Структура и оборот капитала предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

?Структура и оборот капитала предприятия ?

по дисциплине

"Экономическая теория"

Оглавление

Введение

1. Капитал

1.1 Понятие ?капитал?

1.2 Реальный капитал

1.2.1 Кругооборот капитала

1.3 Оборот капитала

1.3.1 Время оборота

2. Основной и оборотный капитал

2.1 Износ и амортизация основного капитала

2.2 Оборотный капитал

2.2.1 Себестоимость оборотного капитала

2.2.2 Анализ оборотного капитала

3. Ссудный капитал

3.1 Аккумуляция денежных средств и их использование

3.2 Признаки кредитных отношений

3.3 Специфика капитала

4. Накопление капитала

4.1 Прибавочные накопления и генезис капитала

5. Рабочая сила

5.1 Рабочая сила как товар

5.2 Зарплата

5.3 Рабочий день и его границы

5.4 Процесс создания, норма и масса прибавочной стоимости

5.5 Структура авансированного промышленного капитала

5.6 Современная трансформация соц.эксплуатации рабсилы

6. Оценка капитала

6.1 Доходный подход

6.2 Рыночный подход

6.3 Затратный подход

Заключение

Список литературы

капитал оборот денежный кредитный стоимость

Введение

Понятие “капитал”, охватывает все средства производства: все виды инструментов, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские и транспортные средства, бытовую сеть, которая используется в производстве товаров и услуг и их доставке к конечному потребителю.

Средства производства отличаются от потребительских товаров тем, что последние удовлетворяют потребности непосредственно, тогда как первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров. Во-вторых, термин “капитал” не подразумевает деньги. Реальный капитал -- инструменты, машины и другое производственное оборудование -- экономический ресурс; а деньги нет.

Однако в этой курсовой работе, под термином капитал будет подразумеваться не реальный капитал, то есть ресурс, а его форма - финансовый капитал, поскольку речь идет об индивидуальном капитале фирмы. И с этой точки зрения кругооборот капитала - это движение капитала, при котором, проходя различные стадии, он возвращается в ту форму, с которой начал свое движение.

1. Капитал

1.1 Понятие “капитал”

В процессе своего развития теория капитала приобрела самые разнообразные и причудливые трактовки, “окрашенные? то в социально-психологические, то в социально-классовые, то в субъективные, то в объективные тона.

Любое средство производства, любая вещь, или деньги -- это капитал. Как только они пускаются в дело (используются в хозяйственной деятельности), так приносят прибыль. В одних случаях прибыль объявляется продуктом труда машин (Дж. Милль), в других -- затратами накопленного труда (Дж. Мак-Куллох), в третьих -- это возмещение предпринимателя за то, что он воздержался от немедленного потребления капитала и авансировал его для дела (Н. Сениор), в четвертых -- это соответствующая доля продукта, вменяемая, приписываемая производительности капитала (Ф. Визер, Дж. Кларк), в пятых -- она рассматривается как плата предпринимателю за организацию и управление производством (А. Маршалл), в шестых -- это плата за риск, и т.д.

Другое воззрение на капитал представляет теория К. Маркса, согласно которой он знаменует собой отношения эксплуатации лиц наёмного труда собственниками средств производства, т.е. предпринимателями, земельными собственниками, владельцами денежного капитала, в общем -- собственниками производства, кроме собственников рабочей силы.

По экономическому определению капитал разделяется на реальный (физический, производственный), т.е. в форме средств производства, и денежный, т.е. в финансовой форме.

1.2 Реальный капитал

Капитал существует и функционирует в различных формах (стадиях). Первоначальной является денежная форма. Функция денежного капитала состоит в создание необходимых условий для соединения факторов производства. Обладая денежными ресурсами, предприниматель обращается на рынок инвестиционных товаров с целью приобрести необходимые средства производства, и на рынок труда для найма рабочей силы. Если предприниматель испытывает необходимость в площади для размещения своего производства, то он обращается на рынок земли с целью аренды, либо приобретения в собственность участка земли.

Другая форма капитала -- это производственный капитал, функция которого состоит в организации, управлении и рациональном соединении приобретенных факторов производства с целью получения большей стоимости, то есть стоимости, содержащей прибавочную стоимость или прибыль. Однако в процессе хозяйственной деятельности не создается сама по себе ни стоимость, ни прибыль. Их создание и получение становится возможным лишь путем выпуска необходимых потребительских благ, обладающих общественной потребительской стоимостью - ценностью для покупателей. Это товары и услуги.

Понятие производственного капитала позволяет приблизиться к пониманию третьей формы капитала - товарной. Функция товарного капитала состоит в реализации имеющихся товаров и услуг с целью превращения товарного капитала в денежный. Именно на этой стадии происходит реализация стоимости в форме цены, которая и содержит в себе прибыль (прибавочную стоимость).

1.2.1 Кругооборот капитала

Индивидуальный капитал - капитал фирмы - может постоянно приносить прибыль, если он непрерывно воссоздает материальные условия производства новой стоимости. Это воспроизводство может быть двух видов: простое и расширенное.

Простое воспроизводство индивидуального капитала - это непрерывное повторение созидательной деятельности. При этом масштабы производства, величина создаваемого продукта и размер действующего капитала (производственных фондов) остается неизменным. Таким образом, капитал совершает своеобразное круговое движение.

Кругооборот капитала - это один цикл его движения, которое охватывает процесс производства и обращения, создаваемых товаров и завершается возвращением капитала в его исходную денежную форму. Весь этот путь можно изобразить следующей формулой:

РС

Д -- Т … П … Т? -- Д?

СП

В этой формуле отражена последовательность продвижения капитальной стоимости через три стадии и смену трех функциональных форм капитала.

Первая стадия совершается в сфере обращения и заключается в том, что денежный капитал инвестируется на приобретение средств производства и рабочей силы, то есть он переходит из денежной формы в производственную. Следующая стадия протекает в сфере производства. Купленные на рынке факторы производства соединяются в производственном процессе, создавая товары с нужной полезностью и содержащие вновь возникающую стоимость, в том числе и прибыль. В этом движении производительная форма капитала превращается в товарную форму. Третья стадия заключается в том, что товарный капитал с возросшей стоимостью (Т^?) вновь превращается в денежный капитал (Д^?), содержащий прибыль.

Для становления и роста капитала необходимо:

1) Наличие вещей, финансов и любых благ, которые могли бы опуститься в хозяйственный оборот;

2) отказ от сиюминутного использования благ во имя личного потребления, в интересах дела (авансированная стоимость);

3) покрывание полученных доходов издержками производства (создание прибавочной стоимости);

4) наличие постоянного движения в обороте капитала.

1.3 Оборот капитала

Эффективность движения капитала зависит от его оборачиваемости. Оборот капитала представляет собой такое движение капитала, при котором авансированная стоимость полностью возмещается.

1.3.1 Время оборота капитала

Чтобы капитал смог полностью совершить оборот, требуется определенный период -- время оборота. Оно отсчитывается с момента инвестирования капитала до возвращения его в той же денежной форме, но с возросшей стоимостью.

Капиталы различных предприятий имеют неодинаковое время оборота, что зависит от конкретных условий производства и обращения. Например, в судостроении капитал в производительной форме находится довольно длительное время, а на текстильных фабриках - гораздо меньший период.

Предприниматель заинтересован в том, чтобы время оборота было как можно меньшим, и поэтому он заинтересован в конкретном расчете времени оборота и в выяснении путей его ускорения.

Чтобы быстрее получить прибыль, предприниматель использует основные пути ускорения оборота капитальной стоимости:

1) сокращает время оборота;

2) улучшает состав производительного капитала.

Время обращения инвестированного капитала состоит из времени производства и времени обращения. Время производства - период пребывания капитала в промышленной сфере, который включает:

* рабочий период;

* время самостоятельного воздействия сил природы на предмет труда;

* время пребывания товаров в форме производственных запасов.

Рабочий период представляет собой количество дней, необходимых для создания готовых изделий. Его продолжительность зависит от технологических особенностей каждой отрасли производства и от характера продукта обработки. Для сокращения рабочего периода используются многочисленные способы: изменяются условия труда; повышаются численность совместно работающих людей, выработка работников.

На многих предприятиях предмет труда находится в определенном естественном процессе (так, требуется какое-то время, чтобы из молока получился кефир, простокваша). На этот период движение капитала, естественно, приостанавливается. Ускорить продвижение продуктов в этот "мертвый сезон" удается благодаря совершенствованию технологии их изготовления. Если, например, на естественную сушку древесины уходит 1,5 - 2 года, то на камерную требуется 15 суток, а на сушку токами высокой частоты - всего 35 минут.

Наконец, время производства сокращается, если уменьшаются производственные запасы (хранящиеся на складах сырье, топливо, инструменты и т.п.), которые обеспечивают непрерывность технологического процесса. И наоборот, если накапливаются запасы сверх необходимых норм, то капитальная стоимость омертвляется. Оптимальный вариант - иметь на предприятии минимум запасов сырья и топлива и одновременно совершенствовать систему их бесперебойных поставок.

Продолжительность всего оборота капитала сокращается также за счет уменьшения времени обращения, в течение которого капитал пребывает в сфере обращения. Оно складывается из времени покупки товаров и периода продажи готовой продукции.

Длительность пребывания капитала в сфере обращения определяется многими факторами:

1) отдаленностью рынка от места производства,

2) развитием транспортных сообщений,

3) организацией торговли,

4) емкостью рынка,

5) покупательной способностью населения.

Предприниматель может ускорить движение товаров и денег, совершенствуя транспортные средства, организуя связь и информацию, рекламируя свои товары, продавая в кредит.

Общее время оборота капитала уменьшается благодаря улучшению состава производительного капитала.

2. Основной и оборотный капитал

Производительный капитал состоит из двух частей, стоимость которых проходит весь оборот и возвращается в денежной форме за совершенно разные сроки. Этими частями являются основной и оборотный капитал.

Реальный капитал
Основной капитал	Оборотный капитал
Долго сохраняет свою натуральную форму (полезность); Участвует во многих кругооборотах; Переносит свою стоимость на годовые продукты постепенно, по частям	Натуральная форма преобразуется в иную полезность; Участвует в одном кругообороте; Переносит свою стоимость на готовые продукты сразу и полностью
Здания и сооружения	Машины, оборудование, инструменты и инвентарь, скот	Патенты, товарные знаки, авторские и др. права	Сырье, топливо, энергия, материалы и полуфабрикаты	Незавершенное производство, запасы готовой продукции, товары для перепродажи

Основной капитал - та доля производительного капитала, которая полностью в течение длительного срока участвует в производстве. Но она переносит свою стоимость на готовые изделия постепенно и возвращается к бизнесмену в денежной форме по частям. К нему относятся средства труда - заводские здания, машины, оборудование и т.п. Они покупаются сразу, а свою стоимость переносят на созданный продукт по мере износа.

Так, каменные производственные здания могут служить 50 лет, машины - 10-12 лет, инструменты - 2-4 года. Предположим, предприниматель инвестировал на приобретение станков 100 тыс. руб. и они будут действовать 10 лет. Значит, станки будут передавать готовым изделиям ежегодно 1/10 часть своей стоимости - 10 тыс. руб.

В отличие от этого оборотный капитал - другая часть производственного капитала, стоимость которого полностью переносится на созданный продукт. Она возвращается в денежной форме в течение одного кругооборота. К оборотному капиталу относят предметы труда, то есть сырье, и быстроизнашивающиеся инструменты. На практике к оборотному капиталу часто относят и заработную плату.

2.1 Износ и амортизация основного капитала

Особую заботу предприниматели проявляют о сохранении и возмещении стоимости основного капитала, который по своей экономической природе относится к постоянно возобновляемому капиталу. Такое непрерывное восстановление стоимости средств труда производится по определенным нормам в соответствии с их износом. Этот износ бывает двояким: физическим и стоимостным. Физический износ основного капитала означает утрату средствами труда своей полезности, в результате чего они становятся материально непригодными для дальнейшего использования.

Этот износ происходит в двух случаях:

1) в процессе производительного применения (поломка машин, разрушение фабричного здания от вибраций и т.п.);

2) если оборудование бездействует и утрачивает свои качества (разрушается под воздействием жары, холода, воды и пр.)

Стоимостный (его часто называют моральным) износ - это утрата основным капиталом своей стоимости. Данный процесс подразделяется на два вида:

1) когда машиностроение создает более дешевые технические средства, вследствие чего происходит обесценивание старого действующего оборудования;

2) когда старые машины заменяются более производительными.

В результате оборудование быстрее переносит свою стоимость на готовые изделия.

В условиях современного научно-технического прогресса и неценовой конкуренции произошло ускорение старения основного капитала. Новые, более совершенные средства труда внедряются еще до физического износа старой техники.

На Западе предприниматели стремятся к тому, чтобы стоимость основного капитала окупалась задолго до его физического и стоимостного износа. Этого они добиваются путем введения нескольких смен в течение дня, более полной загрузки машин и станков.

Средства на простое воспроизводство основного капитала накапливаются в амортизационном фонде. К моменту износа вещественных элементов этого капитала в фонде амортизации сосредоточивается такая сумма денег, за счет которой закупаются новые аналогичные машины и оборудование. Эти деньги идут на капитальный ремонт средств труда.

Амортизационный фонд образуется за счет амортизационных отчислений. Последние представляют собой денежную форму перенесенной на продукцию стоимости действующих основных фондов. Эти отчисления включаются в общую сумму затрат предприятия на производство продукции.

Величина годового амортизационного фонда зависит от двух факторов: среднегодовой стоимости основного капитала и нормы амортизации. Норма амортизации (Ан) определяется как отношение годовой суммы амортизационных отчислений (Ао) к среднегодовой стоимости основного капитала (Ко), выраженное в процентах:

Ан = (Ao / Ko) • 100%

Норма амортизации показывает, за сколько лет стоимость основного капитала должна быть полностью возмещена. Норма амортизации определяется с учетом таких факторов как:

1) экономически целесообразных сроков службы средств труда;

2) сравнительной эффективности затрат на капитальный ремонт, модернизацию и замену машин и оборудования;

3) фактического возраста основного капитала, находящегося в эксплуатации;

4) стоимостного износа средств труда.

В нашей стране нормы амортизации устанавливаются на реновацию (полное восстановление) средств труда с учетом их балансовой стоимости, срока службы и выручки от продажи выбывших технических средств.

2.2 Оборотный капитал

Наряду с основным капиталом функционирует и оборотный капитал, затрачиваемый на наём рабочей силы и покупку предметов труда (сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий), которые в процессе производства полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию (входят в её стоимость).

Предметы труда переносят свою стоимость на вновь создаваемый продукт полностью. Что касается рабочей силы, то нельзя говорить о переносе её стоимости, так как рыночная цена рабочей силы проявляется в зарплате. Однако, получив зарплату, работник отправляется с ней на рынок для приобретения необходимых ему жизненных благ. Следовательно, полученная работником стоимость в форме зарплаты не имеет непосредственного отношения к создаваемой продукции.

В то же время работник в процессе производства создает своим трудом стоимость, эквивалентную стоимости рабочей силы, или зарплате. Отсюда становится очевидным, что в стоимость создаваемой продукции вошла другая стоимость, нежели зарплата, но по своей величине равна последней. С точки зрения предпринимателя, это издержки на переменный капитал, или на рабочую силу. Взаимосвязь таких категорий, как постоянный и переменный капитал, основной и оборотный капитал, представлена ниже:

где Кав -- авансированный капитал, С -- постоянный капитал, V -- переменный капитал, Косн -- основной капитал, Коб -- оборотный капитал.

Для коммерческой деятельности весьма важно знать, как быстро оборачивается авансированный капитал, т.е. какова скорость оборота капитала. Последняя может измеряться временем оборота капитала, которое рассчитывается по формуле:

t = Кав / (А + Коб)

где t -- время оборота капитала; А -- амортизационные отчисления на основной капитал в течение одного года (12 месяцев); Кав -- авансированный капитал; Коб -- возмещенный оборотный капитал за один год (12 месяцев).

Другим показателем скорости оборота капитала является число его оборотов за год:

n = T / t

где n -- число оборотов капитала за один год, T-- годы, t -- время оборота капитала.

Ускоряя оборот капитала, вне зависимости, в какую сферу деятельности он авансирован, предприниматель добивается минимизации омертвления ресурсов и средств, получения на авансированную стоимость возрастающей прибыли. Ускорение оборота капитала равнозначно наращиванию величины авансированного капитала или получению равной прибыли на меньшую величину авансированного капитала по сравнению с конкурентами. При этом необходимо помнить, что в разных отраслях и сферах хозяйственной деятельности скорость оборота капитала может существенно отличаться в силу специфических производственных условий, особенностей технологических прочесов и различий в способах продвижения продуктов от производителя к потребителю.

2.2.1 Себестоимость оборотного капитала

Если сравнивать по величине оборотный капитал с основным, то в большинстве фирм и отраслей первый намного меньше второго. Тем не менее, оборотный капитал в соответствии со своим названием оборачивается в хозяйственной жизни намного быстрее основного. В результате его вклад в себестоимость продукции обычно намного выше, чем вклад основного капитала. Ведь основной капитал переносит свою стоимость на изготавливаемую продукцию в течение нескольких лет частями (через амортизацию), а оборотный капитал -- не боле года. В российской промышленности в 1997г. структура затрат (себестоимости) Выглядела так:

8% -- амортизация;

61% -- материальные затраты;

17% -- зарплата и отчисления на социальные нужды;

14% -- прочие расходы.

Отсюда понятно, почему на фирмах так велико стремление к снижению материалоемкости, в том числе энергоемкости, металлоемкости и т.д.

2.2.2 Анализ оборотного капитала

Под материалоемкостью понимают отношение затрат сырья, топлива, энергии, материалов и других предметов труда к стоимости произведенной продукции:

м = (M / Q) • 100%

где м -- материалоемкость, %; М -- стоимость использованного сырья, топлива, энергии, материалов, полуфабрикатов, руб.; Q -- стоимость выпущенной продукции, руб.

Вариантами этого показателя могут быть энергоёмкость, металлоёмкость и др.

При финансовом анализе эффективности использования оборотного капитала применяют и другие показатели (коэффициенты), в том числе:

1) оборачиваемости оборотного капитала (оборотных средств):

Об = Qp / Kоб

где Об -- коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (оборотных средств), раз; Qp -- объем реализованной продукции; Коб -- среднегодовая стоимость оборотного капитала (оборотных средств). Хотя этот показатель сильно колеблется в зависимости от отрасли, тем не менее он показывает, сколько раз в год совершается экономический кругооборот на предприятии;

2) текущей ликвидности (коэффициент покрытия):

Л = Коб / Окр

где Л -- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия); Коб -- среднегодовая стоимость оборотного капитала (оборотных средств); Окр -- краткосрочные обязательства предприятия.

Текущая ликвидность отражает, достаточно ли у фирмы средств, которые могут быть использованы ею для погашения (покрытия) своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года (краткосрочных займов и кредитов, кредитной задолженности).

3. Ссудный капитал

Исходным моментом существования и движения капитала является денежная форма. Денежный капитал -- наиболее мобильная и всеобщая форма капитала. Однако чтобы авансировать определенное количество денег для реализации того или иного предпринимательского проекта, необходимо их накопить. Осуществить достаточно крупные капиталовложения отдельно взятому предприятию за счёт исключительно собственных доходов, прибыли не просто.

Однако в результате кругооборота реального капитала в процессе воспроизводства образуется свободный капитал в денежной форме. Денежный капитал, предоставляемый в ссуду и приносящий доход в виде процента, называется ссудным капиталом. Последний с самого начала выступает как стоимость, которая становиться своего рода товаром -- капиталом. Капитал-собственность, отдаваемая в ссуду, становится функционирующим капиталом, применяемым в реальном процессе производства и обращения, т.е. капиталом-функцией. Капитал-собственность реализует отношения владения и обеспечивает присвоение процента; капитал-функция реализует отношения распоряжения этой собственностью и обеспечивает присвоение прибыли.

Важную роль играет фактор времени. Дело в том, что если из-за нехватки собственных денежных ресурсов будет упущено время для организации производства товара, пользующегося спросом или имеющего хорошую перспективу сбыта в будущем, то или данный рынок могут занять другие предприниматели, или структура потребностей претерпит существенные изменения.

3.1 Аккумуляция денежных средств и их использование

Можно заключить, что предприятия постоянно испытывают дефицит денежных ресурсов для инвестирования, в связи с чем возникает проблема поиска дополнительных источников финансирования капитальных вложений. Таким источником могут служить денежные сбережения населения и временно свободные денежные ресурсы предприятий, которые в ближайшем будущем не намереваются использовать (например, амортизационные отчисления, или денежные средства, аккумулируемые в фордах амортизации предприятий).

Отсюда следует, что на одном полюсе сосредоточиваются рыночные агенты, которые испытывают недостаток в финансовых ресурсах, тогда как на другом полюсе концентрируются рыночные агенты, которые обладают свободными денежными средствами и готовы предоставить их в заем. Возникает задача соединить эти два полюса силовыми линиями экономических интересов и найти организационно эффективные институты, обеспечивающие поддержание связей между всеми агентами рынка денежного капитала.

Такими институтами выступают кредитные учреждения (банки, фонды, компании), которые относятся к числу главных действующих лиц на денежном рынке. Они обеспечивают экономику такой системой каналов, которая позволяет удобно и быстро перемещать деньги оттуда, где имеется их избыток, туда, где испытывается в них недостаток.

3.2 Признаки кредитных отношений

Таким образом, кредитные отношения базируются на передаче мобилизованных денежных ресурсов в форме ссуд гражданам или любым хозяйственным субъектам, нуждающимся в денежных средствах. Под кредитованием понимается предоставление ссуды физическому или юридическому лицу на определенный срок на условиях возвратности и платности за пользование ею. Поэтому основными характеристиками кредитных отношений является срочность, возвратность, платность и гарантированность.

Срочность. Она определяется тем, что любое кредитное учреждение (кредитор) предоставляет в ссуду денежный капитал на строго согласованный срок, по истечении которого заемщик обязуется возвратить полученную ссуду. В случае невозвращения ссуды в срок кредитор прибегает к штрафным санкциям за просрочку платежа либо взыскивает с заемщика деньги через год.

Возвратность. Она означает то, что деньги передаются хозяйственному субъекту во временное пользование, тогда как собственность на переданный денежный капитал сохраняется за кредитором. По истечении срока предоставления кредита взятая сумма денег должна быть возвращена кредитору.

Платность. Кредитные учреждения с целью стимулирования хранения денег в форме вкладов (депозитов) выплачивают их собственникам проценты. Поэтому процент, как уже отмечалось, это плата заемщика кредита за пользование сужденными деньгами, или доход кредитора. Полученные денежные средства в форме депозитов банки в свою очередь выдают нуждающимся хозяйственным субъектам в форме ссуд под определенный процент. Ясно, что взимаемые процентные ставки за предоставляемые кредиты должны быть несколько выше процентных ставок, устанавливаемых банком для вкладчиков денежных средств.

Гарантированность. Гарантия обеспечения возраста предоставленных в кредит денег осуществляется двумя путями: проверкой кредитоспособности заемщика и подстраховкой с помощью залога. С целью защитить деньги от потерь кредитор проводит специальный анализ экономического положения заемщика на предмет его кредитоспособности. Как известно, кредитоспособность -- наличие у заемщика возможности и готовности своевременно выполнить свои обязательства по кредитному соглашению, т.е. возместить ссуду и выплатить проценты по ней.

Способ подстраховки заключается в требовании предоставления в распоряжение кредитора залога, который является собственностью заемщика, но может быть изъят у него кредитором, присвоен или продан с целью покрытия задолженности заемщика, если последний не выполнит своих обязательств по кредитному договору. Необходима гарантия и для вкладчиков. Наивысшей гарантией явилось бы хранение в банке всех денежных вкладов в форме банковского резерва, что неэффективно и антирыночно, или гарантия государства.

3.3 Специфика капитала

В современной экономической теории можно встретить разнообразные комбинации тех или иных аргументов в пользу доказательства производительного характера капитала. При этом капитал в отличие от труда и земли (включая природные богатства) рассматривается в качестве продукта экономической системы и используется в виде производственных элементов для создания товаров и услуг. Следовательно, капитал с самого начала обладает определенной стоимостью, за пользование которой предполагается определенная плата (процент).

При этом не имеет особого значения, используется ли эта стоимость её собственником или заемщиком, арендатором. В последнем случае заемщик или арендатор обязаны уплатить соответственно процент или арендную плату. В первом случае собственник капитала, используя его, в праве рассчитывать как минимум на процент или арендную плату, которые он мог бы получать, отдав принадлежащий ему капитал в заем или аренду. В самом обобщенном виде можно сказать, что стоимость капитала определяется величиной процента, или дохода, который получает собственник ссудного капитала.

В противоположность сделкам на товарных рынках при сужении капитала имеет место только право распоряжаться им, когда как собственность на него сохраняется за его настоящим хозяином. Уплачиваемый процент представляет собой лишь незначительную толику заемного капитала, поэтому он не может выражать всю стоимость ссужаемого капитала и выступает в виде иррациональной его стоимости.

Рыночная процентная ставка выполняет одновременно несколько функций. Во-первых, она стимулирует воздержание от немедленного потребления, тем самым снижает склонность к потреблению и способствует накоплению денежных средств или усиливает склонность к их сбережению. Во-вторых, она рост дохода в будущем с целью увеличения потребления в перспективе. В-третьих, накопленные денежные ресурсы позволяют финансировать инвестиционные проекты, наращивать капитальные вложения, которые ведут к расширению производства и занятости, росту предложения товаров и услуг.

Получая заемный капитал, предприятия стремятся получить доход, превышающий выплачиваемый процент на капитал, т.е. норма прибыли должна быть выше, нежели процентная ставка. Но в прибыли могут смешиваться различные формы доходов, обусловленные использованием различных факторов производства. Это может быть вознаграждение предпринимателя за труд по организации и управлению предприятием, процент на вложенный собственный капитал; часть прибыли может выступать в виде скрытой ренты, получаемой за природные ресурсы, находящиеся в собственности владельца предприятия и используемые им в производстве. Кроме того, доход на инвестированный капитал включает в себя премию за риск.

Однако в случае, когда предприниматель арендует землю и пользуется заемным капиталом, берет в аренду оборудование, оплачивает труд нанятых им менеджеров, управленческого аппарата, все эти расходы должны рассчитываться как затраты и суммироваться в издержках производства. В этом случае прибыль появляется в форме так называемого предпринимательского дохода.

4. Накопление капитала

Накопление капитала - это приращение денежных и материальных средств, идущих на расширенное воспроизводство. Такого рода дополнительный капитал можно назвать вложением в будущее, поскольку он идет на улучшение жизни нынешнего и последующих поколений. Однако, накопление капитала нельзя отождествлять с накоплением сокровищ, со сбережением денежных средств, пребывающих в покое.

Механизм накопления в первую очередь включает источники финансирования расширенного воспроизводства. Финансирование - выделение денежных средств - осуществляется за счет внешних и внутренних источников дополнительного капитала. Внешним источником капитала является банковский или иной кредит.

Внутренним источником увеличения размеров капитала является самофинансирование. На этот процесс воздействует несколько факторов.

При расширенном воспроизводстве на предприятии та величина прибыли, которая достается частному собственнику, делится на две части: доход, идущий на потребление и доход, идущий на накопление. В связи с этим величина накопления зависит от того, в каком соотношении прибыль распределяется на доход и самофинансирование капитала.

Если устанавливается определенное соотношение между доходом и накоплением, то размер накопления зависит от увеличения общей величины прибыли. При прочих равных условиях масса прибыли возрастает так же, как увеличивается новая стоимость (она зависит от размеров капитала, численности работников, интенсивности и производительности труда).

И, наконец, возможности накопления возрастают, когда удешевляются средства производства: уменьшается стоимость машин и оборудования, бережнее используется сырье, материалы, энергоносители. Тогда при той же сумме денег, вложенной в бизнес, можно приобрести большее количество новых факторов производства.

Стимулами накопления служат два фактора - личная выгода собственников и конкуренция.

Накопления предприятий Нк имеют следующую структуру:

производственные накопления Нп;

непроизводственные накопления Нн;

накопления, идущие на привлечение дополнительных работников и повышение квалификации всех занятых Нр.

Нк = Нп + Нн + Нр

Производственное накопление, то есть инвестиции, расходуется на увеличение количества средств производства (расширение производственных площадей и строительство новых зданий и сооружений, приобретение станков, оборудования и т.д.) и прирост материальных запасов (резервов и страховых фондов).

Непроизводственное накопление идет на прирост фондов непроизводственной сферы (жилого фонда предприятия, медицинских учреждений, учреждений культурно-бытового обслуживания) и дополнительные затраты на обучение и повышение квалификации работников. Это тоже своеобразное инвестирование, но "инвестирование в человеческий капитал".

Итак, понятие "капитал", или "инвестиционные ресурсы", охватывает все произведенные средства производства, то есть все виды инструментов, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовую сеть, используемые в производстве товаров и услуг и их доставке к конечному потребителю. Индивидуальный капитал может совершать кругооборот, проходя три через три стадии, изменяя свою форму в следующей последовательности:

денежная - производительная - товарная - денежная

Это превращение капитала носит название оборот капитала. Для того, чтобы предпринимательство было эффективным время оборота должно быть как можно меньшим. Капитал делится на два вида: основной и оборотный. Основным называют долгоиспользуемый капитал, оборотным тот, который расходуется в течение одного кругооборота. Каждый предприниматель стремится развивать свое производство, средством для этого являются накопления. Накопления делятся на производственные (оборудование, резервы), которые носят название инвестиций, и непроизводственные (жилищные фонды, медицинское обслуживание), то есть "инвестиции в человеческий капитал".

4.1 Прибавочные накопления и генезис капитала

Уже в начале 16 века в Англии и Голландии наметился переход от мануфактурного производства к машино-фабричному. В различных странах он в основном осуществлялся на рубеже 18-19 вв. в связи с первой промышленной революцией. В связи с этим на основе простого товарного производства, которое базировалось на личном труде, сложилось капиталистическое товарное производство, основывающееся на наёмном труде. Действие закона стоимости обусловило экономическое расслоение ремесленников и простых товаропроизводителей, небольшое их число с низкими индивидуальными затратами труда обогащалось, превращалось в предпринимателей, а те у кого индивидуальные затраты выше общественно-необходимых, разорялись и превращались в наёмных работников.

Известную роль в возникновении капитального товарного производства сыграл возникший ещё в эпоху рабства купеческий капитал. Привлекая ремесленников к выполнению своих заказов, снабжая их сырьём, купцы по сути превращали их в наёмных работников, а сами становились промышленниками. Известную роль также сыграла экспроприация крестьян. В процессе такого огораживания в Англии класс крестьян был ликвидирован, а их земельные участки перешли к крупным землевладельцам. Функционирование капитала постепенно разрушало натуральное хозяйство и распространялось на все сферы общественного производства.

В современных условиях экономика развитых стран функционирует на основе, главным образом, акционерного капитала, собственниками которого являются физические лица, а также государство, разные фонды, банковские учреждения. В настоящее время в Украине и других постиндустриальных странах происходит своеобразное первоначальное накопление капитала. Оно состоит в том, что монопольно узурпированные, бюрократической верхушкой и госаппаратом средства производства путём их разгосударствления и приватизации переходят в частную собственность всех граждан.

Имеется в виду построение социальной рыночной экономики по опыту западных стран, основанной на широкой демократизации капитала путем его акционирования. Однако процесс построения такой экономики слабо управляется, переоценивается рыночное саморегулирование, в результате значительная часть государственной собственности переходит к бывшей верхушке советского бюрократического аппарата, к мафиозным коррумпированным структурам, к дельцам теневой экономики.

5. Рабочая сила

5.1 Рабочая сила как товар

Рабочая сила - это совокупность физических и умственных способностей человека, которые используются в производстве жизненных благ, это исключительное достояние человека, точнее самодеятельного экономически-активного населения. В условиях товарного производства, основанного на наёмном труде, рабочая сила приобретает социальную форму товара.

Условия превращения рабочей силы в товар:

1. Юридическая свобода личности;

2. Свобода от средств производства;

3. Недостаточность собственных экономических ресурсов для организации собственного производства.

Это вынуждает работать по найму. Необходимость работать по найму превращает рабочую силу в товар и предполагает её продажу работодателю. Потребительная стоимость рабочей силы состоит в её способности создавать новую стоимость, в том числе и прибавочную стоимость.

Стоимость товара “рабочая сила” образует ОНРВ для её непрерывного воспроизводства. Её образуют: стоимость средств существования, необходимых для удовлетворения в данный период и в данной стране физических и социально-культурных потребностей рабочего и его семьи; стоимость обучения работника. Стоимость товара “раб. сила” представляет собой стоимостную форму необходимого продукта.

Особенности товара “рабочая сила”:

1. Рабочая сила неотделима от личности работника и продаётся, покупается на время пользования, при этом работники не теряют своей личной свободы;

2. В потреблении раб. сила не утилизируется. Её затраты в производственном процессе полностью восстанавливаются во время отдыха работника и личного потребления жизненных благ и услуг. При этом путём накопления производственного опыта, навыков, повышается квалификация научно-технического уровня раб. силы, она совершенствуется и становится носителем человеческого капитала Вместе с тем период наиболее производительного функционирования раб. силы отдельных работников ограничен (40-45 лет).

3. Стоимость рабочей силы оплачивается после её употребления, а не в момент покупки. НТП повышает качественные требования к рабочей силе и тем самым повышает её стоимость, но одновременно более качественная рабочая сила является более производительной, что снижает стоимость фонда жизненных средств.

Стоимость товара “рабочая сила” формируется в противоборстве этих двух тенденций.

5.2 Заработная плата

Оплата труда или зарплата выплачивается работнику работодателем после окончания процесса труда. Её величина зависит от количества затраченного труда, измеряемого его продолжительностью во времени или от кол-ва созданного продукта. В связи с этим различают повременную и сдельную зарплаты.

В связи с этим создается видимость, будто товаром является труд работника, будто он оплачивается полностью, будто зарплата является ценой труда. В действительности труд товаром быть не может. Рабочая сила, как способность к труду, предшествует процессу труда, но в своём функционировании рабсила выступает как живой труд и совпадает с ним.

Собственностью работника может быть только рабсила и исключительно в потенциальной форме. Рабсила в форме живого труда уже не принадлежит работнику, а работодателю. Предварительно купив рабсилу и располагая средствами производства, он организует этот труд. Прошлый труд принадлежит работодателю. Прошлый труд -- продукт производства. Зарплата, внешне выступающая как цена труда, в действительности является внешней в повседневной практике превращенной формой стоимости и цены товара ?рабсила?.

Основной зарплатой является необходимый продукт или фонд жизненных средств работников. Зарплата, получаемая работником в денежной форме, является номинальной заработной платой. За неё работник приобретает продукты питания, в общем, содержит себя и свою семью. На действительный, реальный размер зарплаты значительную роль оказывают товарные цены и налоги. Поэтому наряду с номинальной необходимо различать реальную зарплату.

Реальная зарплата - это зарплата, выраженная в массе товарных средств, то, что можно на неё реально приобрести после уплаты налогов. Она изменяется прямо пропорционально изменениям номинальной и обратно пропорционально изменениям цен на товары и услуги.

5.3 Рабочий день и его границы

Рабочий день - часть времени суток, в течении которой работник занят выполнением своих труд. обязанностей по месту работы. Физические границы определяются вычитанием из времени суток времени, необходимых для удовлетворения физических потребностей работника. Рабочий день в физических границах 13-14 часов был характерен для ранних этапов развития капитализма, когда решающим условием правительства была физическая сила работника. Это было обусловлено низкой производительностью труда и необходимостью создавать как необходимый, так и прибавочный продукт.

В условиях современного НТП от работников требуется высокий общеобразовательный, общекультурный уровень, высокий профессионализм. Время, необходимое для получения и совершенствования этих качеств, обуславливает сокращение рабочего дня до его социальных границ (6-8 час).С продолжительностью рабочего дня связано производство необходимого и прибавочного продукта, поэтому в составе рабочего дня различают необходимое и прибавочное рабочее время.

5.4 Процесс создания, норма и масса прибавочной стоимости

Уже на заключительных ступенях первобытного общества рабочая сила в своем поступательном развитии достигла такого уровня, что работники оказались в состоянии создавать большую массу жизненных средств, нежели необходимо для воспроизводства их рабочей силы. С тех пор в человеческом обществе на ряду с необходимым продуктом создается также и прибавочный. В условиях рабства и феодализма прибавочный продукт присваивается рабовладельцами и феодалами. Свободные крестьяне и ремесленники, простые товаропроизводители в основном сами присваивали создаваемый ими прибавочный продукт.

В условиях наемного труда работники продают свою рабочую силу работодателям на весь полный рабочий день. При этом в течение необходимого рабочего времени работник создает стоимость необходимого продукта, воспроизводя стоимость своей рабочей силы, в прибавочное рабочее время он создает прибавочную стоимость, которую забирает работодатель. На предприятиях с использованием наемного труда в отличие от феодального хозяйства нет четкого разграничения необходимого и прибавочного рабочего времени в пространстве и во времени. Каждая единица рабочего времени содержит в себе известную долю необходимого и прибавочного рабочего времени. Соответственно в стоимости W каждой единицы товара содержится три ее структурных элемента:

С -- стоимость потребленных средств производства,

U -- стоимость фонда жизненных средств работников материального проиводства, принимает форму зарплаты

m -- прибавочная стоимость, присваивается работодателем

W = C+U+m

m - имеет два измерения:

1- абсолютное или количественное (в ед. стоимости);

2- относительное или качественное (в процентах) - m' = m/U*100%

Процентное отношение массы прибавочной стоимости к переменному капиталу получило название нормы прибавочной стоимости. Она характеризует степень эффективности живого труда в общественном производстве.

В экономически развитых странах в прошлом столетии m' = 100%, а нынче 350-400 %.

5.5 Структура авансированного промышленного капитала. Постоянный и переменный капитал

Капитал, функционирующий в материальном производстве, состоит из средств производства и рабсилы. В процессе их производительного потребления средства производства переносят свою стоимость на создаваемые товары в постоянной неизменной величине.

Рабсила создаёт заново необходимый продукт, соответствующий её стоимости, и прибавочный продукт. В соответствии с этим капитал, функционирующий в форме средств производства, называется постоянным капиталом (С). Капитал, функционирующий в форме рабсилы, -- переменным капиталом (U). Капитал, авансированный в материальное производство, равен сумме постоянного и переменного капитала:

К=С+U.

Структура капитала, функционирующего в материальном производстве, характеризуется техническим, стоимостным и органическим строением. Техническое строение капитала характеризуется отношением массы средств производства к количеству работников, а также специфическими показателями ( количеством площади, станков на одного работника). Обобщающим показателем технического строения капитала является стоимостное строение капитала, как отношение ? С / U ?.

Рост производительности труда на основе НТП влечёт за собой снижение стоимости средств производства и товара “рабсила”. В динамике строение стоимостного капитала искаженное (это обуславливает НТП), искажается и техническое строение капитала. В связи с этим существует понятие органического строения капитала. Для того чтобы стоимостное строение капитала правильно отражало его техническое строение, оно должно быть освобождено от ценовых показателей, называемых органическим строением капитала.

Органическое строение капитала - это стоимостное строение капитала, поскольку оно определяется его техническим строением и отражает в своей динамике действительные изменения технического строения капитала. Первая и Вторая промышленные революции обусловили рост органического строения капитала. За период начала 19 - первой половины 20 вв. органическое строение капитала выросло от 4 : 1 к 8 : 1. В условиях современной НТР нет чёткой тенденции к росту органического строения капитала, что обусловлено ростом наукоёмкости производства (она требует высокую квалификацию рабсилы и вызывает быстрый рост её стоимости (U)), а также снижение энергоёмкости, материалоемкости производства, ростом фондоотдачи. Эти величины снижают величину постоянного капитала (С).

Современная НТП и замедление роста органического строения капитала привели к весьма существенным социальным последствиям: уменьшилась доля рабсилы, занятой в крупном материальном производстве, одновременно увеличилась ее доля в социальной сфере и сфере услуг, где функционируют в основном малые и средние предприятия с широким применением человеческого труда.

В сфере услуг в США занято 70% трудоспособного населения -- затормозился рост безработицы, который обусловливался в прошлом столетии и в первые 70 - 75 лет нынешнего столетия ростом органического строения капитала. Стабилизация органического строения капитала и допустимого уровня безработицы вместе с акционированием промышленного капитала при широком участии работников, соответствующих предприятий, обусловили утверждение в экономике развитых стран социально-ориентированного рыночного хозяйства. Развивается социальное партнерство различных слоёв населения.

5.6 Современная трансформация социальной эксплуатации рабсилы

Эксплуатация - целесообразное использование средств производства, рабсилы и других объектов долговременного пользования. Применительно к рабочей силе различают два аспекта эксплуатации:

1) Производственно-технологический в использовании созидательных свойств рабсилы по производству жизненных благ и услуг;

2) социально-экономический -- в безвозмездном присвоении собственниками средств производства, прибавочного продукта, создаваемой чужим трудом.

Возникновение прибавочного продукта на высших ступенях первобытного общества повлекло за собой возникновение частной собственности и эксплуатации человека человеком. Сначала социальная эксплуатация возникла в самой жесточайшей, рабской форме, дальнейший прогресс человеческой цивилизации сопровождался либерализацией.

В современных экономически развитых странах в связи с глубокими качественными изменениями рабочей силы на основе НТП наблюдается снижение степени эксплуатации рабочей силы. На ранних ступенях капитализма производство осуществляется на индивидуально-частных относительно-небольших не всегда экономически устойчивых предприятиях и основывается на наемном не столь квалифицированном физическом труде.

Определяющая роль производственно-хозяйственной деятельности принадлежала собственности на средства производства, наемный работник был почти живым придатком к ней. В таких условиях весь прибавочный продукт, а нередко и часть необходимого продукта присваивались предпринимателем. НТП и современная НТР коренным образом изменили это положение -- современное материальное производство в основной своей массе стало высоконаукоемким, крупным, специализированным, основанным на акционерном предпринимательстве. Такое производство предполагает высококвалифицированных работников с достаточно широким общеобразовательным, общекультурным, научно-техническим кругозором, способных к непрерывному обновлению профессиональных знаний, совершенствованию своей квалификации, к научно-техническому творчеству.

Возникает особый слой наемных работников: менеджеры, технократы, финансисты, маркетологи. Теперь они управляют производством и функционированием акционерного капитала. Бывшие единоличные хозяева превратились в акционеры. Подготовка работника нового качества и непрерывное совершенствование квалификации это дело достаточно трудоемкое, с точки зрения этого экономически совершенствованные работники представляют собой накопляемый и непрерывно обновляющийся неотделимый от личности человеческий капитал. Высокая квалификация работника теперь имеет решающее значение в производственно-хозяйственной деятельности, она по существу является определенной и зачастую решающей долей капитала. Акционерные предприятия премиальную часть зарплаты таким работникам выплачивали в форме акций. Осуществлялись также программы выкупа работниками определенной доли или всего пакета акций предприятий. Основная часть работников акционерных предприятий становилась собственниками. Они в различных формах участвовали в управлении предприятием; производительность труда и доходность на таких предприятиях возрастала в 2-4 раза быстрее, чем на обычных фирмах.