Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Прибыль: сущность, виды, функции

1.1 Экономическое содержание прибыли

1.2 Виды прибыли

1.3 Функции прибыли

Глава 2. Формирование финансовых результатов предприятия

Глава 3. Распределение и использование прибыли предприятия

Глава 4. Анализ динамики прибыли предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления общественным производством. С ее помощью оценивается деятельность всех предпринимательских структур. Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов государственного бюджета. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных российских условиях.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование доходов Российского государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

В зависимости от объективных условий общественного производства на различных этапах развития российской экономики система распределения прибыли менялась и совершенствовалась. Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении фирмы.

С развитием приватизации и акционирования предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством.

Таким образом, возникает необходимость в четкой системе распределения прибыли, прежде всего, на стадии, предшествующей образованию чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении фирмы.

Цель работы: раскрыть основные источники формирования и пути распределения прибыли предприятия.

Задачи:

1. Рассмотреть экономическую сущность прибыли, ее виды и выполняемые ею функции;

2. Выявить источники формирования финансовых результатов предприятия;

3. Раскрыть направления распределения и использования прибыли;

4. Проанализировать динамику прибыли предприятия.

Для выполнения курсовой работы был использован материал учебников и учебных пособий по экономике и финансам предприятия, статьи из профильных периодических изданий.

Глава 1. Прибыль: сущность, виды, функции

1.1 Экономическое содержание прибыли

Прибыль - это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности фирмы. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию, увеличению фонда оплаты труда.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности фирмы представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительным, так и отрицательным знаком.

Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателя предпринимательской деятельности фирмы вместе с тем не означает его уникальности и универсальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива. Более того, выявлены факты получения «незаработанной» прибыли, т.е. образующейся не в результате эффективной хозяйственной деятельности, а путем изменения, например, структуры выпускаемой продукции. Вместо производства низкорентабельной, но имеющей большой спрос продукции предприятия увеличивают производство более выгодной для них и более дорогой высокорентабельной продукции. В ряде случаев рост прибыли обусловлен необоснованным повышением цен на продукцию.

Тем не менее постепенный рост объема производства в отраслях экономики способствует улучшению экономических показателей деятельности предприятий и организаций, а следовательно, позитивным изменениям в динамике прибыли1¹ Ковалева, А. М. Финансы фирмы : учебник / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. - М. : ИНФРА-М, 2005. - С. 76-77..

Проблема экономического содержания, функций и значения прибыли находится в поле зрения многих экономистов.

Согласно марксистской теории, прибыль является превращенной формой прибавочной стоимости, представляющей неоплаченный прибавочный труд наемного рабочего, занятого в сфере материального производства.

В неоклассической теории обосновывается иной подход: прибыль формируется в зависимости от производительности факторов производства, каждый их владелец получает свою часть добавленной стоимости в соответствии с предельной производительностью капитала, труда, земли: прибыль, зарплату, ренту.

1.2 Виды прибыли

Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию, привели к разграничению таких понятий, как бухгалтерская и экономическая прибыль.

Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как Розница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Понятие «бухгалтерская прибыль» в России введена с 1 января 1999 г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н. Определения бухгалтерской прибыли базируются на двух основных концепциях:

- поддержания благосостояния или сохранения капитала;

- эффективности, или наращения капитала.

В мировой практике признается в качестве главенствующей концепция поддержания благосостояния, согласно которой бухгалтерская прибыль есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли основанной на изменениях в активах и пассивах. Выручка от продаж или иные доходы могут быть признаны только вследствие увеличения какого-либо актива или уменьшения какого-либо обязательства, и, соответственно, расход не может быть признан, если он не вызван уменьшением актива или увеличением обязательства. Другими словами, прибыль представляет собой увеличение экономических ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, а убыток - их уменьшение.

В соответствии со второй концепцией прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства. Прибыль является результатом корректного разнесения доходов и расходов по соответствующим отчетным периодам, подразумевающее соотнесение в данном отчетном периоде «усилий» (т. е. расходов) и соответствующих им «достижений» (т. е. доходов). Доходы и расходы, относящиеся к будущим периодам, будут признаны в качестве актива или пассива вне зависимости от того, представляет собой такой актив или пассив реальный будущий приток или отток экономических ресурсов. На таком подходе основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

Показатель бухгалтерской прибыли не лишен недостатков. В качестве основных можно выделить следующие:

- в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран (а иногда в рамках одной страны для разных предприятий) возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;

- изменение общего уровня цен (инфляционная составляющая) ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды.

- величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал предприятия за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости капитала1¹ Новодворский, В. Т. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая / В. Т. Новодворский // Финансы и кредит. - 2003. - №4. - С.64..

С экономической точки зрения капитал предприятия приумножается, когда выгоды, полученные предприятием от использования долгосрочных ресурсов, превышают экономические затраты на их привлечение (будь то заемных или средств акционеров). Верно и обратное: в случае, если полученные экономические выгоды меньше расчетной величины «стоимости капитала», предприятие фактически растрачивает капитал. Это положение активно используется при принятии инвестиционных решений, в том числе и решений о приобретении акций конкретного предприятия. Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к активному использованию в зарубежной практике показателя экономической прибыли.

Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости предприятия. При этом понятие «экономическая прибыль» в последние годы в западной практике в условиях развития рынка ценных бумаг значительно трансформировалось по сравнению с первой половиной XX столетия. Существует немало разночтений в определении того, как же рассчитывать такую экономическую стоимость, однако все их объединяет принципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпретацией в понимании того, какая величина по истечении отчетного периода считается соответствующей «уровню достатка» в начале периода.

Экономическая прибыль определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, позволяя сравнить рентабельность вложенного капитала с минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью. Экономическую прибыль можно также определить как разницу между чистой операционной прибылью после налогообложения и величиной вложенного капитала, помноженной на средневзвешенную стоимость капитала. От показателя бухгалтерской прибыли экономическая прибыль отличается тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, учитываемых при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину неявных (альтернативных) затрат или затрат отвергнутых возможностей (рис. 1)1¹ Румянцева, Е. Е. Финансы организаций : финансовые технологии управления предприятием : учеб. пособие / Е. Е. Румянцева. - М. : ИНФРА-М, 2003. - С. 339..

Рис 1. Экономический и бухгалтерский подходы к определению прибыли

Именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов предприятия. Положительное ее значение означает, что компания заработала больше, чем требуется для покрытия стоимости используемых ресурсов, следовательно, была создана дополнительная стоимость для тех, кто предоставил ей свой капитал.

Если складывается обратная ситуация, то это свидетельствует о неспособности предприятия покрыть стоимость использования привлеченных ресурсов или, иными словами, что оно проедает предоставленный ему капитал. Таким образом, отсутствие экономической прибыли может стать причиной перетока капитала в другие сферы использования.

Существование понятий «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль не означает возможность прямого сопоставления их значений. У каждого показателя может быть своя сфера применения. Более корректной видится их характеристика как взаимодополняющих показателей. Использование показателя экономической прибыли может как подтвердить, так и опровергнуть выводы, сделанные на основе показателя бухгалтерской прибыли и стать причиной дальнейшей аналитической работы. С точки зрения оценки эффекта, показатель экономической прибыли дает более полное по сравнению с показателем бухгалтерской прибыли представление об использовании предприятием имеющихся активов, в силу того, что сравнивает финансовый результат, полученный конкретным предприятием, с результатом который обеспечит ему реальное, а не только номинальное сохранение вложенных средств. В связи с этим показатель экономической прибыли видится более емким и полезным при принятии решения инвестором о своих действиях в отношении ценных бумаг предприятия.

1.3 Функции прибыли

Экономическое содержание прибыли проявляется в ее функциях. Выделяют следующие функции.

Стимулирующая функция. Прибыль в рыночной экономике - движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции; за ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение; в условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимых предприятием с учетом перспектив его развития.

Показатель эффективности деятельности предприятия. В рыночной экономике вложение капитала в предприятие сопровождается определенной оценкой эффективности его функционирования. В противном случае вообще пропадает стимул этого экономического действия. Во все времена прибыль являлась признаком эффективного управления находившимися в распоряжении компании людскими, материальными, финансовыми и другими ресурсами. В конечном счете, финансовые результаты деятельности предприятий являются основой валового внутреннего продукта государства и отражают эффективность функционирования экономики страны.

Источник формирования доходов бюджетов. Прибыль поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Глава 2. Формирование финансовых результатов предприятия

Обобщающим показателем анализа и оценки эффекта деятельности предприятия на определенных стадиях его формирования является финансовый результат. В плане счетов, действующем с 2000 г., открывается сопоставляющий синтетический счет 99 «Прибыли и убытки», предназначенный для выявления конечного финансового результата деятельности любого предприятия.

Счет прибылей и убытков связан с другими синтетическими счетами бухгалтерского учета, которые отражают движение доходов и расходов предприятия. Так, на счете 90 «Продажи» формируется финансовый результат от экономической деятельности, который отражается в отчетности формой № 2 «Отчет о прибылях и убытках2 в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж.

В процессе формирования финансовых результатов рассчитывают:

- валовую прибыль (Пв);

- прибыль (убыток) от продаж (Пп );

- прибыль (убыток) до налогообложения (П н);

- чистую прибыль (убыток) отчетного периода (Пч).

Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.

Валовая прибыль рассчитывается по формуле:

где Вп - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

С -себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль (убыток) от продаж рассчитывается по формуле:

где Рк - коммерческие расходы;

Рупр - управленческие расходы.

Действующая форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и данные счетов 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы» (по новому счетному плану) позволяют рассчитать прибыль (убыток) от обычной деятельности как в целом за год, так и в поквартальном разрезе.

Финансовый результат от всех видов обычной деятельности выражается показателем «Прибыль (убыток) до налогообложения», рассчитываемым по формуле:

Пдн = Ппр + ПРП - ПРУ + ДУ + ПОД - ПОР + ВРД - ВРР,

где ПРП, ПРУ - проценты к получению, проценты к уплате;

ДУ - доходы от участия в других организациях;

ПОД, ПОР - прочие операционные доходы и расходы;

ВРД, ВРР - внереализационные доходы и расходы.

Конечным финансовым результатом деятельности предприятия является чистая прибыль (убыток) отчетного периода, которая формируется на счете 99 «Прибыли и убытки» и рассчитывается по формуле:

Пч=Вдн +НА-НО-Нп,

где НА - отложенные налоговые активы;

НО - отложенные налоговые обязательства;

Нп - текущий налог на прибыль.

Алгоритм формирования финансовых результатов согласно Форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» представлен в приложениях 1 и 2.

Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализации прибыли предприятия. Заключительными записями декабря отчетного года чистая прибыль переносится на счете 84 «Нераспределенная прибыль», которая по существу должна быть равна нераспределенной прибыли, если предприятие в течение года не использовало в исключительных случаях тую прибыль на покрытие текущих расходов по внутрихозяйственным программам.

В целом в понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл:

- превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство;

- превышение выручки от продаж (стоимости реализованной продукции) над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и продажей (реализацией);

- превышение чистой прибыли отчетного периода над понесенными убытками1¹ Титов, В. И. Экономика предприятия : учебник / В. И. Титов. - М. : «Дашков и К⁰», 2004. - С. 366..

Таким образом, финансовый результат в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала предприятия. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов предприятия, его основного и оборотного капитала.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия любой организационно-правовой формы хозяйствования выражается так называемой бухгалтерской прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34н. Согласно данному Положению конечный финансовый результат отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), т. е. конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.

Чистая прибыль складывается из финансового результата от продаж (реализации) товаров, продукции (работ, услуг); доходов от участия в других организациях; процентов к получению а минусом их к уплате; операционных доходов и расходов; внереализационных доходов и расходов, отложенных налоговых активов за минусом отложенных налоговых обязательства, а также за вычетом текущего налога на прибыль.

Прибыль от продаж товаров (работ, услуг) определяется как разница между выручкой (нетто) от продаж за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей и затратами на ее производство и реализацию. К обязательным платежам относятся экспортные пошлины, а также процентные надбавки к розничным ценам к некоторым видам продукции1¹ Ласточкин, Ю. В. Модели управления добавочной стоимостью и прибылью в крупных производственных компаниях / Ю. В. Ласточкин // Финансы и кредит. - 2004. - №24. - С.19..

Созданью нормативные документы коренным образом изменили подход к методике расчета финансовых результатов для их отражения в бухгалтерской отчетности и исчисления выручки от продаж товаров, продукции (работ, услуг). В частности, для составления бухгалтерской отчетности выручка от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг устанавливается только по их отгрузке и по предъявлению покупателю (заказчику) расчетных документов. Если по договору обусловлен момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженной продукцией заказчику после момента поступления денежных средств в оплату отгруженной продукции в банк либо в кассу предприятия непосредственно, а также зачета взаимных требований по расчетам, то выручка от реализации такой продукции (товаров) включается в «Отчет о прибылях и убытках» на дату поступления денежных средств (зачета). Аналогичный порядок применяется в отношении выполненных работ и оказанных услуг2² Грузинов, В. П. Экономика предприятия (предпринимательская) : учебник для вузов / В. П. Грузинов. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - С. 347.

.

Глава 3. Распределение и использование прибыли предприятия

Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет посредством уплаты налога на прибыль и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджет в виде налога на прибыль. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, структуры статей ее использования производится на основании разработанной дивидендной политики и в соответствии с внутренними положениями предприятия, включая устав и учредительный договор.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение части прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета, и части, остающейся в распоряжении предприятия.

Экономически обоснованная система распределения прибыли должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий и организаций.

На рис. 4 (приложение 3) представлена схема распределения прибыли предприятия. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога, представляет многоцелевой источник финансирования его потребностей. Никакие органы, в том числе Государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две принципиально разные части. Использование первой свидетельствует об увеличении имущества предприятия и процессе накопления. Использование второй не приводит к образованию нового имущества и характеризует долю прибыли, используемой на потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия. Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала предприятия. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения как фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения)1¹ Хорин, А. Н. Категории прибыли организации и их практическая значимость / А. Н. Хорин // Бух.учет.. - 2002. - №12. - С. 52..

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников.

Расходы на развитие производства включают финансирование:

- разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов;

- затрат по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования;

- затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий2² Ковалев, В. В. Финансы предприятий : учеб. / В. В. Ковалев. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - С. 194..

Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств предприятия. Взносы из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие производства. Наряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение социальных нужд. Использование прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т. п.

Затраты на материальное поощрение подразумевают выплату единовременных поощрений за выполнение особо важных производственных заданий, выплату премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачивается жилье, оказывается материальная помощь.

Особое значение имеет направление чистой прибыли на выплату дивидендов по акциям и вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятия. Для акционерных обществ направление чистой прибыли на выплату дивидендов является важнейшей проблемой их политики и стратегии. От размера дивидендов зависит курс акций данного предприятия, объем и возможные изменения собственного капитала, необходимость привлечения внешних источников.

Дивидендная политика является важнейшим процессом управления структурой капитала и оказывает существенное влияние на развитие предприятия. Она предполагает решение вопросов, в числе которых максимизация совокупного состояния акционеров и достаточность финансирования деятельности предприятия. Поиск оптимальных пропорций распределения прибыли на дивиденды и развитие продиктован, с одной стороны, необходимостью направления доходов на развитие производства, а с другой желанием акционеров максимизировать свой доход. Политика дивидендов должна быть привлекательной для акционеров и стимулировать новые инвестиции. Успешное осуществление данной политики должно постоянно увеличивать курсовую стоимость акций при одновременном увеличении объемов производства и продаж. Политика выплаты дивидендов определяется многими факторами. Это и размер предприятия, его положение на финансовом рынке и уровень рентабельности, величина кредиторской задолженности и др. Дивидендный доход влияет на оценку деятельности фирмы со стороны других акционеров. Решение о направлении чистой прибыли на выплату дивидендов принимается на общем собрании акционеров предприятия.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит источником финансирования не только производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и в случае нарушения предприятием действующего законодательства - уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

В случаях сокрытия прибыли от налогообложения взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивает увеличение акционерной собственности, характеризует готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность обеспечивает возможность выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.

Итак, наличие чистой прибыли, создающей стимулирующие условия хозяйственного развития предприятий и организаций при переходе к рынку, является важным фактором дальнейшего укрепления и расширения их коммерческой деятельности1¹ Гаврилова, А. Н. Финансы организаций (предприятий) : учебное пособие / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. - М. : КНОРУС, 2006. - С.323-324..

Взаимосвязанным с чистой прибылью фирмы является показатель чистых активов. Чистые активы отражают относительно реальную величину собственных средств предприятия. Очевидно, что объем прибыли предприятия и в том числе чистой прибыли зависит и определяется размером собственных средств организации.

Стоимость чистых активов (ЧА) определяется в порядке, устанавливаемом Министерством финансов РФ и Федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. При этом применяется следующая формула:

ЧА = А- А искл - П4 - П5искл,

где: А - активы баланса фирмы;

Аискл - стоимость исключаемых из расчета активов;

П4 - четвертый раздел пассива баланса «Долгосрочные обязательства»;

П 5 - показатели пятого раздела пассива баланса «Краткосрочные обязательства», исключаемые из расчета.

К этим показателям относятся:

- займы и кредиты;

- задолженность учредителям по выплате доходов;

- резервы предстоящих расходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

Если стоимость чистых активов фирмы по итогам второго и каждого последующего финансового года или по результатам аудиторской проверки окажется меньше его уставного капитала, предприятие обязано сократить размер уставного капитала до величины чистых активов. В ином случае фирма обязана принять решение о своей ликвидации.

Таким образом, от величины чистых активов, т.е. реальной суммы собственных средств, зависит успешная, прибыльная деятельность фирмы1¹ Ковалева, А. М. Финансы фирмы : учебник / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. - М. : ИНФРА-М, 2005. - С. 104..

Глава 4. Анализ динамики прибыли предприятия

Используя промежуточные отчеты о прибылях и убытках, можно проанализировать внутригодовую динамику изменения прибыли и рентабельности предприятия.

По данным приложения 4 можно сделать расчет влияния факторов на изменение прибыли предприятия (см. табл. 2)1¹ Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М. : «Дело и сервис», 2003. - С. 177..

прибыль формирование распределение

Таблица 2

Внутригодовая динамика влияния факторов на прибыль организации, (тыс. руб.)

Показатели	За I квартал	За II квартал	За III квартал	За IV квартал	За год
1. Выручка в сопоставимых ценах)	52370,8	63356,7	84997,1	101875,2	89889,9
2. Влияние на выручку изменения цен	2147,2	3421,3	3909,9	5093,8	17079,1
З.Влияние на выручку изменения количества проданной продукции	-46646,2	8838,7	18219,1	12968,2	-9127,1
4. Влияние на прибыль изменения количества проданной продукции	-13201,0	-20,9	-860,2	1836,6	-2583,0
5. Влияние на прибыль изменения цен	607,7	-8,1	-184,6	721,4	4833,4
6. Влияние на прибыль изменения уровня себестоимости проданной продукции	-9953,8	-2271,3	14359,4	11988,8	6097,0
7. Влияние на прибыль изменения уровня коммерческих расходов	-1079,9	-1534,6	-127,4	-189,9	-4920,3
8. Влияние на прибыль изменения уровня управленческих расходов	-4524,0	810,9	2556,8	1613,2	-2888,1
9. Изменение прибыли (убытка) организации за отчетный период	-28151,0	-3024,0	+15744,0	+15970,0	+539,0

По данным таблицы 2 можно сделать следующие выводы: в I квартале отчетного года прибыль предприятия снизилась на28151 тыс. руб. в результате отрицательного влияния всех факторов, кроме цен. Наибольшее снижение прибыли произошло из-за резкого сокращения количества проданной продукции (на 13201 тыс. руб.) и за счет повышения на 18,258% уровня себестоимости проданной продукции (на 9953,8 тыс. руб.).

Во II квартале отрицательная тенденция снижения прибыли продолжалась, но не так резко (-3024 тыс. руб.). На это повлияло, в основном, повышение уровней себестоимости продукции (на 3,401%) и коммерческих расходов (на 2,298%), и в результате этих изменений прибыль снизилась на 2271,3 и 1534,6 тыс. руб. соответственно.

В III квартале произошел перелом в деятельности прредприятия в сторону улучшения. Прибыль впервые за год увеличилась на 15744 тыс. руб. Произошло это, в основном, за счет снижения уровня себестоимости продукции (на 16,151%) и снижения уровня управленческих расходов организации (на 2,876%). За счет изменения этих факторов прибыль повысилась на 14359,4 и 2556,8 тыс. руб. соответственно. В IV квартале положение организации еще более укрепилось, и прирост прибыли составил 15970 тыс. руб. За счет снижения уровня себестоимости проданной продукции на 11,208% прибыль увеличилась на 11988,8 тыс. руб., за счет увеличения количества проданной продукции - на 1836,6 тыс. руб., за счет снижения уровня управленческих расходов прирост прибыли организации составил 1613,2 тыс. руб.

В целом за отчетный год прирост прибыли предприятия составил+1,92%, или 539 тыс. руб.

Заключение

Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе целей предприятия. Вместе с тем прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию, и потому возможны различные ее определения, интерпретации, представления. В работы были рассмотрены два подхода к определению прибыли - с условными обозначениями: экономический и бухгалтерский - можно рассматривать как базовые.

В ходе работы было выяснено, что прибыль является одним из ключевых индикаторов успешности финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку факторов ее формирования, а таковыми являются отдельные виды доходов и расходов, много, возможно обособление различных показателей прибыли.

Алгоритм распределения совокупного текущего дохода таков: полученная предприятием выручка от реализации последовательно «расходуется» в следующей последовательности: оплата затрат труда и материалов (материальные расходы), оплата процентов за пользование кредитами и займами (финансовые расходы), выплата налогов и обязательных платежей; распределение остатка между собственно предприятием (реинвестирование прибыли) и его владельцами.

Список использованной литературы

1. Гаврилова, А. Н. Финансы организаций (предприятий) : учебное пособие / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. - М. : КНОРУС, 2006. - 576 с.

2. Грузинов, В. П. Экономика предприятия (предпринимательская) : учебник для вузов / В. П. Грузинов. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 795 с.

3. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М. : «Дело и сервис», 2003. - 336 с.

4. Ласточкин, Ю. В. Модели управления добавочной стоимостью и прибылью в крупных производственных компаниях / Ю. В. Ласточкин // Финансы и кредит. - 2004. - №24. - С.16-24.

5. Ковалев, В. В. Финансы предприятий : учеб. / В. В. Ковалев. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 352 с.

6. Ковалева, А. М. Финансы фирмы : учебник / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. - М. : ИНФРА-М, 2005. - 522 с..

7. Новодворский, В. Т. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая / В. Т. Новодворский // Финансы и кредит. - 2003. - №4. - С.64-68.

8. Румянцева, Е. Е. Финансы организаций : финансовые технологии управления предприятием : учеб. пособие / Е. Е. Румянцева. - М. : ИНФРА-М, 2003. - 459 с..

9. Титов, В. И. Экономика предприятия : учебник / В. И. Титов. - М. : «Дашков и К0», 2004. - 462 с.

10. Хорин, А. Н. Категории прибыли организации и их практическая значимость / А. Н. Хорин // Бух.учет.. - 2002. - №12. - С. 51-54.

Приложение 1

Рис.2. Алгоритм формирования финансового результата в соответствии с приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. №4н «О формах бухгалтерской отчетности организации»

Приложение 2

Рис. 3. Алгоритм формирования финансового результата в соответствии с приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации»

Приложение 3

Рис. 4. Направления распределения и использования прибыли предприятия

Приложение 4

Таблица 1

Динамика показателей отчета о прибылях и убытках организации в отчетном году

Код строки отчета №2	Абсолютные показатели	Уровень в % к выручке	Отклонение уровней, %	Темпы прироста, %
	На 1.01.2002	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	На 1.01.2002	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	I квартал к началу года	II квартал-I квартал	III квартал-II квартал	IV квартал-III квартал	За I квартал	За II квартал	За III квартал	За IV квартал
010	99017	54518	66778	88907	106969	100	100	100	100	100	-	-	-	-	-44,9	22,5	33,1	20,3
020	70203	48607	61809	67932	69744	70,900	89,158	92,559	76,408	65,200	18,258	3,401	-16,151	-11,208	-30,8	27,2	9,9	2,7
029	28814	5911	4969	20975	37225	29,100	10,842	7,441	23,592	34,800	-18,258	-3,401	16,151	11,208	-79,5	-15,9	322,1	77,5
030	594	1407	3258	4465	5562	0,600	2,581	4,879	5,022	5,200	1,981	2,298	0,143	0,178	136,9	131,6	37,0	24,6
040	198	4633	4864	3919	3102	0,200	8,498	7,284	4,408	2,900	8,298	-1,214	-2,876	-1,508	2239,9	5,0	-19,4	-20,8
050	28022	-129	-3153	12591	28561	28,300	-0,237	-4,722	14,162	26,700	-28,537	-4,485	18,884	12,538	-100,5	2344,2	-499,3	126,8
060	4654	214	98	269	1610	4,700	0,393	0,147	0,303	1,505	-4,308	-0,246	0,156	1,203	-95,4	-54,2	174,5	498,5
070	4188	3781	2374	2106	3102	4,230	6,935	3,555	2,369	2,900	2,706	-3,380	-1,186	0,531	-9,7	-37,2	-11,3	47,3
080	1064	98	56	28	4814	1,075	0,180	0,084	0,031	4,500	-0,895	-0,096	-0,052	4,469	-90,8	-42,9	-50,0	17092,9
090	600	21	67	205	749	0,606	0,039	0,100	0,231	0,700	-0,567	0,062	0,130	0,470	-96,5	219,0	206,0	265,4
100	3584	3798	5069	8166	11344	3,620	6,967	7,591	9,185	10,605	3,347	0,624	1,594	1,420	6,0	33,5	61,1	38,9
120	495	54	23	873	1604	0,500	0,099	0,034	0,982	1,499	-0,401	-0,065	0,947	0,518	-89,1	-57,4	3695,7	83,7
130	1715	1687	1087	2745	642	1,732	3,094	1,628	3,087	0,600	1,362	-1,467	1,460	-2,487	-1,6	-35,6	152,5	-76,6
140	25348	-9008	-11439	949	22250	25,600	-16,523	-17,130	1,067	20,800	-42,123	-0,607	18,197	19,733	-135,5	27,0	-108,3	2244,6
150	8872	448	397	848	6675	8,960	0,822	0,595	0,954	6,240	-8,138	-0,227	0,359	5,286	-95,0	-11,4	113,6	687,1
160	16476	-9456	-11836	101	15575	16,640	-17,345	-17,724	0,114	14,560	-33,984	-0,380	17,838	14,447	-157,4	25,2	-100,9	15320,8
170	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
180	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
190	16476	-9456	-11836	101	15575	16,640	-17,345	-17,724	0,114	14,560	-33,984	-0,380	17,838	14,447	-157,4	25,2	-100,9	15320,8

Размещено на Allbest.ru