Суть и методы расчёта рентабельности производства

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Тема данной курсовой работы касается рентабельности производства, так как смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя прибыли или относительного - рентабельности. Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятий. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие. В этой связи вопросы научного управления рентабельностью представляют собой актуальную проблему теории и практики предпринимательской деятельности. Ее значение резко возрастает в условиях современного экономического кризиса в Украине, что в свою очередь диктует необходимость научного исследования.

Главная задача работы - наиболее полно раскрыть и исследовать тему рентабельности на примере создания фирмы.

Вопросы рентабельности постоянно были и являются предметом особого внимания ведущих ученых-финансистов, аналитиков и практиков. Им посвящены монографии, многочисленные статьи в периодической печати, специальные разделы и параграфы в учебных пособиях по финансовому менеджменту, в частности, финансовому анализу. К большому нашему сожалению, до сих пор иногда встречаются работы и даже учебные пособия по анализу финансовой деятельности предприятия, умаляющие и даже полностью игнорирующие столь важнейшую тему. Подобное отношение к рентабельности дезориентирует практиков-экономистов и особенно менеджеров-финансистов в сложных ситуациях современного экономического развития в стране, что еще в большей степени требует дальнейшего изучения вопросов рентабельности и унификации существующих концепций. Прежде всего, нуждается в научном обосновании механизм действия рентабельности как экономического явления в качестве объекта финансового менеджмента, а также систематизация и порядок использования показателей рентабельности.

1. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА: СУТЬ И МЕТОДЫ РАСЧЁТА

1.1 Понятие и сущность рентабельности производства, её роль в конкурентоспособности предприятия

Итоги работы компании во внешней торговле подлежат оценке за любой отчетный период. В связи с этим по данным учета и отчетности исчисляется система различных количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку деятельности компании. Показатели эффективности дают ориентировочную оценку выгодности экспортных и импортных операций. Прежде всего рассмотрим, что представляет собой рентабельность.

Одно из его определений звучит так: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль[3,c.238].

Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности [8,c.542].

Разделяют рентабельность как общую - процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную - отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам - отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции.

Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции - прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения - рентабельности.

Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства - увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);

отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов. [1,c.189].

Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации.

Распределительная функция рентабельности конкретно проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев для распределения части прибавочного продукта - прибыли.

Итак, в данном вопросе было рассмотрено понятие и сущность такого экономического показателя, как рентабельность. Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод о том, что обобщающим показателем экономической эффективности производства является рентабельность, которая означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.

1.2 Рассмотрение экономического эффекта рентабельности производства

Экономическая эффективность - результат рационального расходования материальных, трудовых и денежных ресурсов. На практике определяется как соотношение между получаемыми результатами производства - продукцией и материальными услугами, с одной стороны, и затратами живого (рабочая сила) и овеществленного (средства производства) труда - с другой стороны. [12,c.351].

Экономическая эффективность - сложная категория экономической науки. Она пронизывает все сферы практической деятельности человека, все стадии общественного производства, является основой построения количественных критериев ценности принимаемых решений, используется для формирования материально-структурной, функциональной и системной характеристики хозяйственной деятельности. Можно сказать, что такие наиболее существенные характеристики хозяйственной деятельности, как целостность, многосторонность, динамичность, многомерность и взаимосвязанность ее различных сторон, находят свое адекватное отражение через категорию эффективности.

Это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Такой показатель уже можно использовать в пространственно-временных сопоставлениях. Наиболее общую оценку уровня экономической эффективности деятельности предприятия дают показатели рентабельности авансированного и собственного капитала, а рост их в динамике рассматривается как положительная тенденция.

В рыночной экономике для каждого отдельного предпринимателя (фирмы) затраты принимают форму авансированного капитала (основного и оборотного), а в результате - форму прибыли.

Отношение полученной прибыли (П) к авансированному капиталу (капитальным затратам) (К) называется рентабельностью:

Р = П / К x 100%

Абсолютная величина полученной прибыли или норма прибыли служат показателем экономической эффективности предпринимательской деятельности.

Экономический эффект рентабельности зависит от ряда факторов:

1) от массы прибыли, а, следовательно, от всех факторов, определяющих ее величину;

2) от структуры капитала (производственных фондов);

3) от скорости оборота капитала (производственных фондов); с ускорением оборота капитала увеличивается масса получаемой предпринимателем прибыли за тот же период.

4) спроса и предложения на данный товар, влияющие на рыночные цены, а, следовательно, и на величину прибыли. [12,c.359].

В условиях свободного движения капиталов норма прибыли является регулятором производства. Одновременно она выступает определенным критерием эффективности предпринимательской деятельности.

Эффективность измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия:

Экономическое содержание эффективности производства определяет и систему ее показателей. Поскольку конечной целью всякого производства является потребление, его достигнутый уровень, структура и рост служит наиболее общим критерием эффективности производства. Исходя из этого, ее обобщающим показателем является физический объем национального дохода (в неизменных ценах) на душу населения. Рост его объема выражает повышение эффективности производства и возможности для увеличения как накопления, так и потребления.

Поскольку эффективность всегда есть соотношение двух величин (затрат и результатов), ее обобщающим показателем также является производство национального дохода на единицу производственных затрат.

Результативность и эффективность хозяйственной деятельности предприятия измеряются различными абсолютными и относительными показателями: прибылью, уровнем валового дохода, рентабельностью и др. Различные показатели существуют для измерения эффективности использования ресурсов предприятия (показатели отдачи ресурсов). Данные показатели обычно не имеют нормативных значений, они зависят от множества факторов и существенно варьируются по различным предприятиям в разных отраслях. Однако, прежде, чем рассчитывать специальные коэффициенты, целесообразно провести вертикальный анализ отчета о финансовых результатах деятельности предприятия, который дает возможность характеризовать динамику удельного веса основных элементов валового дохода предприятия, оценить влияние различных факторов на изменения в динамике чистой прибыли.

Кроме того, целесообразно учитывать сравнительную динамику основных показателей хозяйственной деятельности, оптимальным для которой является следующее соотношение:

Выполнение данного соотношения означает, что экономический потенциал предприятия (капитал) возрастает, объем реализации растет более высокими темпами по сравнению с ростом потенциала предприятия, что означает более эффективное использование его ресурсов, прибыль предприятия возрастает опережающими темпами, что обычно свидетельствует о снижении издержек производства и обращения.

После проведения подобного предварительного анализа целесообразно рассчитать специальные коэффициенты, характеризующие результативность хозяйственной деятельности предприятия:

Чистая прибыль = Балансовая прибыль - Платежи в бюджет

Частными показателями эффективности производства являются производительность труда, фондоотдача (производство продукции на единицу среднегодовой стоимости основных производственных фондов) и материалоемкость, характеризующие основную производственную деятельность предприятия, эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

1) Производительность труда определяется как отношение выручки от реализации к среднесписочной численности работников предприятия:

Пр = Q / T

2) Трудоемкость продукции - величина обратная показателю производительности труда, определяется как отношение количества труда, затраченного в сфере материального производства, к общему объему произведенной продукции:

t = T / Q,

где t- трудоемкость продукции;

Т - количество труда, затраченного в сфере материального производства;

Q - общий объем произведенной продукции (как правило, валовой).

3) Материалоемкость продукции - исчисляется как отношение затрат сырья, материалов, топлива, энергии и других предметов труда к общему объему произведенной продукции:

m = M / Q,

где m - уровень материалоемкости продукции;

М - общий объем материальных затрат на производство продукции в стоимостном выражении;

Q - общий объем произведенной продукции (как правило, валовой).

4) Капиталоемкость продукции - показывает отношение величины капитальных вложений к определяемому ими приросту объема выпускаемой продукции:

KQ = K / AQ ,

где KQ - капиталоемкость продукции;

К - общий объем капитальных вложений;

AQ - прирост объема выпускаемой продукции.

5) Фондоёмкость продукции - исчисляется как отношение средней стоимости основных производственных фондов к общему объему производственной продукции:

f = F / Q,

где f - фондоёмкость продукции;

F - средняя стоимость основных производственных фондов;

Q - общий объем произведенной продукции ( как правило валовой ).

6) Фондоотдача

Фондоотдача определяется как отношение выручки от реализации к средней

стоимости основных средств.

7) Экономический эффект

Э = П - З

Итак, в данном вопросе были рассмотрены основные экономические показатели, позволяющие оценить экономическую эффективность предприятия.

Из вышесказанного следует, что экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности предприятия. Это абсолютный, объемный показатель.

Экономический эффект характеризуется величиной достигнутой экономии материальных, трудовых, денежных и других ресурсов, экономией времени, снижением трудоемкости, уменьшением потерь, ускорением оборачиваемости средств, улучшением качества, надежности, долговечности, ростом объема производства продукции, работ, услуг и прочими результатами. Он может быть выражен в натуральных, трудовых, стоимостных - количественных и качественных показателях.

1.3 Система показателей рентабельности как объекта финансового менеджмента коммерческих предприятий

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы

1) показатели рентабельности капитала (активов),

2) показатели рентабельности продукции;

3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств [9,c.468].

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются все активы предприятия, инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства), акционерный (собственный) капитал.

[12,c.380].

Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала), потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал, собственников и учредителей -доходность акции и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям.

Рассмотрим следующую очевидную зависимость:

[12,c.381].

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов, рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически, связь заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Показатели рентабельности и эффективности использования имущества характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитываются как отношение полученной прибыли к различным видам или статьям затрат.

Это важнейшая группа показателей, так как результаты их анализа позволят принять решения о вложениях собственных средств в тот или иной бизнес, характеризует целесообразность деятельности компании, являются результирующей ее ценой.

Рентабельность оборота (продаж), характеризует эффективность операционной (производственно-хозяйственной) деятельности предприятия. Она призвана оценить прибыльность производства в целом, но также может быть использована для сравнения прибыльности отдельных видов продукции. Рассчитывается как отношение операционного дохода к валовой выручке.

Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависимости от отрасли и поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателями однотипных предприятий, в динамике или по сравнению с плановыми показателями.

Рентабельность собственного капитала - самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет определённым образом распределена между владельцами (акционерами) предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Следовательно, для повышения эффективности вложении можно действовать в двух основных направлениях:

· увеличение чистой прибыли - увеличение объемов сбыта и рентабельности продаж.

· уменьшение собственного капитала - эффективное управление текущими активами и пассивами, снижение потребности в дополнительном финансировании

В общем случае для оценки целесообразности вложения средств в тот или иной бизнес следует сравнить прогнозируемую рентабельность собственного капитала с альтернативными возможностями размещения свободных ресурсов (например, депозит) с учетом фактора риска.

Для того, чтобы понять, как и за счет чего формируется итоговый показатель рентабельности собственного капитала следует рассмотреть ряд промежуточных показателей:

Рентабельность чистых активов - показатель эффективности операционной деятельности предприятия. Рассчитывается как отношение операционного дохода к среднегодовой величине чистых активов где:

Чистые активы = Собственный капитал + Кредиты ( долго - и краткосрочные).

Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине активов. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом (а не только эффективности собственного капитала).

Коэффициент реинвестирования прибыли - характеризует дивидендную политику фирмы, показывает долю чистой прибыли, остающуюся на предприятии, и, следовательно, служащий дальнейшему его развитию. Рассчитывается как отношение нераспределенной чистой прибыли (реинвестированной прибыли) к чистой прибыли предприятия.

Иногда, для сравнения реинвестированной прибыли с собственным капиталом используют другую формулу этого показателя:

Кг = Реинвестированная прибыль / Собственный капитал на начало периода

Непосредственно для акционеров компании будут предоставлять интерес следующие показатели рентабельности предприятия:

Доходность акционерного капитала - объем распределяемой между акционерами прибыли (дивидендов), приходящийся на 1 тенге акционерного капитала.

Чистая прибыль на акцию - величина чистой прибыли, полученной предприятием, приходящаяся на одну акцию.

Дивиденд на акцию- прибыль, распределяемая между акционерами, приходящаяся на одну акцию [12,c.392].

Финансовые показатели предприятия взаимосвязаны и улучшение одних из них может вызвать ухудшение других, например:

· привлечение заемного капитала, увеличивает рентабельность собственного капитала, но понижает финансовую устойчивость компании:

· повышение оборачиваемости влечет за собой сокращение величины оборотных активов, и, следовательно, ухудшает ликвидность;

· привлечение долгосрочного кредита позволяет отказаться от краткосрочного кредитования - ликвидность улучшается за счет падения долгосрочной устойчивости.

В целом, как правило, более высокая рентабельность деятельности подразумевает большую степень риска (низкую ликвидность и финансовую устойчивость).

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно - хозяйственных факторов:

· уровень организации производства и управления ;

· структура капитала и его источников;

· степень использования производственных ресурсов;

· объем, качество и структура продукции;

· затраты на производство и себестоимость изделий ;

· прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

1.4 Основные методы расчёта рентабельности предприятий Украины

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Например, для анализа общей рентабельности (рентабельности активов) можно использовать -трех- или пятифакторную модель [5,c.192].

Чтобы упростить модель, затраты на производство и реализацию продукции сводят к затратам на оплату труда, затратам на материалы и к амортизации основных средств. Для практического применения модели к затратам на материалы следует добавить стоимость комплектующих изделий и полуфабрикатов, работ и услуг производственного характера (выполняемых сторонними организациями или не основными подразделениями предприятия), топлива, покупной энергии и т.п. Затраты на оплату труда следует дополнить отчислениями на социальные нужды. Кроме того, отдельным элементом следует учесть прочие затраты или распределить их пропорционально между основными видами затрат. |

В основе всех используемых моделей лежит следующее соотношение:

[12,c.394].

где R - рентабельность активов (капитала);

Р - прибыль от реализации;

К - средняя за период стоимость активов;

F - средняя за период стоимость вне оборотных активов;

Е -- средние остатки оборотных активов;

- затраты на 1 рубль продукции по полной себестоимости;

- зарплатоемкость продукции;

материалоемкость продукции;

- амортизациеемкость продукции;

- фондоемкость продукции по необоротным активам;

фондоемкость продукции по оборотным активам (коэффициент закрепления оборотных активов).

Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача необоротных актинов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 единицу продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу цепных подстановок или по интегральному методу оценки факторных влияний.

Уровень рентабельности предприятий и отраслей производства определяется не законом средней нормы прибыли, а устанавливается государством в плановом порядке с учетом уровня цен и себестоимости продукции, потребностей в денежных средствах для развития производства, экономического стимулирования работников предприятий, организаций.

Рентабельность одних предприятий, организаций и отраслей хозяйства повышается не в ущерб другим предприятиям, организациям и отраслям. Темпы развития отраслей производства в Украине определяются не уровнем их рентабельности, а государственным планом экономического и социального развития.

Народнохозяйственная рентабельность определяется как отношение всей суммы денежных накоплений (прибыли и налога с оборота) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств или к полной себестоимости продукции. В 2001 г. рентабельность промышленности, исчисленная как отношение всей суммы денежных накоплений к производственным фондам, составляла (в ценах соответствующих лет) 20,5% [11,c.359].

Хозрасчетная рентабельность, используемая при планировании, оценке хозяйственной деятельности и экономическом стимулировании организаций, предприятий, определяется как отношение суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. В 2001 г. она составляла по промышленности 12,1%, в том числе: в машиностроении и металлообработке--12,2%, в черной металлургии-- 10,7%, в нефтедобывающей-- 19,2, в легкой--23,2, в пищевой промышленности--18,5%.

Уровень рентабельности отраслей промышленности находится в прямой зависимости от рентабельности объединений, предприятий. Чем выше рентабельность объединений, предприятий, тем выше уровень рентабельности промышленности и всего народного хозяйства в целом. [11,c.360].

Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле

где Р -- уровень рентабельности, %;

П -- прибыль;

--среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

-- среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств [11,с.361].

Фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не прокредитованных банком. Фактические остатки нормируемых оборотных средств устанавливаются исходя из их остатка по балансу за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, и поставщикам по не отфактурованным поставкам, а также износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и резерва на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов [11,c.362].

Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства. На предприятиях, объединения тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот.

Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных средств.

При анализе работы объединений, предприятий, особенно при планировании к оценке рентабельности важное значение имеет рентабельность, определяемая как отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции. Расчет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле:

[11,c.364].

где Р -- уровень рентабельности, %;

О -- оптовая цена предприятия на изделие;

С -- полная себестоимость изделия.

Показатель рентабельности по изделиям отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции.

В машиностроении и других обрабатывающих отраслях промышленности рентабельность определяют как отношение прибыли к себестоимости за вычетом стоимости использованного сырья, топлива, энергии, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий. При этом может быть использована формула

[11,c.365].

где-- расчетный норматив рентабельности к себестоимости за вычетом материальных затрат;

-- производственные фонды отрасли (под отрасли) промышленности;

-- норматив рентабельности к производственным фондам;

С-М - себестоимость товарной продукции за вычетом прямых материальных затрат.

Использование показателя нормативной расчетной рентабельности в обрабатывающих отраслях промышленности обусловлено высоким удельным весом в себестоимости продукции этих отраслей материальных затрат, значительными их колебаниями в себестоимости отдельных видов изделий и широкими возможностями технологической замены используемого сырья, материалов.

При определении норматива расчетной рентабельности к себестоимости продукции за вычетом стоимости использованных материальных затрат исключаются из себестоимости продукции в калькуляционном разрезе только прямые статьи затрат. Так, в машиностроении из себестоимости продукции вычитаются статьи затрат: Сырье и материалы, «Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооперированных предприятий», «Топливо и энергия на технологические цели».

Основные пути роста рентабельности производства -- развитие наиболее прогрессивных отраслей, рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного веса специализированного производства, применение современные методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда.

1.5 Сравнительная характеристика методов расчёта рентабельности, основываясь на мировом опыте

расчёт рентабельность производство

В мире существует множество стран, которые пользуются собственными методами расчётов показателей рентабельности. Наиболее близкими по отношению к Украине являются методы расчётов наших ближайших соседей - России.

В целом, результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.

Существует и используется система показателей эффективности деятельности, среди них коэффициент рентабельности активов (имущества).

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

В аналитических целях, как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов.

Показателем, отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций:

Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в зарубежной практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" управления инвестициями. При этом считается, что поскольку руководство компанией не может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налога.

Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от этих инвестиций, поэтому, с точки зрения акционеров, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный капитал, называемый также рентабельностью собственного капитала, определяется по формуле:

Другой важный коэффициент - рентабельность реализованной продукции - рассчитывается по формуле:

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия.

Снижение коэффициента рентабельности реализованной продукции может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижение индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию, и др.

Анализ влияния рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность продукции проводится в следующей последовательности:

1) определяют удельный вес каждого вида продукции в общем объеме реализации;

2) рассчитывают индивидуальные показатели рентабельности отдельных видов продукции;

3) определяют влияние рентабельности отдельных изделий на её средний уровень для всей реализованной продукции. Для этого значение индивидуальной рентабельности умножают на долю изделия в общем объеме реализованной продукции. При этом рентабельность реализованной продукции определяется по формуле:

Отметим, что анализ рассчитанных коэффициентов рентабельности имеет практическую полезность лишь в том случае, если полученные показатели сопоставляются с данными предыдущих лет или аналогичными показателями других предприятий.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции, которая может быть представлена в виде формулы:

Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации.

Кроме опыта, используемого российским экономистами, также можно ещё рассмотреть опыт американских экономистов.

Планирование прибыли - важнейший инструмент управления предприятием. Поскольку стратегия предприятия обычно ориентируется на прибыль, данный план подчас является ключевым.

Для составления плана прибыли существуют различные методы, четыре из них наиболее распространенные.

1. Прогноз рентабельности

Расчет рентабельности вложенного капитала (return on Investment) предполагает знание величины оборота капитала и размера прибыли на вложенный капитал (в %). Здесь используются следующие формулы:

2. Анализ лимита рентабельности (break even point)

Этот метод наглядно, с помощью графика позволяет показать плановую прибыль и эластичность предприятия по отношению к колебаниям величины расходов при обороте капитала.

В этом анализе важное значение имеет "разрыв", существующий между "мертвой точкой" (минимальным оборотом для покрытия расходов) и запланированным оборотом. Именно он отражает наличие свободы действия предприятия в планировании оборота капитала. Знание его позволяет предприятию избежать попадания в зону нерентабельности (убытков).

3. Анализ перекрытия ликвидности (вариант анализа лимита рентабельности)

При данном подходе издержки производства предприятия подразделяются на денежные расходы и те, которые с ними не связаны, например, амортизация. Точка пересечения кривой части стоимости, соответствующей денежным расходам, с кривой оборота показывает величину минимального оборота, необходимую для сохранения ликвидности.

4. Регрессивное распределение минимального оборота

Данный метод позволяет контролировать, в какой мере месячные изменения оборота капитала влияют на размер плановой прибыли.

Подобные расчёты позволяют фиксировать величину прибыли или убытков по каждому месяцу.

Пример расчёта рентабельности в США

Стоимость прохождения диагностики методом биорезонансного тестирования на АПК ДИАНЕЛ / Биолаз-Оберон 11 S в диапазоне 20…30 долларов США. Стоимость определяется наличием конкурентов (насыщенностью рынка данного вида услуг) в вашем городе/регионе. Общая продолжительность приема около 1,5 часов (30 минут идет получение данных от организма, 1 час уходит на анализ полученных данных).

В день вы можете принять 5 пациентов.

5 чел. х 20$ = 100$ /день.

Итого: 100$/день х 25 дней = 2500$ /месяц- доход только с диагностики.

Принимая клиентов на диагностику, эти центры выполняют три высоко моральных задачи:

1. Обнаруживают заболевания человека даже на самой ранней, скрытой стадии, тем самым обнаруживая болезнь еще до того, как она начнет проявляться. Это намного упрощает ее лечение;

2. С помощью нашего оборудования врачи этих центров ИНДИВИДУАЛЬНО подбирают лекарственные препараты, гомеопатические средства, фитопрепараты, и конечно, Биологически Активные Добавки к пище, что максимально способствует качественному лечению, быстрому выздоровлению и надежному предотвращению заболеванию.

3. Немаловажное значение имеет получение прибыли с продаж фитопрепаратов и Биологически Активных Добавок (БАД) к пище. Фитопрепараты и БАД вы будете покупать по оптовым ценам, а продавать по розничным + так называемые очки, а это разница минимум в 40% [13].

Итак: Один клиент выкупает продукции на 30…50$, возьмем по минимуму

5 чел. х 25 дней = 125 чел/месяц, допустим что только 100 из них выкупили продукцию 100 чел. х 30$ = 3000$

3000$ х 0,4 = 1200$ /месяц - сумма дохода с препаратов

Итого: 2500$ +1200$ = 3700$ - сумма дохода в месяц от работы диагностического центра.

Делая вывод, следует отметить, что какими бы методами расчёта показателей эффективности не пользовались в мире, все они однозначно направлены на получении прибыли, что является общей главной целью для всех стран мира.

2. ОБОСНОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЦЕЛЕССООБРАЗНОСТИ СОЗДАНИЯ ФИРМЫ

2.1 Цель и задачи расчётов

В данном задании приводится цель выполняемых расчётов и исходные данные. Все исходные данные, как общие ко всем вариантам, так и по конкретному варианту, используемые для расчётов, даны в таблице 2.1.

Таблица 2.1

№п.п.	Наименование показателей	Ед.изм.	Величина показателя
1	Стоимость тренажёров	тыс.грн.	41
2	Число дней работы спорт-зала в месяц	дни	27
3	Число тренировок (смен) в день	n	2
4	Максимальное число посетителей спорт-зала в одну смену	Ч, чел./смену	7
5	Уровень посещений при неполной загрузке	(n%)	55
6	Продолжительность тренировки	Т, ч	3
7	Цена 1 часа услуг	грн/час	10

Целью расчётов, которые произведены ниже, является определение экономической целесообразности создания фирмы в конкретных условиях хозяйствования.

2.2 Общая характеристика предприятия

Женский фитнес - клуб «КРАСОТКА»

Организационно-правовая форма - частное предприятие (ЧП).

Сфера деятельности - сфера услуг.

ЧП - предприятие, основанное на собственности отдельного гражданина Украины с правом найма рабочей силы.

ЧП образовывается обязательно с образованием юридического лица, в нём участвует 1 или более собственников - физических или юридических лиц, ответственность несётся по обязательствам, вовлекается как имущество предприятия, так и личное имущество частных собственников. Это форма малого бизнеса.

Согласно ст. 2 Закона Украины «О предприятиях в Украине» в соответствии с объемами хозяйственного оборота предприятия и численности его работников к малым относятся вновь создаваемые и действующие предприятия в промышленности и строительстве - с численностью работающих до 200 человек; в других отраслях производственной сферы - с численностью работающих до 50 человек; в науке и научном обслуживании - с численностью работающих до 100 человек; в отраслях непроизводственной сферы - с численностью работающих до 25 человек; в розничной торговле - с численностью работающих до 15 человек.

Выделяется разновидность малых предприятий - микропредприятия. Ими считаются предприятия со среднеучётной численностью до 10 человек включительно и объёмом выручки от реализации продукции в год не более 250000 гривен.

Малый бизнес как особенная отрасль рынка обеспечивает:

· Создание условий для положительных структурных изменений в экономике Украины;

· Ликвидацию существующих диспропорций и дефицита на рынке товаров и услуг;

· Быструю окупаемость затрат;

· Создание новых рабочих мест;

· Содействует ослаблению монополизма в экономике.

Причины выживания малого бизнеса в мире:

· Большим корпорациям не выгодно разорять малый бизнес, если он не угрожает их деятельности;

· Малые фирмы, как правило, выбирают такую сферу деятельности, которая не требует массового производства и больших затрат;

· Малый бизнес является привлекательным для человека (высокие доходы, независимость, удовольствие от работы);

· Поддержка малого бизнеса со стороны государства (традиционно малый бизнес рассматривается как символ национальной предприимчивости, способствует развитию малого бизнеса и антимонопольное законодательство).

В Украине более 151,4 тыс. малых предприятий, 9% от общего количества работающих, стоимость продукции малых предприятий составляет более 10% ВВП.

Большинство малых предприятий в Украине зарегистрированы как промышленные, но основные доходы получают от торгово-посреднической деятельности.

2.3 Расчёт потребности в капитале

Определить потребность в основном капитале, который используется на строительство собственного здания, приобретение тренажеров и другого оборудования.

Стоимость здания определяется укрупнено, исходя из площади помещения и стоимости 1 кв.м, то есть по удельным капитальным вложениям.

Таблица 2.2.

Стоимость основного капитала

№п.п.	Наименование показателей	Сумма,грн	Обоснование расчётов
1	Стоимость здания	231000	46,2*5000=231000 (грн)
2	Стоимость оборудования	41000	41000 (грн)
3	Прочие затраты	27200	(231000+41000)*0,1=27200 (грн)
ИТОГО:	299200	231000+41000+27200=299200 (грн)

· Площадь помещения (S_зд) определяется, как сумма площади спортивного зала (или залов) и площади других необходимых подсобных помещений и служб.

S_зд = S_сз + S_пом

· Площадь спортивного зала определяется из расчёта 6 кв.м в среднем на одного посетителя в смену и заданной численности клиентов спортзала при 100% посещаемости [табл.2.1]:

S_сз = 6*7= 42 (кв.м)

· Площадь других служб принимается на уровне 10% от рассчитанной площади спортивного зала:

S_пом = 42*0,1 = 4,2 (кв.м)

· Таким образом:

S_зд = 42+4,2 = 46,2 (кв.м)

· Удельные капитальные вложения (Уд.кв) на строительство здания принимаются в сумме 5000 грн за 1 кв.м.

Стоимость здания определяется по формуле:

К = S_сз * Уд.кв (2.1)

К = 46,2 * 5000 = 231 000 (грн)

· Стоимость оборудования дана в условии варианта и равна 41 000 грн [табл.2.1].

· Прочие затраты принимаются равными 10% от суммы стоимости здания и стоимости оборудования:

З_пр = (231000 + 41000)*0,1 = 27200 (грн)

Итак, общая потребность в капитале равна основному капиталу (основные фонды фирмы), так как авансовые сборы с клиентов удовлетворяют потребность фирмы в оборотном капитале. Итоги расчётов основного капитала приведены в табл.2.2.

2.4 Расчёт текущих затрат

Суммарная себестоимость всех услуг, предоставляемых фирмой за месяц, состоит из постоянных и переменных затрат.

Расчёты затрат выполняются исходя из режима работы фирмы: числа рабочих дней в месяц, количества смен (тренировок) в сутки, продолжительности одной смены.

Постоянные затраты - затраты, которые не зависят от числа посетителей, складываются из амортизационных отчислений по основному капиталу, заработной платы управленческого и обслуживающего персонала с начислениями, затратами на содержание помещения и некоторых других затрат в расчёте на месяц.

Расчёты постоянных затрат сведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Расчёт постоянных затрат

№п.п.	Наименование затрат	Сумма, грн	Обоснование затрат
1	Амортизационные отчисления	1975	1155+820=1975(грн)
2	Расходы эл.энергии	37,42	4,62*27*0,30=37,42 (грн)
3	Оплата труда	2500	900+500+300+2*400=2500 (грн)
4	Отчисления на соц.мероприятия	925	2500*0,37=925 (грн)
5	Расходы на отопление	55,44	46,2*1,2=55,44(грн)
6	Стоимость расхода хол.воды	5,08	0,97*5,24=5,08(грн)
7	Стоимость стоков	3,40	0,97*3,5=3,40(грн)
8	Другие постоянные затраты	550,13	(1975+37,42+2500+925+55,44+5,08+3,40)*0,1= =550,13 (грн)
ИТОГО:	6051,47	1975+37,42+2500+925+55,44+5,08+3,40+ +550,13= 6051,47(грн)

· Амортизационные отчисления по основным фондам рассчитываются, используя годовые нормы амортизационных отчислений по зданию - 6%, по оборудованию - 24%. Рассчитаем их:

А_зд.год = К*0,06 = 231000*0,06 = 13860 (грн/год)

А_зд.мес. = А_зд.год /12 = 13860 / 12 = 1155(грн/мес)

А_{обор.год.} = Ст-ть обор.*0,24 = 41000 * 0,24 = 9840 (грн/год)

А_{обор.мес.} = А_{обор.год} / 12 = 9840 / 12 = 820 (грн/мес)

А_общ. = А_зд.мес + А_{обор.мес} = 1155+820 = 1975 (грн/мес)

· Расход электроэнергии, потребляемой осветительными приборами - 1 кВт-час на 10 кв.м площади в день, тариф за электроэнергию - 0,30 грн за кВт-час или согласно действующим тарифам по нежилым помещениям. Рассчитаем его:

Эл.эн. = 1/10 * S_зд = 1/10* 46,2 = 4, 62 (кВт-часа/день),

тогда стоимость расхода электроэнергии в месяц будет равна:

Эл.эн. = 4,62 * 27 *0,30 = 37,42 (грн/мес), где

27 дней - число дней работы спорт-зала в месяц по условию [табл.2.1].

· Оплата труда персонала малого предприятия рассчитывается как сумма заработных плат руководителя с окладом 900 грн/мес, экономиста-бухгалтера с окладом 500 грн/мес, рабочего по уборке помещений с окладом 300 грн/мес и двух дежурных администраторов с окладом 400 грн/мес каждого:

ОТ = ЗП_рук + ЗП_э-б + ЗП_раб + 2*ЗП_{деж.адм.}

ОТ = 900 + 500 + 300 + 2*400 = 2500 (грн/мес)

· Отчисления на социальные мероприятия принимаются на уровне среднедействующих в процентах от фонда оплаты труда и равны 37%:

Отчисл. = ОТ* 0,37 = 2500*0,37 = 925 (грн/мес)

· Расходы на отопление помещения определяются исходя из расчёта - 1,2 грн/мес на 1 кв.м общей площади. Оплата производится равномерно в течении года:

Отопл. = S_зд* 1,2 = 46,2 * 1,2 = 55,44 (грн/мес)

· Стоимость расхода холодной воды рассчитывается исходя из следующих исходных данных: расход - 9л в день на одного сотрудника, стоимость 1 куб.м - 5,24 грн. Следовательно:

в день 4-мя сотрудниками расходуется 4*9 = 36 (л) воды, тогда

в месяц 4-мя сотрудниками расходуется 36*27 = 972 (л) воды [табл.2.1]

Значит, 972 л = 0,97 куб.м. (т.к. 1куб.м. = 1000л), тогда

Ст-ть расх.хол.воды = 0,97 * 5,24 = 5,08 (грн/мес)

· Стоимость стоков рассчитывается исходя из общего расхода воды и тарифа - 3,5 грн за 1 куб.м.

Стоки = 0,97 * 3,5 = 3,4 (грн/мес)

· Другие постоянные затраты ( реклама, охрана, канцелярские расходы и прочие затраты) принимаются на уровне 10 % от суммы вышеназванных постоянных затрат и рассчитываются:

Др.затр. = (А_общ + Эл.эн.+ ОТ+ Отчисл.+ Отопл.+ Ст-ть расх.хол.воды+ Стоки)*0,1

Др.затр.= (1975+37,42+2500+925+55,44+5,08+3,4)*0,1 = 550,13(грн/мес)

Итак, при поэтапном расчёте постоянных затрат, сумма постоянных затрат составила 6051,47 грн в месяц.

Теперь рассчитаем переменные затраты при условии полной и неполной загрузки спортивного зала.

Переменные затраты зависят от числа посетителей (условно считаем, что зависимость прямо-пропорциональная), это отражается в методике их расчётов. Переменные затраты включают заработную плату тренеров с отчислениями в бюджетные фонды, стоимость потребляемой горячей воды в душе, стоков и другие переменные затраты.

Все выполненные расчёты переменных затрат сведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Расчёт переменных затрат

№п.п.	Наименование статей затрат	Сумма затрат при 100% посещаемости	Сумма затрат при 55% посещаемости	Обоснование затрат при 100% посещаемости
1	Зар.плата тренеров	567 грн/мес	324 грн/мес	7*1,5*2*27=567 (грн/мес)
2	Отчисления в бюджетные фонды	209,79 грн/мес	119,88 грн/мес	567*0,37=209,79 (грн/мес)
3	Стоимость потребления гор.воды	189,43 грн/мес	118,40 грн/мес	(50*(7+1)*2*27)/1000*8,77=189,43 (грн/мес)
4	Стоимость стоков	75,6 грн/мес	47,25 грн/мес	21,6*3,5=75,6 (грн/мес)
5	Другие переменные расходы	52,09 грн/мес	30,48 грн/мес	(567+209,79+189,43+75,6)*0,05 = 52,09 (грн/мес)
ИТОГО:	1093,91 грн/мес	640,01 грн/мес	567+209,79+189,43+75,6+52,09 = 1093,91 (грн/мес)

· Месячные расходы на заработную плату тренеров определяются исходя из расценки - 1,5 грн на 1 посетителя в смену, количества тренировок в день и числа дней в месяц:

при 100% посещаемости:

ЗП = Ч*1,5

ЗП = 7*1,5 = 10,5 (грн/смену), где

Ч - максимальное число посетителей в 1 смену [табл.2.1]

ЗП = 10,5*n

ЗП = 10,5 * 2 = 21 (грн/день), где

n - число тренировок в день [табл.2.1]

ЗП = 21*27 = 567 (грн/мес), где

27 дней - число дней работы спорт-зала в месяц

при 55% посещаемости:

7 чел - 100%, следовательно,

55% - 4 чел., тогда:

ЗП = 1,5*4*2*27 = 324 (грн/мес)

· Отчисления в бюджетные фонды составляют:

при 100% посещаемости:

Отчисления = 567*0,37 = 209,79 (грн/мес)

при 55% посещаемости:

Отчисления = 324*0,37 = 119,88 (грн/мес)

· Стоимость потребления горячей воды в душевых кабинах определяется исходя из нормы - 50 литров на 1 человека, в число потреби горячей воды включается численность посетителей и тренеров, стоимость 1 куб.м горячей воды - 8,77 грн. Численность тренеров определяется исходя из соотношения 1 тренер на 10 посетителей:

при 100% посещаемости:

Ст-ть гор.воды = 50*(7+1)*2*27 = 21600 (грн/мес)

21600 л = 21,6 куб. м

21,6*8,77= 189,43 (грн/мес)

при 55% посещаемости:

Ст-ть гор.воды = 50*(4+1)*2*27 = 13500

13500 л = 13,5 куб. м

13,5*8,77 = 118,40 (грн/мес)

· Стоимость стоков рассчитывается исходя из общего расхода воды и выше указанного тарифа - 3,5 грн за куб. м:

при 100% посещаемости:

21,6*3,5= 75,6 (грн/мес)

при 55% посещаемости:

13,5*3,5 = 47,25 (грн/мес)

· Другие переменные расходы (туалетные принадлежности и пр.) принимаются на уровне - 5% от суммы вышеназванных переменных затрат:

при 100% посещаемости:

Др.перем.затр.= (567 + 209,79 + 189,43 + 75,6)*0,05= 52,09 (грн/мес)

при 55% посещаемости:

Др.перем.затр.= (324 + 119,88 + 118,40 + 47,25)*0,05 = 30,48 (грн/мес)

Итак, при расчете переменных затрат, сумма затрат при 100 % посещаемости составила: 567+209,79+189,43+75,6+52,09 = 1093,91 (грн/мес), а при 55 % посещаемости: 324+119,88+118,40+47,25+30,48 = 640,01 (грн/мес).