технического прогресса. В свою очередь прибыль от продаж можно увеличить за счет изменения цен на продукцию, величины остатка нереализованной продукции, объема реализации, структуры производства и др.

Список использованной литературы

1. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник-5издание, испр. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2008;

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003;

3. Балабанов И. Т. Экономический анализ - М.: 2002;

4. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика, 2001;

5. В.Ф. Палий, Л.П. Суздальцева. Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий. - М.,2002;

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 2003;

7. Ефимова О. В. Анализ финансового положения предприятия - М.:1997;

8. Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др. Финансы: Под редакцией А. М. Ковалевой. - М. «Финансы и кредит», 2000;

9. Лялин В.А., Воробь1в П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). - С.-Петербург: Юность, Петрополь, 1994.

10. Стоянова Е.С Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 1995

11. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006-495с;

12. Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент. - М.: Филинъ, 2003;

13. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Дело, 2001;

14. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Байклфарм» за 2008, 2009 гг.;

15. Бухгалтерский баланс ОАО «Байклфарм» за 2008, 2009 гг..

Размещено на Allbest.ru