Размещено на http://www.allbest.ru/

• Содержание
• Введение
• Факторы производства
• Труд
• Земля
• Капитал
• Предпринимательские способности
• Спрос на факторы производства
• Предложение факторов производства
• Прокатная цена фактора производства
• При совершенной конкуренции
• При монополии
• При монопсонии
• При двухсторонней монополии
• Капитальная цена фактора производства
• Учет фактора времени
• Учет риска
• Заключение
• Литература

Введение

Рынки факторов производства являются особым видом рынков в системе рыночной экономики.

Рыночная цена факторов производства, как и благ, образуется в результате взаимодействия спроса и предложения. Однако ценообразование факторов производства имеет ряд существенных особенностей, которые обусловливают необходимость специального рассмотрения этого процесса.

Если предложение потребительских благ поступает от фирм, а спрос на них предъявляют потребители, то первичные факторы производства (труд, землю, капитал) предлагают домашние хозяйства, являющиеся их собственниками, а спрос на них предъявляют фирмы. Такая перемена ролей рыночных агентов ведет к тому, что на рынках факторов производства индивидуальное предложение выводится из максимизации функции полезности, а индивидуальный спрос -- из максимизации прибыли или других целевых установок фирмы, в то время как на рынках благ, наоборот, спрос был связан с максимизацией полезности, а предложение -- с максимизацией прибыли. Условия, которые формируют спрос, предложение, равновесную цену на рынках факторов производства, во многом зависят от вида конкуренции, доминирующей на том или ином рынке.

Первичные факторы производства являются объектами длительного пользования, оказывая производительные услуги в течение многих циклов изготовления продукции. Вследствие этого они имеет две цены -- прокатную и капитальную. Первая представляет собой сумму денег, которую необходимо уплатить за использование фактора производства в течение определенного периода (часовая, дневная и прочие ставки заработной платы или аренды оборудования), вторая выражает сегодняшнюю ценность услуг фактора за весь срок его службы. Каждая из этих цен образуется по-своему.

Роль цен факторов производства в национальной экономике отлична от роли цен потребительских благ. Если в процессе ценообразования на блага решается проблема, что производить, поскольку вслед за изменением цен блага осуществляется межотраслевой перелив капиталов, то цены факторов производства определяют, во-первых, как (по какой технологии) производить и, во-вторых, для кого осуществлять выпуск. От цен факторов производства зависят размеры доходов их собственников. Поэтому теория ценообразования факторов производства одновременно является теорией распределения национального дохода в рыночной экономике. Распределительная роль цен первичных факторов производства проявляется, в частности, в том, что каждая из них имеет свое название: заработная плата, ссудный процент, земельная рента.

Факторы производства

Производство - это целесообразная деятельность людей по преобразованию продуктов природы в соответствии с потребностями людей. Производство имеет определяющее значение в жизни общества. Производство возникает с возникновением человеческого общества, существует как каркас любого социума, отражает общие закономерности создания материальных благ. Именно в этом смысле возможна научная абстракция общественного производства как реально существующего явления. В этом смысле производство можно проанализировать с двух сторон: как отношения людей к природе (как отношения между людьми в процессе производства).

Существование производства обусловлено необходимостью удовлетворения многообразных потребностей. Потребность служит побудительным мотивом производства по созданию благ. Существую различные классификации многообразных человеческих потребностей: индивидуальные, групповые, коллективные, общественные потребности (по субъектам). Также - материальные, духовные, этические, эстетические (объект). По сферам деятельности - потребности труда, общения, экономические. По степени реализации потребности делятся на реальные и идеальные.

Средство удовлетворения потребностей есть благо. По степени удаленности от потребителя различают потребительские блага, с одной стороны, и с другой - ресурсы. Ресурсы - это блага, необходимые для производства потребительских благ. Вовлеченные в производство ресурсы, называются факторами производства. Рассмотрим четыре фактора производства: труд, земля, капитал, предпринимательская деятельность.

Труд - это процесс расходования человеком его физической, интеллектуальной и духовной энергии.

Труд

Спрос на труд является производным от спроса на товары и услуги, производимые с помощью этих факторов. В связи с этим спрос на труд определяется производительностью конкретного метода труда и уровнем цен на продукты, в производстве которых он использовался. В условиях, когда труд является единственным переменным ресурсом, спрос отдельной фирмы на него определяется величиной предельной продолжительности труда. Кривая спроса на ресурс в условиях несовершенной конкуренции падает вниз, поскольку предельный продукт уменьшается, и снижается цена продукта по мере роста выручки продукции. Фирма максимизирует прибыль при таком объеме выпуска продукции, при котором достигается равенство предельных издержек на труд и предельных издержек на

продукт: MRPL=MRCL. Это правило используется при определении затрат фирмы. Изменение спроса на труд зависит от изменения спроса на продукт, производимый с помощью данного вида труда; инноваций, приводимых к увеличению производительности труда; уровня цен на ресурсы - субституты (смежные ресурсы).

Термин «земля» - употребляется в широком смысле слова. Он охватывает все полезное, что дано природой: саму землю, водные и лесные ресурсы, полезные ископаемые.

Земля

Земля является фактором производства. Количество земли ограничено, поэтому предложение земли абсолютно неэластично.

Экономическая рента представляет собой плату за пользование землей и другими строго ограниченными ресурсами. Величина земельной ренты определяется целиком спросом на земельные участки. Она зависит значительно от плодородия и места положения земли. Рентные платежи индивидуальных производителей выступают как издержки, исключающие альтернативное использование земельных участков. Земельная рента - это доход с земельного участка, не требующий от своих получателей ПД.

Продуктивность земли как фактора производства различна в зависимости от плодородия и места положения. Количество лучших земель по качеству земельных участков ограничено в условиях фиксированного неэластичного предложения земли. Спрос на продукцию превышает производительные возможности земель. Цены на сельскохозяйственную продукцию удерживаются на этом уровне, обеспечивают необходимую прибыльность производства и на худших землях принимают форму дифференциальной ренты.

Образование ренты меняется с учетом средних и предельных издержек.

Капитал - это используемые в процессе производства средства производства и денежные средства.

Капитал

Капитал - ресурс длительного пользования, создаваемый с целью производства большего количества товаров и услуг. Создание дополнительного объема благ в будущем периоде времени предполагает затраты ресурсов в настоящем времени. В связи с этим возникает проблема соизмерения благ, потребленных в настоящем и будущем периоде. Для этого - ставка процента - эта цена, уплачиваемая собственником капитала на использование капитала, занимаемых у них на определенный срок средств.

Равновесная ставка определяется пересечением кривых спроса на деньги и предложением. На конкретную величину процентных ставок оказывает влияние степень риска при предоставлении ссуды; срок, на который выдается ссуда, и размеры различаются как номинальная, текущая цена (реальная) с учетом уровня инфляции, то есть ставки процента. Для определения выгодности капиталовложений определяется дисконтированная сумма будущих доходов, исчисляемая на основе процентной ставки и коэффициента дисконтирования. Решение об инвестировании принимается в том случае, если дисконтированная сумма будущих издержек на инвестирование.

R=t-формула дисконтирования.

Предпринимательские способности

Предпринимательские способности - этот фактор выделяется в связи с существованием особых функций предпринимателя.

Ни один из факторов в отдельности не может произвести доход. Процесс производства представляет собой комбинацию факторов. Математически эта зависимость выражается формулой:

Y = f(а1, а2, ..., аn),

где у - количество произведенной продукции;

f - функция; а1, а2, …, аn - факторы производства.

Количество выпускаемой продукции зависит от применяемых для ее производства факторов и их комбинации. Возможен вариант, при котором можно достичь оптимального сочетания факторов.

Производственная функция - это техническое соотношение, отражающее взаимосвязь между совокупными затратами факторов производства и максимальным выпуском продукции.

Как правило, величина фактора не остается постоянной, она изменяется. При этом возможны варианты: изменяются либо все факторы одновременно, либо один из них. Это обстоятельство влияет на доходность: она падает.

Закон убывающей доходности - при добавлении к постоянному количеству фиксированных затрат равных дополнительных затрат последовательно уменьшается дополнительная продукция.

Закон убывающей доходности работает только после значительных неоднократных вложений дополнительных равных количеств изменяющегося фактора.

Возрастание доходности в связи с увеличением масштаба (расширением) производства - удвоение всех видов затрат (факторов) не удваивает, а просто увеличивает количество выпускаемой продукции.

Было выяснено, что общество, с одной стороны, имеет безграничные потребности, с другой - ограниченные возможности. Возникает проблема эффективного использования редких ресурсов.

Общество желает получить максимальное количество товаров и услуг, произведенных ограниченными ресурсами.

Достичь этого можно при полной занятости и полном объеме производства.

Полная занятость - это полное использование всех пригодных для этого ресурсов: рабочей силы, пахотных земель, капитального оборудования.

Полный объем производства - такой объем производства, когда ресурсы распределяются эффективно:

нужно ресурсы использовать по назначению;

выбирать наилучшие из имеющихся технологий в настоящее время.

При полной занятости и при полном объеме производства в условиях ограниченности ресурсов нельзя обеспечить неограниченный выпуск товаров и услуг.

Возникает проблема выбора наиболее необходимых товаров и услуг.

Проиллюстрировать эффект выбора можно с помощью кривой производственных возможностей. Предположим, что общество выпускает только два вида товаров: масло и станки.

Исходя из ограниченности ресурсов, общество может при имеющихся возможностях выпустить 15000т масла или 6000 станков. Или же при одновременном производстве масла и станков будут разные варианты.

Шкала производственных возможностей

вариант	масло (тонн)	станки (штук)
	15000	0
	12000	2000
	10000	3000
	6000	5000
	3000	5500
	0	6000

График производственных возможностей

Точка Х внутри графика свидетельствует о неудачном варианте использования (недоиспользования) ресурсов и о неэффективности экономики. Точка N показывает, что общество еще не пришло к такому уровню развития, она лежит за пределами производственных возможностей.

Данный пример иллюстрирует концепцию альтернативной стоимости.

Альтернативная стоимость - это цена, измеряемая через другую вещь, которую нужно отдать взамен.

Выбор правительства стал альтернативным для одних - товаров взамен других.

Ресурсы, с помощью которых производится масло, не полностью пригодны для производства станков. И если увеличивать производство станков, то приходится использовать для этой цели не совсем пригодные «масляные» ресурсы. Также происходит и в противном случае. Эта низкая - взаимозаменяемость ресурсов, а следовательно, необходимость увеличивать их количество при переключении с производства одного продукта на производство все большего количества альтернативного продукта, представляет - собой экономический смысл закона возрастания дополнительных затрат, которые выражены не в деньгах, а в натуре (в ресурсах).

Спрос на факторы производства

В отличие от спроса на обычные потребительские товары индивидуального назначения, т.е. продукты конечного потребления, спрос на факторы производства имеет свою специфику. Особенностью, специфической чертой спроса на любые факторы производства является то, что он имеет производный, вторичный характер по сравнению со спросом на конечные потребительские блага. Производный характер спроса на факторы производства объясняется тем, что потребность в них возникает лишь в том случае, если с их помощью могут быть произведены пользующиеся спросом конечные потребительские блага, т.е. товары или услуги обычного потребительского назначения. Спрос на любой фактор производства может возрастать или снижаться в зависимости от того, возрастает или снижается спрос на потребительские товары, изготовленные с помощью данного фактора производства.

Спрос на факторы производства предъявляют лишь предприниматели, т.е. та часть общества, которая способна организовать и осуществить выпуск продуктов и услуг, необходимых для конечного потребления.

Предприниматели стремятся обнаружить возможности получения дохода, не замеченные конкурентами. Рынки факторов производства сообщают предпринимателям информацию о ценах, технико-экономических характеристиках товаров, уровне издержек производства, объемах предложения и т.д. Для организации производственного процесса требуются многие факторы: труд, земля, техника, сырье, энергия. Все они в большей или меньшей степени могут быть взаимодополняемыми и взаимозаменяемыми: живой труд может быть частично заменен техникой, и, наоборот, природные сырьевые материалы могут быть заменены искусственными и т.д.

Однако и труд, и техника, и сырье сопряжены, взаимодополняемы лишь в едином производственном процессе. По отдельности каждый из них бесполезен. Но при прочих равных условиях изменение цен на один из этих факторов вызывает изменение привлекаемого количества не только этого, но и сопряженных с ним факторов производства.

Например, более высокая заработная плата и относительно низкие цены на технику способны вызвать снижение спроса на труд и повышение его на машины, заменяющие рабочую силу, и наоборот. Следовательно, спрос на факторы производства Ч это взаимозависимый процесс, где объем каждого привлекаемого в производство ресурса зависит от уровня цен не только на каждый из них, но и на все остальные сопряженные с ними ресурсы и факторы.

Рынок дает информацию о движении цен на каждый из них. Цена одно из важнейших условий изменения эластичности спроса по каждому фактору производства. Спрос более эластичен на те факторы, которые при прочих равных условиях имеют более низкую цену. Это позволяет осуществлять взаимозамещение, вытеснить дорогостоящие факторы производства, снижать издержки производстве!. Высокие рыночные цены вызывают снижение спроса и переключение его на альтернативные факторы производства, имеющие относительно низкие цены. Эластичность спроса по каждому конкретному фактору производства может изменяться в зависимости от:

· уровня доходов фирмы и спроса на выпускаемую ею продукцию;

· возможностей взаимозамещения применяемых в производстве ресурсов и факторов:

· наличия рынков взаимозаменяемых и взаимодополняемых факторов производства по приемлемым ценам;

· стремления к новациям и т.д.

Проанализируем процесс формирования спроса на факторы производства на примере найма труда фирмой, максимизирующей прибыль. Образование спроса на капитал, по сути, протекает аналогично. Возникающие при этом особенности подробно рассматриваются в теории корпоративных финансов.

Так как прибыль реализуется на рынке продукта, производимого фирмой, то ее спрос на труд зависит не только от конъюнктуры рынка труда, но и от конъюнктуры рынка продукта. Поэтому при определении объема спроса на труд приходится иметь дело одновременно с обоими рынками.

Необходимое условие максимизации прибыли MR(Q) = MC(Q) при принятии решения о количестве используемого фирмой труда модифицируется следующим образом:

(6.1)

Левая часть равенства (6.1) показывает, насколько возрастает выручка фирмы при увеличении использования труда на единицу, и называется предельная выручка от предельного продукта (marginal revenue product) труда MRPL. Правая часть показывает, насколько повысятся общие затраты фирмы в результате использования дополнительной единицы труда, и называется предельные затраты на труд (МСL).

Рассмотрим каждую из частей равенства (6.1) подробнее. поскольку

TR(Q(L)) = P(Q(L))ЧQ(L), то

Таким образом, предельная выручка от предельного продукта труда равна произведению предельной выручки на предельную производительность труда.

Так как TC(Q(L)) = rL(L)L, то MCL = rL + drL/dL. Следовательно, когда цена труда возрастает по мере увеличения его использования, тогда предельные затраты на труд больше его цены. Если дополнительный наем труда сопровождается снижением его цены, то предельные затраты ниже цены труда. При неизменной цене труда предельные затраты на него равны этой цене.

Значения величин MRPL и MCL зависят от статуса фирмы на рынках благ и труда. Если фирма является совершенным конкурентом на рынке благ, то для нее MR = P, тогда MRPL = РMPL. Это произведение называют ценность предельного продукта труда. Когда фирма является совершенным конкурентом на рынке труда, тогда MCL = rL.

В табл. 6.1 показано, как модифицируется условие максимизации прибыли фирмы в зависимости от ее статуса.

Чтобы определить объем спроса фирмы на труд, нужно решить относительно L уравнение, соответствующее ее статусу (см. табл. 6.1, 3_й столбец). Для графического решения этой задачи требуется выполнить три операции: 1) начертить кривую предельной производительности труда (см. рис. 1.3; интерес представляет только снижающийся участок: пока предельная производительность растет, объем используемого труда увеличивается независимо от его цены); 2) сместить кривую MPL, умножая ординату каждой ее точки на цену продукции или предельную выручку, если фирма продает ее соответственно на рынке совершенной конкуренции или обладает монопольной властью; 3) найти точку пересечения сдвинутой указанным способом кривой MPL с кривой предельных затрат на труд.



Однозначная зависимость между ценой труда и объемом его спроса (функция спроса на труд) существует только тогда, когда на рынке труда действует совершенная конкуренция. На рис. 6.10 показано, как в этом случае выводится кривая спроса на труд двух фирм, одна из которых при продаже своего продукта является совершенным конкурентом, а другая -- монополией.

Предложение факторов производства

На конкурентных рынках цены факторов производства формируются под влиянием, как спроса, так и предложения. Предложение факторов производства - это то их количество, которое может быть представлено на рынках по существующим на данный момент ценам. На рынках факторов производства спрос порождает предложение так же, как и на рынках обычных потребительских благ. Однако рынки факторов производства имеют существенные особенности.

Здесь предложение во многом зависит от специфики каждого конкретного фактора производства как экономического блага для осуществления производственной деятельности с целью получения дохода. В целом же особенности предложения обусловлены редкостью, ограниченностью экономических ресурсов и прежде всего таких, как земля, труд, природные ископаемые ресурсы сырья и продукты их переработки.

Ограниченность, редкость первичных экономических ресурсов и производных от них факторов производства относительна. Они редки и ограничены по сравнению с потребностью производства в них для выпуска необходимых в каждый данный момент конечных благ. Если бы ресурсы не были ограничены, они были бы бесплатными, как воздух, а разнообразные потребности людей были бы раз и навсегда полностью удовлетворены.

Отпала бы потребность в рынках каких-либо товаров, не нужна была бы экономика, и никто бы нс задумывался о се надобности. Однако люди неустанно и заинтересованно отслеживают показатели количества пригодных к использованию земель и цены этого использования: количества трудовых ресурсов, уровня их занятости и оплаты труда; количества добываемого сырья и цен в этой области.

На основании этих и сопряженных с ними показателей выявляется динамика, составляются прогнозы, меняется структура производства, а иногда и экономики в целом. Это означает, что предложение факторов производства испытывает на себе действие закона редкости, ограниченности ресурсов. В этом заключается важнейшая особенность всех рынков, и в частности рынка предложения любого фактора производства. На рынках обнаруживается, что предложение каждого конкретного фактора производства имеет различную эластичность.

Первопричиной здесь также выступает закон ограниченности, редкости ресурсов, хотя могут иметь место и воздействия других факторов. Так, например, предложение земли чаще всего неэластично, потому что в каждый данный момент ее размеры фиксированы, альтернативного, заменяющего землю ресурса не существует, она представляет собой уникальное, невоспроизводимое экономическое благо. Практически невозобновляемы во времени и ископаемые ресурсы сырья, но их предложение более эластично, если найдены альтернативные, взаимозаменяемые, в том числе искусственные виды сырья и материалов. Количество трудовых ресурсов также в каждый данный момент фиксировано и изменяется достаточно медленно. Но эластичность предложения труда рабочей силы может зависеть от конкретной экономической ситуации, реализации возможностей полной занятости при данных доходах и уровне заработной платы.

Функция предложения труда. Будем исходить из того, что при определении объема предложения труда индивид ведет себя так же, как при определении объема спроса на блага, т.е. он стремится максимизировать свою функцию полезности.

Свободное от работы время индивид рассматривает в качестве блага хотя бы потому, что оно необходимо для потребления всех других благ. Поскольку общее время, которым располагает субъект, ограничено, то каждый час труда сокращает свободное время, а следовательно, и благосостояние субъекта. Чтобы наглядно представить воздействие свободного времени на благосостояние индивида, построим его карту безразличия в пространстве двух благ: свободного времени (F) и денег (M), представляющих все другие блага (рис. 6.1).

Эта карта характеризует предпочтения субъекта относительно различных комбинаций свободного времени и денег. Выпуклость кривых безразличия к началу координат указывает на то, что для сохранения благосостояния индивида на неизменном уровне сокращение каждого дополнительного часа свободного времени должно компенсироваться все возрастающей суммой денег. Чем дальше кривая безразличия находится от начала координат, тем более высокий уровень благосостояния она представляет.

Если дана цена труда, то можно узнать, как индивид распределит календарное время между трудом и досугом. Пусть за час труда платят rL денежных единиц; тогда за сутки индивид может заработать y = (24 - F)rL. Определенная таким образом заработная плата представлена на рис. 6.2 прямой линией.

Каждая точка этой прямой показывает доступные индивиду при данной ставке заработной платы сочетания свободного времени и денег. Поскольку каждая кривая безразличия представляет желаемые индивидом сочетания этих же благ, то наложив прямую заработной платы на карту безразличия индивида, найдем, какое количество труда он предложит (от какого количества свободного времени откажется) при данной цене труда (рис. 6.3, а). Поскольку рабочее время есть разность между календарным и свободным временем, то определение объема предложения труда можно представить в системе координат M,L, как показано на рис. 6.3, б.

По мере изменения цены труда меняются наклон линии заработной платы и точка ее касания с одной из кривых безразличия, определяя зависимость между ценой труда и объемом его предложения, т.е. функцию предложения труда (рис. 6.4).

Реакцию индивида на изменения цен труда и блага (см. 2.3) можно разложить на две составляющие: эффект замены и эффект дохода (рис. 6.5).Для выделения эффекта замены нужно к исходной кривой безразличияU0 провести касательную, параллельную новой линии зарплаты. Повышение цены труда при прочих равных условиях увеличивает его привлекательность, и индивид в общем бюджете своего времени увеличивает долю рабочего времени. На рис. 6.5 эффект замены выражается в увеличении рабочего времени на (L2 - L0) единиц.

Повышение цены труда означает рост благосостояния субъекта, предлагающего определенное количество труда. На рис. 6.5 это отображается переходом на более отдаленную от начала координат кривую безразличия. По мере роста благосостояния ценность свободного времени для индивида возрастает, поэтому он заменяет часть рабочего времени досугом. В связи с этим эффект дохода при повышении ставки заработной платы выражается в уменьшении предложения труда. В ситуации, представленной на рис. 6.5, эффект дохода равен разности (L2 - L1).Когда эффект дохода перекрывает эффект замены, тогда кривая предложения труда приобретает отрицательный наклон.

Выделение эффектов замены и дохода бывает полезным при анализе последствий налогообложения. Подоходный налог воздействует на поведение наемного работника так же, как снижение цены труда. Если с каждого рубля заработной платы взимается налог в размере ф копеек, то при номинальной цене труда rL реальная его цена с позиций работника составляет(1 - ф) rL; 0 < ф < 1. Последствия введения пропорционального подоходного налога показаны на рис. 6.6.



Введение подоходного налога означает для индивида уменьшение наклона линии заработной платы и переход на более низкую кривую безразличия. Предложение труда индивида сократилось с L0 до L1. Чтобы выделить эффект дохода, проведем к новой кривой безразличия U1 касательную, параллельную исходной бюджетной линии. Точка касания показывает, сколько труда предложил бы индивид, если бы при исходной цене труда вместо подоходного налога был установлен независимый от размера дохода подушный налог в таком размере, что благосостояние индивида снизилось бы с U0 до U1. Поступления от такого налога равны расстоянию a. Но поскольку был введен не подушный, а подоходный налог, то предложение труда не возросло на (L2 - L0), а сократилось на (L0 - L1). Величина подоходного налога соответствует расстоянию b, которое короче расстояния а. Это означает, что при введении подоходного налога поступления в государственный бюджет меньше, чем при введении подушного налога, снижающего благосостояние индивида на такую же величину, на какую понизил его подоходный налог. Разность (a - b) представляет величину чистых потерь общества, возникающих при введении пропорционального подоходного налога.

Функция предложения капитала

Капитал представляет собой совокупность факторов, повышающих результативность труда, -- это производственные здания и оборудование, минимально необходимые запасы сырья и готовой продукции, квалификация работников, патенты и «ноу-хау». Капитал создается за счет не потребленной части дохода, т.е. за счет сбережений. Поэтому объем предложения капитала соответствует количеству сбережений.

Последние увеличивают возможность потребления в будущих периодах, но сокращают нынешнее. Объяснение логики поведения индивида при распределении текущего дохода на потребляемую и сберегаемую доли можно дать, используя понятие многопериодной функции полезности. Для упрощения примем, что существуют лишь два периода: текущий t0 и будущий t1. Тогда двухпериодная функция полезности имеет вид U = U(C0,C1), где C0 и C1 -- объемы потребления индивида соответственно в текущем и будущем периодах. В графическом виде она представлена на рис. 6.7.

Каждая точка кривой безразличия соответствует определенному сочетанию объемов потребления индивида в текущем и будущем периодах. Все сочетания в точках одной и той же кривой безразличия представляют одинаковый уровень благосостояния в двух периодах. Выпуклость кривых безразличия к началу координат свидетельствует о том, что при сокращении текущего потребления индивид лишь в том случае сочтет свое благосостояние неизменным, если каждая дополнительная единица, вычитаемая из текущего потребления, будет компенсироваться все увеличивающимся приращением потребления в будущем.

Как было выяснено в 2.2, наклон кривой безразличия равен предельной норме замены двух благ, количество которых откладывается на осях координат. В данном случае выражает меру предпочтения индивидом сегодняшних благ будущим. Она показывает, насколько единиц можно сократить потребление в будущем периоде при росте текущего потребления на единицу без изменения благосостояния индивида в обоих периодах. При заданном уровне благосостояния мера предпочтения нынешних благ будущим повышается по мере уменьшения текущего и увеличения будущего потребления.

Двухпериодная функция полезности отражает предпочитаемые индивидом сочетания определенных объемов текущего и будущего потреблений. Доступные индивиду сочетания C0,C1 представляют двухпериодное бюджетное уравнение. Допустим, в периоде t0 индивид получил доход y0, служащий источником его потребления в обоих периодах. Причем сберегаемую часть дохода он может отдать в ссуду под процент i. Тогда его двухпериодное бюджетное уравнение имеет вид

C1 = (y0 - C0)(1 + i) = (1 + i)y0 - (1 + i)C0.

Оно показывает, как индивид может варьировать объемами потребления в обоих периодах. При полном отказе от потребления в нулевом периоде в первом оно составит (1 + i) y0. Каждая единица потребления в текущем периоде снижает потребление в будущем периоде на (1 + i) единиц. График двухпериодного бюджетного ограничения изображен на рис. 6.8.

Наложение двухпериодной бюджетной линии на карту безразличия, представляющую двухпериодную функцию полезности, позволяет определить, как при существующей ставке процента индивид распределяет свой текущий доход на потребляемую и сберегаемую части: точка касания бюджетной линии с наиболее отдаленной кривой безразличия указывает объем потребления в текущем периоде, а следовательно, и объем сбережения (рис. 6.9). Возможность предоставлять часть дохода в ссуду (наличие рынка капитала) повышает благосостояние индивида, так как за счет предоставления ссуды индивид «переходит» на более высокую кривую безразличия (см. рис. 6.9).

Повышение ставки процента увеличивает наклон бюджетной линии и меняет точку ее касания с одной из кривых безразличия. В результате выявляется зависимость между ставкой процента (ценой капитала) и объемом сбережений (предложения капитала), т.е. функция предложения капитала.

Реакцию индивида на изменение ставки процента тоже можно разложить на эффект замены и эффект дохода. Ее повышение увеличивает относительную ценность сбережений, поэтому их доля в текущем доходе возрастает. В этом состоит эффект замены.

Эффект дохода выражается в увеличении потребления индивида в обоих периодах. Но если прирост потребления в будущем периоде обеспечивается повышением ставки процента, то в текущем периоде его можно увеличить только за счет снижения объема сбережений. Поэтому эффект дохода при повышении ставки процента сопровождается сокращением сбережений.

Как в целом изменится объем сбережений при повышении ставки процента, зависит от абсолютных значений изменения сбережений под воздействием каждого из рассмотренных эффектов. Как правило, при низких ставках процента эффект замены перекрывает эффект дохода, а при высоких -- наоборот.

Прокатная цена фактора производства

Рассмотрим процесс установления цены фактора производства на примере рынка труда. Для определения рыночной ставки зарплаты, являющейся прокатной ценой труда, кроме функций предложения и спроса нужно знать, на каком типе рынка встречаются продавцы и покупатели труда.

При совершенной конкуренции

Совершенная конкуренция. Если на рынке господствует совершенная конкуренция, то ставка заработной платы и уровень занятости определятся точкой пересечения кривых рыночного спроса и рыночного предложения, которые образуются в результате суммирования индивидуальных функций всех участников торга. Равновесное сочетание rL*, L* на рис. 6.11 представляет состояние полной и эффективной занятости.

В представленной ситуации полная занятость означает, что все желающие предложить по сложившейся цене определенное количество труда могут это сделать. Наличный объем трудовых ресурсов может превышать L* и равняться, например, L1. Но из этого неследует, что существует безработица. Просто по цене rL* люди не хотят предлагать труда больше, чем L*.

Занятость на уровне L* является эффективной потому, что каждая дополнительная единица труда дает меньший прирост выручки, чем требуется средств для ее оплаты: Pdy/dL < rL*. Это следует из того, что основу линии LD составляют кривые MRPL. Если бы каким_то образом удалось уговорить людей продать по сложившейся цене оставшееся количество труда (L1 - L*), то эффективность производства снизилась бы, так как доход, полученный в этом случае, был бы меньше затрат на их приобретение. При использовании L1 единиц труда возникают потери, представленные на рис. 6.11 площадью заштрихованного треугольника.

Когда в стране с низкой производительностью труда (кривая LD проходит недалеко от начала координат) рабочие предлагают труд по высокой цене (кривая LS расположена высоко), тогда полная занятость может сочетаться с большими объемами неиспользуемых трудовых ресурсов (отрезок L*L1 большой). Такая ситуация на рынке труда интерпретируется как безработица, обусловленная недостатком капитала. Увеличение капиталовооруженности труда повысит его предельную производительность (сместит кривую LD вправо вверх), в этом случае уровень полной занятости возрастет.

Цена труда, складывающаяся на рынке совершенной конкуренции, выше цены предложения каждой единицы используемого труда, кроме последней. В результате возникают излишки продавца, которые называют экономической рентой. На рис. 6.11 она представлена площадью треугольника aErL*. Специфика экономической ренты состоит в том, что ее изъятие не меняет объем предложения фактора производства. Поэтому привлекательным является предложение отчислять экономическую ренту в государственный бюджет. Однако в реальных условиях ее трудно выделить из общего дохода собственника фактора производства, приносящего ренту.

При монополии

Монополия. Монополия на рынке труда возникает тогда, когда на стороне предложения труда от имени всех желающих наняться на работу выступает профсоюз. В этом случае, как на всяком монополизированном рынке, цена будет зависеть не только от вида функций спроса и предложения, но и от затрат и спроса профсоюза.

С точки зрения профсоюза кривая рыночного спроса на труд является кривой его среднего дохода, так как каждая ее точка показывает, по какой ставке заработной платы фирмы согласны нанять соответствующее количество труда. Кривая рыночного предложения труда соответствует кривой предельных затрат профсоюза, так как каждая ее точка показывает, какую цену требуют рабочие за дополнительную единицу труда. Если профсоюз стремится максимизировать свою «прибыль», т.е. разность между суммой денег, которую согласны заплатить за труд фирмы, и суммой цен предложения каждой единицы труда, то к кривой среднего дохода (кривой рыночного спроса) нужно построить кривую предельного дохода профсоюза, которая проходит круче кривой среднего дохода. Точка пересечения кривых предельного дохода и предложения труда (кривой предельных затрат профсоюза) является точкой Курно профсоюза, по которой он определит желаемое сочетание занятости и цены труда. Процесс определения ставки зарплаты, максимизирующей «прибыль» профсоюза, в графическом виде показан на рис. 6.12.

Поскольку кривая предельного дохода профсоюза имеет более крутой наклон, чем кривая спроса на труд, то ставка заработной платы в рассматриваемом случае оказывается выше, а занятость ниже, чем при совершенной конкуренции на рынке труда, и в результате возникает безработица (см. рис. 6.12, отрезок Lпр L1): не все желающие трудиться по найму при сложившейся ставке заработной платы смогут найти работу.

При монопсонии

Монопсония. Этот тип рынка противоположен монополии. Он возникает на рынке труда, когда большому числу неорганизованных рабочих противостоит единственный наниматель в виде фирмы или союза предпринимателей. На таком рынке (рис. 6.13) кривой рыночного спроса соответствует кривая предельного дохода монопсонии в зависимости от предельного продукта труда (MRPLмнс). Кривая рыночного предложения представляется для монопсонии кривой средних затрат на закупку товара, так как каждая ее точка показывает, по какой цене можно купить различные объемы труда. Чтобы найти свою точку Курно, монопсония должна построить кривую предельных затрат; точка ее пересечения с кривой MRPLмнс определит количество труда, необходимое для максимизации прибыли монопсонии.

Союз предпринимателей, противостоящий неорганизованным рабочим, установит более низкую ставку зарплаты по сравнению с той, которая складывается на рынке совершенной конкуренции, и наймет меньше труда. Тем не менее, безработицы не будет, так как по установленной ставке заработной платы предлагается не больше труда, чем нужно монопсонии. Однако занятость в условиях монопсонии не является эффективной, так как предельная выручка от предельного продукта труда превышает предельные затраты на него. Следовательно, с позиций общества увеличение занятости экономически целесообразно.

В 4.5 отмечалась одна из особенностей монополизированного рынка: на нем установление директивной цены ниже равновесного уровня может сопровождаться увеличением объема предложения. Аналогичным свойством обладает рынок монопсонии: при директивном установлении минимальной ставки зарплаты выше ее равновесного уровня у монопсонии появляется заинтересованность в увеличении занятости. Так, если в случае, представленном на рис. 6.13, установить минимальную цену труда на уровне rL*мнс, то предельные затраты на труд будут постоянны: (MCLмнс = rL*) и спрос на труд возрастет до L* мнс.

По той же причине, по которой у монополии отсутствует функция предложения, монопсония не имеет функции спроса. В ее точке Курно могут одновременно пересекаться несколько кривых предельных затрат на закупаемый товар, соответствующих различным кривым его предложения. В результате перпендикуляр, опущенный из точки Курно, укажет на несколько различных цен rLмнс, r?Lмнс, по которым можно купить одно и то же количество продукции, максимизирующее прибыль (рис. 6.14). Таким образом, однозначной зависимости между ценой и объемом спроса у монопсонии нет.



При двухсторонней монополии

Двухсторонняя монополия (или монополия-монопсония). Она возникает на рынке труда при заключении трудового договора между профсоюзом и союзом предпринимателей. Для графического представления данной ситуации нужно совместить рис. 6.12 и 6.13, результат этого построения показан на рис. 6.15. Из него следует, что на рынке двухсторонней монополии цена не определяется однозначно. Вместо точки равновесия существует область возможного соглашения: в зависимости от силы каждой из сторон рыночной сделки цена установится в интервале между ценой, запрашиваемой профсоюзом (rLпр), и ценой, предлагаемой монопсонией (rLмнс). Первая всегда выше второй. Что же касается спрашиваемых и предлагаемых объемов труда, то их соотношение однозначно не определено. В зависимости от наклонов кривых спроса и предложения объем последнего может быть больше, меньше или равен объему спроса.

Капитальная цена фактора производства

При определении капитальной цены фактора производства как нынешней ценности доходов, ожидаемых от него за ряд будущих периодов, необходимо ответить на два вопроса.

1. Чему сегодня равна ценность блага, гарантированное получение которого ожидается через определенное число периодов?

2. Как учесть связанные с будущим неопределенность и риск?

Учет фактора времени

Учет фактора времени. Ответ на первый вопрос покупатель фактора дает на основе своей меры предпочтения нынешних благ будущим (см. 6.1). В финансовых и инвестиционных расчетах, в которых капитальная цена факторов играет большую роль, эту меру называют дисконтом (дисконтной ставкой), а процесс приведения будущей ценности к настоящему моменту -- дисконтированием. Обозначим годовую дисконтную ставку буквой d. Тогда ценность гарантированного индивиду через год дохода в размере М денежных единиц равна для него сегодня М/(1+d) денежных единиц. Если от фактора производства в течение Т будущих лет ожидаются чистые годовые доходы в размере р1, р2, . . . , рТ, то их сегодняшняя ценность PV (present value) равна следующей сумме:

(6.2)

которая представляет капитальную цену фактора производства при гарантированных в течение срока его службы доходах.

Если данный фактор можно приобрести за меньшую сумму, то такое вложение средств (инвестирование) обещает чистый выигрыш. Разность между объемом инвестиций (I) и капитальной ценой объекта инвестирования называют чистой сегодняшней ценностью NPV (net present value)

Поскольку дисконтная ставка (мера предпочтения сегодняшних благ будущим) у каждого субъекта своя, то один и тот же фактор производства может иметь различную капитальную цену для разных индивидов. Когда в качестве дисконта используют рыночную ставку процента (i), тогда формула (6.2) определяет объективную (рыночную) капитальную цену отдельного фактора производства или фирмы в целом (PK):

(6.3)

Назовем сомножитель (1 + i)-T коэффициентом приведения ценности Т-го года к текущему (КП0); соответственно (1 + i)T -- коэффициент приведения ценности текущего к Т_му году (КПТ) В англоязычной экономической литературе для этих коэффициентов используется следующая аббревиатура: PVIF0,T -- present value interest factor; FVIF0,T -- future value interest factor..

Когда некоторый фактор производства обеспечивает одинаковые по всем периодам срока службы доходы (р1 = р2 = … = р), то формула (6.3) упрощается

(6.4)

Формула (6.4) определяет капитальную цену актива, обеспечивающего одинаковый по всем годам срока службы чистый доход (аннуитет). Назовем сомножитель при р в этой формуле коэффициентом приведения ценности аннуитета к текущему году (КПА0) В англоязычной литературе -- PVIFA0,T.

Формулу (6.4) используют, в частности, для определения рыночной цены облигаций, цены земельного участка, а также капитальной цены труда при страховании жизни в предположении, что в течение Т будущих лет ежегодный заработок работника будет составлять р денежных единиц.

Поскольку земля в качестве фактора производства имеет практически бесконечный срок службы (Т > ?), то капитальная цена земельного участка, приносящего ежегодную ренту р, равна р/i.

Аннуитет является разновидностью капитальной цены фактора производства и его можно рассчитать для любого инвестиционного проекта. Для этого достаточно капитальную цену последнего умножить на величину, обратную КПА0, которую назовем коэффициентом аннуитетного разложения капитальной цены проекта (КАР0):

В некоторых случаях удобнее пользоваться аннуитетом, чем капитальной ценой фактора производства.

Пример 6.1. Хозяйке земельного участка предлагают его отдать в обмен на выплату в течение 10 лет годовой пенсии в размере 200 ден. ед. Известно, что данный участок в течение ближайших трех лет обеспечит ежегодный чистый доход в размере 100 ден. ед., с четвертого по седьмой годы -- по 150 ден. ед. и с восьмого по десятый -- по 180 ден. ед.; кроме того в десятом году данный участок можно продать за 1000 ден. ед. Рыночная ставка процента в течение этих 10 лет предполагается равной 8%. Согласиться ли хозяйке земли на предлагаемую сделку? Для ответа на этот вопрос нужно определить аннуитет данного участка земли. Его текущая рыночная цена, определенная по формуле (6.3), равна 1386 ден. ед. Используя коэффициент КАР0, определим аннуитет земельного участка

Таким образом, расчеты показывают, что у владелицы земельного участка есть основание потребовать более высокую пенсию.

Иногда возникает потребность представить в виде аннуитета некоторую сумму денег последнего года службы объекта инвестирования. Например, нужно установить норму амортизации, при которой годовые амортизационные отчисления, ссужаемые под сложные проценты до конца срока службы оборудования, образовали бы сумму, равную цене этого оборудования. Такая норма равна i/[(1 + i)T - 1].

Ее можно вывести следующим образом. Ценность аннуитета, приведенная к последнему году Т, определяется по формуле

Назовем сомножитель при ?в правой части этого равенства коэффициентом приведения ценности аннуитета к последнему году службы фактора производства (КПАТ) В англоязычной литературе -- FVIFA.. Чтобы разложить ценность последнего года службы объекта, нужно ее умножить на величину, обратную КПАТ. Назовем ее коэффициентом аннуитетного разложения ценности последнего года службы фактора производства (КАРТ) В советской экономической литературе этот коэффициент назывался нормой амортизации по Лурье по имени автора, предложившего использовать данный коэффициент в качестве нормы амортизации (Вопросы экономики железнодорожного транспорта. М.,1948. С. 34)..

По сравнению с КАРТ равномерная («бухгалтерская») норма амортизации является завышенной.

В табл. 6.2 в систематизированном виде представлены содержание и роль рассмотренных коэффициентов, использующихся в инвестиционных расчетах, т.е. при капитальной оценке факторов производства.

Таблица 1

Название коэффициента	Роль коэффициента	Графическое представление и формула определения роли коэффициента



Еще одним свойством капитальной цены фактора производства является его внутренняя доходность IRR (internal rate of return). Она соответствует такой ставке ссудного процента, при которой фактор производства можно купить за счет ссуды и «остаться при своих». Иначе говоря, IRR -- это такая дисконтная ставка, при которой NPV затрат на покупку фактора равна нулю. Если внутренняя доходность фактора производства превышает ставку процента, то его стоит приобретать.

Учет риска

Учет риска. Так как будущие события в большинстве случаев точно предвидеть невозможно, то ожидаемый доход от использования фактора производства в каждом из периодов его срока службы предстает не в виде однозначного показателя рt, а в виде вектора: рt,1, рt,2,…, рt,s, где s -- число возможных значений дохода, ожидаемого в периоде t. В таких условиях для получения капитальной цены фактора производства нужно определить вероятность появления каждого из возможных значений чистого дохода в каждом периоде.

Если под воздействием непредвидимых событий случайная величина принимает конечное число различных значений, то можно определить вероятность появления каждого из них. Последняя характеризует степень достоверности наступления некоторого события. Для гарантированного события она принимается за единицу, а для невозможного -- за нуль. Вероятность случайной величины больше нуля, но меньше единицы; причем сумма вероятностей всех возможных значений случайной величины равна единице.

Известны два основных способа определения вероятности наступления некоторого события: объективный, основанный на анализе прошлого опыта (вероятность выпадения цифры «4» на игральной кости можно установить путем многократного ее бросания) и субъективный, являющийся результатом гипотетических представлений о характере развития будущих событий.

При заданных показателях вероятности ожидаемого значения чистого дохода вычисляется его среднеожидаемое значение в виде средневзвешенной арифметической величины, где в качестве весов используются показатели вероятности: , где - ожидаемое значение дохода; - случайное его значение; - вероятность того, что р примет значение .

Определение среднеожидаемой величины дохода на основе значений вероятности появления каждого из возможных ее значений не гарантирует, что фактический доход будет именно таким. Риск отклонения рt от t р остается. Для количественной характеристики такого риска используют показатель вариации (дисперсии): .

Не для всех людей гарантированная величина некоторого дохода и равное ей среднеожидаемое значение рискового (вероятностного) дохода равнозначны, так как индивиды по-разному относятся к риску. Одни, например, являются завсегдатаями казино и считают риск благом, другие к нему равнодушны, а третьи стремятся не рисковать. Распределить людей по трем перечисленным категориям можно, используя понятие «гарантированный эквивалент лотереи». Это сумма денег, которую индивид готов заплатить за право участия в лотерее с известным ожидаемым значением выигрыша. Допустим, условия лотереи состоят в том, что в случае выпадения «орла» при бросании монеты играющий получает 100 ден. ед., а «решки» -- ничего. Ожидаемое значение выигрыша в этой лотерее р = 0,5? 100 + 0,5 0 = 50 ден. ед. Тот, кто вносит 50 ден. ед. за участие в такой игре, равнодушен к риску; платящий больше 50 ден. ед. видит в риске благо; несогласный отдать 50 ден. ед. считает его вредом.

Установлено, что большинство людей не расположены к риску и требуют за него вознаграждения. Поэтому при определении капитальной цены фактора производства в формуле (6.2) нужно заменить рt на t р и либо уменьшить значение t р на премию за риск, либо увеличить ставку дисконта так, чтобы выполнялось равенство

фактор спрос прокатный конкуренция монополия

где ? -- премия за риск; d? -- скорректированная ставка дисконта.

Заключение

Как и цена блага, цена факторов производства образуется в результате взаимодействия спроса и предложения на их рынках. Специальное рассмотрение этого процесса обусловлено рядом его особенностей.

Кроме того, анализ ценообразования факторов производства углубляет понимание механизма формирования цен блага, так как оба процесса взаимосвязаны.

Предложение факторов производства поступает от индивидов, максимизирующих свое благосостояние.

Объем предложения труда индивид определяет, приравнивая предельную полезность свободного времени к предельной полезности дохода, получаемого от труда. В результате при наличии цены труда устанавливается однозначная зависимость между максимальным количеством предлагаемого индивидом труда и его ценой. Ее отражает индивидуальная функция предложения труда. Реакцию индивида на изменение цены труда можно разложить на эффект замены и эффект дохода. Суть первого состоит в том, что объем предложение труда, меняется в том же направлении, в каком меняется его цена. Эффект дохода отражает изменение благосостояния индивида при изменении цены труда и проявляется в том, что объем предложения труда меняется в противоположном изменению цены направлении. До тех пор пока эффект замены перекрывает эффект дохода, кривая индивидуального предложения труда имеет положительный наклон, в противоположной ситуации он становится отрицательным.