Анализ финансового состояния СПК "Колхоз имени Мичурина" Балезинского района Удмуртской Республики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы финансового состояния

Глава 2. Виды деятельности кооператива

2.1 Организационно-правовая экономическая характеристика СПК «Колхоз имени Мичурина»

2.2 Организационная и управленческая структура хозяйство

2.3 Специализация предприятия

2.4 Состав и структура земельных ресурсов предприятия

2.5 Основные оборотные фонды предприятия

2.6 Трудовые ресурсы предприятия

Глава 3. Анализ финансового состояния

3.1 Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса

3.2 Анализ обеспеченности предприятия чистыми активами

3.3 Анализ ликвидности баланса

3.4 Оценка источников формирования материальных запасов

Глава 4. Анализ относительных показателей СПК

4.1 Анализ относительных показателей платежеспособности и ликвидности

4.2 Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости

4.3 Анализ показателей деловой активности

4.4 Анализ показателей рентабельности использования активов

4.5 Оценка вероятности наступления банкротства

Глава 5. Пути улучшения финансового состояния

5.1 Анализ показателей рентабельности

5.2 Факторный анализ рентабельности

5.3 Факторный анализ балансовой прибыли

5.4 Основные источники резервов роста прибыли и рентабельности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Одной из самых главных задач любой организации является оценка его финансового положения, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел в результате анализа его финансового состояния на конечном интервале времени. Цель этого анализа - получение информации о финансовом положении организации, его платежеспособности и доходности.

Объектом исследования финансово-хозяйственной деятельности, является хозяйство, которое в соответствии с Уставом имеются ордена «Знак Почета» сельскохозяйственный производственный кооператив «Колхоз имени Мичурина» Балезинского района, в дальнейшем именуемый СПК или организация. Целью данной дипломной работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния. Финансовый анализ в системе управления финансами предприятия представляет свои накопления, трансформации и использование информации финансового характера. Целью дипломной работы является правоведение анализа финансового состояния СПК «Колхоз имени Мичурина».

Основные задачи:

- оценить возможные и целесообразные темпы развития организации с позиции финансового обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их применения.

В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающим на данном предприятии, на заинтересованы в его финансовом состоянии (например, кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторам, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчиком и др.) - сведения необходимые для беспристрастного суждения (например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т. п.).

В качестве теоретических основ взяты методические разработки анализа финансового состояния Ковалева В. В., Савицкой Г. В. и других авторов.



Глава 1. Теоретические основы финансового состояния

Финансовое состояние, по мнению Артеменко В. Г., - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, а это означает, что финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны его деятельности.

В. В. Журавлев утверждает, что под финансовым состоянием следует понимать также способность предприятия финансировать свою деятельность. Он говорит, что финансовое состояние предприятия может быть устойчивым и кризисным и полностью зависеть от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Его производственный и финансовый планы выполняются и перевыполняются, то это влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана производства и реализации происходит повышение себестоимости, уменьшение выручки и массы прибыли, а это приводит к ухудшению финансового состояния предприятия и его платежеспособности[15].

Целью анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как утверждает Баканов М.И.; является повышение эффективности его работы на основе систематического изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов[3].

А главная цель анализа финансового состояния, по мнению Журавлева В. В. - это своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

- Оценка имущественного положения предприятия;

- Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

- Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;

- Анализ эффективности использования оборотных средств;

- Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;

- Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия [2].

Объектом анализа, как говорит Бердникова Т. Б., является работа предприятия в целом и его структурных подразделений.

Артеменко В. Г. и Журавлев В. В. разделяют анализ финансового состояния на внутренний и внешний. Это связано с тем, по мнению Артеменко, что произошло разделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий. Основным признаком разделения анализа на внешний и внутренний характер используемой информации. Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, то есть на весьма ограниченной информации о деятельности предприятия, которая может стать достоянием всего общества. Внутренний анализ использует всю достоверную информацию о состоянии дел предприятия, доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия.

Поскольку финансовое состояние оценивается, прежде всего, по статьям бухгалтерского баланса и приложениям к нему, то такой анализ можно назвать внешним. Задачи внешнего анализа определяется интересами пользователей аналитическим материалом. Основными задачами являются:

- Оценка финансовых результатов;

- Оценка имущественного положения;

- Анализ финансовой устойчивости, ликвидности платежеспособности предприятия;

- Исследование состояния и динамики дебиторской задолженности;

- Анализ эффективности.

Внутренний финансовый анализ более глубоко исследует причины сложившегося финансового состояния, эффективность использования основных и оборотных средств, взаимосвязь показателей объема, себестоимости. Для этого в качестве источников информации используют дополнительно данные финансового учета (нормативную и плановую информацию) [15].

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порок рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Селезнева Н. Н. отмечает, что финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающей наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов. Расчет и анализ таких показателей осуществляется по данным баланса организации в определенной последовательности.[49]

Некоторые авторы считают, что залогом выживаемости и основы стабильности положения предприятия служит ее устойчивость. На устойчивость предприятий оказывают влияния различные факторы:

1. положение предприятия на товарном рынке;

2. степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

3. эффективность хозяйственных и финансовых операций и тому подобное.

Пястолов С. М. считает, что финансовый анализ это способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

- оценить текущие и перспективные финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов. [39]

Также он отмечает, что применительная к предприятию устойчивость может быть внутренней и внешней, общей и финансовой. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлено стабильностью экономической среды в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах страны.

Общая устойчивость предприятия - это такое движение потоков, которые обеспечивает постоянное превышение поступления средств над их расходами.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Савицкая Г. В. отмечает, что главная цель анализа - своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Она выделяет следующие основные задачи анализа:

- своевременное и объективное диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения ФСП, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных предприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление ФСП;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантов использования ресурсов;[43]

Шеремет А. Д. предлагает следующую методику анализа финансового состояния, предназначенную для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, для внешнего, так и внутреннего анализа.[57]

Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяют как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации одного из основателей балансоведения Н. А. Блатова, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения применяют в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния от итога включающей его группы абсолютных показателей.

Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.[20].

Анализ финансового состояния предполагает предварительную подготовку информации, по словам Ковалева В. В. и Волковой О. Н.:

1.Сквозная проверка данных, содержащихся в отчетном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам;

2.Приведение данных отчетности к сопоставимому виду;

3.Подготовка аналитического баланса НЕТТО, позволяющего провести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициенты и факторный анализ.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность, как говорит Артеменко В. Г.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96), утвержденным приказом Минфина РФ от 8 февраля 1996 года № 10. Согласно этому Положению бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной, полной, открытой для ознакомления пользователей. Публикация бухгалтерской отчетности производится не позднее 1 июля года, следующего за отчетным, в случаях, предусмотренных законодательством РФ.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности включает не только анализ его финансового состояния, но и анализ его финансовых результатов.

Пястолов С. М. в своем учебнике по анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает следующее определение финансовому результату: финансовый результат - это главный критерий оценки деятельности для большинства предприятий. Однако так же, как множественны цели и задачи предприятия, существуют и различные методики определения финансовых результатов. Кроме того, здесь следует вспомнить о различных интересах партнерских групп предприятия.

Основные задачи анализа финансовых результатов, по общему мнению, состоят в оценке динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой прибыли, в выявлении резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплату дивидендов, в определении потенциала повышения различных показателей рентабельности.

Решение этих задач достигается с помощью ряда аналитических действий. В их составе:

- оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее Динамики, рассмотрение ее структуры; определение влияния факторов на прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

- рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, и расходов и потерь, возмещаемых за счет балансовой прибыли;

- определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства;

- выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов;

- выявление резервов повышения рентабельности.

Представление об эффективности работы предприятия дает финансовая отчетность. Это совокупность определенных форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. По данным отчетности определяется эффективность структуры капитала, делаются прогнозы финансовых результатов. «Отчет о финансовых результатах в их использовании содержит информацию о прибыли, полученной о производственной, с инвестиционной и финансовой деятельности». Он дополняет сведения, содержащиеся в балансе. Этот отчет состоит из следующих разделов; финансовые результаты; использование прибыли, платежи в бюджет; затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль. В сочетании с балансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы.

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), прибыль (убыток) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, балансовая (валовая) прибыль, чистая прибыль.

К числу относительных показателей принадлежат различные прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и так далее). Важное место среди них занимают показатели рентабельности. Их экономический смысл состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие [28].

В соответствии с ПБУ № 9/99 доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

а) доходы от обычных видов деятельности;

б) операционные доходы;

в) внереализационные доходы.

Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями. К прочим поступлениям относятся также чрезвычайные доходы.

Чтобы прогнозировать размеры прибыли, управлять ею, необходим объективный анализ формирования, распределения и использования прибыли с целью выявления резервов ее роста [55].

В журнале «Экономика сельского хозяйства России» № 10, 2004 года по материалам Росстата приведены итоги финансово-хозяйственной деятельности организаций АПК в 2003 г. В сельском хозяйстве прибыль составила 18,7 млрд. руб. (в том числе за счет субсидий из бюджетов всех уровней 15,2 млрд. руб.). Многие хозяйствующие субъекты АПК страны все еще остаются убыточными 2003г. С убытками закончили 48,2% сельхозпредприятий (в 2002 г. - 55 %) . Продолжается рост дебиторской и кредиторской задолженности. Так на конец октября дебиторская задолженность в сельском хозяйстве составила 71,1 млрд. руб., а кредиторская - 253,6 млрд. руб. (превышение в 2,6 раза). Доля организаций сельского хозяйства, имеющих просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность, систематически растет. В сравнении с 1995г. по просроченной кредиторской задолженности она увеличилась в 3,2 раза и по дебиторской - в 3,6 раза. Такая ситуация во многом обусловлена диспаритетом цен на продукцию сельского хозяйства и промышленные ресурсы. Например, в декабре 2003 г. по сравнению с декабрем 2002 г. цены реализации сельхозпродукции‚ увеличились на 24,7 %, а у производителей промышленной продукции - на 13,1 %.

Систематически растут издержки сельскохозяйственного производства. Если в 1990 г. цены производителей на реализованное зерно в 2,4 раза превышали их себестоимость. Цена продуцентов на молоко была в 1,5 раза выше, не прирост живой массы крупного рогатого скота -- всего на 9,1 %, свиней - на 27, птицы на 55,2 % себестоимости, а реализационная цена шерсти на 27 и яиц - на 54,3 % больше их себестоимости. В 2003 г. эти отношения сильно изменились: превышение реализационной цены над себестоимостью составило по зерну всего 33,9%. Из продукции животноводства только средние цены реализации птицы (на 15,2 %) и яиц (на 18 %) были выше уровня себестоимости производства. Все остальные виды производства продукции стали убыточными. Себестоимость единицы прироста живой массы крупного рогатого скота была на 74 % , свиней - на 72 %, молока -- на 4,1 %, а шерсть - в 2,2 раза выше цен их реализации. Очевидно, что соотношение издержек производства и реализационных цен на агропродукцию вести нормальное воспроизводство в сельском хозяйстве невозможно.



Глава 2. Организационно-правовая экономическая характеристика хозяйства

2.1 Виды деятельности кооператива

финансовый анализ рентабельность экономический

Юридический адрес - УР, Балезинский район, деревня Кожило,

Председатель СПК - Борисов Алексей Владимирович.

Учет финансовой деятельности осуществляет главный бухгалтер - Яковлева Ольга Анатольевна.

Сельскохозяйственный производственный кооператив «Колхоз имени Мичурина» Балезинского района расположен в северной части Удмуртии. Отдаленность от города Ижевска - 165 км, от города Глазова - 30 км, от районного центра поселка Балезино - 3 км.

Основные земли СПК находятся вокруг п. Балезино, что создает определенные трудности. По территории СПК проходит трасса республиканского значения Ижевск - Глазов, а также железнодорожные пути Горьковской железной дороги. На территории хозяйство расположены четыре крупных населенных пункта. В каждом населенном пункте образована комплексная бригада по производству растениеводческой и животноводческой продукции с закреплением техники и пункта технического обслуживания.

Хозяйство имеет скотоводческую специализацию, производственные направления - молочно-мясное. Вспомогательное производство представляет собой производство, предназначенное для технического обслуживания и материального обеспечения основного производства.

СПК «Колхоз имени Мичурина» создан гражданами на основе добровольного членства для выполнения незапрещенных законом деятельности, основанный на их личном трудовом участии. СПК в свои деятельности руководствуется настоящим Уставом, законодательство РФ и УР и иными обязательными для исполнениями актами законодательных и исполнительных органов власти. Является юридическим лицом имеет собственности обособленное имущества и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Кооператив формирует собственные средства за счет паевых взносов членов кооператива и ассоциированных членов кооператива, за счет собственной успешной производственной и хозяйственной деятельности, размещение своих средств в банках от ценных бумаг, заемных средств и другое.

Высшим органом управления кооператива является собрание уполномоченных. Исполнительный орган управления которая осуществляет оперативную управление и текущую деятельность. Председатель кооператива избирается общим собранием из числа членов правления. Члены правления избираются из числа членов кооператива.

Основными видами деятельности являются:

- производство, переработка сельскохозяйственной продукции;

- проведение торговой, закупочной и сбытовой деятельности;

- оказание услуг;

- осуществление внешней экономической деятельности в установленном порядке;

- иная не запрещенная законом деятельность.

2.2 Организационная и управленческая структура хозяйства

Совокупность элементов и звеньев в системе управления и установленные между ними постоянные связи образуют структуру управления.

Традиционная структура представляет собой комбинацию линейной и функциональных структур.

В СПК «Колхоз имени Мичурина» традиционная структура состоит в том, что председатель осуществляет свою деятельность на принципах единоначалия, но для обеспечения необходимы компетентность управленческих решений, создается функциональное подразделение (службы, отделы, бригады), которое возглавляют ведущие специалисты, в определенных областях, они выступают в качестве помощников руководителя по отдельным вопросам, готовят решение, но принимает их председатель.

В каждом хозяйстве все субъекты производственной деятельности в целях эффективного его функционирования объединены в единую систему - организационную структуру.

Организационная структура - состав количества подразделений, звеньев, служб, бригад, отделов, расположены в строгой соподчиненности.

Для СПК «Колхоз имени Мичурина» характерна традиционная структура организации.

Органами управления Кооператива являются:

Таблица 1 дает нам понятие о размерах и результатах хозяйственной деятельности СПК «Колхоз имени Мичурина».

Таблица 1

Общие показатели производства

Показатели	2004 год	2005 год	2006 год	2007 год
1	2	3	4	5
1. Всего закреплено земли, га	7519	7468	7450	7450
в т. ч. сельхозугодий	6230	6230	6225	6225
пашни	5377	5377	5377	5377
2. Валовая продукция, тыс. руб.	2765	3900	2979	4350
3. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	28747	30792	35601	47699
4. Денежная выручка, тыс. руб.	31512	34692	38580	52047
5. Прибыль, тыс. руб.	2765	3900	2979	4350
6. Среднегодовая численность работников, чел.	345	290	284	271
7. Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	56534	59844	60128	64348
8. Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	29684	36847	35124	33179
9. Материальные затраты, тыс. руб.	52627	33152	38923	38807
10. Затраты на корм, тыс. руб.	7856	8494	8206	5553
11. Уровень рентабельности, %	9,6	12,67	8,37	9,12

Анализ данной таблицы показал, что СПК в 2004 - 2007 годах работал рентабельно. Максимальный уровень рентабельности 12,67 % получен в 2005 году за счет получении немаленькой прибыли и при относительно небольших материальных затратах. Минимальный уровень рентабельности - 8,37 % получен в 2006 году. В 2007 году увеличилось себестоимость товарной продукции на 34 % и стоимость валовой продукции на 46 %. Увеличение денежной выручки на 35 % не позволяет судить об улучшении экономического состояния хозяйство, так как немалое значение на величину этого показателя оказывает уровень рентабельности.



2.3 Специализация предприятия

Для наглядного выявления специализация предприятия составим структуру товарной продукции. Специализация сельскохозяйственного производства означает преимущественное развитие отдельных товарных отраслей. Она отражает качественную сторону общественного разделения труда и указывает, какие виды продукции или отрасли являются основными в том или ином хозяйстве.

Специализация способствует повышение эффективного производства. Она позволяет лучше использовать природные ресурсы. Уровень специализации выражается удельным весом товарной продукции.

Сравнение товарной продукции, произведенной в хозяйстве, приведено в таблице 2.

Таблица 2

Структура товарной продукции

Культура	2004	2005	2006	2007	В ср. за 4 года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Зерновые и зернобобовые	894	4	1396	5,7	1356	4,7	720	2,28	1091,5	4,1
Картофель	229	1	362	1,5	306	1,1	508	1,61	351,3	1,32
Льносемя	136	0,6	-	-	185	0,64	178	0,56	166,3	0,62
Льнотреста	304	1,4	38	0,2	791	2,75	580	1,84	428,3	1,61
Овощи открытого грунта	395	1,8	234	0,9	223	0,77	98	0,31	237,5	0,89
Прочая продукция растениеводства	52	0,2	100	0,4	55	0,19	124	0,39	82,8	0,31
Итого по растениеводству	2010	9,2	2124	8,7	2916	10,1	2208	7,01	2314,5	9
Прирост живой массы крупного рогатого скота	7832	36	7990	33	10599	36,8	9525	30,22	8986,5	33,7
Прирост живой массы свиней	178	0,8	386	1,6	354	1,23	625	1,98	385,8	1,45
Молоко	11761	54	13766	56	148,25	51,5	19068	60,50	14855,0	55,71
Прирост живой массы лошадей	56	0,4	75	0,3	40	0,1	59	0,18	57,5	0,22
Прочая продукция животноводства	82	0,3	72	0,3	75	0,3	27	0,09	64,0	0,24
Итого по животноводству	19909	91	22289	91	25893	89,9	29304	92,90	24348,8	91
Всего:	21919	100	24413	100	28809	100	31512	100,00	26663,3	100,0

СПК «Колхоз имени Мичурина» - многоотраслевое хозяйство, которое производит молоко, мясо, зерно, льнопродукцию и корма. Главной отраслью СПК является животноводство, на долю которого в структуре товарной продукции приходится 57 % от стоимости всей товарной продукции. Рассчитаем коэффициент специализации в среднем за три года:

К_С2007 = 100/(60,5*1+30,22*3+2,28*5+1,84*7+1,98*9) = 100/193,26 = 0,52

Учитывая средний уровень коэффициента специализации СПК «Колхоз имени Мичурина» и то, что доля молочной продукции имеет 60,5 %, а продукции скотоводства 30,22 % в структуре товарной продукции, нужно отнести хозяйство к типу организаций, в специализирующихся на одной отрасли, а именно на молочно-скотоводческой продукции. Прирост крупного рогатого скота в 2006 году, по сравнению с 2004 уменьшился на 11 %, надой молока увеличился - на 22%. Надой молока на одну среднегодовую корову составил 3915 кг, что на 7% выше показателей 2004 года. На отрасль растениеводства приходится 9% от стоимости всей товарной продукции. В структуре товарной продукции наибольший удельный вес занимает зерновые и зернобобовые культуры - 4,1%. В 2007 году зерновых было реализовано почти два раза меньше по сравнению с 2006 годом. Почти полностью идут на реализацию овощи открытого грунта. В 2006 году в большом количестве реализовано льнотреста. В целом по хозяйству наблюдается увеличение производство продукции, как в отрасли животноводства, так и в отрасли растениеводства.

Для выявления эффективности ценовой политики хозяйство рассчитаем средние цены реализации продукции.Таблица 3

Расчет средней цены реализации

Культура	2004	2005	2006	2007
	Реализация продукции	Ср. цена реализации, руб.	Производствен. себестоимость, руб.	Реализация продукции	Ср. цена реализации, руб.	Производствен. себестоимость, руб.	Реализация продукции	Ср. цена реализации, руб.	Производствен. себестоимость, руб.	Реализация продукции	Ср. цена реализации, руб.	Производствен. себестоимость, руб.
	Всего, ц	На сумму, тыс. руб.			Всего, ц	На сумму, тыс. руб.			Всего, ц	На сумму, тыс. руб.Всего, ц			Всего, ц	На сумму, тыс. руб.
Зерно и зернобобовые	8452	894	105,8	130,6	122,5	1390	113,5	120,9	11399	1356	119	203,4	4394	720	163,86	243,3
Картофель	1034	229	221,5	150	1333	362	271,6	268,2	996	306	307	299,2	4578	508	110,97	251,4
Овощи открытого грунта	2004	395	197,1	150	531	234	440,7	520	1088	223	205	201	328	98	298,78	713,4
Льносемя	100	136	1360	395	-	-	-	418,2	245	185	755	314	209	178	851,67	354,1
Льнотреста	2643	304	115	176	459	38	82,8	156,9	3698	791	214	113	2969	580	195,35	121,6
Прирост КРС	3940	7832	1987,8	2224,3	3873	7990	2063	3219,4	4538	10599	2336	2548	3952	9525	2410,2	2762,9
Прирост лошадей	42	56	1333,3	-	46	75	1652,2	-	21	40	1905	667	33	59	1787,9	848,5
Прирост свиней	63	178	2825,4	702,3	159	386	2427,7	6095,2	169	354	2095	5249	241	625	2593,4	5908,7
молоко	31202	11761	376,9	242,6	38039	13766	361,9	310,2	34630	14825	428	290,4	35082	19068	543,53	379,8

Хозяйство рентабельно реализует картофель, льносемя, молоко. Производственная себестоимость овощей открытого грунта и льнотресты в большей степени подвержена влиянию погодных условий. Выгодно реализуется предприятие льносемя: цена реализации в 2006 году в 2,4 раза превысило себестоимость, в 2004 году - в 3,4 раза. В 2005 году из-за низкой урожайности льна хозяйство потерпело убытки. Убыточно производство мясо, содержание крупного рогатого скота окупаются за счет реализации молока.

2.4 Состав и структура земельных ресурсов предприятия

Земле пользование хозяйство состоит из трех чересполосных участков. Структура земельных угодий хозяйство приведена в таблице 4.

Таблица 4

Определение структуры земельных ресурсов и сельскохозяйственных угодий

Показатель	2004	2005	2006	2007
	Площадь, га	Структура	Площадь, га	Структура	Площадь, га	Структура	Площадь, га	Структура
		С.-х. угодий	Земел. ресурсов		С.-х. угодий	Земел. ресурсов		С.-х. угодий	Земел. ресурсов		С.-х. угодий	Земел. ресурсов
Пашня	5377	86,3	71,5	5377	86,3	72	5377	86,4	72,2	5377	86,4	72,2
Сенокосы	375	6,02	5	375	6,02	5,02	375	6,02	5,03	375	6,02	5,03
Пастбища	478	7,7	6,4	478	7,7	6,4	473	7,6	6,3	473	7,6	6,3
Итого сельхозугодий	6230	100	82,8	6230	100	83,4	6225	100	83,6	6225	100	83,6
Лесные массивы	800	-	10,6	800	-	10,6	800	-	10,7	800	-	10,7
Прочие земли	489	-	6,5	438	-	5,9	425	-	5,7	425	-	5,7
Итого закреплено земли	7519	-	100	7486	-	100	7450	-	100	7450	-	100



Общая площадь земельных угодий в 2005 году по сравнению с 2006 годом сократилось на 69 га. Удельный вес площади пашни занимает в общей структуре землепользования 72,2%. В хозяйстве земельные ресурсы используются на 80 - 90%. По данным таблицы видно, что из всей земли, закрепленный за хозяйством, больший удельный вес занимает площадь сельскохозяйственных угодий (72,2 %), второе по площади занимает лесные массивы (10,7 %). Из сельскохозяйственных угодий 5337 га занято пашней, ее доля вообще земельной площади составляет 86,4%. С учетом специфики хозяйства этот показатель близок к оптимальному, так как, судя по структуре товарной продукции, основной отраслью в хозяйстве является животноводство. Также из таблицы 4 видно, что за период 2004 - 2006 года произошли только не существенные изменения в размерах площади сельскохозяйственных угодий, что не повлияло на общую структуру земельных угодий.

2.5 Основные фонды предприятия

Эффективность работы предприятия во многом обусловлено в наличии основных фондов и степенью их эксплуатации.

Таблица 5

Состав и структура основных фондов предприятия

Показатель	2004	2005	2006	2007
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу
Здания	20643	35,99	20743	29,03	21127	28,84	26921	29,58
Сооружения	3454	6,02	3084	4,32	3084	4,21	4093	4,5
Машины и оборудование	20322	35,43	28634	40,08	29334	40,05	35869	39,41
Транспортные средства	1587	2,77	1765	2,47	1901	2,6	1814	1,99
Производственный и хозяйственный инвентарь	61	0,11	61	0,09	61	0,08	783	0,86
Скот рабочий	90	0,16	190	0,27	144	0,21	160	0,18
Скот продуктивный	5486	9,56	11222	15,71	11788	16,09	12616	13,86
Прочие основные средства	5716	9,96	5747	8,03	5813	7,94	8750	9,62
Итого:	57359	100	71446	100	73252	100	91006	100

Стоимость основных средств из года в год увеличивается за счет обновления материально технической базы. Наибольший удельный вес занимают здания и рабочие, силовые машины и оборудования. В 2007 году по сравнению с 2006 годом удельный вес производственного и хозяйственного инвентаря увеличился с 0,08 - 0,86. на протяжении четырех лет то увеличивалось, то уменьшалось количество продуктивного скота. В структуре основных фондов здание составляет 35,99 % в 2004 году, в 2007 году - 29,58 % к итогу.

2.6 Трудовые ресурсы предприятия

Трудовые ресурсы предприятия представляют собой важный фактор, рациональное использование которого обеспечивает повышения уровня производства продукции.

Таблица 6

Численность работников и фонд заработной платы

	2004	2005	2006	2007
	Среднесписочная численность	Начисл. зар. плата, тыс. руб.	В ср. одному работнику, руб.	Среднесписочная численность	Начисл. зар. плата, тыс. руб.	В ср. одному работнику, руб.	Среднесписочная численность	Начисл. зар. плата, тыс. руб.	В ср. одному работнику, руб.	Среднесписочная численность	Начисл. зар. плата, тыс. руб.	В ср. одному работнику, руб.
Работники на с.-х. производстве:
Рабочие постоянные	281	4646	16534	237	5054	21325	234	6333	27065	221	7947	35960
Служащие	64	2074	32406	53	2072	39094	50	2463	49260	50	2913	58260
Итого:	345	6720	19478	290	7126	24572	284	8796	30972	271	10860	40074
Работники, занятые в подсобных предприятиях:
Персонал, занятый в подсобных предприятиях и промыслах	25	395	15800	13	230	17692	13	289	22231	10	355	35500
Работники торговли и общественного питания	2	37	18500	2	35	17500	2	47	23500	2	73	36500
Всего:	372	7152	19226	305	7391	24233	299	9132	30542	283	11288	39887

Количество работников в период с 2004 года по 2007 год уменьшилось на 60 человек. Больший удельный вес занимает постоянные рабочие - 76 % общего числа работников. Фонд оплаты труда вырос на 23%. В сравнение с 2006 годом в 2007 году на 25% увеличилась заработная плата постоянных рабочих, персонала, занятого в подсобных промышленных предприятиях и промыслах на 37%. Заработная плата работников торговли и общественного питания также увеличилась на 36%, у служащих на 15%.сократилось количество служащих на 14 человек, персонала, занятого в подсобных предприятиях и промыслах на 15 человек. В среднем служащие получают 4900 рублей в месяц, что на 16% меньше показателей прошедшего в 2006 года, рабочие - 3000 рублей в месяц.

В хозяйстве сдельно-премиальная оплата труда. Каждый работник заинтересован в увеличении выработки продукции. Эффективность использования трудовых ресурсов, в первую очередь, характеризуется производительностью труда.



Глава 3. Анализ финансового состояния

3.1 Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс - способ обобщенного отражения в стоимостной оценки состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме он представляет собой таблицу, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) - источники их образования.

Средства в активе предприятия группируются по двум разделам. В первом разделе отражаются долгосрочные (в необоротные) активы: основные средства, и нематериальные активы остаточные стоимости, долгосрочные финансовые вложения незавершенное капитальное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовые продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Пассив баланса представлен тремя разделами: собственный капитал, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.

Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структуры баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности имущества предприятия [Ковалев В. В. с. 234].

Динамика и структура актива и пассива баланса СПК «Колхоз имени Мичурина» отражена в таблице 7.

Сравнительный аналитический баланс

Статьи баланса	2004 год	2005 год	2006 год	2007 год	2004 к 2007 г.
	Сумма	Уд. вес, %	Сумма	Измен ение по сумме (+, -)	Уд. вес, %	(+, -)	Сумма	Измен ение по сумме (+, -)	Уд. вес, %	(+, -)	Сумма	Измен ение по сумме (+, -)	Уд. вес, %	(+, -)	Измен ение по сумме (+, -)	(+, -)
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	33947	52,438	39674	5727	50,563	- 1,875	41798	2124	53,1	5,537	57059	15261	62,184	9,084	23112	9,746
1.1. Основные средства	29067	44,9	39263	10196	50,039	5,139	40135	872	50,987	0,948	54670	14535	59,581	8,594	25603	14,681
1.2. Незавершенное строительство	4879	7,537	409	4470	0,521	- 7,016	1661	1252	2,11	1,589	2387	726	2,601	0,491	- 2492	- 4,936
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	1	0,002	2	1	0,003	0,001	2	0	0,003	0	2	0	0,002	- 0,001	1	0
2. Оборотные средства	30790	47,562	38791	8001	49,437	1,875	36918	- 1,873	46,9	- 2,337	34699	- 2219	37,816	- 9,084	3909	- 9,746
2.1. Запасы	22944	35,442	31288	8344	39,875	4,433	33455	2167	42,5	2,625	31987	- 1468	34,86	- 7,64	9043	- 0,582
2.2. Сырье и материалы	9853	15,22	12602	2749	16,061	0,841	11244	- 1358	14,284	- 1,777	11695	451	12,745	- 1,539	1842	- 2,475
2.3. Животные на выращивании и откорме	11901	18,384	16219	4318	20,67	1,124	18739	2520	23,806	3,136	19136	397	20,855	- 2,951	7235	2,471
2.4. Готовая продукция и товары	308	0,476	96	- 212	0,122	- 0,354	87	- 9	0,111	- 0,011	36	- 51	0,039	0,072	- 272	- 0,437
2.4.1. Затраты на незавершенное производство	882	1,362	2371	1489	3,022	1,66	3385	1014	4,3	1,278	1120	- 2265	12,206	7,906	238	10,844
2.5. НДС по приобретенным ценностям	899	1,389	-	- 899	0	- 1,389	-	-	-	-	-	-	-	-	- 899	- 1,389
2.6. Дебиторская задолженность	6767	10,453	7474	707	9,525	- 0,928	3297	- 4177	4,188	- 5,337	2277	- 1020	2,482	- 1,706	- 4490	- 8,295
2.7. Покупатели и заказчики	5510	8,511	6615	1105	8,431	- 0,08	2870	- 3745	3,646	- 4,785	1980	- 890	2,158	- 1,488	- 3530	- 6,353
2.8. Денежные средства	180	0,278	29	- 151	0,037	- 0,241	166	137	0,211	0,174	435	269	0,474	0,263	255	0,196
БАЛАНС	64737	100	78465	13728	100	-	78716	251	100	-	91758	13042	100	-	27021	-
ПАССИВ
3. Капитал и резервы	49124	100	60156	11032	100	-	64042	3886	100	-	72513	8471	100	-	23389	-
3.1. Уставный капитал	3032	6,172	3032	0	5,04	- 1,132	3032	0	4,734	- 0,306	3032	0	4,181	- 0,533	0	- 1,991
3.2. Добавочный капитал	25675	52,266	30339	4664	50,437	- 1,832	30342	3	47,378	- 3,056	31173	831	42,99	- 4,388	5498	- 9,276
3.3. Резервный капитал	13235	26,942	19599	6364	32,58	5,638	25967	6368	40,547	7,967	29849	3882	41,164	0,617	16614	14,222
3.4. Прибыль и убыток	7182	14,62	7186	4	11,946	- 2,674	4701	- 2485	7,34	- 4606	8459	3758	11,665	4,325	1277	- 2,955
4. Долгосрочные обязательства	8492	100	7936	- 556	100	-	4134	- 3802	100	-	7918	3784	100	-	- 574	-
Прочие долгосрочные пассивы	8492	100	7936	- 556	100	-	4134	- 3802	100	-	7918	3784	100	-	- 574	-
5. Краткосрочные обязательства	10127	100	10373	246	100	-	10540	167	100	-	11327	787	100	-	1200	-
5.1. Займы и кредиты	1866	18,426	1565	- 301	15,087	- 3,339	371	- 1194	3,52	- 11,567	842	471	7,434	3,914	- 1024	- 10,992
5.2. Кредиторская задолженность	7628	75,323	8684	1056	83,717	8,394	9317	633	88,397	4,68	8811	- 506	77,788	- 10,609	1183	2,465
5.2. Доходы будущих периодов	633	6,251	124	- 509	1,195	- 5,056	852	728	8,083	6,888	1674	822	14,779	6,696	1041	8,548
БАЛАНС	64737	100	78465	13728	100	-	78716	251	100	-	91758	13042	100	-	27021	-

По данным таблицы 7 мы можем сделать следующие выводы: оборотные и необоротные активы в 2004 году имеют почти один удельный вес. В 2007 году удельный вес оборотных активов составил 62 %, в необоротные активы 37,8 %. Изменение по сумме основных средств 2004 к 2007 году - 25603, удельный вес увеличился на 14,7 %. Начиная с 2005 года не стало НДС по приобретенным ценностям. Дебиторская задолженность уменьшилась в три раза. Произошло значительное уменьшение по сумме готовой продукции и товаров на 272. изменение по сумме животных на выращивание и откормке составило 7235. в пассиве баланса резервный капитал увеличился на 14 %. Уставный, добавочный капиталы и нераспределенная прибыль уменьшились незначительно. Капиталы резервы изменились по сумме 2004 к 2007 году на 23389. На 574 уменьшилась доля долгосрочных обязательств, в то время как краткосрочные обязательства увеличились на 1200. На 10,9 % снизились займы и кредиты. Доходы будущих периодов возросли на 8,5 %.

3.2 Анализ обеспеченности предприятия чистыми активами

Ориентировочно величина показателя «чистые активы» может быть найдена как разность между собственным капиталом и суммы накопленным убытком (по балансу). [44]

Анализ проводится в два этапа:

1.Определяется стоимость чистых активов:

а) определяется стоимость активов, которые участвуют в расчете с чистых активов. Для этой цели все активные статьи бухгалтерского баланса суммируются за исключением собственных акций, выкупаемых у акционеров, и задолженности учредителей в уставный капитал.

б) определяется стоимость пассивов, которые участвуют в расчете чистых активов, суммируются: долгосрочные и долгосрочные обязательства, кредиторская задолженность, расчеты по выплате доходов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

в) определяется стоимость чистых активов = а) - б)

2.Дается оценка уровня обеспеченности чистыми активами. При анализе уровня обеспеченности чистыми активами необходимо рассчитать следующие показатели:

а) удельный вес активов в стоимости имущества:

УД_ЧА = ЧА/ Собственный капитал ?0,5;

б) коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала:

К_ЧА/СК = ЧА/ Уставный капитал ?1;

в) коэффициент соотношения чистых активов и собственного капитала:

К_ЧА/СК = ЧА/ Собственный капитал ? 0,8;

Расчет стоимости чистых активов показан в таблице 8, а оценка уровня обеспеченности активами представлено в таблице 9.

Таблица 8

Расчет стоимости чистых активов, тыс. руб.

Показатель	На конец 2004 г.	На конец 2005 г.	На конец 2006 г.	На конец 2007 г.	В 2007 г. % в 2004 г.
Основные средства	29067	39674	40135	54670	188,08
Незавершенное строительство	4879	409	1661	2387	48,92
Долгосрочные финансовые вложения	1	2	2	2	200
Запасы	22944	31288	33455	31987	139,41
Дебиторская задолженность	6767	7474	3297	2277	33,65
Денежные средства	180	29	166	435	241,67
Итого активы	63838	78876	78716	91758	143,74
Заемные средства	1867	1565	371	842	45,12
Кредиторская задолженность	7628	8684	9317	8811	115,51
Итого пассивы	9494	10249	9688	9653	101,67
Чистые активы	54344	68627	69028	82105	151,08



В хозяйстве за весь рассматриваемый период наблюдается рост стоимости чистых активов и свидетельствует о том, что предприятие в процессе деятельности наращивает свое имущество.

В таблице 9 рассчитан уровень обеспеченности чистыми активами.

Таблица 9

Уровень обеспеченности чистыми активами

Показатель	На конец 2004 г.	На конец 2005 г.	На конец 2006 г.	На конец 2007 г.	2007 г в % к 2004 г.
Чистые активы	54344	68627	69028	82105	151,08
Уставный капитал	3032	3032	3032	3032	100
Собственный капитал	49124	60156	64042	72513	147,61
Валюта баланса	64737	78465	78716	91758	141,74
Удельный вес чистых активов в стоимости имущества, %	83,95	87,46	87,69	89,48	-
Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала	17,92	22,63	22,77	27,08	-
Коэффициент соотношения чистых активов и собственного капитала	1,11	1,14	1,08	1,13	-

Данные таблицы 9 позволяют сделать вывод, что удельный вес чистых активов в стоимости имущества в соответствуют требованиям и имеют тенденцию к улучшению положения хозяйства.

3.3 Анализ ликвидности баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации. [54]

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организаций его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

1.Абсолютно ликвидные активы: денежные средства + краткосрочные финансовые вложения.

2.Быстро реализуемые активы (А2): дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты + прочие оборотные активы.

3.Медленно реализуемые активы (А3): материальные запасы + НДС по приобретенным ценностям + дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты + долгосрочные финансовые вложения.

4.Трудно реализуемые активы (А4) - статьи раздела 1 актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1.Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.

2.Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные кредиты и займы + прочие краткосрочные пассивы.

3.Долгосрочные и прочие пассивы (П3): долгосрочные обязательства, прочие пассивы.

4.Постоянные пассивы (П4) - собственные средства организации.

Для определения уровня ликвидности баланса вышеуказанной статьи следует сопоставить и по результатам сопоставления выделяют пять типов ликвидности бухгалтерского баланса:

1.Абсолютная ликвидность А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнения и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнения свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у организации собственных оборотных средств.

2.Текущая ликвидность

А1 + А2 ? П1 + П2; П4 ? А4.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.

3.Перспективная ликвидность

А2 + П2 < П1 + П2; А3 ? П3; П4 ? А4.

4.Недостаточный уровень перспективной ликвидности

А1 + А2 < П1 + П2; А3 < П3; П4 ? А4.

5.Баланс организации не ликвиден П4 < А4.

6.Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается интегральный показатель ликвидности:

К = (А1 + 0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

К - интегральный показатель ликвидности бухгалтерского баланса;

0,5; 0,3 - значение весовых коэффициентов;

Нормальное значение интегрального показателя ликвидности должно быть не ниже 1,00.

В таблице 10 отражена оценка ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 10

Показатели ликвидности бухгалтерского баланса

	2004 год	2005 год	2006 год	2007 год
А1	180	29	166	435
А2	6767	7474	3297	2277
А3	23844	31290	33457	31989
А4	33946	39672	41796	57057
Итого	64737	78465	78716	91758
П1	7628	8684	9317	8811
П2	1866	1565	371	842
П3	9125	8060	4986	9592
П4	49124	60156	64042	72513
Итого	64737	78465	78716	91758
А1 - П1	- 7448	- 8655	- 9151	- 8376
А2 - П2	4901	5909	2926	1435
А3 - П3	14719	23230	28471	22397
А4 - П4	- 15178	- 24484	- 22246	- 15456
К	0,5	1,11	1,08	0,92

Данные анализа свидетельствуют о том, что баланс перспективно ликвиден - медленно реализуемые активы превышают долгосрочные обязательства, а собственные средства предприятия - трудно реализуемые активы. Бухгалтерский баланс не обладает текущей ликвидностью, так как наиболее срочные обязательства и кредиты банка превышают абсолютно ликвидные и быстро реализуемые активы. Интегральный показатель ликвидности бухгалтерского баланса в 2004 году составил всего 0,5. В 2005 - 2006 годах превысил 1. В 2007 году снова снизился до 0,92. Риск недостаточной ликвидности возникает в том случае, когда не достает высоколиквидных средств для погашения срочных обязательств, но, как правило, высоколиквидные активы являются низко доходными и не приносят ожидаемой прибыли.



3.4 Оценка источников формирования материальных запасов

В зависимости от источников формирования материальных запасов различают четыре типа внутренней финансовой устойчивости.[46]

1.Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость. Это ситуация характеризуется неравенством:

СОС - МЗ > 0 - абсолютная устойчивость

СОС - собственные оборотные средства

МЗ - стр. 210

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть коммерческая организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко.

СОС = СК - внеоборотные активы

где, СК - собственный капитал;

2.Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость. Это ситуация характеризуется неравенствами: