Методы оценки возможного банкротства организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Согласно законодательству Российской Федерации под банкротством (несостоятельностью) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Отсюда можно заключить, что одной из важнейших категорий рыночного хозяйствования является категория банкротства или несостоятельности хозяйствующих субъектов. Таким образом, можно сделать вывод, что вопросы изучения методик прогнозирования вероятности банкротства, освещенные в дипломной работе, являются довольно актуальными в хозяйственной практике.

Тема банкротства, а также методов прогнозирования возможного банкротства на предприятии довольно хорошо освещены, как со стороны законодательства России, так и со стороны различных литературных источников.

В условиях Российской Федерации основной нормативно _ правовой базой механизма банкротства предприятий служат документы: Гражданский кодекс Российской Федерации; Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года №127-ФЗ; Распоряжение Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 20 октября 2000 года №226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности»; др.

Тема хорошо раскрыта в научных трудах таких авторов, как Шеремет А.Д., Искова А.Ф., Ковалев В.В. и др.

Целью дипломной работы является изучение различных методик оценки возможного банкротства организации, процедуры банкротства предприятия и разработка рекомендаций по совершенствованию антикризисного управления в условиях рыночной экономики.

В соответствии с поставленной целью в данной дипломной работе были выделены следующие задачи:

· Рассмотрение понятия несостоятельности банкротства и его признаков.

· Изучение нормативно-правового регулирования банкротства предприятия в России.

· Изучение процедуры банкротства предприятия.

· Рассмотрение методов оценки банкротства предприятия.

· Экономическая характеристика деятельности ОАО «Чебоксарский домостроительный комбинат».

· Анализ финансово-экономического состояния ОАО «Чебоксарский домостроительный комбинат» в динамике за 2001-2006 годы.

· Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Чебоксарский домостроительный комбинат».

· Рассмотрение вопросов финансового оздоровления.

· Изучение инвестиций в антикризисном управлении.

· Изучение инноваций в качестве ведущего средства в антикризисном управлении.

· Предложение возможных направлений выхода из кризисного состояния ОАО «Чебоксарский домостроительный комбинат».

Объектом исследования в дипломной работе является ОАО «Чебоксарский домостроительный комбинат».

Предметом исследования в данной дипломной работе является несостоятельность (банкротство) в условиях рыночной экономики.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА В РОССИИ

1.1 Понятие несостоятельности (банкротства) предприятия и его признаки

Одной из важнейших категорий рыночного хозяйствования является категория банкротства или несостоятельности хозяйствующих субъектов.

Под банкротством предприятия понимается его неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства, что является следствием разбалансированности экономического механизма воспроизводства капитала и результатом неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики.

В Федеральном законе РФ от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» дается определение несостоятельности «…несостоятельность (банкротство) _ признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей…».

В условиях Российской Федерации основной нормативно-правовой базой механизма банкротства предприятий служат такие документы:

Гражданский кодекс Российской Федерации;

Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;

Федеральный закон от 24 июня 1999 года № 122-ФЗ «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса»;

Распоряжение Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 20 декабря 2000 года № 226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности ».

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» признаками банкротства для юридических лиц считается неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность (1000 МРОТ) не исполнены ими в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Несостоятельность (банкротство) _ признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Признание должника банкротом осуществляется арбитражным судом и может быть либо добровольным (сам должник выражает подобное желание), либо принудительным (по требованию кредиторов). Рассмотрим эти два варианта.

1. Анализ и оценка действий должника, совершенных им до признания его несостоятельности (банкротства).

Должник _ юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, обращается в арбитражный суд с заявлением о признании его банкротом на основании решения органа, уполномоченного в соответствии с учредительными документами должника на принятие решения о его ликвидации. Заявление должника может быть подано им в арбитражный суд при наличии имущества, достаточного для покрытия судебных издержек. В этом случае при проведении анализа и оценки действий должника особое внимание уделяется наличию обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что оно будет не в состоянии исполнить денежные обязательства перед кредиторами и (или) своевременно рассчитаться по обязательным платежам.

Руководитель должника обращается с заявлением в арбитражный суд в тех случаях, когда:

· удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами;

· органом должника, уполномоченным в соответствии с его учредительными документами на принятие решения о его ликвидации, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника.

В последнем случае заявление в арбитражный суд подается должником независимо от наличия у него имущества, достаточного для покрытия судебных расходов.

К признакам банкротства предприятия в соответствии со статьями 3 и 6 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» относят:

1) неспособность должника удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения; в течение одного месяца для кредитных организаций; в течение шести месяцев для субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса и для стратегических предприятий и организаций;

2) сумма задолженности (за исключением начисленных штрафов и пеней) на день обращения в суд должна быть не менее:

– 100 тыс. рублей (по закону о банкротстве 1998 года _ 500 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ)) для юридического лица;

– 10 тыс. рублей (по закону о банкротстве 1998 года _ 100 МРОТ) для гражданина; кроме того, сумма обязательств должника-гражданина должна быть больше стоимости, принадлежащего ему имущества;

– 50 000 МРОТ для субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса, кроме того, сумма задолженности должна превышать балансовую стоимость имущества должника, в том числе права требования (с 1 января 2005 года - 500 тыс. рублей);

– независимо от размера кредиторской задолженности при банкротстве отсутствующего должника:

– не менее 1000 МРОТ для кредитной организации.

Оценивая действия должника, совершенные им до признания его несостоятельности (банкротства), необходимо проанализировать все меры, принятые по предупреждению его банкротства. Согласно действующему законодательству, учредители (участники) должника обязаны принимать меры по предупреждению банкротства предприятия и его оздоровлению. Эти меры могут быть приняты и кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником. Учредителями (участниками) юридического лица и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств, обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь. Все эти мероприятия носят название санации.

В мероприятиях по проведению санации может участвовать и государство. Чаще всего это бывает в тех случаях, когда банкротство предприятия влечет за собой тяжелые социальные последствия. В процессе анализа суд решает вопрос о возможности или невозможности выживания должника и, следовательно, о применении к нему реорганизационных или ликвидационных процедур. Реорганизационные процедуры применяются в случае положительного решения и являются процедурами до открытия конкурсного производства, т.е. до ликвидационных процедур.

2. Анализ и оценка действий должника до открытия конкурсного производства и после его открытия (реорганизационные процедуры):

· наблюдение;

· финансовое оздоровление;

· внешнее управление;

· конкурсное производство;

· мировое соглашение.

Очевидно, что анализ финансового состояния должника имеет место быть на всех этапах _ как на этапе предупреждения, так и на этапе процедур банкротства.

В случае, если в результате анализа финансового состояния должника установлено, что стоимость принадлежащего должнику имущества недостаточна для покрытия судебных расходов, кредиторы вправе принять решение о введении внешнего управления только при определении источников покрытия судебных расходов.

Если кредиторами не определен источник покрытия судебных расходов или за счет определенного ими источника оказалось невозможным их покрытие, проголосовавшие за решение о введении внешнего управления кредиторы, несут солидарную обязанность по покрытию указанных расходов.

Для доказательства несостоятельности неплатежеспособного предприятия и возможности восстановления платежеспособности, ликвидации причин неплатежеспособности следует провести комплексный экономический анализ финансового. Но методика финансового анализа неплатежеспособных организаций имеет ряд особенностей, она включает:

анализ соответствия финансового состояния предприятия признакам (критериям) банкротства;

анализ и оценку реальных возможностей восстановления
платежеспособности;

анализ и оценку реальных возможностей утраты платежеспособности в перспективе;

установление неплатежеспособности предприятия с задолженностью государства перед ним;

анализ других причин неплатежеспособности предприятия;

анализ и оценку действий должника, совершенных им до признания несостоятельности и после признания;

анализ и оценку реальных активов должника и размера его долга;

анализ результатов ликвидации организации, ликвидационного баланса и отчетности ликвидационных комиссий.

Применение ликвидационных процедур ведет к прекращению деятельности организации. Для ликвидации организации назначается ликвидационная комиссия. Ее состав определяют учредители организации или орган, принявший решение о ликвидации по согласованию с органом, регистрирующим юридических лиц, а в случаях банкротства _ арбитражный суд или собрание кредиторов.

Ликвидация организации происходит в несколько этапов. На первом этапе устанавливаются сроки, в течение которых к организации могут быть предъявлены претензии. Согласно Гражданскому кодексу РФ этот срок не может быть менее двух месяцев с момента объявления о ликвидации.

На втором этапе выявляются все претензии кредиторов и принимаются меры для взыскания дебиторской задолженности, при необходимости подаются иски в суды.

На третьем этапе удовлетворяются требования кредиторов. В процессе проведения ликвидационных процедур составляется промежуточный ликвидационный баланс, отличительной чертой которого является оценка имущества, проводимая по реализационной стоимости. При этом некоторые статьи, традиционно включаемые в отчетный баланс, в ликвидационном балансе могут отсутствовать (расходы будущих периодов, доходы будущих периодов и др.), зато в нем могут появиться такие статьи, которых в текущем балансе раньше не было (например, гуд-вилл _ цена фирмы). При этом в конкурсную массу не включается имущество, не принадлежащее должнику (арендованное имущество, имущество на ответственном хранении и др.).

Гражданским кодексом РФ предусмотрена очередность удовлетворения претензий при ликвидации организаций:

расходы, покрываемые вне очереди (расходы, связанные с рассмотрением дела о несостоятельности, включая расходы по экспертизе, выплате вознаграждения конкурсному управляющему и др.);

требования привилегированных кредиторов. К ним относятся: в первую очередь _ требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда их жизни и здоровью; во вторую _ обязательства по оплате труда, выплате пособий и вознаграждений, причитающихся по авторским и лицензионным договорам; в третью очередь _ обязательства кредиторов, требования которых обеспечены залогом имущества ликвидируемой организации; в четвертую очередь _ обязательства по платежам в бюджеты различных уровней и внебюджетные фонды (погашение задолженности по платежам, возникшей в течение одного года до дня открытия конкурсного производства);

3) требования остальных кредиторов, т.е. физических и юридических лиц, имеющих к должнику имущественные требования, не обеспеченные залогом.

После завершения расчетов с кредиторами ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс. Оставшееся после удовлетворения требований кредиторов имущество организации передается его учредителям, если иное не предусмотрено законом. Требования кредиторов каждой очереди удовлетворяются после полного погашения требований кредиторов предыдущей очереди. Если сумма для удовлетворения всех требований кредиторов соответствующей очереди недостаточна, эти требования удовлетворяются пропорционально сумме, полагающейся каждому из кредиторов. После этого требования кредиторов считаются погашенными, т.е. они не могут быть больше предъявлены.

1.2 Нормативно-правовое регулирование банкротства предприятия в России

В условиях современной финансовой политики процедуры несостоятельности (банкротства) относятся к числу важнейших средств антикризисного управления развитием экономической ситуации на уровне как Российской Федерации и ее субъектов, так и на уровне муниципальных образований. Банкротство нежизнеспособных организаций способствует отбору хозяйствующих субъектов, наиболее приспособленных к деятельности в рыночных условиях. Что еще более важно, процедуры банкротства позволяют использовать самые эффективные способы управления «больными», т.е. финансово неблагополучными организациями.

Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) имеет давнюю историю, начинающуюся со средневековых итальянских торговцев-«ломбардцев» (ростовщиков, менял, банкиров), которые по традиции ломали скамью, на которой они сидели в торговом зале, символизируя прекращение платежей, что и нашло отражение в термине «банкротство».

Позднее данный термин стал применяться более широко, и в настоящее время федеральным законом о несостоятельности предусмотрена возможность объявления банкротом как юридического, так и физического лица.

Исторически сложилось так, что под несостоятельностью понималась удостоверенная судом абсолютная неплатежеспособность должника. При этом в большинстве стран термин «банкротство» _ синоним слова «несостоятельность» _ применяется для описания уголовно-правовой стороны несостоятельности, инкорпорирован в уголовные кодексы и используется только по отношению к физическим лицам.

Несмотря на то что в российском гражданском законодательстве термины «несостоятельность» и «банкротство» используются как синонимы, следует отметить, что в Уголовном кодексе Российской Федерации (УК РФ) предусмотрено использование только термина «банкротство» (фиктивное, умышленное). Кроме того, данный термин вообще чаше используется в нормативных актах Российской Федерации.

В России институт банкротства также имеет давнюю историю. Так, в «Русской Правде», одном из древнейших (приблизительно XIII век) памятников российского правоведения, дошедших до наших времен, содержатся ясные и подробные постановления, касающиеся отдельных аспектов несостоятельности и конкурсного процесса.

Специального нормативного акта по вопросам банкротства до XVIII века принято не было. Вместе с тем регулирование отдельных вопросов, связанных с несостоятельностью должников, содержится в Договоре Смоленска с Ригою от 1229 года Псковской Судной Грамоте, Судебнике Ивана III, в Уложении царя Алексея Михайловича и др.

После Октябрьской революции 1917 институт банкротства был реформирован применительно к плановой социалистической экономике таким образом, что потерялась вся экономическая основа признания должника несостоятельным.

Следует отметить, что лишь рыночные отношения обуславливают необходимость введения данного института. Так, бурное развитие экономики в рамках «новой экономической политики» в середине 20-х годов нашего века потребовало включения в Гражданский процессуальный кодекс (ГПК) 1927 года раздела, посвященного регламентированию процедур несостоятельности.

В дальнейшем вместе с ликвидацией рыночных отношений исчезла необходимость и в признании участников хозяйственного оборота банкротами. При недостатке у предприятия собственных средств или его нерентабельности действовала система дотаций или списания долгов. Ситуация неплатежеспособности предполагалась возможной лишь при ликвидации предприятия в случае недостаточности у него собственных средств. Однако взыскание обращалось лишь на оборотные средства должника, тогда как на здания, сооружения, оборудование и другое имущество, относящееся к основным средствам, взыскание по претензиям кредиторов не обращалось (ст. 98 ГК РСФСР). При этом долг в невзысканной части просто погашался.

Несмотря на то, что уже с 1986 года широко создавались кооперативы, а в 1990 году был принят уже вполне рыночный Закон РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» от 25 декабря 1990 года № 445-1, по поводу необходимости принятия закона о несостоятельности (банкротстве) велись жаркие дебаты. Лишь в 1992 году был принят первый послереволюционный российский закон о несостоятельности предприятии, установивший возможность признания участника хозяйственной деятельности банкротом.

Однако сразу после его принятия стала очевидной недостаточная проработанность его положений. Для восполнения многочисленных пробелов, которые содержались в данном законе, начали приниматься многочисленные подзаконные акты _ указы Президента Российской Федерации и постановления Правительства Российской Федерации. Кроме того, большую роль в обеспечении реализации на практике норм законодательства о банкротстве в условиях их недостаточности и противоречивости сыграл специализированный орган исполнительной власти, издавший ряд ведомственных нормативных актов.

В дальнейшем были созданы самые необходимые условия для практической реализации процедур несостоятельности (банкротства). Так, в 1993 году в арбитражных судах было возбуждено более 100 дел о несостоятельности, в 1994 году _ около 240, в 1995 году _ 1108, в 1996 году_ 2618. В 1995 году арбитражными судами были признаны несостоятельными (банкротами) 469 организаций, по 135 делам производство по делу приостановлено и назначена процедура внешнего управления, в 8 случаях определена санация, в 27 случаях между должником и кредиторами заключено мировое соглашение, 143 заявления были отклонены. Число должников увеличилось с 50 в 1993 году до 1035 в 1996 году. В 1996 году в отношении 413 организаций арбитражными судами введена процедура внешнего управления, а в отношении 28 должников _ санация.

Сравнительно медленный рост числа арбитражных дел о несостоятельности был, главным образом, обусловлен недостатками основного законодательного акта, регулировавшего до последнего времени вопросы банкротства, _ закона о несостоятельности (банкротстве) предприятий, вступившего в действие с 1 марта 1993 года.

Вышеназванные причины, а также необходимость приведения данного нормативного акта в соответствие с ГК РФ обусловили необходимость принятия нового законодательного акта _ Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», вступившего в действие с 1 марта 1998 года, а затем Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года.

Основной целью хозяйственной деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли. Однако в погоне за высокими прибылями или под влиянием различных внешних и внутренних факторов можно оказаться в ситуации, когда долгов будет больше, чем имущества. Поэтому в условиях рыночной экономики большую роль в защите прав и интересов юридических и физических лиц играет такой инструмент, как банкротство несостоятельного должника, позволяющий восстановить нарушенные права кредиторов, либо помочь выйти должнику из кризиса.

Основные цели законодательства о банкротстве:

1) сохранить жизнеспособность фирмы, т.е. с помощью юридических механизмов помочь фирме, переживающей тяжелые времена, оставаться в деле, когда это более благоприятно для ее собственников, чем уход из бизнеса.

2) обеспечить защиту интересов кредиторов, удовлетворив
оптимальным образом их требования по отношению к данной фирме.

Нетрудно заметить, что две эти цели противоречат друг другу, поэтому в мировой практике законодательство о банкротстве принято делить на продолжниковое, т.е. защищающее интересы должника, и на прокредиторское, направленное на максимально возможное удовлетворение требований кредиторов. Российское законодательство о банкротстве сочетает в себе элементы и прокредиторского, и продолжникового законодательства;

3) в качестве дополнительной, но довольно значимой цели можно назвать обеспечение наблюдения за сохранностью и наиболее эффективным использованием активов корпорации, _ испытывающей финансовые трудности, в процессе самого банкротства.

Основным юридическим документом, регламентирующим вопросы банкротства, является Федеральный закон (далее _ Закон) «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ.

Кроме того, процедуры банкротства регулируются:

– ГК РФ (ч.1 от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ, ч.2 от 26 января 1996 года № 14 ФЗ);

– Арбитражным процессуальным кодексом (АПК РФ) от 24 июля 2002 года № 95-ФЗ (введен в действие с 1 сентября 2002 года);

– Трудовым кодексом (ТК РФ) от 30 декабря 2001 года № 197-ФЗ:

– УК РФ от 13 июня 1996 года № 63-ФЗ;

– Федеральным законом «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса» от 24 июня 1999 года № 122 _ ФЗ (действует до 1 января 2005 года, после чего вступает в действие § 6 главы 9 нового Закона о банкротстве «Банкротство субъектов естественных монополий»);

– Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999 года № 40-ФЗ.

В соответствии с законом о банкротстве, несостоятельность (банкротство) _ это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Из законодательства о банкротстве вытекают следующие положения:

1) должник может быть признан банкротом только на основании решения арбитражного суда или объявить себя банкротом сам (в случае добровольной ликвидации);

2) критерием несостоятельности должника является его неплатежеспособность, когда должник не может полностью расплатиться по своим долгам. Причем закон не делает различия между задолженностью перед кредиторами по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды и кредиторами по другим обязательствам.

Не подлежат банкротству в порядке, предусмотренном законом о банкротстве, казенные предприятия.

Закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» 1992 года не выделял особых категорий должников, вследствие чего ко всем применялись единые нормы. Закон 2002 года предусматривает особенности банкротства отдельных категорий должников: градообразующих организаций, сельскохозяйственных организаций, финансовых организаций (страховых организаций, кредитных организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг), стратегических предприятий и организаций, субъектов естественных монополий, граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, и др.

Процедуры банкротства можно разделить на внесудебные (добровольные) и судебные, осуществляемые в рамках судебного процесса. К внесудебным процедурам относятся досудебная санация и иные меры по предупреждению банкротства, к судебным процедурам, осуществляемым в рамках судебного процесса, _ наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение.

Судебное разбирательство может быть начато по заявлению, как самого должника, так и конкурсных кредиторов и уполномоченных органов.

Конкурсное производство приводит к ликвидации организации, все остальные процедуры _ к ее финансовому оздоровлению и, в конечном счете, к привидению организаций в нормальное состояние. Таким образом, процесс по делу о банкротстве не всегда приводит к ликвидации должника.

Предупреждение банкротства. Законом о банкротстве 2002 года предусмотрено проведение мер по предупреждению банкротства организаций (ст. 30) и досудебной санации (ст.31).

Учредители (участники) должника, собственник имущества должника _ унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления обязаны принимать меры по предупреждению банкротства организаций.

До момента подачи заявления о признании должника банкротом меры по его финансовому оздоровлению могут принимать не только учредители (участники), собственники имущества, но и кредиторы и иные лица на основании соглашения с должником.

Под досудебной санацией понимаются меры по восстановлению платежеспособности должника, применяемые собственником имущества должника _ унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, его кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

Досудебная санация осуществляется в форме предоставления финансовой помощи должнику в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника _ предприятия.

В законе не регламентируются ни порядок, ни сроки, ни ответственность участников процедуры, ни контроль за проведением процедуры досудебной санации. Фактически все эти меры осуществляются в рамках антикризисного управления, т.е. управления, направленного на вывод предприятия из кризисного состояния и на предотвращение появления такого состояния. Основными этапами антикризисного управления являются разработка бизнес-плана финансового оздоровления на основе оценки и диагностика финансового состояния фирмы, а также выбор и реализация антикризисных процедур.

Одним из основных способов, используемых для выхода предприятия из кризиса, является его реорганизация (таблица 1.).

Таблица 1.

Реорганизация предприятия

Формы реорганизации
Нормативные документы: закон об акционерных обществах. Закон об обществах с ограниченной ответственностью, ГК РФ
Слияние - возникновение нового общества путем передачи ему всех прав и обязанностей двух или нескольких обществ с превращением последних	А + Б = В
Присоединение - прекращение одного из нескольких обществ с передачей всех прав и обязанностей их правопреемнику, которым является юридическое лицо, к которому осуществлено присоединение	А + Б = А
Разделение - прекращение общества с прекращением всех прав и обязанностей вновь создаваемым обществом	А = Б и В
Выделение - создание одного или нескольких обществ с передачей им части прав и обязанностей реорганизуемого общества без прекращения последнего	А = А и Б
Преобразование - форма реорганизации, в результате которой юридическое лицо одной организационно-правовой формы преобразуется в юридическое лицо другой организационно-правовой формы и при этом к вновь образованному юридическому лицу переходят все права и обязанности реорганизованного	АО = ООО

Другой формой, используемой в целях оздоровления предприятия и недопущения его банкротства является доверительное управление. По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или другого лица, указанного учредителем управления (выгодоприобретателем). Договор заключается в том случае, когда собственник имущества поручает доверительному управляющему эффективно управлять своим имуществом.

Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде. Дела о банкротстве находятся в компетенции арбитражного суда. Арбитражные суды рассматривают дела о банкротстве юридических лиц и граждан по правилам, предусмотренным АПК РФ.

С 1 сентября 2002 года вступил в действие новый АПК № 95-ФЗ от 4 июля 2002 года в котором предусмотрена гл. 28 «Рассмотрение дел о несостоятельности (банкротстве)».

Вынесенные определения суда, обжалование которых предусмотрено законодательством, могут быть обжалованы в арбитражном суде апелляционной инстанции в течение 10 дней со дня их вынесения.

Рассмотрение дел о несостоятельности производится по месту нахождения должника _ юридического лица или по месту жительства гражданина.

Особенностью процесса банкротства является отсутствие истца и ответчика, _ есть только заявитель, которым может быть должник, конкурсный кредитор и уполномоченные органы.

От имени должника выступает руководитель должника _ юридического лица или арбитражный управляющий (в соответствии с законодательством) и должник-гражданин, соответственно.

Руководитель юридического лица управляет должником до суда и во время процедур наблюдения и финансового оздоровления. Во время этих двух процедур его функции ограничены, действия контролируются управляющим, назначенным арбитражным судом. Во время конкурсного производства и внешнего управления функции по управлению переходят к арбитражному (конкурсному или внешнему) управляющему. После заключения мирового соглашения и при благополучном для предприятия исходе финансового оздоровления и внешнего управления руководство организацией вновь переходит к его руководителю, прежнему или вновь назначенному.

От имени собственника имущества, учредителей, участников должника в процессе может участвовать представитель.

В качестве арбитражного управляющего арбитражным судом может быть назначено физическое лицо, зарегистрированное как индивидуальный предприниматель, обладающее специальными знаниями и опытом работы. С 1 марта 1999 года арбитражные управляющие действовали на основании лицензии арбитражного управляющего, выдаваемой Федеральной службой по финансовому оздоровлению и банкротству. Лицензия была своего рода страховкой от неправомерных действий арбитражных управляющих, поскольку эту лицензию можно было отозвать в случае неисполнения арбитражным управляющим своих обязанностей. По новому закону регулированием и обеспечением деятельности арбитражных управляющих должны заниматься специально созданные некоммерческие организации _ саморегулируемые организации арбитражных управляющих, членом хотя бы одной из которых должен быть арбитражный управляющий.

Закон о банкротстве содержит права и обязанности арбитражного управляющего.

Возможны случаи, когда деятельность арбитражного управляющего приводит к убыткам. В связи с этим новый закон о банкротстве в качестве финансового обеспечения ответственности арбитражного управляющего обязует его заключить договор страхования ответственности на срок не менее года с его обязательным последующим возобновлением на тот же срок в сумме не менее 3 млн. рублей в год.

Оплата услуг арбитражного управляющего производится в виде вознаграждения, ежемесячный размер которого определяется собранием кредиторов и утверждается арбитражным судом. Его размер, как правило, приблизительно равен размеру заработной платы руководителя организации должника и не может составлять менее 10 тыс. рублей. Вознаграждение выплачивается за счет имущества должника вне очереди.

При возбуждении дела о банкротстве не делается различия между задолженностью в бюджет и внебюджетные фонды и задолженностью другим кредиторам (поставщикам и подрядчикам, персоналу по оплате труда и т.д.), поскольку с заявлением в суд могут обращаться как кредиторы, так и налоговые органы и органы государственных внебюджетных фондов. Однако в процессе судебного разбирательства не все кредиторы оказываются в равных условиях.

Во-первых, закон о банкротстве делит всю задолженность на денежные обязательства кредиторам и на обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

Во-вторых, в соответствии с законом о банкротстве во время конкурсного производства кредиторы делятся на несколько очередей, согласно которым и происходит удовлетворение их требований при ликвидации должника.

Логично было бы предположить, что с точки зрения государства в первую очередь необходимо расплатиться по обязательным платежам. Однако законодатели поставили на первое место социальный аспект: в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми юридическое лицо несет ответственность за вред, причиненный их жизни и здоровью, а во вторую _ задолженность по оплате труда работникам, выплата вознаграждения по авторским договорам. Законодательство различных стран по-разному защищает интересы работников. Например, в Германии при ликвидации предприятия в рамках процесса банкротства неудоатетворенные требования работников погашаются за счет особой кассы, формирующейся из взносов всех работников. Российским законодательством работники (как кредиторы) поставлены в привилегированное положение, поскольку:

– задолженность работникам по заработной плате, авторским договорам, выходные пособия, выплаты за вред, причиненный жизни и здоровью, выплачиваются раньше всех остальных долгов;

– мировое соглашение заключается только после погашения задолженности первой и второй очереди;

– после признания мирового соглашения недействительным кредиторы первой и второй очередей не обязаны возвращать полученные ими средства.

Поэтому работники не относятся к конкурсным кредиторам, не имеют права голоса на собрании кредиторов. Однако там их интересы может отстаивать представитель (без права голоса). Представителями работников в соответствии со ст. 29_31 ТК РФ являются профсоюзы и их объединения, а также иные избранные работниками на общем собрании (конференции) представители в том случае, если в организации отсутствует профсоюзная организация или она объединяет менее половины работников.

Участвующие в деле о банкротстве конкурсные кредиторы _ это кредиторы по денежным обязательствам, за исключением граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а также учредителей (участников) должника _ юридического лица по обязательствам, вытекающим из такого участия.

Интересы всех кредиторов в процессе осуществления процедур банкротства представляют собрание кредиторов и комитет кредиторов (ст. 12 закона о банкротстве). Полномочия участников собрания кредиторов и комитета кредиторов отражены в таблице 2 и 3.

Таблица 2

Полномочия участников собрания кредиторов

Участники	С правом голоса: конкурсные кредиторы; уполномоченные органы. Число голосов определяется суммой требований кредитора (за исключением штрафов, пеней и финансовых санкций) пропорционально общей сумме требований, включенных в реестр на дату проведения собрания Без права голоса: представитель работников должника; руководитель должника; представитель учредителей (участников) должника или представитель собственника имущества должника _ унитарного предприятия. Организация и проведение собрания осуществляются арбитражным управляющим
Исключительная компетенция	Принятие решения о введении и об изменении срока проведения финансового оздоровления, внешнего управления и об обращении с соответствующим ходатайством в арбитражный суд; утверждение и изменение плана внешнего управления; утверждение плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности; утверждение требований к кандидатурам административного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего; выбор саморегулируемой организации для представления в арбитражный суд кандидатур административного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего: выбор реестродержателя из числа аккредитованных саморегулируемой организацией; принятие решения о заключении мирового соглашения; принятие решения об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства; принятие решений об образовании комитета кредиторов, определении количественного состава, избрании членов комитета кредиторов и о досрочном прекращении полномочий комитета кредиторов; отнесение к компетенции комитета кредиторов принятия решений; избрание представителя собрания кредиторов.
Правомочность	Если на собрании присутствовали конкурсные кредиторы и уполномоченные органы, включенные в реестр требований кредиторов и обладающие более чем половиной голосов от общего числа голосов. Повторно созванное собрание кредиторов правомочно в случае, если на нем присутствовали конкурсные кредиторы и уполномоченные органы, включенные в реестр требований кредиторов и обладающие более чем 30% голосов от общего числа голосов
Инициаторы созыва	Арбитражный управляющий; комитет кредиторов; конкурсные кредиторы и (или) уполномоченные органы, права, требования которых составляют не менее 10% общей суммы требований, включенных в реестр требований кредиторов

Закон о банкротстве разделяет собрания кредиторов на первое собрание кредиторов и остальные собрания, так как первому собранию присущи определенные особенности.

Таблица 3

Полномочия комитета кредиторов

Функции	Представление законных интересов конкурсных кредиторов, уполномоченных органов и осуществление контроля за действиями арбитражного управляющего, а также иных предоставленных собранием кредиторов полномочий.
Права*	Требовать от арбитражного управляющего или руководителя должника предоставить информацию о финансовом состоянии должника и ходе процедур банкротства; обжаловать в арбитражный суд действия арбитражного управляющего; принимать решения о созыве собрания кредиторов; принимать решения об обращении к собранию кредиторов с рекомендацией об отстранении арбитражного управляющего от исполнения его обязанностей; принимать другие решения, а также совершать иные действия в случае предоставления собранием кредиторов таких полномочий.
Количественный состав	3_11 человек (определяется собранием кредиторов).

Требования по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды в суде могут представлять налоговые органы.

В соответствии с Налоговым кодексом (НК РФ) (ч.1 от 31 июля 1998 года №146-ФЗ), налоговыми органами являются Федеральная налоговая служба России и его подразделения. Полномочиями налоговых органов обладают также таможенные органы и органы государственных внебюджетных фондов. Налоговые органы имеют право голоса на первом собрании кредиторов и могут, таким образом, влиять на дальнейшую судьбу должника.

Государственным органом по делам о банкротстве является Федеральная служба по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО), образованная в 1993 году (в тот момент _ Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ с 1997 года _ Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению).

В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации «Об утверждении положения о Федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству» от 4 апреля 2000 года №301, ФСФО является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим исполнительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и организационные функции, предусмотренные законодательством Российской Федерации о финансовом оздоровлении и несостоятельности (банкротстве) организаций.

Правила профессиональной деятельности арбитражных управляющих и их саморегулируемых организаций определяются Правительством РФ.

В деле о банкротстве могут участвовать федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления:

– соответствующий орган местного самоуправления по делу о банкротстве градообразующих организаций (а также по решению арбитражного суда _ федеральные органы исполнительной власти и органы исполнительной власти соответствующего субъекта РФ):

– Банк России при возбуждении производства по делу о банкротстве кредитной организации по его заявлению;

– федеральный орган исполнительной власти в области топливно-энергетического комплекса, уполномоченный Правительством РФ, при банкротстве субъектов естественных монополий топливно-энергетическою комплекса (а также орган исполнительной власти субъекта РФ, орган местного самоуправления по месту нахождения организации-должника);

– федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ осуществлять надзор за страховой деятельностью при банкротстве страховых организаций;

– федеральный орган исполнительной власти по регулированию рынка ценных бумаг при банкротстве профессиональных участников рынка ценных бумаг;

– федеральный орган исполнительной власти, обеспечивающий реализацию единой государственной политики в отрасли экономики, в которой осуществляет деятельность стратегического предприятия или организация в случае их банкротства.

Кроме того, в арбитражном процессе могут участвовать адвокаты в качестве представителей граждан, в том числе индивидуальных частных предпринимателей, и организаций.

Арбитражный управляющий вправе привлечь к работе экспертов, например для квалифицированного проведения анализа финансового состояния или оценки имущества организации. Они привлекаются к осуществлению своей деятельности, на договорной основе с оплатой их услуг из средств имущества, должника вне очереди.

Производство по делу о банкротстве возбуждается арбитражным судом на основании заявления о признании должника банкротом, поданного лицом, имеющим право на обращение в арбитражный суд в соответствии с законом о банкротстве, при наличии признаков банкротства.

После принятия заявления о признании должника несостоятельным арбитражный суд решает вопрос о возможности возбуждения производства по делу.

Заявление о рассмотрении признания несостоятельности могут подавать как должник, так и конкурсный кредитор, а также уполномоченные органы.

Заявление подается в письменной форме, но в зависимости от того, кто является заявителем, закон устанавливает различный порядок оформления заявления.

Заявление должника должно быть подписано руководителем должника _ юридического лица или лицом, уполномоченным в соответствии с учредительными документами должника на подачу такого заявления, а также представителем должника, если такое полномочие прямо предусмотрено в доверенности представителя. Заявитель-гражданин должен подписать заявление и представить перечень сведений об обязательствах, не связанных с предпринимательской деятельностью (это могут быть как обязательства, носящие личный характер, так и не являющиеся таковыми). Заявление кредитора может быть подписано не только руководителем кредитора, но и его представителем.

Должник должен направить копии заявления кредиторам и иным лицам, участвующим в деле.

При отсутствии какого-либо из документов, представление которого является обязательным, арбитражный суд возвращает заявление о признании несостоятельности.

Заявление может быть основано на объединенной задолженности по различным обязательствам. Тогда заявление подписывается кредиторами, объединившими свои требования. Если объединения не произойдет, то один из кредиторов будет выступать заявителем, а остальные _ конкурсными кредиторами.

В случае обращения в суд конкурсного кредитора или уполномоченного органа с заявлением о признании должника несостоятельным копия этого заявления направляется должнику. После принятия заявления арбитражным судом у должника появляется право в течение пяти дней со дня получения определения суда о принятии заявления предоставить отзыв на заявление кредитора.

Отзыв должника должен быть направлен в арбитражный суд и заявителю. Однако отсутствие отзыва не препятствует рассмотрению дела.

Уполномоченные органы не являются конкурсными кредиторами, но в случае их обращения в арбитражный суд заявление о признании банкротом налогоплательщика по обязательным платежам должно быть оформлено в соответствии с требованиями, предъявляемыми законом о банкротстве для заявления кредитора. Однако налоговый или иной уполномоченный орган обязан до обращения в арбитражный суд принять меры к получению задолженности (безакцептное списание средств со счета должника, обращение взыскания на его имущество и др.). Поэтому к заявлению уполномоченного органа по обязательным платежам должно быть приложено решение налогового органа или таможенного органа о взыскании задолженности за счет имущества должника.

После подачи заявления в арбитражный суд возможны следующие варианты действий суда:

1) если заявление соответствует требованиям АПК РФ и закона о банкротстве, то арбитражный суд принимает такое заявление.

В определении о принятии заявления о признании должника банкротом могут быть указаны меры по обеспечению требований кредиторов, принятые арбитражным судом на основании ходатайства лица, подавшего заявление о признании должника банкротом. Они направлены на сохранение имущества должника, находящего в процессе производства дела о его несостоятельности, и заключаются в аресте имущества, запрещении должнику совершать определенные действия вообще или без согласия арбитражного управляющего, кредиторов, суд может отстранить руководителя должника и т.д;

2) арбитражный суд может отказать в принятии заявления о признании должника банкротом в том случае, если отсутствуют признаки банкротства либо против должника уже введена одна из процедур банкротства или по другим основаниям;

3) суд может возвратить заявление в том случае, если нарушены форма и содержание заявления либо к нему не приложены необходимые документы.

Подготовка дела о банкротстве к судебному разбирательству производится судьей арбитражного суда и включает в себя:

– рассмотрение вопроса о привлечении к участию в деле других лиц;

– извещение заинтересованных лиц о производстве по делу о несостоятельности;

– истребование необходимых документов и сведений у лиц, обязанных их предоставить;

– проверку обоснованности возражений должника против требований кредиторов. По результатам рассмотрения обоснованности требований заявителя к должнику арбитражный суд выносит одно из следующих определений:

а) о признании требований заявителя обоснованными и введении процедуры наблюдения;

б) об отказе во введении процедуры наблюдения и об оставлении заявления без рассмотрения; об отказе во введении наблюдения и в) о прекращении производства по делу о банкротстве;

– назначение экспертизы для выяснения финансового состояния должника, если это необходимо;

– решение вопроса об обеспечении иска и другие действия в соответствии с гл.8 АПК РФ.

От оперативности в конкурсном процессе часто зависят судьба должника, восстановление его платежеспособности и удовлетворение требований кредиторов.

Законом о банкротстве устанавливается семимесячный срок рассмотрения дела о несостоятельности (по закону о банкротстве 1998 года_ трехмесячный срок, который мог быть продлен не более чем на два месяца, на которые суд мог отложить дело).

По результатам рассмотрения дела о банкротстве арбитражный суд принимает один из следующих актов:

1) решение:

– о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

– об отказе в признании должника банкротом.

2) определение:

– о введении финансового оздоровления;

– о введении внешнего управления;

– о прекращении производства по делу о банкротстве;

– об оставлении заявления о признании должника банкротом без рассмотрения;

– об утверждении мирового соглашения.

Решение арбитражный суд выносит в случае необходимости ликвидации признания должника банкротом либо об открытии конкурсного производства, а также в случае отсутствия оснований для объявления должника несостоятельным (решение об отказе в признании должника банкротом).

Определение выносится арбитражным судом в случае наличия решения собрания кредиторов о проведении внешнего управления или финансового оздоровления, а также в случае восстановления платежеспособности в результате мероприятий внешнего управления либо заключения мирового соглашения кредиторов с должником (определение о прекращении производства по делу о банкротстве).

1.3 Процедуры банкротства предприятия

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются, как отмечалось выше, следующие процедуры банкротства:

· финансовое оздоровление;

· наблюдение;

· внешнее управление;

· конкурсное производство;

· мировое соглашение.

До открытия конкурсного производства к должнику могут быть последовательно применены две процедуры: наблюдение и внешнее управление.

Наблюдение применяется к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании его банкротом с целью обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа его финансового состояния. На период этой процедуры арбитражным судом назначается временный управляющий, который осуществляет свои полномочия до введения процедуры внешнего управления и назначения внешнего управляющего.

Введение наблюдения не является основанием для отстранения от руководства должностных лиц и иных органов управления должника. Однако сделки, связанные с передачей недвижимого имущества в аренду, залог, с внесением указанного имущества в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ или с распоряжением таким имуществом иным образом; с распоряжением иным имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 10% балансовой стоимости активов; с получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, а также с доверительным управлением имуществом должника, органы управления могут совершать только с согласия временного управляющего.