Природа инфляции

Наиболее часто инфляцию определяют как переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Термин "инфляция" появился во второй половине XIX в., перекочевав из медицины. "По существу этим термином обозначалась денежная инфляция - пишет В. Дроздов, - Но в дальнейшем под инфляцией: стал пониматься любой рост цен, независимо от порождающих его причин". Существует и несколько иной взгляд на природу инфляции. Как считают некоторые экономисты, под инфляцией следует понимать не только увеличение размера предметов, но и уменьшение длины линейки, которой мы пользуемся. Например, П. Хейне писал, что не следует забывать: изменяются цены не только товаров, но и измерителей их ценности, то есть денег. Он обращает внимание на то, что в условиях натурального обмена (при отсутствии денег) мы никоим образом не столкнулись бы с инфляцией, одновременное повышение всех цен было бы логически невозможно.

Таким образом, сущность инфляции проявляется в дисбалансе между совокупным спросом и совокупным приложением.

Объяснения дисбаланса различны. Для более объективного взгляда на инфляцию, следует рассмотреть различные теории инфляции, существующие сегодня.

Монетаристская теория инфляции

По ее логике ожидание будущей инфляции формируется хозяйствующими субъектами на основе предшествующего и настоящего уровня инфляции (автор М.Фридман). Она предполагает, что в краткосрочном плане может существовать альтернативность инфляции и безработицы, но в долгосрочном плане такой альтернативы нет. Всякая попытка снизить естественный уровень безработицы приводит в движение силы, которые дестабилизируют кривую Филипса и сдвигают ее вправо.

Пусть первоначально Р=3%, a U=6%. Пусть W - номинальная зарплата, исходит из того, что Р=3%. Пусть правительство ошиблось и U оценило равным 4%, а не 6%. Это возможно, поскольку в предшествующий период экономия достигла 4%. Тогда оно видит стимулирующую фискальную денежную политику, рост спроса толкнет инфляцию до 6% при W, рассчитанном на Р=3%. Начнут расти прибыли предпринимателей. Они наймут рабочих. Экономика в краткосрочном плане уйдет из А1в В1. Все как в кривой Филипса. Но это как раз и неверно объясняется, по мнению сторонников концепции естественного уровня. Это не в соответствии с кривой Филипса, а действует следующий принцип: когда действительный уровень инфляции выше, чем ожидаемый, уровень безработицы упадет.

Рис. 1 - Долгосрочная вертикальная кривая Филипса

Точка В - на положении стабильного равновесия. Дело в том, что рабочие будут осознавать, что их реальная зарплата будет расти медленнее, чем инфляция. Они добьются восстановления покупательной способности. Тогда прибыли предпринимателей упадут до прежнего уровня. Тогда и безработица вернется к уровню в точке А. Но теперь и ожидаемая инфляция - 6% вместо 3%. То есть более высокий уровень совокупного спроса также существует. Следовательно, сохраняется и порождается этим спросом инфляция.

В условиях более высокой ожидаемой 6-ти % инфляции краткосрочная кривая Филипса перемещается от PC1к РС2. Таким образом по кривой Филипса типа А1-В1движение идет кратковременно. В долгосрочном плане после того, как номинальная з/п догонит рост цен - безработица вернется к естественному уровню в точке А2и новая краткосрочная кривая Филипса РС2будет существовать при более высоком ожидаемом уровне инфляции. Возможно повторение процесса, если правительство решит, что определенные внешние случайные причины разрушили его стимулирующую политику, и оно предпринимает еще одну попытку. Тогда инфляция восстановится, но уже на уровне А3и т.д.

А1В1, А2В2, А3В3- последовательные краткосрочные кривые Филипса

В соответствии с теорией адаптивных ожиданий, любой данный уровень инфляции сочетается в долгосрочном плане с естественным уровнем безработицы.

Однако уровень обобщения теории адаптивных ожиданий ряд экономистов посчитал недостаточным.

Кейнсианская теория инфляции

Особый интерес в этом плане представляет анализ взглядов кейнсианцев, которые выделяют три основных фактора инфляции: экспансионистскую финансовую и денежно-кредитную политику, стимулирующую спрос; рост издержек производства; практику монополистического ценообразования. Как отмечает сам Дж.М.Кейнс, "когда дальнейшее увеличение эффективного спроса уже не ведет более к увеличению продукции, а целиком исчерпывается в увеличении единицы издержек, строго пропорциональном увеличению эффективного спроса, мы достигаем положения, которое вполне уместно назвать подлинной инфляцией".

Кейнсианцы рассматривают денежную массу как эндогенную переменную, которая зависит от политики органов денежно-кредитного регулирования и уровня экономической активности. "Инфляция издержек" трактуется как результат воздействия нескольких факторов. Главным из них считается, увеличение заработной платы сверх уровня, соответствующего росту производительности труда. Хотя, по мнению Кейнса, полная или: приблизительно полная занятость является редким и скоропроходящим событием".

Уровень занятости определяется Кейнсом точкой пересечения функций совокупного спроса и совокупного предложения. Именно в этой точке ожидаемая предпринимателями прибыль будет наибольшей. Выступая за сознательное управление денежным обращением, Кейнс считал необходимым использовать разного рода мероприятия только при неполной занятости. Он предостерегал от применения денежных рычагов в условиях полной занятости, считая, что в этом случае они могут вызвать безудержную инфляцию. "Как только попытка еще больше увеличить инвестиции независимо от величины предельной склонности к потреблению повлечет за собой тенденцию к безудержному росту цен, иначе говоря, в такой ситуации мы достигли бы состояния подлинной инфляции",- подчеркивает Кейнс.

Кейнс довольно-таки подробно описывает переход инфляционного процесса из первой стадии во вторую: происходит замена роста цен, обусловленного изменением количества денег в обращении и активно воздействующего на темпы экономического развития, таким повышением цен, которое вызвано издержками производства и ведет к их дальнейшему взвинчиванию и дезорганизации денежного обращения. По мнению Кейнса, "увеличение количества денег должно будет почти сразу же понизить норму процента в той степени, в какой это необходимо для того, чтобы увеличение занятости и заработной платы смогло привести к поглощению дополнительной массы денег в обращении".

Кроме того, кейнсианцы предполагают, что рост цен в значительной степени обусловлен политикой монополий. В общем виде кейнсианскую модель инфляции можно представить так:

Рис. 2

Таким образом, любая современная школа не представляет собой единого монолита. Она, как правило, включает различные ответвления, фракции, которые отстаивают свое понимание основных положений доктрин и выдвигают особые варианты практических мероприятий.

В мировой экономической литературе обычно выделяются следующие общие для всех стран причины инфляции.

1. Рост государственного сектора и вмешательства государства в экономику. Все это ведет к несбалансированности государственных расходов и доходов, которая выражается в дефиците госбюджета. Финансирование последнего за счет займов в Центральном банке, т.е. неконтролируемой денежной эмиссии, неизбежно приводит к росту массы денег в обращении. Аналогичные последствия может вызвать и непроизводительное потребление национального дохода (например, на военные цели или осуществление "проектов века"). Военные расходы создают дополнительный платежеспособный спрос, ведущий к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия.

2. Появление крупных институтов частной власти в лице крупнейших фирм и транснациональных корпораций, с одной стороны, и профсоюзов, с другой. Любой монополист или олигополист заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров), который позволяет ему поддерживать высокий уровень цен. Аналогичным образом действуют и профсоюзы, ссылаясь на необходимость поддержания жизненного уровня своих членов. Таким образом, совместные усилия заставляют цены и зарплату двигаться только вверх.

3. Экономика становится все более сервисно ориентированной. Производительность же труда в сфере услуг растет медленнее, чем в производстве товаров, что, впрочем, не сказывается на оплате труда занятых в ней работников.

4. Широкое распространение получили механизмы индексирования доходов. Последние существенно меняют принципы функционирования экономики. Более высокие цены теперь не удерживают потребителей от покупок, а делают их ожидания и позиции гораздо более агрессивными. Правительство, руководствуясь благой целью обеспечения социальной стабильности и сдерживания рецессии, удовлетворяет растущие требования маргинальных слоев общества.

5. Рост открытости национальных экономик и расширение мирохозяйственных связей увеличивает опасность "импортируемой" инфляции, т.е. той, которая является следствием роста цен на зарубежные ресурсы и колебаний курсов валют.

6. Отсутствие должного контроля за денежной массой и неоправданная эмиссия бумажных денег. Это неизбежно приводит к появлению на рынке денежной массы, не обеспеченной товарами.

7. Нерациональная структура экономики.

2. Типы инфляции. Особенности инфляции в России

Формы проявления инфляции различны. В рыночной экономике, функционирующей в относительно нормальных условиях, инфляционное обесценение денег связано только с ростом цен; такая инфляция называется открытой.

В командно-директивной экономике, или экономике, в которой сильны нерыночные факторы, инфляция принимает подавленный характер. Она связана с тремя параллельными процессами: ростом цен, периодическим возникновением или усилением товарного дефицита и снижением качества товаров и услуг.

О подавленной инфляции следует сказать особо. Она порождена неверной деятельностью государства. Например, введение им временного замораживания доходов и цен, установление верхних пределов их роста; стремление удержать динамику заработанной платы на уровне, не превышающем темпы роста производительности труда; или даже тотальный административный контроль над ценами и доходами.

Такие действия, обусловленные противоестественным монополизмом и администрированием в сфере ценообразования ведут к глубинной, деформации рыночных механизмов. Что, конечно, не ликвидирует инфляцию, но изменяет формы ее проявления. Прежде всего, это выражается в страшной нехватке людям необходимых товаров и услуг. Пример долго искать не придется: всем нам знакомы двух-трехчасовые очереди за дефицитными товарами. Дефицит же в свою очередь приводит к изменению психологии потребителей и производителей. Первые создают ажиотажный спрос, обусловленный принципом: не купишь сейчас, больше не сможешь найти (дефицитные ожидания). Возникнув на почве дефицита, подобные ожидания способствуют его ускорению и самовоспроизводству, придавая механизмам подавленной инфляции дополнительную устойчивость. А вторые, наоборот, придерживают товары как в надежде на очередное разрешение поднятия уровня цен, так и с целью продажи их на черном рынке, возникающем вследствие разрыва между административными ценами и ценами теневой экономики, выравнивающими предложение с инфляционным спросом. Появляется мощный экономический стимул, вызывающий перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую, от сосуществования которой государство терпит большие убытки ввиду невозможности обложения последней налогами. Борьба же Правительства с теневым бизнесом ни к чему не приводит, т.к. причина его возникновения лежат в самой экономической системе.

Инфляция различается также в зависимости от определяющих ее факторов. Если в ее возникновении и протекании решающую роль играют денежные факторы, увеличивающие платежеспособный спрос выше товарного предложения (при данном уровне цен), то она называется инфляцией спроса.

Если же основными являются неденежные факторы - со стороны производства и рыночных условий, то возникает инфляция издержек. Среди таких факторов выделяются: усиление давления на цены тех или иных издержек производства, повышение которых превышает средний рост цен; сильные монополистические элементы в рыночной структуре экономики, приводящие к монополистической практике повышения цен; дефицит определенных товаров и ресурсов; удорожание импорта в результате роста цен на мировом рынке или девальвации (обесценения) национальной валюты (так называемая импортируемая инфляция) и пр. Факторы инфляции спроса и инфляции издержек часто действуют одновременно, что значительно затрудняет проведение успешной антиинфляционной политики.

Можно выделить следующие факторы:

1. Сбалансированность

Сбалансированность расхождения роста цен по различным товарным группам. По степени выделяют два вида: сбалансированная инфляция и несбалансированная. При первой цены различных товаров относительно друг друга остаются низменными, а при второй - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях. Несбалансированная инфляция встречается гораздо чаще и представляет большую беду для экономики, т.к. хаос с ростом цен затрудняет ориентировку и оценку экономической ситуации для граждан, предприятий и инвесторов.

2. Предсказуемость.

По данному критерию инфляция разделяется на ожидаемую и неожидаемую. Первая предсказывается и прогнозируется заранее, вторая - нет. Этим она опасней ожидаемой, т.к. индивиды и хозяйственные агенты не успевают к ней приготовиться, что может быть чревато частичной или полной потерей сбережений. Неожиданная инфляция дезорганизует экономику, может привести к панике, отпугивает иностранных инвесторов нестабильностью, поэтому ее допущение считается крупным просчетом правительства.

3. Свобода цен.

Известно, что наличие инфляционного процесса в экономике страны в первую очередь сказывается на ценах. Однако такой индикатор не всегда дает правильное представление. Так происходит в хозяйстве рыночного типа, где уровень инфляции обычно измеряют темпом роста цен. Но экономика иногда стоит и на нерыночных основаниях, когда инфляция сопровождается тотальным государственным планированием цен, поддержанием их неестественной стабильности.

Существует несколько видов инфляции. Прежде всего, те, которые выделяют с позиции темпа роста цен (первый критерий), т.е. количественно:

- Ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% или несколько больше процентов в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным.

Галопирующая инфляция (рост цен на 20-2000% в год). Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии.

Гиперинфляция - цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия.

По степени сбалансированности их роста:

а) сбалансированная инфляция;

б) несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению к друг другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверх дорогой продукции конечному потребителю.

Заниматься этим бизнесом опасно, акции соответствующих фирм лучше не приобретать.

С точки зрения критерия - ожидаемость или предсказуемость инфляции выделяют:

а) ожидаемую;

б) неожидаемую.

Рассмотрим особенности инфляции в России.

Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации опубликовало доклад об итогах социально-экономического развития в первом полугодии 2006 г. Итоги были неплохие: ВВП вырос на 6,3% по отношению к соответствующему периоду прошлого года, промышленное производство - на 4,4%, инвестиции в основной капитал - на 9,4%. Потребительские цены выросли на 6,2%.

Однако в 2008 - 2009 годах ситуация изменилась. Механизмы, позволившие российской экономике выбраться из длительной полосы стагнации, в настоящий момент выработали свой потенциал.

Как известно, восстановление производственной активности, обозначившееся в 1999 году, было напрямую связано с резким обесценением национальной валюты в реальном выражении в процессе кризиса 1998 года.

Сформировавшийся разрыв между внутренними и внешними ценами способствовал расширению спроса на продукцию потребительских отраслей даже несмотря на 25%-ое сокращение реальных доходов населения.

Дополнительным фактором конкурентоспособности отечественных предприятий служили субсидируемые государством тарифы на продукцию естественных монополий, выступающие важным элементом производственных затрат.

Основной вклад в расширение выпуска вносили отрасли, ориентированные на внешний рынок, для которых рост эффективности экспортных операций обеспечивался не только реальным обесценением рубля, но и в высшей степени благоприятной конъюнктурой на мировых сырьевых рынках. Сверхприбыли, получаемые топливным сектором экономики, сыграли большую роль в увеличении внутреннего платежеспособного спроса, и поэтому способствовали активизации внутренних факторов экономического роста.

2005 2006 2007 2008 2009

Рис. 3 - Структура использования ВВП

инфляция монетаристский кейнсианский филипс

Рост налоговых поступлений (как от внешней торговли, так и от внутреннего роста) позволил государственным органам перейти к более активной социальной политике, имевшей своим отражением повышение оплаты труда работников бюджетной сферы и выплат пенсионерам.

Наряду с этим происходило увеличение заработной платы в частных компаниях, относящихся к сырьевому сектору экономики.

Доходы федерального бюджета в январе-июне 2008 г., по предварительным данным Минфина России, достигли 2934,8 млрд. руб., что составило 119,7% к уточненной росписи поступлений в федеральный бюджет на первое полугодие 2008 г.

Признается, что увеличение доходов было обусловлено ростом цен на топливно-сырьевые товары и ставок ресурсных налогов. И вновь необходимо констатировать противоречие с одним из основных тезисов доклада о том, что все нынешние экономические успехи правительства связаны исключительно с его активностью.

По данным Росстата, в ноябре 2008 г. потребительские цены повысились на 0,6%, а по отношению к декабрю предыдущего года на 8,2% (в сопоставимый период 2007 г. - на 10,0%). В ноябре за скользящий 12 месячный период инфляция составила 9,0%.

Базовая инфляция в ноябре 2008 г. была равна 0,6%. За период с начала года она составляла 7,1% (в 2007 г. аналогичный показатель был равен 7,7%). За скользящий 12 месячный период она составила в ноябре оценочно 7,7%.

Инфляция за одиннадцать месяцев почти на четверть (на 2,0 процентного пункта) была обусловлена повышением тарифов на услуги жилищно-коммунального хозяйства и ростом цен на сахар-песок и плодоовощную продукцию.

Цены на продовольственные товары без плодоовощной продукции в ноябре 2008 г. повысились на 0,6%, а за одиннадцать месяцев на 7,6% (за январь-ноябрь предыдущего года - на 8,4%). Более всего в ноябре возросли цены на масло сливочное и алкогольные напитки (на 1,0%), хлеб и хлебобулочные изделия (на 1,2%), молоко и молочную продукцию (на 1,4%). Мясо и птица, а также рыба и морепродукты подорожали на 0,5%. Крупа и бобовые и сахар-песок подешевели на 0,3 и 5,9% соответственно.

Скоро следует ожидать смягчения политики укрепления рубля. Собственно говоря, к этому может привести и упоминавшаяся уже ситуация: если еще в мае объем промышленного производства вырос более чем на 10% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, то июньский показатель - 2,9% - кажется совсем провальным. Однако это, конечно, еще никакой не провал.

Отсюда вывод: политика будет смягчена, и инфляция может ускориться.

На ускорение инфляции во 2009 - 2010 г. повлияло и то, что мировые цены на нефть бьют все рекорды. В июле оптовые закупки августовской нефти для нефтеперерабатывающих заводов зафиксировали рост цен в среднем на 15%.

Это означает, что будет повышение и розничных цен на бензин. Кроме того, 20 августа 2008 г. - срок начала действия рекордно высокой экспортной пошлины на светлые нефтепродукты (158,1 долл. США за тонну). Это также приведет к удорожанию бензина на внутреннем рынке.

Кроме того, введение в обращение новой купюры номиналом 5000 руб. также поспособствует инфляции. Хотя это утверждение на самом деле весьма дискуссионное. Тем не менее, если мы соглашаемся, что ключевую роль в раскручивании инфляции и поддержании ее на высоком уровне играют инфляционные ожидания, то с данным утверждением придется согласиться. Потому что появление такой купюры однозначно воспринимается людьми как удорожание жизни: они еще не забыли первую половину 90-х гг. прошлого столетия, когда стремительное прибавление нулей в купюрах было вынужденной необходимостью в условиях быстро растущей инфляции.

3. Антиинфляционные меры